顶尖操盘手的学习历程

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世界级投资大师们的至理名言

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看帖回帖是一种高尚的品德

华尔街猎手

短线交易的目的是最大的利用资金最大化的追求利润。这是短线交易的根本目的，因为我们进行的是一次长期的股票投机行为而不是或者从来不是为了赢得这张股票所代表的公司和分享这个公司所可能带来的利润。那些利润不足以令我们如此痴迷于此。在现实生活中有谁会用300块钱去承担有可能陪掉150块钱而赚取30块钱或者更低的利润并要消耗一年的时间呢？如果你是一个所谓的投资者，你买了一只30倍市赢率的股票你就在做这种蠢事。
我们进入股票市场，就意味着我们在追求单位时间内股票价格的上升速度。就意味着我们在从事着一钟标准的投机活动。
一切风险不是进入股市之后考虑的，而是在进入之前深思熟滤的。
那么如何利用股票的波动来获利呢？
短线和长线本身并不能保证你获利，不论你选择什么样的时间尺度进行交易，你都会赚钱或者赔钱。
理想的短线交易是在每一个波浪中的底部买入，在每一个2%到10%以上幅度的顶部抛出，再在下一个底部买入再在下一个顶部抛出，如此反复高抛低吸，不论牛市和熊市。但是，在现实的交易中由于人性所限，我们无法做到这一点，于是才有了追随趋势的操作技术，这实际上是一种不得以的妥协。妥协到人性可以控制的地步。短线交易也无法摆脱这种妥协。
短线交易获利的关键在于，首先对股票的基本趋势的判断和买入时间的厘定。如果一个既成的趋势开始向上，时间周期也处于底部区域，那么我们的短线交易便开始了。在这个时候，我们便可以暂时的离开日线以上的图表而追究短线图表所透露出的市场线索。
那么什么是短线交易呢？短线交易是否有明确的时间定义呢？不同的理论有不同的解释方式，而在实际应用中短线交易也被一再混淆。魔山理论所理解的短线交易是指吃仓时间小于等于20个交易日的交易行为。按照这个标准，短线交易还可以细分为，两周交易、周交易和两日交易。
短线交易的思维方式---------职业操盘手的思维：
职业操盘手的思维不是针对散户的思维，更不是追随庄家的思维。有太多的人相信在市场中跟随庄家可以令它们获利并事先假定一个庄家，而后在假定这个庄家会如何操作，在把自己替换成庄家，进行所谓反向思维。殊不知这种思维本身就是一个典型的散户思维---业余交易者的思维。这种思维模式被股评家和自称职业抄手的专栏作家们所滥用，从本质上讲这是一种“作弊思维”。事实上，股票交易中没有谜底和现成的答案令你抄袭。即便是所谓老鼠仓也不能保证你最终获利。在一次严谨的操纵市场行为中，存在着太多变数，这些变数甚至连决策者都无法预料。因此当一个人向你信誓旦旦的对你说他知道庄家的成本如何如何的时候，其可信性和可操作性有多大就深深的值得我们怀疑了。
真正的职业操盘手是不会考虑庄家的影响的。因为他坚信市场的力量总会比某个集团的力量更强大，同时他坚信他通过他的技术可以追随市场，并在市场关键的转折点到来之前，之中获利了解他的头寸。这一点在他以往的交易中得到了充分的验证。

