柳暗花明又一村：期待久违的红十月(2005-10-01)

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柳暗花明又一村：期待久违的红十月(2005-10-01)

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：presentation 浏览：16627 回复：46

柳暗花明又一村：期待久违的红十月(2005-10-01)


1.        技术分析
1.1.        中长线分析


A、        上图是上证指数日K线图，而小图则是上证指数周K线图；
B、        在周K线图上，我们可以看到本周下探13周均线（在1130点）后得到强劲的支撑，并产生了反弹。而本周亦是从7/19之1004点上升至今的第12周，在这个时候得到13周均线的支撑，意义非凡，希望在此处时间和均线能得到共振，后市能继续上涨；
C、        但需要注意的是，下周开盘后，13周均线将会上升到1140点，也就是支撑的平台已经悄悄上升了10点。因此，如果下周向下击穿1140点，后市将不太乐观；
D、        在日K线上，我们仍然看到我们讨论已久的黑色粗线---双底的颈线，在1130点，本周在此颈线位置得到支撑并产生反弹。此颈线位置非常重要，将是多空的分水岭，只要指数还在1130点上运行，后市仍有众多的看多的理由，但如果指数向下有效击穿1130点，后市非常悲观；
E、        而本周的周2至周4这三天的K线组合形成了一个标准的“早晨十字星”的K线形态。“早晨十字星”又称“希望十字星”，书中介绍此种形态更强于“早晨之星”，乃是“见底信号，后市看涨，云云…”；
F、        而同样有趣的是，在图中的周K线上，我们也看到这两周出现了一根大阴线，然后本周是一个十字星。如果下周出现一条类似前一周大小的大阳线的话，周K线上的“早晨十字星”将会出现，后市更是值得期待；




1.2.        波浪理论分析



A、        上图是上证指数日K线图，我们来分析一下当前的两种数浪的可能性；
B、        首选数浪：当前运行于主升III浪的初段。具体子浪为：7/19之1004-1201点为I浪，1201-本周的1129点为II浪，现在进入主升浪III。其中，浪II为一个锯齿平台形（ZigZagFlat，为5-3-5结构）；
C、        次选数浪：当前重新进入中长期的空头周期。具体子浪为：7/19之1004-1201点为A浪，1201-1140点为B浪，1140-1223点为C浪，当前在下跌浪的小2浪中。这个A-B-C结束了从1783点下跌以来的向上调整的第4浪。然后将会展开从1783点下跌以来的第5浪，如果是这样的话，下跌的时间和点数将非常悲惨；
D、        但是，这两种数浪在下周初（或者整个下周）都会有同样的表现，就是仍会继续上升，会创出从1129点上升以来的新高；
E、        如果是首选数浪的话，下周将有效放量轻松突破1165点；而如果是次选数浪的话，上升的目标位置在1165点左右（即从1223点下跌至1129点=94点的38.2%）；
F、        但是古语曰：“性相近，习相远”。最重要的辨别这两种数浪的方法仍然是1130-1140点一线。如果指数向下击穿1130点，则次选数浪的可能性将非常大；
G、        但是，如果指数能够上升到1180点以上，则首选数浪的成立的概率将很大；
H、        （注：ZigZagFlat等现代浪型详见《艾略特波浪理论、现代浪型及其应用》，其中文翻译版将在10月向“精英会员”推出）；




1.3.        60分钟“四度空间”分析



A、        上图是上证指数60分钟的“四度空间”图，图中所示的是从1223点下跌至今的形态；
B、        在图中的红色圈我们可以看到9天以来的价值中心在1154-1156点左右，而今天和昨天就恰好就收在1155点。如果下周初仍能在此位置上运行，后市继续看涨；
C、        在图中的蓝色方框我们可以看到，1166点以上出现了单个的TPO，可以说，当前短期的阻力在1164-1166点，如果明后天指数能有效上攻穿过1164-1166点，相信后市将会持续上升；



