正确认识形态分析

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正确认识形态分析

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：天天进步 浏览：3029 回复：9

正确认识形态分析

    在传统的技术分析中，形态分析占据着重要的一席，仿佛不知道某某什么图形就不懂技术分析一样。在系统地介绍各种K线组合形态前，有必要对形态技术分析的本身做一下反思，这样才会清晰正确地认识形态分析。

　　形态分析是通过将几天的K线组合，扩大到几十天甚至一段的时期，这些众多的K线就组成的若干不同的轨迹形态，通过研究股价走过的这些轨迹，来分析多空双方力量的对比变化，并做出相应的判断指导实际的操盘。股价运行轨迹所形成的形态，分为两种即反转形态和持续形态。顾名思义，反转形态则是改变打破原有的股价运行的趋势，形成一种与原趋势方向相反的趋势，而持续形态则表示市场暂时作一段时间的休整，有时我们也称之为巩固形态或中继形态，它的实质是一个趋势发展过程中的一个暂时的休整。

　　具体的图形可分为下列图形：头肩形：以形似人的头和肩的形态命名，可细分为头肩顶、复合头肩顶、头肩底、复合头肩底；多重顶或多重底型：有类似W形的双重底、有类似M形的双重顶、还有三重顶与三重底等；三角型：可再分为对称三角形、上升直角三角形、下跌直角三角形；矩型：又称为箱型；旗型：有上升旗与下降旗型两种。圆形：分为圆顶与圆底形；其他类型：有菱型，楔型、发散型等等。 加之以上各种图形的不同组合，产生了变化多端的股市景观，也使得形态技术分析本身，外表看起来显得高深莫测。

　　然而，在实战中我们常常会遇到种种尴尬的结果，当K线组合出现上涨形态之时买进股票，但股价却迟迟不涨甚至出现了下跌；当K线形态出现下跌形态之时，抛出手中的股票，这时股价却出现大涨，这是什么原因呢？明明按照形态分析理论股价要至少涨到或跌到多少，为什么股价运动会中途嘎然而止回向运动，以至于我们还傻乎乎地在上上下下坐电梯呢？是我们自己学艺不精还是形态分析理论本身有问题？在这里我要明确地指出的是，我们奉为圭旨的形态分析理论的本身出了问题！作为股市预测理论学派可以保留，作为实战操作派如果真正掌握趋势线和颈线系统的朋友，完全可以将形态理论扔进“回收站”！至于有此异说，主要有一下几点：

　　1） 先有价格的实际运动，才会有趋势和形态的产生。如果反过来，通过某某图形导致预测后市会涨跌到多少的判断，甚至作为买卖操作的依旧，犯了低级的明显的逻辑错误。

　　2） 实际的股价趋势运动形成的图形，绝大多数都是不完美不规则的，而我们一开始学习图形分析理论都是找得所谓的完美图形，实战中生搬硬套削足适履。

　　3） 不同的时间周期显示的是不同的形态。比如说30，60，120，240，1000天；甚至30分钟，60分钟等等会显示得出不同的形态，自然有着不同的形态推导的结果。

　　4） 随着股价变化形态也在不断的变化，振幅逐渐加大为喇叭形，振幅逐渐缩小为三角形，振幅长期一致为箱形，先放大后缩小的为菱形，向上或向下倾斜往复运动叫旗形，股价上去了叫W底，下来了M头，再上去叫三重底，再下来叫三重顶，这就是图形的本身虽股价的实际运动在互相转化，像天上的云彩一样变化多端转化不定，据此预测来指导操作？

　　5） 我们做一个试验，在K线方格纸上确定一个股票从A点要拉到B点，怎么个走法？在坐标系中，我们可以假设出许许多多的可能走势，不管无论怎么画，当最后一笔画到B点时，你会惊奇地发现什么旗型突破，楔型突破，三角整理突破，上升通道，箱形整理突破，或者往下做个双底再突破等等，各种教科书上的经典图形都会被勾画出来，为什么？

　　综上所述，作为股市预测理论学派形态分析理论可以保留，作为实战操作派如果真正理解掌握趋势理论就会明白，形态理论的糟粕是有关“预测”的教条，形态理论精髓是“颈线”系统，“颈线”的的实质是股价原始趋势改变后，二次突破的支撑与阻力线，标志着新的相反趋势运动的开始，也是实战买卖操作的依据！(罗飚)

