交易轨迹的自然性--------随笔
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：豌豆公主
浏览：6402
回复：32
马上注册，结交更多好友，享用更多功能，让你轻松玩转社区。
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
交易轨迹的自然性原理--------随笔
注：该帖是老帖，重新补充修改后帖在这里，希望对大家有所帮助。
赢利的目的使我们汇聚到了股市这方天地，是智慧与人性影响着我们操作的决策，哲学与心理学的运用使人们渐远人性的弱点，交易轨迹的自然性原理帮我们去拓展智慧的疆界。老股民大都知道：在资金分析的基础上，通过寻找个股异动、寻找主力破绽，分析价格区域、量价关系、支撑与压力才能找到目标股的切入点，以此获得赢利的机会。
个股的异动与主力的破绽有违于“交易轨迹的自然性”，但后者的范围更广，它涉及技术、哲理、人性、心理的层面。这里，我把它定义为：符合人性社会化特点的、反映人群交易行为集成的、折射资金本质特征的市场交易轨迹。通俗地讲：处于自然状态下的、符合人性群体思维和主力特征思维的市场交易轨迹（这里，我们把有大资金参与的市场合力看作是主力的运作）。
我们把上述定义作为参照系，对K线运行轨迹加以分析、研判。
欲作波段操作的主力，由于其进入资金的庞大和可能需要震仓以及垫高市场平均持股成本，并且还必然的需要拉高目标股才能获利，这样，就给“自然性”分析提供了“用武之地”。量的堆积、“瓶颈”的突破、和生怕跟风盘获利巨大的习性等都给我们留下了可以抓住的“小辨”。也许可以说，大多数波段庄股都可以用上述方法扼住它们的“咽喉”，不管是在牛市还是熊市。
人们崇尚趋势，信奉跟着趋势走。但是，这种操作通常停留在盲目的自信之中：趋势之初分辨不易，既成趋势能否延续却无答案，无据的操作常给人带来难言的损失。而“自然性”分析却能对趋势的可靠性进行研判，使盲目的跟庄行为逐步上升为相对理性的操作。
'涨看支撑，跌找压力"。这是做趋势应有的方法，多头回档遇支撑为买点，空头反弹逢压力是出口。多个支撑构成完整的上升波，同样，一连串压力位组成下跌波。在卖点与买点，重要的是分析研判多空双方的心理活动，指标、均线只是一种参考，而多空双方的思路却是资金流向的决定因素。压力、支撑的轻重大小以及它们的变化所引起趋势延续或拐点的产生是值得探索的课题。
除了'涨看支撑，跌找压力",我们可以继续提出自然性操作的原则:"放量看主力意图,缩量看市场意愿,蓄势看化解压力,盘整看强弱主导,底部看资金流入和心理过程的完成,顶部看主力诱导与市场最高承接区域".
一个自然的下跌或上升过程必是一个完整的心理过程,大资金控制下的打压与拉升,往往会使心理轨迹的初始段压缩,而延长兴奋期,即拉长恐慌与搏傻期，使K线轨迹带有冲动性、暴发性；参与的大资比例越高，趋势的空间就相对越大，人性的弱点的表现就越淋漓尽致。缺少大资金参与的K线波动反映弱化的市场心理过程，这种过程通常完整、合理、自然。
趋势间的过度是多空双方力量的平衡，而平衡与稳定往往产生于前一主导力量宣泄后的衰竭、反方新生力量的成长壮大之时。平衡了才会有转折的产生。趋势起点的诞生要符合当时市场心理活动，持股的人想抛了，持币的人愿买了，趋势就有改变的市场基础。交易行为集中反映于成交量，天量与地量都反映市场心态的极端（不含控盘股），可以作为股价拐点到来的参考。
人们习惯于涨跌看空间,这在许多时候是正确的。但是当一板块或题材成为市场追捧的热点时,或者基本面、系统性风险较大时，人们认定的空间往往被打破，出现升又升、跌了又跌的让技术派大跌眼镜的“反常”现象。其实不管在上升还是下跌“通道”，出现人群拥挤或人心一边倒时，空间往往会被拓展，这是市场力量的体现。因此，以市场最高、最低承接区域取代原空间概念比较符合股市的特性。
人的思维具有惯性的特征，但在转折之处，常常不是直线式的，往往需要反复多次求证，才能改变原有的思维轨迹。价格的拐点符合这一特性。
人的思维惯性和贪婪、恐惧的人性弱点，是导致股市大顶大底产生在极端出现之后的主因。即先有极端行情，疯狂的涨升、疯狂的下跌，市场才会有改变原趋势的要求并得到市场大多数参与力量的认同。
提倡股市中的哲学思辨是为跳出个股、板块的层面，摆脱单纯依靠分时、日线，从整个市场的高度乃至从国民经济、产业与产业政策的角度，大视角、高起点的来考虑全局，避免陷入狭小、单一的层面，只“埋头拉套，不抬头看路”，以至被系统性风险所误、所迷。我们提倡分析从大到小、从高到低，实战从从小推大、从实推虚，相互校验。
如果说技术分析是历史地总结既往K线轨迹的概率性成果，那么，资金进出分析是当前价格趋势发展最直接、最关键的动因，先有资金的流动，再有技术分析的发现和趋势延续或反转的判断。
“自然性”分析不是西方式的教条，背熟了ABCD条款就解决了问题，它是东方哲理思想的体现，侧重于应用上的因地制宜，灵活应对。在不同的大盘背景（牛、熊、平衡市）对“自然性”的认定条件不同，这是因为主力必须考虑市场心理、市场观念,市场背景，正确把握人们能够接受和予以抛弃筹码的尺度。比如短线是银中的“飞机跑道”，在时间成本高启的牛市是建仓动作，而熊市却常常不能达到筹码集中的目的。又比如牛市上升期的个股缓慢突破压力线无效的时候多，而熊市下跌期冲破上档压力，只要已有的升幅不离奇，通常有效。。。。。。其实这些都不是重要的，交易轨迹的自然性分析其最大功效是发现和介入牛股，印证趋势，但它通常对直线式拉高完成建仓、拉高、出货的个股无效。同样，对短线的指导是它最无能的方面。
诚然，利好利空、政策变化、热点题材等都会给K线加上烙印、带来“扭曲”，这在分析中应加以小心过滤。
自然性轨迹对入市不久的新手较难把握，可先参考大盘走势，结合目标股所处的阶段特性，对连续性的异常引起应有的关注。如果你还不能以资金流作为分析工具，多空心理分析还无把握时，那么，可以从定性的长趋势中选择短脉冲作为切入点，完成短线波动操作。一般地我们总习惯地从周线选股，从日线盯盘，细化到分时才作为切入口。强初进入，走弱抛出，完成短线的轮作。
曾经看到过一篇佳作，题为《寻找主力的破绽》，作者例举了七个方面技巧，给人以启迪。但是由于作者着眼于细节，着重于现状，来回奔波，未免使人太累。
。
[ 本帖最后由 豌豆公主 于 2005-12-31 14:03 编辑 ] | 
陕ICP19026207号—2 陕ICP备20004035号
发表于 2005-12-27 10:00
提升卡
变色卡
千斤顶
楼主
