【金融群英会】 每日股市内参荟萃 2020-08-05

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【金融群英会】 每日股市内参荟萃 2020-08-05

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v【金融群英会】 每日股市内参荟萃 2020-08-05

股市早盘内參 今日股市行情 （08.05）


　　一. 财经要闻：
　　1.道指涨164.07点，或0.62%，报26828.47点；纳指涨38.37点，或0.35%，报10941.17点；昨日午后，香港市场突然起飞，恒生指数午后直线拉升超过500点！
　　2.纽约商品交易所12月份交割的黄金期货价格收盘上涨34.70美元，涨幅为1.7%，收于每盎司2021美元。
　　3.沪深两市主力资金昨日净流出812.47亿元。北向资金恢复净流入。昨日净流入金额21.37亿元，其中沪股通净流入40.07亿元，深股通净流出18.7亿元。
　　4.〇国家发改委印发《关于粤港澳大湾区城际铁路建设规划的批复》，近期建设项目总投资约4741亿元，鼓励积极吸引社会资本参与。
　　〇国家发改委等七部门联合印发《清理规范海运口岸收费行动方案》，目标使进出口合规成本明显降低。
　　〇北向资金4日净买入21.37亿元。个股方面，贵州茅台获净买入7.98亿元，北方华创、格力电器、万科A的净买入额均超3亿元。
　　〇上半年产业用纺织制成品制造业增加值大增57.8%，其中6月份同比增速高达80.7%，因受防疫类物资需求激增拉动。
　　〇据中债登统计，境外机构投资者已连续20个月增持中国债券，截至7月末托管面额达到23441亿元，同比上涨38%。
　　5.Guo务院出台重磅利好，文件为《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》！新的文件首次将集成电路放到了首位和最重要的位置，在减免所得税、增值税、关税，鼓励境内外上市融资，鼓励进口，推动关键核心技术攻关，加强人才培养等方面出台了一系列措施。

　　二.潜在热点：
　　国务院出台28纳米芯片税收减免政策、产业链公司有望迎来机遇8月4日，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，政策对国家鼓励的集成电路生产企业或项目、以及集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业等给予了税收优惠。根据《若干政策》，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。《若干政策》还提出，国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按10%的税率征收企业所得税。此外，《若干政策》明确，继续实施集成电路企业和软件企业增值税优惠政策。数据显示，近年来国内集成电路迎来高速发展，截至8月4日，中国今年上半年新增集成电路相关企业超过2.8万家，其中，第二季度新增近1.9万家，环比增长超94%。此外，芯片（集成电路）产量虽受疫情影响，但依然创出新高，且同比增速仍达到了两位数，截至2020年6月30日，我国所生产的芯片总量更是高达1146.8亿块，同比增长16.4%。随着此次《若干政策》的发布，我国集成电路产业望加速成长，行业龙头公司将受益于政策及国产化替代的双重红利。

　　三．今日观点：
　　突破前谨防“深蹲”
　　1. 创业板昨日最高点2893点，前期管理层降温的高点2896点，市场担心创业板构筑“M”头，所以，昨天创业板冲高回落，领跌各大指数。
　　2. 创业板会形成M 头吗？技术上是完全存在这种可能的，但鉴于目前市场热度（每天成交量），行情没有结束的迹象，如果国际环境不出现严重恶化，作为主战场的创业板有望最终化解M 头，形成向上突破。
　　3. 但从纯技术而言，在突破M 头前，会有大震荡，不排除多头采取以退为进的策略，来个“深蹲”后再突破。
　　4. 昨天盘面出现了两个大震荡的前兆：一是主力昨天拉升银行、保险等大盘权重股，而指数不涨，有掩护出货嫌疑。二是近期连板的龙头股出现分化，部分个股见顶回落，如近期逼近千元的新股龙头康华生物、3个月翻6倍的西藏药业等。
　　5. 龙头见顶，预示短线不能再博傻强势股了。


2020年8月05日股市内参 个股淘金早餐


一、昨日盘面分析及今日操作策略
昨日大盘高开震荡上涨0.11%，深市几大指数均下跌，创小板均跌逾1%。保险、银行、建筑和地产等板块涨幅居前，热点题材仅可降解塑料、汽车拆解、深圳本地、数字货币和钴概念等局部强势，零售+免税、消费电子+芯片+5G+软件等科技、军工、疫苗和影视概念等领跌。个股以下跌居多，涨停板98个，其中一字板19个，涨停被砸个股70个且包括9个涨停到砸绿的面霸股。跌停板20个，大跌5%以上个股153个。

市场呈现出震荡分化走势，指数是剧烈波动，分化则不仅在于指数更在于个股。本来是高位股杀跌，题材股凌乱的行情，然午后银行和保险的大涨则又加剧了个股分化。指数再冲新高需要大金融等权重出力，但绝非题材打砸时才拉他们，只有题材活跃时他们顺势出力才能起到正面效果。昨天几大强势热点医药医疗、军工和科技等开盘就现大分化，那是情绪高潮后的惯常走势，杀跌情绪先从高位股和强势热点传导，只不过因市场量能维持的还可以就非整体垮掉，而是此起彼伏之势，涨高了的歇整，其他没涨的热点就轮涨。

医药医疗是资金介入深的趋势性热点，今天主要是短线情绪干扰，反复还会有但短线分化也会继续，天天普涨不现实，很多涨高了的也该休息了，纯概念的炒作多是一波流，情绪修复关键看位置还不算高的趋势股，等他们修复乏力后资金就会进一步转向其他热点，热点后续也会逐渐切换。军工板块基本上是每次高潮后就不好整，一番打砸后再修复，再起的话等市场弱势时可能会更强些。本来调整已经的科技股涨起来也是波澜曲折，那是因为没有赶上好的时点，起涨时市场热点未切换而大涨后又受市场情绪影响。盘后集成电路和软件有重大政策利好，能纠错下2个板块今天过度的杀跌情绪，一旦它情绪太高的话就会影响其他热点，其他热点的修复得等它乏力后。

个股是大面纷飞走势，高位股带头打砸是诱因。一批高位股代表一个时段的情绪周期，他们打砸后资金会寻求新出路，只是旧热点并不会完全退场，而领涨新热点也不大可能是无缝对接，短线就会是新旧热点混战的过程。今天已经有资金在寻求新出路，可降解塑料和汽车拆解概念都是逆市崛起的新热点。只是这两个不是很新的新热点起到的可能只是过渡的角色，而左右不了市场乃至短线生态，他们本身影响力就有限。可降解塑料概念是机构研报吹风起来的，炒的是限塑令的预期，已经预期了很久且之前就炒过。汽车拆解概念则是报废机动车回收实施细则落地的消息刺激而起，以前多次炒过但都没炒起来。这种新热点可能会有少数个股强势，但后手接力未必好整，一涨起来后预期基本上就趋于了一致，加之盘后先手的资金猛吹风就难有舒服的接力点，只有砸不死而分歧中走出来的票才是真正的强，相比较而言可降解塑料概念更强也更有想象力些。

大盘今天一波N折但还算坚挺，问题就在于靠几个权重硬撑而参考性不强，深市才是个股真实的走势。指数大体延续的依然是近期反弹回踩反弹的来回折腾的基调，今天还不算是反弹的结束。新高不远处冲太急本就不好，有回踩蓄势才健康，加之太高潮的短线情绪不化解而盲目上冲的话就很容易摔跤。昨天高潮后是说谨慎，明天再有回踩的话则不悲观，会有情绪修复，后面再来次上冲乏力的话就得慎重了。近期短线基本上是伴随着情绪高潮到分化分歧的节奏演变，打砸风险是情绪高潮带来的，大分歧的打砸后则又会出现机会。短线操作上可以逢回踩时低吸，只是很多高位股还会影响接力情绪，太激进地追涨不可取，个股分化不会消失而是会有高低切换，太高位的票回抽起来多是卖点。

二、盘中主要热点题材
1、 可降解塑料：莫高股份、金丹科技、仙鹤股份、瑞丰高材、银禧科技、中粮科技、华信新材
2、 莞深本地
深圳本地：新城市、南山控股、盐田港、招商港口、香江控股
东莞本地：东莞控股、粤宏远A、祥鑫科技

