技术指标基本用法

小梨

技术指标基本用法

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：小梨 浏览：3747 回复：14

KDJ指标实用技巧

　　在知晓KDJ指标的基本原理及其一般应用法则的基础上,还应对其实用技巧作一定了解,并在实际操作中逐步巩固、完善。
　　一、KDJ指标的局限性
　　对KDJ指标的分析、运用必须附属于基本的趋势分析,从这个意义上说,KDJ指标只是一种第二位的指标。市场的主要趋势是压倒一切的,在一场重要运动即将降临时,KDJ指标可能丧失功能,甚至产生误导,以青山纸业（600103）为例,其KDJ指标在7月5日与5月31日超买区形成双顶,并开始掉头向下,甚至在7月7日KDJ指标超买区一度发生死叉,发出强烈卖出信号,但当时基本趋势是底部放量,向上突破10.2元重要阻力位,如果此时仅凭KDJ指标的卖出信号作出决策,则将错失整个主升浪。
　　二、KDJ指标何时最有效
　　当市场进入无趋势阶段（横向延伸状态）时,大多数跟随趋势系统都不能正常工作,而KDJ指标却能提供较好的帮助。依据KDJ指标发出的买入、卖出信号,可以帮助短线投资者在无趋势市场环境中获得短差,如中兴通讯（0063）,5.19行情之后,相当部分时间处于横盘状态,依据KDJ指标发出的信号,可以几次短线获利。
　　在趋势阶段,把KDJ指标与价格图表参照使用,当市场即将出现短暂的极端状态时,KDJ指标能提醒投资者。同时,当趋势渐趋成熟,KDJ指标可以在价格明显显露之前,给投资者提供预警信号。
　　三、与K线形态等综合使用
　　我们知道,K线形态中,有一些可以预警趋势的反转,如流星、黄昏星、高位十字星与空头吞噬等有上升趋势反转的预警作用；而多头吞噬、启明星、锤子线等则有下降趋势反转的预警作用。如果把KDJ指标与这些K线形态综合使用,相互印证,则可提高决策的准确性。
　　如大亚股份（0910）8月28日K线形态为流星,KDJ指标高位形成双顶,均预示着股价的回跌。
　　同样,把KDJ指标与重要阻力、支持位,成交量变化等综合使用,也可提高KDJ指标使用的准确性。再以大亚股份为例,8月28日股价最高上摸15.2元,临近15.3元重要阻力位,且上攻时成交量未能有效放大（与8月24日相比）,也印证了KDJ指标发出的卖出信号。
　　四、周线KDJ指标更为有效
　　由于周线指标作为中期指标,不容易制造“骗线”,因而在应用KDJ指标时,周线往往效果更佳,当周线KDJ指标两次或两次以上发出金叉（死叉）时,往往能预示MACD等跟随趋势指标发生金叉（死叉）,从而提前预示重要趋势的降临,这对中长线投资者无疑极具意义。

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动态ROC指标

　　ROC指标中文名称”变动速率”指标.使用该指标的人较少, 但使用频繁的指标未必管用,主力经常用其来骗线.使用一些用的人较少的指标, 常常能达到出奇制胜的效果. R0C指标在动态方面,是以一条曲线作图,没有交叉讯号.可设天线与地线, 但其天地线位置是不确定的.

　　该指标是诸多指标中较为全面的技术指标分析工具,体现在:其一,ROC指标具有超买超卖功能;其二,ROC指标对于股价也能产生背离作用,何谓超买,何谓超卖,不同个股价格比率不同,其范围也有所不同,国外股市中一般总是介于±6.5之间.

　　在实际操作中,中国股市波动太大,ROC在±6.5以外范围波动是常事. 照搬国外教务,容易造成操作上的失误.有鉴于此,有学者提出按曲线型态进行操作,即ROC 指标出现W底型态(或V型态)是买入时机;当ROC指标出现M头型态(或倒V型态)是卖出时机.但这一创新使用价值依然不大,因为在实际走势中,M头屡屡变成W底,W 底又屡屡变成M头,令投资者不知所措.

