做个不一样的股民--日本蜡烛图技术（K线组合分析）
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：小散心态
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单根K线的形态主要有阴、阳、上影、下影四种状态，这四种状态的K线在多数情况下知起到趋势延续和短期波动的作用，不能作为操作依据。能够做行情预测的独立K线首先要有足够的特征，其次还要出现在重要的位置。
在没有重要的典型K线出现时，K线组合的作用则成为判断的重点。组合，那必然是两根以上K线的合并判断。两根K线的组合，属于K线组合分析的基础。
同样，两根K线的组合仅仅分为两大类，一种是趋势延续，一种是趋势转折。趋势延续很简单，就是方向相同的两根K线。在上行趋势中，阳阳相配，阴阳相配，阳阴相配，只要当天的K线存在比前一天更高的价格，且当天最低价格没有跌破前一天的最低价格，都可以视为趋势延续的K线组合。在下降趋势中则反之，只要当日最低价格低于前一天的价格且最高价格未能突破前一天的价格，仍为延续性K线。
延续性K线几乎不存在好的买点，也并非合适的卖点。继续持有或者继续空仓，是延续性两根K线组合的策略。同时，这样的K线组合并不存在太多的转折判断价值，除非正好碰触到某一重要的支撑阻力位。
转折性K线组合则不同，在上升趋势中，前一根K线是阳线，而后一根K线的最低价跌破了阳线的最低点，则预示着有可能出现调整；在下降趋势中，收完一根阴线后，随后的阳线最高点超过了阴线的最高点，则有可能出现反弹。
转折K线组合的另一种形态是实线与影线的组合，这种组合不需要超过特定价格。例如下降趋势中收出一根阴线后，随后收出来一根长下影，则预示着存在反弹的可能；而上升趋势的阳线后收出较长的上影线，则存在下跌的可能。这种组合只要影线的实体切入前一根K线之内，就有关注的意义。阴线与前一根K线存在缺口则没有太大的预测意义。
还有一种K线组合是上下影线的组合，只要影线够长，通常后期股票会出现剧烈的波动。如上升趋势中前一日收出长上影，下一天收出了长下影，只要两根K线实体相交，在随后一天极有可能出现较大阳线；反之则是快速下跌的信号。
在上升趋势中先收长下影，再收长上影，则有很大可能出现转折，反之则是反弹信号。在单根K线中一直未讲过十字星这种特例K线，十字星也是趋势的反转信号，在日本蜡烛图技术中被特别关注。实际十字星就是一根上影和一根下影的组合，只关注十字星的外在形象很容易产生误判，因此放在两根K线的组合中讲解，因为要特别注意上下影出现的时间。例如在上升趋势中，单日行情如果先收出上影部分，再收出下影部分，仍存在趋势延续的可能。而先收出下影部分，在下午收出上影部分，通常至少在第二天还会出现底线。
但总体来看，两根影线的组合和十字星意义相似，是趋势中买卖力量出现平衡点的特征，存在较大的转折可能。两根影线的意义超过单根十字星的意义，虽然单根十字星经常会出现在市场运行的最高点或者最低点，但是决不能成为投资者满仓或空仓的依据。仔细观察趋势，在一段趋势中会出现很多次十字星，虽然总是会对第二天产生或大或小的影响，但对大趋势有影响的十字星只能有一颗。如果轻易根据单根K线操作，多数情况会踏空行情或者山腰被套。
从单根K线到两根K线组合，分析逻辑十分简单。只有四种形态，只有阴阳两色，只有延续或转折两种可能，只有上下两个方向。延续性K线操作也继续延续，转型性K线则需进行加仓或是减仓。
3根K线的组合更加简单，虽然在蜡烛图技术中提出了“红三兵”“黑三兵”这样的形态，但是这种延续性的K线组合几乎不具备实操价值。几乎每一天都会有股票连续收出三根阳线或者三根阴线，但如不是恰好突破关键的支撑阻力位，几乎对方向毫无影响。如K线形态较大，连续三根阳线或者阴线收出来后，也随时会出现短期的回转。根据顺势的三根K线操作，短期的准确率极低，很有可能买入后就进入回调，对止损造成很大困扰；或是卖出后就反弹，纠结于是否买回，造成很大心理负担。
三根K线组合，对于整体判断最大的价值是转折性的组合。在上升趋势中，第一根K线是延续趋势的阳线，第二根K线创造一个高点后返身向下，有时候会是上影线，也有时候会以阴线收盘，在第三天的时候，继续收阴线，而且阴线的高点不超过第二天K线的高点，低点低于第二天的低点，甚至跌破第一天的低点，则三根K线的转折组合形成。在下跌趋势中整个过程相反。
简单的三根K线的转折组合不可能决定趋势的方向，但是这种转折会形成一个短期的高点或者低点，而这个短期的极限点位，将会对未来造成很大影响。
现在在脑海里做一下构图，连续的阳线构成短期上升趋势，突然上升趋势减缓，紧跟着收出了转折性的三根K线的阳线组合，最短期的趋势就被跌破了，这个趋势需要休息一下。随后三根K线组合形成的下跌出现了回档，但是因为要洗掉一路跟上的散户，所以会来回的横盘，一个形态整理就出现了。
没错，三根K线组合通常情况下都是一个图形的起点，图形的大小，决定这个转折点的重要程度。从短期来看，这种转折点的意义，可以将关注点转移到风险控制策略；还可以提供一些半道上车的买点。中长期的来看，三根K线的转折点，则决定了结构的确认，和浪形的判断。
将K线组合的级别扩大，就形成了完整的形态。大级别中，K线仍然有意义，周线级别的K线是确认大趋势的最好标志。有人分析月K线，月K线只能分析单根K线，作为单一K线月线级别有一定意义，但是交易的迟缓是多数短线人不能接受的煎熬。
K线分析简单的介绍到这里，只讲了原理，而没有涉及太多定势。一般的股民总喜欢学习一些定势，特别希望某个图形出现了，自己就能赚到多少多少钱。现实中这样的情况存在，但命中率并不高，反到风险极大。所以整篇K线文章中，我并未按原有的定势来解读，更加倾向于原理，背景以及逻辑。我始终认为，只有经过深入思考的学习，才能做到知行合一，才能真正将知识融入到自己的一举一动中。
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发表于 2016-12-20 18:43
提升卡
变色卡
千斤顶
发表于 2016-12-20 19:07
日本蜡烛图……咱们中国股民99%都看蜡烛图吧，习惯了。
酒田战法，十分简明实用，想必也是大部分人的入门必备知识。这事在技术上感觉没啥好聊的，战法本身不难，介绍它的书籍也不胜枚举。
楼主
可能正如大大您所言，俺当时在技术指标学习遇到瓶颈难有进展时，发现本间大神那种对情绪的观点给我启发很大，一是学习指标时如果了解作者的理念可能对自我帮助更大，二是让我觉得相对于只盯着技术面和基本面，有更重要的宏观层面值得关注（不管是倾向本间讲的情绪还是其他大神的观点）。 除了用酒田战法本间还有其他没公开的手法去观察多市场关联的情绪，蜡烛图是当中最简易的，他重点是倾向于用工具去观察大众情绪。本间觉得理论上是供求关系影响涨跌趋势，可一旦市场大众的情绪被集体激发，供求关系变化的速度很容易急速膨胀或消亡，从而产生比原本更为庞大很大倍的趋势，这是最赚大钱和最守护资金的时候。
