股市行情全观察

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-08
MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

3月8日沪深股市早盘内参：证监会正在研究完善退市政策　 【宏观经济】

　　习近平：3月7日上午参加辽宁代表团审议，表示要推进供给侧结构性改革继续取得新发展，再造辽宁工业辉煌。

　　央行：3月7日，为维护银行体系流动性基本稳定，结合近期MLF到期情况，央行对12家金融机构开展MLF操作共1940亿元，其中6个月885亿元、1年期1055亿元，中标利率与上期持平，分别为2.95%、3.1%。
　　央行：中国2月外汇储备30051.2亿美元，环比增加69.2亿美元，扭转此前连续7个月的下跌趋势，预期29690亿美元，前值29982亿美元。

　　外汇局：随着我国经济增长动能进一步增强，跨境资金流出压力会有所缓解，但国际金融市场不确定性依然较大，外汇储备规模可能在波动中逐步趋于稳定。

　　发改委：同意建设津石国家高速公路海滨大道至长深高速段、克什克腾至承德公路内蒙段。两项目总投资约137.73亿元。

　　银监会：副主席曹宇称，目前银监会的理财监管办法已经都修改好了，办法已经很成熟了。从大的程序讲，会先出央行的资管办法，再出银行的理财办法。

　　上证报：7日下午，参加完全国政协中共组小组讨论后，央行行长周小川面对“今年政府工作报告中为何将M2设定为12%”的提问，表示“请大家10号来参加我的新闻发布会。”

　 【股市聚焦】

　　证监会：副主席姜洋称，正在研究完善退市政策，证监会将配合人大法工委做好证券法的修订工作。

　　IPO：3月7日上午，中国证监会主席刘士余到十二届全国人大五次会议地方代表团听取意见，有记者向其提问：IPO会一直保持目前的节奏吗？刘士余笑答：“我感觉你猜的差不多。”

　　保监会：发布对于复星保德信人寿保险有限公司的监管函，要求复星保德信自监管函下发之日起三个月内，禁止公司申报新的产品。

　　大商所：发布施行《大连商品交易所豆粕期货期权合约》和相关实施细则，豆粕期货期权合约上市交易时间及有关事项另行通知。

　　中登公司：中国证券市场上周新增投资者数50.62万，前值为48.07万。春节以后，中国结算披露的每周新增投资者数量已实现连续四次环比增长，且创下去年9月以来的新高。

　　投保基金：上周(2月27日-3月3日)，证券交易结算资金银证转账转入额为4824亿元，转出额为4715亿元，证券保证金净流入109亿元。

　　证券时报：保监会副主席陈文辉接受采访时表示，从来没有说过保险资金不能举牌，只要合规，举牌是正常的市场行为，举牌也不表示就是一个收购。

　　证券日报：3月7日证监会主席刘士余下团参加重庆团会议，在会议间隙，记者询问他如何建立好新三板市场。刘士余表示，你们可以给我提一些好的建议。

　　彭博：中国证券监管机构已经采取措施，在两会期间维护股票市场稳定。部分大型基金已经接到通知，要求在两会期间不得出现净卖出。

　　新股申购：碳元科技今日申购代码732133；捷荣技术申购代码002855；美芝股份申购代码002856。

　　中签号：亿联网络中签号码末“4”位数：0398；末“5”位数：35009、60009、85009、10009；末“8”位数 73016909、85516909、98016909、10516909、23016909、35516909、48016909、60516909；末“9”位数 037000403、240662765。

　　【板块掘金】

　　军工板块：2017年中国国防费增长的幅度是7%左右，今年的国防费将首次超过1万亿元人民币。

　　建议关注：中直股份、北方创业、振华科技、晋西车轴、航天发展、中电广通、国睿科技、湘电股份。

　　新能源车：第二批推荐目录落地，3月新能源车产销迎来上升拐点。

　　A股上市公司中，国轩高科、东方精工、亿纬锂能、当升科技、杉杉股份、诺德股份、天齐锂业、赣锋锂业等8只个股值得布局。

　　教育板块：全国政协一号提案出炉，建议将学前三年教育纳入义务教育。

　　重点关注：秀强股份、威创股份、电光科技、长方集团。

　 【公司新闻】

　　中润资源：郑强2月17至3月7日大宗交易减持4645万股(总股本的5%)，持股降至17.09%。

　　*ST云维：2016年净利润15.45亿元，申请撤销股票退市风险警示。

　　京威股份：2016年净利6.35亿元，同比增长40.12%，拟10转10派3.5元。

　　奥瑞德：2016年净利4.65亿元，同比增长54.79%，拟10转6。

　　金桥信息：获长江证券资管举牌，不排除继续增持。

　　韶能股份：再回深交所问询，称不认定姚振华为收购人。

　　天目药业：获汇隆华泽二度举牌，拟继续增持不低于3%。

　　东方电气：拟69亿元收购控股股东无形资产及所持8家公司股权。

　　壹桥股份：拟向全体股东每10股送红股5股(含税).

　　万科：3月3日钜盛华将持有并质押的1.65%股份办理解除质押。

　 【全球市场】

　　美国：联邦基金利率期货显示，美联储3月加息概率已经高达98%。

　　欧元区：四季度GDP季环比终值增0.4%，预期0.4%，初值0.4%。

　　印度：可能很快出台新规，要求在政府基建项目中强制使用国产钢材，这一保护主义措施旨在进一步减少钢材进口，其中大部分来自中国。

　　OECD:维持2017年全球经济增速预期3.3%不变，维持2018年预期3.6%不变。

　　BDI:波罗的海干散货指数涨54点或5.5%报1033点，再创逾八周新高，重回1000点上方，较2月中旬时的低位累计涨超50%。



　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
-0.14% -0.1% -0.78% -0.15%


　　美股：道指跌29.58点，或0.14%，报20,924.76点；标普指数跌6.93点，或0.29%，报2,368.38点；纳指跌15.25点，或0.26%，报5,833.93点。

　　欧股：欧洲斯托克50指数跌0.10%，报3384.50；德股DAX指数收高0.08%，英国富时100指数下滑0.15%；法股CAC 40指数收跌0.37%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货报1216美元/盎司，跌幅0.78%。

　　原油：美国WTI原油期货跌0.15%，报53.12美元/桶；布伦特原油期货跌0.11%，报55.88美元/桶。

　　美元：美元指数涨0.14%，报101.8182；欧元兑美元跌0.13%，报1.0566；英镑兑美元跌0.31%，报1.2202；美元兑日元涨0.09%，报114.0470；美元兑加元涨0.07%，报1.3417；美元兑人民币涨0.07%，报6.9000。

　 【数据一览】


沪深港通资金流向
沪港通 沪股通 -3.57亿元 港股通(沪) 12.01亿元
深港通 深股通 8.08亿元 港股通(深) 3.58亿元
  北向资金 4.51亿元 南向资金 15.60亿元
融资余额
沪市融资余额 5298.66亿
深市融资余额 3789.72亿
两市融资总额 9088.38亿



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【股海早參】
一.财经要闻：

　　1.彭博：相关资金已随时准备入市 维护两会期间股市稳定

    据彭博报道，知情人士称，中国证券监管机构已经采取措施，在两会期间维护股票市场稳定。
   部分大型基金已经接到通知，要求在两会期间不得出现净卖出。
  中国证监会也在密切关注两会期间股市情况。
  中国政府相关资金已经随时准备入市，维护两会期间市场稳定。
　　2.刘士余 资本市场改革是要“迈稳步”。IPO会一直保持目前的节奏
中国证监会主席刘士余7日上午在参加全国人大重庆团会议间隙，简短地回应了媒体提出的问题。被问及“资本市场改革将如何‘迈大步’”时，他纠正说，资本市场改革是要“迈稳步”。
 中国证监会主席刘士余昨日早间列席全国人大地方代表团审议，记者向其提问：IPO会一直保持目前的节奏吗？刘士余笑答：“我感觉你猜的差不多。”
（指南针：过去的20多年，IPO的速度从来都没有被证监会控制住，都是能发多少就发多少，结果都是疯狂之后是死亡，多得市场无法承受了，股灾了，IPO被迫暂停半年甚至一年。希望这届领导真能做到“保持节奏”。）

　　3.正在研究进一步规范大股东减持。积极修改完善退市标准

  中国证监会副主席姜洋7日在全国政协经济组驻地接受记者采访时表示，正在研究进一步规范大股东减持。
   今年证监会对退市提了一些新的要求，一是加强信息披露，防止造假；二是要求中介机构、注册会计师尽到看门人的责任，对财务造假负责；三是正在积极修改完善退市标准；四是加强交易所一线监管，让交易所真正负起责任，依法依规，该退市的就退市。
（指南针：这都是证券市场长治久安的大利好，但“有法必依，执法必严”，能将好政策落到实处才关键。）

　　4.为险资正名：是资本市场重要压舱石

   中国保监会副主席昨日接受记者采访时表示，从来没有说过保险资金不能举牌，只要合规，举牌是正常的市场行为，举牌也不表示就是收购。
  陈文辉强调，除却极个别保险公司的那种作为，保险资金在资本市场中其实发挥了非常重要的压舱石的作用。
（指南针：举牌的本身并不是坏东东。就如同做生意赚钱并不是坏事一样，就看具体怎么赚了）

　　5.创业板指数继昨日突破60日均线后再度上涨，并刷新本轮反弹新高，逼近2000点关口。投保基金周二盘后公布的数据也显示，上周（2月27日至3月3日）证券保证金实现连续第5周净流入，而今年2月保证金合计净流入达1415亿元，已远超去年同期。

（指南针：证券保证金正在持续净流入是慢牛行情得意延续的基础。只要中小创业板涨，赚钱效应显现，将会有更多的资金加盟）

6.习近平参加辽宁代表团审议时指出，供给侧结构性改革是辽宁振兴的必由之路，要推动形成战略性新兴产业和传统制造业并驾齐驱、现代服务业和传统服务业相互促进、信息化和工业化深度融合、军民融合发展的结构；国有企业要成为辽宁振兴的龙头，要把国有企业做大，防止国有资产流失。

7.中国外储结束连续7个月下滑，重新站上3万亿关口。2月外汇储备30051.24亿美元，环比增69.2亿美元，1月曾跌破“三万亿”整数关口。外管局：跨境资金流出压力会有所缓解，外储规模或在波动中趋稳。

8.两融余额重拾升势，创近两个月新高。截至3月6日，A股融资融券余额为9131.77亿元，较前一交易日增加35.06亿元。

9.上海证券报：15家上市房企今年前两月的销售总额已达2751.86亿元，较去年同期猛增81.59%。万科以866.3亿元暂居第一、恒大以684.1亿元紧随其后。

10.韩国称萨德系统部署将在1-2个月内完成，最早4月开始运行。

11.草铵膦价格大幅上调

7日草铵膦龙头企业报价上调，95%草铵膦原粉上海港提货价调涨1万元/吨，最新报价至16.5万元/吨，幅度为6.5%。从行业需求端看，草铵膦价格从2015年的30万元/吨大幅下跌后，替代百草枯进程有望加快。未来3年我国草铵膦年需求有望增长1万至2万吨，草铵膦行业盈利水平将延续改善，龙头企业受益产品价格上涨的业绩弹性大。上市公司中，利尔化学（002258）现有草铵膦产能5000吨，国内第一，全球第二，今年还将实施1万吨草铵膦项目；辉丰股份（002496）去年发行8.4亿可转债投向草铵膦等项目，预计今年年中前建成投产。
12.三部门联手加快单位内部电动汽车充电基础设施建设










二.下一个热点板块将花落谁家？






“两会”热议共享经济单车之后共享汽车又兴起
共享经济“方兴未艾”，也是两会热议的话题。正当摩拜、ofo等共享单车刚被人们普遍接受之际，另一种新的共享出行模式“共享汽车”眼下又悄然兴起。手机预订、车型自选、随租随走、新能源汽车等特点让其迅速火了起来。全国人大代表、北汽集团董事长徐和谊最新在两会上表示，今年上半年，北汽将在重点地区推广试点“共享纯电动汽车”。徐和谊还透露，2022年冬奥会将在延庆和张家口举行，北汽集团初步计划在这两个区域中普及纯电动交通运行车辆。“希望到时候在这两个地方采用无人驾驶的纯电动车辆。”
目前北京、上海、广州、深圳等地交通管理部门，均表达了对这类新兴出行方式的鼓励态度。今年，多地“共享汽车”投放量和租赁点都将增加。
　　三.今日操作注意事项：

3月7日，深股通成交净买入7.58亿元人民币，本月以来累计净买入29.2亿元。在北上资金持续买入的同时，其投资偏好也在出现变化。深股通买盘成交额已连续11个交易日超越沪股通，保险、银行、白酒等前期受到追捧的板块出现净卖出，而方正证券（601901）、信维通信（300136）、顺丰控股(002352)、深圳机场（000089）等“新面孔”成为北上资金新宠。有港资券商人士指出，伴随着海外基金完成有关参与深港通权限的合同更新，通过深港通配置A股的海外机构逐渐增多，也有部分私募通过积极参与深股通，追逐一些深市热门个股的交易型机会。

上述信息证明了昨天指南针的观点：

1.主战场已经右沪市转移到深市了。

2.中小创业板将有一波行情。


近日，国家能源局、国资委、国管局联合下发关于《加快单位内部电动汽车充电基础设施建设》的通知。文件中的要求提到：到2020年，公共机构新建和既有停车场要规划建设配备充电设施比例不低于10%；中央国家机关及所属在京公共机构比例不低于30%；在京中央企业比例力争不低于30%。



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【个股淘金早参】

一、周二盘面分析及今日操作策略

　　昨日大盘略微低开后震荡小涨0.26%，创业板指则上涨0.77%。酿酒 和保险板块领涨，银行板块也跑赢大盘，有色、钢铁 和煤炭 等跌幅居前。热点题材方面，次新和人工智能 概念领涨，无人驾驶 、网安 和基因等科技类题材也有局部表现，钛金属 、一带一路 和锂电等跌幅居前。个股涨多跌少但也是分化行情，涨停板34个，其中自然涨停板仅14个。无跌停板，但跌幅2%以上个股有上百个，比昨天多了不少。

          大盘延续震荡小涨态势，几大指数均差不多以最高点收盘，沪指稳住20日线并贴近10日线，创业板指则是逼近12月中下旬的横盘平台。尾盘保险、银行和几个创业板大盘股拉指数，热情题材则基本上集中在盘前和收盘那会活跃，盘中的大部分时间没多大波澜。次新依然是最大亮点，昨天的风向主要在低价股，但涨的好的个股多是新高突破及底部横盘突破走趋势股，基本上是维持板块内个股轮流涨的态势，趋势性行情就是这样顺着图形低买高卖，只有极个别股能追涨，多数是低吸潜伏才赚钱，短期这种炒作格局还会延续，持续及反复关注即可。人工智能概念开盘冲一把回落然尾盘又带动了下盘面个股人气，但冲板的几个股都被砸开是一大遗憾。作为刚崛起的题材在近期的市场氛围下持续力度还算可以，而且炒作方向真正的转向了人工智能而非昨天大涨的机器人 概念，这是好现象。总的来说就是有好有坏，局部活跃行情应该还有，明天关键要看有没有新的领涨股来引领。

         大盘在预期中继续小反弹，当前处于两会 维稳 期指数难跌但受制于量能及领涨板块制约也难大涨，指数没啥看头，关键在于个股。这两天活跃的热点题材有，但盘面的症结就在于涨停板及大涨个股太少，个股持续性差。昨天已经没有连板的自然涨停板，而前天几个连板票今天都大跌，追涨打板的手法不吃香，资金开始转向次新那种不停涨涨不停的模式，这就对短线节奏的把握要求越来越高。当前系统性风险不大，个股局部赚钱效应犹存，短线可以轻指数重个股，但需要严格把握好操作节奏，以趋势股低吸潜伏为主，追涨需谨慎。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：泰ks物、汇纳科技、博天环境、威星智能、海峡环保 、美力科技、富瀚微、重庆建工、诺邦股份、安井食品、安靠智电、金银河、科达利、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特
       2、  次新：宣亚国际、德新交运、汇金通、数据港、东方中科、森特股份、亚振家居
       3、  其他
       超跌：山东墨龙、同达创业
       粤港澳 大湾区：深赤湾A
       塑料 钞票：国风塑业
       高送转 ：常宝股份
       万达：国中水务
       庄股：广州发展
       混改：四川美丰
       重组 ：精达股份

       三、游资和机构龙虎榜
       宣亚国际（300612）：申万武汉武大园一路及银河北京中关村大街游资封板，两机构买3782万
       常宝股份（002478）：华福泉州天安路及东方桂林中山中路游资封板，一机构卖950万
       同达创业（600647）：中信中山中山四路游资封板，一机构卖843万
       数据港（603881）：申万福州杨桥东路及东方厦门仙岳路游资封板（山东帮）
       深赤湾A（000022）：东吴苏州西北街及华鑫北京菜市口大街游资封板
       四川美丰（000731）：国金成都东城根街及国君成都北一环路游资封板
       山东墨龙（002490）：东方太原南内环街及财通温岭东辉北路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  证监会副主席姜洋：正在研究完善退市政策，加强监管该退市的就退市
       ○  保监会副主席陈文辉：只要合规，险资就可以举牌
       ○  银监会副主席曹宇：央行统一资管办法出台后再出理财新规
       ○  央行对12家金融机构开展1940亿元MLF操作
       ○  中国外储结束连续7个月下滑，重新站上3万亿关口
       ○  上周证券交易结算资金净流入109亿，新增投资者50.38万

       ○  多省公务用车推行分时租赁，共享汽车 进军千亿市场（作者：幽兰行天下）
           共享汽车概念股：海马汽车（000572）、力帆股份（601777）、庞大集团（601258）、中电鑫龙（002298）
       ○  国际能源署呼吁增加原油投资，油服企业迎机遇
           油服概念股：杰瑞股份（002353）、海油工程（600583）、惠博普（002554）、石化 油服（600871）
       ○  基因疗法 首次治愈常见遗传病，应用领域获重大突破
           基因疗法概念股：劲嘉股份（002191）、安科生物（300009）、新开源（300309）、达安基因（002030）
       ○  草甘膦 价格大幅上调，行业龙头企业有望受益
           草甘膦概念股：利尔化学（002258）、辉丰股份（002496）、江山股份（600389）、新安股份（600596）
       ○  维生素 小品种掀涨价 潮，关注具有涨价潜力品种（作者：幽兰行天下）
           维生素概念股：兄弟科技（002562）、花园生物（300401）、亿帆医药（002019）、浙江医药（600216）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周三早间市场信息
　　昨夜美股收低，道指下跌0.14%，纳指下跌0.26%，标普下跌0.29%，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货下跌6美分，跌幅为0.1%，收于每桶53.14%，纽约黄金期货9.4美元，跌幅为0.8%，收于每盎司1216.1美元。日本科学研究所启动氘实验，拟实现核聚变发电；谷歌神经机器翻译系统新增3种语言支持；印度政府拟基建项目强制使用国产钢材；美国明年原油产量料将突破1970年创下的纪录高点。
      市场信息：习 近 平强调发展经济一定要以实体经济为主；刘士余称IPO基本为保持目前节奏，资本市场改革要迈稳步，而非迈大步，提醒大家资本市场用词要得当，希望大家给他如何建立好新三板市场的好建议；碳元科技732133、捷荣技术002855、美芝股份002856新股发行申购日；外媒称中国在两会期间采取措施维稳股市；证监会正配合人大法工委做好证券法修订工作；央行对12家金融机构开展MLF操作共1940亿元；中国2月外汇储备达30051亿美元，为9个月来首升；外交部回应萨德抵韩：一切后果由美韩来承担；姜洋强调加强交易所一线监管，该退市的就退市；肖捷称个人所得税的改革方案正在研究设计和论证中；韩长赋称没有批准任何一种转基因粮食作物商业化种植；陈文辉表示只要合规，险资就可以举牌，不要拿着保险资金去干不好的事情；银监会称处置代持银行股份事宜是今年一大工作重点；国资投资运营平台试点将扩容，已制定方案上报待批；财政部将公开中央省级基金和收费目录清单；发改委印发十三五文化旅游提升工程实施方案；油气改革方案有望两会后落地；发改委同意江苏省开展售电侧改革试点；三部门联合下发通知，加快单位内部电动汽车充电基础设施建设（涉动力源、和顺电气、特锐德等）；多省公务用车推行分时租赁共享（涉海马汽车、力帆股份等）；能源互联网示范项目首批名单公布；草铵膦价格大幅上调（涉辉丰股份、利尔化学等）；维生素小品种掀起涨价潮（涉兄弟科技、花园生物等）；黑龙江发现3500万吨巨大石墨矿；中粮集团2017年将以整体上市为目标，加强资源整合；全球移动游戏大会召开在即；开户数四连增，上周新增投资者50.62万人。
      个股信息，利好：京威股份年报拟10转10派3.5；星网宇达年报拟10转10派2；奥瑞德年报拟10转6；壹桥股份年报拟10送5；塔牌集团、兄弟科技一季报预增；中国铁建联合体中标33.9亿元的京冀段“四电”项目；坚瑞沃能获13亿新能源电池大单；数据港签12.75亿元合同，向阿里提供数据托管服务；神州长城中标6.77亿元海外工程项目；山东路桥中标5231万美元海外项目；林洋能源预中标2亿元南方电网采购项目；晋亿实业中标1亿元铁路扣件采购项目；云海金属是摩拜和ofo的二级供应商；鸿利智汇收到政府补贴1432万；*ST云维申请摘帽。
      利空：海顺新材年报拟10转2.6派5；裕兴股份一季报预降；林海股份终止重大资产重组，控股股东变更承诺；华铭智能终止重大资产重组；掌趣科技、爱尔眼科高管减持；GQY视讯实控人减持；长海股份、华通医药股东拟减持。
      其它：鲁银投资控股股东变更为山钢集团；天目药业再被汇隆华泽举牌；金桥信息获长江证券资管举牌，不排除继续增持；四维图新收购杰发科技股权完成过户；韶能股份不认定姚振华为公司的收购人；雄韬股份拟推可转债和员工持股计划，1.45亿元收购巴西电池企业；东方电气拟69亿元购买控股股东多项资产；莱茵体育拟投资20亿元建设桐庐足球小镇；新农开发拟挂牌12.51亿元转让化纤资产；国恩股份拟定增募资7.5亿用于先进高分子复合材料项目；合众思壮拟6亿元收购天派电子100%股权；宋城演艺子公司六间房拟3.8亿元收购手游公司；亿纬锂能转让麦克韦尔控股权，支持其独立IPO；我武生物控股股东我武咨询转让13%股份；万科A钜盛华所持1.82亿股解除质押；中国铁建与中国电信签订战略合作协议；大华股份与英伟达合作发布GPU智能产品；中兴通讯与美国政府达成和解，同意支付8.9亿美元罚金；中技控股简称变更为富控互动；新农开发、众和股份、华铭智能、白银有色复牌。
      限售股解禁：金龙机电、新华都、中科金财、金轮股份、洲明科技、博雅生物。
      昨日两市迈稳步震荡小涨报收，创业板领头，继续维持八二格局，不过33家涨停股里仅有11家是实体阳线，没有连续拉板的实体涨停股，之前强势的一些个股如亚星化学、罗顿发展、佛塑科技、科恒股份、丰元股份等在短期拉升后转入调整，有媒体称中国在两会期间采取措施维稳股市，部分大型基金接到通知，要求两会期间不能出现净卖出，政府相关资金也做好了随时入市维稳的准备，看起来维稳不光是“不让市场跌”，也“不允许大涨”，两连板已经成了天花板，大盘在区间内震荡是主基调，而一些资金利用平稳期恰好做一些个股行情，小盘题材股有些结构性机会。总体来说投资者还是观望为主，小仓应对，对市场期望值没必要过高，不可激进操作。



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

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　　【今日头条】
　　多省公务用车推行分时租赁共享汽车进军千亿市场
　　 据媒体报道，四川省将在省直部门（单位）推行新能源汽车自助分时租赁应用试点，3月1日起征集愿意参与的试点部门。入选后，配套设施将由新能源汽车租赁运营公司全额出资。此前，已有广东、北京、山东、上海、江苏、浙江等数个省市推行公务用车分时租赁。去年2月17日，中央公务用车制度改革领导小组发布公务用车制度改革实施意见，明确了改革时间表和路线图，各地公务用车推行新能源车分时租赁步伐加快。公车租赁需求正呈快速增长态势，专家预计分时租赁市场规模2030年有望达8000亿。今年初国家明确将分享经济新业态纳入Z/F重点培育和引导的方向。业内认为，分时租赁是一种汽车共享文化，实行新能源汽车自助分时租赁模式既低碳环保，又灵活方便，而且用车成本较低，Z/F部门率先推广新能源分时租赁，能起到很好的示范效用，为企业带来了巨大商机。海马汽车(000572) 与易鑫金融共享车合作，签订福美来系列2万辆订单，是汽车分时租赁领域最大采购。力帆股份(601777) 是力帆控股旗下分时租赁公司“盼达用车”的独家车辆供应商。
　　 【投资聚焦】

　　维生素小品种掀涨价潮关注具有涨价潜力品种

　　近期，部分维生素小品种掀起涨价潮。据中国饲料行业信息网消息，国内VB1生产龙头天新药业时隔4个月再次停止VB1报价，去年11月公司停止报价后随即上调VB1价格20元/公斤，涨幅近6%。国内VB1价格目前处于近10年来高位，从2013年底部100元/公斤涨至目前380元/公斤。烟酰胺（VB3）国际主要生产商凡特鲁斯计划4月1日起对中国报价提高至68元/公斤。国内烟酰胺价格今年以来涨幅超过17%。国内VK3生产商上周再度提价10元/公斤，涨幅近8%。业内认为，从短期看，维生素小品种相继提价，主要原因包括上游原材料涨价、环保压力影响行业开工，以及需求回升等。从中长期看，行业定价模式已发生变化，小品种维生素行业新进入者普遍摒弃了大批量铺货打压价格策略，个别企业甚至通过产业链优势提价铺货，这使得部分维生素小品种涨价周期更长。具有涨价潜力品种中，VB1国内主要生产商还有兄弟科技(002562) ；VD3价格处于历史低位，近期已有厂家暂停报价，花园生物(300401) 是国内主要生产商。
　　基因疗法首次治愈常见遗传病应用领域获重大突破

　　据媒体报道，日前法国研究人员在《新英格兰医学杂志》上发表论文称，他们利用基因疗法成功治愈身患镰状细胞贫血的15岁男孩，该疗法在其他7位患者身上也显示出惊人疗效。这是基因疗法首次用于治疗常见遗传病。业内人士表示，基因疗法概念已经提出30年，首要目标是用来治疗极罕见疾病。近年来，以CRISPR基因编辑技术为首的相关基因治疗技术快速发展，使得基因治疗更加安全，适应症范围由最初用于单基因遗传性疾病的治疗扩大到6000多种疾病。新研究显示出治疗常见性疾病的潜力，一旦大规模临床试验获得成功，其应用领域将大大拓宽。提前在基因治疗领域布局的公司，有望受益行业爆发。劲嘉股份(002191) 与中山大学合作布局基因编辑，建立基于CRISPR/Cas9技术的地中海贫血疾病基因修正的技术体系。安科生物(300009) 是精准医疗行业龙头，通过收购中德美联、投资博生吉、合资成立三叶草基因等一系列动作形成了全产业链布局。
　　 【独家参考】
　　 道氏技术(300409) 3D渗花墨水放量在即
　　  道氏技术(300409) 在陶瓷3D渗花墨水方面已建立稳定的生产体系，并形成了技术壁垒。3D渗花墨水是公司自主研发的的创新产品，已经获得了国内大型陶瓷生产商的采购使用。目前公司3D渗花墨水系列产品预计年产量为2000吨，产品售价在18万元/吨左右，公司计划根据市场的实际情况调整产品价格和扩大产能，并进一步推动技术创新和产品升级，以满足日益增长的需求，3D渗花墨水有望成为公司主营业务未来的主要看点。此外，公司新能源材料布局日趋完善。公司通过入股湖南金富力和广东加纳、控股青岛昊鑫、投资锂云母项目，已形成“碳酸锂-钴产品-三元前驱体-三元材料-石墨烯导电剂”的完整业务链，未来新能源材料业务将成为传统陶瓷墨水业务外的又一利润点。
　　 大华股份(002236) 英伟达合作发布GPU智能产品

　　据获悉，大华股份(002236) 在7日下午举行的“深度见识，深度合作”发布会上，首次与美国知名GPU企业英伟达合作发布了GPU智能产品。公司在芯片设计方面有一定的历史积累，通过自主设计，一次性流片成功，实现进口替代的芯片，主要应用在HDCVI等前后端产品中。同时，公司于去年设立了芯片研究院，主要侧重人工智能、深度学习等基础研发。此外，公司加速海外市场扩张，营收占比不断提升。公司在海外市场逐步由ODM，OEM模式转向自主品牌生产，在全球市场竞争力和影响力逐步提升，同时带动了海外市场毛利率的回升。随着未来安防的高度智能化和定制化发展，公司的毛利率水平在未来几年内有望继续维持高位。
　　【财经要闻】

　　习近平：发展经济一定要以实体经济为主。
　　发改委印发《“十三五”时期文化旅游提升工程实施方案》。
　　证监会副主席姜洋称，正在研究完善退市政策。
　　央行12家金融机构开展1940亿元MLF操作。
　　上周新增投资者50.62万，连续四周环比增长。
　　 【公告淘金】

　　国恩股份（002768）拟定增募资7.5亿投资高分子复合材料，进一步完善新材料产业布局，大幅提升高端产品在公司业务中的占比。
　　宋城演艺(300144) 子公司六间房拟3.8亿收购手游公司，延伸在手游研发和直播领域的业务。标的公司2017-2019年承诺业绩总和为1.57亿元。
　　世纪华通(002602) 子公司拟出售杭州盛锋100%股权，预计产生税前利润4.5亿元。
　　天马股份(002122) 拟0元受让关联方向嘉兴波尔认缴出资5500万元的股份，逐步开展一站式互联网创业服务业务。
　　数据港（603881）子公司与阿里巴巴签订12.75亿数据中心服务合同，合同履行期限10年。公司2015年营收为3.38亿元。
　　天目药业(600671) 获汇隆华泽二次举牌，拟继续增持不低于3%。金桥信息（603918）获长江资管举牌。
　　【热点数据】
　　险资2月密集调研86家上市公司
　　统计数据显示，今年2月以来，共有48家保险机构对86家上市公司进行了密集调研。在参与调研的保险机构家数变化不大的情况下，被调研的上市公司家数环比1月增长了46%。调研的公司集中分布在电子、计算机、医药生物、建筑装饰、通信、传媒、汽车等行业。其中，歌尔股份 、海康威视(002415) 、宋城演艺(300144) 、安洁科技(002635) 、长春高新(000661) 、昆仑万维(300418)(300418)、慈文传媒 、冀中能源(000937) 等上市公司同时吸引到多家保险机构前去调研。从调研的行业及个股中发现，绩优股取代了周期股，成为保险机构的调研新宠。其中，歌尔股份 、海康威视(002415) 、宋城演艺(300144) 、安洁科技(002635) 、昆仑万维(300418)(300418)、慈文传媒 等都是2016年业绩预增幅度较大的上市公司。
　　 【资金风向】
　　 创业板继续走强机构买入宣亚国际(300612)
　　周二，两市窄幅震荡，创业板继续走强。两市共计成交4955亿元，较上个交易日增加166亿元；两市共计净流出184亿元，仅食品饮料、计算机、银行板块呈现资金净流入。截止收盘，沪指涨0.26%报3242点，创业板指涨0.77%报1977点。盘面上，白酒、人工智能、乳业、次新股等板块涨幅居前；钛白粉、小金属、煤炭、有色等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，仅宣亚国际(300612)获机构净买入，金额为3782万元。宣亚国际（300612）是国内领先的整合营销传播服务商，具有优质的客户资源，收入和净利润增长平稳。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】

　　“两会”热议共享经济　单车之后共享汽车又兴起
　　三部委携手　推进单位内部汽车充电基础设施建设
　　天目药业(600671) 获汇隆华泽二度举牌　坚瑞沃能 签下大单
　　首个区块链供应链金融平台诞生　技术应用前景广
　　【中证头条】

　　“两会”热议共享经济　单车之后共享汽车又兴起

　　共享经济“方兴未艾”，也是两会热议的话题。正当摩拜、ofo等共享单车刚被人们普遍接受之际，另一种新的共享出行模式“共享汽车”眼下又悄然兴起。手机预订、车型自选、随租随走、新能源汽车等特点让其迅速火了起来。全国人大代表、北汽集团董事长徐和谊最新在两会上表示，今年上半年，北汽将在重点地区推广试点“共享纯电动汽车”。徐和谊还透露，2022年冬奥会将在延庆和张家口举行，北汽集团初步计划在这两个区域中普及纯电动交通运行车辆。“希望到时候在这两个地方采用无人驾驶的纯电动车辆。”
　　目前北京、上海、广州、深圳等地交通管理部门，均表达了对这类新兴出行方式的鼓励态度。今年，多地“共享汽车”投放量和租赁点都将增加。
　　 点评：基于城市内3公里内的短途出行，共享单车很受欢迎。但如果将这个数字放大，共享汽车就有了用武之地。并且，随着买车、养车的成本越来越高，加上限行政策、上牌难以及城市停车位饱和等因素，在北上广深等一二线大城市，对“共享汽车”有着不小的需求。近年来随着国家“互联网+”发展战略的施行，在城市缓解交通拥堵、减少碳排放的发展诉求下，国内基于信息技术的汽车共享行业发展正当其时，市场潜力巨大。上市公司中，亚太股份(002284) 与北汽研究总院合作开发智能驾驶技术，公司还参与863计划重点课题“能量回馈式电动汽车制动防抱死系统”的研究与开发。国轩高科 携手北汽建10亿AH动力电池工厂。
　　【中证聚焦】

　　三部门联手加快单位内部电动汽车充电基础设施建设

　　近日，国家能源局、国资委、国管局联合下发关于《加快单位内部电动汽车充电基础设施建设》的通知。文件中的要求提到：到2020年，公共机构新建和既有停车场要规划建设配备充电设施比例不低于10%；中央国家机关及所属在京公共机构比例不低于30%；在京中央企业比例力争不低于30%。
　　 点评：随着电动汽车销量的一路攀升，国家对于充电配套设施建设的推进力度日渐增强，2015年下半年以来先后出台多向政策直接推动充电设施建设，确定十三五末480万个充电桩、1.2万座充电站的建设目标。国家能源局计划2016年通过电网、铁塔等公司新建充换电站2000个，公共充电桩接近9万个，总投资达130亿元。相关上市公司可关注特锐德(300001) 、和顺电气(300141) 、动力源(600405) 等。
　　【要闻速递】

　　农业部部长韩长赋：农村集体资产股份权能改革试点是今年重点。
　　2月中国外储重新站上3万亿美元关口，结束七连降。
　　美国联邦基金利率期货显示，美联储3月加息概率已经高达98.0%。
　　财政部长肖捷：个人所得税改革方案正在研究设计和论证中。
　　央行今日对12家金融机构开展MLF操作1940亿。
　　【公司动向】

