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发表于 2005-11-6 10:48
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幽灵的礼物--尾声
有人说幽灵就是辛普森;有人说幽灵是一个亏了很多钱再也不敢做交易的人,他所说的都是他所犯各种各样错误积累下来的经验;更有人会相信幽灵是一个非常成功的交易者,不过他现在不做交易了,在加勒比隐居。不管怎么样幽灵的确告诉我们一些东西,但告诉我们的是什么呢?
我看到这个帖子的确很惊奇,因为辛普森和他的幽灵对我影响很大。当时我陶醉于艰涩的技术分析理论并希望从中找到一些交易成功的诀窍的时候,我的老师告诉我:交易关键在于思路和理念而不在于具体的方法,你是否想听听一个幽灵的故事?然后我们用一夜的时间讨论这个幽灵和其他地方出现的各种各样的幽灵。讨论过程中偶尔也会象超重和失重同时作用在身体上的感觉一样,思维开始混乱,但当从中看到一丝光明并最终遵循这缕光线找到出口的时候,我开始觉得耶酥就是这样重生的。艰涩的技术分析理论再也不能成为羁绊思维的缰绳,往日床头的每日必读雷打不动的书籍开始沦为无聊的杂志。更多的时间去享受生活,更多的时间拓展思维的空间,而交易也越来越顺利。
每当和妻谈起她觉得神秘和枯燥的交易,都会提到我的老师和辛普森的幽灵,他们一起给了我现在的生活,他们一起让思维方式在我的交易中左右分析手段,而不是开始时分析手段一直左右自己的思维方式。就这么简单,简单到颠倒一下叙述的持续就获得了重生。
论坛里有幽灵就会对大家都产生影响吗?不,幽灵只影响可以感觉到他的人们。而那些连篇累牍炫耀分析手段和手法的言论文字会把幽灵掩盖起来,因为他们害怕幽灵,以为在幽灵的面前更苍白的是他们。也许这个表述不恰当,很有可能是幽灵故意用这些苍白的东西隐藏自己的火花,他只想把这些火花迸现给和他一样有无限自由思维方式的人们。
每个论坛都有幽灵,真的....
爱特-幽灵,你的规则的要求好像非常简单。让我们在真实的交易中实际应用一下。
在交易中,规则意味着它将不会因为你自身的缘故而打破。规则将你带到了一个无判断类型的步骤。你设计你的交易程序,在程序里根据市场的确认来保持和选择你的主要头寸。你的工作仅仅是在遵循规则一和二时跟随你的交易程序。在交易日期间开市时,这些规则不需要去决定该干什么。
自己先预计所有的情况,而不是猜想你的头寸接下来实际会发生什么。你要么被证明持有头寸是正确的,要么只不过是平仓。你不会因为暴露的头寸而粘死在那里而受伤害,如果市场没有证明你是正确的。
是的,当规则与你和市场所做的不合拍时你将会有些例外。这将是小问题,因为这些规则会将你保留在交易游戏中作长期交易。
你必须充分的研究你的交易程序使之不在一个糟糕的进入水平进场。即使你犯了一个诸如追逐市场的小错误,规则一仍将在你的交易生涯中保证你免于额外的损失。
我注意到提出来几个问题了,是关于使用规则一时的额外手续费。
幽灵 - 举个今天的例子,我在道琼斯工业指数上升30点后买进,并期待着在30分钟内有所收益。30分钟后我退出来了。交易上我损失了1个点。市场继续向不利于我的方向发展,而我的损失将可能会是30-40倍于我的佣金,即使我在低点数时支付的是最贵的佣金。
现在你不能说最好保留仓位并等待它回来,然后平仓并重新评价形势。最终我会是正确的,但是我的心态在一个规则一的简单交易后稳定得多,而且允许我心智健全的进行下一次交易。
大多数的交易员认为做错了是很糟糕的,而且会影响一天。但是,只要你的确能够再交易,这是一个在你的下次交易中设置一个正确头寸的最好机会。
如果你保留一个交易,在一定时间内你的程序永远也不能证明其正确性,你将永远不能改正一个错误的情况,仅仅是清除糟糕的情况。在交易中你的心态健康胜过一切。你思维清晰交易就能做好。
下面我将要说的是有些事情通常不是通过观察来学习的,而是通过对其自身的假设来学习的。你的大多数用来交易的钱将在交易中不断增加,你持仓时它会急剧的膨胀。这就是规则二如此重要的原因。看看多数的趋势起点和你在市场一旦反转时的好收益。波澜不惊的市场不会给你好收益。