两日交易：
在一些大的券商机构，经常豢养着一批短线抄手，这些抄手的资金量一般不大，基本保持在2000万以内。他们的工作是为公司或者营业部积累交易量。这些人的工资通常很低。他们的主要收入来自于佣金提成和利润分成。交易量的佣金提成构成了他们的日常收入。因此频繁的两日交易和日内交易便成了他们谋利的重要手段。在这里我们见识到了中国第一批真正的职业交易人。交易量要大，但是不能亏损，而且要长期的大下去。这些人所面临的挑战和压力是可想而知的。因为在他们的交易记录上只能书写成功，如果失败---他们将被毫不客气的被扫地出门。
但是，这个例子说明了两日交易在实际的交易中是切实可行的，同时它也告诉我们如果想试图通过股票交易获利，那么你必须要职业化----拥有职业交易人的思维和技能。这种技能是全面的不是一知半解的。
两日交易是所有交易中最难的交易方式无疑也是最具诱惑力的交易，理论上讲正确的两日交易可以令我们在短期内完成原始资本积累。
股票的选择：
两日交易的股票选择具有强烈的投机性。在选择这类股票的时候其风险要远远大于一般的股票交易。什么样的股票最具波动性什么样的股票便最有可能成为我们两日交易的首选对象。换手率和波动率在这里派上了用场。
当一只股票具有较大换手率的时候，则表明这只股票的交易趋于活跃，如果日内的60分钟图价格趋势持续向下，换手率持续增加而在日线或者更长期的趋势向上的时候，我们便开始关注这只股票了。关注的理由在于：在价格短期向下的同时有资金正在流入市场，而且流入市场的资金是以隐蔽的方式进入的。当这种运动恰好持续到一个短期的时间周期的底部的时候，我们的买入机会降临了。在这个时候我们要果断的买入1/4的仓位，之后继续关注事态的发展。无论价格最终是向下或者向上，我们都将在尾盘-----2：30分到收盘前最后5分钟这段时间内，将余下的3/4资金买入。之后立刻设置止损，止损的价格以当日的平均买入价格之下的2%的位置为最佳点。也可以以当日的最低价格为止损点。通过这种方法买入，你会发现你通常可以买到当日的最低价。这样如果价格在次日高开你便可以从容的在3%的位置了结你的头寸。但是很多的时候价格并不会按照这样的方式运行，那么这个时候你需要有勇气果断的平掉你的头寸------在次日收盘前。
这个时刻你可能会遭受打击，因为有很多的时候在你平仓了断之后，价格会大幅度飚升。这是没有办法的事情，因为你选择的是两日交易。
周交易实际上是两日交易的修正，在很多的时候人们更愿意选择这种方式，它的好处在于可以更为从容的令利润充分增长。但是由于选择的是周交易，那么你的止损价格将会变得宽泛一些，通常应该在你最后一笔买入的价格的4%附近，这并不是一个不可变更的标准你当然有理由把止损设置在你平均买入价格的3%的地方，但不管怎样我们的目的是一样的，就是设置一个最后能够承受的损失单位。这个价格单位保证我们一旦判断有误可以从容的纠正错误，以便我们有机会在下一次交易中挽回损失。
月交易是短线交易中的最长的交易单位。如果我们想在6个月的上升趋势中获得30%的利润的话，那么你必须在力争在每个月内完成10%或者以上的利润。这是对月交易的最基本的要求。月交易是严格的追随20日或者18日基准周期的交易方法。它忽略了周以下的价格波动，止损价位设置在最后一次买入的头寸之下5%的地方，这样做的目的是为了避免被市场提前将我们清理出局。
入市/平仓时机的掌握：
无论是什么尺度的短线交易，第一笔买入非常重要。很显然如果我们第一笔交易赚取了初始资本10%的利润，那么之后的那笔交易的基数将会增大。抛开这一点不谈，对交易心态的影响也是显而易见的。不要相信我们真的已经修炼成了水火不侵的金刚不坏之躯了。我们很孱弱,这种孱弱不会因为我们一次两次的成功一次两次的努力而改变。我们是人，人的物种缺憾是无法从根本上改变的,无论历史给我们缔造了多少个秦皇汉武恺撒与拿破仑。
我们惟有以谨慎的谦卑的心态去观察市场，并从中搜索到重要的线索,追随市场趋势来达成我们的每一笔交易。力争我们敏感而脆弱的心灵不受伤害----虽然它在这之前或许已经被岁月击打的体无完肤了。
时间的拐点和价格形态的契合是我们进入市场的唯一理由，同样相对于长期的趋势短暂的回调也是构成我们买入的必要前提。
                                      ----------转自华尔街证券书店论坛

华尔街猎手

希望网友们回帖支持

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成功者清楚地了解他做每一件事情的目的

华尔街猎手

短线操盘十一法
1、每个板块都有自己的领头者，看见领头的动了。就马上看第二个以后的股票。如看到天大天财就要想到清华同方和东大阿派。

　　2、密切关注成交量。成交量小时分步买。成交量在低位放大时全部买。成交量在高位放大时全部卖。

　　3、回档缩量时买进。回档量增卖出。一般来说回档量增在主力出货时，第二天会高开。高盘价大于第一天的收盘价，或开盘不久会高过昨天的收盘价，跳空缺口也可能出现，但这样更不好出货。

