钱龙最新技术指标应用简介

知行合一

钱龙最新技术指标应用简介

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：知行合一 浏览：12979 回复：33

钱龙最新技术指标应用简介(1)

  
　　波段利器SHT

　　引言:钱龙是较常用的股票分析软件之一。在钱龙分析软件刚出现的一段时间里,钱龙的KDJ、RSI等一系列技术指标发挥了不小的分析作用。但随着时间的推移,尤其是近几年来技术指标的普及,以及市场主力庄家的反指标操作和骗线操作,这些常用指标的作用也出现了钝化,原因何在?其实在于这些指标的"小范围有效性"。
　　最近钱龙股票分析软件升级到4.0之后,推出了一系列的新指标,这些指标还不为大家熟知,使用的人也较少,有必要作一些介绍。"钱龙短线指标"(SHT)和"钱龙长线指标"(LON)搭配起来使用可以既兼顾短线又兼顾长线,非常适合今年的主基调----波段操作。本人在使用了一段时间后颇有一些心得,与大家交流。

　　下面先介绍钱龙短线指标:(英文简称)SHT。

　　一、基本概念

　　该指标有些类似MACD,由一根白色的慢速线和一根黄色的均线构成。同时也有红色的柱状线和绿色的柱状线,代表处于不同的趋势中。钱龙短线指标强调一个趋势的概念将每个上涨和下跌的区间划分得非常清楚,这样也过滤掉庄家的一些旧的"做线"方法。

　　二、应用法则

　　1、当指标快速线SHT在0轴以下向上交叉平均线(黄线),视为短线买入信号。

　　2、当指标快速线SHT在0轴上方向下交叉平均线(黄线),视为短线卖出信号。

　　3、该指标搭配KDJ、DMA等指标使用,可提高准确性。

　　三、指标优点

　　优点一:唯一一个对新股有用的指标。我们以600599浏阳花炮这只新股为例作比较。

　　MACD对这样的新股有一段时间没有指示。一般的指标其算法最终的来源都是移动平均线,新股刚上市不可能有移动平均线,所以一般的指标都会失效,而SHT指标在新股上市第二天就有了明确的买卖提示,这对买卖新股的投资者是非常有意义的。

　　优点二:明确划分涨跌区间,避开回调趋势。

　　以广州浪奇为例。该股在经历一段时间的下跌之后,在2002年1月4日(B点)下跌趋势趋缓,股价在前期低点处(A点)得到了暂时的支撑,从K线形态来看有形成小双底形态的趋势。这时,受此形态的迷惑,一般投资者会认为该股会企稳回升,盲目介入的话在该股后期加速下跌的过程中会受到很大的损失。

　　2002年1月4日,虽然股票走势形态以及KDJ短线指标给出了虚假的买入信号,但从钱龙短线指标SHT来看,当时明显处在一个下跌区间,股票还有向下跌的趋势,暂时不具备买入条件。事实证明SHT指标成功地过滤了虚假的买入信号。

　　优点三:发出卖出信号准确而提前

　　例如英豪科教。英豪科教在A点出现了一根"阴线墓碑"后,股价开始下跌,MACD指标在2001年12月18日出现了高位的"死叉"给出了卖出信号。而SHT钱龙短线指标在2001年12月11日就给出了明确的卖出信号,比MACD指标提前了三天之多,减少了很多损失。(光大证券乌鲁木齐营业部 诸海滨)

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　　威力雷达RAD

　　一、基本概念

　　RAD指标是钱龙4.5版本推出的一个全新的技术指标,中文名称"威力雷达",适用于中线波段操作。该指标包括两支移动线:白色的为短期移动线(或称速动线),黄色的为中期移动线(或称平动线),默认周期参数为30。在操作中,喜好操作周期偏短的投资者也可将参数改为14(在显示个股K线图和选择RAD指标后使用ALT-C修改),可使中期投资在同样保证安全的情况下加强指标敏感度。
　　二、应用法则

　　RAD的判断基准法与传统指标相似:白线上穿黄线为金叉,示强势,为买入建仓机会(如图点A:2月25日5.65元、点B:6月7日7.9元)；白线下穿黄线为死叉,示弱势,为卖出了结机会(如图点C:4月19日10.3元)。使用RAD指标进行买卖操作,虽往往错过最低点买入和最高点卖出的机会,但基本可保证中间主升段的持仓获利,可为中线投资者选取强势股和决策获利后是否继续持股提供较为准确的依据。

　　三、与其他指标的比较

　　KDJ、RSI等传统指标也遵循低位金叉买入、高位死叉卖出的法则。与RAD比较,它们虽更为灵敏,但却交叉频繁,容易出现一系列技术骗线,如图D(5月9日)、E(5月27日)等点,有经验的投资者往往等待其在低位第二、三次金叉时不创新低才确认买入信号有效,但一般投资者往往难以把握。现在我们可以通过使用RAD与其结合的方式,来更有效地选择操作方向。如图C点,RSI出现金叉,而RAD也金叉,两者趋势一致,为底部启动行情,可大胆建仓；如图F点(6月14日),上升一段经过回档后,股价再次上升,RSI在中强区重新金叉,而RAD白线仍在黄线之上,则投资者可继续介入。而如图D、E点,RSI虽也发出金叉买入信号,但RAD却显示白线在黄线之下运行,为弱势股,不支持RSI的买入信号,投资者则可小心短线反弹技术骗线,不介入操作,持仓者待高减仓。使用RAD和其他指标结合的方法,可协助判断传统指标买卖信号的可信度,获取更多的买入点和卖出点,也可弥补RAD指标不是很灵敏的缺陷。

　　在使用RAD指标时,应注意仅个股有这一指标,而大盘则没有。另外若个股有过送配股除权的需先使用钱龙4.5版本的"复权"新功能(19＋EN?TER),再进行指标分析,以免失真。(广发证券 童志荣)

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　压力支撑指标SSL

　　一、基本概念

　　SSL指标中文全名为压力支撑指标,属于成交量型指标,主要用于中期买卖中对历史形成的密集成交区进行预见,对因此产生的压力和支持预先判断。与其他折线类的成交量型指标相比,该指标的优点是图形化、直观化,易于观察和分析判断,掌握相对简单。
　　二、应用法则

