也谈“多周期共振”

善财童子

也谈“多周期共振”

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：善财童子 浏览：12303 回复：28

知行合一总版主在这个帖子里谈到了“三.原则：多周期共振”
http://bbs.macd.cn/viewthread.ph ... d=ZIpArn#pid3411846

在macd论坛里也有很多人谈到了“共振”。

我看到不少关于实战中要关注kdj共振、macd共振、几个指标共振（比如论坛里的“123共振‘）的文章。但我没有看到论坛里有人详细的谈论关于共振的理论基础（也许是我没有看到）。

我认为所有的指标共振都可以被看做是时间周期分析的权益之法。由于时间周期的分析太复杂了，每一只股票的长短时间周期都不一样，各有各的参数。故而不能用一套周期参数来分析全体股票。

使用日、周、月、六十分等自然周期代替时间周期，就可以对全体股票进行分析和筛选。符合时间周期理论原理。

下面是摘抄的《期货市场技术分析》（约翰.墨菲）中关于时间周期一章中的部分内容。以此来体验技术指标共振可以让人对这种操作方法的道理更加明了。也许大家还会发现更好的使用时间周期的方法。

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时间周期

我们日常所研究的价格线图其实是时间——价格图。
但很多人单纯执迷于价格资料，而忽视了时间因素。

各种技术分析方法中，都必须在一定程度上考虑时间因素。如形态形成时所经历的时间长短，与随后的市场变化的余地之间，存在着一定的关系。趋势线、支撑水乎和阻挡水平保持有效的时间越长，则其影响力越强。即便是摆动指数，我们也需要对其时间参数作出选择。还有菲波纳奇....

不过，这些考虑方式各行其是、备有一套，因此不太可靠。而时间周期正好对症下药。

在周期分析者眼中，时间周期是理解市场涨落现象的最关键之处。他们认为在宇宙中必定存在省某种神秘的力量，控制着诸多事件的时间周期，如战争、经济、太阳黑子、海洋渔业产量等。就是说，宇宙具备某种脉动的特点，从而引发了遍布人类世界的许多领城中都出现时间周期。而股市是是人类活动的一部分、是自然的反映，所以周期分析者认为，时间周期是决定牛市和熊市的决定性因素，而不是次要的或辅助性的角色。

一方面，时间因素在市场上占据统治地位，另一方面，所有的技术工具再加上时间周期后，便如虎添翼。例如，移动平均线和摆动指数就可以通过主流周期而得到优化。在趋势线分济中，我们可以借助周期分析对趋势线进行甄别，以确认有效的趋势线。在价格形态分析中，如果结合考虑周期的蜂和谷的分布也能提高其效能。另外，我们还可以通过“时间窗”方法，对价格行为进行过滤，略去无关紧要的变化，突出重要的周期性顶和底附近的变化。


周期的底部称为波谷，顶部为波峰。两个周期长度的测量是从谷到谷地进行的。周期分桥者偏好从谷到谷地测量周期长度。一般认为，峰不如谷那样稳定、可靠。因此，通常是沿着周期波动的低点来测量周期长度的。


周期具有三方面特征：波幅、周期长度和相位。
波幅是波的高度，
周期长度是两谷之间的时间差。在你的帖图中，周期(长度)为4年多。
相位是波谷的时间位置。因为在市场
上往往有好几种周期在同一时间出现，所以相位分析有助于分析者比
较不同周期长度之间的关系。相位分析也有助于我们认定下一个波谷
出现的日期。例如，如果20天的周期在10天前出现了波谷，那个下一
个波谷的日期就可以确定了。

（图：相位差）
一旦我们了解了某周期的波幅、周期长度和相位．从理论上说，就能够把它推延到未来。假定周期具有相当的连续性，我们就可以依之估计未来的峰和谷的情况。这一点正是周期技术的基础。不过，这还是其应用的最简单的形式。

[ Last edited by 善财童子 on 2004-4-3 at 00:22 ]

善财童子

周期理论
周期理论有几条基本的原理。最重要的有四条，分别是：叠加原理、谐波原理、同步原理、比例原理。

叠加原理是：
所有的价格变化均为一切有效周期简单相加的结果。周期理论认为，所有的价格形态都是由两个或两个以上不同的周期叠加而成的。叠加原理对周期理论的理论基础提出了重要的注解。由之我们假定，所有的价格变化都只是不同周期之和；更进一步地，假定我们能够从价格变化中分解出每个周期成分，那么，只要把每个周期都简单地向后推延，然后再合成起来，结果就应当是未来的价格趋势了。换言之，这就是周期理论的要诀。

