重技术探讨，做股市赢家（长期有效）

会飞的豹

实战个股才是盈利的关键，如何才能把握二八现象并抓住优质个股呢？请解答......

金楷

对2001到2005年的熊市进行一些考察。

考察目标：2001年6月15日到2005年6月15日的大盘日K线
考察方法：把以上区间内的上涨和下跌的数值分别累加，只能用手工计算了

考察结果：经过计算，上涨为190.85%，下跌为258.3%，涨跌比为73.89%

这个结果是否出乎大家的意料呢？在慢慢大熊市中，上涨和下跌的幅度相差不是太多的。也就是说，在熊市中，其实是隐含着勃勃生机的。而且，在经过4年熊市后，仍然有10几支股票是上涨的。而在牛市中，也不是绝对的牛气冲天，下跌的时日也不在少数。而且28现象会时时刻刻威胁着你的账户。我想说的是，波动是市场的主流运动形式。在市场上行的时候要保持清醒的风险意识，在市场下跌的时候也要看到转机势必会来临。

[ 本帖最后由 金楷 于 2008-4-30 07:44 编辑 ]

金楷

原帖由 会飞的豹 于 2008-4-29 22:54 发表
实战个股才是盈利的关键，如何才能把握二八现象并抓住优质个股呢？请解答......

我目前也无力精确回答你的这个问题。
但是有一点我可以与你分享：大盘虽然在去年10月见顶时的非加权平均股价大约是19元，但是到了2008年1月非加权平均股价创了22以上的新高，这可以用28现象来解释，到了2月底，非加权平均股价仍然在20元以上，3月和4月，大盘迎来了实质性的惨烈下跌，个股出现普遍下跌，到了4月下旬出重大利好之前，非加权平均股价跌倒了13元上下。

顺便说一下我的操作思路。我认为在熊市中反而能稳定盈利，熊市中适合操作大资金，因为可以稳定盈利。先以1/10或更小的仓位买入活跃股，封低介入，如果此股下跌超过8％，则用一倍到两倍的初次建仓资金补仓，则亏损点明显降低，立即变为负的2、3个点，我没有计算交易成本。你要保证至少可以补两次仓。如果出现反弹并且出现盈利就卖出，在熊市中嘛，有的赚就是不错了。如果子弹用完了还继续下跌怎么办？当然你可以止损出局，但是我偏向于卧倒死抗。大家可以用这样的方法在活跃个股历史走势上模拟操作，看看是否几乎可以保证盈利？
在牛市中嘛，就看自己的选股造化了，选的个股好一些就多赚，差一些就少赚，牛市中最重要的战略是持股，当然也要将就卖出的时机。

[ 本帖最后由 金楷 于 2008-4-30 09:15 编辑 ]

罡风

只看不说:*29*:

gxqabc

:*29*: :*19*:

无缘的情

原帖由 金楷 于 2008-4-29 23:17 发表

我目前也无力精确回答你的这个问题。
但是有一点我可以与你分享：大盘虽然在去年10月见顶时的非加权平均股价大约是19元，但是到了2008年1月非加权平均股价创了22以上的新高，这可以用28现象来解释，到了2月底 ...

兄弟，看你前面几个帖子写的很好。

但是这个观点我是及其不赞成的，这可是典型的“鞅”策略啊，熊市里千万不可这样啊。这种方法赚的是小钱，可一旦赔钱就会大伤元气的。理论上看这个策略很好，但是实际操作中不可取。

个人觉得熊市里能盈利的关键有两个，一是“忍手”，二是“找白马”。像你所说的，01到05年中还是有10多个股票是在上涨的，为何不总结他们的共性，在熊市里参与这样的股票。

金楷

to： 26楼无缘的情

你说的问题确实存在，但是做股票本身就是需要时时刻刻面临风险的，关键是如何尽量控制风险并且增加胜算。几个橙子，一般人只会吃，而杂技演员却能玩出彩。对于我说的方法，控制风险的方法之一就是缩小初次建仓的仓位，初次建仓的仓位是1/20，结果又如何呢？另外就是提高补仓的技术，尽量使补仓后的成本接近当天的收盘价。我前一段时间用这个方法的时候，确实失败过，我是在出现盈利的时候没有及时卖出，而又跌入深渊，最后止损，但是大反弹又来了。我希望我的教训能对完善我的操作有所帮助。我现在变得很谨慎了。

你说的忍手，意思是要管住自己不要频繁交易吗？
找白马，意思是虽然不是像黑马那样飙升但是却在熊市中逆势慢涨，对吗？

金楷

原帖由 无缘的情 于 2008-4-30 08:04 发表
...像你所说的，01到05年中还是有10多个股票是在上涨的，为何不总结他们的共性，在熊市里参与这样的股票。

这样的任务，似乎很难啊，难如上青天。。。

捡钱包

原帖由 金楷 于 2008-4-29 23:17 发表

我目前也无力精确回答你的这个问题。
但是有一点我可以与你分享：大盘虽然在去年10月见顶时的非加权平均股价大约是19元，但是到了2008年1月非加权平均股价创了22以上的新高，这可以用28现象来解释，到了2月底 ...