　　1、累加计算每日交易的个股价位的成交手数,以紫色的横柱线显示,用以推算目前股价的压力和支撑。紫线越长,提示该价区堆积的成交量越大,压力或支撑也越大。

　　2、上涨过程中,遇到较长的紫线(大成交关卡),应先卖出,待回档支撑关卡时再回补。

　　3、下跌过程中,遇到较长的紫线(大成交关卡),会有支撑,可逢低介入。

　　4、上升突破长紫线(大的压力价区),回落不再跌破,提示该股已由空方主动转为多方主动,压力已转为支撑,可加仓买入。

　　三、实例说明

　　实例1:ST厦新的SSL指标中,最长的一枝紫线提示,由于3月份前个股长期曲折盘升,成交量大部分堆积在9.5元一带,4月该股短暂冲高后,出现长达近两个月的盘跌回落,尽管当时公司基本面很差,但SSL提示的9.5元左右密集价区始终给予股价支持,按此买入信号提示的投资者则获得了6月份一路拉升的回报。

　　实例2:如牡丹江,SSL提示8.88元为历史密集成交区,而在本轮迅速上冲1700点的行情中,该股首日虽也和大盘一起涨停,但由于其8.89元的涨停价恰碰上最长的紫线压力,故第二天不仅未随涨停惯性上升,反而跳空低开低走,此后一直未随大盘上涨,出现了明显的回落。

　　四、注意事项

　　1、使用SSL指标前,应先对个股做复权(19＋EN?TER),使历史实际股价成本反映正确。

　　2、可结合K线上的"叠加筹码分布"功能(12＋EN?TER,K线上将出现与SSL相类似的灰色横线分布),两者信号一致时,结果更为准确。

　　目前,人们普遍认同大盘1750点是密集成交区,而实际个股却分化很大,一部分个股实际已先于大盘突破了原先相对应1750点的压力位置,展开上升行情,而另一部分个股则受压于密集成交区,不升反跌。投资者正可利用SSL指标,选择已突破长紫线压力的个股操作,获取领先于大盘的升势。(广发证券 童志荣)

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　　十字过滤线VHF
　　
　　一、基本概念VHF指标,英文全称VerticalHorizontalFilter,中文名为十字过滤线指标,属于趋势型指标。与常用的MACD、RSI、KDJ等指标不同的是,该指标并不是用来提示超买还是超卖、强势还是弱势,而是用于判断目前的行情是盘整市还是单边市,提示投资者应该采取追涨杀跌还是高抛低吸的操作手法,对投资者在不同市场阶段选择激进还是保守的策略很有帮助。
　　二、应用法则

　　1、VHF数值越高或持续上升,代表处于趋势行情(单边市),应参考趋势指标(如LONG、SHORT、MACD等),考虑追涨杀跌。

　　2、VHF数值越低或持续下降,代表处于箱形行情(盘整市),应参考超买超卖指标(如KDJ、RSI等),择机高抛低吸。

　　3、应自行界定一条标准分界线,高于此数值,代表趋势行情,低于则代表箱形行情,推荐一般取0.3作为分界线,分界线数据因个股股性不同而不同,有经验的投资者可适度上下修正。

　　三、形态确认VHF一般以白色折线显示数值,而黄色折线显示6天平均值。当白色折线在0.3(分界线)上方向上交叉黄线而上行时,提示股价已结束一段时间的箱形盘整,有出现向上或向下的突破趋势。此时如该股有冲高的中阳出现,不仅不能获利了结,还可加仓买入。当白色折线上行一段时间后在高位回落,在0.6左右的位置向下交叉黄线时,则显示一段大的上升或下跌行情告一段落,将出现逆向的回档或反弹,之后重趋盘整。

　　四、实例说明如世纪星源(000005)的VHF指标中,今年的3月5日首次在0.37处出现上行交叉,虽然此时股价在4元多已有过20%的盘升,但VHF提示(多头)趋势已经形成,应依趋势类指标MACD判断,仍可追涨(MACD刚刚走上0轴转强势,并保持上行),果然后市3个交易日股价又加速冲高超过20%,若投资者未用VHF,而使用RSI指标,则3月5日RSI已达82以上,属传统意义的超买,就可能做出卖出的错误选择。3月15日,VHF在0.57出现回落后的下行交叉,显示该股单边上升已结束,后股价果然回落盘整。至4月22日和5月31,VHF虽也两次出现过上行交叉,但由于交叉值很低,且股价和MACD等都没有出现转势突破趋势,故市场盘整格局未改,投资者仍应高抛低吸。6月21日在股价出现大阳线突破时,VHF终于再次在0.39处明显上行交叉,显示投资者可重新追涨,此后两个交易日则又是连续涨停。

　　需再次提醒注意的是:VHF的特点在于:

　　1、VHF并不反映股价的多空趋势,而是反映多头或空头趋势的力度和可持续性,如下跌走势同时VHF上升较快出现金叉,反而是杀跌的信号。

　　2、VHF必须配合其他指标和股价走势使用,VHF只是提示你应看哪一类指标。

　　3、VHF提供的突破后追涨杀跌信号有必然的滞后性,适用于中短线高手,操作频率不快、心理需求稳健的投资者忌用.(广发证券 童志荣)

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　腾落指标ADL

　　一、基本概念

　　ADL指标中文名为腾落指标,是一个以个股涨跌家数多少来进行大盘研判的大势型指标。由于其计算方式颇为独特,是累计所有个股中上涨家数和下跌家数的差额,故只有大盘指数才有ADL指标值,而对个股来说就没有该指标。该指标的优点在于原理简单、计算方便、不需设定参数值,对于观察大盘的实际人气有较大的作用。
　　二、应用法则

　　1、指数上涨,而ADL指标却下行,提示只有少数个股依靠主力拉抬维护指数,而大部分下跌个股中的投资者实已看空出货为主。在大盘上升相当长一段时间后连续几天出现这一情况,要小心见顶。

　　2、指数下跌,而ADL指标却上行,提示有大部分个股已缺乏下跌动力,有借指数下跌而悄然建仓的动作。大盘下跌相当长一段时间后连续几天出现这一情况,要小心筑底反转。

　　3、指数一顶比一顶高,而ADL一顶比一顶低时,指数向下反转机会大。

　　4、指数一顶比一顶低,而ADL一顶比一顶高时,指数向上反转机会大。

　　5、ADL可和ADR、OBOS等指标配合使用(钱龙动态中没有这些指标,需在静态龙卷风系统中使用)。

　　三、实例说明

　　以近期行情为例,6月24日大盘在利好刺激下大涨,股指一跃冲过前期1700点的原今年高点,但ADL指标上升幅度有限,远未达到1700点时的水平。6月26-28日股指三连阳上攻,而ADL却出现了连续三天背离向下的趋势。如果这些信号出现在指数高位区,就是市场见顶信号,而现在出现在低位反弹区,也多少提示了目前市场人气还未真正得到有效的恢复,市场本身还不具备全面快速上升的基础。故6月28日后,尽管基本面乐观,但市场却需要重新回落低调整理相当长一段时间进行蓄势。日后如ADL始终停留在目前低位,不与股指配合,则多少显示广大投资者难以在大多数个股中获益,真正意义的反转也就难以形成。