（图：两波的叠加）

善财童子

谐波原理较简单：

指相邻的周期长度之间通常存在倍数关系。一般为2倍或者l／2的关系。例如，对一个20天的周期来说，下一个较短的周期通常是它的一半，10天。上一个较大的周期通常就是40天。

（图：无谐波关系）

善财童子

同步原理：是指一种强烈的倾向性，即不同长度的周期常常在同一时刻达到谷低。根据同步原理，不同市场、但长度相近的周期往往也是同时进退的。

（图：无同步关系）

善财童子

（图：具备谐波和同步关系）

善财童子

比例原理：描述的是，在周期长度与波幅之间具备一定的比例关系。周期越长，那么其波幅也应当成比例地较大．比如，40天周期的波幅，应当差不多是20天周期波幅的2倍。

善财童子

变通原理和基准原理：
另外还有两个从更一般意义上描绘周期行为的原理——变通原理相基准原理。

变通原理恰如名称所示，指上述原理——叠加原理、谐波原理、同步原理、比例原理——都只是市场的强烈的倾向性，而不是严格不变的规则。

基准原理认为，尽管各种市场之间均存在一定的差异，并且在我们
应用上述周期原理的时候也都容许我们有所变通，但是仍然存在一系列基准的谐波周期，适用于所有市场。这种基准的谐波模型是研究任何市场的起点。如5天、10天、20天和40天，这些就是最流行的移动乎均线的时间跨度。即便是出名的4天、9天和18天移动平均技术，也只不过是5天、10天和20天的变通形式。许多摆动指数的时间跨度为5天、lo天或20天。周期规则采用的也是同样的数字，但对应地转换成2周、4周和8周了。

（图：基准周期某型）

善财童子

（图：简化的基准周期模型）

善财童子

主流周期
影响市场的周期很多，但其中只有一个最具有预测价值。我们称之为主流周期。主流周期对期货价格具有持久的影响力，它的存在在图表上清晰可辩。一般而言，无论进行什么样的技术分析，都应当从长期图表开始，逐步过渡到短期图表。这一原则在周期分析中当然也同样地成立。这里恰当的分析程序是，先从长期的主流周期开始，其时间路度可能为效年，其次是中等周期，时间跨度为数周到数月；最后，轮到极短期的周期，其长度从几小时到效天不等。这种分析方法可用来解决入市和出市点问题，并有助于我们验证较长期周期的转折点的位置。

周期分析者连对某周期的长度如何都颇有争议，更不用说按周期
长度对周期进行分类了。一般的分类是：长期周期(长度为2
年或2年以上)，季节性周期(1年)，基本周期、或中等周期(9周到26
周)，以及交易周期(4周)。上述均为主要周期，当然还有其它周期。

在有些市场上，有一种1／2基本周期，介于基本周期同交易周期之间。交
易周期也可以进一步细分为更短的阿尔法(α)周期和贝塔(β)周期，它
们的平均长度均为2周。

（图：周期的分类）

善财童子

康德拉蒂耶夫波
在市场上起作用的甚至还有更长的周期。其中最著名的或许是为期达54年的康德拉蒂耶夫波周期。关于这个长期的经济活动周期目前还有争议。它是在本世纪20年代，由俄国经济学家尼古莱·D·康德拉蒂耶夫首先发现的。这个周期实质上对所有的股票和商品的价格都具有重要影响。特别值得一提的是，在利率、铜、棉花、小麦、股票、以及批发商品价格等市场中，都已经鉴别出了54年周期。康德拉蒂耶夫波本人为他的“资本主义经济学的”周期观付出了沉痛的代价。据信，他是在西伯利亚的劳改营中度过余生的。

一艇来说，长期周期和季节性周期决定了市场的主要趋势，对市场趋势具有主要的影响。


从实际交易着眼，基本周期最有用。3个月到6个月的基本周期相当于中等趋势，一般决定了我们的交易方向。下一个更短的周期是4周交易周期，可以用来确定顺着基本趋势(中趋势)方向的入市点和出市点。如果基本趋势向上，我们就利用交易周期的谷来达成买进的目的。如果基本趋势向下，我们则利用交易用期的峰来卖出。而为期10天的阿尔法和贝塔周期可以用来作进一步的细致调整。

（图：理想的18周和18月周期)）

善财童子

趋势的重要性
技术分析理论处处都要强调顺应趋势交易的意义。在周期理论中，这一点也同样成立。对于每一周期来说，其趋势方向是由它上一层次的周期方向所决定的。换句话说，一旦我们确定了趋势方向，那么，下一层次的较短周期的方向就明确了。

（图：18周和18月周期叠加的结果）

善财童子

我根据时间周期理论编写了一个指标：权重macd

表达技术指标macd的几个自然时间周期叠加后的效果，我认为主要表达了macd的几个周期相互作用以后的结果。其所处的位置也还是可以反映某些特性的。

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{参数：  lang:26  ,   short: 12  ,   m: 9 }