1.4.        “另类”月K线调查
这个月又来到了10月了。

我们做了一个统计，上证指数从1990年开盘至今15年，10月出现阳线的次数只有四次：分别是1991年、1996年、1997年、2000年，其他皆为阴线，也就是出现“红十月”的次数其实太少。但是，有趣的是我们可以看到上面年份相隔为5-1-3年，都是“菲波纳奇数列”神奇数字，而且最大的间隔是5年。

而今年正是从2000年后的第5年，会不会在此出现久违的“红十月”呢？值得我们期待。



2.        分析结论
A、        1130点一线仍是重要的多空分水岭，只要还在1130点上运行，仍有看多的理由；而如果指数向下击穿1130点，后市堪忧；
B、        但是随着13周均线在下周上升到1140点，我们可以将上述的1130点替代为1140点；
C、        日线上的“早晨十字星”的出现，提示我们可以期待“红十月”的出现；
D、        短线上1164-1166点为阻力位置，如能有效向上突破，后市将持续上升；
E、        如果指数能在下周继续上升突破1180点以上，当前为主升III浪的可能性很大。



3.        操作建议
持股待涨。

如果下周初向上放量有效突破1164-1165点一线，加码进场。

如果下周向下击穿1140点甚至1130点，回避为宜。






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后记：

《司南投资网- www.chnstock.com》建立已经差不多一年了。

我们开始的初衷是将我们每天看盘的分析思路、对后市的看法和具体的操作写成文字、有条理地记录下来，可以说是做一个我们的投资日记；同时也将这些信息与众多相识的朋友共享，而且也提供一个大家交流的平台。

穷则独善其身，达则兼济天下

从2004年4月开始，经过十多个月的下跌，我们一直觉得大盘乏善可陈。直到2005年5月底，我们觉得指数开始进入底部区域。孟子曰：“穷则独善其身，达则兼济天下”。故此，我们同时也将我们的文章在“中金在线”、“MACD网”、“和讯网”发表，期间也得到许多投资者的关注。在此十分感谢“中金在线”、“MACD网” 、“和讯网”提供了一个很好的交流的平台，也非常感谢众多投资者的关注。

我们的操作宗旨

投资/投机是一件风险很大的事业，稍有不慎，则会招来损失。曾文正公曰：“战战兢兢，如临深渊，如履薄冰”，我们片刻不敢暂忘。我们的宗旨一直是：看大盘做个股和提出“有可操作性”的建议。

每个人有不同的分析和操作方法。但我们本身坚持看大盘做个股。从2004年4月大盘从1783点下跌至998点，期间也有数十只个股创出新高甚至翻了几番。但是，就算有30只这样的个股，30/1400=2.1%，这样的机率我们觉得比起“赌大小”的50%的机率远远不如。因此，我们也只会在下跌势中判断大盘的反弹做一些波段而已。

我们认为，市场投资有两个步骤：第一步何时买卖，第二步买卖什么。其实第一步是市场投资胜负的关键。所谓趋势投资就是通过科学的数理分析准确计算市场转折拐点位置，把握市场买卖时机。趋势投资法则是我们坚持的核心理念，运用科学的数理分析准确计算市场趋势投资的时机是我们研究的中心主题。

有些朋友来信质疑我们：你们所有可能发生的情况都说了，那不是等于什么都没说，等于是废话吗？但是，我们觉得，单说一种情况是容易的、简单的，但是也是不负责任的，更是缺少可操作性（试想谁敢跟着你这样做呀？那不是在跟着你赌博吗？）

事实上，我们认为，所有的分析方法（包括基本面分析和技术分析）都是前辈们或今人通过对大量历史数据进行统计归纳出来的。每种方法有其优势，也必然有其不足之处。但是，市场永远是正确的。因此，我们只能这样对待市场：就象解数学题一样，如果X>0，就怎么样怎么样；如果X=0，就怎么样怎么样；如果X<0，就怎么样怎么样。就算不能所有时间完全正确，但起码能够最大限度地限制风险，提高成功率。