3、 军工
北斗导航：北斗星通、合众思壮、北方导航
军工：精准信息、南岭民爆、龙溪股份
超材料+军工：光启技术
超导+军工：联创光电

4、 医药医疗
医疗：创新医疗、天瑞仪器、荣泰健康
医药：亚宝药业、昊海生科
医药包装：环球印务
血制品：博晖创新
疫苗瓶：浩物股份
注射器：万邦德

5、 汽车拆解：天奇股份、华宏科技、中再资环、北巴传媒、怡球资源
6、 次新：首都在线、赛伍技术、四会富仕、酷特智能、科思股份
7、 其他
字节跳动：美盛文化、省广集团、麦达数字
业绩：盐津铺子、精工钢构、银信科技
光伏：太阳能、中利集团、福莱特
华为+笔电：科森科技、莱宝高科
数字货币：数字认证、汇金股份
房屋租赁：我爱我家、国创高新
汽车非轮橡胶：中鼎股份
电动自行车：新日股份
庄股+汽配：圣龙股份
月桂二酸：新日恒力
商汤科技：国中水务
股权变更：深冷股份
跨境电商：乐歌股份
化工材料：晨化股份
多元金融：新力金融
冷链物流：东方银星
智能电网：长园集团
工程机械：鞍重股份
食品包装：新美星
物联网：理工光科
光刻胶：容大感光
苹果：安利股份
特斯拉：奥特佳
玻璃：洛阳玻璃
免税：岭南控股
银行：成都银行
地产：京汉股份
有色：西部资源
食品：广州酒家
家居：永艺股份
轨交：永贵电器
钴：寒锐钴业
芯片：富瀚微
收购：好莱客

三、游资和机构龙虎榜
保龄宝（ 002286 ）：三机构买4143万
新疆交建（ 002941 ）：一机构买1615万
沈阳化工（ 000698 ）：一机构买1886万
紫光国微（ 002049 ）：一机构买4595万
恒通科技（ 300374 ）：三个交易日一机构买1453万
中亚股份（ 300512 ）：三机构买1.01亿，一机构卖1791万
隆平高科（ 000998 ）：一机构买8601万，一机构卖6058万
环球印务（ 002799 ）：三个交易日一机构买700万，一机构卖2089万
太阳能（ 000591 ）：国元芜湖文化路及兴业深圳侨香路游资封板，一机构买6708万
寒锐钴业（ 300618 ）：中信上海溧阳路及海通深圳华富路游资封板，一机构买1911万
科思股份（ 300856 ）：华福深圳裕安路及东财江苏分公司游资封板，一机构买2188万
中鼎股份（ 000887 ）：华泰上海江宁路及国海陆家嘴东路游资封板，一机构买4163万
昊海生科（ 688366 ）：中信上海分公司游资封板，四机构买2.07亿，二机构卖6948万
莱宝高科（ 002106 ）：财信杭州西湖国贸及英大深圳华侨城游资封板，三机构卖8727万
仙鹤股份（ 603733 ）：华泰武汉新华路及国君济南经十路游资封板，一机构卖4057万
容大感光（ 300576 ）：宏信西昌月海路及东莞厦门分公司游资封板，一机构卖528万
岭南控股（ 000524 ）：江海哈尔滨西大直街及招商西安曲江新区游资封板
中粮科技（ 000930 ）：华鑫上海分公司及中建投上海华灵路游资封板
省广集团（ 002400 ）：中信上海溧阳路及财通杭州解放东路游资封板
酷特智能（ 300840 ）：国信深圳红岭中路及财通杭州上塘路游资封板
国中水务（ 600187 ）：国君南京太平南路及华泰苏州何山路游资封板
北方导航（ 600435 ）：中信上海溧阳路及广发西安南广济街游资封板
盐田港（ 000088 ）：华西重庆中山三路及天风上海浦明路游资封板
万邦德（ 002082 ）：华福泉州田安路及广发西安南广济街游资封板
奥特佳（ 002239 ）：中信上海溧阳路及华泰长沙韶山北路游资封板
祥鑫科技（ 002965 ）：平安南通工农南路及东莞东莞大朗游资封板
怡球资源（ 601388 ）：长江上海东明路及长城如皋海阳路游资封板
美盛文化（ 002699 ）：天风上海浦明路及光大北京总部游资封板
富瀚微（ 300613 ）：华泰上海武定路及海通深圳金田路游资封板


【上证内参】中证早知道（08.05）


　　【导读】
　　○国务院发文：促进集成电路和软件产业高质量发展
　　○联发科获得华为追加巨额订单、产业链公司将受益
　　○华为备胎计划启动、笔电和智慧屏将成为重点业务
　　○世联行公告：控股股东变为珠海市横琴新区国资委
　　【中证头条】
　　国务院发文：促进集成电路和软件产业高质量发展
　　国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》。《若干政策》提出，为进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境，深化产业国际合作，提升产业创新能力和发展质量，制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施。进一步创新体制机制，鼓励集成电路产业和软件产业发展，大力培育集成电路领域和软件领域企业。
　　◆《若干政策》提出，对符合相关条件的集成电路企业免征所得税；鼓励地方政府建立贷款风险补偿机制，支持集成电路、软件企业融资；大力支持符合条件的集成电路和软件企业在境内外上市等。
　　A股相关概念股可适当关注中芯国际-U（688981）、华天科技（002185）、晶方科技（603005）、东华软件（002065）等。
　　【中证聚焦】
　　联发科获华为追加巨额订单、产业链公司受益
　　华为近期动作不断，为解决芯片供应问题，已经开始进行全方位布局。据报道，华为已经向联发科追加巨额订单，用来缓解智能手机芯片问题。该订单超过1.2亿颗芯片。如果以华为近两年内预估单年手机出货量约1.8亿台来计算，联发科所分得到的市占率超过三分之二。截止到目前，华为已经成为联发科天玑800系列5G芯片出货量最高的手机厂商。
　　点评：联发科堪称躺赢。华为手机二季度全球出货量成功超越三星，登上了全球第一的位置，强大的用户群体带来充足的需求。自美方封锁限制华为的芯片供应链后，联发科成为了华为的重要合作伙伴，且双方未来可能会展开更大规模的合作，联发科产业链公司也将受益。
　　英唐智控（300131）是联发科一级代理商，是其重要的合作伙伴；同时通过向华为的供应商供货的形式间接向华为提供产品及服务。
　　上海新阳（300236）有为联发科供货，并且在加大对该客户的开发力度。
　　【要闻精选】
　　○8月18日，深圳建设中国特色社会主义先行示范区迎来一周年，市场人士预期一系列政策利好将纷至沓来。
　　○今日，国家广播电视总局广播影视发展研究中心发布《中国视听新媒体发展报告（2020）》。报告显示，截至2020年3月，网络视频（含短视频）用户规模达8.5亿，占网民整体的94.1%。
　　○发改委批复粤港澳大湾区城际铁路建设规划，近期建设项目总投资约4741亿元。
　　○天风证券数据显示，上周公募基金整体仓位再度提升。其中，普通股票型基金、偏股混合型基金仓位中位数分别为90.7%、89.2%，环比上升2.2、2.6个百分点。
　　○日前从接近监管层人士处获悉，新三板精选层试点融资融券业务已获得监管层认可。
　　【产经透视】
　　华为备胎计划启动、笔电和智慧屏成重点业务
　　为应对美国的技术打压，华为如期启动了“备胎”计划。这项计划包括了意在规避应用美国技术制造终端产品的“南泥湾”项目。笔电（笔记本电脑）、智慧屏和IoT家居智能产品此类完全不受美国影响的产品被纳入。
　　点评：华为消费者业务部门正在加速推进笔电和智慧屏产品业务。8月17日，华为夏季新品会，将发布新型笔电等产品。
　　A股华为笔电、智慧屏产业链公司主要由星星科技（300256）、光弘科技（300735）等。
　　【公司动向】
　　世联行控股股东将变为珠海市横琴新区国资委
　　世联行（002285）控股股东世联中国与珠海大横琴集团有限公司签署协议，世联中国拟委托大横琴集团行使其持有的公司14%股份对应的表决权；大横琴集团承诺向公司提供不低于5亿元借款，用于支持公司发展物业管理、商业管理等资产管理业务。此次股份表决权委托生效后，大横琴集团拥有表决权比例为29.9%，公司实控人将变更为珠海市横琴新区国资委。公司股票8月5日复牌。
　　锦龙股份（000712）拟定增募资不超35.56亿元，实控人将变更。
　　维维股份（600300）拟4.62亿元转让枝江酒业71%股份。
　　安恒信息（688023）两款产品与华为鲲鹏公有云、私有云完成兼容互认证。
　　华平股份（300074）推出全语音控制AI头戴式计算机，可辅助应用于电力、石化、消防、医疗、基建、半导体等行业场景。
　　常山药业（300255）拟1.2亿元至1.6亿元回购股份。
　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹5股、净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，5股前五席位净买入超1亿元，分别是奥特佳（002239），净买入额1.80亿元；北方导航（600435），净买入额1.73亿元；莱宝高科（002106），净买入额1.40亿元；昊海生科（688366），净买入额1.09亿元；寒锐钴业（300618），净买入额1.08亿元。
　　◆奥特佳第一大买入席位为中信证券上海溧阳路证券营业部，买入额1.24亿元。
　　○北向资金今日净流入21.37亿元。贵州茅台、北方华创、格力电器、万科Ａ净买入额居前，分别获净买入7.98亿元、3.96亿元、3.62亿元、3.03亿元。
　　【新股申购】
　　○蓝盾光电：申购代码300862，顶格申购需配市值9.50万元，申购上限0.95万股，申购价格33.95元，公司主营高端分析测量仪器制造。
　　○冠盛股份：申购代码707088，顶格申购需配市值16.00万元，申购上限1.60万股，申购价格15.57元，公司主营汽车传动系统零部件。
　　○博睿数据：申购代码787229，顶格申购需配市值3.00万元，申购上限0.30万股，申购价格65.82元，公司主营应用性能管理服务、销售应用性能监测软件。
　　○复洁环保：申购代码787335，顶格申购需配市值5.00万元，申购上限0.50万股，申购价格46.22元，公司主营污泥脱水干化及废气净化技术装备及服务。