　　四、注意事项

　　1、ADL只是大势指标,在板块基本面差异很大的情况下,相关性和敏感性欠缺。对短线重个股、轻指数的操作没有作用。

　　2、ADL平时发出信号的机会很少,只在大盘出现较大的阶段高点或低点时偶然出现,做技术分析时不宜死守该指标。(广发证券 童志荣)

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　　新三价线TBL

　　一、基本概念

　　TBL指标 ThreeLineBreak ,中文名为新三价线指标,属于图表型指标,其原理是若三根K线持续上涨(或下跌)创短期新高(或新低),则发出红色(或黑色)的柱状买入(或卖出)信号。与平时常用指标不同的是,该指标在平时盘整时并不轻易出现信号,是一类在大盘出现明显单边趋势时提议追涨杀跌的指标。它能有效地去除行情中无关紧要的盘整和波段上升中的震荡回调干扰,更适合于做较大波段、做大趋势的中长期投资中比较重势的那种投资者。

　　二、应用法则

　　1、新三价线由黑色变为红色时,视为买入信号。

　　2、新三价线由红色变为黑色时,视为卖出信号。

　　注意:新三价线如果持续上涨,则会由原新三价线向上延伸,下跌亦然。因此,新三价线不会与K线在时间横轴上相对称。

　　三、实例说明

　　如次新股(600379)宝光股份的新三价线指标。其上市第三天股价小创新低,指标在9.87元处有一支小绿柱,投资者暂不买入,而第五个交易日股价在三天内见新高10.28元,三价线即翻红,中线投资者可介入,此后该股震荡上行,虽走势反复较多,但始终没有出现三天内见新低的K线组合。故新三价线或红柱延长、或再出现红柱,提示投资者可一直持股至最高点。3月29日该股大幅回跌至14.33元,出现头部信号,指标提示投资者卖出。此后,该股反弹不断,但新三价线始终保持绿盘,提示下降通道,直至该股回跌到10.42元低点,一直提示投资者不要买入。6月6日该股重新出现中阳,新三价线终于再次于11.02元处提示买入。总体看,该股上市半年多,股价上下变化复杂,现在股价较上市时也没有明显上升,按别的操作方法可能不会有明显的收益。但按新三价线做波段者买2次卖1次,就有50%的获利,可谓操作简单但收益不低。

　　由于新三价线是一个重势不重价、提示追涨杀跌做波段的指标,不可避免地具有明显的滞后性,对一段行情势必是弃两头、取中间。投资者不宜在行情中途加入,一定要在长时间绿柱后翻红再介入比较安全。对于爱好短线抢反弹、或习惯低吸高抛做法的投资者,该指标应慎用。(广发证券 童志荣)

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　　心理线PSY

　　心理线(psy?chologicalLine),简称PSY,是在研究者心理趋向的基础上,将一定时期内投资者倾向买方或卖方的心理与事实转化为数值,形成测定人气、用以分析股价未来走势的技术指标。
　　一、基本原理

　　心理线通过一段时间内收盘价涨跌天数的多少探寻市场交易者的内心趋向,并以此作为买卖股票的参数。通常认为,一段时间内,上涨是多方的力量,下跌是空方的力量。PSY的取值是上涨天数占该段总天数内的比率,以此来描述多空双方的力量对比。

　　二、计算公式及参数

　　PSY＝A/N×100

　　其中:N:PSY的天数,A:N天中股价上涨的天数

　　判断上涨和下跌均以收盘价为标准。PSY参数的选择较为灵活,一般选择参数为10或大于10。应该注意的是,参数选得越大,PSY的取值范围越集中、越平稳；参数选得小,PSY取值范围上下的波动就大。从多空对比来看,PSY以50为中心,50以上为多方市场,50以下是空方市场。

　　三、研判法则

　　1、在盘整局面,PSY的取值应该在以50为中心的附近,上下限一般定为25和75。PSY取值在25-75,说明多空双方基本处于平衡状况。如果PSY的取值超出了这个平衡状态,就是超买或超卖。

　　2、PSY的取值如果高得过头了或低得过头了,都是行动的信号。一般说来,如果PSY〈10或PSY〉90这两种极度的局面出现,可以果断地采取买入或卖出的行动。

　　3、当PSY值第一次进入采取行动的区域时,往往容易出错,要等到第二次出现行动信号采取行动才比较可靠。

　　4、PSY的曲线如果在低位或高位出现大的W底或M头,也是买入或卖出的行动信号。

　　5、当股价或指数不断创新高,而PSY却不再创新高,此为顶背离,预示着股价见顶,应考虑卖出；当股价或指数不断创新低,而PSY却不再创新低,此为底背离,预示着股价见底,可考虑买入。

　　四、应用范围

　　1、心理线PSY既可应用于大盘,也可应用于个股。

　　2、心理线主要反映市场心理的超买或超卖,因此,当心理线PSY在25-75的常态区域内移动时,为观望信号,一般不宜采取行动,应持观望态度。

　　3、心理线PSY选取的设计参数、条件过于简单,变数只有涨或跌两个变数存在,因而对于行情的变化没有具体数量的反映、表现。五、注意事项1、心理线PSY的计算只以上涨天数为主,股价持平或下跌均不予考虑。

　　2、根据心理线公式计算出来的数值,超过75时为超买,低于25时为超卖,但在涨升行情时,可将卖点提高到75之上；在下跌行情时,可将买点降低至15以下。

　　3、无论上升行情还是下跌行情展开前,心理线PSY通常会出现两次以上的买点或卖点,有比较充分的时间和机会来进行判断、决策。

　　4、心理线PSY最好不要单独使用,而是结合其它指标一并使用。

　　我们以招商局A为例来讲解PSY指标在实战中的应用。今年4月25日该股PSY达到16.67,进入超卖状态,此后出现反弹,但反弹的级别较小,5月30日再次回落至16.67,提示买入时机已经较为可靠。并且,在此后几个交易日中股价虽创新低,但PSY并未走低,出现底背离现象,验证了底部的可靠性,之后该股展开一波强劲的上升行情。(广州证券资讯服务部 袁季)

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　　停损点SAR

　　停损点(StopAndRe?verse)英文缩写为SAR,中文译为"停止损失及反转点",通常简称"停损点"。SAR有两层意思:首先是停损、止损,其次有"反转"和"反向操作"的意思。该指标主要用于控制交易风险。
　　一、基本原理

