今日热点消息关注汇总

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今日热点消息关注汇总

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：shaohua 浏览：14456 回复：0

热点前瞻：积极低吸医疗器械股

周四A股市场出现了宽幅震荡的走势。在早盘，保险股的强势拉升，让A股市场有所回稳。但小市值品种的大力杀跌，创业板指急跌2%多，极大地挫伤了市场人气，A股无奈走低。看来，A股延续了大市值品种逞强，小市值品种遭殃的走势惯例。

但是，以往经验显示出，只要产业趋势乐观，未来股价在震荡调整后还会继续强势。那么，急跌往往为投资者低吸产业趋势乐观的个股提供了契机。之所以如此，主要是因为实力资金看到了医疗器械行业的成长趋势和广阔产业发展空间。老龄化的社会背景是健康产业成长的基础，由此导致的基础需求是支撑行业市场扩容的基本动力。根据产业生命周期曲线分析，医疗器械的发展要晚于药品。当药品已经借助行业发展环境产生了诸如恒瑞医药、齐鲁制药、云南白药、天士力等知名企业的时候，医疗器械的大发展才刚刚开始。故可以推测的是，医疗器械类似于10年前的药品市场，处在大发展的起步阶段。

看来，在医疗保健产业内，医疗器械是市场潜力最大的行业。据国家统计局的统计，2013年我国医疗器械行业规模以上企业收入已经达到1565亿，年均复合增速超过20%。随着人口老龄化和健康保健意识的显著提升，未来医疗器械行业平均增速将高于药品行业。发达国家器械与制药的产值比约为1:1，而我国器械收入约占药品市场规模的10%，市场扩容正在进行中。预测未来5～10年，中国医疗器械行业仍将保持20%以上的增速。

正因为如此，近期明显有实力资金加大了对医疗器械产业股的投资力度，该板块在近期有望持续活跃。一是龙头品种，新华医疗等个股将凭借着有力度的并购将进一步打开成长空间。二是小市值品种，包括迪瑞医疗等体外诊断等新兴产业，他们的成长空间将更为乐观，值得跟踪。


扶农政策进入频繁期 三细分领域迎来投资机会

种业 政策扶持力度不断增强

昨日，种子概念股表现出色，在可交易个股中，除荃银高科下跌1.06%外，万向德农、隆平高科、敦煌种业、登海种业均实现上涨，涨幅分别为：7.43%、5.86%、4.94%、3.97%。

市场人士表示，今年以来种业政策扶持力度不断增强，玉米种子和水稻种子制种面积连续第二年下降，行业基本面向好，且种业公司陆续复牌有望持续激活整个种子板块。

从行业基本面来看，2011年中国的种子战略明确，此后，国家对知识产权的保护效果开始显现，2014年对全球先进的杂交水稻技术全球化开始放开，一系列扶优扶强的政策落地，正在形成极大的制度红利；同时，以隆平高科等为首的种业龙头，已经形成了完善的产品梯队，产品开发一代、储备一代、研究一代的企业内生产业红利，也即将释放；此外，从周期性角度看，经过了为期3年的种子高库存开始回落，库存周期引发的行业景气度向上可期，预计能够持续3年。

分析人士表示，长趋势叠加短周期，中国种业高速发展已经显现，种业龙头作为行业内最优秀的企业，既享受制度红利、景气度向上，又在创造产业红利。

在个股选择上，广发证券表示，并购将是未来种业龙头扩张的主要手段，也是政策所鼓励的方向，现阶段行业处于低迷期更是并购的有利窗口期，上市公司层面，隆平高科、敦煌种业、荃银高科、农发种业、神农大丰、丰乐种业均已公告增发或并购等相关事项，行业进入并购时代，看好行业洗牌后盈利能力全面提升，重点推荐隆平高科、登海种业。

农化 化肥行业去库存明显

昨日，农化板块表现出色，板块内华昌化工、湖南海利、芭田股份、新安股份、威远生化、司尔特、扬农化工、新洋丰、史丹利、江山股份、沙隆达A等个股实现上涨，涨幅分别为：8%、4.87%、4.65%、2.16%、2.03%、1.34%、0.79%、0.64%、0.55%、0.54%、0.53%。