　　天目药业(600671) 获汇隆华泽二度举牌　拟继续增持不低于3%

　　天目药业(600671) 公告，汇隆华泽于2月10日至3月7日增持公司608.89万股。权益变动后，汇隆华泽持有1217.79万股，占公司总股本的10%。汇隆华泽增持出于对公司未来业务发展前景看好，未来12个月内将继续增持不低于3%股份。
　　坚瑞沃能 签逾13亿电池组总成销售合同

　　坚瑞沃能 公告，公司全资子公司深圳市沃特玛电池有限公司与恒天集团旗下湖北新楚风汽车股份有限公司签署合同，约定向后者供应电池组总成2万组，每组单价约6.74万元，预计带来收入13.483亿元，合同有效期即日起至2017年12月31日止。
　　云海金属(002182) 在投资者互动平台称，公司是摩拜和ofo的二级供应商，公司是摩拜单车供应商深圳镁航的供应商。
　　金桥信息（603918）获长江 证券（上海）资产管理有限公司举牌，持股5%。
　　国恩股份（002768）拟定增募资7.5亿，投资高分子复合材料项目。
　　宋城演艺(300144) 子公司拟3.8亿收购手游公司。
　　世纪华通(002602) 拟出售杭州盛锋，税前获利4.5亿。
　　京威股份(002662) 拟10转10派3.5。
　　【产经观察】

　　首个区块链供应链金融平台诞生

　　点融网和富士康集团旗下金融平台富金通今日宣布，结合点融的金融科技技术和富金通在供应链金融领域的经验，双方共同推出了一个名为“ChainedFinance”的区块链金融平台，在业内首次借助区块链技术破解供应链金融和中小企业融资难题。
　　 点评：区块链凭借其去信任、不可篡改、信息安全等特性，对于解决中心平台垄断、信息不对称等行业难题具有重要意义，在互联网金融、大数据、云计算等领域拥有广泛的应用前景。可关注飞天诚信(300386) 、御银股份(002177) 。
　　【资金动向】

　　今日游资机构共同抢筹宣亚国际(300612)
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位没有净买入超亿元公司，净买入额最高的是宣亚国际（300612），净买入金额0.81亿元。当天机构净买入额最高的也是宣亚国际(300612)，机构资金流入净额0.38亿元。
　　该股为最近上市的次新股，上周五刚刚打开一字板，但当日仍以涨停收盘；本周一强势整理，今日再度封上涨停。机构游资同时抢筹，预计短线该股仍有望保持强势。
　　【新股申购】

　　捷荣技术：申购代码002855，申购上限2.40万股，申购价格6.54元，公司主营医药零售连锁非金属制品模具设计与制造。
　　美芝股份：申购代码002856，申购上限1.00万股，申购价格11.61元，公司主营建筑工程装饰设计与施工。
　　碳元科技：申购代码732133，申购上限2.00万股，申购价格7.87元，公司主营高导热石墨散热材料。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【习近平】：推进供给侧结构性改革继续取得新发展，再造辽宁工业辉煌
　　【央行】：为维护银行体系流动性基本稳定，对12家金融机构开展MLF操作共1940亿元
　　【证监会】：中国证券监管机构已经采取措施，在两会期间维护股票市场稳定
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：【产业资本】、【主力大单】
　　2、【市场机会前瞻】：共享汽车、维生素、基因疗法、草铵膦、养老服务
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：宣亚国际（300612）：申万武汉武大园一路及银河北京中关村大街游资封板，两机构买3782万；数据港（603881）：申万福州杨桥东路及东方厦门仙岳路游资封板
　　2、【机构评级变动】：佳士科技(300193)、天沃科技(002564)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【习近平】：3月7日上午参加辽宁代表团审议，表示要推进供给侧结构性改革继续取得新发展，再造辽宁工业辉煌。

　　【央行】：3月7日，为维护银行体系流动性基本稳定，结合近期MLF到期情况，央行对12家金融机构开展MLF操作共1940亿元，其中6个月885亿元、1年期1055亿元，中标利率与上期持平，分别为2.95%、3.1%。

　　【央行】：中国2月外汇储备30051.2亿美元，环比增加69.2亿美元，扭转此前连续7个月的下跌趋势，预期29690亿美元，前值29982亿美元。

　　【外汇局】：随着我国经济增长动能进一步增强，跨境资金流出压力会有所缓解，但国际金融市场不确定性依然较大，外汇储备规模可能在波动中逐步趋于稳定。

　　【发改委】：同意建设津石国家高速公路海滨大道至长深高速（600548）段、克什克腾至承德公路内蒙段。两项目总投资约137.73亿元。

　　【银监会】：副主席曹宇称，目前银监会的理财监管办法已经都修改好了，办法已经很成熟了。从大的程序讲，会先出央行的资管办法，再出银行的理财办法。

　　【上证报】：7日下午，参加完全国政协中共组小组讨论后，央行行长周小川面对“今年政府工作报告中为何将M2设定为12%”的提问，表示“请大家10号来参加我的新闻发布会。”

　　【证监会】：副主席姜洋称，正在研究完善退市政策，证监会将配合人大法工委做好证券法的修订工作。

　　【保监会】：发布对于复星保德信人寿保险有限公司的监管函，要求复星保德信自监管函下发之日起三个月内，禁止公司申报新的产品。

　　【大商所】：发布施行《大连商品交易所豆粕期货期权合约》和相关实施细则，豆粕期货期权合约上市交易时间及有关事项另行通知。

　　【中登公司】：中国证券市场上周新增投资者数50.62万，前值为48.07万。春节以后，中国结算披露的每周新增投资者数量已实现连续四次环比增长，且创下去年9月以来的新高。

　　【投保基金】：上周(2月27日-3月3日)，证券交易结算资金银证转账转入额为4824亿元，转出额为4715亿元，证券保证金净流入109亿元。

　　【保监会】：保监会副主席陈文辉接受采访时表示，从来没有说过保险资金不能举牌，只要合规，举牌是正常的市场行为，举牌也不表示就是一个收购。

　　【新三板】：3月7日证监会主席刘士余下团参加重庆团会议，在会议间隙，记者询问他如何建立好新三板市场。刘士余表示，你们可以给我提一些好的建议。

　　【证监会】：中国证券监管机构已经采取措施，在两会期间维护股票市场稳定。部分大型基金已经接到通知，要求在两会期间不得出现净卖出。

　　【国际市场】
　　【美股】：标普500指数收跌6.92点，跌幅0.29%，报2368.39点。道琼斯工业平均指数收跌29.58点，跌幅0.14%，报20924.76点。纳斯达克综合指数收跌15.25点，跌幅0.26%，报5833.93点。

　　【黄金、原油】：WTI原油期货收跌0.06美元，跌幅0.11%，报53.14美元/桶。布伦特原油期货收跌0.09美元，跌幅0.16%，报55.92美元/桶。

　　【新股申购提醒】
　　『碳元科技』：3月8日在上交所进行申购，股票代码603133，申购代码732133，发行价格7.87元
　　『捷荣技术』：3月8日在深交所进行申购，股票代码002855，申购代码002855，发行价格6.54元
　　『美芝股份』：3月8日在深交所进行申购，股票代码002856，申购代码002856，发行价格11.61元

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，三大主力成交、持仓量均缩减。持仓量IF1703成交11863手，持仓34150手，日增仓-1953手；IH1703成交4516手，持仓24838手，日增仓-483手；IC1703成交8213手，持仓21900手，日增仓-1395手。

　　期指升贴水方面，IF1703贴水21.36点，IH1703贴水9.09点，IC1703贴水58.19点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，3月8日周三A股市气象预期：阳








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【产业资本】鸡年以来（以增减持截止日期为准，剔除员工持股计划），产业资本共计出手506笔交易，其中273笔交易为增持、233笔交易为减持，累计净增持29.09亿元，共涉及公司246家，其中122家公司出现净增持。对此，分析人士表示，作为一种中长线价值投资操作，产业资本增持通常意味着公司发展前景较好、当前股价被低估以及后市走好预期强，也正因如此，产业资本增持往往出现在公司股价底部区域。可以说，鸡年以来产业资本继续大刀阔斧增持相关公司股票，显示出其对公司股价后市进一步走高持有较为积极的态度，同时也显示出被增持公司投资价值获得认可。具体来看，在2月3日以来获产业资本净增持的122家公司中，有14家公司产业资本累计净增持金额超过亿元，其中，森源电气、欧浦智网、新黄浦、长城电脑、宜华生活、浪莎股份、平高电气等7只个股产业资本累计净增持金额达到2亿元以上，其余7只个股分别为：奥瑞金、博汇纸业、运盛医疗、兴森科技、神雾节能、特尔佳、宝光股份。

　　【主力大单】近3个交易日，在可交易的525只创业板股中，有236只个股呈现大单资金净流入态势，累计吸金36.98亿元。其中，有107只个股期间累计大单资金净流入超1000万元，科大智能期间累计大单资金净流入居首，达到13539.09万元，而蓝思科技、北信源、汉得信息、爱尔眼科、万邦达、胜宏科技、暴风集团、蓝晓科技、欣旺达、长盈精密、新研股份、超图软件和盛运环保等个股期间累计大单资金净流入也均在5000万元以上。

　　【市场机会前瞻】
　　【共享汽车】：据媒体报道，四川省将在省直部门（单位）推行新能源汽车自助分时租赁应用试点，3月1日起征集愿意参与的试点部门。入选后，配套设施将由新能源汽车租赁运营公司全额出资。此前，已有广东、北京、山东、上海、江苏、浙江等数个省市推行公务用车分时租赁。

　　标的股：海马汽车（000572）、力帆股份（601777）

　　【维生素】：近期，部分维生素小品种掀起涨价潮。据中国饲料行业信息网消息，国内VB1生产龙头天新药业时隔4个月再次停止VB1报价，去年11月公司停止报价后随即上调VB1价格20元/公斤，涨幅近6%。

　　标的股：兄弟科技（002562）、花园生物（300401）

　　【基因疗法】：据媒体报道，日前法国研究人员在《新英格兰医学杂志》上发表论文称，他们利用基因疗法成功治愈身患镰状细胞贫血的15岁男孩，该疗法在其他7位患者身上也显示出惊人疗效。这是基因疗法首次用于治疗常见遗传病。

　　标的股：劲嘉股份（002191）、安科生物（300009）

　　【草铵膦】：7日草铵膦龙头企业报价上调，95%草铵膦原粉上海港提货价调涨1万元/吨，最新报价至16.5万元/吨，幅度为6.5%。从行业需求端看，草铵膦价格从2015年的30万元/吨大幅下跌后，替代百草枯进程有望加快。

　　标的股：利尔化学（002258）、辉丰股份（002496）

　　【养老服务】：国务院6日印发《“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划》，提出到2020年，老龄事业发展整体水平明显提升，养老体系更加健全完善。养老服务供给能力大幅提高、质量明显改善、结构更加合理，多层次、多样化的养老服务更加方便可及。

　　标的股：湖南发展（000722）、华邦健康（002004）、澳洋科技（002172）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　宣亚国际（300612）：申万武汉武大园一路及银河北京中关村大街游资封板，两机构买3782万
　　常宝股份（002478）：华福泉州天安路及东方桂林中山中路游资封板，一机构卖950万
　　同达创业（600647）：中信中山中山四路游资封板，一机构卖843万
　　数据港（603881）：申万福州杨桥东路及东方厦门仙岳路游资封板
　　深赤湾A（000022）：东吴苏州西北街及华鑫北京菜市口大街游资封板
　　四川美丰（000731）：国金成都东城根街及国君成都北一环路游资封板
　　山东墨龙（002490）：东方太原南内环街及财通温岭东辉北路游资封板

【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 水井坊 3月7日 600779 买入 维持 广发证券
2 文科园林 3月7日 002775 买入 首次 安信证券
3 杭萧钢构 3月7日 600477 买入 维持 中泰证券
4 佳士科技 3月7日 300193 增持 首次 光大证券
5 燕塘乳业 3月7日 002732 增持 维持 国金证券
6 春晖股份 3月7日 000976 买入 维持 中泰证券
7 华侨城A 3月7日 000069 买入 维持 招商证券
8 天沃科技 3月7日 002564 买入 维持 中泰证券
9 乐心医疗 3月7日 300562 增持 首次 中投证券
10 金河生物 3月7日 002688 买入 维持 招商证券


　　【佳士科技(300193)】
　　高溢价股权转让，公司引入新战投
　　2017年2月公司完成股权转让，第一大股东徐爱平和第二大股东潘磊向千鑫恒投资协议转让公司股权，转让数量合计占公司总股本的8.85%，转让价格为13元/股。转让完成后，公司第一大股东和第二大股东仍分别为徐爱平和潘磊；千鑫恒成为第三大股东，公司不存在实际控制人。目前股价较转让价格仍有20%以上折价，上涨动力较强。

　　主业稳定，集中度有望进一步提升
　　公司的主要产品为逆变焊机、内燃发电焊机、机器人及专用电焊机。公司现有产品种类齐全，涵盖几百款机型，下游应用领域非常广泛，主要包括军工、航空航天、核电、高速铁轨、石油管道建设、铁路建设、建筑装饰施工、五金加工、家电行业、自行车、家具等。其中，逆变电焊机是公司的主要产品，收入占比超过90%。逆变焊机行业集中度较高，排名前十位的厂商占据了超70%的市场份额。我们预计到2018年，电焊机市场的行业容量将达到至少100亿元，而行业内超过95%的企业年产值在1亿元以下，佳士科技作为行业内前三的企业，将享受行业集中度提高带来的红利。

　　资金充足，为转型奠定基石
　　公司立足焊机主业，积极关注机器人行业和智能装备行业的转型升级。千鑫恒进入后，为公司带来新的增长动力，后续将助力公司更快完成转型。截止至2016年3季度，公司账面现金超过15亿元，资产负债率仅为12.56%，为公司战略转型提供保障。公司积极调整业务结构，加强对子公司的经营管控，大力推动机器人业务的发展，寻求产业转型机遇。

　　估值与评级
　　我们预测公司2016~2018年的EPS分别为0.20元，0.25元和0.31元，可比公司瑞凌股份对应2017年的估值为50倍左右，我们给予佳士科技2017年50倍的估值，对应目标价12元，予以“增持”评级。

　　风险提示
　　市场竞争加剧风险，公司转型进度不达预期的风险。


　　【天沃科技(002564)】
　　事件：公司公告2017年第一季度预计扭亏为盈，归属于上市公司股东的净利润3000-4000万元。主要由于中机电力纳入合并报表范围，电力工程板块开始为公司贡献利润，大幅提升盈利能力。

　　公司原为压力容器民企龙头，战略布局“清洁能源+国防军工”，未来受益一带一路。公司为低估值小市值标的，目前市值85亿左右，2017年PE 24倍。

　　公司已完成29亿现金收购央企国机集团旗下中机电力80%股权。中机电力：2017-2019年承诺扣非净利润不低于3.76亿、4.15亿、4.56亿元。公司近期连签4单合计超69亿元，夯实业绩增长基础。目前测算中机电力在手订单170亿元左右，保障明后年业绩快速增长。中机电力与公司老业务协同效应较大；电力工程EPC受益一带一路、PPP。

　　国防军工：有望成为公司未来增长亮点。已收购红旗船厂60%股权，红旗船厂为原总装备部工程兵渡河桥梁装备的生产基地之一。军工产品覆盖重型舟桥、特种舟桥、舟车改装及军用油船等多种特种装备。公司还投资设立江苏船海防务应急工程技术研究院，将提升公司在军民两用应急装备、高技术船舶和高端海工装备等领域的研制能力。

　　传统业务：煤化工设备、石化设备景气好转，订单开始增加，预计2017年老业务将扭亏为盈。公司改进的T-SEC煤炭高效清洁能源技术环保优势大，未来市场前景较好。近期煤化工回暖，煤化工设备行业触底反弹。2016年12月29日，习主席对神华宁煤煤制油示范项目建成投产作出重要指示。国家能源局近期已印发《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》，从产能目标来看，“十三五”期间煤化工投资较“十二五”期间将有较大增长。

　　核电装备：成立核物理研究院，获中核供方资格。2015年6月，公司成立天沃恩科（北京）核物理研究所有限公司，是我国首家工商核准的由民营上市公司设立的核物理研究院。2015年12月，公司获得中核集团合格供方资格证书。

　　引入战略投资者。重庆昊融睿工投资中心（有限合伙）已通过大宗交易方式现持有公司3000万股，占公司总股数的4.06%；且已经委派一位董事进入公司董事会。

　　近期人事变动值得关注。公司董事长陈玉忠先生辞去兼任的总经理职务，聘任王煜先生担任公司总经理。中机电力的两位领导已经进入公司管理层。

　　我们预计公司2017-2019年业绩为3.6亿元、4.7亿元、5.8亿元，目前市值87亿元，2017-2019年PE为23/18/15倍。目前股价安全边际较高，我们维持“买入”评级。

　　风险提示：应收账款坏账风险、煤化工/石油化工设备等传统业务需求下滑风险、转型军工产业化风险。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-09


MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

3月9日沪深股市早盘内参：人大常委会将修改证券法　 【宏观经济】

　　习近平：在参加四川代表团审议时表示，青蛙一跳过三丘，一跳跳过三块田，所以要因地制宜，根据实际情况做细做精农业。

　　国土部：部长姜大明表示，对70年住宅土地使用权到期后的续期问题，正在深入调查研究，并将积极提出相关法律安排建议。
　　新华社：3月8日15时，第十二届全国人大第五次会议举行第二次全体会议，张德江指出，新的一年，常委会要加强重点领域立法，修改证券法，制定土壤污染防治法。

　　证券时报：银监会主席郭树清在两会“部长通道”接受记者采访时表示，资金脱实向虚等现象是发展过程中必然会遇到的问题，是很正常的。

　　深圳国资委：近日，深圳市国资委召开市属国企2017年规划发展工作会议，市国资委副主任胡国斌表示，市国资委将2017年定为深圳国企“资源整合年”。

　　南昌新闻网：南昌市即将出台《关于进一步做好房地产住宅市场调控工作的通知》，在市区范围内，暂停向在市区已拥有1套及以上住宅的本市户籍居民出售住宅。

　　人民币：贸易帐意外逆差、外储重返3万亿关口致人民币承压走低，离岸人民币兑美元跌至6.9187，刷新1月4日以来低点。

　 【股市聚焦】

　　证监会：江苏新日电动车股份有限公司、浙江今飞凯达轮毂股份有限公司、海南钧达汽车饰件股份有限公司、实丰文化发展股份有限公司(首发)获通过。

　　人社部：部长尹蔚民接受专访时表示，养老金的投资运营根本目的是让养老保险基金能够可持续的发展的一种方式，让它保值增值。

　　证券时报：证监会主席刘士余8日下午列席十二届全国人大五次会议第二次全体会议，回应记者关于“沪伦通”准备情况的提问时表示：“正在论证”。

　　中签号：三雄极光中签结果出炉，末“4”位数：3474、8474、3676；末“5”位数：31280、43780、56280、68780、81280、93780、06280、18780；末“6”位数：514878、764878、014878、264878；末“7”位数：7853937、0353937、2853937、5353937；末“8”位数：28038821、48038821、68038821、88038821、08038821、72347266、97347266、22347266、47347266；末“9”位数、114649004。

　　中签号：绝味食品中签结果出炉，末“4”位数：3506、8506、1278；末“5”位数：28198、40698、53198、65698、78198、90698、15698、03198、72898；末“6”位数：823292、948292、698292、573292、448292、323292、198292、073292；末“7”位数：4306104、6806104、9306104、1806104；末“8”位数：88025913、68025913、48025913、28025913、08025913、29689537、79689537；末“9”位数：021474949。

　　中签号：新泉股份中签结果出炉，末“4”位数：7313、2313、3840；末“5”位数、93726；末“6”位数：984352、784352、584352、384352、184352、625111、125111；末“7”位数：8847498、3847498；末“8”位数：57965187、77965187、97965187、37965187、17965187；末“9”位数：026217887。

　 【板块掘金】

　　钢铁行业：京津冀产能占全国30%，一旦限产影响较大，按往年限产影响预计若完全执行，日均产量影响估计20万吨左右。因此，叠加旺季来临，有望进一步推涨钢价。

　　推荐：宝钢股份、新钢股份、鞍钢股份、河钢股份、方大特钢、马钢股份、大冶特钢、*ST八钢、酒钢宏兴、南钢股份、首钢股份等11只个股。

　　航运板块：当前干散货和集运子行业处于复苏前夜，需求企稳叠加集运集中度提升以及干散货产能利用率的反转，将是2017年运价向上弹性放大的重要条件，结构性复苏已经启动。

　　A股上市公司中，中远海控、中远海能、中远海发、览海投资、宁波海运等5只个股爆发在即。

　　智能制造：2017年政府工作报告将人工智能首次写入更是引起了市场的强烈关注。在业内人士看来，智能制造一直是二级市场中的一个重要主题，而人工智能、机器人等细分领域值得投资者重点关注。

　　值得关注的公司包括：东方网力、思创医惠、四维图新、中科创达、神州泰岳、佳都科技、神思电子、欧比特、川大智胜等。

　 【公司新闻】

　　东港股份：喜多来集团减持461万股，导致公司无实控人。

　　东方银星：中庚集团将在未来6个月内进一步增持东方银星股份，直至不超过32%。

　　光迅科技：拟10转20派5，多名高管有减持计划。

　　中国铁建：子公司联合体中标南京PPP项目，中标价52.41亿元人民币。

　　方正电机：控股股东拟减持3.77%股份。

　　闽发铝业：2016年度业绩同比降7.34% 拟10转10。

　　高伟达：股东银联科技拟减持不超1900万股，占比4.19%。

　　格力电器：与银隆200亿关联交易获股东大会通过。

　　众合科技：股东减持4350万股，占比13.58%。

　　华东医药：2016年拟10转10派13.5元。

　 【全球市场】

　　美国：2月ADP就业人数变动29.8万，预期18.7万，前值24.6万。

　　科威特：石油部长表示，OPEC成员国2月实现超额减产，减产执行率140%；非OPEC产油国减产执行率则介于50~60%。

　　韩联社：韩国法院将在3月10日公布总统弹劾判决结果。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
-0.33% +0.30% -0.59% -5.34%


　　美股：道指跌69.03点，或0.33%，报20,855.73点；标普指数跌5.41点，或0.23%，报2,362.98点；纳指涨3.62点，或0.06%，报5,837.55点。

　　欧股：欧洲斯托克50指数涨0.30%，报3390.50；英股富时100指数收低0.06%；德股DAX指数微幅收涨0.03%；法股CAC-40指数收涨0.12%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货报1208美元/盎司，跌幅0.59%。

　　原油：美国WTI原油期货跌5.34%，报50.30美元/桶；布伦特原油期货跌4.71%，报53.02美元/桶。

　　美元：美元指数涨0.25%，报102.0657；欧元兑美元跌0.16%，报1.0548；英镑兑美元跌0.28%，报1.2169；美元兑日元涨0.37%，报114.4150；美元兑加元涨0.58%，报1.3488；美元兑人民币涨0.16%，报6.9112。

　 【数据一览】


沪深港通资金流向
沪港通 沪股通 -2.68亿元 港股通(沪) 12.68亿元
深港通 深股通 4.77亿元 港股通(深) 4.22亿元

  北向资金 2.09亿元 南向资金 16.90亿元
融资余额
沪市融资余额 5302.73亿元
深市融资余额 3791.23亿元
两市融资总额 9093.96亿元



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【股海早參】

一.财经要闻：

1.澎湃新闻:计划在今年4月提交人大常委会审议的《证券法》修订草案中，A股市场的新股发行注册制改革有望淡出。
(指南针：其实，如果每周发行15只新股，注册制相当于不宣而战）



2.来源：中国证券报：近日，保监会点名复星保德信人寿保险有限公司报送的万能险产品存在问题，使得万能险风险再度引发市场关注。由于未来的净流入资金受限，不排除在禁售期后保险公司对举牌的上市公司进行减持的可能。

（指南针：险资举牌概念股都是两市百里挑一的具有长期投资价值的股票，如中国建筑、深万科、格力电器等等，不是好股绝不会举牌，保险公司傻呀？即是百里挑一，怎么会出现抛售潮？）

3.卫计委主任李斌表示将用四方面举措解决二孩想生不敢生的烦恼，“十三五”期间增加产科床位8.9万张。

4.机构预计将于9日公布的2月PPI同比涨幅或超7%，印证工业生产继续回暖的态势。

5.统计显示计划在3月份保持中高仓位的私募占比显著提升，有色金属、汽车、医药生物等领域最受青睐。

6.家电博览会将召开智能化打开行业盈利空间

2017年中国家电及消费电子博览会（AWE）将于9日召开，本届博览会以“智慧生活尽在AWE”为主题，智能化将成为最大看点。其中，人工智能是本届博览会的焦点之一。同时，展会期间还将举办中国家电发展高峰论坛。论坛将围绕智能生活的未来和趋势、人工智能的现状、智能与安全等话题展开讨论。
7.BDI反弹50%重回1000点上方， 航运业复苏前景看好

波罗的海干散货指数（BDI）3月7日涨54点或5.5%报1033点，自2016年12月14日之后，重回1000点上方，较2月中旬时的低位累计涨超50%，因各类型船舶运费齐升，此轮BDI反弹的核心原因是近期大宗商品价格上涨。
（指南针：看好2017年航运业复苏，并认为当前干散货和集运子行业处于复苏前夜，相关上市公司可关注中远海控（601919）、招商轮船（601872）、中远海特（600428））
8.赣州钨协上调3月指导价
钨概念股：翔鹭钨业（002842）、中钨高新（000657）、厦门钨业（600549）、章源钨业（002378）
9.有机硅 价格飙升
有机硅概念股：新安股份（600596）、兴发集团（600141）、硅宝科技（300019）、宏达新材（002211）








二.下一个热点板块将花落谁家？

深圳本地股：



深圳全面推动国企重组今年定为资源整合年
深圳市国资委近日召开市属国企2017年规划发展工作会议，部署今年市属国企规划发展工作。会上提出，市国资委已将2017年定为深圳国企“资源整合年”，并列入市政府重点工作。市国资委将全面推动市属国资国企整合重组，全力推动“资源资产化、资产资本化、资本证券化”，推进国资系统内部资源重组和外部资源并购，打造一批大型专业化平台公司和优势产业集团。





三.今日操作注意事项：

1.今天会是黑周四吗？指南针认为今天可能再小黑一下，且盘中最黑的时候反而是偷营的时候。

2.中小创业板的春季行情是“最后的晚餐”，下半年，中小创业板将跌得股民透心凉。

3.机构会抓住中小创业板最后的晚餐机会，暴食一顿，就看最后是谁留下来买单了。希望指南针粉丝密切关注指南针每天对大方向的指引，及时逃顶不买单，争取吃一顿免费的晚餐。



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【个股淘金早参】

一、周三盘面分析及今日操作策略
　　昨日大盘震荡微跌，沪强深弱，深市几大指数跌幅均在0.5%以上，其中创业板下跌最多跌幅为0.67%。权重中底仓和中石化 小涨，银行微涨，券商和保险则小跌，钢铁 和煤炭 等跌幅居前。热点题材方面，次新、混改、军工 和高送转 等局部表现，人工智能 、软件、钛金属 和网游 等领跌。个股以下跌居多，涨停板28个，其中自然涨停板仅8个。跌停板2个且均为庄股，跌幅3%以上个股60个。

          大盘震荡收红十字星，尾盘下探20日线但马上被拉回，两市成交量均缩减，尤其是创小板缩量较多。权重有护盘的动作但力度不大，主要是联通等中字头 大盘股贡献了指数。热点题材还有活跃，只是力度都不强。混改概念并未成板块，大盘股不好当短线来做。军工股早上拉了一把就歇，由于近期周边不太平及关于军工的消息面比较多板块不时异动下很正常，但是最近的动静确实低于预期，该涨不涨那么期望值就不要太高。次新板块昨天出现分化，但相对疲弱的盘面而言还是有亮点，中低价次新股 频频异动尤其是价格二三十块的个股强势，这个板块的趋势性行情还在继续，持续及反复关注即可，有一点需要注意的是涨多了调整随时也可能会来，只是时间点的问题，关键看低价次新股的风向，一旦发现趋势不对也要暂时规避下风险，一旦这个板块大调整的话大盘也可能将面临大调整，调整过后机会仍然多多。强势题材不强，从而造就盘面赚钱效应地下，连续两天没有出现连板票，而昨天涨停板更是个位数，这无疑加大了短线操作难度，严格说来是加大了激进追涨的投机客的操作难度，低吸的话还是存在局部交易机会。大盘没跌是基于两会 期间维稳 的预期，暂时仍然难大涨大跌，今天再冲高下有短调的可能。关键还是在于个股，这种稳指数而个股不活跃的行情持续久了就是风险在慢慢累积，短期需要逐渐趋于谨慎，短线控制仓位适当参与，冲高以高抛为主，回踩过后的机会会更明显。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：泰ks物、汇纳科技、博天环境、威星智能、海峡环保 、美力科技、富瀚微、重庆建工、诺邦股份、安井食品、安靠智电、金银河、科达利、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、尚品宅配
       2、  庄股（帮派手法）：三圣股份、恒通科技
       3、  次新：皖天然气 、永吉股份
       4、  其他
       前期强势股+重组 预期：罗顿发展
       前期强势股+填权 ：宝塔实业
       前期强势股+庄股：太阳电缆
       次新银行+庄股：张家港行
       重组：精达股份

       三、游资和机构龙虎榜
       太阳电缆（002300）：国君宁波君子街及中泰宁波江东北路游资封板
       宝塔实业（000595）：南京南京大钟亭及浙商临安万马路游资封板
       三圣股份（002742）：广发上海张江路及华鑫福州杨桥路游资封板
       张家港行（002839）：中信杭州四季路及华福泉州丰泽街游资封板
       罗顿发展（600209）：东海南 京长江路及申万武汉武大园一路游资封板
       皖天然气（603689）：华泰上海澳门路及无锡解放西路游资封板
       恒通科技（300374）：财通温岭东辉北路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  zd*：人大常委会将修改证券法，制定土壤污染防治 法
       ○  刘士余回应“沪伦通”准备情况:正在论证
       ○  离岸人民币兑美元逼近6.92关口，创逾2个月新低
       ○  南昌即将出台史上最严限购令：加大住宅限购限贷力度
       ○  深圳市国资委 ：2017年为深圳国企“资源整合年”

       ○  赣州钨协上调3月指导价，相关公司有望受益（作者：幽兰行天下）
           钨概念股：翔鹭钨业（002842）、中钨高新（000657）、厦门钨业（600549）、章源钨业（002378）
       ○  CNN推出VR 视频新闻平台，虚拟现实 直播或为突破口
           VR直播概念股：佳创视讯（300264）、数码视讯（300079）、丝路视觉（300556）、视觉中国（000681）
       ○  “煤改气 ”政策持续利好，天然气板块有望爆发
           天然气概念股：新天然气（603393）、重庆燃气 （600917）、陕天然气（002267）、中天能源（600856）
       ○  BDI反弹50%突破千点关口，航运板块 机会值得关注
           航运概念股：中远海控（601919）、中远海特（600428）、中海集运（601866）、长航凤凰（000520）
       ○  有机硅 价格飙升，行业大会周四召开（作者：幽兰行天下）
           有机硅概念股：新安股份（600596）、兴发集团（600141）、硅宝科技（300019）、宏达新材（002211）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】
周四早间市场信息
　　昨夜美股震荡，道指下跌0.33%，纳指上涨0.06%，标普下跌0.23%，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货下跌2.86美元，跌幅为5.4%，收于每桶50.28美元；纽约黄金期货下跌6.7美元，跌幅为0.6%，收于每盎司1209.4美元。德国推出空中交通管制语音识别系统；CNN推出VR视频新闻平台；韩总统候选人李在明表示如果当选总统，将取消部署萨德。       市场信息：习 近 平强调要因地制宜发展精细农业；张德江表示将修改证券法，制定电子商务法、土壤污染防治法、核安全法；刘士余表示正在论证沪伦通；泰禾光电732656、华瑞股份300626新股发行申购日；新日股份等4公司首发获通过；尹蔚民称养老金投资运营安全性第一，股市仅是一个渠道；郭树清称银行都在推进债转股，相信银行业风险能化解；姜大明回应70年住宅土地使用权到期续期：正在深入调查研究；黄树贤表示将放开养老市场，鼓励团体发展养老机构；今日下午肖亚庆将答记者问；早上政协委员谈惠民生，李彦宏、许家印等将发言；2月份CPI等经济数据今日发布；PPP资产证券化首单花落首创股份和华夏幸福（昨日午后两股已经有过表现）；中国航天科工开始开发隐形无人机；南昌即将出台史上最严限购令，加大住宅限购限贷力度；深圳全面推动国企重组；深市首单PPP资产证券化项目获受理；四川将建国家新能源汽车产业基地；发改委、能源局召开全国电力体制改革座谈会（涉文山电力、涪陵电力等）；拉卡拉拟创业板上市；赣州钨协上调3月指导价；有机硅价格大涨；家电博览会今日召开；近期多只股票ETF现资金净流出，资金离场意愿强烈。
      个股信息，利好：光迅科技拟10转20派5，一股东及多名高管拟减持；华东医药年报拟10转10派13.5；闽发铝业年报拟10转10；兴民智通一季报预增；中国铁建联合体52.4亿元中标南京河道整治工程PPP项目；中南建设签署7.24亿元PPP合同；科陆电子预中标南方电网1.25亿元项目；炬华科技预中标南方电网1.2亿元项目；京蓝科技中标5040万元南宁糖业节水灌溉工程；葛洲坝承建巴基斯坦投资最大的水电站项目；涪陵榨菜获2000万元搬迁补偿；二六三、利尔化学、*ST宇顺股东增持；天目药业股东拟增持。
      利空：山东矿机一季报预亏；江泉实业终止重大资产重组；金瑞矿业终止筹划重大事项；东方电子终止收购卓能材料部分股权；西昌电力参股公司康西铜业停产；厦华电子、四川金顶、*ST河化被出具非标审计报告；方正电机、众合科技股东拟减持。
      其它：东港股份变更为无控股股东和无实控人的公司；格力电器与银隆关联交易获股东大会审议通过；东方海洋推1.7亿元员工持股计划；长信科技拟67.5亿收购比克动力75%股权；三丰智能拟26亿并购鑫燕隆，加速布局智能装备；嘉化能源拟2.9亿元收购嘉华新材料67.43%股权；大禹节水2亿成立合资公司开拓非洲灌溉市场；中弘股份重组拟收购高端旅游服务公司A&K；嘉凯城A拟收购控股子公司巴登城剩余49%股权；海波重科参与投资战略性新兴产业基金；亨通光电与中国联通签订量子通信战略合作协议；万达院线将加强游戏产业发展，适时引进VR技术；近四十家机构集中调研亿纬锂能；金瑞矿业、大禹节水复牌。
      限售股解禁：太阳能、银河电子、蒙发利、长亮科技、创业软件、司太立。
      昨日两市震荡小跌，板块个股活跃度继续降低，28只涨停股里仅有8只实体阳线股，其中不乏依靠股性而拉起的前期妖股，比方太阳电缆、宝塔实业、罗顿发展包括张家港行，没有二连板个股，跌幅榜上一批之前有过活跃走势的面孔，多数板块个股走势平庸，维稳态势，可操作性不算强，保守对待市场，投资者宜观望为主，小仓打游击为辅。




