诸葛鉴股---000935四川双马 强势回归 看涨

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诸葛鉴股---000935四川双马 强势回归 看涨

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：3600000 浏览：21376 回复：1

一基本面：

要点一：所属板块　成渝特区 股权转让 壳资源 水泥建材 四川板块 西部开发
要点二：经营范围　制造、销售水泥及制品,机械设备的加工维修及安装;技术咨询、技术服务、管理支持及服务;水泥窑协同处臵固体废弃物。
要点三：主营业务-生产、销售和经销硅酸盐水泥,主要产品为水泥和熟料　公司主要从事生产、销售和经销硅酸盐水泥,主要产品为水泥和熟料等。其中高端水泥为P.O42.5、 P.O42.5R、P.O52.5、P.O52.5R等,主要用于重大工程、一般工程的主体结构部分、搅拌站等;低端水 泥为P.C32.5、P.C32.5R、M225等,其主要用于民用工程以及一般的基础建设,公司目前处于区域内 行业领先地位。
要点四：行业背景-水泥行业　目前水泥行业竞争日趋激烈,产品供需缺口在2012年到达最大值后,价格开始步入低谷,报告期 内受行业周期性及市场状况的影响,水泥价格大幅下滑。随着十三五规划纲要和国家供给侧结构性改 革政策的实施,在行业整合加速的背景下,全国将逐步推进淘汰行业落后产能,水泥行业会步入良性 发展阶段。预计水泥价格会在稳固现有价位的基础上,呈现缓慢回升态势。
要点五：核心竞争力- 核心价值观　“倡导安全和健康”一直以来是公司的核心价值观,四川双马在这方面的持续努力使其发展成为 我们与其它水泥企业不同的核心竞争力。在健康安全方面,公司持续获得同行业企业和监管部门的高 度评价。作为安全示范企业,公司良好的安全管理经验亦得到了客户和供应商的认可。
要点六：核心竞争力-可持续发展战略　公司积极推动可持续发展战略,把绿色生产、循环经济模式作为发展自己核心竞争力的有效手 段,推进再生能源和替代原料的开发和利用,积极参与水泥窑协同处置方面的研究和推进工作。截止 2014年年底,都江堰拉法基、双马水泥宜宾公司和遵义三岔拉法基6条新型干法水泥生产线均安装并 运行了SNCR降氮脱硝设备,有效降低了氮氧化物的排放,为节能减排做出了贡献。另一方面,公司 在减少化石燃料消耗、减少CO2排放、减少天然原料消耗方面,凭借技术管理优势取得了不俗业绩。 公司子公司都江堰拉法基在2012-2015年得到国家首批低碳绿色水泥产品认证并授权使用十环环保标 志,成为首批获得该标志的水泥厂之一;遵义三岔拉法基已建成利用生活垃圾中可燃部分作为替代燃 料(RDF)项目,日使用替代燃料220吨,该项目已通过竣工环保验收;都江堰拉法基水泥有限公司 的两座矿山在2014年成为国土部“绿色矿山试点单位”,成为四川省向工信部推荐的省内全行业三家之 一的“生态示范创建企业试点单位”并通过了工信部的专家评审。
要点七：核心竞争力-专业优势　2015年7月,豪瑞公司与拉法基集团之间的全球合并宣告完成,公司的实际控制人由拉法基集团 变更为了拉法基豪瑞公司。拉法基豪瑞公司旨在创建全球建材行业最先进和最具创新性的公司。公司 通过知识产权许可协议得到实际控制人在产品研发,工业管理,矿山管理,商务绩效管理等多方面的 专业级别业绩管理体系支持,并得以分享拉法基豪瑞集团在全球90个国家的丰富实践经验,使得公司 得以持续不断改善业绩,增强公司竞争力。
要点八：股权转让落定 公司实控人变更　2016年11月8日公告,公司接到拉法基中国及拉法基四川的通知,协议转让的股份已完成过户登记手续,过户日期为11月7日,并已收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于11月8日出具的《证券过户登记确认书》。
要点九：投资设立合资公司　2016年6月1日公告,公司控股子公司都江堰拉法基水泥有限公司(简称"都江堰拉法基")和成都市排水有限责任公司分别以 40%和 60%的比例共同投资设立成都兴蓉拉豪环保技术有限公司(简称“合资公司”),合资公司注册资金人民币 1,600万元,由合资双方按持股比例以现金出资。双方将利用排水公司的资金优势、市场优势和都江堰拉法基的技术优势,以合资公司为实施平台开展成都市污泥处置业务。
要点十：增资子公司　2016年4月28日公告,公司对全资子公司遵义三岔拉法基瑞安水泥有限公司(简称“遵义三岔”) 进行现金增资壹亿元人民币,对四川双马宜宾水泥制造有限公司(简称“双马宜宾”)的壹亿伍仟万元人民币的债权以债转股的方式进行增资。公司通过债转股方案将减少遵义三岔和双马宜宾的债务,缓解企业的资金压力,并能降低企业的资产负债率、提高企业的融资能力。