【上证内参】时报早知道（08.05）


　　【资讯导读】
　　>农业限塑令9月起实施、可降解掀起农田绿色革命
　　>国务院出台28纳米芯片税收减免政策、产业链公司望迎来机遇
　　>平板电脑销售再掀高潮、3季度出货将创12季度新高
　　>汇纳科技：与商务部市场运行和消费促进司达成战略合作
　　>杭钢股份：5万辆报废汽车回收拆解项目已开始陆续投入
　　【今日头条】
　　>农业限塑令9月起实施、可降解掀起农田绿色革命
　　农业农村部、工信部、生态环境部、市场监管总局近日联合印发的《农用薄膜管理办法》，将于今年9月1日起实施。《办法》提出，农用薄膜使用者应当在使用期限到期前捡拾田间的非全生物降解农用薄膜废弃物，交至回收网点或回收工作者，不得随意弃置、掩埋或者焚烧。农用薄膜污染治理，是从防老化和可降解两个方向发展。
　　中央今年两度发文，对各省市治理塑料污染提出具体要求，表明国家决心。除消费领域禁塑外，生产领域中农业薄膜污染治理也是一大重点。农用薄膜是重要的农业生产资料，但部分地区农用薄膜残留污染严重，成为制约农业绿色发展的突出环境问题。农用薄膜抗老化，是回收利用的前提。抗老化主要是在PE中添加助剂（抗氧剂、光稳定剂、涂覆剂、流滴剂、防雾剂、保温剂、增塑剂等），目前国内少部分高端助剂（涂覆剂、光稳定剂、流滴剂、防雾剂等）还需要进口。据券商测算，若未来可降解塑料地膜能实现100%替代，则农用薄膜领域对应的市场体量将超过200万吨，市场增量空间巨大。率先布局企业将享受政策趋严的红利。
　　利安隆（300596）主要产品包括抗氧化剂、光稳定剂和一站式解决客户高分子材料抗老化问题的定制产品。
　　嘉澳环保（603822）是国内主要的增塑剂生产商，“环氧植物油脂类的可生物降解增塑剂”被列为国家火炬计划项目。
　　【投资聚焦】
　　>国务院出台28纳米芯片税收减免政策、产业链公司望迎来机遇
　　8月4日，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，政策对国家鼓励的集成电路生产企业或项目、以及集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业等给予了税收优惠。根据《若干政策》，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。《若干政策》还提出，国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按10%的税率征收企业所得税。此外，《若干政策》明确，继续实施集成电路企业和软件企业增值税优惠政策。
　　数据显示，近年来国内集成电路迎来高速发展，截至8月4日，中国今年上半年新增集成电路相关企业超过2.8万家，其中，第二季度新增近1.9万家，环比增长超94%。此外，芯片（集成电路）产量虽受疫情影响，但依然创出新高，且同比增速仍达到了两位数，截至2020年6月30日，我国所生产的芯片总量更是高达1146.8亿块，同比增长16.4%。随着此次《若干政策》的发布，我国集成电路产业望加速成长，行业龙头公司将受益于政策及国产化替代的双重红利。
　　中芯国际（688981）是中国大陆第一家实现14纳米FinFET量产的晶圆代工企业，代表中国大陆自主研发集成电路制造技术的最先进水平。
　　江丰电子（300666）超高纯金属溅射靶材产品已应用于世界著名半导体厂商的最先端制造工艺，在16纳米技术节点实现批量供货。
　　全志科技（300458）公司目前量产产品以28纳米工艺为主。
　　>平板电脑销售再掀高潮、3季度出货将创12季度新高
　　2季度以来平板电脑销量持续攀升，近期受暑期旺季推动，国内平板电脑销售再掀高潮。日前在京东电脑数码平板巅峰24小时活动当天，销售额同比暴涨605％，华为、联想等品牌受到追捧。据知名数据调研公司Canalys日前最新发布的2020年第二季度全球平板电脑市场调查报告显示，今年第二季度全球平板电脑出货量达到3750万台，同比增长高达26%。其中，苹果在202 年第二季度的iPad 出货量约为1430万台，同比增长19.8%，占据38%的市场份额。安卓平板中，增幅最大的就是华为和联想，同比增长分别达到了44.5%和52.9%。其中华为虽然起步较晚，但却已经进入了销量前三，仅次于苹果和三星。
　　分析表示，受到今年新股肺炎疫情影响，二季度以来平板电脑的需求受到了远程工作、学习和休闲的提振。进入三季度，受消费电子旺季到来及苹果等大厂新品密集发布的推动，平板电脑数据仍然乐观。据DIGITIMES Research最新调研报告显示，因中国区产能快速恢复，品牌与白牌平板电脑出货量均显著回升。预期第3季代工产能充足，但短期订单暴增造成零组件供应短缺，使部分第2季订单递延至第3季，渠道亦有回补库存需求，加大第3季旺季出货力道，可望创下12季以来出货量新高。行业景气向上，产业链公司望持续受益。
　　恒铭达（002947）是苹果等国际大客户的核心模切供应商，产品实现了从平板电脑到手机等电子全品类覆盖，公司上半年平板电脑类产品收入同比增幅高达75.91%。
　　长盈精密（300115）公司是苹果等大厂平板电脑结构件重要供应商。
　　【独家参考】
　　>汇纳科技：与商务部市场运行和消费促进司达成战略合作
　　汇纳科技（300609）公司官微披露，8月4日公司与商务部市场运行和消费促进司（简称“消费促进司”）在京签署战略合作协议，贯彻落实党的十九大关于完善促进消费体制机制，增强消费对经济发展基础性作用的决策部署，就利用汇纳科技“汇客云”平台能力，促进实体商业消费升级、推动实体商业消费市场繁荣发展等内容建立全面战略合作关系。双方将共建“新消费试验基地”，通过建立实体商业运行趋势预测等人工智能决策模型、加强消费领域相关合作等多种方式开展全面战略合作。“汇客云”平台将会在原有数据整合、数据分析、数据挖掘等方面优势的基础上，大幅增强在商业分析指标制定、分析标准制定等方面的能力，不断完善实体商业领域大数据人工智能决策产品与服务，帮助实体商业建立更加科学的商业管理、评价和决策体系，从而也将让“汇客云”面向实体商业提供更多、更有价值的产品和服务。
　　>杭钢股份：5万辆报废汽车回收拆解项目已开始陆续投入
　　杭钢股份（600126）在互动平台上表示，子公司浙江新世纪再生资源开发有限公司专门从事废旧汽车拆解和资源再生利用，具有从事报废汽车回收的特许经营资格。公司在管理上处于行业内领先的地位，开发报废汽车回收拆解管理信息软件，是杭州市首家利用计算机软件实施报废汽车回收拆解管理的企业，实行报废汽车回收、拆解与回收证明使用实时监控，连续获得杭州市政府授予“先进企业”、“重点骨干企业”和“报废汽车回收拆解规范企业”等荣誉称号。公司下属“德清杭钢100万吨金属再生项目”列入国家发改委2013年节能重点、循环经济和资源节约重大示范项目、重点工业污染治理工程中央预算内投资计划项目及浙江省2013年重点建设项目等。截至2020年6月30日，杭钢股份“再生资源5万辆报废汽车回收拆解项目”工程实际已开始陆续投入。
　　【财经要闻】
　　>国务院：制定出台财税等政策措施 大力培育集成电路和软件领域企业。
　　>商务部：上周有色金属价格稳中有涨。
　　>财政部：截至7月底地方政府债券发行超3.7万亿元。
　　>中物联：7月份中国仓储指数创8个月以来新高。
　　>中汽协：初步预计7月份中国汽车行业销量同比增长14.9%。
　　>深圳经济特区成立40周年渐近 市场人士预期一系列政策利好将纷至沓来。
　　>二季度我国新增集成电路相关企业1.9万家，环比增逾94%。
　　【公告淘金】
　　世联行（002285）控股股东签署股份转让协议，实控人变更为海市横琴新区国资委。公司股票将于2020年8月5日上午开市起复牌。
　　维维股份（600300）拟以4.62亿元转让枝江酒业71%的股份给江苏综艺。
　　棕榈股份（002431）中标 4.77亿元水环境综合治理项目，占营收17.62%。
　　泽璟制药（688266）获药物临床试验批准通知书。
　　森霸传感（300701）上半年净利润同比增长126.3%。
　　常山药业（300255）拟以1.2亿元-1.6亿元回购公司股份，回购价格为不超过人民币9.0元/股（含）。
　　依米康（300249）全资子公司中标约1.36亿元数据中心项目。约占2019年度营业收入的11.58%。
　　阳普医疗（300030）全自动真空采血管脱盖机获CE认证。
　　【热点数据】
　　>20家公司获海外机构调研
　　近10日共有123家公司获机构调研，调研机构类型显示，证券公司调研达113家，占比最多；基金公司调研83家，位列其后；海外机构共对20家上市公司进行走访。海外机构调研榜单中，海康威视（002415）参与调研的海外机构达到47家，最受关注；其次是海大集团（002311），参与调研的海外机构共有21家。来伊份（603777）参与调研的海外机构共有11家，位居第三位。从股价表现看，获海外机构调研股近10日平均上涨5.77%。
　　【资金风向】
　　>市场冲高回落、机构买入中亚股份
　　周二，沪深两市冲高回落。截止收盘，沪指涨0.11%报3371.69点，深成指跌0.75%报13860.46点，创业板指跌1.26%报2832.84点。两市共计成交13728亿元，较上个交易日增加389亿元。盘面上，广东自贸区、银行、REITS、乳业、港口航运等板块涨幅居前；农业服务、动物疫苗、中船系、国防军工等板块跌幅居前。
　　机构买入上，机构净买入前三的是中亚股份（300512）、太阳能（000591）、紫光国微（002049），金额分别是0.83亿元、0.67亿元、0.46亿元。其中，中亚股份获3个机构买入，买入总额为1.01亿元。新型病毒防治板块异动，中亚股份触及涨停。公司此前表示杀菌机器人对于消杀SARS病毒、MRSA冠状病毒、埃博拉病毒以及新型冠状病毒等效果显著。
　　【新股申购】
　　冠盛股份：申购代码707088，发行价格15.57元/股，发行市盈率22.98倍。可比公司：万向钱潮（000559）。
　　复洁环保：申购代码787335，发行价格46.22元/股，发行市盈率56.67倍。可比公司：景津环保（603279）。
　　博睿数据：申购代码787229，发行价格65.82元/股，发行市盈率51.73倍。
　　蓝盾光电：申购代码300862，发行价格33.95元/股，发行市盈率35.55倍。可比公司：千方科技（002373）。
　　嘉友发债：申购代码754871，评级AA-，转股价值110.39。

