为何说产业资本型庄股对投资者的伤害最大？ 谷为陵 所谓庄股，均是庄家以操纵股价方式，对其他投资者实施掠夺以牟取短期暴利的工具。但若论对投资者的伤害程度而言，则产业资本型庄股的伤害程度较传统庄股更甚。 我在前面提到，传统庄股主要是资金推动型，即庄家依靠资金优势，通过对倒手法制造虚假成交信息，吸引其他不明就里的投资者跟风，庄家则趁机进行低吸高抛以获取差价收益。但庄家这样做也是有风险的，会经常面临失败的结局。其原因是，在股市越来越注重价值投资的情况下，仅仅依靠筹码的对倒游戏，是难以吸引众多投资者参与的，庄家很难在股价的高位完成出货。 要在股价的高位吸引其他投资者大举买入，只有一种方法，那就是上市公司必须在股价高位发布重大利好进行配合，让投资者感到该股还有巨大的上涨空间，即使在高位买入也还有大赚的可能性。但庄家要指使上市公司发布重大利好并不是一件容易的事情，要付出很大的代价，说俗了，就是要给好多钱，是以亿计算的。只有那些能够控盘70%以上的大庄家才有能力与上市公司的控股股东达成以利益互换的交易。因为控盘越多，收益绝对值越高，庄家能够拿出的真金白银也越多，以此才能够打动控股股东冒险动用上市公司资源为庄家服务。但在目前监管越来越严厉的市场情况下，控盘70%以上的绝对控盘坐庄方式的风险越来越大，已非坐庄的主流方式。也就是说，现在能够以金钱换题材的庄家并不多。 目前，坐庄的主流方式是相对控盘，即庄家控盘量只占一只股票流通股数的30%左右。这样的控盘量，依然能够保持股票的高流动性，庄家也易于进出，分仓的压力也不大，法律风险较小。但相对控盘存在一个问题，那就是以这样小的控盘量，庄家难以获取巨大的收益，也就很难拿出很多好处给上市公司的控股股东，以换取重大利好题材配合高位出货。在这种情况下，大部分非控盘型庄家就干脆不予上市公司合作，而是独立运作。 这样就会产生一个问题。对于庄股来说，股价的上涨幅度完全取决于庄家的拉高力度，其原理是控盘量越大，外面剩余筹码越少，拉高过程中的卖压越小，拉高就越容易，股价涨幅越大；反之，控盘量越少，外面剩余筹码越多，拉高过程中的卖压越大，拉高就越不容易，股价涨幅就越小。一般而言，若庄家在股价拉高过程中不再吃进新的筹码，即在维持底仓不变的情况下，若控盘量高于70%，股价拉高幅度可以随心所欲，若控盘量低于30%，则股价涨幅一般在50%~100%，最高不会超过2倍，否则一定会在拉高过程中吃进很多筹码。 所以，对于现今股市里绝大多数非控盘型庄股来说，由于股价涨幅并不很大，即使投资者被套在股价的高位，其绝对股价并不高，若继续持有一段时间，股价还存在反弹的可能性，在投资者的实际损失并不会很大。另外，非控盘型庄股的股价见顶后的下跌并非突发性利空引发，只是庄家出货打压所致，股价的下跌还是有成交量的，股票存在流动性，也就是说，股民要割肉跑掉还是有机会的。 但是，产业资本型庄股则不然。产业资本型庄股大多为重大利好题材推动型，由于题材具有极大地想象空间，会刺激股价暴涨，一般涨幅都在2倍以上，多的会达到4~5倍以上。在股价如此大的的涨幅情况下，即使是一只7~8元的低价股，也会涨成股价达20元甚至30元以上的高价股。在这个价位，假若先前刺激股价上涨的重大利好题材突然消失，那么，股价就应该被打回原位，其跌幅至少会在50%以上。套在高位的投资者必定损失惨重。 最要命的事，产业资本型庄股一旦开始下跌，股民们根本没有逃命机会。在上市公司取消先前的利好后，产业资本型庄股就会出现因突发性巨大利空引发的暴跌，这种暴跌是恐慌性的，一定是以连续跌停板方式暴跌，股票没有流动性，谁也跑不掉，与本世纪的传统庄家因资金链断裂而引发的崩盘情况几乎相同。
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发表于 2016-11-16 08:49
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