搜索
理财投资,次日即可返利熊市行情的短线盈利模式中线单股之创业板里的“茅台”A股十年启示录
推荐一只涨停板股票今日头条:明日暴涨牛股已公开炒股七大制胜法宝金融书籍5折包邮
查看: 130|回复: 1

寻找穿越牛熊的低风险超额收益

[复制链接]

签到天数: 14 天

发表于 2018-8-10 13:08 | 显示全部楼层

寻找穿越牛熊的低风险超额收益

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:深圳 浏览:130 回复:1

马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
       作者:天道

一、股市理念概述

股市是个既美妙又残酷的地方有人用天堂和地狱来形容天堂和地狱差异巨大然而却只有一步之遥简单的说方向对了就上天堂方向错了就下地狱复杂点说就如商场经营你要掌握市场的脉搏洞察行业的气息客户的需求古人商经有云冬资纱夏资裘水资车旱资舟通俗的意思就是在市场大家不需要时的低价囤积等到市场需要时的高价卖出理论上和著名股市名言一样在别人恐惧时贪婪在别人贪婪时恐惧其潜在意思也就是低买高卖用我对个股投资理解的话说就是在个股处于冷门时期大家还不看好认为是垃圾时去发现它的价值和驱动因素然后等待驱动因素的爆发让市场发现它的价值由于市场是由无数个投资者意愿组成和共同支配是人就会有贪婪和恐惧从而反应在市场上出现情绪化式带动股票出现交易化的高潮低潮给我们获得超额收益奠定基础

同时股市又如同战场因为市场往往存在大资金不断的诱导普通个人投资者做出情绪化偏于高潮低潮的反向操作所以往往很多缺乏经验的投资者总是抱怨卖在低点买在高点看见暴跌割肉止损结果股价却出现持续拉升看见大涨一片风光无限买入后却连续吃套这中间原因就是或多或少的被主力情绪化的故意诱导让投资者做出错误的操作兵法有云兵者诡道也故能而示之不能用而示之不用目的就是故意诱导你所以投资者一定要细心分析保持一定的逆向思维阴极孕阳阳极生阴上帝要毁灭你必定先让你疯狂这是千古不变的自然定理法则有时候看似没有应验其实无非是时间问题迟早的问题就如一年四季变化有时候偶尔会迟到几天但是春夏秋冬从来不会缺席明白这一点后就需要一点耐心一份坚持最终冬天过去春天就会来战场上过五关斩六将需要不断地战略布局应对战场不同的变化而采取相应的策略排兵布阵不断面对和战胜敌人的陷阱股市也是这样随时都有大鳄对你的资金虎视眈眈布下贪婪和恐惧的陷阱想要把你吞下从而壮大自己从而让你做出卖了就涨买了就跌的地狱之路就如下棋有时候跳出棋局思考才能看到整个盘面的布局善战者致人而不致于人如何让自己不被动受制于人拥有主动权呢答案就是提前低位潜伏兵法云凡先处战地而待敌者佚后处战地而趋战者劳善战者致人而不致于人终归说来还是开头我说的在个股处于冷门无人问津时低位潜伏买入不过需要注意的是如何在买入后不用等待太久就可以坐后来者的高轿呢那么答案就是要分析好能够引起股价爆发激起人气的触发因素和时间点比如未来时间内业绩的超预期增长业绩下滑低于预期业绩开始反转确立政策的出台公司转型升级公司取得新产品重大突破公司并购重组某影响巨大科技公司技术或新产品发布某某商品价格大幅上涨等等

二、安全持续盈利

对于投资最重要的莫过于资金安全也就是要保住本金放在首要位子通俗的说法就是留住青山在不怕没柴烧没有了本钱你就完了就算看见千载难逢的大好机会也没有用只能对有本钱抓住机会的人羡慕嫉妒恨要做到保住本金败而不倒需要做到几点

1.不要追高要学会低位潜伏

2.要学会适当集中一般散户适合2-3只股票从而避免持有一只黑天鹅带来的冲击

3.分仓买入不要一次性就买够买之前要做好操盘计划比如涨了怎么办跌了怎么办在什么时候加仓

4.做好仓位管理尽量留出30%的现金备用

5.尽量多考虑市场多变的环境告诉自己市场不可预测做好市场涨和跌的两手准备

6.拥有足够的耐心等待自己有能力把握的机会出现

做到了保住本金后我们要做的就是持续的安全盈利自我定义为价值投机者的我认为价值投资最根本的原则其实就是实现安全稳健的盈利"不管你用什么方法也不管是大家俗称的投资还是投机关于投资投机前辈们已经争论很多年但是我认为离开安全稳健盈利的原则就谈不上投资每个人的能力不同环境不同心中的投资方式也不同有人分析股票的内在价值找到市场低估时买入用时间换空间等待市场去发现它的内在价值这是价值投资也有人靠技术分析适合自己还有以赚企业成长为理念的成长股投资更有做困境反转股非常出色的  只要能持续做安全稳健收益就叫投资才是价值的体现说到底其实还是咋邓小平同志说的那句千古名言不管白猫黑猫抓到老鼠的就是好猫用我的理解就是不管用什么方法能够持续安全盈利的就是好方法就是好投资就是我心目中的价值投资

三、能够穿越牛熊的超额收益

我们来到这个市场不光为了检验自己最根本的目的还是为了实现财务上的增长如何获得超出市场平均的超额收益有人坚持长期价值投资逆向的在低迷时期买入优质公司并长期忍受寂寞等待发芽开花有人选择顺势而为进行大波段操作做一个滑头有人追涨杀跌博取短期超额收益享受那普通人难以承受的心跳感对于普通散户如何获得安全的超额收益呢这个问题很关键也很有难度先说说超额收益产生在哪几种情况下