知行合一

形态理论精髓是“颈线”系统，“颈线”的的实质是股价原始趋势改变后，二次突破的支撑与阻力线，标志着新的相反趋势运动的开始，也是实战买卖操作的依据！

专注

反抽最重要

hyc1976

形态理论精髓是“颈线”系统，“颈线”的的实质是股价原始趋势改变后，二次突破的支撑与阻力线，标志着新的相反趋势运动的开始，也是实战买卖操作的依据！

真炮手

Originally posted by 知行合一 at 2004-7-1 07:40 AM:

宝贵的经验,奖励~~

趋势临界点

形态中的常见问题  
　　就某些形态分析与判断而言，与其说是见仁见智，还不如说是占星术，即缺乏起码的客观标准或仅根据某种需要而定。其主要症结就在于取样不合理（时间是关键），形态未完成前便妄下断言，或不符合形态自身约定俗成的基本要求等。如开始视为双顶，稍后便看成双底，使人如坠云雾之中，谜团似乎只有事后才能搞清，但此时已没有任何意义.尽管各种形态都可能存在一些变数，但不可否认的是，几乎所有形态始终都未曾有过统一的、较客观的标准，或即使股价已经出离形态边界，也将面临许多问题。如头肩形态究竟在等什么？双顶与双底的颈线怎能由一个点确定？四个局部转向点能否构成有效的三角形？何谓假突破或决定性突破，何谓形态失败等等。这些疑问的提出，并非是说形态分析没有用，而是说明它亟需一个客观准绳，并据此研判市场对哪一方更有利，惟有如此，才能找到较有参考价值的东西。
形态转换的应用技巧 ; １．牢记形态分析三要素。无论是反转还是持续形态，都可视为一种力量的凝聚，形态完成之时可视为支点，而后市的运动幅度或量度幅度则是释放已凝聚的能量。通常情况下，反转形态的方向不会改变，即便充当持续形态也不例外。如头肩整理，因持续形态形成于一段趋势运行之后，所以其方向多与原趋势相反，且两者夹角一般在９０度左右。但不管哪种形态，分析时都离不开对时间、波幅或落差和成交量的分析，这三者就是形态分析的基本要素。２．一种形态充当另类形态的一部分。当持续形态充当反转形态的一部分时，如三角形在圆形、头肩和双底等反转形态中，往往表现为突破前的蓄势整理，或突破后不久的整固；同理，反转形态也可成为持续形态的一部分，如小圆形经常构成双顶（底）、三角形等突破前的最后一次局部反转’３．形态出现重要的变异。绝大多数形态都会存在一些变数或不确定因素，如原水股份（６００６４９）１９９８年３月２６日突放巨量上攻，在短短１０个交易日内最大涨幅超过５０％，之后一路缩量下调。其中最初构成下降楔形的外壳，但由于运行时间偏长，形态最终变异为下降通道。 ４．非形态的归属。缺口虽常被视为形态，但其是一种非形态的形态。与Ｖ型不同的是它不一定意味着反转，仅表明一方占有较大优势，所反映的是股价出现了断层或不连续性。交易缺口一般不具有分析价值，而除权缺口则常给人以错觉。因此，要想对市场演变过程有一个较全面的了解，就有必要分析和研究Ｋ线本身。 ５．不败的根本在于把握趋势，立足中线。如上证指数自去年2001年７月开始下跌，接连打破几道长期趋势线，９月末股指跌破重要支撑位１８００点。此时成交量已急剧减少，很显然这一点位已形成一个重要的顶部。而在今年１月末形成的两个低点１３４８．７８与１３３９．２０点，从形态上讲，如果称作双底，则跨度又略显不足。所以，对后市的研判，投资者还是应以立足中线为主。

交易

比如，边际由两条直线构成的收敛或者扩散形态，那2条直线代表着什么呢？我还在思考中。

趋势临界点

Originally posted by 交易 at 2004-7-1 21:58:
比如，边际由两条直线构成的收敛或者扩散形态，那2条直线代表着什么呢？我还在思考中。

收敛代表了犹豫,消沉等待.扩散代表了浮燥,情绪不稳定.

水山

各种不同形态的形成与各个不同循环周期的振幅  周期  相位有密切的关系  大盘的形态尤其如此

缩水基金

很多朋友操作时喜欢把形态或者技术分析的理论翻个遍，从中找到适合自己的理论支撑，每次都是如此。
殊不知，战争忌乱，或者说拿不定主意，从而失去战斗的最佳机会。技术分析是死的，而人是活的，不能把死的东西套住活的东西，否则套住的是自己的资金。
我们应该放下包袱-，勇于承担失败，如此才能找到交易的真啻。