从行业基本面来看，钾肥方面，最近3年以来，钾肥生产商持续控制开工率，钾肥生产商的高库存消化已初步见

效；磷肥方面，2015年的磷肥关税政策有望放松进一步抬升国内磷肥开工率，以支撑磷肥价格高位。而磷肥价格上涨最终将传导至磷矿石价格；氮肥方面，因国内产能严重过剩以及煤炭成本大幅下滑，最近4年尿素价格单边下跌。如考虑完全成本，目前尿素行业亏损比例已达63%，若仅考虑现金成本，亏损比例也达46%。市场预计氮肥未来价格将从底部企稳回升，主要源于：1.煤炭价格企稳成本端形成支撑。2.出口端协同提价带动国内尿素价格回升。3.2015年氮肥出口政策或将放开，带动行业开工率进一步上行，对产品价格形成支撑。

对此，中金公司表示，化肥行业经历了近4年的低迷终于迎来了春天。化肥行业的去库存历经4年初见成效，同时北美和印度需求复苏，氮、磷、钾肥价格都将走出底部，涨势将延续至2015年。

在个股选择上，海通证券表示，给予化肥行业“增持”投资评级。未来关注的事件包括：气价的调整及实施状况、天然气利用政策、化肥价格变化及出口情况等。主要关注的公司包括：金正大、史丹利等。

农机 三因素支撑行业发展

昨日，农机板块内多只个股涨幅跑赢大盘，其中，新研股份、江淮动力、吉峰农机、一拖股份等实现上涨，涨幅分别为：1.81%、1.46%、0.52%、0.44%。

11月6日，农业部部长韩长赋主持召开常务会议，听取农产品加工业发展及农机补贴改革情况汇报，研究部署重点工作。会议强调，农机购置补贴政策是重大的惠农政策，对这些年农机化产生了重大推动作用，农民得到了实惠。

分析人士表示，农机补贴是拉动农机增长的最直接推手。今年的补贴总额少是因为受补贴形式变化等因素影响导致总的购买不足。中长期看，国家对农业的支持不会改变，关注农机补贴的结构性变化，关注水稻插秧机、玉米收获机和甘蔗收获机等经济作物领域的相关标的。

在个股选择上，西南证券表示，今年农机市场出现了多年不曾出现的低迷局面，但增速下滑是阶段性调整，支撑行业快速增长的主要条件还在。1.行业投资依然很热，近几年行业投资带来的新增产能将会不断释放。2.与农业生产竞争力较强的国家相比，我国的农业机械化水平并不高。3.出口额仅占到农机具产值的14%，仍有很大开发潜力。推荐关注：江淮动力、新研股份、一拖股份、吉峰农机。


10月份房地产数据趋稳 见起色恐要到明年下半年

专家称，除了开发投资增幅略有下滑、房屋待售面积增加，其他指标全部趋稳、见底，有些已开始反弹

昨日，国家统计局公布的最新数据显示，2014年1月份至10月份，全国房地产开发投资77220亿元，同比名义增长12.4%，增速比1月份至9月份回落0.1个百分点。其中，住宅投资52464亿元，增长11.1%，增速回落0.2个百分点。这也是今年以来房地产开发投资增速连续第十个月出现下降，而12.4%的增速也创出了2009年8月份以来新低。

今年以来，我国房地产市场始终呈现出一种下滑的态势，包括全国房地产开发投资、房屋新开工面积、全国商品房销售面积、全国商品房销售额以及房地产开发企业土地购置面积的相关数据在前三季度都出现下降。不过，业内专家认为，随着房贷新政的逐步消化，其效果将得以进一步显现，未来只要房地产投资不出现大幅滑坡，我国经济仍将保持平稳发展的态势。

易居房地产研究院副院长杨红旭认为，除了开发投资增幅略有下滑、房屋待售面积增加，其他指标全部趋稳、见底，有些已开始反弹。大城市的销售在回暖，全国指标也正在筑底。总体来看，10月份的房地产数据释放了积极的信号。