　　笔者在几年的研究中,发现使用以下规律进行操作效果更佳.

　　(1)ROC指标在正值以上范围内波动为强势区域,可持股观望;ROC 值在负债以下范围内波动为弱势区域,可持币观望.

　　(2)ROC指标进入强势区域, 短线高手可待其回落至O 值附近可逢低吸纳, 远离O值,可适时抛出.如此,能将利润有效扩大.

　　(3)无论是短线投机者,还是中线投资者,ROC指标有效跌破O值以下,必须抛出, 特别是前期ROC值长时间运行于O值以上个股,尤应如此.

　　(4)有效界定的标准,幅度以达到±5为准,时间以两天为准.

小梨

MACD

　　这一次， 我们介绍另一个指标——MACD指标(Moving Average Convergence and Divergence)，即指数平滑异同移动平均线。

　　MACD指标是一个长线指标，MACD的原理是利用快速移动平均线和慢速移动平均线聚合与分离的征兆功能，加以双重平滑运算，用以研判买进与卖出的时机、讯号。

　　MACD在应用上，应先行计算出快速移动平均线(12日EMA)与慢速移动平均线(26日EMA)，并以这两个数值，作为测量两者(快速与慢速线)间的“差离值”依据。所谓“差离值”(DIF)即12日EMA的数值减去26日EMA的数值。

　　首先，把MACD的来因给大家作一下讲解，在这里，我们设定MACD快速EMA 参数为12，MACD慢速EMA参数为26，DIF参数为9，则

　　1、某一天DI=H(最高价)+L(最低价)+2C(收盘价)；

　　2、AX=12天DI之和÷12；

　　3、BX=26天DI之和÷26；

　　4、DIAX=(第13天的DI-AX)×0.1538+AX；

　　5、DIBX=(第26天的DI-BX)×0.0741+BX；

　　6、自第27天起，将每天的DIAX减去DIBX，即得出DIF值；

　　7、第一次计算MACD时，则以9天的DIF总和÷9，得出之值作为第一个MACD；

　　8、用第36天的DIF减去第35天的MACD(即步骤7算出的第一个MACD)， 所得之值乘以0.2，再加上第35天的MACD，即可求出第36天的MACD；

　　以此类推，可得出一条MACD线。

　　理论上，在持续的涨势中，12日EMA在26 日 EMA之上，它们之间的正差离值(+DIF)愈来愈大；反之在跌势中，差离值可能变为负值(-DIF)，也会愈来愈大。

　　所以，如果行情开始回转时，正或负差离值将会缩小。MACD即利用正负差离值与其9日平均线的交叉，作为买卖讯号的依据。即再度以快、 慢移动平均线的交叉原理来过滤买卖讯号。

