靴子落地暗藏玄机

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靴子落地暗藏玄机

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：策略帮、 浏览：4828 回复：0

近期策略帮看到不少靴子落地的声音频现，认为贸易战不管状况如何，由于靴子落地市场终将会迎来反弹行情。对于靴子落地策略帮却认为本次反弹行情并非贸易战的靴子落地所激发，而另有起因。

从中国8月财新制造业PMI微降至14个月低点，出口销售连续第五个月下降，可以看出目前出口的压力，这就意味着一旦贸易战实施，并非是利空的靴子落地，反而是利空的开端，因为靴子的落地，中长期的悲观出口数据将由此生来。

既然不是靴子落地，那么反弹就应从另外的因素考虑。今年以来市场一直都是以重心不断下移的姿态运行，除了消费医药略有短暂的表现外，市场总体赚钱效应很是低迷。此刻正逢A股中报盈利增速与贸易战的趋势明朗期，由悲观预期含糊不明到逐步进入明朗，在风险已知并被前期恐慌预期的消化的前提下，短期市场风险偏好也将得到短期改善。而今由于临近年关，因机构的拼排名，由此就会引来机构的做收益行情。

九月虽有行情，但靴子落地实为利空蔓延的可能，如全A中报业绩明朗乏力，正逢经济下行的A股周期，短暂的反弹行情之后，中长期的A股并不乐观。可谓是短期积极，但中长期仍不明。

【公司一角（每日截取图文数据分享量化初池的公司，不构成推荐理由）】

市场6.19日到8.16日一直弱势，但策略帮前期连续分享的二三十家“金马”气质的公司，其实很简单就是业绩and股价协同上行，如恒华科技、创业环保、长川科技等大量公司领跑市场，后续我们还将持续分享、跟踪，喜欢的朋友可连续关注或联系策略帮产品经理。

业绩跟踪

300470日机密封：策略帮于2017年10月12日首次点评，后于18年8月8日再度点评

8月23日，日机密封发布2018年半年报，公司2018年1-6月实现营业收入3.08亿元，同比增长42.24%；通用设备行业平均营业收入增长率为24.26%；归属于上市公司股东的净利润7375.78万元，同比增长72.88%，通用设备行业平均净利润增长率为30.89%。此外中报公司拟以106,680,000为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增8股，短期公司股价受高送转概念刺激。

石油化工、煤化工等公司主要客户所处领域的景气度持续高涨。报告期内，公司面临的主要问题还是订单的快速增长与产能不足的矛盾。截至7月底，公司的在手订单高达5.5亿元，超过2017年公司总营收水平，产品交付压力并未得到明显缓解。报告期内，公司去年制定的产能扩张计划中，一期已基本达产，二期计划受人员招聘困难的影响，目前进度低于预期，预计达产时间将延迟到今年年底。公司已计划在华阳密封增扩产能，以弥补二期产能扩张计划不达预期的影响。在加快扩张产能的同时，公司并未放松市场开拓，市场开拓仍在加速中。

公司的海外业务还处于艰难开拓投入期，上半年积极参与了中东地区的几个大型石化项目，均取得了一定成果，下半年在外部国际环境没有太大变化的情况下，有望签订较大金额的订单。海外主机配套业务的突破，大大提升了公司品牌在国际市场的影响力，为配合海外业务的拓展，下一步公司拟在中东地区组建干气密封维修工厂，并分别在文莱、马来西亚建立服务中心。

随着石油化工、煤化工等能源行业投资的继续推进，以及公司产品技术突破垄断，实现进口替代市场空间大，另有公司加大海外业务的开拓，相对国内市场，公司海外业务收入水平仍有较大的提升空间，公司业绩有望保持相当长时间的增长姿态。此外，后续随着公司在天然气管线、核电、军品等新领域的竞争力增强，有望打造机械密封业务新增长点。