DIFF:= EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);
DEA:= EMA(DIFF,M);
周diff:=sma("macd.diff#week",2,1);
周DEA:=sma("macd.DEA#week",2,1);
月diff:=sma("macd.diff#month",2,1)/2;
月DEA:=sma("macd.DEA#month",2,1)/2;
MACD:=(DIFF-DEA), STICK,color9900CC,linethick2;
周MACD:=(周DIFF-周DEA), STICK,colorFFCCFF,linethick1;
月MACD:=(月DIFF-月DEA), STICK,colorCCCC99;
权重macd:macd+周macd+月macd,coloryellow;
FILLRGN(权重MACD>0,权重MACD,0)colorFFCC99;
FILLRGN(权重MACD<0,权重MACD,0)colorFFCC99;
权重diff:(diff+周diff+月diff)/3,linethick2;
权重dea:ema(权重diff,27),linethick2;
非权重MACD:macd,colorstick;
非权重diff:diff;
非权重dea:dea;
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指标还可以优化，不适用跨周期引用可能更好。

这个指标的实战性不强，但却是使用时间周期理论反映几个周期的macd叠加后的效果。

[ Last edited by 善财童子 on 2004-4-3 at 01:14 ]

方圆王

深夜发贴，热情可佳。奖励4分。

知行合一

Originally posted by 善财童子 at 2004-4-3 00:59:
我根据时间周期理论编写了一个指标：权重macd

表达技术指标macd的几个自然时间周期叠加后的效果，我认为主要表达了macd的几个周期相互作用以后的结果。其所处的位置也还是可以反映某些特性的。

—————— ...

善财兄，不知道什么原因，无法导入

善财童子

Originally posted by 知行合一 at 2004-4-3 06:58 AM:

善财兄，不知道什么原因，无法导入

飞狐的公式。
我再试试看。

善财童子

导出的公式。
分析家5.0肯定要修改一下才能用。要把那些语句开头的“周”、“权重”等等改为英文字母。另外不知道分析家有没有FILLRGN这个函数。

另外，分析家5.0 的公式系统比较苛刻，少了标点符号都不行。这个公式里的“color***”的前面还要加上“分号”（西文）。

[ Last edited by 善财童子 on 2004-4-3 at 12:40 ]

知行合一

Originally posted by 善财童子 at 2004-4-3 12:34:
导出的公式。
分析家5.0肯定要修改一下才能用。要把那些语句开头的“周”、“权重”等等改为英文字母。另外不知道分析家有没有FILLRGN这个函数。

另外，分析家5.0 的公式系统比较苛刻，少了标点符号都不行。这 ...

可以导入了，能说说具体的含义吗？

善财童子

给予日、周、月三个周期的macd 相同的权重，一个macd里含有了三个周期macd 的共同作用的结果。

我理解这个认为这是一个概念公式，不是首选来实战用的，是几个周期的macd叠加以后的一个结果，与下面这一章图表达的是一个概念。

但下图是纯粹的几个长短市场周期相互作用叠加在股价上的表现。


这个公式是我们人为设定的几个周期（日、周、月，还有公式的参数都不是股价的固有周期参数）的macd相互作用后在macd上的表现。

公式有什么用处不好讲，主要是借用macd表达了周期叠加的概念。

如果真要是想寻找实战用的周期共振，计算量巨大。因为每一只股票都有其内在的、不同于别的股票的、长短不一的时间周期。

时间周期可以认为是非常有意义的分析手段，但也是最难以实现的。

善财童子

DIFF:= EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);
DEA:= EMA(DIFF,M);
周diff:=sma("macd.diff#week",2,1);
周DEA:=sma("macd.DEA#week",2,1);
月diff:=sma("macd.diff#month",2,1)/2;
月DEA:=sma("macd.DEA#month",2,1)/2;
MACD:=(DIFF-DEA), STICK,color9900CC,linethick2;
周MACD:=(周DIFF-周DEA), STICK,colorFFCCFF,linethick1;
月MACD:=(月DIFF-月DEA), STICK,colorCCCC99;
权重macd:{macd+}周macd+月macd,coloryellow;
FILLRGN(权重MACD>0,权重MACD,0)colorFFCC99;
FILLRGN(权重MACD<0,权重MACD,0)colorFFCC99;
权重diff:({diff+}周diff+月diff)/2,linethick2;
权重dea:ema(权重diff,27),linethick2;
非权重MACD:macd*3,colorstick;
非权重diff:diff;
非权重dea:dea;

先机@纪律

共振的作用不可忽视，向上、向下的爆发力都很强