小梨

DMI

　　这一次，我们选出一个常用的DMI指标，即Directional Movement Index，中文名称为趋向指标， 给大家作些介绍。

　　首先，在技术分析参数中，我们设定DMI天数为“7”，通过以下步骤计算：

　　1、计算：今天收盘价－今天最低价
　　　　　　今天最高价－ 昨天收盘价
　　　　　　今天最低价 － 昨天收盘价
　　在上述三个数据中取绝对值最大者设定为TR1；

　　2、+DM=今天最高价－昨天最高价之差(若差值≤0，则记成0)
　　　-DM=昨天最低价－今天最低价之差 (若差值≤0，则记成0)；

　　3、TR7=7天的TR1总和；

　　4、+DM7=7天的+DM总和
　　　-DM7=7天的－DM总和；

　　5、+DI7=+DM7÷TR7
　　　-DI7=-DM7÷TR7；

　　6、DI差=+DI7－(-DI7)
　　　DI和=+DI7+(-DI7)
　　　DX=DI差－DI和；

　　7、从第15天开始计算ADX15=(ADX14×6+DX15)÷7

　　注：第14天的ADX(ADX14)，以第8天至第14天DX的总和取平均值作为代替， 第16天以后用此式依此类推.。

　　通常，我们可以在钱龙软件中得到一张由+DI、-DI、ADX、ADXR 四条曲线各自波动所形成的DMI图表。在这图表中，如果出现以下现象，分别表示：

　　1、+DI由下往上交叉-DI，为买进讯号；

　　2、+DI由上往下交叉-DI，为卖出讯号；

　　3、ADX脱离20至30之间往上爬升时，不论当时的价格正往上涨或者往下跌，都将产生一段行情，主要是看±DI交叉的讯号；

　　4、ADX一旦高于50以上，忽然转向，代表行情将转向；

　　5、当±DI相交之后，ADX随后交叉 ADXR，代表一种特殊的意义，这是指错过了±DI交叉的讯号之后，最后一次下手的机会；

　　但是，利用上述现象作判断也存在着缺点：

　　由于±DI交叉讯号比其他指标的买卖讯号反应慢，同MACD一样比较滞后，所以短线投资者无法应用。有时ADX已经转折，而股价只做小幅回档。在强势中，ADX转折后会两次上 升，说明股价调整完成，行情趋势仍将继续。

　　所以短线操作应尽量采用前面介绍的KDJ指标。±DI的交叉讯号， 只用来辩认股价运行的趋势。

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知行合一

要领悟指标的用法

壬生狼闪

师傅写经典之指标了 我要一定参与 能不能加上OBV的用法阿

小梨

W%R--威廉指数

    一、简介

    威廉指数又称威廉超买超卖指数，简记为WMS%R或%R，它由拉瑞威廉在1973年所著的《我如何赚取百万美元》一书中首先发表，因而以他的名字命名。

    威廉指数主要用语研究股价的波动，通过分析股价波动变化中的峰与谷决定买卖时机。它利用震荡点来反映市场的超买超卖现象，可以预测循期内的高点与低点，从而显示出有效的买卖信号，是用来分析市场短期行情走势的技术指示。

    二、计算方法

    在计算%R指标时，首先要确定计算的周期天数，周期天数一般取为一个买卖循环期限的一半时间。欧美的技术分析专家一般认为一个买卖的选换周期为28天，除去周六与周日后，实际交易天数是20天。

因此周期天数就应取为10天。

    该指标的计算公式为：

    W%R=（Ｈ10－Ｃt）／（Ｈ10－Ｌ10）＊100

    式中 Ｈ10-------10日内最高价
         Ｌ10-------10日内最高价
         Ｃt--------第10日收盘价

    威廉指数的计算公式与强弱指数，随机指数一样，计算出的指数值在1至100间波动。不同的是，威廉指数的值越小，市场买气越重；反之其值越大，市场卖气越浓。

    三、应用法则

    1.W%R的值由80以下向上突破80时，应立即买进。80这条横线水准，有人把它称为买进线。

    2.当W%R的值由20以上向下跌破20时，应立即卖出。20这条横线水准，人们把它称为卖出线。

    3.当%R从超卖区或超买区向下或向上运动时，表示行情趋势可能转向。一般情况下，当%R向下跌破50中轴线时，市场由弱转强，是买进信号；相反，当%R从超买区向上怕生，突破50中轴线后，可以确认强势转弱，是卖出信号。

    4.由于市场超卖买后还可能在超买，超卖后亦可再超卖，因此，当%R进入超买区或超卖区，行情并非一定回立刻转势，只有确认%R线明显转向时方为正确的买卖信号。

现在股市技术分析中使用较多的是另外一种形式的威廉指数，其基本远离和判别帮法与上面介绍的威廉指数基本相似，只是超买区和超卖区正好相反。

总体而言，使用威廉指数作为测市工具，既不容易错过大行情，也不容易在高档被套牢。但由于该指标的敏感性较强，在操作过程中如果完全按其信号入市，未免过于频繁，因此在实际操作过程中，最好能结合相对强弱指数等较为平稳的技术指标，以便发挥二者的互补功能，这对大市研判极有好处。

