时区交易法简介(ZT)

zhaofucan

时区交易法简介(ZT)

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：zhaofucan 浏览：5595 回复：5

价格波动内部蕴涵着一种韵律即节奏性，虽然这是种变化的节奏。对这种节奏，技术分析理论用价格运行在时间上具有周期性来描述,通常时间窗口一说出自于此。时区交易法的技术依据完全是建立在时间周期这一理论基础之上的,它是一种实战性非常强的逐势交易方法,在时间周期的具体运用上也是一种全新的思路。

根据相关技术理论的描述,金融市场上任何级别的连续性上涨、下跌或是盘整的走势,在还没有完全运行完毕前（这种完毕包括价格和时间两个因素),会维持原来的波动状态.在大级别性质的上涨或是下跌走势中,总是伴随着出现很多价格的折返走势,其中有些折返走势具备很大的欺骗性.研判这些折返走势是否是大级别波动本质上改变的初期,从时间因素上入手分析,可以回避市场在价格上产生的迷惑.如果价格波动在时间因素上尚未运行完毕,那么对于这些具备很大迷惑成分的折返走势,就能明确是转势还是仅仅只是回撤了.总之,市场在价格和时间两大因素未达到和谐平衡以前,大级别波动本身是不会发生本质上的改变的。

通过大量的市场实践和检验,发现时间周期的运用难点在于市场的实际提前和滞后.多数时间市场是不会完全遵守本身波动级别的周期的,而价格运行在这些不同级别波动的周期所交错分割成的一个一个时区内,波动的模式却是非常简单而又有规律的.不仅可以归纳成几种固定的模式,而且这些模式还很具体的给出了上佳的买卖时机和交易的方向.时区交易法在运用周期理论时,不完全注重价格在时间变盘窗口上的表现,虽然在部分情况下市场是有所预示的,交易法关注的重点是价格在穿越时区时的整体表现.如果我们能够提前预知价格在整个时区内的表现,这无疑为交易提供了可靠的保障.对时间周期的用法上做了这样的改变,也是完全基于发现了市场存在着这种规律。

以下是时区交易法如何运用的详细说明:

注解:所指的一个完整时间跨度,并非时间周期理论中描述的相同级别的完整周期,而是不同级别交错分割形成的时间跨度区间,本人称其为时区.

(一)运用原则:

1.在一个完整的时间跨度内,价格通常处在一种状态下：振荡,上涨或者下跌，直至运行完成整个时间跨度.

2.价格在过渡至相邻下一个时区时(也就是具体的变盘时间点上)和进入时区初期时的表现很重要,这个时候关键价格的穿越具有可靠的方向预示性.价格朝某个方向突破后,市场是否能继续维持这个方向的运行态势,对研判价格在整个时区内的表现有提前的作用.相对跨度较长时区的中点附近,是市场容易出现短期高点和低点的位置.当价格以比较复杂的盘整形态运行整个时区时,时区内形成的形态具有很明显的对称性.总之,预先测定的时间变盘点和时区的中部是我们应该密切留意价格具体表现的时候,上佳的交易时机往往会在这两个阶段出现.
所指的关键价格是短期前一个相邻小平台的支撑或是阻力,而不是较大波动区间的支撑和阻力.也可以是前一根K线或是K线组合区的最高或是最低价.

3.价格运行超过正常时间跨度，预示市场内部有了应该引起重视的变化,说明市场运行在更大的时间跨度周期里,或是市场正在储备价格波动的条件,不过这种变化在价格的大级别波动方向上尚未完全表现出来.

4.通常情况下,价格遵循次级波动以下级别的时间周期要准确于以上的级别.

5.相邻次级波动的周期对后期价格的影响要大于之前的。

(二)运用时区交易的优点：

1.描述和捕捉市场维持波动状态的时间跨度,避免频繁交易,回避市场杂波的迷惑.

2.捕捉相对精确的出击时机.

3.多数时候可以通过前一时区的运行模式提前预计到市场在下一个时区时的整体波动方向.

(三)时区内价格波动模式和意义说明:

1.振荡走势是最令交易者感到头痛的,让我们先从振荡市入手.价格运行时区时通常会形成以下7种模式,这些模式可以再归纳成简单、对称和变形三大类.(图中深蓝色竖线代表时间周期的变盘点,浅蓝色代表该时区的中点,橙色线代表价格波动的走势.

a.波动模式图表:
        图片附件:

2.模式1和2:               
       2.模式1和2:价格运行整个时区以平盘报收,没有实质性的进展.这两种模式都是测试市场多空人气的走势,模式2对于后期短期的走势具备一定的方向性,而模式1则存在试探和诱惑的成分,对后期短期走势研判的意义不是很大.         
               