　　4、RSI在低位徘徊三次时买入。在RSI小于10时买。在RSI高于85 时买卖出。RSI在高位徘徊三次时卖出。股价创新高，RSI不能创新高一定要卖出。KDJ可以做参考。但主力经常在尾市拉高达到骗线的目的，专整技术人士。故一定不能只相信KDJ。在短线中，WR%指标很重要。一定要认真看。长线多看TRIX。

　　5、心中不必有绩优股与绩差股之分。只有强庄和弱庄之分。股票也只有强势股和弱势股之分。

　　6、均线交叉时一般有一个技术回调。交叉向上回档时买进。交叉向下回档时卖出。5日和10日线都向上，且5日在10日线上时买进。只要不破10日线就不卖。这一般是在做指标技术修复。如果确认破了 10日线，5日线调头向下卖出。因为10日线对于做庄的人来说很重要。这是他们的成本价。他们一般不是让股价跌破。但也有特强的庄在洗盘时会跌破10线。可20日线一般不会破。否则大势不好他无法收拾。

　　7、追涨杀跌有时用处很大。强者恒强，弱者恒弱。炒股时间概念很重要。不要跟自己过不去。

　　8、大盘狂跌时最好选股。就把钱全部买成涨得第一或跌得最少的股票!!!

　　9、高位连续三根长阴快跑。亏了也要跑。低位三根长阳买进，这是通常回升的开始。

　　10、在涨势中不要轻视冷门股。这通常是一支大黑马。在涨势中也不要轻视问题股，这也可能是一支大黑马。但这种马不是胆大有赌性的人，心理素质不好的人不要骑。

　　11、设立止损位。这是许多人都不愿做的。但这是许多人亏的原因。一般把止损点设在跌10%的位置为好。跌破止跌点要认输，不要自己用压它几个月当存款的话来骗自己。

                ----------摘自华尔街证券书店论坛

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书店打不开

华尔街猎手

股票卖出的三十五条分析原则
1.
买对股票就已为卖出的成功奠定一半的基础。如果在适切时机买进一档刚自形态中向上突破的股票，而且在不超过买点太高的价位追进或加码，你多半可以不受日后修正拉会所影响。因为真正会飙的股票很少回跌落到正确买点8%以下。

2.
仔细研判在你买进一档股票后，多头行情里出现的大卖单。这些大卖单可能很短暂、很不一致地出现，而且与以往的成交量相较也不算太大。但最强的股票此时可能出现一或数周较强的卖压，你应当从全盘来看日股价与成交量的变化，不要被正常的拉会吓出持股。

3.
如果一档股票由底部向上冲出以后，某一天股价收盘涨幅较前几天快速，这时你必须很小心！通常这是已经到达或非常接近顶点的迹象。

4.            
行情最顶点可能发生在成交量最大的那一天。

5.            
如果某档股票向上疾奔2或3周（8至12个交易日），赶紧卖掉股票。这就是所谓的攀顶（喷出）走势。

6.            
如果因为股票分割（很接近股票大幅除权）而大幅向上涨升1或2周（通常上涨25%或30%，有时可达50%），就可以卖掉持股。倘若一档股票由形态中向上突破，又宣布要股票分割，你就应该出清持股了。

7.            
大户应在市场买主愿意接受股票时卖出持股。因此，如果股价涨起而这时好消息也已发布出来，你要开始考虑卖出持股。

8.            
低量新高意味着股票需求暂时褪去，卖压可能马上紧接而来。

9.            
涨高以后，若是量大不再涨，可能有人开始出清存货。

10.        
股价顶部的几天日线可能都显出上影线（连续几日以最低点收盘）。

11.         
当行情变得热络，每个人都觉得股票还会再涨，我建议赶快卖掉它，否则为时已晚了。杰克.卓法斯说道，“当每个投资人都很乐观，开始鼓吹亲朋好友买股票时，其实这些人只能嘴上煽动他人，自己却无法再将行情向上推升，这时最好赶快卖掉股票。”相反地，当别人对行情没把握时买入股票，然后在大家一股脑看好行情时就可获利入袋。