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今日股市行情操盘必读：8月5日股市猛料点评与黑马追


　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　二、机构情报及市场机会前瞻：国产软件、封测
　　1、【五大机构情报】
三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、省广集团（002400）：中信上海溧阳路及财通杭州解放东路游资封板
　　2、万兴科技(300624)、启明星辰(002439)

　　一、A股早报部分
　　国务院：国务院发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，提出：国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米(含)，且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。国家鼓励的集成电路线宽小于65纳米(含)，且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第五年免征企业所得税，第六年至第十年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。


　　新三板：记者日前从接近监管层人士处获悉，新三板精选层试点融资融券业务已获得监管层认可。目前，全国股转公司已会同中国证监会有关部门拟定了精选层挂牌股票融资融券业务方案，并联合中国证券登记结算有限公司、中国证券金融股份有限公司等市场核心机构就业务细节进行了研究确认，精选层融资融券业务正加紧推进。


　　证·券·时·报·：作为创业板注册制下首批新股，锋尚文化和美畅股份8月4日的网上发行备受关注，网上认购情况十分火爆。两股中签率分别为0.0161%、0.0208%。据统计，2016年初至2020年7月末，创业板新股网上申购的平均中签率为0.0262%。锋尚文化和美畅股份的中签率均低于平均水平。


　　上证报：随着深圳经济特区建立40周年的临近，市场人士预期，一系列的政策利好将纷至沓来，一系列的改革成果将在深圳密集涌现。分析人士预期，接下来，在营商环境改革、科技创新供给侧结构性改革等领域，还会有改革成果落地，以及新的支持措施出台。



　　新华社：日前，国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》。《若干政策》强调，集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量。国务院印发《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》以来，我国集成电路产业和软件产业快速发展，有力支撑了国家信息化建设，促进了国民经济和社会持续健康发展。


　　证·券·时·报·：发改委做出批复，同意在粤港澳大湾区有序实施一批城际铁路项目。规划建设13个城际铁路和5个枢纽工程项目，总里程约775公里。近期建设项目总投资约4741亿元。


　　央行：8月4日，隔夜Shibor报1.9250%，上涨35.50个基点； 1周期报2.1430%，上涨10.00个基点。中国央行公开市场4日不进行操作(当日逆回购到期800亿元人民币)。


　　天眼查：数据显示，2019年，我国新增集成电路相关企业超过5.3万家，增速高达33.09%，为历史相关企业增量最多的年份。以工商登记为准，截至8月4日，我国今年上半年新增集成电路相关企业超过2.8万家，其中，第二季度新增近1.9万家，环比增长超94%。


　　新华社：近期鸡蛋价格止跌回升，引起一些消费者关注。农业农村部4日表示，鸡蛋价格上涨主要是前期价格过度下跌后小幅反弹、阶段性供给减少与需求趋旺三方面原因叠加所致。不过，专家表示，考虑到今年蛋鸡存栏水平整体较高，预计下半年鸡蛋价格可能会继续上涨但涨幅有限。


　　第一财经：8月4日上午，无锡市交通集团与云南景成集团关于瑞丽航空有限公司股权转让框架协议签约仪式在无锡举行。瑞丽航空被无锡交通集团控股，是继湖南入股云南红土航空后，又一家将被外省资本收购股权的云南本土航司。分析人士称，疫情影响下，可能会有更多航司参与并购重组。


　　中汽协：根据中国汽车工业协会统计的重点企业旬报情况，7月汽车行业销量预估完成208万辆，环比下降9.6%，同比增长14.9%；细分车型来看，乘用车同比增长5.3%，商用车同比增长59.6%。1-7月汽车行业累计销量预估完成1234万辆，同比下降12.7%；细分车型来看，乘用车同比下降18.6%，商用车同比增长14.3%。


　　证·券·时·报·网：8月3日，国家网信办、全国“扫黄打非”办等八个部门联合召开工作部署会，通报网络直播行业专项整治和规范管理工作进展。同时，对深入推进专项整治和规范管理工作进行再部署，着力推动研究制定主播账号分级分类管理规范，提升直播平台文化品位，引导用户理性打赏，规范主播带货行为，促进网络直播行业高质量发展。