小梨

一、简介

　　此指标是一种将成交量加权的量价指标，其主要的理论精髓，在于重视一天中开盘到收盘之间的价位，而将此区域之上的价位视为压力，区域之下的价位视为支撑，求取此区域占当天总波动的百分比，以便测量当天的成交量中，有多少属于此区域。

　　如果区域之上的压力较大，将促使WVAD变成负值，代表卖方的实力强大，此时应该卖出持股。如果区域之下的支撑较大，将促使WVAD 变成正值，代表买方的实力雄厚，此时应该买进股票。

　　二、计算公式：
　  W＝ (当天收盘价-当天开盘价)/(当天最高价-当天最低价)*当天成交金额

　　WVAD值为一个周期内每一天W值的总和，参数周期可为24、６或１２天。

　　三、应用法则：

　　1、当WVAD由负值变成正值的一刹那，视为长线的买入点。

　　2、当WAVD由正值变成负值的一刹那，视为长线的卖出点。期的获利点。

　　

小梨

OBV--能量潮新篇

　　平衡交易量（英文缩写为OBV）是约瑟夫·葛兰维尔设计出来的一种指标。它是一种可正可负的交易量总值，它的每日上涨和下落取决于收盘价格比前一天是高还是低。如果某日的收盘价高于前一天，说明当天是看涨占上风，就将当天的交易量加到平衡交易量上；如果某日的收盘价低于前一天，说明当天是看跌占上风，就从平衡交易量中减去此日的交易量。如果收盘价没有变化，则平衡交易也保持不变。平衡交易量的涨落常常会走在价格涨落的前面，所以它成为超前指标。

　　第二类是部分职业机构的新用法：

　　1、OBV是一个长线技术指标主要用于跟庄者判断主力机构的持仓量与做庄者判断所主持的股票是否中途有新的集团资金进入或退出。

　　2、OBV在弱势市场的使用价值高，在强势市场的使用价值有限。这主要是因为强庄股的威力主要在弱势中体现，逆势是沪深市场的中长线强庄股的典型特点。在强势市场中，新庄股的爆发力更为诱惑人，此时短线能量潮+量比的运用更适合职业投资人的胃口。

　　3、OBV主要用于选股以及跟踪庄股上，而不适合做买卖时机的参考。

　　4、最好的股票应是OBV值在最高位，而股价在较低的位置，这种现象说明有主力被套牢。

　　5、OBV的趋势一直向上为好，如果中途出现一定幅度的回落，说明主力筹码的集中度不够，该种现象说明目标股存在原有机构减仓或换庄的可能性，在近期出现过一定幅度下跌的股票不能当作长线股操作。

　　6、处于高位的小（大）盘股的OBV经过45（60）个交易日的横盘还没有上涨趋势，则需要注意主力的减仓行为。

　　7、用OBV指标判断新疆、深圳、海南、湖南、河南、湖北等地职业机构以及新基金长线控盘的中等偏小（300 0万－8000万）流通盘子的股票的主力仓位较为准确。

　　8、在近期笔者举办的职业操盘培训班中，OBV指标被视为重点指标，目前沪深市场中最重要的50个主力中，记录位置靠前的几个长线大主力的控盘品种的市场表现时，均应经常关注OBV的变化。

　　9、最近一些期货机构在寻找新庄股（主要是未有大笔例送股历史的次新股）痕迹时，也使用OBV来达到自动选股的目的，方法是找寻K线位于低位，但OBV频繁剧烈上下震荡的个股。

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学习！学习！在学习！！

旗木卡卡西

学习中,谢谢

野云

谢谢指导!

笨熊先溜

小梨知道技术是死的
所以也只能贴这样的帖子
再写下去，只怕会透露了自己的技术分析方法

毕竟对于同行，尤其是内行，更是一点即通