图片附件: 对称3.gif (2006-2-2 22:14, 10.69 K) 图片附件: 对称41.gif (2006-2-2 22:14, 10.63 K)
       3.模式3.4.5：价格趋势性推动的走势,多方或是空方有了实质性的进展.这三种模式对于多方或是空方来说,表现出来的力量由强到弱的顺序是5>4>3.对于后期的短期走势研判的意义而言,模式4和5对短期后期走势的研判意义不是很大.模式3虽然价格在行进的过程中表现出来的力量没有另外两种模式强,但是有储备能量的行为.模式5相对于模式4对后期短期走势的研判意义来的稍大些.         
               


图片附件: 简单5.gif (2006-2-2 22:15, 10.21 K)


               
       4.模式6,7：模式6:价格横盘至时区中部后出现推动性走势,说明市场多空转换的速度比较快,上一个时区的价格波动消耗的能量过快,没有能够为后期的走势储备更多的能量.这种走势对于后期短期走势的判断同样不是具备太大的意义.模式7:价格在运行至时区中部以后有储备能量的行为,这对后期短期走势的判断就具备了一定的意义. 价格通常以上述7种模式运行预先测算出来的时区,不过在多空较量比较激烈的时候,会在上述模式的大框架上出现一些变异.比如在对称盘整模式2上多出现一次或几次上下振荡的走势;在趋势变形模式6和7上,价格不一定会在时区中部附近发生变化,时间上可能会提前或是滞后一些.除了模式6和7,其它的模式即使出现了明显的变异,大的框架是不变的.另外他们还有一个非常明显的共同特性,走出来的图形在时区内呈现出非常明显的对称性.关于这些细微的变异对后期短期走势影响的强弱,朋友们可以自己仔细去体会.         
               


图片附件: 变形6.gif (2006-2-2 22:16, 10.67 K)



图片附件: 变形7.gif (2006-2-2 22:16, 10.25 K)

四)具体运用说明:

在具体说明如何运用时区交易前,先回顾一下上面叙述的运用原则2：价格在过渡至相邻下一个时区时(也就是具体的变盘时间)和进入时区初期的表现很重要，这个时候关键价格的穿越具有可靠的方向预示性.价格朝某一个方向突破后,市场是否能继续保持这个方向的运行态势,对研判价格在整个时区内的表现有提前的作用.相对跨度较长时区的中点附近,是市场容易出现短期高点和低点的位置.当价格以比较复杂的盘整走势运行整个时区时,时区内形成的形态具有很明显的对称性.总之,预先测定的时间变盘点和时区的中部是我们应该密切留意价格具体表现的时候,上佳的交易时机往往会在这两个阶段出现.
所指的关键价位是短期前一个相邻小平台的支撑或是阻力,而不是较大波动区间的.也可以是前一根K线、线组合区的最高或是最低价.
具体的变盘时间既是前一个时区的结束也是下一个时区的开始,虽然变盘点价格波动的指向并不是时区交易法关注的重点,因为进入时区初期时价格的表现才是关键;但是变盘点产生的价格指向还是具备一定的操作指导意义的.在什么情况下才具备指导意义呢？什么时候应该采用短期前一个相邻小平台的支撑或是阻力的突破作为交易的信号？什么时候又应该以前一根K线、K线组合区的最高或是最低价的突破作为交易的信号呢？上面7种模式对后期短期走势判断意义的说明是参照的依据，因为只有能量尚未释放完的模式才会对下一个时区的走势产生影响.

注解：依据时区交易法操作,建议每次操作的资金量相同,而且首次投入交易的最大资金量最好不超过帐户总额的1/3,在持仓有了可观盈利的基础上才可以在下一个时区的交易上的投入更多的资金.

1.以变盘点的价格指向作为交易的方向和进场的信号：
价格运行前一个时区呈现上述2、3、5、7模式,并且变盘点指向的价格方向和前一时区后期价格波动的方向一致时,可以以变盘点的价格指向作为交易的方向和进场的信号.

a.介入时可以把变盘点的一个小时细分成三个阶段（外汇市场的周期测算基本以小时图为基准),前20分钟的价格波动符合上述条件,并且价格波动的方向性比较明显,方式干净利落,那么可以开始介入首次准备投入的资金.介入的资金分成3份,在这根变盘小时K线上完成.在第一个20分钟上投入1份,在第二第三个20分钟结束前市场依然延续先前的方向,另外的2份或是剩余的1份资金才可分别介入.第一个20分钟形成的价格区间作为另外2份资金是否继续介入的依据.后续的两个20分钟内,如果价格反向波动甚至反向突破了这个价格区间,则后2份或是剩下的1份资金停止介入,已经持有的单子可以等这根小时图K线完全形成后再决定是否止损.如果K线形成出现了反向的指向,那么就止损出局.