12.         
如果一档股票由底部快速涨升一段后，出现跳空涨升，表示行情可能已经接近顶点。

13.         
如果一档股票崩落数天还未能反弹，请卖掉持股。

14.        
如果一档股票以几周时间向上推升一段，后来却全部跌光涨幅，就可以考虑卖掉。

15.         
若季赢余成长速度明显减慢或连续一季衰退，多数情况下应当卖掉持股。

16.         
如果同类股中另一重要标的走得很差，应考虑卖掉。

17.         
小心只因谣言或坏消息而卖出股票，它们通常只能造成短线冲击，而谣言时常是用来清洗余额的幌子。

18.         
避免在相对低档区卖股（低于主要价格支撑区）。

19.         
若未在涨升阶段提早卖出股票，也要在初跌时杀出。第一次下跌后，部分股票可望出现反弹。

20.         
股票自高点回挫8%左右时，有时可以检查此一小波的涨升、顶点、拉回来判断行情是否已经结束，或者只是一个正常8%至12%的修正。如果有高点回挫超过12%或15%，你有时应该卖出股票。

21.         
如果一档股票已经涨了一段，突破出现涨升以来最大的但日跌幅，可以考虑卖出，不过也要其它指标显现卖出信号后再予以佐证。

22.         
当你看到高点附近出现大量卖出，下一次的回升若是量能萎缩、价涨势弱、或只持续几天，你应该在弱势反弹的第二、三天卖掉持股。这是趋势线及支撑区在跌破以前最后一次卖出良机。

23.         
如果周末股价以大成交了量收在主要趋势线以下，或者跌落在主要价格支撑区，卖掉持股会比较好。

24.         
在股票开始跌势以后，价格上涨的日子会少于下跌的日子。

25.         
静待大盘扭转点的第二次确认，不要因为股价变便宜了就急着买回。

26.         
从上次错误的卖出经验中学习。将过去的买卖点绘在图上，做你自己的检讨分析。

27.         
在股票明显卖出以前尽速出清。在跌破主要支撑价位以后才卖股票，是很差劲的做法。这时，停损卖压齐出，行情反而可能反弹起来让空头出手。

28.         
在一些情况下，如果股价达股价轨道上限，应该卖出股票（轨道上下限各以连接股价最高及最低点而成）。股价冲过轨道上限通常适于卖股。

29.         
当股票由底部三、四段涨升并整理再创新高以后，你应当卖掉持股。因股票市场里的第三次涨升，每个人都可以预见，行情恐怕也就很有限。

30.         
从松散的形态中涨起来并不可靠，应在创新高时卖出股票。

31.         
如果一档股票的形态很弱，多数的日股价是在形态下半部，而且是在200天移动平均线以下，则应该在创新高时卖出股票。

32.         
在某些情况下，股票是以过去5年来的最大周量向下收低，应当卖出股票。

33.         
有些股票可在200天移动平均线上70%至100%时卖出。

34.        
经过长期涨升以后，若是200天移动平均线开始向下转折，应考虑卖股。

35.         
当一档股票在刻度1至99的相对价格强度降至70以下时卖清持股。
       -------转自华尔街证券书店论坛

华尔街猎手

短线操作实战应用

         一、短线操作的真正目的不是不想赚大钱，而是为了不参与走势中不确定因素太多的调整。“走势中的不确定因素”就是一种无法把握的巨大风险，用短线操作的方法，就可以尽量避开这种风险。
因此，只要一只股票的攻击力消失，无论它是否下跌，都必须离场———这是短线操作的原则。
    二、左、右侧交易的概念很重要
（1）何谓“左、右侧交易”？A、在股价上涨时，以股价顶部为界，凡在“顶部”尚未形成的左侧高抛，属左侧交易，而在“顶部”回落后的杀跌，属右侧交易。B、在股价下跌时，以股价底部为界，凡在“底部”左侧就低吸者，属左侧交易，而在见底回升后的追涨，属右侧交易。C、有时同样一个价位，却有左侧交易与右侧交易之区别。
（2）左侧交易是业余水平标志，而右侧交易是专业水平证明。左侧交易（高抛、低吸）中的主观预测成分多。右侧交易（杀跌、追涨）则体现对客观的应变能力。
（3）专业高手既不做“左侧交易”，也永远不追求”抛在顶部、吸在底部”的神仙境界交易。
（4）对右侧交易的重要性，除了须有上述认识之外，更需要经过心理性格上的训练，方有可能做到。