　　SAR基本的思想是制订价格,但股票价格向下跌破(向上突破)该价格时就必须卖出(买入)。一般来说,停损点的设立应符合两个要求:

　　第一、停损点并非一成不变,而是随着股价的上升相应地抬高,每个交易日计算新的停损点。

　　第二、停损点被跌破之后,股价会继续下跌,至少不会很快恢复到原来的高度。

　　SAR的实质就是多空立场的转变过程,成为多空转换的分界线,同样有停损转向的问题。SAR将根据当日股价变化设置,通常在看涨时,SAR值越来越高,而在看跌时,SAR值越来越低。

　　二、计算公式计算SAR要分两种情况,一种是股价处于上升趋势,另一种是股价处于下跌趋势。计算方法如下:第一步,确定这段时间趋势是上升还是下降；第二步,确定第一天的SAR值即SAR 1 。在上升情况下,SAR 1 ＝近期的最低价格；在下降情况下,SAR 1 ＝近期的最高价格；第三步,计算第二天的SAR值即SAR 2 ,公式如下:SAR 2 ＝SAR 1 ＋AF×?EP 1 -SAR 1 ?；第四步,逐步计算后面的SAR值SAR n ,递推公式:SAR n ＝SAR n-1 ＋AF×?EP n-1 -SAR n-1 ?。

　　利用以上四个步骤可以不断地求出每个交易日的SAR值。

　　在计算SAR时应注意:

　　1、AF是变量,又称加速因子,通常在上升情况下,第一次AF＝0.02。此后,若某一天的最高价比前一天的最高价高,则AF在原值的基础上增加0.02,否则维持不变。而在下降情况下AF值是否增加由是否有新的最低价格确定。无论是上升还是下降,当AF的值增加到0.2时都不再增加,即AF值的波动区间为0.02--0.2。

　　2、EP是极点价,在上升行情中极点价就是最高价格,在下降行情中极点价就是最低价格。

　　三、应用法则

　　从SAR的基本原理可以看出,操作者以股价突破SAR作为行动信号,向下突破选择卖出,向上突破则选择买入,具有操作简单、操作建议明确的特点。

　　值得注意的是,当股价处于盘局时,SAR发出的买入卖出信号失误率较高,应配合其他指标加以使用,以提高其有效性。如在动向指标DMI确认市场为有趋势市场时,SAR指标发出的买入卖出信号可信度较高。

　　下面以上证指数为例来讲解SAR指标的应用:

　　自去年12中旬SAR发出卖出指标后,上证指数阴跌不止,12月底的反弹仅仅是"昙花一现"。直到1月23日SAR首次发出买入信号(1424.98),上证指数收盘指数为1444.96点。震荡整理两个交易日后,1月28日上证指数大跌6.33%,收于1359.54点,但当日SAR值为1351.14,并未发出卖出信号。此后大盘震荡上行,出现一段相当可观的升幅。(广州证券资讯服务部 袁季)

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　成交量VR

　　一、概述

　　市场行为的最基本表现是量和价,过去和现在的成交量和成交价涵盖过去和现在的市场行为。一般来说,买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。如果认同程度小、分歧大,则成交量大；如果认同程度大、分歧小,则成交量小。往往呈现这样的规律:价升量增,价跌量减。根据上述规律,当价格上升而成交量不再增加,则意味着价格得不到买方的确认,价格的上升趋势将会随之发生改变；相反,当价格下跌而成交量萎缩到一定程度后不再萎缩,则意味着卖方不再认同价格继续往下跌了,价格的下跌趋势将会随之发生改变。
　　成交量比率(VolumeRatio,简称VR)正是根据量价配合的情况,通过分析股价上升日成交额(或成交量)与股价下降日成交额比值,把成交量量化,从而掌握市场买卖气势的技术指标。该指标通常用于个股分析,根据成交量的变化来把握买卖的时机。

　　二、计算公式

　　VR＝N日内上升日成交额总和/N日内下降日成交额总和。其中:N日为设定参数,一般设为26日。

　　三、运用原则

　　(1)将VR值划分以下区间,根据VR值大小确定买卖时机:当VR介于40-70区间时可考虑买进；当VR介于80-200区间时可继续持股；当VR介于200时可根据情况获利了结；当VR超过450以上时可伺机卖出。

　　(2)当成交额经萎缩后放大,而VR值也从低区向上递增时,行情随时可能发动,是买进的时机。

　　(3)VR值在低价区增加,股价呈现"牛皮"盘整,可考虑伺机买进。

　　(4)VR值升至安全区内,而股价"牛皮"盘整时,一般可以持股不卖。

　　(5)VR值在获利区增加,股价亦不断上涨时,应把握逢高卖出的时机。但VR指标在这种情况下,实际应用的意义不大,应结合其他指标共同研判。

　　四、注意事项

　　(1)成交量比率是先于价格的指标,通常当股价处于底部准备发动行情时,该指标具有较为可靠的提示,但股价拉高后,该指示作用有所削弱甚至会失真。因此,在高价区域宜结合其他指标来把握卖出时机。

　　(2)一般情况下,VR不能明确某一时刻买卖的具体信号。

　　根据VR指标运用原则,我们来讲解该指标在实战中的应用。以健特生物(000416)为例,该股在今年3月18日除权后曾有一波填权行情,4月23日进入调整期,5月底至6月中旬股价呈窄幅横向震荡,成交量大幅萎缩,而VR也在70以下徘徊,并曾探至40以下,期间为买入时机,6月24日VR向上突破70,且成交量渐次放大,上攻行情由此发动,出现可观升幅。(广州证券资讯服务部)

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　　动向指数DMI

　　一、基本原理

　　动向指数又称移动方向指数或趋向指数,是用于判断趋势的技术性指标。其基本原理是通过分析股票价格在上升及下跌过程中供需关系的均衡点,即供需关系受价格变动影响而发生由均衡到失衡的循环过程,从而提供对趋势判断的依据。

　　二、计算方法

　　动向指数有三条线:上升线、下降线和平均动向线,可自行设定天数,一般设定为14天。具体计算方法如下:

　　(1)按一定规则比较每日最高价、最低价和收盘价,计算出每日TR(股价波幅)、＋DM(上升动向值)和-DM(下降动向值)。在运算基日基础上按一定天数将其累加,求得N日的TR、＋DM和-DM。