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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

　【资讯导读】

　　 有机硅价格飙升行业会议助涨后市
　　赣州钨协上调3月指导价相关公司有望受益
　　万润股份 ：环保材料放量驱动业绩高增长
　　太极股份(002368) 自主可控软硬件生态体系已逐步成型
　　 【今日头条】

　　有机硅价格飙升行业会议助涨后市

　　 据悉，8日，国内有机硅中间体DMC主流成交价上涨500-1000元/吨，普遍站上21000元/吨，涨幅近5%。本周四，行业将在山东淄博召开会议，主要企业预计将在会上就后市价格达成共识，为行业进一步提价打下基础。今年以来，DMC价格上涨超过10%，较去年6月低点上涨超过60%。目前，有机硅单体企业库存维持低位，部分企业装置产出受限，如国内最大产能道康宁40万吨装置2月故障产量下滑，3月又将进行检修；江西星火40万吨装置2月检修，目前仅20万吨复产；鲁西化工(000830) 6.5万吨装置本周因故障意外停车。业内认为，短期看，有机硅单体缺货、上游原料金属硅涨价、下游需求回升等因素将继续助推DMC价格上涨。中长期看，国内有机硅行业经历2011年以来产能过剩导致的持续低迷后，部分企业已永久退出，叠加环保压力下现有产能开工不足、新建产能受限，行业供需格局明显改善。有机硅行业高景气超预期，可继续关注上周提示的新安股份(600596) 、兴发集团(600141) 等有机硅单体生产商。
　　【投资聚焦】

　　赣州钨协上调3月指导价相关公司有望受益

　　赣州市钨业协会发布3月份钨市场指导价：黑钨精矿7.5万元/标吨，较2月上调0.1万元/标吨；APT11.8万元/吨，较2月上调0.7万元/吨；中颗粒粉末192元/公斤，较2月上调15元/公斤。目前看，赣州钨协的月度钨品交易指导价格已经基本贴近市场。业内表示，目前钨精矿原料市场依然是供应紧张，非主流矿山复产和正常供应还需时日。钨精矿产量释放缓慢，冶炼产品价格上涨，大部分贸易商惜售挺价意愿明显。在整个金属市场回暖，原材料大幅上涨的情况下，钨价上涨之势已经形成，相关公司有望受益行业回暖。厦门钨业(600549) 是国内钨产业绝对龙头，拥有三个钨矿生产企业，控制的钨矿山金属储量近200万吨，占全国30%左右。章源钨业(002378) 是国内钨行业产业链完整的少数厂商之一，上游钨资源丰富，中游APT冶炼技术和下游精深加工技术均处于国内领先水平。
　　 【独家参考】

　　万润股份 ：环保材料放量驱动业绩高增长

　　获悉，万润股份 环保材料投产顺利。公司环保产业包含沸石系列环保材料及环保材料核心原料两个业务领域，其中一期850吨沸石材料处于满产；5000吨/年的二期项目也于2016年6月达到预定可使用状态并投入使用，目前产能约1500吨/年。随着沸石系列环保材料二期扩建项目的陆续建设并投产，公司将成为在技术和销量均处于世界前列的环保材料生产商，同时也是全球领先的汽车尾气净化催化剂生产商的核心合作伙伴，届时公司业绩有望持续高增长。此外，公司OLED屏业务稳步发展。公司作为OLED中间体龙头企业，现已进入三星、LG供应链。随着OLED需求的不断增长，公司有望深度受益。
　　太极股份(002368) 自主可控软硬件生态体系已逐步成型

　　 获悉，太极股份(002368) 通过对宝德计算机的收购以及对参股子公司人大金仓数据库进行了新的战略梳理，自主可控软硬件生态体系已逐步成型。全国产化替代项目正从党政办公领域开始推广，最终目标是十三五期间实现公务员用电脑的全国产替换。党政办公国产化替换项目共分三期，一期示范效应目前已验收；二期试点60亿规模目标于今年底完成，大规模招标有望陆续启动；三期全国范围全面替换，软硬件共计1000亿市场空间，目标2020年全面替换完成。公司为中国电科的自主可控平台，预计拿到20%市场规模，有望成为公司未来新的业绩爆发点。
　　此外，公司顺应电子政务发展趋势，积极推进云战略。公司目前政务云重点项目订单不断，后续将依托中国电科新型智慧城市在全国推广政务云服务，成为公司重要利润来源。
　　 【每周港股通】

　　 中国通号受益十三五铁路网络完善

　　 中国通号（3969.HK）是全球最大轨道交通控制系统解决方案供货商，具体业务包括讯号系统产品生产及销售、轨交控制系统设计和集成、通讯信息系统设备制造以及为市政提供工程总包等。受益于Z/F持续加大对轨道交通投资，集团业务量增多，去年中期收入同比增22%至143.47亿元。营运成本仅同比增20.7%，低于收入的增长，拉动毛利率同比增加0.3个百分点至26.2%。期内利润则同比增加40.1%至16.66亿元。十三五期间，国内铁路营运总里程预计增加约3万公里，其中高铁增加1.1万公里，高铁铁路网络将覆盖80%以上城区人口达100万以上的城市。2020年全国将要建成基本安全、便捷、高效、环保的现代综合交通运输体系。公司作为国内唯一可在整个产业链独立提供全套产品和服务的轨道交通控制系统解决方案提供商，订单金额有望持续维持高位。
　　 【财经要闻】

　　习近平：要因地制宜发展精细农业。
　　发改委：有序加快放开竞争性电价，加强电力交易机构建设。
　　人社部：养老金投资运营目的是保值增值。
　　郭树清：银行体系资产总规模已达33万亿美元，超过欧洲。
　　民政部：放开养老市场提高养老院质量。
　　深圳市国资委：2017年为深圳国企“资源整合年”。
　　 【公告淘金】

　　泰禾集团(000732) 拟25.42亿收购三地产项目，有利于拓展公司房地产项目资源。
　　亨通光电(600487) 与中国联通(600050) 签订战略合作协议，开展基于量子通信领域的网络技术研究、示范和应用。
　　大禹节水(300021) 与吉林双辽市Z/F签订25亿元水利建设PPP项目，另外签订16亿元海外销售合同。公司2016年营业收入约为11.43亿元。
　　炬华科技(300360) 预中标南方电网1.2亿元供货项目，约占公司2016年营收的10%。
　　二六三(002467) 获控股股东增持342.26万股，占总股本的0.43%。
　　光迅科技(002281) 2016年拟10转20派5元，多名高管有减持计划。
　　 【热点数据】

　　春节后产业资本净增持122只个股

　　数据统计显示，春节以后，产业资本共计出手506笔交易，其中273笔交易为增持、233笔交易为减持，累计净增持29.09亿元，共涉及公司246家，其中122家公司出现净增持。
　　具体来看，在2月3日以来获产业资本净增持的122家公司中，有14家公司产业资本累计净增持金额超过亿元，其中，森源电气(002358) 、欧浦智网 、新黄浦(600638) 、长城电脑(000066) 、宜华生活 、浪莎股份(600137) 、平高电气(600312) 等7只个股产业资本累计净增持金额达到2亿元以上，其余7只个股分别为：奥瑞金(002701) 、博汇纸业(600966) 、运盛医疗 、兴森科技(002436) 、神雾节能 、特尔佳 、宝光股份(600379) 。
　　 【资金风向】

　　两市缩量整理资金青睐精达股份(600577)
　　周三，两市低开整理，沪指振幅不超过0.5%，深市主要指数全天维持绿盘。两市共计成交4557亿元，较上个交易日减少398亿元；共计净流出258亿元，仅通信、建筑装饰行业呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.05%报3240点，创业板指跌0.67%报1964点。盘面上，中字头、农机、燃气水务、油改等板块涨幅居前；人工智能、广东自贸区、国产软件、酒店餐饮等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部买入前三是精达股份(600577) 、太阳电缆(002300) 、罗顿发展(600209) ，金额分别达1.29亿、1.10亿、0.79亿元。精达股份(600577) 拟60亿收购高锐视讯，在原有主业基础上新增物联网及网络运营平台整体解决方案业务板块。标的公司2014-2016年净利润分别为：6.42亿、5.78亿和6.85亿元。



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【上证内参】中证早知道

　【今日导读】

　　PPP资产证券化首单花落首创股份(600008) 和华夏幸福(600340)
　　BDI反弹重回1000点上方航运业复苏前景看好
　　科技部：坚持市场引导政府推动发展人工智能
　　大禹节水(300021) 与一南非企业合资拓展非洲灌溉市场
　　需求回升叠加环保压力维生素小品种价格普涨
　　【中证头条】

　　PPP资产证券化首单花落首创股份(600008) 和华夏幸福(600340)
　　8日上午，上海证券交易所公司债权项目信息平台发布信息显示，中信证券(600030) -首创股份(600008) 污水处理PPP项目收费收益权资产支持专项计划，以及华夏幸福(600340) 固安工业园区新型城镇化PPP项目供热收费收益权资产支持专项计划，均获得受理。前者拟发行金额5.3亿元，后者拟发行金额7.06亿元。从权威人士处了解到，上述两个PPP资产证券化项目获得有关部门批复的时间，最快或在本周。
　　◆同日，深圳证券交易所固定收益信息平台发布信息显示，广发恒进－广晟东江环保(002672) 虎门绿源PPP项目资产支持专项计划获得深交所受理。该PPP资产证券化项目拟发型金额3.2亿元。
　　 点评：在3月6日的两会记者会上，国家发改委副主任张勇表示，去年以来，有1400个已公示社会资本方中标人的项目通过PPP方式进行投资，总投资是2.4万亿。发改委将进一步加大支持PPP模式的力度。我国经济进入新常态模式，在消费和出口不景气的情况下，稳投资是经济稳增长的现实选择。当前地方政府面对地方债务和财政压力的严峻考验，PPP成为推动公共事业投资的必然选择，也有利于盘活民间投资，激发市场主体活力。A股相关上市公司可关注首创股份(600008)  、华夏幸福(600340)  、蒙草生态 。
　　【中证聚焦】

　　BDI反弹50%重回1000点上方航运业复苏前景看好
　　波罗的海干散货指数（BDI）3月7日涨54点或5.5%报1033点，自2016年12月14日之后，重回1000点上方，较2月中旬时的低位累计涨超50%，因各类型船舶运费齐升，此轮BDI反弹的核心原因是近期大宗商品价格上涨。
　　 点评：分析师看好2017年航运业复苏，并认为当前干散货和集运子行业处于复苏前夜，需求企稳叠加集运集中度提升以及干散货产能利用率的反转，将是2017年运价向上弹性放大的重要条件，结构性复苏已经启动。相关上市公司可关注中远海控  、招商轮船(601872)  、中远海特 。
　　【要闻速递】

　　科技部：坚持市场引导、政府推动发展人工智能
　　科技部部长万钢近日主持召开人工智能发展企业座谈会。来自百度、阿里巴巴、联想、华为、京东、科大讯飞(002230) 等10余家人工智能相关领域的企业代表发言。万钢指出，加快人工智能发展，必须坚持市场引导、企业主体和政府推动。政府要强化基础研究、关键共性技术、基地平台的战略部署。必须高度重视开源开放、共建共享。
　　据悉，今日碳酸钴报价190000元/吨，较昨日上涨22.58%，较上月上涨61.7%；钴酸锂报价410000元/吨，较昨日上涨12.33%，较上月上涨65.66%。资料显示，A股市场中，相关概念股可关注华友钴业(603799)（603799）、海亮股份(002203)  、格林美(002340)  等。
　　前2个月中国进出口总值3.89万亿元，同比增20.6%。
　　有资深市场人士表示，若万达商业财务抽查过关，按目前IPO审批速度万达商业或7-8月上A股。
　　国土部长：正深入研究70年住宅土地使用权到期问题。
　　发改委：有序加快放开竞争性电价加强电力交易机构建设。
　　作为首批国有资本投资公司试点的中粮集团，相关负责人表示，2017年，中粮集团将进一步以产业引领、股权多元、整体上市为目标。
　　【公司动向】

　　大禹节水(300021) 与南非企业成立合资公司拓展洲灌溉市场
　　大禹节水(300021)  公告，公司与南非硕丰集团就拟定合作投资成立合资公司南非大禹硕丰现代灌溉有限公司（暂定名），共同开拓非洲灌溉市场等事宜签署了《合资协议》。
　　 点评：此次与南非硕丰集团合作成立合资公司，有助于逐步提高其产品在南非地区的市场占有率，也有利于加快其构建在海外的直销网络体系，进一步巩固市场地位。
　　亨通光电(600487) 与中国联通(600050) 签订量子通信战略合作协议
　　亨通光电(600487)  公告，公司与中国联通(600050) 签订《量子通信战略合作协议》，双方将发挥各自在相应业务领域创新的优势，针对中国联通(600050) 网络安全保障及信息安全研究需求，开展基于量子通信领域的网络技术研究、示范和应用。
　　东港股份(002117)  变更为无控股股东和无实际控制人的公司。
　　嘉化能源(600273) 拟近3亿元收购嘉化新材料不低于67.43%股权。
　　光迅科技(002281)  2016年拟10转20派5。
　　中南建设(000961)  签署7.24亿元PPP合同。
　　【产经观察】

　　需求回升叠加环保压力维生素小品种价格普涨
　　近期，部分维生素小品种现涨价潮。国内VB1价格目前涨至380元/公斤，处于近10年来高位；国内烟酰胺（VB3）价格今年以来涨幅超过17%，烟酰胺国际主要生产商凡特鲁斯计划4月1日起对中国报价提高至68元/公斤；国内VK3生产商上周再度提价10元/公斤，涨幅近8%。维生素小品种相继提价，短期原因包括原材料涨价、环保压力影响以及需求回升等。兄弟科技(002562)  受益于VB1、VK3涨价，广济药业(000952)  为VB2、VB6主要生产商。
　　油气改革方案有望两会后发布
　　能源局局长努尔?白克力透露，油气体制改革方案已经获通过，预计在两会后发布。届时发改委和能源局将研究制定勘探开采、管网运营等方面配套文件，上游勘探开采等竞争性业务将加速放开，矿权开放利好民营勘探油服企业，建议关注准油股份(002207)  、恒泰艾普(300157)  。
　　【资金动向】

　　今日游资抢筹2股净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有2只，分别是精达股份(600577)  和太阳电缆(002300)  ，净买入金额1.29亿元和1.11亿元。
　　【新股申购】

　　华瑞股份：申购代码300626，申购上限1.00万股，申购价格7.50元，公司主营小功率电机和微特电机换向器。
　　泰禾光电：申购代码732656，申购上限1.80万股，申购价格21.91元，公司主营智能装备制造。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录
　　一、全球财经要闻
　　【习近平】：要因地制宜，根据实际情况做细做精农业
　　【张德江】：常委会要加强重点领域立法，修改证券法，制定土壤污染防治法
　　【发改委】：有序加快放开竞争性电价，加强电力交易机构建设
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：险资、主力大单
　　2、【市场机会前瞻】：有机硅、钨、电改、PPP资产证券化、航运业
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：太阳电缆（002300）：国君宁波君子街及中泰宁波江东北路游资封板；宝塔实业（000595）：南京南京大钟亭及浙商临安万马路游资封板
　　2、【机构评级变动】：福田汽车(600166)、西王食品(000639)

　　[size=+0]一、全球财经要闻
　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【习近平】：在参加四川代表团审议时表示，青蛙一跳过三丘，一跳跳过三块田，所以要因地制宜，根据实际情况做细做精农业。

　　【张德江】：3月8日15时，第十二届全国人大第五次会议举行第二次全体会议，张德江指出，新的一年，常委会要加强重点领域立法，修改证券法，制定土壤污染防治法。

　　【发改委】：有序加快放开竞争性电价，加强电力交易机构建设。

　　【国土部长】：要遏制炒作土地行为，要保障居民住有所需；对70年住宅土地使用权到期后的续期问题，正在深入调查研究，并将积极提出相关法律安排建议。

　　【深圳市国资委】：2017年为深圳国企“资源整合年”，并已列入市政府重点工作。

　　【财新】：虽然统计局数据显示北京新房价格平稳回落，但不在调控范围内的二手房市场却一路脱缰。近期，多位购房者和房企人士均表示：北京二手房又涨疯了。

　　【汇率】：离岸人民币兑美元逼近6.92关口，创逾2个月新低。

　　【南昌】：即将出台《关于进一步做好房地产住宅市场调控工作的通知》，在市区范围内，暂停向在市区已拥有1套及以上住宅的本市户籍居民出售住宅。

　　【刘士余】：回应记者关于“沪伦通”准备情况的提问时表示“正在论证”。

　　【郭树清】：银行体系资产总规模已达33万亿美元，超过欧洲。

　　【人社部部长】：养老金的投资运营根本目的是让养老保险基金能够可持续的发展的一种方式，让它保值增值。

　　【银监会官员】：信托要回归到支持实体经济上来，纯通道业务要予以遏制。

　　【证监会】：江苏新日电动车股份有限公司、浙江今飞凯达轮毂股份有限公司、海南钧达汽车饰件股份有限公司、实丰文化发展股份有限公司（首发）获通过。

　　【国际市场】
　　【美股】：道指跌69.03点，或0.33%，报20，855.73点；标普指数跌5.41点，或0.23%，报2，362.98点；纳指涨3.62点，或0.06%，报5，837.55点。

　　【黄金、原油】：COMEX 4月黄金期货报1208美元/盎司，跌幅0.59%。 美国WTI原油期货跌5.34%，报50.30美元/桶；布伦特原油期货跌4.71%，报53.02美元/桶。

　　【新股申购提醒】
　　『华瑞股份』：3月9日在深交所进行申购，股票代码300626，申购代码300626，发行价格7.5元
　　『泰禾光电』：3月9日在上交所进行申购，股票代码603656，申购代码732656，发行价格21.91元

【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF、IH主力成交量基本与昨日持平，但IC主力成交量缩减。IF1703成交11551手，持仓33256手，日增仓-894手；IH1703成交4996手，持仓24141手，日增仓-697手；IC1703成交8016手，持仓21150手，日增仓-750手。

　　期指升贴水方面，三大主力贴水幅度再度收敛。IF1703贴水18.33点，IH1703贴水7.47点，IC1703贴水47.49点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，3月9日周四A股市气象预期：阳







　　[size=+0]二、机构情报及市场机会前瞻
　　【五大机构情报】
　　【险资】截至3月8日，险资去年四季度现身于28家上市公司的前十大流通股股东名单中，持股总数达3.65亿股，市值达到47.26亿元。其中，新进7只个股，增持9只个股。从险资去年四季度新进的个股来看，险资主要新进了蓝晓科技、锦富技术、亿纬锂能、南京化纤、保税科技、重庆百货和节能风电7只个股，其中，节能风电成为险资新进数量最多的个股，规模达3640万股，市值达3.22亿元。另外，南京化纤、锦富技术、保税科技和重庆百货4只个股获得险资新进持股数均超过500万股以上，分别为515.89万股、677.99万股、782.69万股和908.70万股，市值分别达到6784.02万元、1.14亿元、4915.27万元和2.13亿元。

　　【主力大单】周三“一带一路”概念股表现较为活跃，其板块整体逆市上涨0.62%，板块内共有29只概念股实现逆市上涨。其中，新农开发盘中大涨6.03%，而贝肯能源、德新交运、中国建筑、南京港、广汇能源、天山股份、国际实业、铁龙物流、祁连山、中远海特和宁夏建材等个股涨幅也均在1%以上。资金流向方面，周三板块内共18只概念股受到市场资金的关注，累计吸金6.32亿元。其中，中国建筑大单资金净流入居首达到48533.30万元，而南京港(2438.36万元)、广汇能源(2252.73万元)、德新交运(2250.13万元)、铁龙物流(2164.50万元)和青松建化(1572.17万元)等个股大单资金净流入也均超1000万元。

　　【市场机会前瞻】
　　【有机硅】：据悉，8日，国内有机硅中间体DMC主流成交价上涨500-1000元/吨，普遍站上21000元/吨，涨幅近5%。本周四，行业将在山东淄博召开会议，主要企业预计将在会上就后市价格达成共识，为行业进一步提价打下基础。今年以来，DMC价格上涨超过10%，较去年6月低点上涨超过60%。

　　标的股：鲁西化工、新安股份、兴发集团

　　【钨】：赣州市钨业协会发布3月份钨市场指导价：黑钨精矿7.5万元/标吨，较2月上调0.1万元/标吨；APT11.8万元/吨，较2月上调0.7万元/吨；中颗粒粉末192元/公斤，较2月上调15元/公斤。目前看，赣州钨协的月度钨品交易指导价格已经基本贴近市场。业内表示，目前钨精矿原料市场依然是供应紧张，非主流矿山复产和正常供应还需时日。

　　标的股：厦门钨业、章源钨业

　　【电改】：国家能源局网站8日显示，近日发改委、能源局在昆明市召开全国电力体制改革座谈会。会议提出了“四个有序加快”，包括有序加快放开发用电计划、有序加快放开配售电业务、有序加快放开竞争性电价、有序加快放开交易机构交易业务范围。

　　标的股：涪陵电力、文山电力、合纵科技、北京科锐

　　【PPP资产证券化】：8日上午，上海证券交易所公司债权项目信息平台发布信息显示，中信证券-首创股份污水处理PPP项目收费收益权资产支持专项计划，以及华夏幸福固安工业园区新型城镇化PPP项目供热收费收益权资产支持专项计划，均获得受理。前者拟发行金额5.3亿元，后者拟发行金额7.06亿元。从权威人士处了解到，上述两个PPP资产证券化项目获得有关部门批复的时间，最快或在本周。

　　标的股：首创股份、华夏幸福、蒙草生态

　　【航运业】：波罗的海干散货指数（BDI）3月7日涨54点或5.5%报1033点，自2016年12月14日之后，重回1000点上方，较2月中旬时的低位累计涨超50%，因各类型船舶运费齐升，此轮BDI反弹的核心原因是近期大宗商品价格上涨。

　　标的股：中远海控、招商轮船、中远海特



　　[size=+0]三、今日机构、游资最看好的股票
　　【机构游资动向】
　　太阳电缆（002300）：国君宁波君子街及中泰宁波江东北路游资封板
　　宝塔实业（000595）：南京南京大钟亭及浙商临安万马路游资封板
　　三圣股份（002742）：广发上海张江路及华鑫福州杨桥路游资封板
　　张家港行（002839）：中信杭州四季路及华福泉州丰泽街游资封板
　　罗顿发展（600209）：东海南京长江路及申万武汉武大园一路游资封板
　　皖天然气（603689）：华泰上海澳门路及无锡解放西路游资封板
　　恒通科技（300374）：财通温岭东辉北路游资封板

【机构评级变动】

序号	名称	日期	代码	机构评级	评级变动	评级机构
1	福田汽车	3月8日	600166	增持	首次	东兴证券
2	分众传媒	3月8日	002027	买入	首次	国海证券
3	聚飞光电	3月8日	300303	买入	首次	东兴证券
4	宋城演艺	3月8日	300144	买入	维持	东吴证券
5	东方财富	3月8日	300059	增持	维持	东吴证券
6	城市传媒	3月8日	600229	增持	首次	中泰证券
7	神雾节能	3月8日	000820	买入	首次	国金证券
8	西王食品	3月8日	000639	增持	维持	申万宏源
9	南方传媒	3月8日	601900	增持	首次	东北证券
10	中国银行	3月8日	601988	增持	首次	国金证券

　　【福田汽车(600166)】
　　福田汽车进军乘用，深耕重卡，发力轻卡。

　　进军乘用，增长可期。宝沃以其“触手可及的豪华”理念，对标40万豪华品牌，BX7凭借高性价比在市场上得到了热烈的反响，平均月销售5000辆，2016年总销量突破3万量。宝沃在华4S店计划到2017年底增加到200家，并在2017年推出BX5，2017年BX7+BX5销量可能达到15万辆的规模，达到盈亏平衡。

　　深耕重卡，引领潮流。2017年上半年重卡行业仍将维持高景气度，销量增速前高后低，全年预计重卡行业增速10%。福田深耕重卡，与戴姆勒和康明斯合作研发重卡发动机，新型发动机基本覆盖了福田的高中低端重卡，基本摆脱对潍柴发动机的依赖，拥有了自主的动力系统，完善了重卡上游的核心供应链。福田已经具备了其核心的技术优势，在未来的重卡竞争中居于优势地位。

　　发力轻卡，稳居龙头。2016年全年，福田完成轻卡销售26.95万辆，同比增长1.03%，市场份额17.50%，同比提升0.39%，连续三年稳居轻卡行业龙头。2016年，福田奥铃重磅推出奥铃CTS超级轻卡，弥补城市物流运输的短板，引领轻卡行业的升级，调整客户结构扩大以企业政府、大客户物流为主体的市场份额。2017年，公司将结合市场及客户需求变化，以推出新产品M4为契机，在中高端轻卡领域的进一步发力，2017年福田轻卡的销售量必会进一步得到提升。

　　风险提示：1、新车销量不及预期；2、重卡增速不及预期。

　　盈利预测与估值：预计公司2016-2018年EPS分别为0.07/0.27/0.31元，对应PE分别为47/11/10倍。我们选取了5家主业与公司相仿的企业进行比较，2017年5家公司平均市盈率为15倍，对应的股价为4.05元，给予公司“强烈推荐”评级。


　　【西王食品(000639)】
　　公司小包装玉米油价格同比上调约10%-15%。多重因素导致去年四季度以来豆油价格处于稳中有升的态势，作为具有一定替代互补关系的玉米油价格随之上涨。加上玉米胚芽、淀粉价格处于低位，公司玉米油业务毛利率有望提升约2个百分点。

　　运动营养品成为业绩新引擎。16年底公司联合春华资本完成了对加拿大运动保健食品巨头Kerr公司80%股权的收购，目前公司持有Kerr公司60%股权（后续3年计划增持至80%）。此次海外收购符合公司“打造中国高端食品第一品牌”的中长期发展战略，有望帮助公司冲破玉米油小油种市场发展瓶颈，打开未来成长天花板。我们预计仅muscletech（肌肉科技）一个产品系列，17年销售额有望突破3.2-3.5亿元，加上6月后上线的Six Star（六星）等系列产品，预计国内销售额17年有望突破4-5亿元。虽然前期市场费用投入不低，但考虑到公司销售体系变革后一定程度上的“去层级化”带来的盈利水平提升，预计整体国内业务净利润规模可达到5000-6000万元以上，且随着品牌建设的推进，18-19年后净利润仍有较大幅度的提升空间，届时利润增速有望逐步超越收入增速。

　　双重利好下，维持增持评级！我们预计公司16-18年玉米油业务净利润分别为1.8/2.2/2.5亿元，加上运动营养品业务净利润后，预计公司整体净利润水平分别为2.3（16年运动营养品业务仅并表3个月）/5.2/7.2亿元（维持原盈利预测），考虑增发摊薄后每股收益分别为0.39/0.89/1.23元，17-18年PE分别为26/19X，给予18年25X估值，目标价31元。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-10


MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

3月10日沪深股市早盘内参：2月新增人民币贷款1.17万亿　 【宏观经济】

　　央行：中国2月M2货币供应同比增11.1%，前值11.3%，预估11.4%；新增人民币贷款1.17万亿元，前值20300亿元，预估9500亿元。

　　国资委：2017年要深入推动中央企业的重组，要进一步推动混合所有制改革，央企重组不会出现一哄而起、大规模的重组潮。
　　商务部：发布服务贸易发展五年规划，要求努力扩大服务出口，缓解服务贸易逆差；进一步推进金融、电信、教育、文化等服务业领域开放。

　　环保部：部长陈吉宁在记者会上表示，正在落实土壤污染详查的工作方案，推动相关法规标准的出台。“土十条”将是下一步解决土壤污染问题的基本部署。

　　经济通：对于有传央行有意收紧银行资本评估标准，央行副行长易纲在政协第二次全体会议上回应指出，央行对银行资本充足率框架不变。

　 【股市聚焦】

　　证监会：3月9日晚间公告，正丹化学、长川科技、三超新材、江化微、大丰实业、铁流股份、科林电气、传艺科技、康惠制药等9公司首发申请3月13日上会。

　　吴晓灵：完善退市制度等将在证券法修订案二审稿中体现，证券法修订过程中对注册制需要进一步研究。

　　21世纪经济报道：创业板定增规则即将修改，修改后的规则将与主板、中小板保持一致。消息最快于今日正式公布。

　　新股申购：三晖电气和华测导航3月10日申购，三晖电气申购代码002857；华测导航申购代码300627。

　　中签号：捷荣技术中签结果出炉，末“4”位数：8626、3626、7066；末“5”位数、70415、20415；末“6”位数： 800038、000038、200038、400038、600038 730361；末“7”位数：3962354、8962354、5793102；末“8”位数：80775422、00775422、20775422、40775422、60775422、98478870、48478870；末“9”位数：303287634。

　　中签号：美芝股份中签结果出炉，末“四”位数：1530、6530；末“五”位数：、25250、75250；“六”位数：、373871、623871、873871、123871；末“七”位数：、8746034、0746034、2746034、4746034、6746034；末“八”位数：、93294588、13294588、33294588、53294588、73294588、69463398；末“九”位数：、143379350。

　　中签号：碳元科技中签结果出炉，末“4”位数：2059、7059、1904；末“5”位数：98591、78591、58591、38591、18591；末“6”位数：681409、806409、931409、556409、431409、306409、181409、056409；末“8”位数： 10632098、30632098、50632098、70632098、90632098。

　 【板块掘金】

　　电力改革：近日，发改委、能源局在昆明市召开全国电力体制改革座谈会，研究部署进一步加快电力体制改革工作。

　　推荐关注：北京科锐、恒华科技、合纵科技、双杰电气、置信电气、中能电气、智光电气、东方能源、九洲电气、红相电力等标的。

　　国资改革：近日，深圳市国资委召开市属国企2017年规划发展工作会议。市国资委副主任胡国斌表示，市国资委将2017年定为深圳国企“资源整合年”。

　　个股推荐：深圳燃气、深振业A、中洲控股、农产品、天健集团、华控赛格。

　　煤炭行业：近期动力煤价格不跌反涨，大幅超市场预期。

　　推荐关注：陕西煤业、潞安环能、西山煤电、*ST山煤、*ST煤气、*ST新集。

　 【公司新闻】

　　欧普康视：2016年净利同比增长28.56%，拟10送8派3.5元。

　　莱茵体育：2016年度盈利2519万元，拟10转5。

　　永艺股份：2016年净利增逾三成拟10转15派6。高送转遭上交所闪电问询，10日起停牌。

　　数据港：与阿里近13亿合同不存在倒签情况，10日复牌。

　　*ST黑豹：股票撤销风险警示，股票简称由“*ST黑豹”变更为“中航黑豹”。

　　博世科：拟10转15派0.6，一季度大幅预增。

　　万科：3月24日举行董事会会议，审议派付末期股息等建议。

　　新宏泽：2016年度业绩同比增37%，拟10转10派2。

　　润欣科技：2016年度业绩同比增约两成，拟10转15派1.5。

　　二三四五：2016年业绩同比增逾五成，拟10转7派0.5。

　 【全球市场】

　　欧洲央行：维持主要再融资利率0%、隔夜贷款利率0.25%、隔夜存款利率-0.4%，购债规模800亿欧元不变，符合预期。维持每月QE规模在800亿欧元不变至3月底。

　　美国：3月4日当周首次申请失业救济人数24.3万，预期23.8万，前值22.3万。

　　中新社：据韩媒报道，当地时间9日，有关三星电子实际掌门人李在槠行贿案的听证会开庭，李在槠否认全部指控。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
+0.01% +0.60% -0.47% -2.13%


　　美股：道指涨2.46点，或0.01%，报20,858.19点；标普指数涨1.89点，或0.08%，报2,364.87点；纳指涨1.25点，或0.02%，报5,838.81点。

　　欧股：泛欧斯托克50指数收涨0.6%，报3409.85点；德国DAX 30指数收高0.15%，报11985.39点；英股富时100指数收跌0.27%，报7314.96点；法国CAC-40指数收涨0.4%，报4981.51点。意大利股市涨0.6%，西班牙股市涨1.4%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货报1203.70美元/盎司，跌幅0.47%。

　　原油：美国WTI原油期货跌2.13%，报49.21美元/桶；布伦特原油期货跌2.03%，报52.08美元/桶。

　　美元：美元指数跌0.25%，报101.8639；欧元兑美元涨0.49%，报1.0592；英镑兑美元涨0.08%，报1.2177；美元兑日元涨0.36%，报114.8550；美元兑加元涨0.16%，报1.3512；美元兑人民币跌0.04%，报6.9085。

　 【数据一览】


沪深港通资金流向
沪港通 沪股通 -20.74亿元 港股通(沪) 15.35亿元
深港通 深股通 2.77亿元 港股通(深) 4.12亿元
  北向资金 -17.97亿元 南向资金 19.47亿元
融资余额
沪市融资余额 5304.63亿元
深市融资余额 3789.54亿元
两市融资总额 9094.17亿元



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【股海早參】

一.财经要闻：

1.来源：21世纪经济报道  


(指南针：应证了指南针的判断：后市，深市将成为主战场。）

5.纽约原油期货9日盘中跌破每桶49美元创年内新低，此前公布的美国原油库存已连续9周增长。

6.国资委提出扩大混改突破口加快重点行业重组




二.下一个热点板块将花落谁家？



人工智能万亿市场开启巨头争抢核心芯片制高点
人工智能首次被写入政府工作报告；近期谷歌率先实现视频内容机器识别，成为人工智能里程碑事件。全国政协委员、全国工商联副主席、百度公司董事长兼首席执行官李彦宏今日在两会上答问称，人工智能或是超越互联网意义上的一场革命。而机构认为，核心芯片是人工智能时代的战略制高点。芯片作为人工智能的上游产业将走在行业发展前沿。
国家发改委、科技部、工信部、中央网信办联合制定的《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》提出，到2018年基本建立人工智能的产业、服务和标准化体系，实现核心技术突破，形成千亿级的人工智能市场应用规模。VentureScanner统计数据显示，去年全球人工智能公司共获得近12亿美元的投资。到2020年，全球人工智能市场规模有望超千亿美元。
和而泰（002402）与深圳航天科技（000901）创新研究院联合成立物联网关键技术与大数据人工智能计算研究中心，主要从事ARM体系芯片及其应用、基于大数据的人工智能技术、虚拟现实技术等相应各类别各领域的技术攻关、产品研发、产业化运营。中科创达（300496）与全球领先的芯片技术公司ARM、高通分别成立了面向智能硬件的合资公司。





三.今日操作注意事项：

所谓的国企混改、一带一路、航天军工等概念炒作，都是小散跟着机构屁股后面跑，至于哪一家真有题材，等小散知道的时候，股价已经飞上天了。只有涨价概念股，小散可以与机构同一时间知晓。而且，只有涨价概念才是实实在在的利好，是可以对公司业绩产生重大影响的利好，是机构无法造假的利好，是大牛股的摇篮，去年锂电出翻几番的大牛市正式基于涨价概念。