    三、炒股成功之“四心”
（1）等待机会出现的无比耐心；
（2）机会出现时有辨别机会真假与大小的超人细心；
（3）确认机会降临后能果断出击的决心；
（4）判断出错后敢于迅速改正错误（补仓或止损）的狠心。
耐着性子等待最完美图形出现的时机与时机出现时的果断出击，是专业短线高手最重要的基本功。

    四、短线操作出错后的保护措施——低位的补仓救援与高位的斩仓止损
1、高位看错必须严格止损，低位看错应该敢于补仓。
2、在实战中，股价处于高位，后市下跌空间大，获利机会已消失，即必须止损。
3、若股价尚在循环周期的低位和上升通道之中，则应在支撑位处补仓待变。如股价是在下降通道中运动，下方无重要技术支撑时则严禁补仓，而只能果断斩仓止损。

    五、短线操作的大盘条件

（一）当日涨幅排行榜中显示的条件：
（1）当日排行榜第一板中，如果有5只以上股票涨停，则市场是处于超级强势，大盘背景优良。此时短线操作可选择目标坚决展开。
（2）第一板中如所有个股的涨幅都大于4％，则市场是处于强势，大盘背景一般可以。此时短线操作可选择强势目标股进入。
（3）第一板中如果个股没有一个涨停，且涨幅大于5％的股票少于3只，则市场处于弱势，大盘背景没有为个股表现提供条件。此时短线操作需根据目标个股情况，小心进行。
（4）第一板中如所有个股涨幅都小于3％，则市场处于极弱势，大盘背景不利。此时不能进行短线操作。

（二）个股涨跌股只数的大小对比显示的条件：
（1）大盘涨，同时上涨股只数大于下跌股只数，说明涨势真实，属大盘强，短线操作可积极进行。若大盘涨，下跌股只数反而大于上涨股只数，说明有人在拉抬指标股，涨势为虚，短线操作要小心。
（2）大盘跌，同时下跌股只数大于上涨股只数，说明跌势自然真实，属大盘弱，短线操作应停止。大盘跌，但下跌股只数却小于上涨股只数，说明有人打压指标股，跌势为虚，大盘假弱，短线操作可视个股目标小心展开。

（三）大盘涨跌时成交量显示的条件：大盘涨时有量，跌时缩量，说明量价关系正常，短线操作可积极展开。大盘涨时小量，跌时放量，说明量价关系不利，有人诱多，短线操作宜停或小心展开。

    六、常规短线技法条件总则：目标股3日均线带量上扬。
1、3日均线朝上。
2、股价涨幅大于3％。
3、盘中量比放大到1倍以上。
4、股价运行在日线、周线循环低位。
5、成交量大于5日均量1．5倍以上。
6、实战可于放量当日买进1／3仓位。
7、若股价冲高回落既可获利出局，也可在回落2天后补仓。

    七、搜索目标股：
1、第一步：从涨幅榜上寻找：
①大盘上涨时，而目标个股涨幅大于3％者。
②或大盘震荡调整时，目标个股走势强于大盘有异常波动者。
2、第二步：在量比排行榜中，寻找量比放大1倍以上的股票，越大越要关注。
3、第三步：确认第一、第二步都符合条件的目标。
4、第四步：打开已确认的目标个股日K线图检查。该目标股：
①3日均线是否带量上扬
②前期是否有一组止跌K线
③今日该股是否最近时期第一次放量。
5、上述条件如获满足，则打开目标股的周K线图检查：
目标股的周K线KDJ是否刚刚低位金叉或正在强势区向上运动。
6、如符合，则可确定该股已具备短线攻击条件，获利机会来临。
7、若出现误判，该股3日均线一旦走平、失去向上攻击能力，就必须撤出。
         ------摘自华尔街证券书店论坛《操盘手免费学习基地》

