我的网贷投资经：这样的P2P平台自动远离

咖啡兑酒

我的网贷投资经：这样的P2P平台自动远离

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：咖啡兑酒 浏览：6624 回复：0

   

2014年，网贷行业在争议的漩涡中依然高歌猛进，P2P平台数量由去年的523家猛增到1600余家，增长率超过200%，鱼龙混杂，良莠不齐的众多平台让我的好多同伴们不幸踩雷、遭受重创。

作为一个鲜见的“不打新、不薅羊毛”的另类、一个不敢自称资深的标准理性投资者，2014年，我错过了不少P2P平台：

1、年化收益率超过24%的平台

为什么是24%？24%是不是要求太低了？

其一，在监管政策尚未出台的当下，这是有明确法律规定的地球人都知道的红线：民间借贷利率最高不得超过银行同类贷款利率4倍；

其二，24%换算下来就是月息2分，也是一般正规民间小贷公司的融资成本，如果月息2分就能找正规小贷，为何还要再加一道成本和手续找P2P？

其三，算算帐，如果付给投资人的成本达24%，再加上担保方、平台方的各种费用，其整个融资成本铁定超过30%；然后企业自己还得赚钱吧，不说多，20%的利润要吧，加起来超过50%。请问，在这个一片红海的市场中，一般的中小企业，又非垄断经营，做什么生意能有50%的利润？

2、主打短期项目的平台

无论是对企业借款、还是个人借款，如果平台以短期，比如1个月甚至几天这样的项目为主打，我坚决走开。

道理很简单，如果对个人，无论是买车还是买房，都知道分期还款时间尽量选择长一些更有利。看看最典型的以个人对个人借贷为主的拍拍贷，项目周期大多至少在6个月以上；

如果是对企业，几天或不到1个月的资金，能用来干嘛？如果一个企业，真的资金链紧张到需要花高额的融资成本，来换取几天的临时资金周转，那么，你觉得这样的企业可靠吗？

3、资金未托管，或伪托管的平台

也就是说，看你投的钱在谁的账上：

未托管，就是投资人资金直接到平台的帐户，甚至是平台老板的个人帐户，这是严重违规违法的，很容易触及非法吸收公众存款和非法集资的法律红线；

伪托管，就是表面上看起来钱是放到第三方了，但实际上只是平台在第三方开了一个大帐户，投资人的钱看起来是在第三方托管，但还是在平台掌控之中；

真托管，是平台、投资人、融资人，三者都在第三方开设独立帐户，各管各的钱，平台无法接触到投资人的钱，自然也无权动用。

比如“楚金所”就以独立、多帐户管理模式托管到汇付。当然，第三方托管也有一个弊端，就是咱在初次使用时操作繁琐：先要在平台注册，然后网页跳转到托管方开户，再用网上银行充值，最后才能选择项目投资。但安全与方便只能权衡选其一啦。

4、单个项目融资金额巨大的平台

如果一个平台以大额标的为主，项目动辄都是上千万甚至上亿，不管你投不投，反正我是不会投。P2P主要是作为银行的补充力量，服务于中小微企业，如果一个企业需要这么大额的资金，那也不是小微企业了，何不找银行贷款利率还低呢？或者，什么样的企业需要这么大笔的资金，而又不走、或走不了银行呢？

而且，巨型项目一旦出现问题，哪怕只有一个，平台也真的只能是“吃不了、兜着走”啊。

在研究了大量的P2P平台之后，我发现一个事实：总体而言，越正规靠谱的平台，收益率越低、项目周期却越长。比如：

平安保险旗下陆金所，年收益率约在5.6% ~8.4%，周期最长的甚至达3年；

拥有国资与上市企业双重背景的“楚金所”，收益率也稳定在9%~11%左右，周期3~12 个月；

银行系如国开行的开鑫贷同样如此，收益率7%~11%，周期3~12个月。

通过这些相对更靠谱P2P平台正规军的经营，我们是否也应有所反思？

作为投资者，我喜欢巴菲特的一句话：在别人贪婪的时候我恐惧,在别人恐惧的时候我贪婪。无论投资什么，都应该敬畏常识、戒除内心不切实际的念头。唯有如此，才是避免踩雷之根本。