　　中国基金报：华中科技大学近日披露，该校今年计算机专业毕业的博士生张霁和姚婷入选华为“天才少年”。其中，张霁拿到华为“天才少年”最高一档年薪201万元。华为“天才少年”项目是任正非发起的用顶级挑战和顶级薪酬去吸引顶尖人才的项目。任正非曾在华为EMT(经营管理团队)内部讲话中提及，将从全世界招进20—30名“天才少年”。据悉，“天才少年”的工资均按年度工资制度发放，最高年薪达201万。



　　上海证券报：天风证券数据显示，上周(7月27日-7月31日)，公募基金整体仓位再度提升。其中，普通股票型基金、偏股混合型基金仓位中位数分别为90.7%、89.2%，环比上升了2.2、2.6个百分点。而且，普通股票型基金和偏股混合型基金当前仓位估计值在2016年以来仓位估计值序列中的分位点分别为79.1%和93.6%，也就是说，公募基金当前的仓位水平处于历史高位。


　　大商所网站：为促进合约连续活跃，同时防控风险，自2020年8月5日交易时(即8月4日夜盘交易小节时)起，将铁矿石期货品种交易限额调整为在铁矿石期货2009合约和2101合约实施。非期货公司会员或者客户在铁矿石期货2009合约和2101合约单日开仓量分别不得超过15000手和10000手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在铁矿石期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。


　　北京市国资委：8月4日，北京市委、市政府召开市管企业合并重组宣布大会，宣布京投公司和轨道公司实施合并重组。通过整合，有利于充分发挥两家企业在投融资和建设领域的经验优势和技术储备，提升轨道交通投资建设管理水平，更好地服务首都“四个中心”功能定位和京津冀协同发展；有利于统筹利用轨道交通产业资源，增强京投公司作为业主的投融资实力，进一步支持带动我市轨道交通高端装备产业发展。


　　证监会发布：近日，我会按法定程序同意以下3家企业科创板首次公开发行股票注册：北京莱伯泰科仪器股份有限公司、苏州绿的谐波传动科技股份有限公司、深圳市海目星激光智能装备股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。



　　【期指】
　　8月4日，三大期指收盘涨跌不一。文华财经数据显示，截至15:00，沪深300期指主力合约IF2008报4756.6点，涨0.55%；上证50期指主力合约IH2008报3309.6点，涨1.32%；中证500期指主力合约IC2008报6634.4点，跌0.34%。



　　【A股气象预测】
　　综合来看，8月5日星期三股市气象预期：阴。

二、机构情报及市场机会前瞻
【五大机构情报】
　　【私募】由于上半年消费、医疗服务和科技等板块行情表现相对极致，估值吸引力大幅下降。随着增量资金不断进入，下半年市场风格可能相对更均衡，伴随着经济复苏，一些低估值、顺周期的板块也具备投资机会。


　　【公募】“做好两手准备是有必要的，低估值和长期发展前景比较明确的板块也应综合考虑。如果后期风格发生切换，我们会注意控制好回撤，避免净值受到冲击。”


　　【热点板块前瞻】







三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
保龄宝（002286）：三机构买4143万

新疆交建（002941）：一机构买1615万

沈阳化工（000698）：一机构买1886万

紫光国微（002049）：一机构买4595万

恒通科技（300374）：三个交易日一机构买1453万

中亚股份（300512）：三机构买1.01亿，一机构卖1791万

隆平高科（000998）：一机构买8601万，一机构卖6058万

环球印务（002799）：三个交易日一机构买700万，一机构卖2089万

太阳能（000591）：国元芜湖文化路及兴业深圳侨香路游资封板，一机构买6708万

寒锐钴业（300618）：中信上海溧阳路及海通深圳华富路游资封板，一机构买1911万

科思股份（300856）：华福深圳裕安路及东财江苏分公司游资封板，一机构买2188万

中鼎股份（000887）：华泰上海江宁路及国君上海陆家嘴东路游资封板，一机构买4163万

昊海生科（688366）：中信上海分公司游资封板，四机构买2.07亿，二机构卖6948万

莱宝高科（002106）：财信杭州西湖国贸及英大深圳华侨城游资封板，三机构卖8727万

仙鹤股份（603733）：华泰武汉新华路及国君济南经十路游资封板，一机构卖4057万

容大感光（300576）：宏信西昌月海路及东莞厦门分公司游资封板，一机构卖528万

岭南控股（000524）：江海哈尔滨西大直街及招商西安曲江新区游资封板

中粮科技（000930）：华鑫上海分公司及中建投上海华灵路游资封板

省广集团（002400）：中信上海溧阳路及财通杭州解放东路游资封板

酷特智能（300840）：国信深圳红岭中路及财通杭州上塘路游资封板

国中水务（600187）：国君南京太平南路及华泰苏州何山路游资封板

北方导航（600435）：中信上海溧阳路及广发西安南广济街游资封板

盐田港（000088）：华西重庆中山三路及天风上海浦明路游资封板

万邦德（002082）：华福泉州田安路及广发西安南广济街游资封板

奥特佳（002239）：中信上海溧阳路及华泰长沙韶山北路游资封板

祥鑫科技（002965）：平安南通工农南路及东莞东莞大朗游资封板

怡球资源（601388）：长江上海东明路及长城如皋海阳路游资封板

美盛文化（002699）：天风上海浦明路及光大北京总部游资封板

富瀚微（300613）：华泰上海武定路及海通深圳金田路游资封板

　　【机构评级变动】

序号        股票代码        股票简称        报告名称        原文评级        评级变动        机构        近一月个股研报数        行业        日期
1        688050        爱博医疗        眼科“新贵”，创新逐浪百亿眼科耗材市场        买入        首次        天风证券        5        医疗行业        2020-8-5
2        300198        纳川股份        动态研究：管材有望持续向好，长江大保护打开成长空间        增持        首次        国海证券        1        水泥建材        2020-8-5
3        002960        青鸟消防        深度报告：监管强化、赛道拓宽，消防报警系统龙头持续领跑        买入        首次        信达证券        1        电子信息        2020-8-5
4        600196        复星医药        医疗生态闭环的打造者        买入        首次        东吴证券        2        医药制造        2020-8-5
5        603305        旭升股份        伴龙头共成长，募投项目夯实竞争力        买入        维持        安信证券        5        汽车行业        2020-8-5
6        300122        智飞生物        上半年克服疫情困难实现高增长，内外兼修开启发展新阶段        买入        维持        天风证券        14        医药制造        2020-8-5
7        603486        科沃斯        深度研究报告：守得云开见月明，龙头调整再出发        增持        首次        华创证券        1        家电行业        2020-8-5
8        300284        苏交科        2020年中报点评：受疫情影响盈利能力略有下滑，新业务拓展初见成效        买入        维持        华创证券        3        工程建设        2020-8-5
9        600496        精工钢构        2020年半年度业绩预增点评：盈利能力持续提升，业绩高增长新签订单创新高        买入        维持        华创证券        10        水泥建材        2020-8-5
10        603026        石大胜华        事件点评：股权改革落地，公司迎来发展新阶段        买入        维持        国海证券        1        化工行业        2020-8-5
11        300759        康龙化成        康龙化成首次覆盖报告：CXO一体化服务平台，规模效应加速发展        增持        首次        野村东方国际证券        11        医药制造        2020-8-4
12        002439        启明星辰        Q2环比改善明显，安全运营业绩亮眼        买入        维持        东吴证券        13        软件服务        2020-8-4
13        002301        齐心集团        集采增长强劲，云视频稳步发展        买入        维持        华泰证券        6        文教休闲        2020-8-4
14        002902        铭普光磁        半年报点评报告：光磁通信元器件制造商有望重点受益5G建设加速        增持        维持        万联证券        1        电子元件        2020-8-4
15        600276        恒瑞医药        抗肿瘤线增势不减，麻醉线短期受疫情影响，股权激励发布，保障业绩增长        买入        维持        群益证券        14        医药制造        2020-8-4
16        002601        龙蟒佰利        二季度低于预期，是危机还是机会？        买入        维持        太平洋        17        化工行业        2020-8-4
17        002734        利民股份        可转债发行预案公布，公司新增项目建设稳步推进        -        -        太平洋        6        农药兽药        2020-8-4
18        300497        富祥药业        Q2业绩持续高速增长，毛利率同比大幅提升        增持        维持        太平洋        6        医药制造        2020-8-4
19        601919        中远海控        Profit to beat on high freight rates; upgrade A-shares to OUTPERFORM        增持        维持        中金公司        4        港口水运        2020-8-4
20        600070        浙江富润        聚焦2BMCN新模式，驱动业绩持续高速成长        买入        首次        天风证券        1        电子信息        2020-8-4

