股商财富报告：短线调整或延续 关注2050点

龙树

股商财富报告：短线调整或延续 关注2050点

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：龙树 浏览：2026 回复：0

        新浪财经客户端：熊市末期特征显现 积极信号开始释放

　　北京股商


　　股商视点：短线调整或延续 关注2050点


　　消息面央行[微博]对定向降准扩大化进行澄清，四只新股明日开始发行，技术上面临下降趋势的年线反压，双重因素所致，股指低开低走震荡下行，也是对六连阳形态的技术修正。昨日午后力挽狂澜的民生、兴业、招商三大行同步降准0.5个百分点，但今日却集体低开调整，受此影响，保险、石油等权重股普遍回落，沪指直逼五日均线，并吃掉昨日阳线。


　　热点方面，石墨烯概念领涨两市，方大碳素率先涨停，烯碳新材、维科精华、金路集团等多只个股涨幅超过5%，石墨烯资源堪比稀土，市场对政策的预期正在升温，并逐步反映到股价值上。网络安全板块继续发酵，不同的是龙头股在频繁变换，继中国软件和浪潮系后，华胜天成挺身而出连续两天涨停，同有科技也毫不示弱，涨停创出历史新高。另外，受李克强总理出访消息刺激，沃尔核材、江苏神通为首的核电股创出反弹新高。跌幅榜上，人脑工程、长江水运、油改等个股位居前列。


　　沪指收盘2066点刚好砸到五日均线，完全吃掉昨日阳线开盘点位，分时图来看盘中多方没有抵抗。技术上形态上，沪指年线压力依然较大，以至于今日指数开盘即为最高点，多方没有任何试探性上攻便一路下行，显示经过连续反弹后投资者在重要关口前再度倾向于谨慎。下方强支撑在2050点附近，恰好也是10日均线位置，同时也是四月底形成的小平台的上轨，该点位的意义重大。


　　鉴于今日阴线整体较大，明日不排除惯性低开震荡整理，下跌可以，但不能长阴跌破2050，否则刚刚形成的反弹成果将被丧失殆尽，操作上对于有基本面和政策面支持的热点品种可逢低布局。


　　深度直击：定向降准的方向性


　　定向降准尚有调整空间。6月16日是央行第二次定向降准政策的实施首日，兴业银行、民生银行、招商银行当日纷纷确认，央行已批准其降低人民币存款准备金率0.5个百分点。央行此举释放出更强的“微刺激”信号，也有望延续结构性货币政策的思路，进一步定向保障“三农”、小微经济相对宽松的信贷环境。范围是“三农”和小微企业贷款达到一定比例、且4月未降准的商业银行。五大行暂时没有列入定向降准范围，假如该政策需要精确打击威力尤其是整体信贷市场还有进一步宽松的需求，势必要把小额贷款额增量和降准关联，也有利于大行信贷投放方向的调整，松中有紧的整体趋势有利于经济结构性调整目标的实现。


　　定向降准有利市场资金面宽松预期。A股的整体表现受到估值水平和资金面松紧等因素的制约，估值水平无论横向还是纵向看，都处于历史的底部区域。今年来屡创历史新高的标普指数已达到1940多点，五年来涨幅约为107%；五年来，上证指数从2800多点摔落到目前的点位，五年来其累计收益为-26%。目前上证指数的市盈率为9.7倍，五年前约为23倍；标普500指数目前的市盈率约为18.1倍。上证指数目前的市净率也约为标普500指数的一半，上证指数尤其是其中大盘类股票存在估值优势空间。逐步宽松的资金面有利于投资者整体实现应有的投资回报，有利于消费取代投资拉动经济的增长。


　　主力动向：市场资金流入核电、石墨烯等品种


　　今日收盘市场资金流入板块23家，市场资金流出板块76家，资金呈现流出态势，流入前三名的行业是：云计算、核电板块、石墨烯；流出前三名的行业是：生物制药、军工板块、新能源电池。今日两市低开后震荡下行，量能同比有所缩减，但是依然维持近期高位，后市两市短期仍有回落，但是回落后即是入场良机，今日核电板块、石墨烯等走势较好，后市可继续关注其持续性。


