诸葛荐股：002593日上集团汽车概念，放量上涨

雪佛兰乐风

诸葛荐股：002593日上集团汽车概念，放量上涨

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：雪佛兰乐风 浏览：30370 回复：3

参赛表弟：002593日上集团

基本面：公司2016H1净利2323万元(-1.9%)，基本符合预期，1-9月业绩增速预计+25%~+70%，我们维持预测公司2016/17 年EPS 0.13/0.21 元；公司海外/汽车后业务加速布局，牵手轮泰科斯助钢圈业务企稳回升，参考可比公司PE 估值，维持目标价11.43 元，2016 年约4.67 倍PS，增持。
    经营现金流大幅改善，毛净利率基本稳定。1)经营净现金流4904 万元(+501%)，系本期用现金购入的主材减少；2)期间费用率12.1%(-0.6pct)，基本稳定，财务费用率3.1%(-1.3pct)，系借款利息减少；3)毛/净利率18.2%/3.7% (+0.1pct/+0.1pct)，基本稳定；4)应收账款4.6 亿元(+13.2%)，占比13.7%；5)资产减值损失0.11 亿元(+79.4%)，系计提坏账损失增加。
    海外/汽车后布局提速，牵手轮泰科斯。1)公司占据海西优势，H1 海外营收3.1 亿元(+19%)，占比53%，当前未结转设备钢构订单超4 亿元，2016年产量有望超5 万吨，随"一带一路"纵深推进，海外业务布局提速；2)布局互联网+汽车后市场，投资上海陆晟，智能钢圈1.0 软硬件产品开始应用，轻量化钢圈大量应用于新能源汽车(国内销售量占比超20%)，未来随新能源汽车普及，产品销量有望提升；3)牵手轮泰科斯，钢圈开始小批量进入日本主车厂体系，钢圈业务有望企稳回升；4)16 年为股票期权激励最后行权年(前2 年均未达到行权条件)，预计公司营收需达22.1 亿，净利需超8100 万元才满足行权条件，行权价格2.8 元，强激励提升业绩增长内在动力；5)加码绿色建筑，推进绿色建筑工业化集成业务。

技术面：1.该股近期放量上涨，站稳均线

             2.KDJ强势金叉

伊人雪

表弟来了，预祝明天旗开得胜！

元标

欢迎乐乐表弟参赛，预祝成功！

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