今日热点关注（9月15日）

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今日热点关注（9月15日）

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：shaohua 浏览：12067 回复：1

1、三季报寻宝路线图出炉 三行业成预喜白马股牧场

编者按：业绩历来就是选股的基本要素之一，随着三季报披露时间临近，三季报业绩预喜股成为市场关注的焦点。据《证券日报》研究中心统计，截至昨日，已披露2014三季报业绩预告的公司达965家，其中，业绩预喜公司达619家，占比64.15%，从预喜公司家数占行业内成份公司家数的比例来看，家用电器、建筑装饰和轻工制造等三行业居前，今日本文特对上述行业进行分析解读，供投资者参考。

家用电器 盈利能力明显增强

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，截至昨日，家用电器行业54家上市公司中有29家公司已披露2014年三季报业绩预告，其中有22家上市公司业绩预喜，预喜公司家数占行业内成份公司家数的比例为40.74%。

从预告净利润最大变动幅度来看，毅昌股份(行情 消息 资金)和爱仕达预计三季报归属母公司股东的净利润同比增长超100%，分别为159.4%和130%。三花股份(行情 消息 资金)(60%)、美的集团(60%)、蒙发利(60%)、华帝股份(行情 消息 资金)(50%)、浙江美大(行情 消息 资金)(50%)和老板电器(行情 消息 资金)(50%)预计三季报归属母公司股东的净利润同比增长达到或超过50%。

市场表现方面，7月份以来至今，在这22只预喜股中，丹甫股份(行情 消息 资金)期间累计涨幅居首达到70.95%，紧随其后的是三花股份(行情 消息 资金)，期间累计涨幅36.46%，此外，毅昌股份(行情 消息 资金)(27.33%)、爱仕达(24.51%)、华帝股份(行情 消息 资金)(21.03%)、华声股份(行情 消息 资金)(20.04%)期间累计涨幅也均在20%以上。

结合上半年业绩来看，信达证券表示，上半年家电行业虽然收入增长有所放缓，业绩也没有超过预期，但行业整体运行稳健，盈利能力明显增强。展望下半年家电行业，电商渠道扩张、地产限购政策放松、城镇化推进都将有利于家电终端市场销售，家电行业收入继续维持稳健增长，但增速依然平缓，不会出现超预期增长，行业盈利能力将保持增长趋势。下半年家电行业龙头股估值修复的可能性较大，继续维持对家电行业的“看好”评级，建议关注低估值、业绩稳健的白电、厨电龙头股。

建筑装饰 企业经营情况稳健

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，截至昨日，建筑装饰行业61家上市公司中有28家公司已披露2014年三季报业绩预告，其中有24家上市公司业绩预喜，预喜公司家数占行业内成份公司家数的比例为39.34%。

从预告净利润最大变动幅度来看，云投生态预计三季报归属母公司股东的净利润同比增长112.79%。围海股份(行情 消息 资金)(60%)、粤水电(60%)、宝鹰股份(55%)、延华智能(行情 消息 资金)(50%)、洪涛股份(行情 消息 资金)(50%)、金螳螂(50%)、亚厦股份(行情 消息 资金)(50%)、普邦园林(行情 消息 资金)(50%)、中化岩土(行情 消息 资金)(50%)预计三季报归属母公司股东的净利润同比增长达到或超过50%。

市场表现方面，7月份以来至今，在这24只预喜股中，中泰桥梁(行情 消息 资金)期间累计涨幅居首达到56.28%，紧随其后的是粤水电，期间累计涨幅43.27%，此外，宏润建设(行情 消息 资金)(37.5%)、金螳螂(28.53%)、中化岩土(行情 消息 资金)(27.62%)、亚厦股份(行情 消息 资金)(27.15%)、广田股份(行情 消息 资金)(26.82%)、东南网架(行情 消息 资金)(26.42%)、洪涛股份(行情 消息 资金)(25.98%)、云投生态(24.71%)期间累计涨幅也均在20%以上。

广发证券(行情 消息 资金)表示，装饰企业经营情况稳健，大部分企业并没有明显的财务指标恶化迹象。以金螳螂、亚厦股份(行情 消息 资金)、洪涛股份(行情 消息 资金)、东易日盛为代表的装饰企业主动拥抱互联网，尽管方式不一样，但是都在引导行业革命，值得期待。

轻工制造 着手布局子行业优质公司

据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，截至昨日，轻工制造行业82家上市公司中有46家公司已披露2014年三季报业绩预告，其中有31家上市公司业绩预喜，预喜公司家数占行业内成份公司家数的比例为37.8%。

从预告净利润最大变动幅度来看，威华股份(行情 消息 资金)、*ST中富、景兴纸业(行情 消息 资金)、明牌珠宝(行情 消息 资金)和新海股份(行情 消息 资金)预计三季报归属母公司股东的净利润同比增长超100%，分别为456.86%、220.54%、210%、187.25%和170%。太阳纸业(行情 消息 资金)(80%)、双星新材(行情 消息 资金)(80%)、升达林业(行情 消息 资金)(70%)、美盈森(60%)、长城影视(50%)、海鸥卫浴(行情 消息 资金)(50%)、合兴包装(行情 消息 资金)(50%)、齐心文具(行情 消息 资金)(50%)、潮宏基(50%)、齐峰新材(50%)、德尔家居(行情 消息 资金)(50%)和奥瑞金(50%)预计三季报归属母公司股东的净利润同比增长达到或超过50%。

