读书笔记＿<称傲牛熊>笔记

zenshiling

谢谢楼主。学习了。

inan3

值得学习

chaonong_09

[再次强调板块的重要性]每年都有一些行业，其上涨和下跌都远远快于其他行业，通过使用以上这些方法，你就有能力始终投资于这些，同时，你还能避免下跌带来的损失，当整个市场有下跌的趋势时，你还可以通过卖空在快速下跌板块里表现最糟糕的那些股票来盈利，不要低估行业分析的重要性，我见过无数的例子，虽然图形看上去很好， 但最后却表现平平，原因正是其所处的行业图形很不好，另一方面，我也见过许多个股图形看上去不错，但称不上很好的股票，它们最后却成为了大牛股，究其原因正是其所处的行业正在强劲的上涨。我也见过很多案例，尽管整个市场行情很好，但在表现不佳的那些行业里的那些股票却大幅跳水，因此千万不要认为在一个牛市里股票最终都会转向上涨。教训是明显的，不要尝试成为精明的神童，企图在表现不佳的行业里选出大牛股，不要尝试证明你是一个市场投资的天才，让所谓的天才亏钱，而你只是单纯地在绝佳的行业里找出绝佳的股票，然后享受搭便车的悮乐，以及丰厚的获利。
[第三章完]

chuang0321

看完了,受教了,多谢分享

chaonong_09

第四章 精炼买入过程
[本章继续讲选股，其过程是上章三部曲的第三步——选取个股]
[目标：用一定的方法来预测出哪些股票很可能上涨并且有非常好的表现，通过学习一些简单的规则来使我们的投资成功率大大提高]
[示例分析]
股票XYZ和股票ABC的对比：
前提：股票XYZ和股票ABC都符合前面所讲的买入规则
区别：股票XYZ在近期（两年内）下跌然后上涨，并在当前价格（￥13－￥15）上方不远处存在阻力区域（￥18－￥20）。而股票ABC在近期（两年内）当前价格上方并不存在阻力区域。
问题：在股票XYZ和股票ABC两者中，你应该买入哪一只？
答案：应该买入股票ABC。
原因：相比而言，股票ABC的阻力更小——盈利空间更大。
[为什么要精选股票?]
如果你买入股票XYZ，你会在上面赚钱，但我是想让你赚钱，而且是想让你赚大钱。
如果你买入股票XYZ，你会增加你的机会成本（机会成本的概念是建立在这样一个基础之上，即我们所拥有的资源都是有限的——无论你是2.5万元还是2500万元——一旦我们使用了这些资源买入某只股票A，我们就取得了在股票A上赚钱的机会，同时我们也会失去在除开股票A之外的其它股票上赚钱的机会，因此，我们必须把我们有限的资源最大化利用——买入最具盈利能力的股票，这就是我们为什么要精炼买入股票的原因所在），如果我们买入股票XYZ并且盈利20%，但是股票ABC却在同一时期上涨了200%，因此，我们所要做的y就是发现那些最佳的股票并对其进行投资，同时将那些次佳者剔除掉，留给其他人。

Cynthia翊尘

楼主，您好，你主贴里提到的几本书有电子版嘛？辛苦！

chaonong_09

Cynthia翊尘 发表于 2014-12-28 15:13
楼主，您好，你主贴里提到的几本书有电子版嘛？辛苦！

有啊，在〖MACD论坛藏经阁〗 里找!

chaonong_09

找到一只处于第二阶段的股票是不够的[找到处于第二阶段的股票是最基本的要求]，即使它的图形不错，还有其它的一些指标需要检验，我们待会将仔细讲解这些指标，但是最重要的一个指标就是上涨通道中的阻力区域位于何处。
判断个股图形的最后一步是检验长期走势，这是一幅关于过去十年中每一年最高价和最低介的直方图（参见曼斯菲尔德图形的说明）。如果图形上不存在阻力区域（在过去十年中没有在此价格区域交易过），那么你真的应该兴奋，因为你正在观察一只绝佳的股票。

chaonong_09

成交量的重要性
学会了怎样利用成交量指标，你就能区分表现平平的股票和爆炸性的大牛股了，成交量对于确认突破具有关键作用，因为成交量是买方力量强弱的度量——股票可能会自行下跌，但其上升却需要相当大的买方力量来推动。
我们的规则很简单，千万不要相信没有成交量明显放大的向上突破。当股票位于底部阶段时，成交量变化不定，当股票正在形成第一阶段[底部阶段]时，我们不用去管他的成交量状况，然而，当股票突破了[底部阶段]阻力区域的顶部并且位于30周移动平均线上方时，你应该好好观察成交量的变化，在向上突破时成交量应该有明显的放大，如果不如此，最好的情况是你买入的股票表现平平，仅仅上涨几个点，而最坏的情况是这次向上突破是虚假的突破，这只股票会很快回到原来的交易区间。