十二届全国人大五次会议9日举行会，国资委主任肖亚庆表示，今年的混合所有制改革依然是国企改革重要举措之一，突破口要进一步扩大，要让各个股东方、利益方都得到利益；国资上市公司要对资本市场稳定做出贡献，加强包括市值管理在内的各项措施，把上市公司做优。国资委副主任张喜武表示，国资委将坚持成熟一户、重组一户的原则，聚焦重点领域搞央企重组，加快推进煤电、重型装备制造、钢铁等行业的重组整合。
7.供给需求双改善吡虫啉价格迎来上涨
截至8日，96%含量吡虫啉价格报每吨16万元至16.5万元，较年初上涨23.08%，同比上涨72.04%。啶虫脒市场报价则在每吨17万元左右，商谈重心不断上探，较年初上涨25.93%，同比上涨93.18%。目前原药厂家交付能力有限，暂不接新单、不报价。
（指南针：上市公司中，长青股份（002391）、红太阳（000525）等从事吡虫啉的生产。）
8.磷肥行业内部大企业召开会议进行减产挺价
业内人士透露，磷肥行业内部大企业近期召开了三次会议，进行减产挺价，预计2017年减产30%，已提价三次，价格从2300到2500多。从目前企业待发量来看，龙头企业订单充足，报价坚挺。
自2016年11月初至今，磷酸二铵（DAP）市场价上涨11%（250元/吨）至2550元/吨，磷酸一铵（MAP）市场价上涨26%（400元/吨）至1950元/吨。
（指南针：相关上市公司可关注六国化工（600470）、新洋丰（000902）、司尔特（002538）。）

    3月9日《21世纪经济报道》记者从投行人士独家获悉，近日监管层对创业板的再融资项目发布窗口指导， 即使市价发行，认购定增的普通股东也要面临锁定一年期限。
2.吴晓灵：《证券法》的修订会修改四方面内容

    全国人大代表、全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵昨日接受记者采访时表示，关于《证券法》的修订会修改四方面内容，包括完善基本的交易制度；为多层次资本市场发展留下空间；更好地保护投资者；打击内幕交易、操纵价格等违法行为。
3.政协委员贺强连续第五次交提案 建议恢复股市T+0交易

    作为“股市T+0交易”的坚定支持者，全国政协委员、中央财经大学金融学院教授贺强在今年两会上，再次提交一份“关于恢复股市T+0交易的提案”。据了解，这已是贺强自2012年其连续第五年提交关于恢复T+0交易的提案。
4.沪股通9日净卖出额增至21.31亿元为连续第6个交易日净卖出，深股通仍为净买入


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【个股淘金早参】

  一、周四盘面分析及今日操作策略

          昨日大盘低开后下跌0.74%，创业板指跌幅相对较小，其中创业板指下跌0.54%。板块普跌，煤炭 、石油和有色等大跌，大金融也联袂走低。热点题材方面，人工智能 、高送转 、钛白粉 和5G 概念局部活跃，油改 、航母 和稀土永磁 概念领跌，次新板块指数没大跌但个股成为杀跌重灾区。涨停板31个，其中自然涨停板15个。跌停板1个，跌幅4%以上个股达70个，跌幅榜以次新居多。

          大盘开盘跌破20日线后呈现中阴下跌态势，最低下探至30日线且创了近半个月新低，尾盘40分钟回抽，近期已经连续4个交易日翘尾，这就是两会 期间维稳 的力量。两桶油、保险和券商成为杀跌的主要力量，然而尾盘拉指数主要也是他们，更准确的说他们就是操控指数的元凶。真正重挫市场的是次新股 板块，昨晚文章就说了次新板块涨多了随时有调整的风险，只要它调整大盘就会有大调整。原因很简单，因为次新是近期最具人气的板块，人气板块的杀跌不仅重挫盘面的赚钱效应还会拖累老股，所起到的就是连锁反应。板块内个股昨天是重灾区，但跌停板只有一个且为高位的庄股，大涨的个股仍有不少，难得的是开板的几个新股都比较稳定，关键的是板块是缩量下跌，这就说明只是涨多了后的正常调整，短暂的歇整后仍然是机会。弱势下也就谈不上啥强势的热点，人工智能概念和高送转概念局部活跃。人工智能概念前天大跌后又逆势崛起，领涨的个股不固定，这种态势就只适合潜伏，涨起来是卖而非买，后面应该还会有局部活跃的行情，但短线的节奏很重要。高送转近两周活跃的力度明显增强，这得益于云意电气除权的引领，欠缺得就是当前除权的个股还太少，因为这阶段炒的主要是抢权和填权 的行情，好戏还在后头，当前只适合潜伏低吸，追涨容易挨打。缺乏强势题材引领的行情下短庄股就再起风云，庄股崛起是市场弱势的体现，因为庄股多逆市而行。

          大盘昨天主要是开盘跌破近期重要支撑20日线后引起的技术性杀跌，午后几度回探但都未破早盘低点，只是回抽的力度有点弱。从连续四天尾盘翘尾的格局来看当前也难连续大跌，毕竟两会维稳的预期还在，而盘面恐慌性杀跌的力度也有限，今天小幅回踩下后应该就会有小反弹。沪指参考意义不大，创小板比主板更为强势，关键还是看个股。近期盘面存在的问题就是热点持续性差，今天涨明天跌，今天跌的可能明天又涨，故而操作节奏很重要，切忌追涨杀跌，而是要跌买涨卖。短线无需恐慌，个股整体氛围不好的的情况下适当控制下仓位就好。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：汇纳科技、博天环境、海峡环保 、重庆建工、白银 有色、诺邦股份、安靠智电、金银河、科达利、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、尚品宅配、至正股份
       2、  短庄股（帮派手法）：恒通科技、朗源股份、茂业商业、东方中科、苏州恒久、西陇科学、世嘉科技
       3、  开板新股：康泰生物、富瀚微、美力科技、安井食品
       4、  其他
       塑料 钞票：国风塑业
       人工智能：赛为智能
       超跌次新：网达软件
       股权转让：长春经开
       重组 ：中际装备

       三、游资和机构龙虎榜
       同达创业（600647）：一家机构席位买入396万
       广州发展（600098）：一家机构席位买入2981万
       朗源股份（300175）：国元重庆步行街及中信杭州四季路等帮派资金封板，一机构卖4129万
       世嘉科技（002796）：华林拉萨察古大道游资封板，一机构卖757万
       国风塑业（000859）：光大佛山季华六路及广发江门万达广场游资封板
       赛为智能（300044）：银河北京阜成路及中信杭州基金小镇游资封板
       安井食品（603345）：东吴上海分公司及中信上海世纪大道游资封板
       美力科技（300611）：银河宜昌新世纪及光大苏州苏惠路游资封板
       富瀚微（300613）：华泰上海澳门路及兴业杭州清泰街游资封板
       康泰生物（300601）：国君上海江苏路及郑州黄河路游资封板
       苏州恒久（002808）：华泰舟山 解放东路游资封板
       东方中科（002819）：中山杭州杨公堤游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  证监会封堵制度套利漏洞，创业板定增 将添加锁定期
       ○  吴晓灵：证券法修订过程中对注册制 需要进一步研究，完善退市制度等将在证券法修订案二审稿中体现
       ○  商务部：逐步放宽外资参股境内证券期货 机构的持股比例等限制
       ○  央行：2月新增贷款1.17万亿，M2同比增长11.1%
       ○  欧洲央行维持三大利率和资产购买规模不变

       ○  全球首条量子通信 干线商用，量子通信产业化时代到来（作者：幽兰行天下）
           量子通信概念股：神州信息（000555）、浙江东方（600120）、三力士（002224）、福晶科技（002222）
       ○  国内首个氢能 轨交 项目开建，燃料电池 技术前景广阔
           燃料电池概念股：大洋电机 （002249）、福瑞特装（300228）、雪人股份（002639）、华昌化工 （002274）
       ○  自动驾驶成国际车展风向标，产业链迎快速发展
           自动驾驶概念股：索菱股份（002766）、四维图新（002405）、拓普集团（601689）万安科技（002590）
       ○  陌陌股价两天暴涨近30%，直播产业迈入利润爆发期
           直播概念股：华联股份（000882）、游久游戏（600652）、奥飞娱乐(002292) 、暴风集团(300431)
       ○  供给需求双改善，吡虫啉价格迎来上涨（作者：幽兰行天下）
           吡虫啉概念股：红太阳（000525）、长青股份（002391）、海利尔（603639）、诺普信（002215）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周五早间市场信息
　　昨夜美股微幅收高，道指上涨0.01%，纳指上涨0.02%，标普上涨0.08%，欧洲主要国家股市震荡。纽约原油期货下跌1美元，跌幅为1.98%，收于每桶49.28美元；纽约黄金期货下跌6.2美元，跌幅为0.5%，收于每盎司1203.2美元。日内瓦国际车展开幕，自动驾驶成本届车展重要主题；美国超级高铁管道已开建（涉中科电气、亚厦股份等）；苹果供应商Dialog将与紫光合作，共同开发手机芯片；欧央行宣布维持零利率和QE政策不变。
      市场信息：刘士余称两市互联互通最先考虑债券通；三晖电气002857、华测导航300627新股发行申购日；上证50ETF波动率指数昨日盘中跌至发布以来新低；创业板定增规则修改，消息最快将于今明两天公布；2月份新增人民币贷款1.17万亿；保监会称申请筹建保险公司预披露不等于拿牌照；肖亚庆称混改是重要举措，但不是唯一，要推动央企完善分红机制；陈吉宁称中国会比发达国家更快解决空气污染问题；周小川等今日上午出席记者会；央行整肃第三方支付市场；农业部印发《土壤污染防治行动计划》的实施意见；四川将与12家央企军工集团共建军民融合产业基地；东航集团目前正在进行混改尝试；国内首个氢能轨交项目开建（涉大洋电机、富瑞特装等）；全球首条量子通信干线沪杭干线全线接通（涉神州信息、浙江东方等）；乐高主题乐园将于2020年在上海青浦开建（涉大众公用等）。
      个股信息，利好：永艺股份年报拟10转15派6；润欣科技年报拟10转15派1.5，一季报预增；博世科年报拟10转15派0.6，一季报预增；新宏泽年报拟10转10派2；欧普康视年报拟10送8派3.5，一季报预增；二三四五年报拟10转7派0.5，一季报预增；莱茵体育年报拟10转5；南钢股份一季报预增；宏大爆破一季报扭亏为盈；四川路桥前两月累计中标63亿元工程项目；粤水电联合签署63亿元重大工程合同；东方园林联合中标16.36亿元PPP项目；粤水电签订8.48亿元合同；晶盛机电签订8.31亿元供货合同；经纬纺机收到补助1.17亿；*ST黑豹将摘帽摘星；*ST百花申请摘帽摘星；宝光股份、雪人股份股东增持；新湖中宝、金桥信息股东拟增持。
      利空：崇达技术年报拟10派4.5；群兴玩具一季报预亏；宝德股份、飞天诚信一季报预降；九洲电气重组遭否；宁波富邦终止重大资产重组；多喜爱终止收购纺织服装行业电商公司；威创股份、斯太尔、新力金融股东减持；文科园林、美尚生态、天创时尚、莎普爱思、司太立股东拟减持。
      其它：高盟新材、东土科技并购重组获批；隆基机械实控人变更；欣旺达下调定增额至27.86亿元；弘讯科技半价推700万股限制性股票激励计划；东方电气获母公司注入资产作价69亿人民币；浙报传媒19.97亿元出清新闻传媒类资产；健盛集团拟8.7亿元收购高端内衣制造商；洛阳玻璃拟定增募资8.36亿元购买新能源资产；华谊兄弟斥资4365万元增持华谊创星20%股份；百川能源拟并购荆州市天然气100%股权；光大银行跨境电子商务支付系统上线；中船重工将继续加快军工资产证券化步伐；苏州设计简称变更为启迪设计；东方电气、洛阳玻璃、九洲电气、高盟新材、东土科技、数据港复牌。
      限售股解禁：甘肃电投、金徽酒、奥飞娱乐、富安娜、蓝帆医疗、长荣股份、普邦股份、瑞丰光电、裕兴股份、赢合科技、昊志机电。
      昨日两市收低，跌破各短期均线，一度逼近30日线，板块个股活跃度继续降低，除近期相对活跃的动力电池概念外，盘中基本以个股行情为主，不少有所表现的个股转头又出现调整，呈现一日游乃至钟点工行情，次新股也出现大范围的杀跌走势，妖股现象渐渐消失，连二连板都成了天花板，表明最为活跃嗅觉最灵敏的游资积极性也大为降低，人气趋弱，后面当以谨慎对待市场，投资者还是需要管住手，观望休息为主，偶尔小仓投机一下。



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】

　　 国内首个氢能轨交项目开建燃料电池技术前景广阔
　　陌陌股价两天暴涨近30%直播产业迈入利润爆发期
　　全球首条量子通信干线商用量子通信产业化时代到来
　　大众公用(600635) 有望受益上海乐高乐园项目
　　 【今日头条】
　　国内首个氢能轨交项目开建燃料电池技术前景广阔

　　 据新华社9日电，中车青岛四方机车公司与佛山市高明区签订了有轨电车示范线项目首期供货合同，将提供8列氢能源有轨电车等设备，这是国内首个落地的氢能源有轨电车订单。国内首条以氢能源为动力的有轨电车线路全长17.4公里，首期为6.5公里，计划明年投入使用。据了解，氢能源有轨电车由中车与加拿大巴拉德公司合作研发，加满一次氢只需3分钟，可持续行驶100公里，可实现全线无接触网运营，沿途也无需设置充电站。业内认为，今年有望成为燃料电池商业化应用元年。除轨道交通外，燃料电池在客车、卡车等领域商业化应用也加速落地。从国内行业政策看，新能源补贴新政对于纯电动补贴逐步退坡，而燃料电池汽车补贴在2020年前均保持不变，其中大中型客车和货车达到50万/台。随着应用领域不断扩大，燃料电池行业正进入高速发展期。A股中，大洋电机(002249) 携手巴拉德开拓国内燃料电池市场；福瑞特装 高压储氢瓶和加氢站设备产品预计上半年推向市场。
　　 【投资聚焦】

　　陌陌股价两天暴涨近30%直播产业迈入利润爆发期

　　陌陌股价两日大涨近30%，领跑中概股，主要原因是直播业务暴增助推公司收入及利润爆发，大幅超出市场预期。陌陌2016年第四季度财报显示，其净营收同比增长524%，达2.461亿美元；净利润9150万美元，同比增长674%。其中，直播为其带来1.948亿美元营收，在总营收中占比高达79%，成为陌陌业绩飙升的最大“功臣”。业内人士表示，2016年是直播行业爆发元年，陌陌直播业务大爆发，意味着直播平台已不再停留在烧钱层面，而是进入利润贡献阶段。据机构数据，2016年网络直播用户规模达到3.44亿，占网民总体的47.1%，直播行业规模估算为150亿。机构预估直播行业至2020年将以CAGR50%的高速增长，到2020年，直播行业的市场规模将达到760亿，有相关布局的公司值得关注。华联股份(000882) 投资的最淘科技主要运营产品有“唱吧直播间”。游久游戏(600652) 投资持股多家娱乐公司，布局艺人经纪和直播行业。
　　全球首条量子通信干线商用量子通信产业化时代到来

　　据媒体报道，全球首条量子通信商用干线——沪杭干线于近日正式全线接通，将实现杭州和上海两地间的量子安全级别语音电话、视频电话、文件传输业务。沪杭量子通信商用干线总长260公里，总投资1.7亿元，由浙江神州量子通信技术有限公司承建和营运。工信部通信发展司负责人表示，沪杭量子通信商用干线作为全球第一条量子通信商用干线，标志着量子通信产业化时代的到来，拉开了量子通信产业市场化运营的序幕。沪杭量子商用干线的建设，为以量子通信安全应用为核心的增值服务模式和盈利机制创造了条件，可以吸引更多的产业链上下游的投入，推进量子通信产业化进程。机构认为，量子通信在军事、国防、金融等信息安全领域有着重大的应用价值和前景，未来市场容量极大。浙江东方(600120) 子公司深度参与量子通信产业，参股的行业龙头神州量子和科大国盾，分别为沪杭干线和武合干线承建营运方，分享产业发展红利。神州信息(000555) 为量子通信行业技术服务龙头公司，多次中标量子通信项目。

　　 【独家参考】
　　 大众公用(600635) 有望受益上海乐高乐园项目

　　 获悉，全球第二大旅游景点营运公司默林娱乐集团于日前透露，已确定在上海青浦淀山湖区域建立乐高主题乐园，预计2020年动工，2022年前竣工开业。此前，默林娱乐已与华人文化产业投资基金成立合资公司，着手于开发乐高乐园，并进一步在全国范围内开发一系列中小型室内外现场娱乐及主题公园项目。
　　大众公用(600635) 通过全资子公司斥资2.5亿元参与华人文化产业基金，占其认购出资额的12.5%。公司通过投资该基金，将进一步拓宽股权投资行业领域，形成持续收益的稳定回报周期。业内人士表示，乐高乐园正式落户中国有望成为迪士尼之后国内第二大主题乐园，有股权投资的大众公用(600635) 将直接受益。
　　先导智能(300450)：订单充足推动业绩高增长

　　 获悉，先导智能（300450）目前在手订单充足。根据公司收款及发货规则，预计在手订单超20亿，将保障今年业绩高速增长。公司产品定位高端，目前客户主要包括比亚迪(002594) 、松下、索尼、三星、ATL、CATL、力神等一线锂电池厂商，已成为国内唯一一家可以为比亚迪(002594) 和特斯拉提供动力锂电池卷绕机的企业。同时公司已启动动力锂电设备扩产计划，投产后产能将扩大约1倍。在行业大力扩张、集中度逐步提升的态势下，未来公司将凭借自身优势，进一步提升市场占有率。
　　此外，公司积极推进产业延伸。公司与IBM合作开发了“先导云”和大数据中心，建立全价值链的协同平台，智能工厂雏形初现。公司未来将切入天花板更高的智能制造领域，有望成为具有全球竞争力的智能制造企业。
　　【财经要闻】

　　 商务部：逐步放宽外资参股境内证券期货机构的持股比例等限制。
　　证监会封堵制度套利漏洞，创业板定增将添加锁定期。
　　吴晓灵：证券法修订过程中对注册制需要进一步研究。
　　陈吉宁：环保部正在制定土壤污染治理相关标准。
　　全球第二大铜矿Grasberg铜矿拟3月21日恢复生产。
　　【公告淘金】

　　洛阳玻璃(600876) 拟23.45元/股定增募资作价8.36亿元购买新能源资产，以做大做强新型专用功能性玻璃业务。公司控股股东等承诺本次认购股份锁定不少于3年。
    晶盛机电(300316) 签订8.31亿元供货合同，约占2016年营收的76%。
    粤水电 签订8.48亿元工程施工合同，约占公司2015年营收的12.68%。金桥信息（603918）公告举牌方长江资管拟1年内继续增持不少于5000万元。
    南钢股份(600282)（600282）2017年一季度预盈4-5亿元，去年同期盈利113.28万元。
    润欣科技（300493）2016年拟10转15派1.5元。
    新宏泽（002836）拟10转10派2元。
    *ST百花 2016年净利1.39亿元，同比扭亏为盈，申请撤销退市风险警示。
　　【热点数据】

　　2017年以来17家公司被举牌

　　 统计数据显示，2017年以来共有17家上市公司被举牌。其中新黄浦(600638) 、焦作万方(000612) 、浪莎股份(600137) 、天目药业(600671) 等4家公司年内均被连续2次举牌。另外被举牌的13家公司分别为：博雅生物(300294) 、常山股份(000158) 、东凌国际 、东软集团(600718) 、贵绳股份(600992) 、金桥信息(603918)、美欣达 、欧浦智网 、武昌鱼(600275) 、阳光股份(000608) 、仰帆控股(600421) 、易世达(300125) 和卓翼科技(002369) 。
　　从上述17只个股2017年以来的市场表现看，美欣达 、东凌国际 、欧浦智网 、金桥信息(603918)、新黄浦(600638) 、博雅生物(300294) 、天目药业(600671) 和卓翼科技(002369) 等7只个股均实现不同程度上涨且跑赢同期大盘，年内涨幅分别为：50.84%、26.92%、18.67%、17.73%、13.96%、11.94%和5.26%。
　　【资金风向】

　　两市继续弱势震荡资金青睐富瀚微(300613)

　　周四，两市低开低走，延续弱势震荡走势。两市共计成交4505亿元，较上个交易日减少52亿元；两市共计净流出286亿元，仅电子、食品饮料行业呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.85%报3216点，创业板指跌0.54%报1953点。盘面上，人工智能、ST摘帽、钛白粉、深圳国改等板块涨幅居前；海工装备、西藏、油改、煤炭等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部买入前三是富瀚微(300613)、东方中科(002819)、国风塑业(000859) ，金额分别达2.19亿、1.10亿、0.76亿元。富瀚微（300613）是国内领先的安防视频监控芯片设计供应商，具有海康威视(002415) 等优质客户资源，受益于下游安防行业的快速发展，具有较高成长性。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】

　　人工智能万亿市场开启巨头争抢核心芯片制高点
　　磷肥行业内部大企业多次召开会议进行减产挺价
　　数据港(603881)与阿里签订大合同为其提供数据托管服务
　　洛阳玻璃(600876) 拟收购三公司股权发展新能源玻璃业务
　　超级高铁管道已开建预计上半年将进行公开测试
　　【中证头条】

　　人工智能万亿市场开启巨头争抢核心芯片制高点

　　人工智能首次被写入Z/F工作报告；近期谷歌率先实现视频内容机器识别，成为人工智能里程碑事件。全国政协委员、全国工商联副主席、百度公司董事长兼首席执行官李彦宏今日在两会上答问称，人工智能或是超越互联网意义上的一场革命。而机构认为，核心芯片是人工智能时代的战略制高点。芯片作为人工智能的上游产业将走在行业发展前沿。
　　国家发改委、科技部、工信部、中央网信办联合制定的《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》提出，到2018年基本建立人工智能的产业、服务和标准化体系，实现核心技术突破，形成千亿级的人工智能市场应用规模。VentureScanner统计数据显示，去年全球人工智能公司共获得近12亿美元的投资。到2020年，全球人工智能市场规模有望超千亿美元。
　　 点评：各大科技巨头积极布局人工智能芯片领域。去年8月17日，英特尔表示将开发人工智能技术的专用芯片，从而在人工智能领域扮演更重要的角色。5月，谷歌称将自主研发新型芯片支持人工智能。IBM正在设计基于大脑结构的芯片TrueNorth。此外，Facebook、微软以及Twitter都在通过设计新的芯片加强人工智能研发。国内A股也有上市公司在抢滩布局。和而泰(002402) 与深圳航天科技(000901) 创新研究院联合成立物联网关键技术与大数据人工智能计算研究中心，主要从事ARM体系芯片及其应用、基于大数据的人工智能技术、虚拟现实技术等相应各类别各领域的技术攻关、产品研发、产业化运营。中科创达（300496）与全球领先的芯片技术公司ARM、高通分别成立了面向智能硬件的合资公司。
　　【中证聚焦】

　　磷肥行业内部大企业召开会议进行减产挺价

　　业内人士透露，磷肥行业内部大企业近期召开了三次会议，进行减产挺价，预计2017年减产30%，已提价三次，价格从2300到2500多。从目前企业待发量来看，龙头企业订单充足，报价坚挺。
　　自2016年11月初至今，磷酸二铵（DAP）市场价上涨11%（250元/吨）至2550元/吨，磷酸一铵（MAP）市场价上涨26%（400元/吨）至1950元/吨。2016年12月23日，财政部发布《2017年关税调整方案》，DAP和MAP肥原有的100元/吨出口关税取消。
　　 点评：近三年国内磷肥产能增长缓慢，目前新增产能投放告一段落。据行业统计，未来暂无产能新建计划。考虑到落后产能退出因素，预计未来磷肥行业产能净减少。需求方面春节后春耕行情开启，对化肥整体需求量提升。MAP主要用于复合肥的生产，国内复合肥企业已开始提前采购；二铵的备肥行情持续进行。相关上市公司可关注六国化工(600470) 、新洋丰(000902) 、司尔特(002538) 。
　　【要闻速递】

　　央行数据显示，2月份金融机构新增人民币贷款为1.17万亿元，高于去年同期数据。前两个月人民币贷款为3.2万亿，与去年同期水平持平。
　　国资委主任肖亚庆：央企要加强市值管理；加快推进煤电、钢铁等领域重组整合。
　　从投行人士处获悉，近日监管层对创业板的再融资项目发布窗口指导，即使市价发行，认购定增的普通股东也要面临锁定一年期限。
　　住建部：正制定房地产平稳健康发展基础性制度和长效机制。
　　我国商品期货成交量已连续７年位居世界第一。
　　WTI原油跌穿50美元/桶整数关口。
　　农业部印发贯彻落实《土壤污染防治行动计划》的实施意见。
　　【公司动向】

　　数据港(603881)与阿里签近13亿元大合同为其提供数据托管服务

　　数据港（603881）公告，2015年10月，公司与阿里巴巴签署了《张北IDC二期第一批机房项目的合作备忘录》，约定由公司在张北县设计、投建和运营数据中心，并向阿里巴巴提供数据中心托管服务。近日，公司全资子公司张北数据港(603881)与阿里就具体合作内容签订了《张北小二台一期数据中心项目合作协议》，协议总金额约12.75亿元，由张北数据港(603881)向阿里提供数据中心托管服务。
　　洛阳玻璃(600876) 收购三公司股权发展新能源玻璃业务

　　洛阳玻璃(600876) 公布修订后的重大资产重组预案，拟通过发行股份的方式购买合肥新能源100%股权、桐城新能源100%股权和宜兴新能源70.99%股权。
　　 点评：本次交易后，将在超薄玻璃基板业务的基础上，发展新能源玻璃业务，丰富和优化公司产品结构，做大做强新型专用功能性玻璃业务。
　　浙报传媒(600633) 向控股股东浙报控股出售包括《浙江日报》、《钱江晚报》在内的新闻传媒类资产，预估值为19.9671亿元，交易完成后，浙报传媒(600633) 的主营业务将转变为数字娱乐产业及大数据相关业务。
　　健盛集团(603558)（603558）拟通过非公开发行股份及支付现金的方式收购俏尔婷婷100%股权。俏尔婷婷是一家无缝贴身衣物的专业制造商。本次交易完成后，上市公司将获得高端贴身内衣的生产、研发、销售能力，较先进的无缝内衣生产管理和质量控制经验，进一步提升业务规模。
　　科达节能 签订20亿元合作投资协议，拓展非洲市场。
　　润欣科技(300493)拟10转15派1.5。新宏泽（002836）拟10转10派2。永艺股份(603600)（603600）拟10转15派6元。博世科(300422)（300422）拟10转15派0.6。
　　【产经观察】

　　超级高铁管道已开建预计上半年公开测试

　　美国总统特朗普近日敦促白宫起草1万亿美元基础设施支出计划。值得注意的是，特朗普在非公开会议上表示有意建造新的高速铁路，并要求提供有关超级高铁(Hyperloop)的更多信息。而近日美国超级高铁公司HyperloopOne首次对外公布了超级高铁管道的建设情况，并预计首次公开试运行将在今年上半年进行。
　　 点评：hyperloopone副总裁乔治?奥尼尔(GeorgeO’Neal)预计，2020年建成第一条货运的超级高铁项目，2021年建成第一个乘客运输的线路。他还透露，已有4家中国公司希望与HyperloopOne合作，在中国建设超级高铁。超级高铁被称之为第五种交通运输方式，目前的可行性方案只有真空磁悬浮技术。A股公司中，中科电气(300035) 研制的电永磁混合悬浮磁铁主要用于磁浮交通系统。亚厦股份(002375) 参股子公司盈创建筑科技与Hyperloop公司签订独立合作协议，以技术众包模式参与美国超级高铁建设。
　　【资金动向】

　　今日游资抢筹1次新股净买入金额逾2亿元

　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元的公司只有1只，为富瀚微（300613），净买入金额达2.13亿元。
　　当天机构净买入额最高的为广州发展(600098) ，机构资金流入净额0.30亿元。
　　【新股申购】

　　三晖电气：申购代码002857，申购上限2.00万股，申购价格10.26元，公司主营电能表。
　　华测导航：申购代码300627，申购上限1.15万股，申购价格12.77元，公司主营卫星导航定位相关软硬件。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录
　　一、全球财经要闻
　　【央行】：中国2月M2货币供应同比增11.1%，前值11.3%，预估11.4%
　　【国资委】：2017年要深入推动中央企业的重组，
　　【商务部】：发布服务贸易发展五年规划
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：机构、游资
　　2、【市场机会前瞻】：直播、量子通信、自动驾驶、核心芯片、超级高铁
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：同达创业（600647）：一家机构席位买入396万；赛为智能（300044）：银河北京阜成路及中信杭州基金小镇游资封板
　　2、【机构评级变动】：先导智能(300450)、山西汾酒(600809)

[size=+0]　　一、全球财经要闻
　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　央行：中国2月M2货币供应同比增11.1%，前值11.3%，预估11.4%；新增人民币贷款1.17万亿元，前值20300亿元，预估9500亿元。

　　国资委：2017年要深入推动中央企业的重组，要进一步推动混合所有制改革，央企重组不会出现一哄而起、大规模的重组潮。

　　商务部：发布服务贸易发展五年规划，要求努力扩大服务出口，缓解服务贸易逆差；进一步推进金融、电信、教育、文化等服务业领域开放。

　　环保部：部长陈吉宁在记者会上表示，正在落实土壤污染详查的工作方案，推动相关法规标准的出台。“土十条”将是下一步解决土壤污染问题的基本部署。

　　经济通：对于有传央行有意收紧银行资本评估标准，央行副行长易纲在政协第二次全体会议上回应指出，央行对银行资本充足率框架不变。

　　【股市要闻】　　　
　　证监会：3月9日晚间公告，正丹化学、长川科技、三超新材、江化微、大丰实业、铁流股份、科林电气、传艺科技、康惠制药等9公司首发申请3月13日上会。

　　吴晓灵：证券法修订过程中需对下列问题进一步研究，其一是注册制，市场没必要对注册制看得那么可怕；其二，从2015年股市异常波动和2016年杠杆收购中的乱象可以看出，把集合投资计划列为证券是有必要的；证券定义中没有纳入集合投资计划，这是一审稿中的缺陷。此外，完善退市制度等四方面内容将在证券法修订案二审稿中体现。

　　创业板：创业板定增规则即将修改，修改后的规则将与主板、中小板保持一致。消息最快于今日正式公布。接近监管层人士称，会里基本思路很明确，就是不管什么价格发行，什么板，实际控制人和控股股东锁定三年，其他定增股东锁定一年。另据一位接近监管部门的券商投行高管称，上述消息属实，目前为窗口指导。

　　中国波指：在正式发布逾3个月后，上证50ETF波动率指数(又称“中国波指”)昨日收盘报10.57，盘中最低触及10.31，刷新该指数发布以来新低。市场人士指出，该指数反映了投资者对于权重股指数上证50的后市预期，而指数越低则代表投资者对于未来市场预期越为稳定。


【国际市场】
　　美股：道指涨2.46点，或0.01%，报20,858.19点；标普指数涨1.89点，或0.08%，报2,364.87点；纳指涨1.25点，或0.02%，报5,838.81点。
　　黄金：COMEX 4月黄金期货报1203.70美元/盎司，跌幅0.47%。

　　原油：美国WTI原油期货跌2.13%，报49.21美元/桶；布伦特原油期货跌2.03%，报52.08美元/桶。

【新股申购提醒】
　　【华测导航】将于3月10日在深交所创业板进行申购，股票代码300627，申购代码300627，发行价格12.77，发行市盈率：22.17。

　　【三晖电气】将于3月10日深交所中小板进行申购，股票代码002857，申购代码002857，发行价格10.26元，发行市盈率：22.98。

【股指期货】
　　沪深300指数报3426.94点，跌幅为0.63%，IF1703报3403.8点，跌幅为0.72%；上证50指数报2346.55点，跌幅为0.49%，IH1703报2335.6点，跌幅为0.66%；中证500指数报6439.38点，跌幅为0.89%，IC1703报6390.8点，跌幅为0.76%。

　　期指成交持仓方面，三大主力成交量提高，但持仓量下滑。IF1703成交15795手，持仓31918手，日增仓-1338手；IH1703成交6458手，持仓23187手，日增仓-954手；IC1703成交10675手，持仓20473手，日增仓-677手。

　　期指升贴水方面，相比上个交易日，主力贴水扩大。IF1703贴水23.14点，IH1703贴水10.95点，IC1703贴水48.58点。


【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为阳






[size=+0]　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【机构】3月9日沪深交易所盘后公布的龙虎榜数据显示，当天7只个股出现机构的身影，机构净卖出-0.16亿元。其中广州发展等2只股票呈现机构净买入，朗源股份等5只股票现机构净卖出。当天机构净买入额最高的为广州发展（600098），机构资金流入净额0.30亿元。

　　【游资】龙虎榜上，营业部买入前三是富瀚微(300613)、东方中科(002819)、国风塑业(000859)，金额分别达2.19亿、1.10亿、0.76亿元。富瀚微（300613）是国内领先的安防视频监控芯片设计供应商，具有海康威视(002415)等优质客户资源，受益于下游安防行业的快速发展，具有较高成长性。


【市场机会前瞻】
　　直播：陌陌股价两日大涨近30%，领跑中概股，主要原因是直播业务暴增助推公司收入及利润爆发，大幅超出市场预期。陌陌2016年第四季度财报显示，其净营收同比增长524%，达2.461亿美元；净利润9150万美元，同比增长674%。其中，直播为其带来1.948亿美元营收，在总营收中占比高达79%，成为陌陌业绩飙升的最大“功臣”。

　　建议关注：游久游戏（600652）、华联股份（000882）。

　　量子通信：据媒体报道，全球首条量子通信商用干线——沪杭干线于近日正式全线接通，将实现杭州和上海两地间的量子安全级别语音电话、视频电话、文件传输业务。沪杭量子通信商用干线总长260公里，总投资1.7亿元，由浙江神州量子通信技术有限公司承建和营运。

　　建议关注：浙江东方（600120）、神州信息（000555）。

　　自动驾驶：第87届日内瓦国际车展9日正式揭幕，自动驾驶成为本届车展“风向标”。德国大众推出自动驾驶迷你巴士概念车；沃尔沃启动了名为“DriveMe”的自动驾驶研究计划，今年将在特别规划的道路上由客户参与实际测试自动驾驶汽车；日产将于今年在两款车型中搭载自动驾驶系统。

　　建议关注：四维图新（002405）、索菱股份（002766）。

　　核心芯片：人工智能首次被写入政府工作报告；近期谷歌率先实现视频内容机器识别，成为人工智能里程碑事件。全国政协委员、全国工商联副主席、百度公司董事长兼首席执行官李彦宏今日在两会上答问称，人工智能或是超越互联网意义上的一场革命。而机构认为，核心芯片是人工智能时代的战略制高点。

　　建议关注：和而泰（002402）、航天科技（000901）、中科创达（300496）。

　　超级高铁：美国总统特朗普近日敦促白宫起草1万亿美元基础设施支出计划。值得注意的是，特朗普在非公开会议上表示有意建造新的高速铁路，并要求提供有关超级高铁(Hyperloop)的更多信息。而近日美国超级高铁公司HyperloopOne首次对外公布了超级高铁管道的建设情况，并预计首次公开试运行将在今年上半年进行。