　　大盘自2014年5月21日以来，流入的行业是：电子信息、传媒娱乐、机械行业；流出的行业是：液晶面板、石油行业、生物质能。该阶段两市见底后震荡上行，近期放量加速，主流热点为软件、新疆、大能源等品种，且权重板块近期持续发力，目前两市短期面临震荡回调，核电板块、石墨烯等逆势走强，两市中期方向依然明显，逢回调可积极做多。


　　板块机会：六连阳止步后期逢低吸纳


　　周二A股市市场经历六连阳后开始休整，且上方有年线压力，下方有多重均线支撑。本周是股指交割日未来2天波动需要关注，此次下跌未来两日如能在2037点上方止跌，后期还有上攻，周五波动会较大，关注上方2150点的关口。投资者可以逢低参与。板块方面，石墨烯、碳纤维、核能、云计算等板块涨幅居前；网络彩票、互联金融、充电桩、智能穿戴等板块没有延续前几日的涨幅。


　　板块机会


　　石墨烯板块


　　据中国经济周刊报道，作为2010年度诺贝尔物理学奖主题，石墨烯进入应用领域已呼之欲出。许多科学家认为该产品是革命性的新材料，将推动电子产业步入新的发展阶段，撬动至少千亿级的产业链。目前探明的全球天然石墨储量约为7100万吨，其中中国储量约为5500万吨，占全球储量的77%，居世界首位。然而，同样占全球储量的70%以上，同样是国家战略储备资源，石墨却并不如稀土那样受到重视。我国石墨产业并不理想，长期处于产业链条中的原料供应者。我国石墨出口价格长期保持在每吨3000~4000元人民币之间，但经国外加工提纯再进口至中国，价格便成了10万到20万元人民币每吨。国内深加工个股面临的进口替代市场很大。未来石墨烯将会成为下一个稀土产业，投资者可以关注，逢低吸纳。


　　新股、次新股板块


　　次新股板块这里已经连续两周提示关注未来仍有机会，明日开始新股的申购，如有灵活资金的投资者可以尝试申购，同时可以继续关注次新股板块个股也会为次新股带来积极的推动最用，适当关注。


　　操作策略：沪指2080点压力明显


　　调整形态可继续持股


　　市场回顾：周二A股低开低走，上证综指大幅回调，年线压力明显。创业板指短期涨幅过大，也步入调整。盘面上，石墨烯、核能核电、软件、天津自贸区等题材股成为炒作的主要热点题材，而券商、银行、石油、地产等权重板块走弱，拖累指数。截至收盘，沪指下跌19.28点，跌幅0.92%，报2066.7点，成交709.2亿元；深成指跌85.62点，跌幅1.15%，报7331.37点，成交1076亿元，中小板指收盘跌1.11%，创业板指跌1.3%。


　　仓位管理：央行表态称定向降准“范围没有扩大”，另外继信托公司之后，各大证券公司正在成为纪委系统新的调查目标。其中债券承销领域或是一大调查重点，很多券商均被波及，覆盖范围之广前所未有。受此影响，金融股出现大幅调整，但前期资金介入TMT板块较深，一时不会撤出市场，投资者目前继续半仓持股即可。


　　关注板块：据中国经济周刊报道，作为2010年度诺贝尔物理学奖主题，石墨烯进入应用领域已呼之欲出。许多科学家认为该产品是革命性的新材料，将推动电子产业步入新的发展阶段，撬动至少千亿级的产业链。我国石墨出口价格长期保持在每吨3000-4000元人民币之间，但经国外加工提纯再进口至中国，价格便成了10万到20万元人民币每吨。国内深加工个股面临的进口替代市场很大。


　　投资策略：从近期经济数据分析来看，经济短期企稳：因基建投资增速大幅提升，而房地产销售、投资和制造业投资增速加上下行，所以可以视为稳增长政策短期“托底”效果作用；不过，企业效益难以有效改善：微刺激政策意图不在于逆周期，也没有改变整体企业盈利下滑的趋势。微刺激下的经济短暂企稳加上技术上长时间下跌是近期市场反弹的主要逻辑，市场的反弹高度与连续性依赖于刺激政策的不断加码和超预期表现，以及技术性量价背离等因素，沪指在切入2080点、创业板到达1400点后将面临较大的套牢盘压力，但目前仍未显示出反弹见顶迹象，操作上可以继续持有TMT板块中强势个股的策略，同时注意新股的交易性机会。