华尔街猎手

操盘策略的市场盘点

   交易系统的生命来源于交易策略。只见树林，不见森林；只见森林，不见生态，这也是我们常干的事。在交易策略这个问题上，我相信目前还没有多少人能见到森林，因为其本身有不断完善的过程与随市场而进的动态表象。我们中间多数人对交易策略的认识还只盯在跟庄这一种类型。实际上，据我的理解，理性的交易策略应该包括以下７种基本类型：
　　
　　价值型策略
　　
　　即着眼于股票的内在价值。最典型的是巴菲特，完全从公司基本面上寻找投资机会。还有一个奥尼尔的ＣＡＮＳＬＩＭ模型，其中多半要素也属于价值范围。如果细分，可以说巴菲特是价值挖掘型，而奥尼尔是价值增长型。现在市场内的基金与QFII主要是以此策略进行大资金的投资操作。
　　
　　趋势型策略
　　
　　通俗地说，就是追涨杀跌。从众心理是趋势的主要基础。趋势也是股市运行的最明显特征。虽然牛市上具有明显上涨趋势的时间只占总时间的１５％左右，但由于它的特征显著，还是受到众多的投资者偏爱。
　　顺便提醒炒股时间不长的朋友，运用趋势型策略最关键的是资金管理和止损，而不是信号的成功率。
　　趋势型策略的典型人物一个是索罗斯，他不仅运用趋势，还提出走在趋势的前面，就是找趋势转折点。另一个是范·撒凯在其写的书中提到的巴索，建议大家都去找一下这本书看看，理解一下Ｒ系数的理念会使您对趋势型策略有全新的认识。在实战操作中应有所为，而应有所不为，踏准大盘的节奏与把握市场热点的冷热进出从而借势而动，（此策略常为我国市场内一些短线高手所用）属性大多为右侧交易。
　　
　　能量型策略
　　
　　前面的趋势型主要关注价格，而能量型主要关注的是成交量。成交量是股价的元气，这句话十分到位地表达了这类策略的观点。例如ＯＢＶ指标就是一个最简单的能量型策略的例子。从能量的变化中感受价变的虚实以及主力的意图，再结合时间之窗在操盘常能达到进退自如，操作中可以左侧也可以右侧交易，属中性型。
　　
　　周期型策略
　　
　　螺旋式上升是世界上最常见的发展方式，股市也不例外。一个螺旋就是一个周期。我们常说的波段，它的学名应该也叫周期。周期型策略的代表人物第一个是艾略特，波浪就是周期嘛，只不过他那里的波浪还只是非理性的，靠肉眼看，就像看云彩似的。好在现在有了不怕苦不怕累的电脑，能够代替我们把波浪数得更统一，如果再加上神经网络技术，波浪的前景应该很光明的。第二个人物应属江恩，江恩时间之窗对周期有深意的理解与表达，国内可能就是波涛先生，他的专长是研究浮动波长周期，开辟了一个赚钱的新领域。如果有兴趣赚钱的，建议找本波涛的书好好看看。
　　
　　突变型策略
　　
　　我不是在说突变论的突变，这里我们不需要那么复杂的。这里说的突变就是价格发生突然变化的意思。突变往往是容易把握的好机会，但仓位以轻为主。
　　跟庄型策略
　　我把这个策略排在第六位，也是想请各位注意，除它之外，还有其他可能是更好的策略。跟庄的书太多了，我认为代表人物一个是青木，他是一代股民的老师。另一个是几何级数，他写的庄家系列文章比青木说的还全面。这家伙本来是在医院搞Ｘ光的，我看他对股市也差不多能透视了。庄在这里只能理解为主力，在不同的时期主力会有所不同，在前几年，凶庄除了私蓦和一些激进的基金，主要是证券公司，但这几年的连跌，除了基金，其它的基本上被市场消灭了，现在的市场，基金已占了绝大部份的江山 ，因此研究各种基金以及基金公司和基金管理人员成为现时一些喜欢跟庄股友的首选。
　　
　　数理型策略
　　
　　不是数理化的数理，而是数术之理的意思。有两个代表人物，一个是江恩，他的数理水平比咱们国人高手当然差远了，但他是世界上第一个成名的将数理方法运用在股市上的。第二个代表人物应该是周文王了，创立了数理大厦的基础。
　　请注意，以上说的是７种基本类型。所谓“基本”，就是指它是一种在理想模型中抽象概括出的东西。在实际中，大可不必说我只用一种基本策略。把不同的策略组合进一个交易系统一般能得到更好的甚至是出奇好的效果。股市的操盘有很多科学的成份，但更多的偏重于为一门艺术，也不能排除有运气的成份，只有形成属于你自已的稳定获利的操作系统，然后与策略有机结合，才能开出更艳的花朵。
          ----------转自华尔街证券书店论坛《操盘手学习资料中心》栏目