　　建议关注：中科电气（300035）、亚厦股份（002375）。



[size=+0]　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　【机构游资动向】
　　同达创业（600647）：一家机构席位买入396万
　　朗源股份（300175）：国元重庆步行街及中信杭州四季路等帮派资金封板，一机构卖4129万
　　世嘉科技（002796）：华林拉萨察古大道游资封板，一机构卖757万
　　国风塑业（000859）：光大佛山季华六路及广发江门万达广场游资封板
　　赛为智能（300044）：银河北京阜成路及中信杭州基金小镇游资封板
　　安井食品（603345）：东吴上海分公司及中信上海世纪大道游资封板
　　美力科技（300611）：银河宜昌新世纪及光大苏州苏惠路游资封板
　　富瀚微（300613）：华泰上海澳门路及兴业杭州清泰街游资封板
　　康泰生物（300601）：国君上海江苏路及郑州黄河路游资封板
　　苏州恒久（002808）：华泰舟山解放东路游资封板
　　东方中科（002819）：中山杭州杨公堤游资封板
【机构评级变动】

序号	名称	日期	代码	机构评级	评级变动	评级机构
1	全信股份	3月9日	300447	买入	维持	招商证券
2	先导智能	3月9日	300450	增持	维持	平安证券
3	山西汾酒	3月9日	600809	买入	维持	广发证券
4	中国联通	3月9日	600050	买入	维持	川财证券
5	格力电器	3月9日	000651	买入	维持	国金证券
6	友邦吊顶	3月9日	002718	增持	调低	东吴证券
7	华东医药	3月9日	000963	买入	维持	中泰证券
8	益佰制药	3月9日	600594	增持	维持	招商证券
9	中国电影	3月9日	600977	买入	首次	东吴证券
10	*ST煤气	3月9日	000968	买入	维持	广发证券

　　【先导智能(300450)】
　　事项：
　　公司公布年报，2016年实现营业收入10.8亿元，同比增长101.3%；归属于母公司的净利润2.9亿元，同比增长99.7%，每股收益为0.71元；利润分配预案为每10 股派发现金股利1.3元。

　　平安观点：
　　锂电设备业务是公司业绩快速增长的主要驱动因素。2016 年，公司锂电设备的营业收入为 7.3 亿元，同比增长 103.4%，销售占比为 67.8%。 2016年，受新能源汽车行业快速发展以及下游锂电池生产企业投资速度加快、规模扩大趋势的影响，公司锂电设备业务增长明显，成为业绩增长的主要动因。

　　受益于光伏行业复苏，光伏设备业务保持较高增速。报告期内，公司光伏设备业务的营业收入为 2.9 亿元，同比增长 106.3%，受益于国内光伏产业复苏。公司加快对光伏设备产品的性能提升，并加快新产品研发。

　　加大研发投入，向高端新能源装备领域发展。报告期内，公司的研发投入为 5249 万元，同比增长 69.2%，研发投入持续加大；公司为国内知名锂电池生产商成功研发出国际首条以自动化输送设备构造的动力电池全自动物流生产线，帮助电池企业打造智能车间，公司将继续加大对锂电池生产设备业务的投入。

　　拟收购泰坦新动力，打造锂电设备产业领先供应商。公司拟以发行股份及支付现金的方式购买泰坦新动力电子有限公司 100%股权，打造完整的锂电池设备产业链，巩固在锂电池设备市场的领先优势。收购完成后，将进一步提升公司的业务规模，构建新的盈利增长点。

　　17 年公司仍有望保持快速增长，锂电设备市场需求向好。公司预告 2017年一季度的净利润为 7784 万元-9243 万元,同比上升 60%-90%。 2017 年，公司销售收入目标 15-20 亿元，利润总额目标 4-6 亿元。随着国家对新能源产业的支持力度不断加大，锂电池行业得到持续快速发展，锂电池相关设备的市场需求预计将保持较快增长。

　　盈利预测与投资评级：预计公司 2017~2019 年净利润为 4.16 亿元、5.36 亿元、6.49 亿元，EPS 分别为 1.02 元、1.31 元、1.59 元，市盈率为 37.1、28.8、23.8 倍。公司产品具有较强的竞争优势，战略定位于高端客户，锂电设备产业保持高景气度；预计业绩将保持快速增长，维持“推荐”评级
　　风险提示：锂电设备市场需求增速下滑，收购进度低于预期等


　　【山西汾酒(600809)】
　　事件:
　　2017年2月22日，汾酒集团与山西省国资委签订责任状，主要内容如下：1，2017、2018、2019年酒类收入增长目标为30%、30%、20%，利润增长目标为25%、25%、25%；确保汾酒在2019年重回白酒前十强。2，启动员工股权激励试点工作。3，国资委对集团下放人事、投资等方面的八项权力，让企业享有充分经营权，承诺不干预企业微观经济活动。汾酒集团成为省内首家启动混改的企业。

　　点评:
　　山西汾酒（600809）成为山西省首家国企混改的重要运作平台，对于上市公司经营有以下积极意义：
　　集团白酒资产有望注入上市公司，以扩大公司销售规模。目前集团仍有部分白酒资产未注入上市公司，且有一定销售规模。我们认为，如果要完成销售收入增长30%的历史任务，有必要将这部分白酒资产注入上市公司，协同运作，扩大公司收入规模。

　　管理层、经销商和员工多元化持股，能够完善激励机制，激发主观创新的活力。从2014年，集团就已经开始尝试建立“现代企业制度”：成立定制酒公司，汾酒销售公司持股51%，经销商持股49%，从而推进定制汾酒的销售；汾酒销售公司上海部分成立，国有股份仅持股40%，剩余60%由管理层、经销商和财务投资者共同持有，从而推进汾酒全国化的销售；汾酒的五个营销大区中，目前三个已经启动混合持股改革，纳入管理层、经销商和财务投资者的股权。销售层面的率先混改，有助于激发销售活力，完成责任状中签订的业绩目标。我们预期，公司的销售增长将会加速，因为只有做大市场“蛋糕”，尽快解决公司产品结构下沉和市场收缩的问题，混改才能显示出激励效果。

　　至此，混改方向基本明朗：继而，参与股权激励计划的员工和管理层范围将更加广泛，有利于解决国企代理人问题。 减少代理人成本的具体表现有：提高企业运营效率、 降低运营费用、企业利润率提升。目前，公司的毛利率和净利率都偏低，未来有较大的提升空间；随着利润率提升，公司业绩将会更加扎实。

　　调高公司业绩预期：调降公司费用率及调高净利润。我们于1月25日发布公司调研报告《中原证券20170125_分析AAA_汾酒价值低估，看好公司2007年以后的发展——山西汾酒（600809）调研暨价值分析报告》， 后期公司股价表现良好，1月25日——2月23日期间涨幅达到30.71%。 鉴于公司混改方案落地、混改方向明朗，公司未来三年业绩增长较为明确，现调高公司的盈利预测，并维持“买入”评级。

　　投资评级：预计公司2016、2017、2018、2019年的收入分别为44.60、50.75、58.72、68.37亿元，同比增长8.02%、13.78%、15.71%和16.44%；预计公司2016、2017、2018、2019年的净利润分别为6.42、8.11、10.75、13.51亿元，每股收益分别为0.74、0.94、1.24和1.56元，同比增长23.62%、26.24%、32.56%和25.66%。按照2017年3月6日的收盘价30.61计算，对应2017、2018、2019年的市盈率分别为32.56、24.69、19.62倍。公司发展前景逐步清晰， 估值合理，我们坚定地维持公司“买入”评级。

　　风险提示：名酒市场出现波动，价格普跌；公司高档酒销售不利，而省内市场消费持续倒退。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-13

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›


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【早盘内参】
3月13日早盘内参：证监会核发10家IPO批文　　【宏观经济】

　　习近平：严禁“三高”项目进入新疆，要求做好南疆的脱贫工作，要求新疆建设兵团加快改革步伐。

　　李克强：在安徽代表团说，只要就业好，GDP增速高一点低一点都可接受。

　　央行：对于目前银行间市场资金利率问题，央行副行长易纲表示，利率还是比较稳定的。易纲在谈到近两年央行黄金储备的增长时表示，增加了不少，但还是比较适当的，下一步是否还会增加储备规模要视情况而定。

　　工商总局：局长张茅在十二届全国人大五次会议记者会上表示，《网购7日无理由退货办法》将在今年的“3.15”的时候正式出台。

　　发改委：印发粮食物流业“十三五”发展规划，鼓励社会资本通过成立粮食流通产业创业投资基金，投资粮食物流装备、信息化等领域中小科技型企业。

　　科技部：部长万钢就人工智能表示，正在制定人工智能创新发展规划，相信两会后很快和大家见面。

　　商务部：部长钟山就“改革开放调结构、创新驱动促发展”答记者问称，今年外贸发展不确定、不稳定因素仍很多，但有信心有决心实现外贸回稳向好的目标。

　　工信部：部长苗圩就推进实施“中国制造2025”称，已经关注到欧盟商会发布的报告。报告当中提出的意见对今后的工作有帮助。报告存在对中国制造2025的一些误读。根本目的是，加快推进工业转型升级。

　　国资委：主任肖亚庆认为，降低负债率的企业首先要增加效率；二是严格控制盲目投资，单纯为扩大规模的融资性贸易是严格禁止的；三是负债一定要与市场大趋势结合。

　 【股市聚焦】

　　证监会：3月10日，证监会按法定程序核准了10家企业的首发申请，上述企业筹资总额不超过49亿元。

　　证监会：浙江九好集团与鞍重股份联手“忽悠式”重组，对九好集团及鞍重股份主要负责人顶格处罚。

　　证监会：和香港合作严惩首宗利用沪港通跨境操纵市场案。该案件为唐汉博跨境操纵“小商品城”案。证监会依法对涉案当事人做出了顶格处罚，罚没超12亿元。

　　证监会：结合《证券法》修订工作，着手研究开展《公司法》联动修改，重点围绕上市公司的公司治理、中小股东权益保护、股份回购制度、合并分立制度、重组上市制度等，推动修改完善《公司法》。

　　证监会：当前上半年的IPO现场检查工作正在准备安排中，检查的主要主体为三类，分别是首发企业抽签中被抽中的企业、根据标准不降的贫困地区申请IPO的企业、日常审核中有必要进行现场检查的企业。

　　最高检：2017年将积极参与互联网金融风险专项整治，严惩非法集资等涉众型经济犯罪以及洗钱、地下钱庄、网络传销犯罪，严惩“老鼠仓”等证券期货领域犯罪。

　　股转系统：3月9日，新三板创新层协议转让股票“宁波水表”发生2笔1970元/股的极端价格成交，较前收盘价21.91元/股大幅上涨。此次异常价格成交系投资者误操作所致。

　　新股申购：新劲刚和久吾高科3月13日申购，新劲刚申购代码300629；久吾高科申购代码300631.

　　中签号：泰禾光电中签结果出炉，末“4”位数：9522；末“5”位数：82830、62830、42830、22830、02830；末“6”位数：574855、074855、077491；末“7”位数：5056048、7056048、9056048、3056048、1056048、4217913；末“8”位数：08918485、58918485.

　　限售股解禁：本周限售股解禁数量共计46.25亿股，以上周五收盘价计算，市值为583.4亿元，处于年内周解禁适中水平。

　 【公司新闻】

　　天海投资：股东方正富邦拟通过集中竞价交易或大宗交易方式减持股份不超过3.2亿股。

　　*ST韶钢：申请撤销股票交易退市风险警示。

　　天津港：获注控股股东逾41亿物流装卸资产。

　　神农基因：控股股东减持3900万股，占比3.81%。

　　昌九生化：2016年继续亏损，14日起实施退市风险警示。

　　陇神戎发：拟10转22送3派1.00元。

　　乐视网：放弃子公司乐视电子商务控制权。

　　科大国创：2016年拟10转12派1.2元。

　　南大光电：再获股东沈洁及其一致行动人增持，持股比例升至13.42%。

　　深天马：逾百亿并购厦门天马和天马有机，全面升级显示技术。

　 【全球市场】

　　美国：2月非农就业人口23.5万，预期20万，前值22.7万修正为23.8万。

　　美国：即将于3月12日进入夏令时，当地时间12日(周日)凌晨2点各类钟表将统一拨快1小时变成3点，美股开盘为北京时间21:30.

　　美国：总统特朗普和德国总理默克尔将于3月14日共同召开新闻发布会。

　　美国：证交所驳回Winklevoss的比特币交易所交易基金(ETF)上市申请，比特币价格随后暴跌18%，跌破1000美元整数位心理关口，至987.70美元。

　　英国：首相特蕾莎-梅最早可能在周二触发退欧的《里斯本条约》第50条款，正式启动退欧进程。

　　美股：道指上周累计下跌0.49%。截止收盘，道指涨44.79点，涨幅为0.21%，报20902.98点；纳指涨22.92点，涨幅为0.39%，报5861.73点；标普500指数涨7.73点，涨幅为0.33%，报2372.60点。

　　欧股：欧股综指上周累计下跌0.5%。截止收盘，泛欧斯托克600指数涨0.1%，报373.23点；德国DAX 30指数跌0.1%；英国富时100指数涨0.38%；法股CAC-40指数涨0.24%。

　　【数据一览】




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【股海早參】

一.财经要闻：

1.证监会拟对九好集团、鞍重股份(002667)联手“忽悠式”重组实施顶格处罚，对唐汉博、唐园子操纵市场案合计罚款逾12亿元。

2.证监会核发10家公司IPO批文，筹资总额不超过49亿元。

3.商务部部长钟山11日表示“一带一路”建设成果远超预期，中菲共同商定在菲律宾共建工业园区。

4.科技部部长万钢表示人工智能创新发展规划正在制定，预计将很快和大家见面。

5.最高人民法院工作报告提及，徐翔等人与13家上市公司的董事长或实控人合谋操纵证券市场系列案中的13个分案已陆续开庭审理。

(简评：徐翔，在过去几年里被称之为中国的股神。短线股神没有一个不是靠内幕消息而成为股神的，并非水平。股市里，只有长线股神，没有短线股神。）

6.北京市交通委提出将推进分时租赁汽车网点布局，年底前分时租赁汽车预计达到2000辆。
7.市场将迎重磅事件周

接下来一周将是重磅事件集聚的一周，美联储将于北京时间16日02:00公布利率决议，目前市场对加息的预期接近90%，随后是日本、瑞士、英国央行的利率决议。G20财长和央行总裁会议也将于稍晚召开，与会各方能否就抵制保护主义达成共识成为外界关注的重点。

（简评：受此影响，国际金融市场资金流向正在改变，美国国债价格连续下跌，而美国股票基金吸引到的一周资金量触及近3个月高位，欧洲和新兴市场股票基金亦持续获得资金流入。）
8.机器人产业结构性问题突出 高端产能迎机遇

工信部副部长辛国斌11日表示，机器人领域有高端产业低端化和低端产品产能过剩的风险。将制定工业机器人的行业准入条件，提高准入门槛。另据新华社报道，《“中国制造2025”分省市指南(2017年)》正在组织修订，将于近期印发。该指南旨在把《中国制造2025》的重点任务和各地资源禀赋相结合，避免重复建设，突出所专所长，打造中国制造“新版图”。
（简评：在多关节机器人领域里，新时达(002527)、机器人(300024)等公司发展较快;汇川技术(300124)布局了工业机器人的核心部件——伺服电机。）

9.工信部：严格控制新建粘胶短纤维项目 行业景气走高

从工信部网站获悉，工信部发布《粘胶纤维行业规范条件(2017版)》。规范条件强调，严禁新建粘胶长丝项目。严格控制新建粘胶短纤维项目，新建项目必须具备通过自主开发替代传统棉浆、木浆等新型原料，并实现浆粕、纤维一体化，或拥有与新建生产能力相配套的原料基地等条件。鼓励和支持现有粘胶短纤维生产企业整体搬迁进入工业园区。

（简评：春节假期之后，粘胶短纤市场价格持续上涨，每吨上涨约700元。目前部分厂家开工率较高，且库存较低，产品供应量偏紧。环保限产和新增产能投放减少，粘胶短纤供需格局逐步向好，行业景气度处于上升周期。严禁严控新建产能，进一步利好行业龙头企业，相关上市公司可关注新乡化纤(000949)、南京化纤(600889)）
10.“一带一路”倡议提出三年多来，“朋友圈”不断扩大，已经有100多个国家和国际组织积极响应，有50多个国家已经与中国签署了相关的合作协议。

“一带一路”倡议正从规划布局阶段稳步迈入落地深耕阶段。
今年5月，中国将在北京主办“一带一路”国际合作高峰论坛……
11.习近平：加快建立军民融合创新体系

习近平主席12日下午在出席十二届全国人大五次会议解放军代表团全体会议时强调，立足经济社会发展和科技进步的深厚土壤，顺势而为、乘势而上，深入实施军民融合发展战略，开展军民协同创新，推动军民科技基础要素融合，加快建立军民融合创新体系，下更大气力推动科技兴军，坚持向科技创新要战斗力，为我军建设提供强大科技支撑。
12.最高检：2017年将严惩“老鼠仓”
最高人民检察院工作报告：2017年将积极参与互联网金融风险专项整治，严惩非法集资等涉众型经济犯罪以及洗钱、地下钱庄、网络传销犯罪，严惩“老鼠仓”等证券期货领域犯罪。2016年审结内幕交易、集资诈骗等案件2.3万件，山东青岛法院审结徐翔等操纵证券市场案，保护投资者合法权益。
13.中国经济走势有望从“Ｌ”型“一竖”过渡到“一横”
国务院发展研究中心主任李伟昨日在“两会部长通道”上表示，中国经济发展正从上半场的降速阶段，过渡到下半场的提质阶段，经济走势有望从“Ｌ”型的“一竖”过渡到“一横”。
14.高盛：美联储将加速升息
高盛集团的经济学家团队上周五公布了最新研报。在研报中，高盛预计在美国公布强劲的2月就业数据后，美联储将在今年3月、6月和9月会议上加息，而不是此前预期的3月、9月和12月会议加息。




二.下一个热点板块将花落谁家？









机器人产业结构性问题突出 高端产能迎机遇

工信部副部长辛国斌11日表示，机器人领域有高端产业低端化和低端产品产能过剩的风险。将制定工业机器人的行业准入条件，提高准入门槛。另据新华社报道，《“中国制造2025”分省市指南(2017年)》正在组织修订，将于近期印发。该指南旨在把《中国制造2025》的重点任务和各地资源禀赋相结合，避免重复建设，突出所专所长，打造中国制造“新版图”。在多关节机器人领域里，新时达(002527)、机器人(300024)等公司发展较快;汇川技术(300124)布局了工业机器人的核心部件——伺服电机。）









三.今日操作注意事项：

本周有多个重磅消息将要落地，尤其是两会闭幕和美联储加息。正常情况下，在两会闭幕前，市场将会很谨慎，甚至会挖出一个不小的坑。

但指南针认为，利空兑现是利好，如果市场在周初继续挖坑，本周的低点将是很好的进场机会。所以，在操作上，短线账户可以在周初注意控制仓位，一旦靴子落地，及时勇敢地抄底。

热点板块：

锂电池

人工智能

家电

白酒



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【个股淘金早参】

一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘低开后震荡微跌，深成指和中小板指则上涨，其中中小板指上涨0.63%，创业板指小跌。保险和两桶油领跌权重，券商也跌幅居前，权重中仅银行微跌，家电 板块领涨，有色和地产等也有所表现。高送转 概念领跌题材，锂电、次新和人工智能 等也局部活跃，一带一路 、钛白粉 、智能医疗 和军工 等领跌。个股涨跌互现，下跌个股略多，涨停板27个，其中自然涨停板仅11个。跌停板2个，跌幅3%以上个股50来个，跌幅榜以次新居多。

          周五大盘窄幅震荡收绿十字星，有反抽但多数时间还是绿盘状态。深强沪弱，但创业板拖后腿尤其是步调与中小板不一致。沪指弱主要在于两桶油和大金融 等权重集体低迷，热点题材还算活跃，从而使得盘面呈现出个股结构性行情的特征。高送转概念迎来真正意义上的第一次集体爆发，板块百来只个股只有十来个下跌，大涨个股更是批量出现。这个题材近期一直在强调，之前的两个周末也专门写了文章分析，这几天的活跃度逐渐增强主要得益于云意电气除权的引领。前一段时间板块跌的多主要受监管打压所致，然而如今人家大额减持的票都连续大涨，这让那些不减持又真正具有高成长 性的高送转概念股情何以堪，当前本就到了抢权和填权 的时点，板块涨出行情也就在情理之中，历来也有弱市炒高送的传统。欠缺的就是除权的个股还太少，故而当前只能说是低吸潜伏的时点，真正的行情应该还在后面。近期热点题材炒作的套路就是集体大涨后会分化歇整，本周初高送转行情估计也是这么个态势，分化歇整下还会演绎反复活跃的趋势性行情，回调更是低吸介入的机会。此外并没啥强势热点，人工智能、基建、无人驾驶 和锂电等多是拉一把就歇的局部行情，而次新基本上就是一些底部超跌股表现，这除了受高送转刺激外就是帮派资金运作。弱市下庄股再起风云，不过近期庄股的持续性大为下降，以前连板很容易，而如今连板或持续大涨的太少，朗源股份一个板后就冲高回落打至跌停就是炒作周期缩短的表现，故而对于庄股还是谨慎为好。近期不少次新股 都可以说是帮派资金运作的庄股，那种创新高后走趋势的次新庄股强势，但那种超跌次新的庄股模式持续性差。

          大盘震荡弱反，反弹的力度不如预期就回落，那么短线就还有下探的可能，只是权重已经调整那么多后再指望他们带领指数大跌的可能性也不大，接下来的总体基调应该是弱势震荡。至于美联储加息和两会 即将结束的利空都在预期中，预期中的利空有影响但提前消化了就没那么恐怖。周五深成指和中小板指就走出了独立走势，盘面也还有热点题材活跃，这就说明市场局部行情犹存。总的来说，本周的行情趋于谨慎但不悲观，一些成长股还是会有结构性行情。短线控制仓位适当参与，关键是要注意节奏，基本上只适合低吸潜伏，涨则以高抛为主。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：汇纳科技、海峡环保 、重庆建工、白银 有色、安靠智电、金银河、科达利、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、尚品宅配、至正股份
       2、  高送转：云意电气、新宏泽、优博讯、精华制药
       3、  次新+庄股：宏盛股份、嘉澳环保、名雕股份
       4、  重组 ：洛阳玻璃、中际装备
       5、  其他
       次新+签订合同：数据港
       股权转让：浔兴股份
       增持 ：新湖中宝
       国改 ：南山控股
       庄股：宁波东力

       三、游资和机构龙虎榜
       富瀚微（300613）：一家机构席位买入7136万
       国风塑业（000859）：一家机构席位买入990万
       中际装备（300308）：中投无锡清扬路游资封板，三机构买7369万，一机构卖5989万
       新宏泽（002836）：国金厦门湖滨北路游资封板，一机构买3127万，一机构卖1453万
       南山控股（002314）：国君成都北一环路游资封板，一机构卖1610万，一机构卖536万
       新湖中宝（600208）：兴业武汉青年路游资封板，一沪股通 买3538万，一机构卖6401万
       云意电气（300304）：浙商绍兴解放北路及华福深圳深南大道游资封板
       浔兴股份（002098）：万联上海福山路及中信上海漕溪北路游资封板
       优博讯（300531）：华泰成都南一环路及中泰宁波江东北路游资封板

       四、周末重要资讯
       ○  证监会推动八大法律修订：《证券法》二审在即，“新三板 条例”启动研究
       ○  证监会核发10家IPO批文，筹资总金额不超过49亿元
       ○  证监会：将对3类企业组织IPO检查，现场检查将常态化
       ○  证监会对重组乱象重拳出击，防止有毒资产污染资本市场
       ○  一行三会酝酿债市监管升级：或禁止代持，统一杠杆上限

       ○  3D打印 有望量产，掀汽车 行业革命（作者：幽兰行天下）
           3D打印概念股：光韵达（300227）、海源机械（002529）、爱司凯（500521）、亚太股份（002540）
       ○  科技部部长万钢：正在制定人工智能创新发展规划
           人工智能概念股：科大智能（300222）、科大讯飞（002230）、江南化工 （002226）、高乐股份（002348）
       ○  工信部推动新材料产业 发展，石墨 烯应用前景广阔
           石墨烯 概念股：道氏技术（300409）、正泰电器（601887）、金路集团（000510）、方大炭素 （600516）
       ○  苏宁阿里争相布局，“新零售”引导行业全面升级
           新零售概念股：大商股份（600694）、银座股份（600858）、鄂武商A（000501）、欧亚集团（600697）
       ○  “健康中国 ”加速落地，多地制定落实措施
           健康中国概念股：现代制药（600420）、万达信息（300168）、九安医疗（002432）、健帆生物（300529）
       ○  林业 局：突出供给侧结构性改革，大力发展林业产业（作者：幽兰行天下）
           林业概念股：永安林业（000663）、岳阳林纸（600963）、福建金森（002679）、升达林业（002259）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


3月13日全景早参：美联储加息在即 市场波动加剧

全景早参    03月13日 08:19    全景早参      
　　摘要：上周五公布的数据显示，美国2月非农就业数据表现强劲。作为美联储本周例会之前的最后一个重磅数据，其加息已经箭在弦上。机构预计，美联储今年加息步伐可能加快，在此背景下，各类资产可能都将出现波动。例如，黄金、原油等大宗商品可能受到美元“跷跷板效应”而回归跌势，而已经持续创下新高的美股则可能放缓涨势。值得注意的是，在此前美联储两次加息的次月，A股市场都同样出现了回调。
　　【要闻点睛】
　　超级数据周继续上演：3月14日将公布中国1-2月工业增加值、社会消费品零售总额、固定资产投资、房地产开发销售情况，3月18日将公布2月70城房价指数。
　　两会闭幕：全国政协十二届五次会议于3月3日开幕，3月13日闭幕；全国人大十二届五次会议3月5日上午开幕，15日上午闭幕。
　　央行：中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜表示，从国际上来看，中国居民部门的杠杆水平并不算高。我国货币政策着眼于平衡稳增长与防风险的关系，也要防止居民杠杆水平继续走高。
　　发改委：印发粮食物流业“十三五”发展规划，鼓励社会资本通过成立粮食流通产业创业投资基金，投资粮食物流装备、信息化等领域中小科技型企业。　　
　　习近平：习近平12日在出席解放军代表团全体会议时强调加快建立军民融合创新体系　为我军建设提供强大科技支撑
　　李克强记者会：国务院总理李克强将在全国人大会议闭幕后举行记者会。
　　宁吉喆：12日，国家统计局局长宁吉喆在“两会部长通道”表示，今年1至2月份中国经济社会发展的形势延续了去年下半年以来稳中向好的态势。
　　肖亚庆：央企债务风险可控禁止开展融资性贸易
　　中国证券网：第三批自由贸易试验区已经蓄势待发，我国将形成1＋3+7的自贸试验区梯度发展新格局，此外，多地也在打造开放型经济新平台方面做出密集部署。
　　新华社：外资撤离潮不是事实，中国始终是外国企业投资的热土。
　　美国：2月非农就业人口23.5万，预期20万，前值22.7万修正为23.8万。即将于14日至15日召开的美国联邦储备委员会(美联储)货币政策例会备受外界关注。近期在多位重量级美联储官员作出“鹰派”表态后，市场关于此次会议将加息的预期急剧升温。
　　英国：首相特蕾莎-梅最早可能在周二触发退欧的《里斯本条约》第50条款，正式启动退欧进程。
　　【股市速览】
    证监会：证监会新闻发言人张晓军表示，近日，国家发改委向证监会提供首批9单PPP资产证券化项目推荐函，其中包括交通设施等类型的传统基础设施领域项目。
　　新股申购：新劲刚此次发行总数为1666.67万股，网上发行1666.67万股，发行市盈率22.97倍，申购代码：300629，申购价格：8.28元，单一帐户申购上限16500股，申购数量500股整数倍。
　　最高法最高检：审结内幕交易等2.3万件，严惩证券期货领域犯罪。
　　股转系统：3月9日，新三板创新层协议转让股票“宁波水表”发生2笔1970元/股的极端价格成交，较前收盘价21.91元/股大幅上涨。此次异常价格成交系投资者误操作所致。
　　【公司新闻】
　　乐视网：放弃子公司乐视电子商务控制权。
　　苏州银行：接连卷入商票贴现违约，IPO途中屡遇纠纷罚单，
　　万科：24日召开董事会会议，审议2016年度报告及财务报表等相关事项，董事会即将改选。
　　中科云网：收到北京证监局的《监管关注函》，监管部门要求公司股东权利授权委托争议事项的相关方孟凯、王禹皓、陈继、陆镇林及肖兵，对2015年7月以来的交易、协议或其他安排进行自查。
　　西部证券：总经理祝健辞职，何方代职。
　　天海投资：股东方正富邦拟通过集中竞价交易或大宗交易方式减持股份不超过3.2亿股。
　　*ST韶钢：申请撤销股票交易退市风险警示。
　　天津港：获注控股股东逾41亿物流装卸资产。
　　神农基因：控股股东减持3900万股，占比3.81%。
    昌九生化：2016年继续亏损，14日起实施退市风险警示。
　　陇神戎发：拟10转22送3派1.00元。
　　科大国创：2016年拟10转12派1.2元。
　　南大光电：再获股东沈洁及其一致行动人增持，持股比例升至13.42%。
　　深天马：逾百亿并购厦门天马和天马有机，全面升级显示技术。
　　【中签号查询】
　　泰禾光电中签结果出炉，末“4”位数：9522；末“5”位数：82830、62830、42830、22830、02830；末“6”位数：574855、074855、077491；末“7”位数：5056048、7056048、9056048、3056048、1056048、4217913；末“8”位数：08918485、58918485.
　　【限售股解禁】
　　本周限售股解禁数量共计46.25亿股，以上周五收盘价计算，市值为583.4亿元，处于年内周解禁适中水平。
　　【隔夜外盘】
　　美国：证交所驳回Winklevoss的比特币交易所交易基金(ETF)上市申请，比特币价格随后暴跌18%，跌破1000美元整数位心理关口，至987.70美元。
　　美股：道指上周累计下跌0.49%。截止收盘，道指涨44.79点，涨幅为0.21%，报20902.98点；纳指涨22.92点，涨幅为0.39%，报5861.73点；标普500指数涨7.73点，涨幅为0.33%，报2372.60点。
　　欧股：欧股综指上周累计下跌0.5%。截止收盘，泛欧斯托克600指数涨0.1%，报373.23点；德国DAX 30指数跌0.1%；英国富时100指数涨0.38%；法股CAC-40指数涨0.24%。
　　【投资策略】
　　申万宏源证券：防守反击3月加息“确定性事件”
　　美联储3月加息对于A股进攻板块的中期逻辑有一定伤害，性价比有所降低，所以应当收缩对于进攻方向的推荐。具体来说：强美元导致全球商品价格上涨受抑制，强周期板块将受到负面影响。成长这边，前期强调风格转换过渡期，目前正在兑现，但中期成长风格的全面归来，仍需要类似无风险利率重回下行等触发因素。所以美联储3月加息不会影响成长股的超跌反弹，但对于中期性价比还是有负面影响的。中期市场性价比的下降映射到短期，正好遇到了维稳窗口，所以，春季行情的窗口尚未关闭，至少还可以自下而上精选个股。
　　现在的结构推荐着眼于“防守反击”，重点关注三大方向：（1）涨价消费：食品饮料，消费电子，医药当中消费品属性的细分板块。（2）“两会”主题：火电供给侧，环保，二胎和教育，还有一个是内蒙古70年大庆也会有相关的主题性机会。（3）对冲特朗普政策主题，我们持续推荐军工、混改和“一带一路”。
　　华融证券：　在震荡市中耐心等待机会
　　华融证券表示，美元在全球货币体系中处于霸权地位，而美国的货币政策不仅牵动着全球流动性的变化，还对各国货币政策、汇率稳定具有重要影响。往往会形成的联动效应，前期提到的股汇债三杀的情况一旦出现，或对A股市场形成一定冲击。从技术形态上看，A股市场从年初至今已积累一定涨幅，并已逼近前期压力位，但更值得注意的是，近期市场资金明显偏谨慎，从流动性和量能就能反应出这一点；在这个节骨眼上，如果不能有效突破，或面临中期级别回调，然而美联储加息很有可能成为压死骆驼的“一根稻草”。投资者近期所要做的就是控制好风险偏好，规避前期涨幅过大个股，以轻仓观望为主，在震荡市中耐心等待机会。
　　【个股掘金：公告曝利好】
　　京威股份：出资5.4亿设立合资公司 具备生产钛酸锂电池能力
　　京威股份10日晚间公告，公司与连云港正道新能源汽车 系统集成有限公司、北京致云资产管理有限公司以其发起设立的基金公司“宁波正威投资管理中心（有限合伙）”三方共同设立“宁波京威动力电池有限公司”。合资公司注册资本200，000万元人民币，公司出资54，000万元，持股比例为27%。合资公司的组建，使公司具备生产钛酸锂电池的能力，从而为公司生产新能源 电动车 起到推动作用。
　　天津港：获注控股股东逾41亿物流装卸资产
　　天津港10日晚间公告，公司控股股东天津港发展筹划了与公司之间的资产交易，拟通过向公司出售其持有的全部从事物流、装卸业务的公司股权并从公司购买从事拖轮业务的公司股权的方式解决其与公司之间的同业竞争问题。
　　漳泽电力：调整融资租赁公司股权结构引入战投
　　漳泽电力10日晚间公告，为引入战略投资者，拓展融资租赁业务，公司拟将持有的同煤漳泽（上海）融资租赁公司20%股权转让给大同煤业(6.220, 0.00, 0.00%)股份有限公司，交易价格为51，302万元。另外，通过山西省产权交易市场以不低于51，302万元的底价公开转让上海融资租赁公司20%股权。
　　东方雨虹：拟出资1.425亿参与发起设立世安人寿
　　东方雨虹10日晚间公告，公司拟与重庆龙湖企业拓展有限公司等公司共同投资发起设立世安人寿保险股份有限公司（暂定名，最终以中国保险监督管理委员会批准和工商行政管理部门核准的名称为准），公司出资额为1.425亿元人民币，占设立后世安人寿9.50%的股权。
　　科林环保：签逾2亿元合同 发展光伏 电站新能源业务
　　科林环保10日晚间公告，公司与迁安市瑞光能源技术有限公司及天津中兴能源绿+ 。
　　浙江富润：子公司拟1.45亿参与发起设立保险公司
　　浙江富润10日晚间公告，公司全资子公司杭州泰一指尚科技有限公司拟与中国太平洋财产保险股份有限公司、宁波工业投资集团有限公司、西藏金融租赁 有限公司等3家公司共同发起设立一家股份制专业保证保险公司，保证保险公司注册资本拟定为人民币10亿元，泰一指尚拟以自有资金或合法自筹资金出资1.45亿元人民币，占保证保险公司股本总额的14.5%。
　　三圣股份：拟5.38亿收购春瑞医化60%股权 拓展制药业务
　　三圣股份3月12日晚公告，拟5.38亿元向182名自然人 股东，收购重庆市春瑞医药化工 60%股权。春瑞医化从事医药制药行业，三圣股份控股股东潘先文持有其6.06%股份；2016年实现营收3.21亿元，净利5700.21万元，2017年业绩承诺为6200万元。交易完成后，三圣股份将直接和间接持有春瑞医化72%股权，形成新业务及利润增长点。
　　紫鑫药业：拟5.32亿认购梅河口农商行28%股权
　　紫鑫药业3月10日晚间公告，公司拟5.32亿元认购吉林梅河口农村商业银行股份有限公司股份约1.4亿股，每股价格约3.8元，认购后持有其28%股权。梅河口农商行由原梅河口市农村信用合作联社进行股份制改造后组建，截至2016年三季度末，梅河口联社账面资产总额60.8亿元，负债总额72.6亿元；各项存款67.7亿元，各项贷款33.5亿元。
　　智慧能源：拟3亿元设子公司完善智慧能源产业链
　　智慧能源3月12日晚公告，公司拟出资3亿元设立全资子公司远东智投。本次设立远东智投为进一步完善公司智慧能源产业链，夯实“全球领先的智慧能源、智慧城市 系统服务商”战略，促使公司的产业经营与资本经营形成良性互动。

