长期关注清华核能企业000990诚志股份

上衣口袋

盛唐兄，是否重新考研一下实体估值和股市体系的关系？:xiaoweixiao

盛唐

上衣口袋 发表于 2016-1-13 20:42
盛唐兄，是否重新考研一下实体估值和股市体系的关系？

比尔盖茨持有微软40年，
无论战争饥荒大选危机，更别说无数次股灾。
持有是一种信仰，跟估值无关，甚至跟价值无关，
唯一相关的只有企业的未来。
读彼得林奇隐蔽资产，我挖掘了兰生股份，前后做了6年，
弹指一挥间。
现在重读经典，挖掘了诚志股份。
十年诚志，百年清华。
准备就是把诚志股份拿到退休，甚至留给下一代。
这个回答算是对估值的一个理解吗？
股市体系跟我无关。

梦中的鸟

估计盛大已买入，准备跟进

上衣口袋

受教啦，谢谢

盛唐

诚志股份，还有同方，我可能买了留给下一代。
应该会超越十年前的茅台海油工程，还有伊利云南白药。
理由比较长，大致有几点：
大牛的特征是什么？可复制的利润，护城河，长久的企业文化。
时代特征是什么？传统行业被颠覆，新兴行业崛起。
政治体制上，处于集权末期，所有资源尤其是人力资源呈现最后的焰火。
诚志股份具备资本密集，知识密集，以及政策壁垒。
清华大学的人才优势还有几年的封闭期，一旦集权解体优势将不复存在。
50岁这一代企业家或科学家群体具有非常强的清华情节，落叶归根，
所以文一波把终身奋斗的桑德拱手相让，这是清华的文化渗透。
很多企业家都不具备创造企业文化的素质，这太难了。

盛唐

我有两个儿子，一个初三一个小学三年级，
岁月就是这样不经意的溜走，多了皱纹多了白发，也多了知识多了财富。
现在每一个投资抉择，我都想着能不能把财富传承给孩子们，
股价的波动都是过眼云烟，如梦幻泡影，如露亦如电，不值得操心。
多读历史多思考未来，投资就简单了：找到伟大的企业跟它一起成长！
巴菲特说，交易只是随机致富的猴子，
他还说，自己的成功是因为在正确的时间出生在正确的地方。
也就是说在人的生命周期里巴菲特也是一只随机致富的猴子！
然而我们需要思考，现在的中国是不是正确的时间正确的地点？
我的回答是肯定的。
有个哲学故事，大意是有人用弓箭射穿了十张纸，如果来了一个聪明的蚂蚁，
当它爬过三张带着洞的纸的时候，它明白了宇宙：每张纸中间都有一个洞！
可怜的蚂蚁不知道，到了第11张纸就没有这个箭孔了，
如果蚂蚁的自然寿命仅仅局限在爬过十张纸以内，它也不会错。
回到投资主主题，我们的价值观或许存在缺陷，但是在我们的自然生命以内，
我们认同的价值观只要是有效的，就不是失败。

梦中的鸟

谢谢老大的分享，已跟进志诚股份。

盛唐

成功投资分为两个部分：
1，价值投资
2，投资效率
第一关最难，过了以后至少也不再是失败者，步入赢家行列。
第二关却是需要终生思考的问题，不断学习思考比较取舍企业。
彼得林奇说过，企业生命周期分为几个阶段，最有效率的投资应该买进快速增长的企业，
初创企业存活风险太大，缓慢增长企业创造财富效率太低。
2005年大牛市过后，消费类企业已经步入大象级别了，不管你主观意愿如何。
如果消费类企业保持高比例分红带来源源不断现金流，也只能说稳健谈不上效率了。
所有传统行业都面临产能过剩问题，可以挖掘的增长潜力非常有限。
还有一个非常有意思的现象，富豪榜上开始进入千亿俱乐部，
紫光集团一年就甩出去1500亿收购（紫光股份+同方国芯），相当于顶级富豪家产了。
清华控股只是持有紫光集团51%股份，49%股份属于赵伟国团队。
启迪控股也是大手笔收购，它背后有国美，清华控股仅仅持有44%。
只有同方股份，诚志股份是清华嫡系企业，按照集团千亿平台建设的话，
上市公司的市值就是平台价值，因为它们都是清华控股直接持股。
清华核能旗下分别是中核能源科技，山东石岛湾核电站，未来可能注入诚志。
中核能源科技是四代核能总包单位，相当于建筑公司，只是施工单位。
核电站相当于房地产开发商，清华以技术入股，不投一分钱。
实际上清华核能是轻资产行业，享受垄断的利润。
在目前国家扶持清洁能源背景下，清华核能面临快速发展的历史机遇。
那些富豪榜的企业家们一生奋斗的财富，在国家意志面前仅仅就是一把增发的金额，
这是非常令人吃惊的，集权体制才有这种怪胎，也算是一种护城河。
诚志股份未来几年将会快速发展，具备投资效率。