华尔街猎手

看帖后再回帖是一种高尚的品德

风狼

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风险市场投机必修的理论平台

投资，投机的含义并不是赌博。“投”的意思是抓住、把握、适当利用、寻找；“机”指机会、时机、事物的本质规律。一位扑克高手几乎以赌博为生，他告诉我成功生存的秘密：第一条，如果你希望获胜，你必须了解 打牌的基本规则；第二条，当运气不好时，只输到所带赌金的三分之一，立刻不玩了。我想，他的操作原则同样适合风险市场。其中第二条就是本次讨论的范围：界定赌桌上输钱的最底限或风险市场中交易的止损位。

　　世界上最伟大的交易员有一个有用而简单的交易法则―――“鳄鱼原则”。所有成功的交易员在进入市场之前，都要反复训练对这一原则的理解程度。

　　该法则源于鳄鱼的吞噬方式：猎物越试图挣扎，鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚，它咬着你的脚并等待你挣扎。如果你用手臂试图挣脱你的脚，则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你越挣扎，便陷得越深。

　　所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。若以市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯错误时，立即了结出场！不可再找借口、理由或有所期待，赶紧离场！

　　其实，不论是股市、汇市、期货交易，其交易技巧都是相似的。“止损”的重要意义只有少数人能“彻悟”，所以也就少数人能在期货市场上赚钱。“止损”就像一把锋利的刀，它使你鲜血淋漓，但它也能使你不伤元气地活下去；它可以不扩大你的亏损，使你化被动为主动，不断寻找新热点。在风险市场上生存，有时需要耐心，有时需要信心，但耐心、信心不代表侥幸，不懂得止损的投资者，就输在侥幸上。侥幸是止损的天敌，止损是投机艺术的基本功。

　　我们必须深刻理解这项原则，否则会带来惨痛的教训。有个人跟我讲述了他的一次惨痛的教训。在刚进入期货市场初期，他用在股票的交易方式在橡胶市场取得较好的收益后。趁着市场调整阶段，他又在橡胶上建立一个很小的沽出头寸（做空）。不久价格开始上涨，达到止损位。然而，他当时不仅没有接受10万元的损失，反而以更高的价格继续建立一个更大的沽出头寸。可是，价格继续上涨。怎么办？他依仗着原材料降价的消息，又建立了一个小规模的头寸。结果，传出天然橡胶将减产的消息！他每采取一步挽救措施，情况便进一步恶化。市场这只鳄鱼终于饱餐一顿，把他的 10 万元亏损扩大为 80 万元，这仅仅因为他没有遵守一项基本原则。

　　以上谈了这么多关于止损的内容，全都是建立在投机操作的基础上的，只是针对投机操作的阶段。真正的投资在操作阶段不需要止损。之所以谈了这么多止损的问题，不是鼓励人们积极投机，而是针对期货市场的现实而言，不信，你可以随便调查任何一个投资者、基金经理，他们是否真的在期货市场上投资？投资的比例能超过10％吗？答案是显而易见的！

　　投资也有止损，但更多的时候叫止盈。投资的止损不同于投机的止损，投机的止损只相对于价格的变化，投资的止损相对于基本面的变化。投资家宣称真正的投资永远都不需要止损是不对的。因为，包括巴菲特这样的大投资家也止损，在哪里止损？在所投资公司失去成长性、基本面恶化时，止损！ （止损的方式更为广泛）
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华尔街猎手

