短线交易秘诀实证实分析
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：大地飞鹰
浏览：39380
回复：49
马上注册，结交更多好友，享用更多功能，让你轻松玩转社区。
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
Larry Williams的大做文章“LONG-TERM SECRETS TO SHORT-TERM TRADING”谈到了每周交易和每月交易。本文对这方法进行了简单的实证分析。
我先说说“LONG-TERM SECRETS TO SHORT-TERM TRADING”，即“短线交易秘诀”，MACD有汉译版影印电子文档，但是关键部分翻译的不好。金融类书籍大多有这个问题，翻译的人不是没有相关的专业知识，就是进行的是商业性翻译，粗粗看还可以，遇到关键问题仔细推敲恼火一定会来不请自到。为此我费劲气力找到了一本原版。
Larry Williams在这本书的第四章详细讨论了每周交易日的概念和和在各种市场上（主要是期货市场）上的测试结果。测试结果证实了每周交易日的概念，他说这一概念是他的主要短线交易秘诀。
每周交易日是该书的主线。“LONG-TERM SECRETS TO SHORT-TERM TRADING”的第一章为“为短线乱象理出头绪”，他说短线是有规律的。规律是什么？第二章为“价格和时间”，规律藏在时间之内。第三章“短线交易的真正秘诀”，秘诀终于登台了。真正的秘诀是交易的时间越短，赚得钱越少。千呼万始唤出来，忧抱琵琶半遮面，真正的秘诀不“真正”。第四章，价格波动的突破。琵琶敲起来，大珠小珠落玉盘。第五章，“短线交易理论”，乘胜前进。第六章，“逼近真理”，扩大胜利。第七章，“火力形态”，敌退我追。第八章，“识别买方和卖方”，赢要赢到底，不学楚霸王。第九章，“利用抱价系统进行短线交易”，第十章，“特殊的短线交易系统”，打扫卫生，不留死角（本来想说，打过XX，解放XXX，一想现在还两岸三方着，还是不留死角的好）。......
每周交易日是个什么概念？很简单，比如说每个周一买进，周五卖出。当然，周一买进不一定最好，周五卖出也要研究研究。每周交易日是有基础的，人家做了大量的统计，黄金、S&P500、澳币、生猪、牛、日经指数等等，周一买跟周二不一样就是不一样。
每周交易日用在我国A股市场上什么结果？我们只看最简单的情况，除了时间以外没有任何限制。
下图是多头买进以后一周内的统计结果：
下图是空头买进以后一周内的统计结果，即结束多头卖出以后一周内的统计结果：
从这两个图可以看出，周一买进具有微弱优势，周五卖出具有微弱优势。
于是，如果周一买进，周五卖出，机械地重复，周复一周，效果如何？我选择了上证180指数成份股和深证100指数成份股共280只股票进行测试，由于每周一都有280个选择，真正的选择是每次都根据该书第五章“短线理论”提供的准则选择一只且仅选择一只最具潜力的，卖出设置不使用除了固定周五卖出以外的其它任何约束，在分析家上的测试结果如下：
平均年复利率为38%，成功率为53.8%，相当吸引人。
不过这里面有一个大问题，分析家的系统测试历来问题重重，这个结果是否可信呢？这我就不知道了。附件是测试记录，希望这方面的高手进行分析。
测试记录
谢谢。
2004/6/24
（完）
[ Last edited by 大地飞鹰 on 2004-6-8 at 23:57 ] | 
陕ICP19026207号—2 陕ICP备20004035号
发表于 2004-6-8 23:56
提升卡
变色卡
千斤顶
楼主