　　(2)将N日的上升动向值和下降动向值分别除以N日的真实波幅值,从而求出N日的上升指标＋DI和下降指标-DI。

　　(3)通过N日的上升指标＋DI和下降指标-DI之间的差和之比,计算出每日动向指数DX。

　　(4)按一定天数将DX累加后平均,求得N日的平均动向指数ADX。

　　三、运用法则

　　应用动向指数主要在于分析＋DI、-DI和ADX三条曲线间的关系,其中＋DI和-DI两条曲线的走势关系用于判断买、卖信号,ADX则用于判断行情趋向。

　　1、＋DI和-DI的应用法则

　　当＋DI14上穿-DI14时,显示有新的多头介入市场,愿意以较高的价格买进,视为买入信号。相反,当-DI14跌破＋DI14时,显示有新的空头在出货,愿意以较低价格沽售,视为卖出信号。值得注意的是,当走势维持上升或下降趋势时,＋DI14和-DI14的交叉突破信号相当准确,但走势出现"牛皮"整理时,其买卖信号视为无效。

　　2、ADX的应用法则

　　当行情向单一方向发展时,无论是上升或下降,ADX值将不断递增,可以判断当前市场行情仍在维持原有走势,而当ADX值降低至20以下且横向移动时,可以判断市场为"牛皮"市,投资者应保持观望。当ADX值从上涨高点转为下跌时,显示原有趋势即将反转。ADX在高点反转数值没有一定标准,一般以高度在50以上转跌较为有效。

　　此外,ADXR指标作为ADX的"评估数值"(计算方法是将当日的ADX值与14日前的ADX值相加后除以2),对动向指数起到辅助作用。该指标波动较为平缓,当±DI相交,发出买卖信号后,ADXR又与ADX相交,往往是最后的买卖机会,应立即采取行动。

　　下面我们以实例来进行讲解,太光电信(000555)在今年4月初一度窄幅震荡整理,ADX值维持在20以下,显示行情为"牛皮"市,应观望为宜。此后,＋DI虽然上穿-DI并出现6月24日的急升行情,但ADX值仍提示观望,7月3日ADX值跃上20,此时＋DI已上穿-DI,且ADX上穿ADXR,指标发出强烈买入信号,此后出现强劲的上升走势。(广州证券资讯服务部)

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　　均量线VOL

　　一、基本原理

　　价、量是技术分析的基本要素,一切技术分析方法都以价量关系为研究对象,其重要性可见一斑。但单日成交量(或成交额)往往受到偶然因素的影响,不一定能反映多空力量的真实情况。均量线(VOL)则弥补了这方面的不足,它借鉴移动平均线的原理,将一定时期内的成交量相加后平均,在成交量的柱条图中形成较为平滑的曲线,是反映一定时期内市场平均成交情况的技术指标。
　　在时间参数的选择方面没有严格的限制,通常以十日作为采样天数,即在十日平均成交量基础上绘制,也可以选择二十日或三十日作为采样天数以反映更长周期的交投趋势。

　　二、计算方法

　　用公式可以表现为:

　　VOL＝∑nVi/N

　　其中,i＝1,2,3,......,n；

　　N＝选定的时间参数,如10或30；

　　Vi:i日成交量。

　　三、运用原则

　　首先,用均量线指标进行技术分析必须结合价格的变动,重点在于量价的配合情况,通常以价格与均量变动趋向是否一致来判断价格变动是否具备成交量基础。

　　一般情况下,当两种趋向一致时,表明价格走势得到成交量的支持,这种走势可望得到延续。在上涨行情初期,均量线随股价不断创出新高,显示市场人气的聚集过程,行情将进一步展开,是买入的时机。在此后过程中,只要均量线继续和股价保持向上态势,可继续持有或追加买入。当两种趋向发生背离时,说明成交量不支持价格走势,股价的运行方向可能发生转变。如下跌行情快结束时,虽然股价仍在创出新低,但均量线已经开始走平,甚至可能有上升迹象,出现量价背离,提示价格可能见底,上涨行情有望展开,是逢低买入的良机。

　　其次,我们可以设置两条甚至多条均量线,根据它们的相互位置及交叉情况来作为研判依据。当均量线形成多头排列时,股价将保持上涨的趋势,提示投资者可买入或继续持有；而当均量线呈现空头排列时,股价将保持下跌的趋势,提示投资者出局或持币观望?当均量线出现拐头走势,即由上升转为回落或由下滑转为上升时,提示价格走势可能发生改变；一旦短期均量线上穿长期均量线形成金叉时,将对股价转势上涨进行确认,而一旦短期均量线下破长期均量线形成死叉时,将对股价转势下跌进行确认。

　　当然,当10日均量线与30日均量线的乖离率过大时,价格将很可能随时回落,甚至反转。

　　四、注意事项

　　由于均量线指标侧重于反映阶段性状况,具有一定的滞后性,特别是当市场没有明显趋势。如处于震荡整理阶段时,不同周期的均量线很可能出现粘合,此时形成的金叉或死叉确认突破的可靠程度并不高。因此,它是一种辅助性指标,投资者在研判行情时要结合成交量及其他一些技术指标。

　　下面,我们以实例来说明如何利用均量线得到价格走势的提示。

　　东方航空(600115):今年6月中旬该股开始温和放量,10日均量线向上突破30日均量线实现金叉,至6月21日10日均量线已有显著"抬头"现象。尽管6月28日、7月1日出现调整,但10日均量线及30日均量线均保持上升态势,提示股价仍有上行动力。果然该股迅速结束调整,再次上攻,至7月8日10日均量线出现向下拐头迹象,出现预警信号。此后10日均量线逐渐走低,于7月19日下破30日均量线出现死叉,提示有短线见顶可能。由于30日均量线依然保持上升,股价仍在攀升,直到8月初30日均量线也开始拐头向下,表明上升行情已进入尾声,调整就此展开。(广州证券资讯服务部)

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　 多空指标BBI

　　一、基本原理

　　多空指标英文全名为"BullAndBearIndex",简称BBI,是一种将不同日数移动平均线加权平均之后的综合指标,属于均线型指标。在使用移动平均线时,投资者往往对参数值选择有不同的偏好,而多空指标恰好解决了中短期移动平均线的期间长短合理性问题。
　　二、计算方法

　　在钱龙分析系统中,多空指标的原始参数值是3、6、12、24,将3日、6日、12日、24日四个平均股价(或指数)相加后除以4得出多空指标的数值,计算公式如下:

　　BBI＝(3日MA＋6日MA＋12日MA＋24日MA)/4三、运用法则

　　由于多空指标是在移动平均线的基础上发展而来,因此,在其运用方面也可参照葛兰威尔法则,具体如下:

　　1、当股价处于低位区,一旦收盘价突破多空指标为买入信号。

　　2、当股价(或指数)处于高位区,一旦收盘价(或收盘指数)跌破多空指标为卖出信号。

　　3、当股价运行于多空指标上方,且多空指标逐渐上升,将起到助涨的作用,表明多头控制局势,可继续持股；如果股价回落,但仍能获得多空指标的支撑,则意味着调整即将结束,有望展开新的上升行情。

　　4、当股价运行于多空指标下方,且多空指标逐步下滑,将起到助跌的作用,表明空头控制局面,一般不宜买入；如果出现反弹走势,但不能有效突破多空指标,则操作上应逢高减磅。

　　由于多空指标在图表上以一条均线的形式出现,且买卖信号也以其作为界定标准,在某种意义上已成为多空分水岭。应当注意的是,如果按系统默认的参数,对短期行情的指导意义更为突出。当然,投资者也可以自行修改系统参数,以满足对不同周期的行情进行研判的要求。

　　在运用移动平均线进行技术分析时,投资者可以设置数条不同周期的移动平均线,以死亡交叉或黄金交叉来判断转折点。多空指标在这方面有"先天性"的缺陷。不过,投资者可以通过寻找拐点的方式来弥补该缺陷,比如,当多空指标保持向上态势时在操作上可以买入或持股为主；当其上行趋缓转为走平时应提高警惕,以观望为宜；而多空指标掉头向下形成拐点时应适当减磅或离场。此外,该指标也存在滞后性特点,因此,在运用时应注意结合其他指标综合判断。

　　下面我们用实例讲解多空指标的运用:

　　深宝恒(000031)于2001年12月11日展开调整行情,当日股价跌破多空指标8.50元,此后呈现持续下跌的态势,尽管在12月中旬、12月底及2002年1月中旬曾有反弹出现,但都受到多空指标的压制。在此阶段多空指标逐步下滑,空头占据了主动权。至2002年1月下旬,多空指标已进入低位区。1月23日股价显著回升,修正了快速下滑的多空指标。1月25日该股涨停,当日股价突破多空指标,更为重要的是,该指标由此拐头向上,发出明确的买入信号,次日的调整恰好构成买入良机。之后股价依托多空指标震荡上行,展开了一轮较有力度的上升行情.(广州证券资讯部)

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　宝塔线指标TOW

　　一、基本原理

　　宝塔线指标以不同颜色的棒线来区分股价(或指数)涨跌。它以收盘价(或收盘指数)作为参照,当股价上涨时,画为红线(或白线),当股价下跌时,画为绿线(或黑线),主要通过棒线翻红或翻绿的变化情况来以研判股价未来的涨跌趋势。

　　具体画法如下:

　　在起步股价和当日收盘价之间画线,股价上涨时,画红色空心实体,股价下跌时,画绿色实心实体。若前一交易日是上涨红线,而次日下跌,股价未跌破前一天红线低点的那一部分跌幅仍画红线,跌破部分画绿线?若前一交易日为下跌绿线,而次日上涨,股价未涨过前一天绿线低点的那一部分涨幅仍画绿色实体,涨过部分才画红线。宝塔线的特征和点状图类似,并非记载每天或每周的股价变动过程,而是在股价创新高(或创新低)时才予以记录,这和K线的画法有一定的区别。

　　二、应用法则

　　1、宝塔线翻红之后,后市往往有机会延伸一段上升行情,视为买入信号；

　　2、宝塔线翻绿之后,后市通常将延伸一段下降行情,视为卖出信号；

　　3、当行情处于盘整阶段时,常常出现小幅翻红或翻绿的现象,可不予理会；

　　4、当股价处于高位时出现长绿向下突破时应果断了结。

　　宝塔线指标也可设置参数,通常设为三日(或五日),当收盘价高于前三日(或五日)最高价时,视为买入信号。当收盘价低于前三日(或五日)的最低价时,视为卖出信号。在实践过程中,投资者还总结出"三平底(顶)翻红(绿)为买入(卖出)时机"等经验。

　　由于宝塔线指标应用法则较为简单,且操作指向明确、客观,就是根据股价高低点反转进行判断,投资者很容易掌握。不过,值得注意的是,虽然宝塔线指标能起到一定的"过滤"作用,但和其他指标一样不可能杜绝"骗线"的困扰,如行情在高位出现调整,宝塔线翻绿发出卖出信号,在下跌一段后可能翻红而发出买入信号,但此时很有可能是下跌途中的小幅反弹,后市仍有继续下跌的可能。因此,投资者应结合K线、移动平均线及成交量等因素综合研判,以便更好地把握买卖时机。

　　我们以西北轴承(000595)为例讲解宝塔线指标的实战运用。2001年12月初,该股宝塔线于高位翻绿,发出卖出信号。之后,股价一路滑落,尽管在中旬宝塔线一度出现翻红现象,但此时均线系统呈空头发散,且股价无法逾越10日均线的压制,属于典型的弱势反弹。此后,股价再创新低,宝塔线再次翻绿,调整行情一直延续至2002年1月中旬,此时宝塔线呈现平底特征。2002年1月23日,该股放量扬升,宝塔线翻红发出买入信号,且短期均线也拐头向上,对上升行情起到支持作用,股价由此展开回升,尤其是3月下旬至4月中旬宝塔线持续飘红,显示多方控制局面,可继续持有。2002年4月18日,该股创出此次行情新高11.45元之后出现回落,宝塔线三平顶翻绿,由于股价已累计有一定升幅,卖出信号的可靠性较高,5月13日再次出现三平顶翻绿,调整行情已势在难免,此次调整延续至6月初,最低探至8.35元.(广州证券资讯部)

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　麦克指标MIKE

　　一、概述

　　目前国内市场采用集合竞价的方式产生开盘价,并规定,收盘价的计算按该证券最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数确定,其目的是防止机构庄家利用通讯等方面的优势人为调控股价,但仍不能完全杜绝该种情况的发生。

　　为了避免被机构庄家故意造市而误导,MIKE(英文全称为MikeBase)指标设定一个初始价格(英文全称为Typicalprice,简称TYP),以其作为计算基准,求得Weak(初级)、Medium(中级)、Strong(强力)六条带状支撑与压力数值,属路径指标或支撑压力指标。

　　二、计算方法

　　首先计算TYP的数值,计算公式如下:

　　TYP＝(最高价＋最低价＋收盘价)/3

　　其次,以TYP作为计算股价波动的基础,采用某段时间的最高价、最低价及收盘价来计算强、中、弱的支持及阻力位。

　　MIKE指标有三条初级、中级、强力压力,分别为WR Weak-R,初级压力 、MR Medium-R,中级压力 、SR Strong-R,强力压力 ,计算公式分别如下:

　　WR＝TYP＋?TYP-(N天最低价)?