中国国际经济交流中心咨询研究部副部长王军在接受《证券日报》记者采访时表示，今年以来，我国房地产市场的多项指标均出现了不同程度的下滑，而房地产投资的疲弱不仅降低了其对拉动经济的作用，还在一定程度上成为我国今年以来经济运行产生下行压力的一个主要因素。

中国房地产数据研究院执行院长陈晟则表示，房地产开发投资增速下行符合预期，这一趋势还会延续一段时间，预计到明年下半年才会有起色。

王军进一步分析称，从前几个月的房地产市场运行情况看，投资增速的不断下滑是今年房地产市场的整体运行态势，不过，在央行前段时间出台新的房贷政策后，房地产市场的下滑态势有所抑制，前十个月的房地产投资仅仅比前九个月下滑了0.1个百分点，这说明新政在一定程度上起到了稳定房地产市场的作用。对于未来而言，只要房地产投资不出现大的滑坡，我国经济的运行情况依然会保持平稳发展的态势。


“二八分化”引机构争论 钢铁股魔咒会否应验

近期大盘周期性板块轮番获得资金快速拉升，钢铁股也频繁上涨，但钢铁股独撑大盘的局面不多见。昨日A股低迷之时，钢铁股午后突然崛起带动沪综指翻红。那么，钢铁股涨幅遥遥领先，是否意味着“钢铁魔咒”可能再度应验？随着行情演绎的深入，市场中分歧之声有所加大。乐观者认为，蓝筹股估值修复推动下的指数震荡上行有望延续。而谨慎者则指出，A股蓝筹股的估值与港股现在差距已明显缩小，建议投资者注意短线风险。

钢铁独撑大盘 魔咒会否应验

昨日，A股市场呈现高位震荡格局，各主要市场指数早盘小幅冲高之后便纷纷回落，不过午盘有色金属板块率先崛起，钢铁板块也异军突起，共同带动主板指数摆脱低迷一度翻红。直至收盘，钢铁行业涨幅仍达到2.81%，遥遥领先于其他板块；有色金属行业也上涨了1.54%，居第二位。这两个行业与农林牧渔一起，成为昨日28个申万一级行业中仅有的三个上涨板块。

实际上，近期钢铁股频繁出现在涨幅榜前列，不过一枝独秀的情况却不常见。在蓝筹股带动下指数快速上涨行情延续多日之后，钢铁股的异动是否意味着“钢铁魔咒”将会应验，市场观点存在分歧。

金百临（微博) 咨询秦洪表示，钢铁股上涨说明市场热钱缺乏新的投资方向，所以，临时起意炒作钢铁股。但钢铁行业的发展趋势并不乐观，至少产能过剩、盈利能力下滑等趋势较为明显。所以，拉钢铁股也说明多头无计可施，市场缺乏新的涨升兴奋点。

不同于上述观点，南京证券周旭则认为这并非“钢铁魔咒”。他表示，钢铁上涨的逻辑与航空类似，就是铁矿石价格下跌，原料成本下降，利好加工企业，数据显示，今年下半年钢铁企业的盈利状况出现明显改善，因而，近期钢铁股出现大幅上涨，属于估值修复。

“二八分化”引机构争论

自10月28日以来，A股市场在蓝筹股带动下掀起第三度逼空式大涨。而本周沪港通时间表的最终敲定促使蓝筹股带动指数再度接力上涨，不过小盘股却加速下跌，二八分化格局愈演愈烈。对于当前沪港通能否支持“二”类股票带动指数继续上涨，形成彻底的风格转换，市场分歧之声逐步加大。

乐观者认为，蓝筹股估值修复推动下的指数震荡上行有望延续。周旭表示，两市的成交量出现大幅放大，显示增量资金介入，由于这部分资金规模较大，不太可能介入已涨至高位的中小盘股，而是进入低估值的蓝筹股。蓝筹股已沉寂多年，虽然近期出现上涨，但估值仍不高，估计会以轮动方式运行，板块之间会有切换和调整，但指数表现为震荡上行。三季度之前对市场行情还存在较大分歧，目前市场对牛市的认同在趋强，2400-2500点为几年来的强阻力区，目前的量能能够支持冲关，而冲关的力量还是来自于权重股，因而这种指数行情还要持续一段时间。