真理是控制你的头寸而不是让市场来控制你接下来该怎样考虑你的头寸,这样简化了你的交易生活,这也极大的增强了你进行好交易的能力。主要的原因是你知道期望的是什么,并且从一开始交易就让期望摆在面前。
如果你监督一座房子的建造,关于这房子你有几个交易要做,在你走开并让基础完工之前,你当然会确保管道被安置在基础的正确位置上。在交易中建造一个头寸如同大多数的职业一样。如果房子的管道和基础被正确的完成,你开始下一步。
任何时候前期完成的工作仍旧可能产生问题。比如基础施工搞烂了下水管,你还会继续建吗?当然不会。任何时候你只有在证明正确时而不是在出现问题时继续你的交易。
交易中你永远不能失去警惕。你必须总是知道在任何情形下下一步你该做什么。你预演了你的交易规则并且它成为你的第二天性。就好像你熟练的开车那么自然。
当你下单时,你不知道交易会怎么走。你永远也不能控制市场的运动或者委托怎样进入交易所。你不能告诉我何时大笔的保证金将带来利润或者建立一个新的头寸。没有任何人可以确定的告诉你什么事一定发生。你所能做的就是建立你的标准或者交易计划,将每一个重要的方面进行考虑。
我能给你一个计划,它将捕捉每一次波动,但是你将捕捉波动,这也是一个错误的方法。按照计划你不会错过任何波动,我可能给你一个巨大的损失,而如果你不能承担这个损失你将彻底失败。最终你会发现,你花费了所有的时间和耐心执行这个计划但是想要的只是非常小的利润。
但是确实,你将获得利润。这不是交易员通常的样子。他在这个游戏中不是为了赚取一些度假时的额外美元。他总是希望有更好的回报,然后大多数在其他投资中也会觉得公平。这是创建规则一的另一个原因。
你正在期望着一个大的回报,没有看到你一开始面对的巨大的风险。无论你走在那里你都必须因应情势的变化。
交易是一个输家的游戏。你必须学会如何输。最大的输家输得很少将继续留在游戏中。很明显的,小交易员输得多将会被马上清扫出局。有时出局的不是少数。
他们的损失让他们伤心欲绝。相信我这我曾经看见过。击碎人们的梦想是非常悲哀的事。更多的是他们不知道第一个敌人的位置。一个交易员必须知道和接受市场可以毁掉保证金、心灵的平静和自尊的一面。每天的交易都是一个大大的惊奇。
你建立你的头寸开始你就必须计划对付意外。大的意外有时可以成为朋友,但是你必须做好准备。
为什么我说市场会给你惊奇呢?你能够准确的告诉我市场将会走多远然后在继续走之前反弹,或者就这样继续一直走下去。
你所能做的就是消除你对市场变化的反应。你不给市场通过反向市场运动控制你的头寸或者情绪的权力。你一开始就设想到市场的反向运动并根据其结果计划你的行动。
但你进行交易时,不要认为这是你唯一的交易。你可以做成千上万的交易。如果你交易正确,你不会长时间错过一个波动。如果你交易正确,你不会追涨杀跌。你必须有根据每一个市场的标准去建立头寸的计划。规则一是让你在建立头寸后随时保持控制的规则。
行为改变可以以多种方式发生,但是你需要一个规则来告诉你什么是任何时候都必须做的。一个交易员建议橡胶带方式。每次你受到大的损失或做了些糟糕的交易,你可以咬你手腕上的橡胶带。如果你记得这样去做的话。
我不喜欢这种方法,但是它比大多数其它的好。仅仅是因为你做交易输了钱,没有理由感觉不好。如果你建立了一个头寸并损失大笔的钱,这才是应该感觉不好的时候。使用规则一,你将免于感觉不好。
你按照交易计划交易。市场或者确认,那么你现在有一个好头寸,或者市场没有确认,那么你的头寸不妥,然后你就出来。简单!只有当有一个单没有被确认为好头寸而你没有出来才会有大问题。没必要感觉不好。多数的没有在一个合理的时间内被确认的交易,通常迟早都会变坏。为什么不早点行动。
爱特-开始看起来像需要更多的思考来建立交易,然后的时间就看你是否错了,或者我的意思是指没有被证明是一个正确的头寸。
幽灵 – 合理的步骤是在你建立交易前先计划好下一步。我猜95%的交易员建立交易头寸然后等待市场证明他们拥有一个坏头寸。即使头寸是正确的,他们的下一步也是疑惑什么时候该平仓。他们的这种处理方法是人的本性。它导致他们生命中很多毫不迟疑的反应。
爱特 – 人性就如你说的那样.我知道你做过有关交易员和非交易员的人性的研究.也许我们可以谈谈你的一些数据.