　　【万兴科技(300624)】公司点评：股票期权绑定核心员工2020年加速扩张
　　国盛证券8月5日给予万兴科技(300624)买入评级。

　　风险提示：短视频、Vlog潮流降温风险；研发投入不及预期的风险；产品推广依赖Google的风险；海外市场拓展风险。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次持有评级、1次中性评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。

　　【启明星辰(002439)】：实际Q2经营已拐点向上安全运营和工控安全值得期待
　　天风证券8月5日给予启明星辰(002439)买入评级。

　　投资建议：公司将持续受益于网安行业景气度提升，维持此前盈利预测，预计公司20/21/22年营收为39.84/50.66/64.07亿元，净利润为8.71/10.75/13.57亿元，维持“买入”

　　风险提示：产品销售不及预期；市场竞争加剧；国家政策变动。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、12次增持评级、5次强推评级、5次推荐评级、5次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级。


（独家）今日股市上市公司重磅新闻全览08.05


　　导读：
　　泰禾引战万科 黄其森博弈"囚徒困境"
　　主业不振中期亏损 南京化纤内外兼修寻求突围
　　全产业链条开发已启动 姐姐商标却被抢注了
　　大股东占用经营资金 红太阳投资者可索赔
　　现任董事长被声讨 大连圣亚内斗升级

　　泰禾引战万科 黄其森博弈"囚徒困境"
　　万科(000002.SZ)只想"安静"地当个战投。

　　再一次，黄其森及泰禾集团(000732.SZ，简称"泰禾")的众多人员需要坐在债权人面前，去推进泰禾的债务重组方案。


　　债务重组方案，事关泰禾引战的推进，更事关泰禾的未来。

　　根据万科与泰禾在7月30日签订的框架协议显示，万科目前不会兜底泰禾的债务，不会对泰禾经营承担责任，更无责任为泰禾提供增信或财务资助。

　　7月31日，万科相关人士回应时代周报记者，此举是向行业伙伴伸出积极援手的投资行为，至于当战投能否成功，"仍然存在不确定性"。

　　事实上，就协议而言，万科24.3亿元的战投资金，跟泰禾庞大的债务量相比，杯水车薪。但在这个时间进入，具有对泰禾债务重组的信心提振以及信用背书的重大作用。

　　近日，多位接近此次交易的人士据记者透露，在入局泰禾的背后，万科正在协助泰禾斡旋推进债务重组事宜。

　　"尽管引战的条件苛刻，但泰禾认为债务重组会比较顺利。"该人士透露。

　　另据消息人士透露，目前泰禾的债务重组已有金融机构进入，不排除会成为潜在战投方的可能。

　　黄其森的下一步
　　与泰禾庞大债务相对应的，是这家公司可供变现滚动现金流的存量土地。

　　据今年一季度报告，泰禾存货有1500亿元左右，实际供货约2100亿元。

　　"泰禾目前也急迫需要现金流周转，启动建设和销售，缓解现状。"上述万科人士认为，如果能够顺利复产，凭借现有资产，泰禾可以翻身。

据记者了解到，此前泰禾不少已经停工的项目工地，由于得到了金融机构的输血以及承包方的支持，一些项目已经恢复动工。

　　例如，位于上海崇明区的泰禾大城小院项目，经崇明区房管局的对外证实，目前已经注入资金3000万元，后续还将有约8000万元企业退税资金用于项目复工，在项目拿到新的预售证后，新的购房资金有望推动项目运转。

　　与此同时，泰禾也在积极销售加速推货。

　　按照一份公开的资料显示，黄其森在7月下旬曾主持一场北京泰禾的营销工作汇报。预计8月初开始，泰禾北京将集中发力推盘销售总货值在百亿元左右。

　　按照协议，在将股权出让给万科之后，黄其森及其一致行动人的持股比例将从62.54%降至42.64%，仍然为第一大股东。万科以19.9%比例暂列第二大股东。

　　事实上，被一系列的利空打击，泰禾内部团队士气受到了不小影响，黄其森目前需要稳定军心。

　　接近泰禾的人士据记者表示，对于万科而言，不成为第一大股东背后的深意是，保留黄其森的实控人地位来让泰禾平稳度过危机，从而降低投资泰禾的风险。

　　多方博弈与各家利益权衡，万科与泰禾的引战谈判，双方达成了一致共识。

　　但并不意味着，未来万科不会继续追加股权投资，或者泰禾引入新战投，一切都是暂时的平衡。

　　7月29日，一位接近交易的人士告据记者，目前双方正在尝试引入金融机构作为战投，采用双向选择的方式，当前仍在推进过程中，看起来情况良好，而且万科能够在泰禾融资上有所帮助，降低其融资成本。

　　"最终如何尚未有定论，以公告为准。"该人士表示。


　　债务重组
　　留给泰禾进行债务重组的时间已经不多。

　　按照双方签订的协议，在9月30日前，债务重组方案未能成功，万科将会退出当战投行列。

　　泰禾债务偿还并不轻松。

　　截至今年7月7日，泰禾已到期未付的债务270.65亿元，2020年内到期债务总规模为555.11亿元。而泰禾对于上半年到期的债务还款为48.10亿元，贷款置换和展期续贷为61.80亿元。

据记者了解到，泰禾庞大的债务规模，是万科设置苛刻战投前置条件的主要原因。

　　7月31日，据一位接近交易的人士透露，目前，债券兑付依旧还是泰禾债务重组过程中比较棘手的事宜。

　　7月7日，泰禾就公告过17泰禾MTN001中期票据未按期兑付，涉及兑付本息16.125亿元。这是泰禾首只不能按期兑付的债券。

　　7月31日晚间，18泰禾01也被公告将无法按期兑付本息，涉及金额15.54亿元。

　　除了上述2笔未能按期兑付的债券外，还有2笔在2017年发行的私募债将分别在今年8月15日和10月10日到期，债券余额分别为8.18亿元和15.98亿元。

　　与此同时，17泰禾MTN002一笔20亿元中期票据于9月8日到期。

　　对于这些债券的兑付，泰禾目前能给出的解决办法是与债券持有人沟通，协商解决办法。

　　7月30日，一位泰禾债权人据记者表示，在目前的债务谈判中，泰禾提出过让债权方让渡部分利息，从而实现本金兑付的提议。

　　"已经有部分债权人同意接受，我们也希望泰禾债务重组能成功，不用进入破产重整甚至破产清算之路。"该人士称。

据记者了解到，泰禾的引战和债务重组工作同步双向推进。

　　一位接近泰禾的人士表示，泰禾也期望尽快拿出一份能与债券人达成一致的方案，但在实际协商过程中，借款机构内部审批机制本身有存在流程较长的情况，一定程度上拖慢了债务重组方案的推出。

　　"万科的出现，有利于增进债权方对泰禾债务重组成功的信心。"7月31据记者表示。

　　事实上，目前万科在泰禾的债务重组方案中，已有一定决定权，方案需要得到万科的认可，引入新战投也需要万科的书面同意。

　　战投万科
　　如果泰禾债务重组顺利，万科将以19.9%的持股比例，成为泰禾的第二大股东。

　　19.9%的股份，总价24.3亿元，作价仅4.9元/股。"万科捡了个大便宜，稳赚不赔。"在多位业内人士看来，对万科而言，此交易牵涉的资金并不大，并且进退自如。

　　按照7月31日泰禾5.94元/股的收盘价来粗略计算，万科入股的浮盈就达17%。而在后期股份过户交易前一日，一旦泰禾股票在二级市场收盘价的90%低于4.9元/股，泰禾还需要降低转让价。