而谨慎者则多考虑到AH折价的缩小而警惕行情的风险。从恒生AH股溢价指数来看，自7月24日以来，该指数随着A股的大涨而从短期低点88.72点逐步上升，至11月11日最高触及了103.15点。一般而言，该指数以100为分界线，当前高于100的水平意味着A股整体已经从折价状态变为溢价状态。对此，秦洪认为，A股的蓝筹股的估值与港股现在差距已明显缩小。所以，指望沪港通来大幅提升估值，并不是很乐观。

类似的，兴业证券指出，AH股价差已经基本磨平，现在大幅折价的A股数目很少，考虑到两地市场利率水平存在差异，两地的价格差距可能无法完全消除，保持适当的AH股折价率是可能的。当前除了券商股外，有中国特色、独特定价权的A股稀缺性标的更值得关注。

太平洋证券也认为要注意短线风险。其指出，从历史上外资流入A股后的市场表现来看，流入金融和电信板块的资金最多。但考虑到11月1日至今，非银行金融板块涨幅已经超过5%，且券商板块在近期经过连续拉升之后目前处于高位震荡中，对于金融板块还需考虑择时风险。

秦洪进一步表示，支撑股票上涨的源动力来源于产业前景而不是股价的估值复苏。当前蓝筹股已经反映出资金入驻的乐观预期，但A股所背靠的宏观经济趋势不支持蓝筹股的持续大涨。因为宏观经济显示出过去十年牵引中国经济发展的重工业化进程进入尾声、房地产业高成长周期进入尾声、汽车高成长也进入尾声。所以，传统产业的逆袭并不会长久，未来新兴产业仍是最大看点。


普拉格财报不及预期 燃料电池股重挫

美国燃料电池生产商普拉格能源(PLUG)12日发布财报显示，第三季度营收为1990万美元，远高于去年同期的460万美元，但未及分析师预期；当季净亏损938万美元，比去年同期的1590万美元有所收窄。

由于业绩令市场感到失望，普拉格能源股价在12日常规交易时段下挫16.6%，并带动美股燃料电池板块整体走低，截至当天收盘，巴拉德动力股价下挫8.6%，FuelCell Energy下挫6.6%，ZBB下挫3%。

“高增长”未及“高期待”

财报显示，普拉格第三季度营收为1990万美元，是去年同期的四倍多，但远逊于分析师预期。财经信息供应商FactSet调查显示，此前分析师平均预期普拉格能源第三季度营收为2440万美元。

第三季度普拉格能源净亏损938万美元，合每股亏损6美分。当季该公司共完成857组GenDrive燃料电池产品，较去年同期的155组增加450%。

尽管上季业绩较去年同期已有较高增长，但仍没有满足市场的高预期。受此影响，普拉格能源股价12日重挫16.6%至每股4.24美元。华尔街评级机构在业绩发布后将普拉格股票投资评级下调至“卖出”，理由是普拉格运营现金流疲软。

无独有偶，另一家燃料电池公司巴拉德动力系统第三季度的营收和利润也双双不及预期。根据财报，巴拉德动力系统上季营收2060万美元，同比增长21.2%，每股亏损0.02美元。

产业化进程短期仍受限

受累于普拉格股价大跌，美股燃料电池板块全线重挫。截至12日收盘，巴拉德动力股价下挫8.6%至2.55美元；FuelCell Energy下挫6.67%至1.89美元；ZBB能源下挫3%至0.63美元。

自今年5月以来，美股燃料电池板块的表现一直起起伏伏。此前的10月底，普拉格能源宣布接获新订单，向Golden State Foods位于美国伊利诺伊州新建配送中心提供39套GenDrive套燃料电池组。Golden State Foods是一家专为460家麦当劳快餐店加工及运送食品的配送中心，占地中心达15.83万平方英尺。受此利好因素提振，普拉格能源在此后7个交易日内股价累计大涨19.37%，远超纳斯达克综合指数同期1.83%的涨幅。