我们不敢说我们是每时每刻正确，但我们相信我们有一定的价值：今年6月初，我们准确地预测了上证指数大幅反弹，发表了文章《大盘反转在即：君行吾为发浩歌，鲲鹏击浪从兹始(2005-06-01) 》、《敢下五洋捉鳖：我们坚信底部在此(2005-06-02) 》、《直挂云帆济沧海：下周大涨可期(2005-06-03) 》、《杨柳轻飏直上重霄九：大盘如期触底(2005-06-06) 》；7月中旬，我们更是预测指数将反转，代表文章为《千里莺啼绿映红：下周触底上升（2005-07-15）》、《尾声已至，明天大盘选择运行方向(2005-07-20)》等。其他每天的报告不一而足，敬请自行阅读。

We'll live together or we'll die alone

我们认为我们是具有“国际主义”精神的。我们免费发布报告已经差不多一年了，与众多的朋友共同渡过了漫长的股市空头周期。但是，现在这项工作已经事实上成为了我们的一种压力，所以，我们将推出一个“精英会员”的有偿服务。有偿服务不是只为了收费，我们一方面希望能证实我们的价值，另一方面希望能通过这种方式相识一帮有诚意的投资者，希望未来大家能共同研究、共同进步、共同合作、共同获利。

国际歌的英文版中有一句：“We'll live together or we'll die alone！”。如果我们是有价值的，但我们无心或者无法维持下去，相信对于觉得我们是有价值的人士会是一种损失。因此，我们觉得应该live together，而不是die alone。

故此，我们认为，对于觉得我们是有价值的人士来说，有偿服务将是一种“双赢”的计划。

路线图(Roadmap)

未来，我们将会每半年举行一次“技术分析研讨会”。而2006年第一季度起，我们将会推出“恒生指数期货”即市分析告和“外汇保证金”即市分析报告。

谢谢您的关注，也十分感谢“中金在线 – www.cnfol.com”和“MACD网 - www.macd.cn”对我们的支持。









今天是中华人民共和国成立56周年，
祝愿我们伟大的祖国前程似锦、灿烂辉煌！

亲爱的同志啊，
你可曾记得，
在那战火纷飞的黎明，
在那风雪弥漫的夜晚，
我们是怎样地向往啊，
向往着胜利的一天。

这一天终于来到了，
看哪－－
人人挂着喜悦的眼泪，个个兴高采烈，
流水发出欢笑，山岗也显得年轻，
他们在倾听，倾听着毛主席震撼世界的声音：
中华人民共和国成立了，
中国人民从此站起来了……








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tourist

非常感谢你们的分析拉

00lin00

顶一下

chl666

银龙和地图

分析的很细致。

2351

好文章，支持。

擎天柱C

看看 。。

铁公鸡

最大的可能是破掉那个小锤子，然后拉起来，超过节前收盘价，然后破位，再次，可能小反弹，红十月有点够呛。

钻石股友

能小反弹，红十月有点够呛。 震荡的可能大

策马飞扬

分析的不错，有功力。。。

fujializi

谢谢分析！

wistaria

谢谢精彩的分析

xuning9616

ok  有条有理,脉络清晰,楼主的意思明明白白.
     谢谢精彩的分析

    大家 意见可以不同,但决不要让人看完找不着北.
     希望这样的帖子多一点

lylwwf

看涨一律支持，看跌一概帕矢

ght8809

祝愿我们伟大的祖国前程似锦、灿烂辉煌！

tourist

分析得非常中肯，不偏不倚，很难啊。非常感谢

画眉深浅入时无

我同意日线图上“晨星”组合已出现，短线后市看涨的可能性，当然高度未知。我基本同意周线图也将出现“晨星”组合的趋势，这个结论在日线组合及细浪级波浪上能得到一些支持。但是，我不同意首选数浪的划分：

一、楼主的首选数浪存在原则问题

1、II浪的划分是错误的。仔细看一下它的内部细分浪，就能看到：在II浪可以明显划分的三个阶段（为表达清楚起见，暂称为ABC段）上，按波浪理论，按楼主的划分应该是5－3－5的内部细分浪，实际上却是3－5－3的结构。