　　按照协议，即便泰禾无法在限定时间内给出一致认可的债务重组方案，万科花费的只是时间，不涉及实际利益的损失。

　　外界关注的一个重点是，万科是如何入局的？

　　今年5月，万科开始与泰禾洽谈，此前，万科曾派人员到上海、深圳、北京等地对泰禾的项目进行过多轮考察，目前仍在对泰禾进行尽调。

　　"泰禾的高端精品战略和存量土储，是吸引万科入股的原因之一。"
　　7月31日，一位万科集团人士告据记者，泰禾的院子系列是精雕细琢的高端产品，有助于万科重塑产品口碑，同时泰禾还有足够丰富的土地储备和可售货值。

　　截至2019年底，泰禾的土储达到3270.14万平方米，可售货值约4000亿元。可售未售建筑面积占比分布上，漳州、南昌、福州、广州、北京、上海、深圳和杭州居前。这是对万科产品的补充。

　　当前的万科需要更多的东西，去面对接连不断的后起挑战者，提升在行业内的影响力。

　　"万科想打更多的牌。"万科内部人士认为，深层次原因，目前万科的管理层需要通过像入股泰禾这样的资本运作，来提振股东层的信心。

　　"24亿元，连买一块地的钱都不够，通过这次交易万科已经赚取了大量的流量。"该人士称。

（时代周报）


　　主业不振中期亏损 南京化纤内外兼修寻求突围
　　粘胶纤维行业持续低迷的市场表现，让从事粘胶短纤生产的南京化纤经营陷入困顿。8月1日，南京化纤发布的2020年半年报显示，上半年公司实现营业收入1.37亿元，同比下降66.25%，实现归属于上市公司股东的净利润为-4130.39万元，仍处亏损状态。


　　该公司董事会秘书陈波在接受《证·券·日·报·》记者采访时坦言，粘胶短纤产品售价持续低迷，近期更是创下8000元/吨的历史新低，在消化前期高价位成本的同时，低售价使得粘胶短纤产品平均每吨亏损达千元以上。下半年，公司将加快粘胶纤维主业提档升级，同时积极探索并购业务，改变公司产业结构单一现状。

　　粘胶短纤售价再创新低
　　受新冠肺炎疫情影响，纺织化纤行业景气度下滑，纺织品出口萎缩，粘胶短纤下游企业开工率大幅下降。

　　全球纺织网数据显示，相较2018年末1.32万元/吨的售价，粘胶短纤2020年6月末的售价已下探至8100元/吨，下跌近38.63%，创下20多年来的低位。

　　粘胶纤维行业长时间的低价周期让南京化纤这样一家从事粘胶纤维生产50多年的公司陷入巨大的经营压力。

　　2020年上半年经营数据显示，上半年南京化纤粘胶短纤生产量为14224吨，销售量10216吨，现有库存8097吨。相比2019年同期，粘胶短纤产品的生产量和销售量分别减少5246吨和12001吨，同比下滑27%、54%。今年上半年，公司粘胶短纤营业收入仅7813.17万元，去年同期该项收入为2.34亿元。

　　'最近粘胶短纤的价格又下降到8000元/吨。'陈波告诉记者，'今年上半年下游企业对粘胶短纤的需求量锐减，短纤产品的销售非常困难，公司面临的经营形势是比较严峻的。'
　　'粘胶短纤就是人造棉。现阶段中国轻纺业受到多重压力，比如海外新冠疫情、现金压力、市场萎缩等多重利空因素，导致短期市场需求下降，从而从产品端蔓延到了供应链的上游。另外，也要注意到化纤类产品也和油价绑定，如今全球原油产能过剩，油价萎靡不振。至少今年粘胶短纤行业想要快速摆脱低迷状况是比较困难的，预期2021年会出现复苏。'中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林教授在接受《证·券·日·报·》记者采访时表示。

　　'粘胶短纤下游产业出口受阻势必会影响到上游企业，接下来下游企业总体来讲会往内需市场去拓展，随着下半年天气转冷，下游产业开工率的提升，未来价格不排除会有一定的缓慢上升。'艾媒咨询CEO张毅在接受《证·券·日·报·》记者采访时表示。

　　探索转型升级寻求突围
　　'今年我们的目标是保盈。'陈波告诉记者，'公司一方面优化资源配置，盘活存量资产，筹备资金发展主业；另一方面正在抓紧推进年产4万吨莱赛尔短纤维项目建设，促进粘胶纤维主业提档升级。同时，我们也在积极探索并购业务，改变公司产业结构单一现状，尽快拓展第二主业。'
　　今年6月初，南京化纤曾停牌筹划收购上海越科新材料股份有限公司控制权并募集配套资金的事项。但因交易涉及部分不确定因素影响，重组一事最终宣告终止。采访中，陈波告诉记者，'公司把新材料、节能环保及高端智能装备制造等新兴产业作为第二主业拓展重点方向。上半年，公司与相关中介机构共同考察、走访了多家企业，争取尽早能锁定并购标的。'
　　'现阶段化纤行业企业谋求第二主业是值得理解的，很多人认为这个行业属于夕阳产业。从长期看，低附加值行业生产可能会被淘汰到越南和印度等国。'盘和林表示。

　　'未来半年左右或者更长时间，粘胶短纤产品要恢复到一年前的价格水平目前还没有清晰的迹象，所以对于这个行业的厂商来说，发展与原有产能或者生产能力相匹配的上下游产业作为支柱是一种必然。'张毅告诉记者。

　　谈及企业第二主业突围的方向，张毅建议，'突围的方向和重点不能一概而论，总体来讲要依托企业原有的产能、技术研发、人才以及供应链体系去做第二产业的延伸，这是一个比较稳妥的方式和方向'。

（证·券·日·报·）


全产业链条开发已启动 姐姐商标却被抢注了
　　这个夏天，处于娱乐综艺C位的非《乘风破浪的姐姐》莫属，自6月横空出世后，'姐姐们'一骑绝尘，不仅以35.71亿的话题量高居榜首，开播一周还带动出品方芒果超媒股价上涨近30%，市值增长200多亿元，成为A股市值最高的文化传媒公司。

　　7月上旬，芒果超媒发布2020年半年度业绩预告，预计上半年净利润同比增长29.42%~41.86%，盈利10.4亿~11.4亿元。


　　公告显示，业绩上涨主要由于公司在上半年推出的《下一站是幸福》《我才不要和你做朋友》《乘风破浪的姐姐》《明星大侦探》等多部剧集和综艺节目持续热播，推动报告期内有效会员及会员收入大幅提升。随着优质内容持续产出，芒果TV广告收入实现大幅增长；运营商业务加大线上教育和生活服务等业务布局发展提速，公司收入结构优化的同时，整体业绩持续增长。

　　截至8月3日收盘，芒果超媒股价报收70.00元，当日涨幅2.82%，总市值达1246.26亿元。

　　和所有IP运作一样，伴随综艺节目持续火爆的是全产业链条的开发，而商标是IP开发的重要前提与基础。

　　第一财经记者查阅中国商标网发现，'乘风破浪'、'乘风破浪的姐姐们'、'乘风破浪的姐姐'均有申请注册，其中'乘风破浪的姐姐们'申请方为湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司(下称'湖南快乐阳光')，申请日期为2020年1月2日，申请共3项，涵盖了第41类电视文娱节目、第3类美容护理、第44类香水化妆护肤品三大类，目前已获得初审公告。

　　'乘风破浪的姐姐'有两家申请，最先提交申请的是浙江和跃天明贸易有限公司(下称'和跃天明')，一口气提交32件商标，涵盖类似有线电视传播、新闻社服务、电视播放、商业管理辅助等商品服务类别注册；另一家为湖南快乐阳光，申请时间分别为6月14日、6月20日、6月30日，也提交了32项，包括箱包、化妆用品、手套鞋袜等常规衍生品商标服务类别申请。

　　目前，大多数申请还处于'等待实质审查'中，不具有法律效应。

　　'从某种角度而言，对于《乘风破浪的姐姐》，湖南快乐阳光前期商标保护得不够全面。'从事知识产权顾问工作的李珍认为。

　　在商标注册层面，湖南快乐阳光的确慢了半拍，这与节目最初的不确定性有一定关系。

　　从想法到落地，《乘风破浪的姐姐》一直伴随争议。去年，湖南卫视招商会官方介绍中提到，《乘风破浪的姐姐》将选取30位30岁以上怀揣梦想的女艺人，邀请两位业内王牌制作人、三位导师参与，参赛艺人将共同经历3个月的练习生活，并接受三大阶段考核，最终选取五人成团。