分析人士指出，长期来看，燃料电池板块会随着产业化的加速和相关核心技术的创新而走高；但短期来看，由于其营收和利润承压，短时间难以回收高成本，因此股价会受到影响。

一直以来，燃料电池成本高企都是限制其进一步普及的症结所在。业内人士指出，致使燃料电池成本高企的是质子交换膜（PEM）电解质催化剂——钯金价格昂贵，目前尚未有研究机构找出更为低廉的替代品，这也是阻碍燃料电池产业化进程提速的重要原因。

但值得注意的是，丰田公司宣布将于本月18日正式发布自己的燃料电池汽车FCV。此外，本田、三菱等众多日本汽车品牌也都已做好进军燃料电池领域的准备。宝马、大众等欧洲传统车企也先后对燃料电池车进行多方位的测试和研究。业内人士表示，在可预见的未来，燃料电池和锂电池将成为日后汽车的两种主流动力方式。


三部门分头推进国资改革 防止国有资产流失

“目前，财政部正在推进国有资本改革预算工作，这涉及红利上缴比例以及红利资金使用问题；国家发改委负责混合所有制改革议题；国资委负责三级架构改革议题。”日前，财政部财政科学研究所国有经济研究室一位专家说。

记者从另一位知情研究者处获悉，目前有关部门正在起草一份防止国有资产流失的文件，该文件是国资改革的红线或者是底线。

据悉，“三级架构”即“国资管理部门+国有资本投资公司+国有企业”模式，二级架构即现有保持的“国资管理部门+国有企业”模式。“三级架构”类似于新加坡淡马锡模式。

上述人士表示，地方经济发展情况与结构不尽相同，地方国有企业市场化程度也不一样，因此，“三级架构”不一定能普及。

民生证券研究院刚刚发布的一份研究报告指出，国资证券化将成为国企改革的催化剂，国资证券化有助于促进政企分离，同时有助于实现国有资产的保值增值。

“提高国资证券化率的根本途径是整体上市。”该报告称，国资证券化主要有四种途径：国资控股公司整体上市、国资控股公司的主业资产上市、国资控股集团多元化经营业务分别上市以及对已上市企业收购或定向增发借壳上市。具体来说，可分为两个大类：一是未整体上市的国企通过资产证券化上市；二是在部分业务板块已经成功上市的基础上，控股集团资产实现整体上市。

报告认为，整体上市能优化上市公司的股权结构，能够减少不合理的关联交易，可以实现规模经济。整体上市后，控股股东与上市公司及中小投资者的利益趋于一致，可以显著改善公司治理状况。发展好上市成为了他们的共同愿景，减少了分拆上市大股东通过关联交易掏空上市公司的可能性，有利于保护中小投资者的利益并提高上市公司的盈利能力。


四利好助力有色板块崛起 近10亿布局6只龙头股


昨日，有色金属板块走势强劲，与低迷的大盘形成明显对比。板块内多数个股飘红，龙头个股锌业股份、罗平锌电涨停，另外，宏达股份(6.67%)、豫光金铅（5.62%）、盛和资源（5.16%)、云铝股份（5.47%）等个股涨幅均超5%。

分析人士表示，有色金属板块昨日异动，有以下四方面利好。

首先，7月22日以来，有色金属板块由于受美国结束持续两年之久的第三轮量化措施、以美元计价的大宗商品价格持续走低等多因素影响，一直处于调整状态，而昨日该板块逆市上扬有补涨需求在。

其次，泛亚有色金属交易所正式上市稀土品种氧化镝和氧化铽，据悉，这是中国个人投资者首次以商业收储模式进入稀土产业。除了泛亚有色金属交易所外，南交所稀土产品交易中心以及较早成立的包头稀土产品交易所、天津渤海商品交易所也都在今年增加了稀土交易品种，而搭建稀土电子交易平台，利于实现价格与市场供需之间的双向运动，并有助于稀土实体产业的健康发展。