资金管理首先 是止损，其次才是仓位！同意空仓或选白马的做法。。

a小学

原帖由 金楷 于 2008-4-30 09:27 发表

这样的任务，似乎很难啊，难如上青天。。。

:*22*: 在熊市中又不能做空赚钱的情况，想做多赚钱本来就是很难的嘛，不难的方法一定是万:*29*: 忍成精:*22*:

zhongsi

教科书上的经典理论谁都知道,但只是些基础,脱离实际市场讲一些一般性的知识.没涉及到细节的市场规律,
市场的细节规律,没人会告诉你,只有靠自己的努力.

a小学

原帖由 捡钱包 于 2008-4-30 10:44 发表

资金管理首先 是止损，其次才是仓位！同意空仓或选白马的做法。。

:*22*: 关键的顺序给弄反啦:*22*:

无缘的情

原帖由 金楷 于 2008-4-30 09:27 发表

这样的任务，似乎很难啊，难如上青天。。。

多下些功夫好好找找他们的共性，找出这样的PP其实不是很难。
我记得04.05年那会儿我一直参与的PP不到10个，好像有002024.600519.600694.600331.000869.000022.000039.600276

[ 本帖最后由 无缘的情 于 2008-4-30 11:24 编辑 ]

无缘的情

原帖由 金楷 于 2008-4-30 09:13 发表
to： 26楼无缘的情

你说的问题确实存在，但是做股票本身就是需要时时刻刻面临风险的，关键是如何尽量控制风险并且增加胜算。几个橙子，一般人只会吃，而杂技演员却能玩出彩。对于我说的方法，控制风险的方法 ...

你说的缩小寸头的尺寸是可以增加你获利的成功率，按这种道理，如果你使用1/50的寸头，以后补仓的机会会更多，可是当你一年下来以后，你的收益率很可能要低于risk-free 的利率，这样反而得不偿失了。
最简单的例子就是，如果你有1个亿以后，你会去赌场参与那种每次只投资100元的滚赌吗？



随便谈谈风险的认识。
其实预期收益率和风险是成正比的，你承受的风险越高，预期收益率也就越大。所以不同的投资着应该寻找自己能够承受的风险进行投资。
在股市里的风险无外乎包括2种，一种是systematicrisk，一种是unsystematic risk。
第一种风险是个股随大盘下跌而产生的风险，克服这种风险有两种方法，1是通过空仓避免熊市带来的亏损。2是通过投资Beta值小于大盘的股票回避此类风险（所谓的白马股）。
第二种风险是除去第一种风险以外的所有风险，如行业风险，个股内在风险。控制这种风险的办法就是分仓持有不同特性和行业的风险来避免，这也是为什么所有基金不会只简单的投资在几个股票上的原因。

[ 本帖最后由 无缘的情 于 2008-4-30 11:19 编辑 ]

xingyun0511

学习中:*19*:

金楷

to：34楼 无兄
我说的那个补仓的操作办法只是在大熊市中的操作，赚点总比不赚和亏强吧，在牛市多赚点，在熊
市少赚点，这样一年下来的效果就不错了。

股市中的不定因素实在太多了，大盘涨跌让人心情起伏，个股分化带来选股困难，行情短的时候不敢追，行情走长了又担心自己会“抄顶”，股票理论看了一大推，帖子也看了无数个，最终大部分人还是要走向失败。

大家说了很多，侃侃而谈，好像大家都很有信心啊，反正最近我的信心是受到打击了，与其泡在股市里，还不如专心做好其他工作，也许2008年一年下来总体上会有更多收获。不过平时我也会继续研究股票的。

捡钱包

原帖由 a小学 于 2008-4-30 10:55 发表

:*22*: 关键的顺序给弄反啦:*22*:

我是以止损位来确定开仓仓位的，这样能从容面对小波动:*19*:

金楷

谈几句个股选择的想法

000998隆平高科最近自4月3日开始的翻倍行情，大家都看到了。但是相信只有神仙才做足全部这段上涨空间。
有很多个股的中级行情是随大盘的一次反弹而起来的，大盘反弹结束继续下跌而此股不跌甚至继续逆势上涨，我们要关注这样的股票。这应该属于中线思路了吧。
最近很多人在谈论超短线，它有何优势呢？应用场合又是什么呢？

金楷

002024.600519.600694.600331.000869.000022.000039.600276

能预先选出这样的股，实在是强啊。

无缘的情

具体选个股上面，我想每个人的喜好不同，所以偏爱的个股也不同。这应该没有对错之分，只要能盈利就是对的。
但是你必须要知道自己的操作风格是什么，哪些股票是属于你可以操作的。整个股市1000多只股票，每天都有涨的多，跌的多的，如果你想把它们尽在掌握之中，那几乎是不可能的。

像你提到的000998实际就是因为最近国际粮食上涨，预期行业收益增幅比较大，所以整个农业板块走强造成的。还有就像最近的证券股，也是受朦胧利好走强的。如果你是那种跟着信息炒股的操作者，那此次收益一定不错。但如果你不是，那你就应该平淡的看他们的涨跌，因为那一份利润不是属于你的。
有的人喜好ST，因为一旦出现重组啊什么的利好消息，天天都是涨停，利润率极高，所以即便你告诉他那些是基本面优良的绩优股，他们也会不屑一顾，因为他们已经习惯了自己的操作风格。