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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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中证投资参考20170313


　　【今日导读】
　　2月汽车产销同比较快增长 关注合资品牌
　　苏宁阿里争相布局 新零售概念迎炒作机会
　　两会热议国企改革 关注重庆安徽政策落地
　　全球移动游戏大会关注VR 利好两类概念股
　　“健康中国”加速落地 多地制定落实措施

　　【产业观察】
　　2月汽车产销同比较快增长 关注合资品牌
　　中汽协日前发布2月份汽车工业经济运行情况。2月受假期因素影响，汽车产销环比数据下滑，但同比保持较快增长。2月汽车生产215.96万辆，环比下降8.84%，同比增长33.77%；销售193.92万辆，环比下降23.03%，同比增长22.37%。此外，2月份统计数据还显示出商用车产销高速增长、新能源汽车产销高于同期、自主品牌乘用车市场份额略降等特点。从细分市场来看，乘用车方面，1-2月SUV产销继续保持增长，增速较上月有所扩大，分别增长28.7%和21.6%；商用车市场受货车需求拉动，产销分别比上年同期增长19.4%和28.3%。
　　展望未来，1.6L以下车型购置税优惠退坡带来的影响将逐渐显现，2月份产销数据已证实1.6L及以下乘用车销量增速减缓，销量占乘用车比重在下降，这一细分市场的放缓对主打A级车的自主品牌影响要大于合资品牌。日系美系车为代表的合资乘用车品牌或迎来反弹，建议关注广汽集团(601238)、上汽集团(600104)。
　　苏宁阿里争相布局 新零售概念或迎炒作机会
　　两会期间全国政协委员、苏宁控股集团董事长张近东表示，“未来零售是智慧零售”，即运用互联网、物联网的大数据技术，感知消费习惯、预测消费趋势、引导生产制造，为消费者提供多样化、个性化的产品和服务。零售业态的创新永远要围绕商品经营，专业细分品类，提高供应效率、提升服务品质。
　　3月9日，阿里研究院正式发布了“新零售研究报告”。报告认为，新零售的核心就是C2B新生产模式，将催生高效的新零售企业，真正实现消费方式逆向牵引生产方式，实现低库存，智能制造，智能物流和高效销售的完美结合。马云曾预言：“未来的生意将是C2B而不是B2C”，阿里巴巴集团总参谋长曾鸣也曾经提出，未来的商业是C2B，一切以消费者为导向，带来的消费者价值是个性化定制。
　　未来，线下与线上零售将深度结合，再加现代物流，服务商利用大数据、云计算等创新技术，构成未来新零售概念。新零售将引领未来全新的商业模式，相关概念股投资机会值得关注，如苏宁云商(002024)正启动聊商平台,探索智慧零售；青岛金王(002094)与阿里巴巴持股公司“联姻”，实现线上线下渠道融合。

　　【热点聚焦】
　　两会热议国企改革 关注重庆安徽政策落地
　　据《重庆日报》报道，重庆今年将从五个方面推进国有企业混合所有制改革，包括推动企业集团层面的混合所有制改革，适宜股权多元化的市属国有工商企业集团层面既可以引入中央企业、外地国企，也可以引入民营资本、外资；规范推进市属国企PPP项目，参与高速公路、污水处理及垃圾焚烧等公共设施；市属国企发起设立股权投资基金投资战略性新兴产业；选择10家企业试点开展混合所有制企业员工持股等等。
　　另据媒体报道，安徽省为鼓励省内钢铁、煤炭、电力、有色金属、商贸流通等产业链上下游地方国企通过资产重组、股权合作等市场化方式进行联合重组，设立具有保障服务功能或产业引领作用的国有资本投资公司。
　　国企改革已然成为两会期间内外热议的话题，政策面的消息频频扰动市场，上周五深圳国企改革概念股盘中异动，带动市场人气，预计未来一段时间，各地国企改革政策的陆续落地将继续为上市公司股价带来炒作行情，建议关注涪陵电力(600452)、马钢股份(600808)。

　　【行业动态】
　　“健康中国”加速落地 多地制定落实措施
　　日前，国家卫生计生委主任李斌表示，健康涉及到每个人的切身利益，涉及到千家万户的安康幸福，是重大的民生问题。“健康中国”建设是一个长久任务，今年的主要任务就是要把路线图、时间表细化为施工图。
　　据悉，目前全国多地已经制定相关贯彻落实的措施。河北省日前印发《贯彻“健康中国”2030规划纲要的实施意见》，此外，四川、上海、天津、山东等地多有具体措施对接国家战略的落地实施。
　　在各地贯彻落实健康中国战略的背景下，地方性的医药健康企业将承接相关的项目落地等等，例如药品、医疗器材、互联网医疗等等。建议关注华北制药(600812)、以岭药业(002603)、现代制药(600420)、万达信息(300168)等等。
　　全球移动游戏大会VR受关注
　　由GMGC主办的第六届全球移动游戏大会将于3月15日至17日在北京国家会议中心举办。作为亚太地区极具影响力的全球性游戏行业盛会，本届大会邀请200多位业界领袖、3000多家企业参展参会，大会主题是“连接未来”，GMGC将着意打造“文化创意”与“科技创新”。
　　GMGC2017日程中设立有多个VR相关环节，有面向企业的VR峰会、面向职业玩家的VR电竞大赛以及面向普通用户的VR体验区，作为移动游戏的新型体验，VR一直就和移动游戏产业结合紧密。大会的召开或将刺激与大会内容密切相关的网络游戏、VR两大主题投资升温。大会上有VR新设备、新硬件和新内容的出现，随着技术的完善，将将出现更多更完善的VR设备和软硬件支持，并对游戏产业产生深刻的影响。推荐VR产业链硬件和内容两条线上的标的，包括摄像头相关的水晶光电(002273)，布局VR芯片的全志科技(300458)。同时推荐游戏板块中财务数据稳健以及有优质作品的龙头三七互娱(002555)。

　　【信息追踪】
　　博鳌亚洲论坛年会即将开幕 海南本地股将受益
　　据了解，博鳌亚洲论坛2017年年会将于3月23日至26日在海南博鳌举行，主题为“直面全球化与自由贸易的未来”，会期4天。年会拟分为全球化、增长、改革、新经济四大板块。届时，年会将拟邀请6-7位领导人(包括东道国领导人)和80多位国际组织负责人和负责经济事务的部长参会。
　　2016年，“一带一路”与亚投行继续在全球“圈粉”，其基础设施互联互通的发展模式，被认为是全球化的一种新思路。此次年会将举行“一带一路”政商对话及“一带一路”对话领导人两场分论坛，集中探讨基础设施互联互通、区域金融合作、开发性金融机构、沿线政策法规等话题，为企业家们了解相关政策和机遇，提供一个重要窗口。
　　海南地处改革开放前沿，是中国最大的经济特区和唯一热带岛屿省份，在“一带一路”进程中有非常重要的地位和作用。随着博鳌亚洲论坛这一重磅会议的临近及该事件催化影响，海南本地股值得关注：洲际油气(600759)根据国家“一带一路”政策，进一步利用公司在哈萨克斯坦已建立的良好商业关系，收购该国油气运输公司PetroleumLLP50%的股权。海南橡胶(601118)积极融入“一带一路”、壮大海外天然橡胶产业，股价或迎来上涨契机。


上证决策参考20170313


　　【本期导读】
　　重大投资项目落地将对经济构成支撑
　　线下零售资产面临价值重估吸引机构
　　锑精矿价格近日上调望延续反弹势头
　　险资称当下策略是自上而下精选个股

　　【主编观点】
　　重大投资项目落地将对经济构成支撑
　　近期陆续公布的2月PMI、PPI等宏观经济指标数据显示，工业经济运行强劲，且发电耗煤、高炉开工率、半钢胎开工率等数据也显著好于去年底，前两个月工业增加值同比增速有望回升至6%以上。与此同时，包括新疆在内的各省市区集中开工一批重大投资项目，PPP项目有序落地，不仅支撑基建投资大幅增长，制造业投资也企稳回升，预计前两个月整体投资增速将延续去年年底以来的上升格局。综合来看，一季度经济稳中趋升的态势已成定局。
　　考虑到今年是“一带一路”建设、京津冀协调发展、长江经济带发展三大区域战略的重要落实年。5月份将召开“一带一路”首届国际合作高峰论坛，“一带一路”建设估计会有相关政策部署；而去年京津冀协调发展和长江经济带均已出台顶层规划，今年将着重落实规划内容。这意味着，随着产业、基建和环保领域重大项目落地，将在相当程度上对经济构成支撑。
　　以新疆为例，基础设施建设是制约新疆经济社会发展最大短板，也是其未来发展的最大潜力。已经公布的数据显示，今年新疆重大项目投资中，基建占大头，集中体现在交通(2491亿元)、电力(1810亿元)、电信等领域，固定资产投资增速预期目标在50%以上。
　　而正在召开的全国两会上，来自新疆的代表委员们议案提案最集中的就是加快基础设施建设方面。当前新疆的真实投资需求主要表现在，一是与“一带一路”沿线国家的交通互联互通方面，如推进中巴铁路、中吉乌铁路建设尽早开工，开通经喀什直飞的中塔出入境点，以及支持乌鲁木齐国际机场扩建工程等。二是针对自治区内的交通建设现状，支持新疆特别是南疆县乡公路、乡村公路建设，支持新疆从乌鲁木齐至南北疆各地州的高铁建设。此外，电力建设也是焦点，如加大新疆内部高压和超高压基础骨干电力网络的建设，加快准东-成都、伊犁-湖北±1100kV特高压直流输电等工程建设等等。(萧梁)

　　【热点调查】
　　“新零售”引导行业全面升级 线下资产面临价值重估
　　随着阿里等互联网巨头对线下零售资产的布局，讲究融合的“新零售”概念开始深入人心，被称为“既有保障，又有想象”的线下资产重获机构投资者青睐，意味着其价值有望重估，为此资讯进行了专题调查。
　　调查显示，机构投资者眼中“有保障”主要指零售企业自身拥有的物业价值，不论是参照同地段商铺的售价还是参照租金的价格，其市场估值都要远远高于公司市值，只是因为会计算法的原因长期埋没在公司的报表中；而“有想象”是指广泛运用大数据和智能化技术的“新零售”探索，对“沉睡中”零售商业物业的激活作用。
　　行业龙头大商股份(600694)是符合上述条件的“土豪”之一，公司自有物业(含商业、写字楼、仓储等)约187万平米，即使以2万元每平米的均价估算，这些物业的市价也高达374亿元，但公司目前市值仅121亿元。另外，去年三季度末公司持有现金73亿元。这也是该公司获得茂业系及安邦等举牌的重要原因。据了解，目前公司正积极推进全渠道零售以及业态升级，向专业化、集约化、精细化的自销直营模式寻求突破。
　　而一直为大商股份(600694)觊觎的中兴商业(000715)，则属于典型的“小而美”，公司在沈阳最核心的太原街商圈拥有23.7万平方米自有物业，如以每平米3万元进行估算，其物业价值约71亿元，接近公司目前市值的2倍。公司股权极度集中，先后遭到杭州如山创投两次举牌、大商集团四次举牌、当地上市公司机器人(300024)也有意介入，大股东沈阳国资委曾筹划引入外部战投进行混改。
　　此外，还有一批零售业公司的价值也存在明显低估，如首商股份(600723)，其物业重估值约150亿元，是其市值的2倍；银座股份(600858)、欧亚集团(600697)、鄂武商A(000501)等公司所持有的物业价值，也均远远超过公司目前的市值。

　　【产业观察】
　　锑精矿价格近日上调 望延续反弹势头
　　据百川资讯最新数据，锑精矿价格近日再度上调，幅度为1000元/金属吨，目前最低价在43000元/金属吨。今年2月初以来，锑精矿每金属吨已累计上涨5500元。与此同时，锑锭和氧化锑的价格也有所上涨，目前吨价分别为56000元和50500元，今年2月初以来分别累计上涨6500元/吨和7000元/吨。
　　近年来，受环保督查影响，锑矿供给收缩。加之应用领域较为广泛，需求稳中向好，行业供需状况整体改善，盈利水平有所提升。券商研报认为，未来随着环保力度的不断加大，锑供给收缩的格局将持续，锑价有望延续良好反弹势头。

　　【机构动向】
　　险资称当下策略是自上而下精选个股
　　资讯对京沪大中型险企进行了调查，得到的较为一致反馈是，近期其权益仓位水平保持平稳，未有下滑。原因有二，一是上证指数未超出其内部设定的波段操作区间上限，不存在减仓的直接动力；二是新增保费、到期再投资资金、积压未有效运用资金这三大因素导致大量保险资金存在配置出去的压力，相应投入A股的新增资金是持续稳定的。
　　但鉴于部分板块和个股短期累积涨幅较大，或将进行适当调仓。接下来三、四月份的A股操作基调是，自上而下，精选个股，尤其在估值回落时，重点关注有业绩保证的绩优股。寿险产品回归中长期特质、负债成本降低后，险资投资端的偏好也随之有相应变化，即更看重业绩稳健、流动性好、能带来稳定投资回报的个股。

　　【信息雷达】
　　江特电机(002176)今年销量有望释放
　　全国乘联会官网日前发布的最新数据显示，2月份新能源乘用车销量环比上升。据资讯调研，随着新能源车销量回升，产业链中的电机等厂商的销售情况向好，有望带动业绩增长。
　　江特电机(002176)公布的2016年年报显示，公司报告期内实现净利润约为1.97亿元，较上年同期增加约400%。目前，新能源汽车业务已成为江特电机(002176)业绩的主要支撑，业务布局完善，机构预计，公司今年销量有望释放。此外，公司预计今年1-3月净利润3671.98至4773.57万元，主要原因系子公司米格电机及九龙汽车业绩保持稳定，利润增长。

　　【编者感言】
　　金融监管协调机制现进一步提升迹象
　　笔者在1月8日本栏目的“增强防风险协调性正成金融系统共识”中，根据当时的监管高层公开表态及相关举措分析认为，在金融资产结构发生改变、金融业态逐渐融合的大背景下，“加强监管协调”显得尤为重要，防控金融风险已非证监部门一己之责，事实上，整个金融监管系统对增强防范风险协调性的认识确实也正在进一步加深。
　　3月10日，周小川行长在回答提出的“统一资管产品标准是否可作为金融监管协调机制的试验田”问题时回应称，2013年国务院批复建立了金融监管协调部际联席会议制度，由央行作为牵头人，最近研究了资管产品问题。下一步，在达成一致意见后，金融监管协调机制还有可能提升到更高的层次。
　　应该承认，由于监管主体和法律规章不一致等因素，当前理财产品确实存在标准差距太大、套利机会太多、投机性过强等市场混乱现象，引发资金脱实向虚和风险交叉感染等问题，管理上的进一步规范和协调符合实际需要。但在“稳妥推进金融监管体制的改革”的指示精神下，相信其进程会是“稳中求进”。此前银监会副主席曹宇表示，资管产品的办法会先立足于最基本的标准，不是特别高，之后各行业和机构可以进一步加强。


时报早知道20170313


　　【资讯导读】
　　主板创业板分化明显　市场心态趋谨慎
　　3D打印造车有望量产　掀汽车行业革命
　　工信部力推动新材料产业发展　石墨烯应用前景广阔
　　地尔汉宇(300403)：泵类产品已与西门子开展合作并批量供应

　　【主编视角】
　　主板创业板分化明显　市场心态趋谨慎
　　过去一周主板和中小板创业板出现了明显的分化走势。主板重心继续下移，再次考验3200点一线支撑，当周跌幅为0.17%，日波幅明显收窄；中小板和创业板维持相对强势，中小板连续5周收阳，创业板当周涨幅1.13%。市场预期美联储下周加息，担心对国内流动性或造成抑制作用，投资者心态明显趋于谨慎，一是成交量持续下降，二是日间波幅变小，三是题材明显匮乏。　　从周末美国最新公布非农数据来看，结合之前耶伦等人的鹰派言论，可以肯定美联储3月加息基本上已确定。加上两会下周中结束，与美联储加息时间重合，在此影响下，下周市场或将迎来一次幅度稍大的震荡走势。不过，即便美联储加息对A股有利空影响，但影响主要是心理层面。而且近期市场已提前回调多日，再下跌空间已不大。至于对流动性的影响，央行自去年便已收紧流动性，年初更是调高政策利率，市场已对流动性收紧有预期。因此，若下周市场出现较大幅度震荡，或将是一个利空出尽的买入机会。

　　【今日头条】
　　3D打印造车有望量产　掀汽车行业革命
　　福特汽车公司近日宣布，该公司正在使用Stratasys Infinite Build 3D打印技术打印大型一体式汽车零部件，并将其用于原型车制作和未来车辆制造。该系统能够打印几乎任何形状或长度的汽车零部件，以更经济有效的方式生产需求量较小的模具、原型车零件或组件。该系统有可能成为汽车制造业的突破性技术。　　相比铸造金属，3D打印出来的零部件重量变轻，成本降低，这意味更优的燃油经济性表现和更实惠的车价。通过3D打印技术，即便一家微型工厂也能造车，不用去投资生产线，大幅度降低了汽车生产的门槛，这或将撬动汽车行业的商业模式。业内认为，3D打印不仅可为汽车生产带来巨大益处，而且随着3D打印的效率提高及费用降低，市场应用前景广阔。机构预计2020年3D打印市场规模将突破百亿美元，随着3D打印技术在航空航天、教育及医疗等各个领域的相关应用生产环节的拓展与应用，产业链相关企业将持续受益。光韵达(300227)在汽车零部件3D打印已有业务；海源机械(002529)3D打印可以打印一些汽车零件。

　　【投资聚焦】
　　工信部力推动新材料产业发展　石墨烯应用前景广阔
　　工信部部长苗圩在11日举行的会上表示，“十三五”期间，工信部将联合有关部门大力推进新材料产业的发展，从先进基础材料、关键战略材料和前沿新材料三方面着手，解决共性、核心技术问题，并大力鼓励新材料市场应用。日前，工信部等部门联合制定《新材料产业发展指南》提出，到2020年关键战略材料综合保障能力超过70%，新材料产业体系初步完善，并明确了材料发展重点方向。　　我国对新材料产业的发展高度重视，出台了众多推动新材料产业发展的措施。目前国内新材料产业处于发展的黄金时期，市场规模超过2万亿元，预计“十三五”期间年均增速达20%。新材料是国家七大战略性新兴产业之一，尤其是作为“新材料之王”的石墨烯，其产业化处于世界领先地位，正在快速推动制造业升级转型。有专家预测，2020年石墨烯将撬动万亿产业链。石墨烯国家标准已制定完毕，正在报批程序中，石墨烯产业发展或将加速。可关注正泰电器(601887)、道氏技术(300409)等石墨烯概念股。

　　【独家参考】
　　地尔汉宇(300403)：泵类产品已与西门子开展合作并批量供应
　　据悉，地尔汉宇(300403)的泵类产品已经与西门子开展合作并批量供应。公司是专用排水泵供应商，已经成长为家电行业配套排水泵的全球龙头，市场占有率近30%，产品获得了包括三星、LG、海尔、美的，东芝、夏普、伊莱克斯等国内外著名的家电制造企业的认可。近年来，公司的洗涤循环泵产品产销量取得较大幅度增长。目前全球洗碗机市场环境正在不断改善，数据显示，全球洗碗机市场每年超过2000万台，而国内市场占比仅约1%左右。随着洗碗机市场的逐步扩大以及国内品牌厂家的参与，公司洗涤循环泵产品的销量有望不断增长，未来市场空间巨大。预计洗涤循环泵将为公司业绩带来新的增长点。
　　广东榕泰(600589)：受益张北云计算产业基地建设提速
　　据悉，阿里巴巴集团日前与张家口市张北县签约了总投资180亿元的“阿里巴巴张北云计算数据中心项目投资合作协议”，该项目于今年4月1日启动开工。
　　十三五期间，张北将以建设京津冀大数据综合试验区为引领，以云计算产业园为带动，加快数据中心集聚，建成阿里云、中国教育云基地等一批云计算数据中心，打造京津冀云计算产业集聚区，建成国家级云制造基地，到2020年，基本形成集云研发、云制造、云数据、云服务为一体的完整的信息产业链条。数据中心规模达到150万台服务器，基地入驻企业200家以上，相关产业规模突破1000亿元，建成京津冀地区乃至全国的“两基地、两中心、一枢纽”，打造“中国数坝•张北云计算产业集聚区”。
　　此前广东榕泰(600589)与张北县人民政府签订《榕泰云计算数据中心项目投资意向合作协议》，主要内容为：公司在张北经济开发区庙滩产业园投资建设榕泰云计算数据中心项目，总投资约15亿元，建设容量8000个机柜。

　　【财经要闻】
　　习近平：加快建立军民融合创新体系。
　　房贷月供利息或被纳入个税改革专项扣除。
　　发改委：水泥、电解铝、平板玻璃等领域没有具体去产能目标。
　　证券法修订今年将二审：跨市场监管或是重点。
　　商务部：正在协商签署内地和港澳的投资方面的协议。
　　商务部：推动电商进社区和农村。
　　保监会主席：尽快推进环境污染强制责任险制度落地。
　　林业局局长：突出供给侧结构性改革，大力发展林业产业。

　　【公告淘金】
　　三圣股份(002742)拟5.38亿收购春瑞医化60%股权，持股比例升至72%，利于拓展以制剂为核心的的医药制药产业链。标的公司2017年承诺净利不低于6200万元。京威股份(002662)拟出资5.4亿参与设立合资公司，持有其27%股权。合资公司具备生产钛酸锂电池能力，将为公司生产新能源电动车起到推动作用。天津港(600717)获注控股股东逾41亿物流装卸资产，并向其出售7.56亿拖轮业务资产，以解决存在的同业竞争问题。科林环保(002499)签订逾2亿元工程项目合同，约占2016年营收的63%。本次签署合作协议是公司在光伏电站EPC施工领域的重要突破。南大光电(300346)获股东沈洁及其一致人累计增持408万股，占总股本的2.53%。劲胜精密(300083)2017年一季度预盈1.15-1.2亿元，同比增长逾3倍。科大国创(300520)2016年拟10转12派1.2元。

　　【热点数据】
　　125家公司去年年末股东户数下降
　　数据统计显示，截至目前沪深两市合计234家公司已披露年报，有125家公司去年年末较去年三季度末股东户数出现下降(剔除去年10月份以来上市的新股)。其中，南威软件(603636)、天晟新材(300169)、花园生物(300401)、西藏旅游(600749)、雅克科技(002409)、康跃科技(300391)、利尔化学(002258)和京威股份(002662)等8家公司去年四季度股东户数下降超过30%，筹码集中度获得了大幅提升。此外，安图生物(603658)、皖通科技(002331)、*ST东晶(002199)、恩华药业(002262)、江南高纤(600527)、永兴特钢(002756)、华伍股份(300095)、同花顺(300033)、粤泰股份(600393)、圣阳股份(002580)、国旅联合(600358)、台基股份(300046)、阳谷华泰(300121)等13家公司筹码集中度均提升超20%，股东户数下降超过两成的公司合计达到21家。

　　【资金风向】
　　两市窄幅震荡　机构买入中际装备(300308)
　　上周五，两市窄幅震荡，深成指表现略为强势。两市共计成交4179亿元，较上个交易日减少326亿元；两市共计净流出123亿元，化工、非银金融、农林牧渔行业净流出居前。截止收盘，沪指跌0.12%报3212点，创业板指跌0.20%报1950点。盘面上，高送转、白色家电、家用轻工、特斯拉等板块涨幅居前；油改、钛白粉、草甘膦、港口航运等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，机构买入前三是富瀚微(300613)、新宏泽(002836)、中际装备(300308)，金额分别达0.71亿、0.17亿、0.14亿元。中际装备(300308)作价28亿收购苏州旭创获批，标的公司位列国内光通信模块第一梯队，产品获得了Google、Amazon、华为等国内外知名客户的认可，其2016-2018年承诺业绩分别不低于1.75、2.11、2.83亿元。

　　【一周回顾】
　　上周市场持续震荡整理，大盘呈现先扬后抑的态势，前半周上攻、下半周回落，创业板指周二创出反弹新高。截至周五收盘，沪指周跌0.17%，深成指周涨0.52%，创业板指周涨1.13%，深强沪弱态势较明显。两市热点切换较快，成交量再度萎缩，沪指振幅屡创新低，显示市场人气较为低迷。
　　3月6日，我国或发行塑料钞票，国风塑业(000859)4日两度涨停。
　　3月10日，先导智能(300450)订单充足推动业绩高增长，次日涨幅达7.25%。


上证早知道20170313

　　【今日导读】
　　市场将迎重磅事件周 欧美央行齐显鹰派迹象
　　机器人产业结构性问题突出 高端产能迎机遇
　　海南海药(000566)实控人溢价要约收购 中昌数据(600242)并购
　　兆易创新(603986)加码存储芯片 陇神戎发(300534)拟10送转25

　　【上证聚焦】
　　市场将迎重磅事件周 欧美央行齐显鹰派迹象
　　接下来一周将是重磅事件集聚的一周，美联储将于北京时间16日02:00公布利率决议，目前市场对加息的预期接近90%，随后是日本、瑞士、英国央行的利率决议。G20财长和央行总裁会议也将于稍晚召开，与会各方能否就抵制保护主义达成共识成为外界关注的重点。
　　点评：随着宏观经济数据纷纷转好，欧美央行齐显“鹰派”迹象。美国劳工部10日公布的数据显示，2月美国非农部门新增就业岗位23.5万个，高于市场预期的20万个。这意味着美联储在本月再次加息几乎已经被铺平道路。9日也有外媒披露称，欧洲央行讨论了在结束量化宽松计划前加息的可能性。受此影响，国际金融市场资金流向正在改变，美国国债价格连续下跌，而美国股票基金吸引到的一周资金量触及近3个月高位，欧洲和新兴市场股票基金亦持续获得资金流入。

　　【上证精选】
　　证监会拟对九好集团、鞍重股份(002667)联手“忽悠式”重组实施顶格处罚，对唐汉博、唐园子操纵市场案合计罚款逾12亿元。
　　证监会核发10家公司IPO批文，筹资总额不超过49亿元。
　　商务部部长钟山11日表示“一带一路”建设成果远超预期，中菲共同商定在菲律宾共建工业园区。
　　科技部部长万钢表示人工智能创新发展规划正在制定，预计将很快和大家见面。
　　最高人民法院工作报告提及，徐翔等人与13家上市公司的董事长或实控人合谋操纵证券市场系列案中的13个分案已陆续开庭审理。
　　北京市交通委提出将推进分时租赁汽车网点布局，年底前分时租赁汽车预计达到2000辆。

　　【产业情报】
　　机器人产业结构性问题突出 高端产能迎机遇
　　工信部副部长辛国斌11日表示，机器人领域有高端产业低端化和低端产品产能过剩的风险。将制定工业机器人的行业准入条件，提高准入门槛。另据新华社报道，《“中国制造2025”分省市指南(2017年)》正在组织修订，将于近期印发。该指南旨在把《中国制造2025》的重点任务和各地资源禀赋相结合，避免重复建设，突出所专所长，打造中国制造“新版图”。
　　点评：中金公司认为，目前工业机器人产能方面的问题主要是结构性问题，高端能力不足，低端领域低水平重复建设、盲目发展。机器人概念经历过“追风”阶段后，逐步进入业绩验证期。在多关节机器人领域里，新时达(002527)、机器人(300024)等公司发展较快;汇川技术(300124)布局了工业机器人的核心部件——伺服电机。

　　【公告解读】
　　海南海药(000566)实控人拟溢价要约收购10%股份
　　海南海药(000566)实际控制人刘悉承拟要约收购1.336亿股公司股份，占公司总股本的10%，要约价格为14.50元每股，刘悉承此前通过其控股的南方同正持有公司34.08%的股份，收购将进一步巩固其控股地位，南方同正已承诺不接受此次要约收购。海南海药(000566)停牌前股价14.04元。
　　中昌数据(600242)拟10亿收购云克科技 延伸海外业务
　　中昌数据(600242)拟13元每股发行股份并支付5亿现金以收购云克科技100%股权，交易作价合计10.05亿元。交易方承诺云克科技2017至2019年净利分别不低于7200万元、9700万元和1.27亿元。通过本次交易，公司将在原有的国内搜索引擎营销业务基础上增加海外搜索引擎营销业务。
　　兆易创新(603986)65亿收购ISSI 加码存储芯片
　　兆易创新(603986)拟按158.30元每股价格发行股份并支付17.48亿元，合计65亿元收购北京矽成100%股权，公司同时拟向名建致真及员工持股平台等特定投资者配套募资20.3亿元。公司停牌前收报177.97元。
　　北京矽成于2015年末完成对ISSI(芯成半导体)的私有化收购，产品以DRAM和SRAM等易失性存储芯片为主，2016年预计扣非净利达到1.68亿，2017至2019年承诺扣非净利分别为2.99亿、4.42亿和5.72亿。上市公司主营产品以非易失性存储芯片为主。
　　*ST韶钢(000717)、*ST兴化(002109)申请摘帽
　　*ST韶钢(000717)2016年实现净利逾1亿元，申请摘帽。*ST兴化(002109)2016年实现净利逾2800万元，2017年一季报预计盈利4500万元至6000万元，申请摘帽。
　　南大光电(300346)股东沈洁与其一致行动人增持2.53%的股份。大东方(600327)控股股东增持85万股。
　　京蓝科技(000711)拟以27.07元每股发行股份并支付1.9亿元现金，合计作价7.21亿元收购北方园林90.11%的股份。公司同时拟配套募资5.3亿元。交易对方承诺，北方园林2016年至2019年累计净利不低于4.2亿元。

　　【财报快递】
　　陇神戎发(300534)大股东提议年报10转22送3派1元。科大国创(300520)控股股东提议年报10转12派1.2元。
　　劲胜精密(300083)一季报预增304%-321%，主因公司钻铣攻牙机产品销售持续增长，新产品高光机、玻璃精雕机等开始批量出货。

　　【交易闹铃】
　　新股新劲刚、久吾高科12日发行
　　新劲刚(300629)发行价8.28元，申购上限1.65万股，主营高性能金属基复合材料。久吾高科(300631)发行价11.97元，申购上限1.6万股，主营水处理等领域的膜集成系统。

　　【一周回顾】
　　低波动率带来的市场新变化
　　春节后上证指数一度反弹逼近去年12月份高点，但投资者普遍感觉赚钱难度偏大甚至亏钱。从数据来看，节后至今涨幅超过5%的个股占A股比例近40%，超过10%的个股占比也近20%，该比例并不低。造成“赚钱难”的一大关键因素，或在于市场波动率大幅降低，交易型选手操作难度明显高于价值型投资者。
　　查询上交所开发的波动率指数显示，该指数2015年最高曾达到70附近，而目前已跌至10，创出发布以来新低。今年春节后的这轮反弹中，波动率指数并没有跟随上升，既表明市场活跃度一般，又在一定程度上表明不确定性因素也在减少。金融去杠杆、规范再融资等政策，有利于消除风险隐患，使得市场发展更为平稳。按照香农的信息论原理，信息量和该事件的不确定性成正比，事件不确定性越低，所需的信息量也就越少。体现在资讯方面，就是一般的资讯对题材的敏感性降低，但对关键资讯的敏感程度反而上升。
　　近一周资讯产品重点报道的人工智能、锂电池和智能驾驶等主题，成为市场持续热点。前者逻辑在于人工智能首次写入政府工作报告，后两者在于2月份新能源车销售数据大幅好转，均为相应行业的重要催化剂。另外，低波动率市场中，价值型股票收益更为明显，资讯将继续从大消费、周期和新科技等领域，挖掘绩优品种机会。


中证早知道 20170313


　　【今日导读】
　　世界首个人工再造真核生命体问世 中国占据主导
　　工信部严控新建粘胶短纤长丝项目 行业景气走高
　　海南海药(000566)实控人 拟溢价要约收购不超过一成股份
　　三圣股份(002742)拟现金收购春瑞医化股权 拓展制药业务
　　一月份进口奶粉数量锐减 为二十二个月以来首次

　　【中证头条】
　　世界首个人工再造真核生命体问世 三分之二中国造
　　华大基因宣布，第一个人工再造真核生命体已经在华大基因及其合作伙伴的实验室里实现了。合成生物学是继“DNA双螺旋发现”和“人类基因组测序计划”之后，以基因组设计合成为标志的又一次突破。实现了基因组“读与写”的贯穿。该计划由美国发起，工作由中、美、英、法等多国共同协作承担， 其中，来自华大基因、天津大学、清华大学的中国科学家完成其中的 66.7%，而在全项目中华大贡献占中国工作量的 54.7%。
　　点评：3月10日，《科学》以封面专题的形式，将研究人员开发、设计、构造、测试和 curation 原则相关的进展报道了出来，所有这些技巧都可以扩展用于研究其他更大的基因组。项目的实现，预示着人工合成在生物制造，包括医药、能源、环境、农业、工业等领域的无限前景，也为生命再造带来无限可能，也使得国家基因库的存、读、写功能得到完美体现。《人民日报》也在第一时间进行了报道，并使用了“史无前例”一词来形容相关工作的影响及意义。
　　上市公司中，荣之联(002642)参股华大基因，同时公司凭借在高性能计算和大容量存储方面积累的技术优势，为华大基因设计、建设和维护生物信息超算中心，成功地解决了基因测序形成的海量数据在并行计算和存储等方面的难题。

　　【中证聚焦】
　　工信部：严格控制新建粘胶短纤维项目 行业景气走高
　　从工信部网站获悉，工信部发布《粘胶纤维行业规范条件(2017版)》。规范条件强调，严禁新建粘胶长丝项目。严格控制新建粘胶短纤维项目，新建项目必须具备通过自主开发替代传统棉浆、木浆等新型原料，并实现浆粕、纤维一体化，或拥有与新建生产能力相配套的原料基地等条件。鼓励和支持现有粘胶短纤维生产企业整体搬迁进入工业园区。
　　点评：春节假期之后，粘胶短纤市场价格持续上涨，每吨上涨约700元。目前部分厂家开工率较高，且库存较低，产品供应量偏紧。环保限产和新增产能投放减少，粘胶短纤供需格局逐步向好，行业景气度处于上升周期。严禁严控新建产能，进一步利好行业龙头企业，相关上市公司可关注新乡化纤(000949)、南京化纤(600889)。