1.事件题材驱动大到比如国家突然的重大政策出台国际上突然的事件科学的重大突破两三年一次的病毒疫情小到公司突然投资涉足某个领域公司重大重组并购公司被实力雄厚的新股东举牌等等

2.公司业绩持续大幅超预期增长比如一只次新股开始两年业绩增长20%左右然后突然某季度报表业绩大幅增长80%,这时股价出现急速拉升一段后开始盘整等到再下一个报表周期出来业绩又增长120%以上这时市场认可了他的持续性往往会出现更大的涨幅直到业绩透支而业绩又不能再次大幅超预期如这几年出来的成长性牛股标杆大华股份杰瑞股份等等

3.困境反转类型,此类股受市场环境影响较小一旦反转确立即便熊市也能走出令人惊叹的涨幅近年典型的例子如华夏幸福该股从10年4月跌至11年1月末而后公司转型后   业绩开始了反转并持续的增长股价也走出了逆熊市的惊人涨幅丝毫不受熊市的影响彼得林奇大师把股票分为6类缓慢增长型稳定增长型快速增长型资产隐蔽型周期型困境饭转型其中利润最大的两种是周期型和困境饭转型周期型如资源类受经济周期影响很大券商股票受股市牛市熊市潮起潮落交易额影响还有一些如农产品化工等受产量影响很大比如典型的猪周期今年价格低农户赚不到钱明年就会减少存栏量从而明年价格又会高涨最后我要重点说的就是相对于利润大风险低的困境反转类型股票这类股往往由于之前某种原因导致公司经营业绩陷入困境相对的股价也会从高点快速下跌在这个困境时期股价跌幅惊人有些股跌幅甚至达到80%90%这样的情况下股价可以说大部分已经潜在的超额下跌从而给未来上涨的超额收益埋下希望的种子

所以一只股进入困境后会由于市场的情绪化给它非常低的价值评估甚至基本没有分析师愿意再分析此股股价长期的惨不忍睹下跌后该卖的基本上都卖了只剩下不看盘的长线死多头股价开始拒绝继续下跌而走出长期横盘由于市场本来就对它给予极差的预期加上股价长期下跌没人继续卖出了那么这时风险其实很小的因为即便公司短期内没有马上走出困境那么由于买入价是已经给予极差预期价格所以股价也不会继续再大幅下跌而这时一旦困境反转形成股价就会走出独立的有低谷到高潮的巨大差异中间的差异就是你超额的收益回报我们知道了困境反转股的风险和收益优势那么如何判断困境反转就成了我们的关键问题了说实话要准确判断一只股困境反转难度还是不小的这也是我未来主要研究的方向要获得低风险高回报我觉得就是寻找处于底部的困境反转股简单来说困境反转犹如阴之极”,就是公司已经坏到不能再坏了往往很多股在业绩确立翻转后股价涨幅已经有很大一段了所以水平高一点的一般会在业绩反转还处于朦胧期寻找到领先于业绩的反转迹象简单举几个领先数据例子

1.公司营业收入持续增长或者曾经下降但是由于公司某些战略举措从而让营业增速开始持续增长

2.公司具有较强盈利能力的募投项目新产品开始投产从而改变公司依靠老产品的盈利能力

3.公司毛利率开始企稳甚至出现回升迹象

4.公司销售费用计提大幅增长这个需要细看原因比如公司为新市场或者新产品做前期铺垫

5.公司进行业务调整战略转型

6.公司业绩下降幅度开始持续减缓

7.公司低位推出股权激励

8.公司老总和高管大量增持公司股份,(有些公司在底部管理层减持但是股价后期却出现持续上涨这个市场尔虞我诈互相勾结你懂的。)

9.公司股价开始不畏利空抗拒下跌一般来说市场永远有先知先觉的资金不管他们有什么渠道和利用什么手段在大多数人没有发现的情况下他们会悄悄潜伏吸筹股价上表现为抗拒下跌开始不断横盘并且有一个放量过程往往这些也是能提高我们效率的迹象

四、结语

股道难难于上青天要在股道骑牛需要时刻提醒自己风险谨防从牛背上摔下来但是又不能怕摔下来而胆怯我们需要做的是胆大而又谨慎随时做好风险意识和风险应对的预先防控做到知战之日知战之时知己知皮谨慎小心如履薄冰任何时候控制把风险放在第一位然后去寻找利润最大化未来的日子我将继续寻找低风险高回报的超额收益与君共勉还是那句话凡先处战地而待敌者佚后处战地而趋战者劳故善战者致人而不致于人坚持我一贯的作风打好下一个潜伏战

                                                                             作者天道           2014年10月18日晚




金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2011-12-7

回复 使用道具 举报

签到天数: 42 天

发表于 2018-8-14 16:22 | 显示全部楼层
学习
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-2-25

回复 使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

本站声明:1、本站所有广告均与MACD无关;2、MACD仅提供交流平台,网友发布信息非MACD观点与意思表达,因网友发布的信息造成任何后果,均与MACD无关。
MACD金融网(1997-2016)官方域名:macd.cn   MACD金融网校(2006-2016)官方域名:macdwx.com
值班热线[9:00—18:00]:020-85551719   24小时网站应急电话:18292674919
找回密码、投诉QQ:89918815 友情链接QQ:95008905 广告商务联系QQ:17017506 电话:18292674919
ICP证: 粤ICP备05022117 中华人民共和国增值电信业务经营许可证:粤B2-20070280 茂名市网警备案编号: 4409023010508
安全联盟

粤公网安备 44010602000651号

举报|Archiver|手机版|MACD股票论坛 ( 粤ICP备05022117

GMT+8, 2018-8-16 13:21 , Processed in 0.051784 second(s), 8 queries , MemCache On.

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表