　　MR＝TYP＋(N天最高价-N天最低价)

　　SR＝2×N天最高价-N天最低价

　　MIKE指标有三条初级、中级、强力支撑,分别为WS Weak-S,初级支撑 、MS Medium-S,中级支撑 、SS Strong-S,强力支撑 。计算公式如下:

　　WS＝TYP-(N天最高价-TYP)

　　MS＝TYP-(N天最高价-N天最低价)

　　SS＝2×N天最低价-N天最高价

　　公式中N为采样天数,投资者可自行设定,参考天数为12天或25天。

　　三、运用法则

　　经过上文所述的计算后,可以将每一个交易日的数值以连线的方式在图表上画出来,得出六条线,构成三条通道:WR与WS构成窄通道,MR与MS构成中间通道,SR与SS则构成一个相对较阔的通道,直观地反映出压力、支撑位置。MIKE指标随股价的变化而变化,能够在股价上涨过程中提供可能上升空间或在股价下降过程中提供可能下降空间。具体运用法则:

　　1、MIKE指标共有六条曲线,上方三条压力线,下方三条支撑线。

　　2、当股价脱离盘整,朝上涨的趋势前进时,股价上方三条压力线作为压力参考价,下方支撑线不具有参考价值。

　　3、当股价脱离盘整,朝下跌的趋势前进时,股价下方三条支撑线作为支撑参考价,上方压力线不具有参考价值。

　　在具体运用中投资者应注意,MIKE指标所示的压力、支撑仅为参考价位,与股价所真正达到的顶或底部价位误差较大,投资者应结合切线理论、形态理论等进行综合判断。此外,除了初级数值外,MIKE指标列示的压力支撑价格在很多情况下与当前价格存在较大差距,特别是在持续上升或下跌行情中,其通道也随之以较快的速度向上或向下扩张,削弱了对短线行情的指导作用。

　　下面我们以河池化工(000953)为例来讲解麦克指标的应用。该股自今年4月30日展开调整,由于出现持续下跌,MIKE指标构成的通道也迅速张口向下,6月4日探低7.05元后大幅回升,当日初级支撑价格为7.15元,显然对股价形成了支撑。之后股价震荡上行,7月16日上涨9.43%,创出新高12.90元,当日初级压力价格为13.17元,此后该股虽然反复冲击13元,但始终未能逾越,收盘价一直落于其下方,表明该压力线的作用较为强大,提示投资者应逢高离场。至8月15日股价跌破初级支撑价格12.08元,同时也下破30日均线,调整再次来临.(广州证券资讯部)

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　布林极限%BB

　　一、概述

　　布林线是由上限和下限两条线构成的路径型指标。当股价向上突破上限时视为超买,有回档调整的可能,发出卖出信号；当股价向下突破下限时视为超卖,有反弹的要求,发出买入信号。但运用过程中我们发现,一些强势品种在爆发性行情中会突破上限后继续扬升,而一些弱势品种在急挫行情中会突破下限后持续下跌,有时股价会紧贴上限(或下限)忽起忽落,单凭布林线要准确把握买卖时机有很大的难度。于是就产生了从布林线衍生而来的布林极限%BB,辅助布林线研判买卖信号的可靠性。

　　二、计算方法

　　布林极限%BB的计算公式如下:

　　%BB＝(收盘价-下限)÷(上限-下限)

　　从公式可知,该指标反映的是股价在上限、下限之间所处的相对位置,其计算方法和随机指标(KDJ)指标相似,取值与J指标相同,既可以大于100,也可以小于零。

　　三、运用法则1、当%BB＞100(时,表明股价向上突破布林线上限。

　　2、当%BB＜0时,表明股价向下突破布林线下限。

　　3、根据背离原则进行判断,当股价处于高位区且不断上升时,若%BB未能同步上行甚至出现掉头向下的情况,表明股价将反转下跌,是卖出信号,可靠性较高?当股价处于低位区且持续下跌时,若%BB未同步走低甚至逐步抬高时,表明股价将反转上涨,是买入信号,可靠性较高。

　　实际上,布林线的辅助指标有两个,除了布林极限之外还有布林极限宽指标(英文全称为Bandwidth,简称Width),其计算公式为:Width＝(上限-下限)÷中间值的平均值 n ,它以百分比的方式来描述布林线上限、下限距离中间平均线的宽度,当布林极限宽收窄到一定程度时(可根据经验进行判断,通常小于10%时应密切关注,小于5%时随时可能出现爆发性行情),往往是变盘的先兆。投资者应注意结合三个指标进行研判,以提高成功率。

　　下面我们以天香集团为例来讲述布林极限在实战中的运用:

　　该股自2001年12月下旬展开调整,股价持续下挫,至2002年1月中旬布林极限值与股价发生背离,低点逐步抬高,显示底部正在临近。1月29日探低6.53元后回升,自此震荡盘升,形成较为规则的上升通道。6月21日股价创出新高,布林极限值首次突破100,次一交易日该股涨停,布林极限值上升至139.44,之后与股价上升态势构成显著背离,股价连创新高,而布林极限值持续走低,并回落至100以下,发出卖出信号。由于得到成交量的支持,该股仍维持了一段升势,至7月15日10日均线与20日均线形成死叉,调整行情随之而来。(广州证券资讯部)

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　　动量线指标(MOM)

　　一、基本原理

　　动量线(英文全名"Mo?mentu",简称MOM)是表示一段时间内股价涨跌变动的比率,它将每日动量值连为曲线形成动量线。该指标属于超买超卖型指标。


　　动量线研究股价在波动过程中各种加速,减速,惯性作用以及股价由静到动或由动转静的现象,根据股价波动情况围绕中心线周期性往返运动,从而反映股价波动的速度,借以判断股价的"峰顶"和"谷底",其理论基础是价格和供需量的关系。运用动量线时,通常结合动量线移动平均线使用,可以取得更好的效果。

　　二、计算方法

　　MOM＝C-Cn

　　其中:C为当日收盘价,Cn为N日前收盘价。N为设定参数,钱龙系统默认的动量线天数参数为12日,动量线平均线参数为6日。

　　三、运用法则

　　M0M的超买超卖界限随个股不同而不同,使用者须自行界定,一般以0轴为中心线,0轴的上、下方分成六等份的超买超卖区,分别为＋1、＋2、＋3和-1、-2、-3。

　　1、短线行情:12日MOM上升至＋1时,股价面临调整压力?12日MOM下跌至-1时,股价面临反弹要求。

　　2、中级行情:12日MOM＞＋2时,波段性上升行情可能结束?12日MOM＜-2时,波段性下跌行情可能结束。

　　3、极端行情:12日MOM＞＋3时,股价强劲上升,强势特征显著,投资者不必急于沽售,等待指标出顶背离时卖出?.12日MOM＜-3时,股价持续回落,弱势特征显著,投资者不可轻易抢反弹,应等待出现底背离时再择机买入。