在投资中投机，在投机中投资

三面出击

纸上学来终觉浅，绝知此事要躬耕。
书要读更中要的是实践与重结。

华尔街猎手

职业高手的操盘铁律

进行股价套利的最重要手段就是技术分析,当然题材分析、基本分析与主力分析也具有不可或缺的辅助作用。技术分析是一项综合的实战技术,要成为真正意义上的技术高手,必须能够灵活混合运算各种有目的的概念,还得有足够的实战经验积累。下面的一些概念组合是部分技术高手多年来总结的有效经验,甚至被一些职业操盘手奉为实战铁律,从中能够悟到技术分析的真谛。

　　1、连续量能堆积与间隔量能攻击

　　技术分析的最重要基础与前提就是研究量能变化,只有具备连续量能堆积的市场才是多方有机会的市场,成交量能长时间的不足是多方倒霉的重要信号,顺应量能的变化就是顺势操作,在股票市场套利顺势则昌,逆势则亡。

　　个股的即时量能情况预示着目标股的当时死活,连续堆积量能与间隔时间不长的接连量能攻击是活跃股的标志,只有活跃股才能套利成功,没有量能的非活跃股带给人们除了亏损还有沮丧。

　　2、均线聚集性的攻击性

　　均线的具体含义也是非常重要的,10日均线配合量能是短线加速的信号,如果股价一碰10日均线就有反应,是极强极弱的重要说明。30日均线、60日均线与半年线对于股价有着强烈的支撑与压力,在单边市中的重要性不容忽视。在年线上方运行的大盘叫做牛市,在年线下方运行的市场叫做熊市,当某个个股冲上年线并站稳后,这个个股的中线潜力是有经验的职业套利者不会放弃的。

　　3、反击形态的重要性

　　是否反击是判断个股短线好坏的试金石,遇到大盘下跌或者其他各方面的利空影响,某个正在演绎强势的股票短线也会震荡,但是当这个利空因素稳定后,这个个股立刻展开上涨,这个个股的短线机会是明显的,也是不容错过的。反之遇到大盘上涨或者其他各方面的利好影响,某个正在演绎弱势的股票短线也会表现,但是当这个利好因素稳定后,这个个股立刻展开下跌,这个个股的风险是明显的,抛掉是唯一的选择。

　　4、筹码集中股的异动

　　筹码集中股是大黑马的重要胚胎,其异动带来的股价波动往往具有连续性与宽幅性。在股市中对于筹码集中的股票过于漠视,简直是一种对资金增值的犯罪。

　　筹码集中股的异动最常见方式是开盘跳动,盘中反击,大单吞吃,首冲大阳线,配合题材的强势。对于筹码集中股的研究在中线上注意能量潮、筹码分布与均线聚集,在短线跟踪上注意买卖盘的趋向性,对于已经异动的筹码集中股无疑是需要重仓买进或者果断清仓的。
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zhoudan

华尔街猎手

实战操盘“知行合一”的相对论

知行合一的问题.大多是从理念的角度来说的.今天我从实战操作的角度对知行合一进行最新的诠释:
我们做股票需要两种系统即分析系统和操作系统.买股票买的就是一段涨势.分析系统就是帮助我们感知上涨的有利态势,即寻找上涨的最大可能.操作系统就是帮助我们更好的去把握那一段涨势.即如何追随上涨的趋势.分析就是"知"的过程.操作就是"行"的过程.
关键是我们在实战中如何做到知行合一呢?分析只是可能,操作就是涨的开始.知行合一就是可能变为现实的第一时间.就是你分析的最大可能被市场验证的时间.也是股民梦寐以求的最佳买点!
在没有被市场验证以前,请对你的分析持怀疑态度,因为我们要承认对未来预测能力的渺小.我们分析的结果只是可能.对市场验证的事实,我们要持坚信的态度.趋势一旦形成,怀疑只会贻误战机.市场打破你的怀疑的时候.就是"行"的时候
                       ---------看帖后再回帖是一种高尚的品德

华尔街猎手

“知行合一”是学习与实践不断来回往复的过程，也是挑战自我、完善自我与超越自我的过程

ywq117

学习学习.