达安基因：高管减持有限，未来可期！

九哥论市

达安基因：高管减持有限，未来可期！

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：九哥论市 浏览：6927 回复：0

这段时间，随着集采的消息落地，医药股纷纷回调。股市就是这样，达安基因作为一个第三方的检测商，关他啥事。反正不管，一样股价严重被打压。

当然，随着国内疫情的控制，对核酸检验的需求没有像今年前一段时间需求那么大。公司的业绩不会像之前增长那么强劲。

好在，市场的情绪只是短暂性的，股价有回稳向上的趋势

这些都不是投资的重点。投资的重点是投资的逻辑还是不是在？我比较喜欢高毅资本冯柳的一个投资里面。股价下滑，需要判断是什么原因？一种是杀估值，一种是杀业绩，一种是逻辑。

这是三种股价下滑的三个理由。如果是杀估值，那还好。杀业绩，有点麻烦，有可能是戴维斯双杀。杀逻辑那就是比较麻烦，最好不要参与。

结合到达安基因。我的判断是目前是杀估值的阶段。如果内在投资逻辑不变，那么我们只要等待市场情绪消化，回归到增长逻辑上。

我通过三季报研究了两百多只个gu ， 结合大数据分析 ， 选了十只2020-2021跨年金gu 。 公司业绩良好连续四年近利润保持良好增长 ， 且公司经过前期调整 ， 处于严重低估状态 ， 筑底吸筹已基本完成 ， 当下资金开始抢筹 ， 启动信号明显 ， 极大概率成为跨年翻倍gu 。 投资是认知的变现 ， 想领取的朋友可以在信： yyzz四个字母784三个数字添加备注： 十倍 ， 就可以了

01高管减持期限届满

12月1日，达安基因发布《关于董事减持计划期限届满的公告》：董事长何先生拟减持的398.18万股，未减持；总经理周先生于在期限届满前一个交易日（20201127）减持了77.23万股，约占拟减持股份294.31万股的1/4。

从年初公布要减持，到现在半年的减持期间，公司的股价从最高点42.18元，但现在34元。只有总经理在截止日期之前匆匆减持了77.23万股。

为什么？逻辑是高管都比较看好公司未来的股价表现。不然早早卖股票，买房岂不乐哉。

02研发销售型公司

公司处于医疗行业。该行业研发要求较高。和大多数医药公司一样，注重的是研发和销售。从公司现在的人员构成看，主要是的人员是技术人员和销售人员。

研发驱动，销售向导。这就保证了公司的持续增长潜力。

从人员变动看出，公司业绩波动会比较大。从最高峰2016年2670人，到现在1167元，减员了一半。

这并不影响公司的生产，我的判断是公司的生产大部分是外包。所以，公司在今年疫情发生的时候，能在短时间内把产能达到100万套/日。

所以，不担心公司的产能。如果疫情持续的话，业绩支撑还在。

03海外业务拓展

目前，公司的主要供应在国内。随着国内的疫情控制，国外疫情依旧。公司要想再上一个台阶，海外必然是重中之重。

从目前看，公司的国内中标不断，国外还没有什么大的突破

在互动平台上，公司董秘只是例行公事说，公司的产品供应海内外多个国家和地区。并没有明确说明，这一点需要在第四季度的业绩分析。

04业绩预测

从目前公司公布的业绩预测看，公司今年大概率能实现全年22亿元的净利润，按此计算，公司的去年增长率为22.86倍。由于去年业绩不佳，可以推出第四季度同比变动54倍。环比下滑12%，主要是疫情控制，需求有所降低。

总的来说，短期情绪释放，长期看好业绩。