2、II浪的A段是5－3－5结构。虽然有些复杂，在小时图上还是能数出来的，在日线图上也有表现；

3、II浪的B段在技术分析里有重要的意义。

从普通技术分析上是一个标准的上升楔形。倾斜度更陡的下趋势线在9月21日被有效突破后，到9月28日已经基本完成了度量跌幅。不过，后市趋向如何，上升楔形并不能给我们提供线索。它只告诉我们在上升楔形形态成立后，基本度量跌幅大概是整个图形的高度。后市如何，它不知道。

从波浪分析上，这个上升楔形是一个内部5－3－5－3－5结构的倾斜三角形，这可从小时图上数出来。波浪版首席梦版认为沪市的小时图不够可靠，我不这样看。53535结构的倾斜三角形只可能是“引导三角形”，只能出现在5浪结构的1浪位置上。因此，将这个上升楔形或者倾斜三角形做为一个单独的浪划分是错误的。

4、浪II的C段是标准的5－3－5结构，这在小时图上可以看得非常清楚。

总结上述1234，浪II的划分很奇怪，内部的3－5－3结构表明，它应当分属与两个相邻的同级但方向相反的波浪。不管后市的演变趋势如何，楼主的浪II是根本错误的，进而其首选数浪可以说似是而非，南辕北辙。

二、目前行情总结首选数浪的几种可能性

首先，应确定本轮行情的起点。我认为是7月19日1004点，不是7月12日1004点也不是6月6日998点。简要说明如下：第一，998－1146后，数以百计的股票创出了历史新底，已经不是个别现象。将这样的一轮行情做为一个反转行情的1浪（无论在任何级别的5浪结构上）是不合适的；第二，1146后在有30％的个股创历史新低而大盘没有同步，主要原因是神秘资金对以中石化为主的指标故不遗余力的拉抬。对这两段行情内在的成交量、价格以及基本面等分析，这样定性比较合适：998－1146是一段反弹行情，日线上有明显的3浪结构，之后到7月19日1004在日线上有清晰的5浪下跌形态，因此将分别其做为一个下跌5浪的4浪及5浪较为合适。其中，1146－7月191004是衰竭或失败的5浪，从数以百计的股票创历史新低看它应是第5浪，而指标股的拉抬解释了这个第5浪失败或衰竭的原因。7月12日1004点有一个小反弹，这个短暂的反弹不过是1146－7月19日1004点下跌5浪中的4浪反弹。

其次，以7月19日1004为起点数浪。

1004－1201做为1浪是没有问题的。它能数出清晰的5浪结构，内部的3浪延长，4浪以接近1200点时的顶部振荡完成。问题在于接下来的浪如何划分，因为这里很难数出一个比较经典或标准的5浪形态或者向标准5浪形态演变的趋势，因为在8月18日1201点－8月31日1140点的收敛平台调整浪后（收敛的意思是其ABC中C段终点没能低于A段终点），将前面说的上升楔形或倾斜三角形做为单独的一浪现在看似乎还不到时候。如果是
5浪结构中的3浪，则成交量尤其是行情力度、幅度都不是第3浪应有的，尤其是1223－1129调整浪的出现，加剧了这种复杂性。

这种情况下，我倾向于这样数浪：1004－1223是一个“引导三角形”，内部细分为5－3－5－3－5结构。这种引导三角形是牛市的第一个5浪结构的1浪，在其内部数浪上，允许4浪进入1浪区域，但3浪依然不能最短。内部细分为：1004－1201是1浪，内部5浪结构；8.18 1201－8.31 1140是2浪，内部3浪结构。之后的收敛幅度加剧，8.31 1140－9.06 1201是3浪，内部5浪结构；9.06 1201－9.12 1181是4浪，内部为3浪的顺势平台型；再之后到1223是5浪。