chaonong_09

我不认为判定一只股票是否具有上涨潜力需要一个具体的成交量水平来衡量。在突破时，我不寻求一个随机的数字，比如过去数周成交量的4.65倍，我按下面的方法进行判断：单周成交量至少是过去几个月中平均周成交量的两倍（当然，倍数越高越好）；或者过去三四周的成交量是过去几个月中相同时间跨度的平均成交量的两倍。同时其突破当周的成交量必须放大（如果你使用的是日线图而非周线图，就根据向上突破当天的成交量是否为过去一周平均日成交量的两倍以上进行判断力）。无论具体的倍数是多少，如果向上突破发生时成交量没有明显增加，那么就应该放弃这只股票。如果你已经用停损买单买入了为只股票，那么在它向上突破带动价格上涨时（通常会这样）就应该迅速卖出，锁定利润。

chaonong_09

[成交量的重要性－－回调时缩量更佳]在突破时上涨过程中成交量巨量放大，而回调时成交量明显收缩（如果此时的交易量仍处于突破上涨的最高价水平，那么你就不应该继续买入这只股票），这只股票已经显示出明显的买入信号。

chaonong_09

一切都是相对的——另一个重要指标，相对强度
一、相对强度的概念：衡量一只股票的表现与整个市场表现的相对水平。
二、相对强度的重要性：即使一只股票正在上涨，它也可能显示较差的相对强度，思考一下，如果一只股票上涨10%而指数上涨20%，那么这只股票的相对表现就是较差的，尽管他在上涨。——这只股票不仅没能引领市场的上涨，还没能被整个市场的上涨有效的拉升。因此，当整个市场下跌时，这只股票大幅跳水的可能性就相当高了。相反，如果整个市场下跌20%而某只股票只下跌了10%，那么这只股票就是相对强度表现不错的，尽管它正在下跌。这样，一旦市场行情转好，这只股票很可能成为上涨的引领者。
相对强度在零值以上是长期正的相对表现，在其下是长期负的相对表现。
三、相对强度的计算公式：
股票xyz的相对强度＝XYZ的价格/指数的价格
按：在实际的例子中，我们可以使用如下相对强度公式
2<N<1000,N=52
RSBASE:=(CLOSE/INDEXC);
RST:=SUM(RSBASE,N)/N;
MRS:(RSBASE/RST-1)*10;

这是曼斯菲尔德相对强度公式在通达信中的表达。
四、相对强度的应用：
1、相对强度是一个重要的长期指标，一般的，当我们买多时，我们的判断标准都达到利好（行业表现、最小的阻力区域、成交量的放大等等）时，还需要相对强度曲线从负的区域移动到正的区域，对于卖空来说，需要与上述相对曲线相反的情况。当所有卖空的标准都达到时，还需要相对强度曲线向下突破零值线。
2、然而，不要认为当相对强度曲线位于零值线下时就一下不能买入，也不要认为当相对强度曲线位于零值以上时就一定不能卖空。如果相对强度曲线形状较好并且正在改进，同时其他标准都符合，那以就应该进行操作。但是，无论其他指标如何符合标准，如果相对强度曲线位于负的区域，并且一直保持很差的形状，这只股票就一定不能买入。
3、相对强度表现好的股票即使股价下跌也不能卖空，但如果你持有一只相对强度表现好的股票，但是股价下跌，你仍必须尊重向下突破的走势而出场。
4、相对强度表现不好的股票即使股价上升也不能买多。
是不是有些弯弯绕绕？让我们进一步来拟清思路。
1、相对强度的好坏有两种标准：（1）、处于零值以上是长期正的相对表现，在其下是长期负的相对表现。（2）、相对强度曲线的形态，如果是向上的，表示个股的表现强于市场的表现，如果是向下的，表示个股的表现弱于市场的表现。这两者之间，形态的表现要比是否零值以上更重要，当然，两者都具备当然更好（做多时向上穿越零值或在零值之上上升）。
2、在其他条件都达到利好（行业表现、最小的阻力区域、成交量的放大等等）时，还需相对强度表现好时才能买多。
2、相对强度表现弱时不要买多，相对强度强时不要卖空。但相对强度强而股价下跌时，如果你持有股票，你仍必须尊重向下突破的走势而出场。

ghq326

chaonong_09 发表于 2014-12-6 18:25
三、曼斯菲尔德周线图：
       组成：1、主图：K线（周线）
                 2、主图指标：30周WMA

想过没有，为什么是30线，而不是大多是人用的20或者60？

chaonong_09

ghq326 发表于 2015-4-20 14:52
想过没有，为什么是30线，而不是大多是人用的20或者60？

有何想法？

建屋一方

很不错，支持，学习