b.如果变盘点的一个小时,价格波动不仅利落、速度快而且波动的幅度也比较大,造成来不及介入,那么没来得及介入的资金不要匆忙追入,因为已经失去了理想的介入位置,丧失了价格上的优势,这会增加止损的负担.没来得及介入的资金可以等看下一个小时市场是否有回撤,介入的原则和步骤跟a一样,不过要等第二或是第三个20分钟快结束前再伺机介入剩余的2份或是1份资金.如果市场没有回撤而是继续延续变盘点的价格指向,剩下未介入的资金在第二个小时内同样按照上述a的步骤介入.把介入的资金同样安排在第二和第三个20分钟快结束时,只有前面介入的资金出现一定的盈利了,后期介入的才更安全.


c.不管是在变盘点这根K线上介入,还是之后第二个小时K线上,都按照a的叙述以变盘点这根K线第一个20分钟形成的价格区间作为止损依据.如果市场始终没有满足触发止损的条件,在3份资金全部介入后,市场后期的走势并没有出现延续,那么可以持仓等这一时区的中部,下一个具体时间变盘点或是变盘点前一根小时K线处,依据下面信号2的操作标准决定是否止损.a的止损条件始终是参照.

2.以短期前一个相邻小平台的关键价格、前一根K线、K线组合区的最高或是最低价的突破作为交易的方向和进场的信号.
价格运行前一个时区呈现上述1、4、6模式时,以短期前一个相邻小平台的关键价格、前一根K线、K线组合区的最高或是最低价的突破作为交易的方向和进场的信号,之所以不采用变盘点的价格指向,因为这些模式都是在释放了部分能量后形成的,它们对后期短期走势的影响就不是很大了,价格波动在变盘点的指向可信度也降低.实际交易时等变盘点小时K线的价格指向完全明确后,在变盘点之后的第一根小时K线上实施.

a.进场步骤类似上述信号1(a),资金同样分三次在三个阶段介入,第一个20分钟的价格波动区间为剩余资金是否介入和是否止损的依据,如果变盘点的波动幅度不大,可以以变盘点这根K线的最高或是最低价作为最后是否止损的依据,如果波动幅度比较大,则以前面相邻的或是刚形成的小平台的上下箱檐价格作为依据.原则是采用止损幅度小的.


b.如果价格波动的速度快,进场步骤类似上述信号1(b),在介入前继续观察前20分钟内市场是否依然延续变盘点的价格指向，而且表现利落没有走弱的迹象.止损的设置仍然以a为标准.
*需要强调的是一但符合止损条件不必等小时K线完全形成就立即平仓.

c.如果市场不仅走弱而且满足止损条件,可以进行反手操作（前一时区的模式是变异形态时,反手操作的成功率较其它模式都要大）.介入的步骤和止损的设置跟上述信号1(a,b,c)的标准相同,所不同的是在满足止损条件的那根小时K线后的小时K线上实施.

总结：以上是以外汇按金交易小波段随市操作,详细叙述了时区交易法的运用,对于喜欢操作更大级别波段的,以中线作为持仓标准的朋友来说,可以以大一级别的时区为依据(通常以日线为标准),同样把日内整个时间段画分成三个进场阶段,然后按照上述信号1和信号2的标准有步骤的介入.
时区的测算还可以进一步细化,价格在运行细化后的时区时,几乎只以简单的单边上涨或是下跌的模式展开,也就是上面的简单趋势模式5,偶尔也会出现对称盘整模式1和对称盘整模式2的走势.出现了1和2的z走势说明市场短期的振荡频率有所加快,多空的较量趋于剧烈.不过如果把时区中部也算是标准的时间变盘的参照点,其实已经有进一步简化波动模式的效果了.

(五)关于变盘点：
价格产生明显趋势性的波动，变盘点有时会提前或是滞后实际测算出来的时间，与实际时间会相差1到2小时甚至更多些，这样上述以变盘点为例的操作步骤就要在合适的K线上实施了。那么上述步骤具体在哪根K线上实施呢？换句话说也就是如何鉴别市场是提前还是滞后了呢？有一个简单的方法，就是去熟悉那些模式，在时区内一个模式没有完全运行完毕，那它就会占用一些下一个时区的时间，具体的变盘点也就会滞后些时间。

(六)以上操作步骤的变通：
市场的运行在小处上不是一成不变的,以变盘点的操作举例,目的是说明如何具体运用的步骤.当市场走势比较迟缓,上述的步骤可以在K线组合区上实施.总之,无论是在具体K线还是在组合区间上实施,因为我们不可能完全提前预知市场以怎样的方式波动,只需要掌握一个大的原则就可以回避考虑这个问题了,这个原则在运用步骤里已经明确提到过了,那就是：前次介入没有出现一定的盈利,计划内的其它资金就不得介入！

[ 本帖最后由 zhaofucan 于 2006-3-25 18:49 编辑 ]

小小鱼泡

没有图形啊？

zhaofucan

怎样贴图啊？贴不上。

smil01

ding!

狙击时空

农历的干支也可以很好地把握时间段、时间区域。