介绍一只我从买就开始被套，但是上周开始平手微利的准备长期持有的股票
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：凡眼看股
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介绍原因，为了这三年内的投资收益跑赢通胀！
当时买进理由：
1.业绩好，市盈率只有十几倍，并且业绩增长确定性高，甚至到2012年的业绩都不需要担心，基本能保证20%以上的年均业绩增长率
（目前2010年的动态市盈率只有13倍，明年的动态市盈率会下降到10倍，2012年是8倍PE）
2.行业垄断龙头，行业属于国家大力发展的行业并且是重点投资领域，同时投资规模巨大
（目前该行业年度国家投资计划只完成一半多一点，下来每天国家要完成的投资额度在“三亿元/天”，此股今年所得到的行业份额超过了50%以上）
3.实力雄厚，手中现金流充足，所以有实力进入新行业拓展业务
（已经进如矿产资源和房地产，其中公司房地产业务属于国家发改委正式批准的，已经投资几十亿元和国内上市一个铜矿公司联合收购了加拿大的铜矿资产，三年后达产到6万吨铜矿石/年，五年后达产到15万吨/年，和国内另一个上市大矿业公司计划开发非洲一个大铁矿。房地产业务今年销售90亿元，已经在开发建筑面积达到1900多万平米）
4.公司是上司公司中的土地储备王，手中土地储备丰富，达到8100万平米，并且这些土地储备中绝大部分是极低成本的
（因为是上市公司转制上市前身所有的国家拨给用地，在转制后有国家土地管理局逐步认定后逐步转回上市公司，所以上市资料中介绍土地储备只有1000多万，然而在今年8月在香港举行的2009年度业绩介绍会上由公司前任董事长宣布公司土地储备增加到8100万平米了，这些土地储备就能为公司净资产增加每股15元以上。通胀环境下土地的升值情况绝对不会低）
市场风险：
1.市场普遍认为其净利润率太低了
（目前是百分之一点六几这样的水平，但是由于此股的业务总额实在是太大了，所以其净利润率只要只增加0.01%点数，每股税后净利润就可以增加约0.03元，今年中期业绩发布会上其总会记师公开表示净利润率肯定会增加，经过个人分析估计可能有0.03%的增加值，那么可以为每股税后利润增加一毛的幅度）
2.市场普遍认为该股票三年后主营业务会大幅度下降
（但是根据该行业国家中长期（到2020年）的投资计划和公司在行业内所占份额估计，公司三年后主营业绩仍然不会低于去年的50%水平，同时最近这三年内矿产和房地产业务会逐渐成长起来，克服主营业务量下降的影响）
但是市场对此股投资价值的认识是要有时间的，所有计划持有三年等待这些因素都反应到股价上，达到三年内翻倍目标，那么持有三年能获得翻倍收益的复合增长投资利润率就有每年40%多了。
被套后到目前，当时买进的理由一直没有消失，所以不断买进甚至把持股得到的分红款也用来摊低买进。
[ 本帖最后由 凡眼看股 于 2010-10-17 10:26 编辑 ] | 
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发表于 2010-10-16 10:45
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