要点十一：都江堰拉法基　2011年1月以7.61元/股定向增发2.96亿股以受让都江堰拉法基50%股权。都江堰拉法基主要生产,出售,运输和经销高标号硅酸盐水泥,品种包括PO52.5R,PO42.5R,PC32.5R,PC32.5等。都江堰拉法基作为西南地区最大的外商投资企业之一,拥有世界最先进的新型干法水泥生产线,目前已建成一期,二期,三期共三条水泥生产线,总计年产水泥520万吨。都江堰拉法基2015年度实现净利润2250.67万元。
要点十二：定增收购都江堰拉法基股权　　2012年7月，公司拟以不低于7.42元/股的价格向不超过10名投资者发行不超过12,173万股股票，募集资金总量不超过90,316.62万元。该募集资金用于收购都江堰拉法基水泥有限公司25%股权。都江堰拉法基注册资本为人民币85,683.93万元。主要生产、出售和经销高标号硅酸盐水泥，目前已建成一期、二期、三期共三条水泥生产线，总计年产水泥500万吨以上；其中年产水泥200万吨的三期项目已于2010年8月开始逐步释放产能。都江堰拉法基自建成投产以来，产品因其优良的品质和客户服务得到社会各界的广泛认可，成为了四川建材行业的大型企业。都江堰拉法基地处成都市郊，具有很强的区位优势。随着国家加大西部大开发政策及成渝经济区的建设，拥有良好的发展前景。在评估基准日2012年3月31日持续经营前提下，都江堰拉法基涉及此次经济行为范围内的账面总资产评估值为425,606.96万元，负债评估值为64,340.48万元，净资产评估值为361,266.48万元。此次收购完成后，公司的规模将进一步扩大，为公司今后在西南市场的发展，进一步提升公司的竞争能力奠定坚实的基础，符合公司及全体股东的利益。
要点十三：双马宜宾　2012年2月,公司为理顺管理体制,从发展战略实际出发,拟用人民币1935万元收购双马宜宾6.67%股权。双马宜宾为公司的控股子公司,主要经营石灰石的开采、水泥及其制品的制造、销售等业务,公司原持有双马宜宾 93.33%的股权,收购完成后将持有100%的股权,双马宜宾将成为本公司的全资子公司。2015年度双马宜宾营业收入41470.39万元,净利润-3538.38万元。
要点十四：外资背景　　拉法基集团成立于1833年，总部位于法国，业务分布于75个国家。经过在水泥领域百年专注经营，拉法基集团发展成为世界五大水泥生产巨头之一，在国际水泥市场(不含中国)市场占有率13%左右。拉法基中国作为拉法基在中国唯一上市公司，成为拉法基在中国真正的整合平台。拉法基中国将根据中国资本市场的发展状况，以公司为平台整合其在西南地区水泥资产。
要点十五：股东回报规划　2015年4月,公司制定未来三年(2015-2017)分红回报规划。未来三年内,公司采取现金方式或者现金与股票相结合的方式分配股利,可根据公司实际盈利情况和资金需求状况进行中期分配。公司依据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定,在有可分配利润,且无重大投资计划或重大现金支出事项发生的情况下,每年以现金方式分配的利润不少于每年实现可分配利润的10%,三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。在确保前条现金分红的前提下,公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。
要点十六：税收优惠　根据《财政部、国家税务总局关于资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知》(财税[2015]78号的规定,本公司销售采用旋窑法工艺生产并且生产原料中掺兑废渣比例不低于20%的42.5及以上等级水泥及生产原料中掺兑废渣比例不低于40%以上的其他水泥、水泥熟料,享受增值税即征即退的政策。
要点十七：重大并购－拉法基中国全面要约收购四川双马　　2015年7月14日晚间公告，控股股东拉法基中国拟向除拉法基瑞安（四川）投资有限公司以外的四川双马全体股东发出全面要约收购，要约收购价格为5.64元/股，要约收购所需最高资金总额为人民币10.65亿元。本次要约收购系因拉法基与豪瑞的全球合并交易的各项先决条件均已达成，致使豪瑞（全球合并完成后将更名为拉法基豪瑞）成为拉法基的控股股东，并通过拉法基间接控制四川双马75.26%的股份（包括补偿股份）而触发。


二技术面：

1、强势回归，看涨。
2、位于安全区。
3、位于涨元涨周期。

4、位于涨停区。

元标

欢迎参赛，预祝成功！