9牛

大鳄， 请问经过这轮下跌，诚志股份到了可买入时机没？

9牛

清华同方果然厉害。南海鳄神，基本面分析，公司估值独一无二。  



今年主要观察和分析石油行业和公司，广汇能源和几家油服公司，看了鳄神的分析后，增加关注清华系的清华同方和诚志股份，不料诚志股份突然关门至今。继续跟踪这两家公司的基本面转化。

盛唐

诚志股份，同方股份，启迪桑德都会长期大牛。
短期波动还有反复，核能注入还需要很时间。
我还没有买进，做完中信国安以后我现在全力以赴一汽系，
夏利和一汽轿车都面临重组时限问题，应该会有很大机会。
做完一汽系企业，我就要布局清华系，诚志股份目标价格80块。
还有佳木斯电机000922今年底可能会是困境反转的拐点，很像当年我做的伊利股份。

梦中的鸟

紧随老大到时买清华系。

9牛

打算明天开始买入990，
操作理据是，已经接近前期低点，同时预计明天有低于增发价的机会。
感觉低于增发价就是机会，这是熊市的优惠，换是上升市场，不可能有这打压。
有媒体文章报道收购行为是个大错误，媒体一般都是配合市场主力来欺骗散户的。
考虑大盘指数熊市进行中，有创新低和万里长征迹象，金字塔买入发。

9牛

已经建立底仓。多谢盛唐兄的精辟分析。

盛唐

楼上智慧，现在买进不错。

盛唐

山东石岛湾核电站从建设开始，氢气能源就是主要目标之一。这是我在清华大学毛宗强教授的一篇关于氢气能源文章里面看见的，而气体能源本身就是诚志主业

9牛

990十分之一仓，防范市场风险，随趋势波动加仓。预计股价不会再有个位数出现。
跟同方不一样，同方12块建仓，现采取不卖的长线持股策略。
后面波段都不做了。（已经14块做丢了一半原来筹码)
清华系的资本运作有不解地方，最近都是蛇吞象的超大手笔收购。这个很罕见，尤其居然是连续运作。背后应该有故事。
990原股本3.9个亿不到。20160515总市值就55个亿，增发8亿多股，14.35。125亿，合计180亿。

补充内容 (2016-5-22 23:46):
开始盈利啦，曾追高买了部分仓位，目前四分之一仓守候。

9牛

盛唐版主的分析威武啊。  虽然不够胆大及时满仓，但是，大赚了。谢谢盛唐版主的精辟分析，这份基本面分析功力不知道如何练成的，从大唐电信，伊利，中信国安，到一汽，清华系， 盛唐版主的基本面分析真是MACD论坛的传奇。简直就是中国巴菲特。

9牛

看过天坛生物的F10 ，那个5年重组解决同业竞争承诺打水漂，延迟到2018年， 有这样例子，一汽和夏利的会不会有样学样？

9牛

分析研究基本面，持股是一份修养，最近看不少股票的基本面资料，越感觉好多股票好有前景。

这个时候，选择就是评判的标准，以后股票的走势和价值体现就是答案，优秀的股票，市场必然会给与优秀的股价。

越是发掘同方的资料，就越是有点亟不可待地购买的冲动。

同方是今年一月份开始注意的，当时没看基本面，通过盛唐大哥的点石成金的简练分析，去看看基本面，实在是惊人。同时也意外地接触到诚志股份，谢谢版主的基本面资料分析。有幸发现两个伟大的公司。