　　【要闻速递】
　　据报道，一行三会酝酿债市监管升级，或禁止代持，统一杠杆上限。
　　最高检：2017年将严惩老鼠仓等证券期货犯罪。
　　科技部部长万钢11日下午在十二届全国人大五次会议会上说，科技部正在制定人工智能创新发展规划，预计这个规划将很快和大家见面。
　　美国2月就业数据超预期，为美联储下周加息铺平道路。
　　卫计委：今后几十年甚至一百年中国都不缺劳动力。
　　张茅：网购7日无理由退货办法今年“3.15”正式出台。

　　【公司动向】
　　海南海药(000566)实控人拟溢价要约收购不超10%股份
　　海南海药(000566)公告，实控人刘悉承拟采取部分要约收购方式，收购除南方同正所持股份外的其他无限售条件流通股，要约价格14.5元/股，较停牌前股价14.04元溢价3.28%，要约收购股份数量1.34亿股，占总股本的10%，收购期限30日。
　　三圣股份(002742)拟收购春瑞医化股权 拓展制药业务
　　三圣股份(002742)公告，拟5.38亿元收购重庆市春瑞医药化工60%股权。春瑞医化从事医药制药行业，三圣股份(002742)控股股东潘先文持有其6.06%股份；2016年实现营收3.21亿元，净利5700.21万元，2017年业绩承诺为6200万元。交易完成后，三圣股份(002742)将直接和间接持有春瑞医化72%股权，形成新业务及利润增长点。
　　兆易创新(603986)公告，拟以158.3元/股发行3002万股，并支付17.5亿元现金，合计作价65亿元收购集成电路产业同行业公司北京矽成100%股权，进一步丰富存储芯片产品线。同时拟募集不超20.3亿元配套资金。
　　中昌数据(600242)公告，拟以发行股份及支付现金的方式购买云克科技100%股权。云克科技是一家国内领先的全球化数字营销解决方案提供商。本次交易完成后，将有助于进一步增强上市公司数字营销服务能力，增加新的业务领域和客户资源。
　　通威股份(600438公告，公司拟在乐山市投资建设年产5万吨高纯多晶硅及配套新能源项目，该项目总投资预计为80亿元。
　　天津港(600717)获注控股股东逾41亿物流装卸资产。
　　京威股份(002662) 5.4亿设合资公司，生产钛酸锂电池。
　　智慧能源(600869) 拟3亿元设子公司完善智慧能源(600869)产业链。
　　科大国创(300520) 控股股东提议高送转，拟10转12派1.2。陇神戎发(300534)拟10转22送3派1.00元。
　　和而泰(002402)CLife3.0战略升级发布，大数据+人工智能打造社会运行核心支撑平台。
　　科大讯飞(002230)在投资者关系互动平台上表示，公司在VR、AR等领域一直有关注研究，同时与虚拟现实和增强现实领域领先的科技公司开展合作，探索与拓展相关教育产品的研发应用。
　　劲胜精密(300083)预计2017年一季度盈利1.15亿元至1.2亿元，同比增长303.92%-321.48%。

　　【产经观察】
　　1月份进口奶粉数量锐减 为22个月以来首次
　　据中国海关最新数据统计，2017年1月我国总共进口婴幼儿配方奶粉15091吨，同比下降9.2%，价值21568.76万美元，同比下降8.6%。是过去22个月以来，奶粉进口数量单月增幅首次下降。其中进口主要来源国几乎都遭遇了下降，尤其是荷兰、德国、新西兰下降明显。
　　点评：进口下降利好国产品牌。另外，农业部此前组织部分省级农牧部门、奶业20强企业及其他奶业企业代表、行业协会和专家，召开专题座谈会，研究部署振兴奶业“五大行动”，加快推进现代奶业建设。而我国人均奶类占有量与发达国家相比仍有较大不足。随着人口增长、人民生活水平提高，奶类消费可望在较长时期内保持稳定增长态势。相关公司可关注贝因美(002570)、皇氏集团(002329)。

　　【资金动向】
　　3月10日资金抢筹锂电池股
　　3月10 资金净流入前三位的股票是赣锋锂业(002460)、云意电气(300304)和天齐锂业(002466)，资金流入净额分别是10.54亿元、7.98亿元和6.96亿元。其中赣锋锂业(002460)和天齐锂业(002466)均为锂电池概念股。
　　近期四部委联合印发了《促进汽车动力电池产业发展行动方案》；2月新能源汽车销售超预期大增，均对锂电池板块走强构成支撑。

　　【新股申购】
　　新劲刚：申购代码300629，申购上限1.65万股，申购价格8.28元，公司主营高性能金属基复合材料及制品。
　　久吾高科：申购代码300631，申购上限1.60万股，申购价格11.97元，公司主营陶瓷膜材料。

　　【一周回顾】
　　春季躁动进二退一
　　沪深股市近期持续震荡整固，建筑、券商等周期板块率先步入调整模式。但春季行情并未就此止步，行情将继续以轮动的方式演绎“进二退一”的前进模式。可顺势而为，把握结构性机会。
　　3月5日中证头条“人工智能首次写入政府工作报告，万亿级别市场正在打开”，人工智能板块成为本周最大的市场热点，重点推荐个股科大讯飞(002230)、科大智能(300222)均成为市场龙头。另外，本周我们还推出了“‘两会’热议共享经济，单车之后共享汽车又兴起”、“人工智能万亿市场开启，巨头争抢核心芯片制高点”等重点资讯，也取得不错的市场反响。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【宏观经济】习近平：加快建立军民融合创新体系，为我军建设提供强大科技支撑
　　【股市要闻】吴晓灵：证券法二审稿修改在即
　　【国际市场】非农就业表现稳健 三月加息板上钉钉
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：私募、社保、QFII
　　2、【市场机会前瞻】：3D打印、石墨烯、机器人、基因测序、奶粉
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：云意电气(300304)：浙商证券绍兴解放北路主封，浙商证券临安万马路助攻；优博讯：华泰证券成都南一环路主封。

　　2、【机构评级变动】：天虹商场(002419)、华东医药(000963)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　习近平：加快建立军民融合创新体系，为我军建设提供强大科技支撑。

　　李克强：只要就业好，GDP增速高一点低一点都可接受。

　　发改委：水泥、电解铝、平板玻璃等领域没有具体去产能目标。

　　央行易纲：目前市场资金利率水平比较正常和稳定。在谈到近两年央行黄金储备的增长时表示，增加了不少，但还是比较适当的，下一步是否还会增加储备规模要视情况而定。

　　商务部长：今年外贸发展不确定因素多，有决心实现目标。

　　工信部部长：实施“中国制造2025”根本目的是加快推进工业转型升级。

　　【股市要闻】
　　吴晓灵：证券法二审稿修改在即！至少有4方面内容已基本达成共识：完善基本的交易制度；为多层次资本市场发展留下空间；更好地保护投资者；打击内幕交易、操纵价格等违法行为。

　　证监会：拟对九好集团、鞍重股份（002667）联手“忽悠式”重组实施顶格处罚，对唐汉博、唐园子操纵市场案合计罚款逾12亿元。

　　证监会：结合《证券法》修订工作，着手研究开展《公司法》联动修改，重点围绕上市公司的公司治理、中小股东权益保护、股份回购制度、合并分立制度、重组上市制度等，推动修改完善《公司法》。

　　最高检：2017年将积极参与互联网金融风险专项整治，严惩非法集资等涉众型经济犯罪以及洗钱、地下钱庄、网络传销犯罪，严惩“老鼠仓”等证券期货领域犯罪。

　　解禁：15只个股限售股解禁，总市值583.4亿。海澜之家（600398）近30亿股解除限售，定增股东浮盈逾200亿元。

【国际市场】
　　1、周五道指盘中一度录跌，尾盘在建筑与工程板块带动下回升，填补了3月1号创下的缺口震荡收涨，但本周累计下跌0.49%。截止收盘，道指涨44.79点，涨幅为0.21%，报20902.98点；纳指涨22.92点，涨幅为0.39%，报5861.73点；标普500指数涨7.73点，涨幅为0.33%，报2372.60点。

　　2、欧股综指周五小幅收涨，但本周累计下跌0.5%。主要因欧洲央行官员透露出结束QE之意，上升的利率将引起股市的高估值，导致欧股本周收跌。截止收盘，泛欧斯托克600指数涨0.1%，报373.23点；德国DAX 30指数跌0.1%；英国富时100指数涨0.38%；法股CAC-40指数涨0.24%。

　　商品
　　1、周五金价小幅收跌，录得连续第9个交易日下跌，本周累跌约2%。金价盘中冲高回落，令人失望的薪资增速促使金价自日低反弹，然而，美国2月非农超预期，看好美联储加息的投资者仍占据上风，金价随后收回涨幅。

　　2、周五期油小幅收跌，但创下13周新低。OPEC减产预期不及美国原油增产，油价横盘一段时间后选择向下突破。截止收盘，WTI原油期货跌0.79美元，跌幅1.60%，报48.49美元/桶。布伦特原油期货跌0.82美元，跌幅1.57%，报51.37美元/桶。

　　【全球要闻】 　　 　
　　美国：本周五公布的2月美国非农就业报告显示，2月新增非农就业人数23.5万，较预期多增3.5万人。此后，特朗普在Twitter上转发了主流财经媒体对这份就业报告的报道，并附上一句评价：再度伟大：增加23.5万。非农数据出炉后，CME Fedwatch根据联邦基金期货利率计算得出，美联储3月加息概率为93%，6月加息概率为96.8%。
　　美国：美国总统特朗普不打算让1万亿美元基建投资停在空话上。他在本周召集了主要房地产开发商和私募基金讨论合作，催促白宫团队制定基建投资方案，并想以90天为期限，要求各州在期限内启动基建项目。

　　【新股申购提醒】
　　『新劲刚』：将于3月13日在深交所创业板进行申购，股票代码300629，申购代码300629，网上发行1666.67万股，发行价格8.28，发行市盈率：22.97。

　　『久吾高科』：将于3月13日在深交所创业板进行申购，股票代码300631，申购代码300631，网上发行1610万股，发行价格11.97，发行市盈率：22.98。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，主力成交量、持仓量明显下滑。吃IF1703成交12514手，持仓28809手，日增仓-3109手；IH1703成交5979手，持仓20978手，日增仓-2209手；IC1703成交8480手，持仓18588手，日增仓-1885手。

　　期指升贴水方面，相比昨日，主力贴水幅度收敛。IF1703贴水21.29点，IH1703贴水8.63点，IC1703贴水37.52点。

　　外盘方面，与国内期指市场保持一致，A50主力成交、持仓量均缩减。截止收稿，A50E03报10330点，涨幅为0.12%；成交12.02万手，持仓68.72万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为阴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】根据数据显示，从目前已披露的2016年年报来看，私募基金共进入46家上市公司的十大流通股东。其中，在去年四季度，私募基金新进23股，新进持股数靠前的5家分别是乾照光电、机器人、天原集团、南钢股份和英唐智控。如去年四季度正德远盛产业创新结构化私募基金新买入乾照光电6000万股，位列乾照光电第一大流通股东。机器人在2016年四季度获瞰金66号单一资金信托关注，瞰金66号在四季度买入该公司2391万股，成为第五大流通股东。记者注意到，在持有的46只个股中，私募很钟爱医药、化工和机械设备行业等。比如医药股北陆药业、花园生物；机械设备股机器人、大金重工；化工股天原集团、金浦钛业等。

　　【社保】从目前已披露的2016年年报来看，截至3月10日，社保基金共进入57家上市公司的十大流通股东。其中，在去年四季度，社保基金新进8股，分别是航天电子、华西股份、欣旺达、先导智能、全信股份、世纪鼎利、金马股份和利尔化学。如去年四季度社保基金103组合新买入航天电子，位列航天电子第四大流通股东。金马股份在2016年四季度被社保关注，社保基金414组合在四季度买入该个股，成为其第二大流通股东。在持有的57只个股中，社保基金很钟爱大消费行业，如医药、家电、汽车等。比如众泰汽车借壳上市的金马股份，家电股海信电器，白酒股沱牌舍得，医药股恩华药业、蓝帆医疗、健民集团等。

　　【QFII】2016年第四季度，QFII新进上海凯宝、四川双马、东阿阿胶、林海股份、千金药业、梅雁吉祥、鲁银投资、澳洋顺昌、*ST东晶、京威股份10只股票。如三星资产运用株式会社--三星中国中小型股精选母基金去年四季度新进上海凯宝，成为其第八大流通股东；千金药业获得科威特政府投资局-自有资金青睐，成为其第十大流通股东；富兰克林华美证券投资信托股份有限公司新进了626万股澳洋顺昌。

　　【市场机会前瞻】
　　【机会情报】
　　3D打印：福特汽车公司近日宣布，该公司正在使用Stratasys Infinite Build 3D打印技术打印大型一体式汽车零部件，并将其用于原型车制作和未来车辆制造。该系统能够打印几乎任何形状或长度的汽车零部件，以更经济有效的方式生产需求量较小的模具、原型车零件或组件。该系统有可能成为汽车制造业的突破性技术。

　　建议关注：光韵达（300227）、海源机械（002529）。(来源：时报财富)

　　石墨烯：信部部长苗圩在11日举行的会上表示，“十三五”期间，工信部将联合有关部门大力推进新材料产业的发展，从先进基础材料、关键战略材料和前沿新材料三方面着手，解决共性、核心技术问题，并大力鼓励新材料市场应用。日前，工信部等部门联合制定《新材料产业发展指南》提出，到2020年关键战略材料综合保障能力超过70%，新材料产业体系初步完善，并明确了材料发展重点方向。

　　建议关注：正泰电器（601877）、道氏技术（300409）。(来源：时报财富)

　　机器人：工信部副部长辛国斌11日表示，机器人（300024）领域有高端产业低端化和低端产品产能过剩的风险。将制定工业机器人的行业准入条件，提高准入门槛。另据新华社报道，《“中国制造2025”分省市指南(2017年)》正在组织修订，将于近期印发。该指南旨在把《中国制造2025》的重点任务和各地资源禀赋相结合，避免重复建设，突出所专所长，打造中国制造“新版图”。

　　建议关注：新时达（002527）、机器人、汇川技术（300124）。(来源：上证早知道)

　　基因测序：华大基因宣布，第一个人工再造真核生命体已经在华大基因及其合作伙伴的实验室里实现了。合成生物学是继“DNA双螺旋发现”和“人类基因组测序计划”之后，以基因组设计合成为标志的又一次突破。实现了基因组“读与写”的贯穿。该计划由美国发起，工作由中、美、英、法等多国共同协作承担， 其中，来自华大基因、天津大学、清华大学的中国科学家完成其中的 66.7%，而在全项目中华大贡献占中国工作量的 54.7%。

　　建议关注：荣之联（002642）。(来源：中证快报)

　　奶粉：据中国海关最新数据统计，2017年1月我国总共进口婴幼儿配方奶粉15091吨，同比下降9.2%，价值21568.76万美元，同比下降8.6%。是过去22个月以来，奶粉进口数量单月增幅首次下降。其中进口主要来源国几乎都遭遇了下降，尤其是荷兰、德国、新西兰下降明显。

　　建议关注：贝因美（002570）、皇氏集团（002329）。(来源：中证快报)



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　中际装备(300308) 三家机构买入7369万元 一家机构卖出5989万元
　　富瀚微　(300613) 一家机构买入7136万元 游资大幅卖出
　　南山控股(002314) 一家机构买入1610万元 一家机构卖出536万元
　　云意电气(300304) 游资大幅买入
　　优博讯　(300531) 游资大幅买入
　　安井食品(603345) 游资大幅买入
　　博天环境(603603) 游资大幅买入
　　宝塔实业(000595) 游资大幅买入
　　浔兴股份(002098) 游资大幅买入
　　宁波东力(002164) 游资大幅买入
　　东方中科(002819) 游资大幅买入
　　桂发祥　(002820) 游资大幅买入
　　名雕股份(002830) 游资大幅买入

【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 天虹商场 3月12日 002419 买入 维持 光大证券
2 金螳螂 3月12日 002081 买入 维持 华泰证券
3 亿联网络 3月12日 300628 - 无 广发证券
4 盛屯矿业 3月12日 600711 买入 维持 广发证券
5 绝味食品 3月12日 603517 - 无 广发证券
6 银泰资源 3月12日 000975 买入 维持 广发证券
7 华东医药 3月12日 000963 买入 首次 东吴证券
8 沱牌舍得 3月12日 600702 增持 首次 东吴证券
9 丝路视觉 3月12日 300556 增持 首次 中泰证券
10 亨通光电 3月12日 600487 买入 维持 中泰证券



　　【天虹商场(002419)】
　　公司公布2016 年年报，归母净利润同比下降56.63%
　　3 月9 日晚，公司公布2016 年年报：全年实现营业收入172.73 亿元，同比下降0.71%；实现归母净利润5.24 亿元，同比下降56.63%，折合成EPS 为0.65 元；实现扣非归母净利润4.40 亿元，同比降低1.64%，业绩基本符合预期。归母净利润大幅下降的主要原因为： 2015 年公司转让了全资子公司深圳深诚物业管理有限公司100%股权取得了投资收益11.4 亿元。单季度拆分看，公司4Q2016 实现营业收入49.61 亿元，同比增长4.58%；实现归母净利润1.61 亿元，同比下降83.58%。

　　综合毛利率增长0.59 个百分点，期间费用率增长0.65 个百分点
　　报告期内，公司新开综合百货5 家、特许经营百货1 家、购物中心1家。截至2016 年底，公司已进驻广东、江西、湖南、福建、江苏、浙江、北京、四川共计8 省/市的21 个城市。公司拥有综合百货67 家（含4 家君尚门店及2 家天虹特许经营门店），营业面积约200 万平方米；拥有购物中心4 家，营业面积约32 万平方米；拥有便利店157 家。公司营收分业态看，百货/超市业务分别实现营收104.05 亿元/ 55.52 亿元，同比变化-4.21 %/ 3.61%。报告期内公司综合毛利率为24.16%，同比增长0.59 个百分点，其中百货/超市业务毛利率分别为22.77%/ 23.86%，同比变化0.62/0.61 个百分点。报告期内公司期间费用率为20.02%，同比增长0.65 个百分点，其中销售/管理/财务费用率分别为18.08%/ 1.84%/ 0.10%，同比变化0.78/ -0.20/ 0.07 个百分点。

　　公司积极开展互联网营销，大力发展便利店，受益于国企改革预期
　　我们看好该公司在2017 年的表现，主要原因有：1）率先启动互联网营销，转型全渠道零售商。天虹商场从2010 年就开始布局电商业务，在零售行业内率先发展互联网销售渠道，2013 年9 月上线天虹微信公众号，2014 年9月微信支付接口正式对外开放，天虹成为首批接入微信支付的九家公司之一。2015 年10 月又推出“虹领巾”APP，公司现在依托网上天虹、天虹微信、天虹微店、虹领巾APP，已经实现线上线下融合的全渠道销售。2) 大力发展便利店。2014 年7 月，天虹商场在深圳市南山区开设首家便利店，品牌为“微喔”。在2014 年底，天虹商场又收购深圳市万店通商贸有限公司100%股权，拥有第二个便利店品牌“万店通”，获得了万店通多年便利店运营经验。公司计划2015-2017 年在全国开设500 家便利店，截至2016 年底，已经拥有便利店157家。 3）受益于国企改革预期。公司第一大股东是中国航空技术深圳有限公司，隶属于中航工业集团，持股比例为43.4%。

　　调整盈利预测，调升6 个月目标价至20 元，维持买入评级
　　我们调整对公司2017-2019 年EPS 的预测为0.74/ 0.82/ 0.92 元（之前为0.74/ 0.79/ 0.87 元）。公司近年来业态变革和创新都值得肯定，我们仍然看好公司的价值，调升6 个月目标价至20 元，对应2017 年27X 市盈率，维持买入评级。

　　风险提示：居民消费需求的增速未达预期，公司业态扩张未达预期。



　　【华东医药(000963)】
　　一、事件： 公司公布 2016 年年报和分红预案。

　　2016 年公司实现营业收入 253.80 亿元，同比上升 16.81%；归属于上市公司所有者的净利润为 14.47 亿元，同比增长 31.88%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 14.11 亿元，同比增长32.52%。公司 2016 年营收和扣非净利润增速超预期。分红预案出台，公司拟向全体股东每 10 股派发现金股利 13.5 元（含税），同时以资本公积金向全体股东每 10 股转增股本 10 股。

　　二、我们的观点：
　　1、核心药品增长显着， 二线产品储备丰富为公司发展提供较大弹性。2016 年公司医药工业板块营收 58.48 亿元，同比增长 17.77%， 毛利率为 80.45%，基本保持稳定
　　1）公司重点核心品种百令胶囊销售收入突破 20 亿元， 增速超 20%。

　　公司百令胶囊市占率超过 90%，目前百令胶囊市场主要以城区公立医院为主，未来随着分级诊疗不断推进，整体市场不断做大， 公司百令胶囊具备充分的发展空间。

　　同时， 公司江东年产 1200 吨发酵冬虫夏草菌粉项目（一期项目）顺利通过 GMP 现场核查并按计划于 2016 年 7 月正式投产，实现了公司发酵冬虫夏草菌粉生产向江东基地的整体转移， 同时有效解决了公司的发酵虫草菌粉产能不足的问题。预计 2017 年公司百令胶囊通过终端放量以及产能扩张整体增速仍维持在 20%以上。

　　2）“医保目录调整+一致性评价+进口替代”支撑阿卡波糖高速增长。

　　新版医保目录中， 阿卡波糖由乙类调整为甲类，因此整个阿卡波糖市场随着终端支付调整形成放量效应，空间不断扩大。 目前阿卡波糖市场主要以原研厂商拜耳为主， 其市占率遥遥领先于国内厂商中美华东及四川宝光药业。

　　公司产品除百令胶囊外， 在 2018 年底须完成仿制药一致性评价的产品有三个药品中包括阿卡波糖片， 公司目前已按计划实施一致性评价工作， 一致性评价的迅速开展有利于公司阿卡波糖在市场份额争夺战中占得先机。

　　2016 年公司阿卡波糖销售额超过 15 亿元，增幅接近 30%， 再加上产品顺利通过了阿卡波糖原料 2015 版药典标准， 且阿卡波糖基层市场空间大，我们认为 2017 年该品种仍将维持 30%左右的发展势头。

　　3）其余重点品种平稳发展。

　　除了卡博平销售收入达到 15 亿元的既定目标以外，公司器官移植免疫抑制方面， 他克莫司在新版医保目录中取消了适用症限制， 随着器官供给回暖有望迎来放量。

　　4）医保目录调整+产品梯队建设，公司产品储备维持长期高速发展动力
　　新版医保目录中，公司有 3 个药品新纳入， 阿卡波糖片由乙类调整为甲类，另有他克莫司胶囊等 3 个产品取消了适用症。

　　3.大股东大幅增持+大力度利润分成方案彰显公司发展信心， 坚定并购整合布局海外市场。

　　公司于 2016 年 1 月 18 日向特定投资者非公开发行人民币普通股（ A股）51，998，217 股，其中远大集团认购 48，930，945 股（持股比例由 35.50%变更为 41.77%）、华东医药集团认购 3，067，272 股，发行价 67.31 元/股，募集资金净额 34.68 亿元， 用于补充流动资金， 大大缓解公司运营压力。

　　4. 费用结构改善提升公司盈利能力。

　　2016 年公司销售费用 33 亿元，同比增长 19%， 基本维持产品的市场营销力度， 加快基层市场布局。其次， 公司财务费用 0.9 亿元，相比去年下降 1.2 亿元，同比降低 54%，主要由于公司增发后财务费用降低。与此同时， 公司定增 34.68 亿元，明显改善公司财务状况，预计 2017 年公司费用管控能够为业绩带来弹性。

　　三、 盈利预测与投资建议：
　　我们预计 2017-2019 年公司销售收入为 299.05 亿元、 340.65 亿元和385.84 亿元，归属母公司净利润为 17.74 亿元、 22.66 亿元和 28.83 亿元，对应摊薄 EPS 分别为 3.65 元、 4.66 元和 5.93 元。我们认为， 医保目录调整以及药品招标将为公司药品带来放量， 丰富的品种储备为公司将来发展提供发展潜力，公司作为浙江省医药流通区域性龙头企业，政策带来的医药商业整合受益显着。 因此，我们给予“ 买入”评级。

　　四、风险提示：
　　百令胶囊、 阿卡波糖等一线产品推广低于预期； “两票制”落地低于预期。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-14

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】


3月14日股市早盘内参：上交所支持中科院系统重点企业上市　 【宏观经济】

　　国务院：新闻办公室定于2017年3月14日(星期二)上午10时举行新闻发布会，请国家统计局新闻发言人、总经济师盛来运介绍2017年1-2月份国民经济运行情况，并答记者问。

　　保监会：下发通知，建立离岸再保险人保证金制度，有效防范离岸再保险人信用风险。
　　中证网：对于第二批混改试点和员工持股试点有望何时推出的问题，国资委主任肖亚庆13日表示，第一批推出后，陆陆续续的各个层级都会慢慢推出。员工持股试点也在往前推进。

　　澎湃新闻：从浙江省嘉兴市嘉善县住房和城乡规划建设局了解到，嘉善将进一步扩大“限购令”范围至全县层面，且本次二手房也将纳入限购范围。

　 【股市聚焦】

　　证监会：江阴江化微电子材料、浙江大丰实业股份、浙江铁流离合器股份、江苏正丹化学工业股份、石家庄科林电气股份、杭州长川科技股份、江苏传艺科技股份、陕西康惠制药股份、陕西康惠制药股份首发申请获通过。

  上交所：上交所支持中科院系统重点企业改制上市，日前与中国科学院签署了《中国科学院与上海证券交易所战略合作协议》。

　　深交所：3月13日公告，拟对步森股份重组标的广西康华农业股份有限公司股东进行纪律处分。

　　港交所：数据显示，3月13日泸州老窖登上深股通成交活跃股榜首，总成交2.05亿元，其中买入金额达2.01亿元。当天泸州老窖成交总计4.96亿元，深股通资金占比高达40%。

　　证券时报：姚振华已按照保监会行政处罚要求卸任前海人寿董事长一职，董事长空缺期间，副董事长张金顺代为履职。

　　新股申购：元成股份等3只新股3月14日申购，元成股份申购代码：732388；常青股份申购代码：732768；普利制药申购代码：300630。

　　中签号：三晖电气中签结果出炉，末“4”位数：6574；末“5”位数：03037、53037、66296；末“6”位数：585762；末“7”位数：4355149、6855149、9355149、1855149；末“8”位数：30144142、50144142、70144142、90144142、10144142、17496616；末“9”位数：293254487、139803658、014940687。

　　中签号：华测导航中签结果出炉，末“4”位数：0479、5479；末“5”位数：22337、42337、62337、82337、02337、95779；末“6”位数：723814、848814、973814、098814、223814、348814、473814、598814；末“8”位数：90186303、15186303、40186303、65186303；末“9”位数：099979792。

　 【板块掘金】

　　大数据产业：日前，工信部印发大数据产业发展规划(2016-2020年)。规划指出，目标到2020年，技术先进、应用繁荣、保障有力的大数据产业体系基本形成。

　　目前A股上市公司中，涉及大数据概念的主要有：鹏博士、华胜天成、东方国信、亿阳信通、天源迪科、天玑科技、拓尔思等。

　　人工智能：两会多项议案直接与发展人工智能相关。继“中国大脑”之后，百度董事长李彦宏今年“两会”的提案全部与人工智能相关，大力推进“智能+经济”的发展。

　　重点关注：科大讯飞、中科曙光、汉王科技、川大智胜、东方网力、佳都科技等个股。

　　火电行业：在煤电供给侧改革使发电设备平均利用小时数有望企稳、电改推动上网电价成下降趋势和环保监管趋严增加机组运营成本的背景下，将倒逼高能耗、规模小的落后产能淘汰，利好优质火电企业，维持行业“增持”评级。

　　重点推荐：大唐发电、华能国际、内蒙华电、建投能源。

　 【公司新闻】

　　奥普光电：拟10转10派2元。

　　当升科技：2016年度业绩同比增6.5倍，拟10转10派1.1。

　　科大国创：2016年净利润同比增长28.08%，拟10转12派1.2元。

　　美克家居：2016年度业绩同比增一成，拟10转13派3。

　　中航电测：2016年度净利1.03亿元，拟10转5派0.5。

　　中航机电：2016年度业绩同比增12%，拟10转5派0.35。

　　奥马电器：调整利润分配预案，10送10转18。

　　网宿科技：每10股转增20股，并派发现金股利2.5元。

　　苏奥传感：拟推10转20派3。

　　万科A:钜盛华将1.82亿股质押给平安证券。

　　中国国航：国企结构调整基金再出手，认购中国国航2.31亿增发股。

　 【全球市场】

　　韩国：暂时决定在5月9日举行选举。此前，韩国宪法法院通过总统弹劾案，朴槿惠成为首位因弹劾下台的总统。

　　苏格兰：首席大臣表示，举行独立公投的条件已获满足，将于下周寻求法律授权。

　　欧盟：财长将在本周G20财长峰会上表示，承诺反对保护主义。

　　外盘收盘


道指 欧股 黄金 美油
-0.10% +0.40% +0.10% -0.19%


　　美股：道指跌21.50点，跌幅为0.10%，报20881.48点；纳指涨14.06点，涨幅为0.24%，报5875.78点；标普500指数涨0.87点，涨幅为0.04%，报2373.47点。

　　欧股：泛欧斯托克600指数涨0.4%，报374.64点；德股DAX指数涨0.22%。英国富时100指数涨0.33%，法股CAC-40指数涨0.13%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货涨1.70美元，涨幅0.1%，报1230.10美元/盎司。

　　原油：美国原油期货跌0.09美元，或0.19%，报48.40美元/桶；布伦特原油期货跌0.02美元，或0.04%，报51.35美元/桶。

　　美元：美元指数涨0.08%，报101.3773；欧元兑美元跌0.16%，报1.0653；英镑兑美元涨0.49%，报1.2222；美元兑日元涨0.05%，报114.8330；美元兑加元跌0.14%，报1.3444；美元兑人民币涨0.09%，报6.9114。

　 【数据一览】






沪深港通资金流向
沪港通 沪股通 -7203万元 港股通(沪) 19.71亿元
深港通 深股通 9.45亿元 港股通(深) 8.00亿元
  北向资金 8.73亿元 南向资金 27.71亿元
融资余额
沪市融资余额 5275.50亿元
深市融资余额 3778.50亿元
两市融资总额 9053.99亿元


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【股海早參】

股海早參（03.14）一.财经要闻：

1.2017年3月，美股迎来了牛市八周年，在经济触底反弹、美联储3轮QE的推动下，道琼斯工业平均指数从不到6500点攀升至21000点，累计涨幅约220%；纳斯达克则录得近360%的涨幅。



2.特朗普经济顾问暗示：或不会将中国列为货币操纵国

    据美国彭博社3月13日报道，美国总统特朗普的经济顾问、美国黑石(28.94, 0.32, 1.12%)集团首席执行官苏世民在12日表示，特朗普可能将缓和对中国的批评，包括他在竞选期间曾宣布要将中国列为“汇率操纵国”的指控。
    彭博社报道说，特朗普在竞选期间曾一再表示，上任后将把美国最大贸易伙伴中国列为汇率操纵国，并寻求解决贸易不公平问题的方法，但目前，美国一些政府官员的态度正在出现缓和。美国财政部长史蒂文-努钦2月曾表示，他希望进行正常的外汇市场评估，借此来判断中国是否操纵汇率，他并强调在4月的报告出炉前，不会宣布任何国家为汇率操纵国。

3.评级上调为“增持” 高盛也加入看多中国股市队伍

    一个月前，摩根士丹利发布报告称，2017年沪指将站上4400点。如今，高盛也加入看涨中国股市的队伍。
    高盛表示，对中国股市的评级上调为“增持”，并将对MSCI中国指数的12个月目标位由68上调至73。这也意味着，高盛预计今年MSCI中国指数将上涨约25%。

4.科技部副部长李萌近日赴中关村专题调研人工智能，要求在基础理论、算法、核心软硬件等方面做好路径选择和研发布局。

5.半导体 产业盛会将召开 行业重回上升周期 世界最轻金属材料诞生被称未来最“绿色环保”革命性材料

据西安交通大学官方微博报道，世界最轻金属结构材料在西安交通大学诞生！这种金属名字是：新型镁锂合金。具备了低密度、高比刚度、高比强度的优异力学性能和减震、消噪的高阻尼性能，以及抗辐射、抗电磁干扰性能，代表了镁合金发展的技术前沿，被称为未来最为“绿色环保”的革命性材料。上市公司中，云海金属（002182）镁合金生产线技术国内领先，成本极具市场竞争力。博威合金（601137）部分合金材料已成功应用于神舟系列飞船和嫦娥1号探测器。
7. 制冷剂价格大幅攀升。制冷剂概念股：巨化股份（600160）、滨化股份（601678）






二.下一个热点板块将花落谁家？





锂电池板块：

昨晚，当升科技（300073）董事会通过年报10转10派1.1元的分配预案，一季报预增。


指南针上周提示：我们精选了两只“集锂电池与高送转于一身”锂电池股，其中之一就是当升科技。今天公司果然公告10赚10！

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三.今日操作注意事项：



1.吉比特股价直逼贵州茅台股王宝座可能易主
截至3月13日收盘，吉比特报358.53元，贵州茅台报371.55元。假设贵州茅台股价保持不变，吉比特只需下一个交易日上涨3.63%就追上贵州茅台。吉比特追赶茅台的市场意义：提高两市个股估值重心，激发新股炒作热情，提高市场做多信心。

2.行情主战场依然转移到深圳，深成指、中小板、创业板拒绝下行！深市三位“美女”正受到海内外资本大鳄的青睐。

3.中国经济向好，CPI远低于预期，PMI、重卡、挖掘机、货运量等先行指标显示景气活跃度持续提升，PPI数据显示大宗商品价格仍存在上涨趋势，在经济复苏大背景下，只要目前的每周10只新股IPO不再加速，慢牛行情就会持续下去。

4.欢迎关注公众号，索取我们即将建仓的一只具有长线投资价值的锂电池次新股！



SEMICON/FPD China 2017国际半导体展将于3月14日至16日在上海举办。这是全球半导体业界连续六年规格最高、规模最大的“嘉年华”，近900家展商将与逾6万名专业观众互动。


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【个股淘金早参】

一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开下探后上涨0.76%，深市几大指数均大涨1%以上，其中中小板指涨幅最大。有色、煤炭 和酿酒 等板块涨幅居前，保险和地产则领涨权重，前几天护盘的联通大跌拖累指数。次新领涨题材，苹果、智能家居 和锂电等科技类题材也涨幅居前，高送转 则是分化行情。个股以上涨居多，不过仍有近700只个股下跌。涨停板33个，其中自然涨停板17个。跌停板2个且均为开一字跌停的个股，跌幅3%以上个股24个。