第三，近期部分基本金属、小金属价格的上涨，对有色板块形成了利好，近期，镍价在跌到年初低点后出现大幅反弹，菲律宾减产有望对镍价形成有力支撑；受欧美经济复苏的积极影响，锌的供需面得以改善，锌市走出上升行情；因环保和供应问题，海绵钛价格也开始上升。

最后，今年以来关于稀土行业利好不断，我国提出加快推进大型稀土企业集团组建步伐，当前我国稀土行业以中铝集团、五矿集团、包钢集团、厦门钨业股份有限公司等企业为主的稀土大集团格局已经基本形成。10月份，工信部发布《关于组织开展打击稀土违法违规行为专项行动的函》，明确于2014年10月10日至2015年3月31日开展全国打击稀土违法违规行为专项行动。

从昨日资金流向来看，有6只有色金属类股大单资金净流入额超1亿元，共计流入约9.93亿元，它们分别为包钢稀土（3.41亿元）、锌业股份（1.52亿元）、中金岭南(1.50亿元)、刚泰控股（1.24亿元）、厦门钨业（1.20亿元）、东阳光科（1.08亿元）。

对于有色金属板块投资机会，中银国际表示，受益于军工订单增加，宝钛股份未来业绩有望恢复，建议积极关注；受新能源汽车推广的推动，从中期看继续看好以锂为主的金属新材料公司，主要包括赣峰锂业；此外，由于近期稀土行业的政策面又趋活跃，而包钢股份逐渐转型为稀土资源企业，值得关注。


房贷新政后商贷受购房者追捧

由于贷款额度相对较高以及优惠再次出现等因素，购房者选择商业贷款的比例达到3年来最高水平

本已渐渐转冷的房地产市场，在“9·30”新政的带动下，热情重新被点燃。整个10月份，房地产企业销售环比增长明显，企业拿地热情也开始升高，与此同时，由于贷款额度相对较高以及优惠再次出现等因素，购房者选择商业贷款的比例达到3年来最高水平。

中原地产市场研究部统计数据显示，截至11月12日，公布10月份销售业绩的上市企业已经达到35家，包括万科、保利、绿城、恒大、融创等，从公布的数据来看，“银十”的销售情况明显比“金九”表现更好，35家房地产企业10月份单月销售业绩为1747亿元，环比9月份的1523亿元上涨了14.7%。

中原地产首席分析师张大伟告诉《证券日报》记者，从发布销售业绩的企业看，大部分企业在“9·30”政策后，销售都明显好转，其中万科等企业表现优于市场。但部分企业也依然面临巨大的去库存压力。未来市场分化将不仅出现在各类型城市，对于企业来说，因为经营策略、管理能力的不同，运营重心的差异，表现也将差距非常大。临近年末，房企依然是以价换量，2014年的房企销售下半年将好于上半年，四季度将好于三季度。

销售业绩的好转也给了房地产企业在土地市场上跑马圈地的信心。中原地产市场研究部统计数据显示：截至11月11日，北上广深四城市的住宅土地成交全面创造历史记录，达到2755亿元，超过2013年的2728.9亿元的记录。张大伟预计，全年住宅类土地出让金将首次突破3000亿元。

值得注意的是，“9·30”新政后，10月9日下发了配套的公积金贷款业务通知，各地也陆续出台了公积金贷款新政的执行细则，但由于贷款额度相对较高以及优惠利率再次出现等因素，购房者选择商业贷款的比例达到3年来最高水平。

根据链家地产市场研究部统计，新政出台以后的10月份商业贷款占比较9月份上升18.7个百分点，达到51%，是2012年以来的最高值。从利率来上看，10月份以来商业贷款中首套比例大幅上升，相应的二套房1.1倍利率的占比明显减少。

链家地产市场研究部张旭表示，房贷新政对于首套房贷款认定标准的修改，使一大批购房客户从二套贷款变为首套贷款，这对改善性需求的客户来说是较强的刺激，所以从整个10月份到现在，改善性需求客户已成为市场交易中的主体。