　　此外,通常用25日MOM来研判中线行情。以0轴为中心线,当25天MOM＞0轴时,表明目前处于中线多头行情；当25天MOM＜0轴时,表明目前处于中线空头行情。同时,投资者也可以利用移动平均线应用规则,通过动量线与动量线平均线的位置关系进行分析。

　　我们以东方航空为例进一步讲解动量线的实战应用。该股6月24日封涨停,12日MOM值达到1.05,显示短线有一定调整压力。7月份,该股在高位强势整理,并在7月30日创出1997年12月以来的最高价6.87元,相对于已经步入调整的大盘,该股主力做多决心显得非常突出。但动量线指标已经发出警示,该股面临调整压力。7月8日,12日动量线与6日动量均线形成"死叉",且迅速下行,与股价震荡上行之势形成背离,尤其是7月30日创新高时,12日MOM值仅为0.62,发出卖出信号,此后该股震荡下行,出现较大调整幅度。(广州证券资讯部)

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　钱龙指标(QIAN)

　　一、基本概念钱

　　龙指标英文全名为"Qianlong",指标热键为"QIAN"。该指标属于超买超卖型指标,是钱龙指标系统中辅助短线交易的利器。钱龙指标平均线参数可自行设置,系统默认的原始参数为6。在技术图表栏中,该指标以两条曲线反映,其中白色曲线由6日钱龙指标值连接而成,黄色曲线为该指标的6日平均线。

　　二、运用法则

　　1、钱龙指标波动区间在0与1之间。

　　2、钱龙指标可设置参考线,一般以0.7为超买,0.25为超卖。当6日钱龙指标接近或大于0.7时,意味着短线面临调整压力,操作上应逢高派发；当6日钱龙指标接近或低于0.25时,意味着将出现较好的短线机会,可逢低吸纳。

　　3、钱龙指标的超买超卖界限值随个股不同而有所差异,使用者应自行调整。如大盘股的活跃程度相对较低,通常当钱龙指标达到0.6一带就应注意调整压力,而当钱龙指标下行至0.3附近时可密切关注,反弹随时可能发生。投资者可回顾相关个股的以往表现,确定其常态区间,以便更好地指导操作。

　　4、一般情况下,钱龙指标会比股价提早1至2天抵达高点或低点。因此,当指标提示超卖时,应晚1至2天再买入；而当指标提示超买时,应在1至2天后再卖出。如6月27日马钢股份6日钱龙指标达到0.74,发出卖出信号,但次日仍创出新高,之后才展开调整。又如5月31日鞍山信托6日钱龙指标达到0.22,发出买入信号,但次日仍创出新低,此后才展开凌厉的上攻行情。

　　此外,使用者也可根据金(死)叉及背驰理论进行判势,当钱龙指标曲线上穿(或下穿)平均线时出现金叉(或死叉),视为买入(或卖出)信号；当股价创新高(或新低),而钱龙指标出现一波比一波低(或高)时,视为卖出(或买入)信号。同时结合其他指标综合参考,以提高成功率。

　　三、实际运用

　　我们以深深房A为例,进一步讲解钱龙指标在实战中的运用。该股在6月3日探至7.22元,股价下跌达6.9%,此时指标已发出买入信号。6日钱龙指标为0.22,仍可保持密切关注。果然,在次日小幅反弹后股价又出现惯性下挫,6月5日下跌4.07%,创出新低,但当日钱龙指标为0.27,呈现背驰现象,买入信号进一步加强。次日该股强劲回升,6月21日大涨6.47%,钱龙指标达到0.71,发出卖出信号,根据运用法则,投资者仍可等待冲高的机会。6月24日该股涨停,次日冲高回落,此时钱龙指标与股价形成顶背驰,且下破6日平均线形成死叉,提示投资者应及时离场,随后该股步入调整。(广州证券资讯部)

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股票选择指标(CSI)

　　一、基本概念

　　股票选择指标(英文全名"TheCommoditySelectionIn?dex",指标热键为"CSI")是选股型指标。在钱龙指标系统中,CSI指标原始参数值设为7天,平均线参数为12天。在图表栏中有两条曲线,其中白色曲线由当日CSI值连接而成,黄色曲线为平均线,该指标主要用于选择具有较高投资价值的个股。
　　二、运用法则

　　1、投资股市应选择高利润的产品,CSI可以帮助投资者筛选高报酬的个股。比较所有上市公司的CSI值,数值越高者,表示其投资价值越高,投资者可以借助钱龙分析系统中的"龙卷风技术分析"指标排行功能进行分析。

　　2、CSI指标向上交叉其N日平均线时,表示该股的投资利润较高?CSI指标向下交叉其N日平均线时,表示该股投资价值较低。

　　3、CSI指标应配合DMI、DX、VHF使用。

　　投资者在应用CSI指标时切忌生搬硬套,CSI值往往随股价走高而上升,正如应用法则第三条所注,应注意与DMI(趋向指标)、DX(趋向比例数)、VHF指标(十字过滤线)结合使用,否则可能因追高被套而招致损失。这几个指标都侧重于趋势的判断,如ADX值降低至20以下且横向移动时,可以判断市场为"牛皮"市,投资者应保持观望,较低的DX值代表该股不具备活跃度。而DX值大于50时,代表该股投资价值较大。VHF则用于判断个股究竟是处于趋势行情还是箱型行情,在确认趋势成立的情况下采用CSI指标选股才能提高胜率。

　　下面以太光电信为例,讲解CSI指标的应用。今年6月18日太光电信＋DI上穿-DI发出买入信号,但此时ADX值为18.37,表明该股尚未摆脱盘局,尽管该股在6月24日上涨6.84%,ADX值依然低于20。之后出现快速调整重返盘整区域,7月3日ADX值达到20.08并上穿ADXR,上升趋势得以确立,而在此过程中,该股VHF值一直高于0.30,显示3月以来形成的上升趋势虽然缓慢,但依然在延伸。7月4日,该股CSI值为16.54,并上穿12日均线,股价由此脱离底部区域并加速上行,一直到8月初,CSI值与12日均线都保持多头排列,8月5日股价冲高回落,8月12日出现小幅反弹,但CSI值跌破12日均线,发出卖出信号。(广州证券资讯部)

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