市场表现方面，7月份以来至今，在这31只预喜股中，*ST中富期间累计涨幅居首达到60.18%，紧随其后的是德尔家居(行情 消息 资金)，期间累计涨幅52.61%，此外，新海股份(行情 消息 资金)(51.59%)、丽鹏股份(行情 消息 资金)(39.95%)、帝龙新材(行情 消息 资金)(39.87%)、骅威股份(行情 消息 资金)(38.11%)、青岛金王(行情 消息 资金)(36.4%)、凯恩股份(行情 消息 资金)(31.24%)、美盈森(29.69%)、太阳纸业(行情 消息 资金)(28.25%)、双星新材(行情 消息 资金)(24.18%)、哈尔斯(22.43%)、海鸥卫浴(行情 消息 资金)(21.33%)期间累计涨幅也均在20%以上。

投资策略上，银河证券表示，从子板块来看，造纸：纸张价格呈现稳中趋弱特点，着眼点在壁垒高的特种纸类公司；日化：7月份百家重点大型零售企业化妆品类零售额同比下滑2.2%，关注品牌力较强、尝试转型的公司。

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2、港口股走牛 交运板块赚钱效应或扩散

过去5个交易日，中信交通运输指数强劲上涨10.34%，仅次于国防军工位居行业涨幅榜第二，显著跑赢沪综指1.09%同期涨幅。子板块中，港口、航空在政策面的催化下表现抢眼，成为拉动指数上扬的关键。过去一年中，港口指数涨幅已经接近100%。分析人士表示，这意味着港口股已然步入小牛市行情 ，预计随着市场情绪的不断转好，这一趋势有望向业绩向好的高速公路、铁路运营扩散，那些拥有业绩和估值双重支撑的个股未来有望衍生出丰富投资机会。

港口股整体走强

沪深股指上周出现高位震荡，中信交通运输指数却不改强势本色，继续向上拓展空间。相对于沪综指上周“三阴一阳”的疲弱状态，交通运输指数“三阳一阴”的成绩单显然更令投资者瞩目。

在个股方面，港口股是投资者追捧交运题材的重要主线，也是近期交通运输板块的领涨品种。根据数据 ，过去一周，中信交通运输板块涨幅前十的股票中港口股独占八席，其中营口港(行情 消息 资金)涨势最好，区间涨幅为36.05%；宁波港(行情 消息 资金) 、渤海轮渡(行情 消息 资金)紧随其后，涨幅也分别达到33.06%和31.28%。而且从整体看，除北部湾港 、华鹏飞 、ST凤凰、新宁物流(行情 消息 资金) 、ST国恒受停牌因素影响，其余82只成分股全部出现上涨，涨幅在10%以上的股票数量更达30只，显现出良好的赚钱效应。

港口股开启“连涨模式”的底气来自于今年上半年行业整体保持较好增长态势。资料显示，全国1-7月份港口货物吞吐量同比增长4.6%，依旧保持稳健增长。另外，受趋好的外贸形势带动，我国1-7月份港口外贸货物吞吐量累计同比增长7.3%，港口集装箱吞吐量1-7月份累计同比增长5.3%。根据中信一级行业分列，港口板块2014年上半年营业收入同比增长12.5%，净利润同比增长10.5%。

民生证券认为，港口是人、物、信息及资金的交换中心，是一种稀缺资源。虽然中国海岸线长度有1.8万公里，但是适合成为深水码头的天然良港不出5个，远远难以满足我国及相邻内陆国家的需求。因此，具备低估值、强主题的优势，未来存在较强价值重铸潜力。

交运板块机会渐丰富

2008年以来国际航运业持续低迷，促使国内海运公司发展各种问题得到充分暴露。目前国内海运企业240多家，总运力规模1.42亿载重吨，占世界总运力的8%，位列第四位。不过总体来看，国内企业集中度偏低，行业呈现大而不强特征。

为此，国务院9月3日发布《关于促进海运业健康发展的若干意见》，深化海运改革，提出“建成具有国际竞争力的海运体系、完善企业法人治理结构、优化运力结构和运输结构、建成具有国际影响力的国际航运中心、提升核心竞争力实施走出去战略”等。

安信证券认为，这是新中国成立以来第一次比较全面系统地明确海运发展的战略目标和主要任务，把海运业发展上升为国家战略，从顶层设计行业发展目标、任务及保障。这有望改善国内海运市场格局，提升集中度、改善企业治理水平、提升企业经营能力、改善供需关系等，能为相关企业带来更大的盈利弹性。中信证券(行情 消息 资金)则认为，《意见》主要以宏观层面内容为主，这仅仅是海运发展支持政策的开始，后续相关部委或地区可能会继续出台进一步的实施细则。

短期来看，根据行业发展周期，每年三季度末至四季度是干散货运输旺季，通常波罗的海干散货指数都会有较大幅度上涨，特别是自2009年以来，进入秋季后BDI都有一定的上涨。尤其是基数较低时，上涨幅度也更加明显，其背后的逻辑是三大矿山出货量和中国铁矿石进口量增加。以今年库存和钢厂情况而言，在政策叠加旺季的格局下，预计BDI仍会上涨，但持续时间可能会缩短，这也意味着接下来港口品种投资将以交易性机会为主。

不过，考虑到国企改革、沪港通等主题投资的催化作用正在加强，基本面向好且估值安全的高速公路板块有望受到港口板块带动，呈现“强于大市”的表现；接下来即将进入国庆小长假，航空票价和客座率将有望企稳，出境游将提振航空景气度，航空股再次走强值得期待；铁路方面，8月中央下放“三项铁路行政审批”，铁路企业国有资产产权变动审批、铁路企业公司制改革事项审批以及铁路运价里程和货运计费办法审批被取消，铁路市场化改革前进一大步，铁路板块关注度大增，强烈的转型预期也将带来不小的资产估值回升动力。