　　看似与普通女团选秀无异，但邀请30位30+女明星谈何容易？因为阵容难题，去年年底，网友的短暂争议引发关注后，节目再无下文。招商层面，《乘风破浪的姐姐》最初也没有引起广告主的兴趣，直到5月初，刘敏涛因《红色高跟鞋》出圈，这档综艺才开始获得各方关注。

　　值得注意的是，早在节目首播前一个月，也就是5月11日，和跃天明几乎对'乘风破浪的姐姐'进行了全类注册。而湖南快乐阳光是在节目第一期火速出圈后，才对'乘风破浪的姐姐'进行了较为全面的商标注册申请。

　　为何会申请'乘风破浪的姐姐'商标注册，以及将如何运用商标？第一财经记者多次拨打和跃天明相关负责人手机，一直未有接听。

　　启信宝显示，和跃天明成立于2017年，经营范围为预包装食品销售；批发、零售(含网上销售)：化妆品，文化用品，日用百货，五金交电，普通机械，工艺美术品，计算机软硬件等。

　　'对于浙江这家公司，目前不能做出预判，因为申请审核流程全部走完的话，也得年底，而且现在节目已经有影响力了，商标在公告期的时候，对方公司对这家公司是可以提出异议的。'一位专业人士分析认为，如果说是抢注，和跃天明申请注册'乘风破浪的姐姐'商标并不早，因而湖南快乐阳光必须有效解决这些问题。

　　近期，《乘风破浪的姐姐》卡通人·物·手办出炉，均以姐姐们在节目中的表演造型为创作基础，比如第一次弹吉他的万茜、身着黑色战袍的酷帅李斯丹妮、《粉红色回忆》顺拐的张雨绮等，无论是增加粉丝黏性，还是人·物·周边产品的销售尝试，卡通人·物·造型并没有像姐姐们的穿戴一样引发热议。

　　上述专业人士认为，《乘风破浪的姐姐》若想在衍生品开发层面有所作为的话，首先要做好版权保护、提前做好商标布局，并且有计划地为未来可发展的项目提前进行关联商标布局保护，减免时间与财力上的成本输出。

（第一财经日报）


　　大股东占用经营资金 红太阳投资者可索赔
　　7月29日，红太阳(000525)发布回复深交所年报问询函的公告显示，截至2019年末，控股股东南京一农集团及其关联方，非经营性占用红太阳的资金余额为29.17亿元。目前红太阳虽然收到南京一农集团用于偿还占用资金的定期存款和银行承兑汇票，但因用于为南京一农集团和第二大股东红太阳集团的对外融资担保而被质押。对此，深交所要求红太阳说明资金被用于为大股东担保的原因及合理性；相关担保是否已履行审议程序和信披义务；被用于为股东担保的偿还资金是否能够为公司实际支配。

　　红太阳回复认为：公司与南一农集团、红太阳集团建立互保，是根据双方生产经营和资金合理利用的需要，具有必要性和合理性。该担保事项的表决程序符合有关法律、法规以及《公司章程》的规定。那么，上市公司的经营资金被大股东占用有哪些危害？为大股东提供担保是否真的如公司所述"不存在损害公司及其他股东利益的情形，尤其是中小股东和非关联股东利益"呢？


　　长期从事证券维权的王晶律师在接受记者采访时表示：早在2020年4月30日，红太阳就自行披露存在资金占用事项。鉴于红太阳已经涉嫌信息披露违法被立案调查，初步判断在2020年4月29日收盘时持有红太阳股票的投资者，在4月30日之后无论是否卖出，都可以通过微信falv365参加维权，或者自行向法院起诉。

　　王晶律师同时表示，大股东非经营性占用上市公司的资金，将直接导致上市公司资金缺乏，影响上市公司的经营和发展。为大股东担保则有可能使上市公司陷入诉讼，并导致上市公司承担民事责任。这两种行为都会严重侵害上市公司独立的财产权和经营权，尤其是侵害中小股东的知情权和投资回报等合法权益。（金融投资报）


　　现任董事长被声讨 大连圣亚内斗升级
　　刚刚因回复上交所问询函中两份律师意见相左而再次引发业界关注的大连圣亚，'内斗'风波愈演愈烈。8月3日，业界流传出一份大连圣亚现任法定代表人、董事长杨子平发布的澄清声明，称此前的回复公告系有人盗用Ekey未经授权擅自发出，公司董事会及董事不对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。而后不久，大连圣亚官方微信公众号回应称，杨子平的声明是恶意误导消息，杨子平及其一致行动人以非法手段控制公司股东大会和董事会，实施一系列违法违规行为，已对公司造成了巨大损失和伤害。'至此，大连圣亚的控制权争夺战已经进入了白热化状态，无论最后结果如何，企业的运营和品牌都势必会受到伤害。'业内专家表示。

　　在网传的杨子平澄清声明截图中，其表示7月31日早间，以大连圣亚旅游控股股份有限公司名义于上交所信息披露平台发布的《关于回复上交所问询函的公告》，是相关人员盗用Ekey及擅自进行信息披露的违法违规行为，公司予以严正谴责并保留追究法律责任的权利。


　　根据上交所公开消息，上市公司Ekey又名智能密码钥匙，是该所上市公司通过'上市公司专区'向上交所进行信息披露申请、停复牌申请、公告文稿和报备文件提交、接受审核反馈、确认提交指定媒体等有关业务操作的唯一身份证明。

　　在网传的杨子平澄清声明截图中，杨子平称公司已向上交所、大连证监局等有关部门报告相关情况，并已启动向大连当地公安部门提起对相关责任人的刑事控告。同时，该截图中还提出，公司已经向上交所提起注销原Ekey并补办新Ekey的手续，在相关手续办理完成前，不排除相关人士继续该等违法行为擅自使用原有Ekey发布不实公告。

　　'一般来说，国内的上市公司，只有董秘才能掌握Ekey，且有资格通过交易所平台披露信息，从本次杨子平发布的声明来看，目前扮演大连圣亚'董秘'角色的人到底是谁还是未知数。'景鉴智库创始人周鸣岐表示。

　　实际上，就在7月29日晚间，大连圣亚曾发布公告称，杨子平召开了公司紧急董事会，审议通过了《关于解聘公司高级管理人员的议案》，大连圣亚董事会秘书丁霞被解聘。同时，杨子平将暂时代行董秘职务。就杨子平声明中提出的种种质疑，北·京·商·报·记者致电近期刚刚被解聘的丁霞，电话一直处于无法接通状态。同时，记者还就相关事宜向大连圣亚官方微信公众号后台进行提问，也未得到进一步回复。

　　就在杨子平以公司法定代表人、董事长身份发声明对目前大连圣亚上交所信息披露渠道表达'不信任'态度后不久，大连圣亚另一'官宣'渠道--公司官方微信公众号回应了这份声明。该公众号表示，发出恶意误导消息的杨子平系正在对大连圣亚实施恶意违法侵害行为的组织者，杨子平及其一致行动人以非法手段控制公司股东大会和董事会，实施一系列违法违规行为，已对公司造成了巨大损失和伤害。杨子平等违法者目前所作出的一切行为举动，及其所声称或声明的一切消息内容，均是依据其已非法控制的董事会和所占据的'人数优势'，都是无效且违法的。

　　同时，上述大连圣亚'官微'还强调，7月31日《大连圣亚关于回复上交所问询函的公告》真实、准确、完整地就上交所问询函问题进行了回复，即便是违法者杨子平等主导的不实内容也原文予以披露，以便于监管部门公正公平地鉴别评价。

　　'本应作为企业权威'发言人'的法定代表人、董事长与公司'官方'发布平台之间出现掐架的情况，以及双方各自都拿起了法律的武器去维护自身权益，可以看出，大连圣亚的'内斗'已经进入了白热化状态，如果这种状态持续下去，团队和公司运营的稳定都会受到影响，投资方、合作企业、消费者都会对大连圣亚的经营能力产生担忧。'周鸣岐坦言，在疫情的冲击下，大连圣亚经营前景难言乐观，如果公司控制权之争不尽快落幕，未来企业要面临的形势将更加严峻。（北·京·商·报·）