这个引导三角形的符合数浪原则，但形态有些不寻常，即1浪幅度很大，345浪迅速收敛，似乎比例有些失调。但我认为，第一，这个三角形可以划出清楚的上下趋势线，并经实际走势验证有效；第二，其过快的收敛与前段“衰竭5浪”有密切的关系。即那是指标股为守护指数竭力护盘，到真正上涨时反而面临巨大的压力开始回调，所谓“该跌的时候不跌，该涨的时候不涨”，这是迅速收敛的原因。当然，还有其他原因，如对市场对大基本面的疑虑，游资介入三线超跌股过于疯狂，基金按兵不动，等等。但不管怎么说，引导三角形的结构说明了两点，一是后市的方向向上，二是市场还存在较大的分歧，导致向上的力度不够。

1223－1129是2浪。前面说过，这段跌势很猛，与上升楔形有内在联系，即指标股经历了“该跌时不跌，该涨时不涨”后终于跌了。这是前面说的5浪衰竭、引导三角形过于收敛的逻辑及市场交易的自然结果。也许此后，指标股的表现渐趋正常，也就是说，它们将在大盘后市的上涨中发挥重要的作用——3浪的力度可期，这种可能也未可知。

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杜江平

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Originally posted by 画眉深浅入时无 at 2005-10-4 15:36
我同意日线图上“晨星”组合已出现，短线后市看涨的可能性，当然高度未知。我基本同意周线图也将出现“晨星”组合的趋势，这个结论在日线组合及细浪级波浪上能得到一些支持。但是，我不同意首选数浪的划分：

一 ...

谢谢 画眉深浅入时无 兄 对本文的关注。


1、本周报告的首选数浪的结构问题

本周报告提到“首选数浪”时，文中是：“浪II为一个锯齿平台形（ZigZagFlat，为5-3-5结构）”，本周报告并未将其详细的ZigZagflat画出，原因是上周的报告《冻雷惊笋欲抽芽 – 下周可能出现主升浪(2005-09-23)》已经有详细的描述。现在试重新摘录如下：



可能性1：1129点结束了II浪的调整。具体浪形为：1004点-1201点为I浪；1201点-1129点为II浪，是一个锯齿形平台调整浪（ZigZagFlat，为5-3-5结构），其子浪为：1201-1132点为(a)浪，1132-1223点为(b)浪，1223-1129点为(c)浪。换而言之，从1129点开始进入主升III浪。如果是这种可能性的话，经小幅盘整后，明后天开始将会出现不断放量上升的大/中阳线。


可能是您并未看过我们上周的报告。此种数浪与你所提的3-5-3结构应是完全不同。


2、新一轮行情的起点

我们也非常赞同7/19的1004点为新一轮行情的起点。事实上，我们的报告也一直以来都强调7/19的1004点为I浪（或者A浪）的起点。

除了您介绍的原因外，在我们回“张玉”的贴中也有提及：

A、两市（上证指数和深证综指399106）从1146点那个位置起到第2个1004点走出了5浪的结构；
B、深证综指399106在7/19连续两天创出新低，换句话说，上证指数的5浪出现了失败。


3、“引导三角形”的数浪

事实上，除了10-1报告中所提的首选数浪和次选数浪外，您可以看到上面这幅图的可能性2，也是1223点为I浪的终点。

但是，我们不敢完全赞同您把1004-1223点数成“引导三角形”的数法。

原因如下：

A、1201-1140点大家都可以同意它是一个调整浪（为5-3-5结构的失败的锯齿浪）；
B、1140-1223点看上去极象是同一级浪，或者说，所谓的4浪超短，时间只有一天；
C、最主要的是，这种“引导三角形”在深证综指399106无法得到验证，其3浪远短于1浪和5浪。


4、当前的首选数浪

事实上，从日线上的外形上看，从1004至1223点其实非常象是3浪结构。其A浪为1004-1201运行197点，B浪为1201-1140运行了61点，C浪为1140-1223运行了83点。

注意，这里的61点回撤了A浪的31%，是可以接受的标准的范围；而C浪运行了A浪的刚好3/7，也是可以接受的。

当然，我们也非常不希望这种情况出现，原因众所周知，后市将继续下跌，我们大家很无聊。

但是，虽然我们内心也十分希望它是从1004点开始反转，不过，我们还是认为1130点一线是最后的防线，再向下击穿从1004-1223点是3浪结构的可能性就很大了。