幽灵 – 我会告诉你我会怎么做. 只是建议一些实验然后让读者自己去得出结论会比较好. 让我们把这个放在行为改变的建议里.
爱特 – 有些关于什么时候平仓的问题. 我发现这个不应在这里但是我知道我们需要包括规则二.
幽灵 – 没关系,关于你什么时候知道何时清仓是一个常见的问题. 实际上规则二阐述的非常好,因为它说: 毫不例外的正确的压榨你的盈利. 非但不是清除你的头寸,而是用恰当的标准增加你的头寸. 你只增加已经被证明是正确的头寸.
清除头寸的时间不是当你的头寸被证明是正确的时候. 你有同样的机会做错或对,但是当你已经被证明正确, 无疑这是你以此为基础再进一步的时候.
我们有两条规则从缺乏确定性和加强确定性来保护我们. 很多交易计划让交易员一直停留在一个头寸上. 不管市场是向上还是向下都这样想. 这绝对是一个白痴的计划. 也许我不应该口气这么强硬, 因为我应该有一个开放的胸怀.
我不得不将这个放在思想声明的范畴, 说不要去做一些事, 准确地说是做声明相反的事. 有无数次我在市场上看到基金在市场上买进,以便他们能够卖出头寸. 这是一个在市场上以奇袭来获利的计划.只有当我错了的时候你才能看到我在两边交易. 最近我错得很多, 那也不坏.
至此读者一定会问我们如何使用这两条规则? 使用实时的报价和市场行情来证明观点是比较简单的, 但是既然我们仅有事后之明, 我们将使用不同的方法. 让我们使用旧的通常的日常交易技巧, 对此我将不在这个时候给出判断.
You say your plan wants you long if you take out the opening range! Ok let us say we are trading onions and the price is 1000($10). The price goes to 1001 and the opening range was 999-1000. Your plan says buy so you buy. You get filled at 1002! Why 1002? Well execution is getting the position filled! You gave up a slip of 1 tick. Not bad, most of the time it is small. 你假设如果开盘的范围被突破你的计划希望你做多!(???)好的, 我们假设我们正在交易洋葱,价格是1000($10). 价格上到1001而开盘范围是999-1000. 你的计划说买所以你买. 你在1002成交! 为什么是1002? 执行让你的头寸成交!你放弃了一小点(报价单位)。不坏,大多数时候这很小。
我们可以现在讨论执行的重要性或者继续交易。让我们继续交易本性然后再谈执行的重要性。既然你在1002做多,那么使用规则一。 你假设这是一个坏的交易,除非市场向你证明这个交易是好的。如果市场没有向你证明这是一个好交易你就要退出交易(平仓)。如此而已!
你的当天交易计划的标准假设你是正确的。大多数假设什么决定了你是错的。不是我们!我们只是想知道正确的标准。好的,对我们来说我们的程序假设“如果在第一个半小时内,市场开盘低于昨天并且向上运动,在上午的交易中价格运动有望高于昨天的高点。“
我们的程序也假设,这个头寸只有在市场在上午的前半小时停留在昨日波幅的上半部分才是正确的。我们对这个交易的第三个标准是它必须在收市前有3点的利润。现在我问你下一步你会做什么?
你保留头寸的标准仅仅是当你的数据显示你的头寸是正确的时候。你需要的另一个数据是昨天的波动范围,昨天的高点和收盘价。你的当天交易程序假设使用旧的开盘范围规则。为了知道你何时正确,需要昨天的数据来评价。 |
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