          大盘触底反弹收长下影的中阳线，深强沪弱，深成指和中小板指均创近期新高。权重和蓝筹集体上涨成为指数上涨的主要动力，创业板指主要也是几个大盘股撑起了指数。热点题材则比较乱，早盘人工智能 、苹果和锂电等科技类题材轮番活跃但板块内并未出现多少大涨个股，科技类题材主要是经过一年多的杀跌后价值凸显，年报 业绩靓丽及政策面刺激下会不时活跃，只是暂时还未走出特别强势的格局来，板块效应都有限。午后次新股 崛起才活跃了下个股人气，这个板块经过几天的歇整后再度崛起在预期之中，吉比特向茅台发起冲击从而打开了板块的空间，并刺激了高价和低估值 新股走强。高价次新起到的主要是打开板块空间的作用，短期空间最大的还会是中低价新股，总的来说板块内个股仍然会上演轮番涨的趋势性行情。至于开板新股哪怕是回板也只适合捞一把就跑，空间主要在短调后。高送转概念则依然延续板块内个股集体大涨后就是大分化的套路，昨天大涨的主要是次新及刚出消息不急的个股。因为除权的个股还不多，需要更多的除权股或抢权股才能引领板块持续强势，故而基本上是适合潜伏，潜伏的行情大涨后自然就是分化歇整，而歇整后仍然是低吸的机会。

          指数强势上涨后短期就又可以小涨小跌的横盘几天，暂时化解了向下的风险但向上也涨不了多少。近期上证指数一直就很失真，没多少看头，深市尤其是创小板才是主角。短线就要轻上证指数重个股，重点是小盘成长股的结构性行情，而近期个股存在的问题就是趋势股多而涨停板或连续大涨的个股少，故而更需要把握好节奏，操作上以潜伏低吸为主，涨起来则是高抛，追涨仍然容易挨打，短线赚钱效应不是很明显的市况下仓位仍然要适度。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：安靠智电、金银河、科达利、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、尚品宅配、至正股份、光库科技、道道全、皮阿诺、大千生态
       2、  次新：森特股份、吉比特、裕同科技
       3、  开板新股：白银 有色、汇纳科技
       4、  次新+高送转：陇神戎发、新宏泽
       5、  季报预增：劲胜精密、德赛电池
       6、  其他
       复牌补涨 +摘帽 ：江泉实业
       智能家居 ：和晶科技
       次新+合同：数据港
       高增长 ：三聚环保
       增持 ：南大光电
       锂电：雅化集团
       重组 ：兆易创新
       庄股：安记食品
       5G ：宜通世纪

       三、游资和机构龙虎榜
       立昂技术（300603）：两家机构席位买入3120万
       京蓝科技（000711）：四家机构席位买入1.13亿，一机构卖2126万
       汇纳科技（300609）：万联上海富贵东路及海通上海共和新路游资封板，一机构买3147万
       乐凯新材（300446）：华泰荣超商务中心游资封板，一机构买1134万，两机构卖1318万
       德赛电池（000049）：浙商绍兴解放北路游资封板，两机构买3510万，四机构卖6319万
       裕同科技（002831）：东方桂林中山中路游资封板，两机构买4611万，一机构卖501万
       劲胜精密（300083）：光大佛山季华六路及申万武大园一路游资封板，四机构卖8801万
       宜通世纪（300310）：银泰成都顺城大街及财通杭州体育路游资封板，两机构卖4031万
       雅化集团（002497）：财通温岭东辉北路及兴业福州树汤路游资封板，一机构卖612万
       白银有色（601212）：安信梅州新中路及方正上海保定路游资封板，一机构卖1480万
       江泉实业（600212）：光大佛山季华六路及宁波中山西路游资封板
       新宏泽（002836）：华泰上海武定路及无锡解放西路游资封板
       森特股份（603098）：兴业上海金陵东路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  证监会部署加快投资者适当性管理办法落实，抓住三个关键
       ○  证监会：9家公司首发过会获通过，无一家被否
       ○  深交所：上周对18起证券异常交易行为进行调查
       ○  央行：2月货币市场成交同比增13.4%，沪市日均成交环比增两成
       ○  福建打响医保 支付改革第一枪，医药公司业绩承压

       ○  稀土价格再度上调，行业涨价 趋势形成（作者：幽兰行天下）
           稀土概念股：盛和资源（600392）北方稀土（600111）、广晟有色（600259）、厦门钨业（600549）
       ○  第一届中国城市综合管廊规划建设与管理大会5月11日召开，城市管廊建设进入关键时期
           管网建设概念股：纳川股份（300198）、东方雨虹（002271）、青龙管业（002457）、国统股份（002205）
       ○  制冷剂 价格大幅攀升，产业链企业盈利望明显改善
           制冷剂概念股：巨化股份（600160）、滨化股份（601678）
       ○  调味品 龙头陆续提价，行业发展趋势向好
           调味品概念股：海天味业（603288）、千和味业（603027）、中炬高新（600872）、恒顺醋业（600305）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

（独家）今日上市公司重磅新闻全览03.14　　导读：
　　乐视未解局：168亿融资远不够花 业务已难以支撑80倍估值
　　贷款接下"汇理系"筹码 汇隆华泽三度举牌天目药业
　　鞍重股份忽悠式重组一字跌停 律师称投资者可索赔
　　停牌近1年重组夭折遭投资者17问 宁波富邦：大不了从头再来
　　万科股东大会恐延期 王石郁亮能否续任董事仍待观察
　　重组新政下另辟蹊径 华图教育谋换股借壳扬子新材
　　匹凸匹分公司原负责人涉嫌侵害公司利益


　　乐视未解局：168亿融资远不够花 业务已难以支撑80倍估值
　　原标题：乐视未解局
　　战略投资者引入已有两个月了，乐视及其控制人贾跃亭貌似获得了168亿元资金，但事实上其手头远没有外界预想的那般宽裕：电视业务的面板供应商仅剩下了一家，手机业务的供应链欠款仍未有偿还迹象，体育业务则终止了多项此前引以为傲的版权项目。

　　“拯救庞大的生态体系，168亿远远不够，但在乐视网当前股价下，贾跃亭能腾挪的空间已经十分逼仄。”沪上某熟悉乐视业务的私募人士表示。事实的确如此，在股价频频走低的情况下，乐视此前擅长的“非上市业务财务哺育上市公司，上市公司融资反哺非上市业务”的手法已难以维系。

　　更令市场担忧的，则是为了保障乐视网业绩安全而放弃、隔离各类非上市业务的做法所带来的副作用。一直以来，贾跃亭持续的体外扩张业务，给乐视网的估值带来了巨大的想象空间，其市盈率一度超过400倍。如今，在相当长时间内可能与上市公司有关的业务仅剩乐视影业和乐视致新，这些业务能否支撑当下80倍的市盈率仍有待观察，而乐视网的估值下降或将引发新一轮连锁反应。

　　钱去哪了？

　　两个月前，贾跃亭等人拿出小部分股权引入了融创等共168亿元资金，市场关注的乐视资金链问题似乎告一段落。然而，关于乐视缺钱的消息却并未因此消散，反而大有愈演愈烈之势：先是乐视体育放弃亚冠、世预赛和中超等重大足球赛事转播权，其中部分原因甚至是无力支付最近到期的分期付款；接着，乐视控股宣布出让其持有的隆视投资50%股权，而后者正在运营乐视总部大楼项目；此后，乐视网放弃子公司乐视电商的控制权，将其剥离出合并报表。

　　在融到巨额资金的背景下，乐视为何依然“捉襟见肘”？擅长花小钱办大事的贾跃亭，究竟把钱花到了哪里？

　　仔细梳理不难发现，对乐视及贾跃亭来说，这笔钱远远不够保障整个生态通畅运行，尤其是其仍面临巨大的股权质押压力，最终能够剩下并灵活运作的资金远不如看起来那么多。

　　根据1月14日披露的引援方案，贾跃亭转让其持有的乐视网股份、乐视致新引入战投、乐视控股转让乐视影业股权三个方案，合计涉及资金168亿元。其中，贾跃亭个人套现乐视网的金额为60.41亿元，通过乐视控股转让乐视影业股权获得10.5亿元，再加上鑫乐资产向融创方面转让乐视致新部分股权所获的26.4824亿元，由此可以算出，贾跃亭这轮融资可获得资金约97亿元。

　　问题是，这笔钱并不可以随便使用。公告显示，其中30亿元“应优先用于解除标的股份质押”，融创方面“有权对该笔资金的使用用途进行监管”。事实上，这也是贾跃亭最亟待解决的问题。根据此前披露，该交易前，贾跃亭所持的乐视网6.83亿股股票中，共有5.71亿股被质押。根据其质押的时间倒推，该笔股权质押的警戒线应在31元/股左右，而乐视网最新股价为31.71元。

　　“由于股价已经探至相对低位，贾跃亭拿到融创的钱，首先要做的就是补仓，或者先解押，然后再按照最新的价格重新质押。”有市场人士告诉记者。

　　怎么够花？

　　剩余的钱能做什么？对于贾跃亭的“七大生态”、“超越苹果”的大梦想来说，实在是太少了。

　　根据此前方案，168亿元中仅有23.02亿元进入上市公司体内，不及乐视网2016年三季报公布的账上货币资金数额的一半。而乐视网的确需要这笔钱。数据显示，其自2011年开始，资产负债率已逐渐提升，2015年年报时，这一数据已达到77.53%。

　　这一情况与乐视网主打的“版权”生意密不可分，一直以来，其在购买版权上投入巨大，账面上无形资产更是逐渐膨胀。

　　而对于非上市业务来说，即使不考虑乐视汽车，乐视致新、乐视手机、乐视体育无一不是烧钱机器。

　　以乐视致新为例，真正流入其体内的资金约为48.3亿元。2015年，乐视致新当年营业收入达到86.93亿元，但利润方面却是净亏损7.31亿元。参照乐视超级电视2016年销量同比有望翻番的行业预测，乐视致新2016年的营收规模或可扩张至160亿元以上，但基于其部分产品提价时间不长，供应链价格稳中有升，其2016年的净利润指标不难想象。

　　在家电整体面临原材料涨价的环境下，48.3亿元现金对于乐视致新尤为重要。记者从知情人士处获悉，目前乐视电视的代工商已经从此前的三家缩减为一家，另外两家退出很大程度上是乐视致新付款不及时所致。而仅剩的这一家代工商，乐视致新仍用足了所有的信用额度，即只有乐视致新付款，代工商才提供产品，信用额度内的货款依然处于“拖欠”状态。

　　完全没有资金支持的乐视手机业务则延续此前的“拖欠”状态。记者了解到，彼时乐视手机曾提出多个解决方案，包括债转贷、债转股及分期12个月付款。目前来看，仅有信利电子出现在了乐视致新的股东名单上，剩余各方并未接受该条件。

　　“当时很多供应商同意分期付款，但乐视手机在付了第一期款后，就不再付款，大部分货款仍处于拖欠状态。”有不愿透露姓名的供应商人士告诉记者，目前其对乐视手机采取的策略就是“来一笔款，供一批货”，不会让拖欠额度增加。

　　至于乐视体育，其连续放弃多个引以为傲的版权项目，足以看出其在资金方面的窘境。

　　估值多少？

　　依然紧张的资金链无疑是影响乐视业务开展的重要枷锁，更何况目前贾跃亭持有乐视网的股权比例已经不高，加之公司在2016年8月刚刚做完定增，想在短期内再度大笔融资的难度可想而知。另一方面，融创老板孙宏斌不支持将资金用于乐视网、乐视致新、乐视影业以外的业务，乐视网借助“非上市业务财务哺育上市公司”这一模式的想象空间也随之大打折扣。

　　回顾乐视网的成长历程，其凭借着快速成长的视频网站业务和持续不断的体外生态，紧紧吸引着市场的目光，其市盈率一度超过400倍，如今依然保持在80倍的较高水平。

　　事实上，正是乐视网超高的估值水平，令贾跃亭等人有着足够的腾挪空间，或质押、或减持，将所获资金用于体外生态，而体外生态又反过来提升上市公司的估值空间。本报曾于2016年11月9日刊发《起底乐视资金链》一文提出，乐视网几乎是乐视融资体系中最为核心的基石。有了乐视网，才有了其作为上市公司的融资能力，才有了贾跃亭等人的资金腾挪，也才有了非上市公司业务更高的融资可能性。

　　如今，除了乐视网、乐视致新、乐视影业外，其余业务全部哑火，这对于看好其想象空间的资金来说，乐视网（包括有上市计划的乐视致新、乐视影业）应回归其原本估值状态。

　　“乐视网、乐视致新、乐视影业三项业务都属于成熟业务，分开来都能在市场上找到合适的对应标的，估算起来并不困难。”有分析人士认为，首先，乐视致新属于互联网电视业务，在各大电视厂商均已触网的情况下，其600万至800万的年销售量，仅相当于中等规模的电视机制作商，参考TCL集团、海信电器不到20倍的市盈率，乐视致新的估值可想而知。其次，乐视影业作为成熟的影视制作公司，这类公司在A股的市盈率不过30多倍。最难测算的是乐视网，与其对标的优酷土豆、爱奇艺、腾讯视频目前均不是上市状态，但可以参考爱奇艺此前拟私有化时的28亿美元、阿里收购时为优酷土豆开出的48亿美元。

　　“还需注意的是乐视网目前与乐视致新的关联业务。”其进一步分析指出，由于目前乐视电视销售时大量打包乐视会员项目，致使乐视网业务增长明显，乐视致新及负责销售的乐视电商亏损明显，而一旦将电视业务全部纳入上市公司，其合并报表数据将会因抵消而得出真实数据。(.上.证　.邵.好)

　　贷款接下"汇理系"筹码 汇隆华泽三度举牌天目药业
　　一天之内，青岛汇隆华泽投资有限公司(下称“汇隆华泽”)完成了对天目药业的第三次举牌。其“效率”之所以如此之高，乃是直接从宋晓明旗下“汇理系”手中通过大宗交易接过了大笔筹码；而汇隆华泽目前合计15%的持股中，逾10%皆来自于“汇理系”。具有国资背景的汇隆华泽还透露，其第三次举牌所使用的1.84亿元资金，其实都是银行贷款。

　　天目药业今日公告，3月13日，汇隆华泽通过大宗交易、集中竞价交易系统增持公司股份608.9 万股(其中608.8万股为通过大宗交易从“汇理系”获得的筹码)，增持价格区间在30.18元至31.15元/股，占天目药业总股本5%。

　　汇隆华泽动作已是越来越快。本月9日，汇隆华泽刚披露计划，称拟在未来三个月内拟通过大宗交易、集中竞价交易方式继续增持天目药业3%到5%股份。如今，仅相隔一个交易日，这一增持计划便已完成“顶格”执行。

　　本次增持前，汇隆华泽持有天目药业10%的股票，权益变动后，汇隆华泽持有约1826.69万股天目药业，占公司总股本的15%。

　　汇隆华泽表示，此番增持是出于对天目药业未来业务发展前景的看好。其还表示，在未来六个月内拟根据证券市场整体状况并结合天目药业的业务发展及股票价格等因素，通过大宗交易、协议转让或集中竞价交易系统，继续增持2%至5%的天目药业股份。

　　届时，汇隆华泽在天目药业的持股比例可能上升至20%，与上市公司控股股东长城影视集团约27%的持股比例进一步缩小差距。

　　工商登记信息显示，汇隆华泽成立于2016年3月，由青岛市崂山区财政局全资所有的青岛全球财富中心开发建设有限公司持股100%。

　　天目药业今日还披露了对上交所问询函的回复公告，其间透露更多讯息。汇隆华泽方面表示，其与长城汇理及实际控制人宋晓明不存在一致行动关系或关联关系。

　　公告称，2016年12月7日，“财通汇理1号”和“融通汇理1号”披露了《关于股东在北部湾产权交易所公开挂牌转让公司股份的提示性公告》，拟出售其各自持有的天目药业全部股份，并根据进度陆续发布相应进展公告。汇隆华泽通过有关公告得知相关信息后，通过大宗交易的方式购买了财通汇理1号、融通汇理1号持有的天目药业部分股份。

　　汇隆华泽还表示，对医疗健康行业的发展前景看好，2016年度，天目药业预计扭亏为盈，盈利状况有所好转；此外，天目药业公司及子公司产品进入国家医保目录，经营状况预计可有一定改善。作为地方国资的资本平台，汇隆华泽表示，有提议调整天目药业董事会、监事会和高管层的意向，但截至目前尚无具体方案。汇隆华泽同时表示，目前没有谋取上市公司控制权的意图。

　　汇隆华泽还透露，其购买天目药业前10%股份的资金为自有资金，3月13日，购买天目药业后5%股份所用1.84亿元资金来源为银行贷款，所持有的天目药业股票目前不存在质押的情形。汇隆华泽的银行贷款期限为一年，资金成本为年化利率5.51%。汇隆华泽称，未来拟增持天目药业股份的资金来源为自有资金和银行贷款，具体方式和金额还在落实之中，不排除通过股票质押等方式进行融资。(.上.证)

　　鞍重股份忽悠式重组一字跌停 律师称投资者可索赔
　　在证监会以“忽悠式”重组开出顶格处罚的罚单后，涉案主角之一的鞍重股份(002667，SZ)，立即遭到二级市场的“唾弃”。3月13日，鞍重股份开盘后一字跌停，截至收盘，市值跌去3.59亿元。

　　媒体记者致电鞍重股份方面，公司证券部人士表示，跌停应与被证监会的处罚有关。但对于其他问题，需经领导审核方能回复。

　　上周五，证监会下发《行政处罚告知书》，拟就九好集团与鞍重股份联手进行“忽悠式”重组进行处罚。记者注意到，包括鞍重股份以及相关责任人的处罚款项拟达到149万元，其中对鞍重股份给予警告，并处以60万元罚款。

　　不过，在上海汉联律师事务所宋一欣律师看来，证监会处罚虽已顶格，但股民所受损失相较于罚款数额更大，投资者有权对九好集团与鞍重股份索赔。

　　遭证监会顶格处罚
　　3月10日，证监会新闻发言人张晓军表示，证监会拟顶格处罚九好集团与鞍重股份。在这之前，证监会主席刘士余曾声称要对“忽悠式”重组案及时亮剑，言犹在耳。

　　2015年11月份，在借壳*ST星美失利后，九好集团掌门人郭丛军随即将目标转移到了鞍重股份身上，拟作价37.1亿元借壳后者，以圆上市梦。

　　媒体记者注意到，其时，受累煤炭行业低迷而业绩不断下滑的鞍重股份，也有望借此脱胎变成一家资产优质的后勤托管服务企业。

　　然而，鞍重股份2016年5月11日报送重组申请，5月19日获受理，5月27日证监会就下发调查通知书，次日，九好集团也被立案调查。

　　去年7月12日，证监会决定终止对鞍重股份行政许可申请的审查。不过，对于其中细节，直到今年3月份才浮出水面。经查，为了将“有毒资产”溢价装入上市公司，九好集团通过虚增收入、虚构银行存款等方式，将自己包装成价值37.1亿元的“优良资产”，与鞍重股份联手进行“忽悠式”重组。

　　“这个案件非常隐蔽，证监会接到群众举报后，非常重视。”证监会人士透露。上周五，证监会宣布对该案违法主体处以顶格处罚，总计罚款439万，其中九好集团董事长郭丛军终身市场禁入。

　　业绩连续4年下滑
　　在证监会罚单中，对鞍重股份给予警告，并处以60万元罚款。

　　在上海汉联律师事务所宋一欣律师看来，相比于二级市场股价下跌给投资者的损失，鞍重股份方面所承担的罚款，甚至有些不值一提。

　　在证监会开具罚单后的首个交易日，鞍重股份开盘后即一字跌停。3月13日，鞍重股份开盘价为26.38元/股，但在一个小时内即跌至23.74元/股。按照鞍重股份1.36亿元的A股总股本计算，这家被调查的公司，在3月13日每股跌去2.64元，总市值当日蒸发3.59亿元。

　　一位券商人士向记者指出，在与九好集团的重组方案宣布之初，鞍重股份却成为市场热炒概念。媒体记者梳理发现，鞍重股份2015年11月的重组预案发布后，股价一路上扬，连拉10个涨停牌，每股价格从20余元飙升到最高87元上方。值得注意的是，在股价达到87元峰值时，鞍重股份市值达到118.32亿元，截至3月13日，其总市值约在32.29亿元，在不到16个月内，市值跌幅超过70%。

　　宋一欣认为，根据《证券法》及最高人民法院虚假陈述司法解释规定，上市公司因虚假陈述受到证监会行政处罚，权益受损的投资者可以起诉索赔损失。他表示，根据司法解释规定，初步确定符合索赔条件的投资者为：在2016年4月23日至2016年5月27日期间买入鞍重股份股票，并在2016年5月28日后卖出或继续持有该股票的投资者，可以起诉鞍重股份、九好集团索赔。

　　实际上，鞍重股份最近几年的业绩压力很大。2月28日，鞍重股份发布2016年度业绩快报显示，其中，营业总收入9099.36万元，同比下降43.68%；归属于上市公司股东的净利润- 2212.24万元，同比下降455.16%。

　　媒体记者梳理发现，对鞍重股份来说，类似的情况已不是首次出现。事实上，这家2012年上市的公司，截至2016年，其业绩已经连续4年下滑。(.每.日.经.济.新.闻)

　　停牌近1年重组夭折遭投资者17问 宁波富邦：大不了从头再来
　　今天，宁波富邦迎来复牌日。

　　按照投资者的说法，中小投资者正要庆祝停牌一周年之际，宁波富邦发布了终止重组的公告，这让投资者重重的“闪了一下腰”。

　　昔日，宁波富邦董秘在E互动回复投资者时：“走过了山路十九湾，想说心若在，梦就在，大不了从头再来。”如今，重组夭折，等了一年的投资者抛出17个问题，质问宁波富邦“梦是否还在？与天象能否涛声依旧？”。

　　投资者17个问题质问上市公司
　　彼时，2016年4月1日起停牌，宁波富邦抛出39亿元重组天象互娱和天象互动(以下简称天象系列资产)的方案引得市场关注。

　　而查阅宁波富邦的重组历程来看，就像公司董秘说的那样“走过了山路十九湾”。重组方案被上交所2次问询，1次瘦身，最终夭折。

　　对于重组终止的原因，宁波富邦在公告中表示，因国内证券市场环境及政策法规等客观情况接连发生了较大变化，各方认为继续推进本次重大资产重组的条件不够成熟，经各方审慎研究，决定终止本次重大资产重组。

　　3月12日，宁波富邦对公司终止重大资产重组举行了投资者说明会，根据公司公告内容显示，投资者共提出了17个问题希望宁波富邦给出回答，其中内容多次聚焦公司未来发展，是否还要继续实施与天象公司的重组等话题。

　　根据公告显示，此次出席投资者说明会的有宁波富邦公司董事长郑锦浩，董事会秘书魏会兵，主要交易对方成都天象公司总裁何云鹏，以及独立财务顾问长江证券承销保荐有限公司财务顾问主办人王茜。

　　投资者提问：在重组媒体见面会中，宋汉平董事长对徐总回复(见公告内容)“如果说重组万一真的失败了，那上市公司也将结合企业，企业的整体发展规划，以及考虑到中小股东利益再行谋化”是否有效？公司终止以后，今后是否继续和天象重组还是另走捷径？

　　对此，公司表示，本次重组终止后，公司在披露投资者说明会召开情况公告后的1个月内，不再筹划重大资产重组事项。公司目前主要从事工业铝板带材和铝型材的生产、加工和销售以及开展铝铸棒贸易业务等，现阶段公司依然会坚持对原有业务的精耕细作，在当前供给侧改革的大潮中立足内部结构调整，力争实现内生式的发展提升。

　　另外，在说明会上，有投资者对郑锦浩提出问题：宋汉平董事长在重组媒体说明会上言论是否作数？如果连公告内容都不敢确认的话，您来这里有什么意义呢？

　　郑锦浩表示，公司去年 8月2号现场召开的重大资产重组媒体说明会上，实际控制人已就相关问题进行了专门阐述。未来公司将在立足现有产业的基础上，通过优化生产技术、强化内部管理、提高生产效率等措施，保证公司生产经营稳行，实现结构性发展升级。同时，公司未来还将继续深化公司整体发展战略，提升公司持续盈利能力，提升上市公司的可持续发展能力。

　　富邦和天象能否涛声依旧？

　　值得一提的是，有投资者提出，中小股东都准备月底庆祝停牌的公司股票停牌一周岁了，现在夭折了。中小股东心情沮丧，公司有无什么话想对股东们说一番？

　　宁波富邦的回答十分的艺术，公司表示感谢广大中小股东朋友过去一年来的宽容和理解，并对终止本次资产重组事项给投资者带来的不便深表歉意的同时，公司还郑重提醒：股市有风险，投资需谨慎。“雄关漫道真如铁，而今迈步从头越。让我们继续卯劲发展，砥砺前行！”

　　而作为此次重组的交易对方，投资者也对成都天象总裁何云鹏做了提问：“富邦和天象的姻缘还有希望涛声依旧？天象下一步还有和宁波富邦重组的可能吗？”

　　何云鹏表示，由于政策等客观情况发生了变化，天象与上市公司进行了充分友好的协商，决定终止本次交易。

　　另外，投资者质问宁波富邦为什么对资本市场的相关法律法规做出的反应速度如此之慢，贻误战机？公司未来转型的方向和方式？

　　公司表示，本次重组自启动以来，公司及有关各方均积极推进本次重组的相关工作。但由于近期国内证券市场环境、政策等客观情况接连发生了较大变化，交易各方认为继续推进本次重大资产重组的条件不够成熟。经重组各方审慎研究，现友好协商一致决定终止本次交易。关于公司未来转型的方向，请投资者以有关公告为准。

　　在业内人士看来，今年1月20日，证监会提出对“忽悠式”、“跟风式”和盲目跨界重组的重点遏制。再加上近期再融资新规出台，而从宁波富邦的重组过程及公司在公共平台上的发言来看，公司重组最终失败一点也不意外。(.证.券.日.报)

　　万科股东大会恐延期 王石郁亮能否续任董事仍待观察
　　3月13日晚，万科发布公告称，钜盛华于3月9日将持有的万科1.82亿股无限售流通 A 股通过质押回购方式质押给平安证券，本次质押占公司总股本的比例为1.65%。截至3月9日，钜盛华直接持有万科A共计926，070，472股，累计质押股数为926，070，462股，这也就意味着钜盛华手中仅有10股未被质押。

　　值得注意的是，3月3日，钜盛华刚刚将持有并质押给鹏华资产管理(深圳)有限公司的万科1.82亿股无限售流通A股办理解除质押。而不到一周时间，钜盛华便再度选择将这部分股权质押出去。

　　同时，按照3月13日万科A的收盘价20.71元/股计算，质押的这部分股权市值为37.69亿元。

　　此外，3月9日，万科发布公告，称将在3月24日召开董事会审议公司2016年年度报告及财务报表等相关事项。

　　而万科第十七届董事会的三年任期将于今年3月28日结束。根据万科公司章程规定，董事候选人名单须以提案的方式提请股东大会决议。同时，根据《公司法》，召开股东大会应提前20日通知股东。

　　对此，有接近万科的人士向媒体记者表示，原计划3月份召开的股东大会，将有很大概率延期举行。

　　市场人士也指出，从目前的情况看，万科应该不会在3月份召开股东大会审议新一届董事会名单。

　　据悉，现阶段宝能系持有万科25.4%的股权，稳居第一大股东；深铁的持股比例在15.31%；恒大集团持有14.07%；万科管理层通过金鹏计划持有4.14%，万科企业股中心通过德赢计划持有3.66%。

　　根据万科董事会选举实行的累积投票制计算，宝能方面可能得到最多4个董事席位，深铁也锁定了2个席位，恒大和万科管理层则各只有1个席位。

　　不过，由于万科股权之争过程复杂，董事会席位最终如何分配尚不能知晓，王石、郁亮能否续任董事也仍待观察。此前，保监会于2月份发布针对前海人寿的《行政处罚决定书》，并对前海人寿董事长姚振华开出撤销任职资格并禁入保险业10年的重罚后，宝能方面已经公开声明，将其在万科的定位由“战略财务投资人”变更为“财务投资人”。

　　而恒大总裁夏海钧也明确表示，投资万科是看中万科的发展前景，恒大无意成为其控股股东。有消息人士也指出，恒大目前处在回归A股的关键时期，因此其很可能跟随深铁的态度，甚至不排除把股份出售给深铁的可能。而深铁方面则是万科管理层引入的“白衣骑士”，因此市场普遍认为，万科管理层以及盟友至少可以拿下一半的董事会席位。(.证.券.日.报)

　　重组新政下另辟蹊径 华图教育谋换股借壳扬子新材
　　新三板公司北京华图宏阳教育文化发展股份有限公司(以下简称华图教育)，将借壳扬子新材(002652，SZ)登陆A股市场。

　　3月13日，扬子新材宣告华图教育实际控制人易定宏签署了《资产重组框架协议》，拟收购华图教育100%股权。

　　作为新三板市值百亿的公司，此次并不是华图教育第一次试图借壳。早在2015年2月，*ST新都(000033，SZ)就策划过发行股份购买华图教育100%股权的方案，不过此举最终宣告失败。

　　收购华图教育100%股权
　　扬子新材与华图教育的重组，最早可以追溯到去年12月26日。扬子新材彼时发布公告称，公司要跨界收购属于教育及相关行业标的资产，但是标的公司并未对外公布。

　　一个多月后，重组对象揭晓。扬子新材公告显示，拟换股吸收合并华图教育，华图教育的控股股东为易定宏，实际控制人为易定宏、伍景玉夫妻。其中易定宏直接及通过华图教育2015年度员工持股计划合计持有华图教育38.84%股权，伍景玉直接持有华图教育1.99%股权，易定宏为华图教育的创始人兼董事长。公告中强调，双方只签订了重组意向性协议，交易的具体方案仍在进一步协商、确定和完善，并未签署实质性的交易协议。

　　此外，公告还显示，本次交易不涉及发行股份募集配套资金，重组完成后，将导致公司实际控制人发生变更。另外，华图教育主业为教育培训，而扬子新材属机械制造行业，两者主业迥异，若交易完成，上市公司主业将会变更，综合以上两点，则构成借壳。

　　公开资料显示，华图教育创办于2001年，是面授培训、在线教育及咨询等多种业务的综合性职业教育培训企业。华图教育已在全国设立200余家分公司，目前公司主要收入来源于面授培训班，2014年7月华图教育挂牌新三板，根据2016年上半年报，华图教育实现营业收入9.7亿元，同比增长40.10%；实现净利润2.6亿元，同比增长71%。

　　根据3月13日扬子新材发布的重组公告称，截至目前，公司及实际控制人胡卫林已与北京华图宏阳教育文化发展股份有限公司实际控制人易定宏签署了《资产重组框架协议》，拟收购华图教育100%股权。公司拟换股吸收合并标的公司，不涉及发行股份募集配套资金，重组完成后，将导致公司实际控制人发生变更。这表明，华图教育将借壳扬子新材登陆A股市场。对此，媒体记者致电扬子新材，但是未获回应。

　　此前借壳失败
　　事实上，早在2012年，华图教育就启动了IPO辅导备案，但是最终并未成功。随后，华图教育另辟蹊径，挂牌新三板。

　　不过，华图教育并未放弃登陆A股市场的计划。2015年2月，ST新都发布公告，披露正与华图教育商讨重组方案。同年4月9日，ST新都发布重组预案，拟以4.09元/股，向易定宏等股东发行股份收购华图教育100%股权，交易预估值26.5亿元。

　　为了使此次借壳成功，华图教育的控股股东易定宏做了一些牺牲，他还承诺若证监会批准此次交易，他本人自愿承担ST新都3.34亿元债务的偿还义务，并放弃追索权利。然而即使这样，华图教育首次借壳却没有成功。此次，与扬子新材的重组，是华图教育的第二次借壳。

　　对此，华泰证券分析师郑辉对记者表示：“扬子新材此前多次重组卖壳，华图教育此前也借壳失败一次。一个急于卖壳，一个急于借壳，双方的结合一拍即合。”

　　值得注意的是，企业借壳上市大都会选择比较简单的发行股份购买资产方式，此次华图教育则是采用换股吸并的方式，开创了新三板企业回A股的新路子。

　　“如果按照以往的发行股份购买资产，主业和实际控制人变化构成借壳，根据证监会去年9月出台的重组管理办法，审核严格程度不低于IPO上市，想要通过非常困难。但是换股吸并的方式用得非常巧妙，以规避最严格的审核，增加借壳成功率。”郑辉说道。(.每.日.经.济.新.闻)

　　匹凸匹分公司原负责人涉嫌侵害公司利益
　　匹凸匹今日公告披露，其福州分公司原负责人涉嫌侵害公司利益，公司已就此报案。

　　公告称，今年2月28日，匹凸匹下发《关于更换福州分公司负责人的通知》，决定福州分公司负责人由石盼更换为陈琪。然而，3月1日，匹凸匹内审部在就原负责人离任审计时，发现原负责人石盼涉嫌侵害公司利益，主要涉及将公司资金100万元转入其个人名下的银行卡内，且至今未归还该笔资金；购入与公司实际业务不相关的多项资产、支付多项与公司业务无关的大额费用，涉及金额约1200万(最终以司法机关认定为准).
　　匹凸匹表示，公司认为石盼的上述行为已对公司利益造成侵害，公司多次联系石盼均未取得联系，鉴于此，公司已向公安机关报案，并将依法向其追偿。(.上.证)




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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）

时报早知道20170314


　　【资讯导读】
　　稀土价格再度上调行业涨价趋势形成
　　调味品龙头陆续提价行业发展趋势向好
　　制冷剂价格大幅攀升相关企业盈利望明显改善
　　利尔化学(002258)：5000吨草铵膦生产线已完成建设

　　【今日头条】
　　稀土价格再度上调行业涨价趋势形成
　　包钢国贸公布3月稀土挂牌价格，氧化镨钕报28.6万元/吨，较2月挂牌价上调4000元/吨；金属镨钕报36.5万元/吨，较2月挂牌价上调5000元/吨。在北方稀土(600111)涨价带动下，稀土主流产品报价走高。据上海有色网数据，13日氧化钬均价36.5万元/吨，上调20000元/吨；13日氧化钆均价7.4万元/吨，上涨1500元/吨。
　　业内人士表示，稀土是生产高科技国防装备必不可少的稀有金属，已成为极其重要的国家战略资源。去年12月以来，工信部组织八部门联合开展的打击稀土违法违规专项行动在全国各地陆续推进。近日，赣州市章贡区核查了辖区内27家稀土企业、广西容县对一处大型非法采稀土点进行毁灭性打击等。据统计，黑稀土的产量占合法供给的60%，打黑效果显现后，供求关系改善，稀土价格有望稳步上涨。北方稀土（600111）、盛和资源（600392）等稀土企业有望受益。

　　【投资聚焦】
　　制冷剂价格大幅攀升产业链企业盈利望明显改善
　　据生意社数据监测，近日国内制冷剂价格大幅上涨。截止3月12日国内R22出厂综合报价已涨至12483.33元/吨，近一个月涨幅涨幅接近25%。华氟最新报价已超过13500元/吨，月涨幅高达40%。R134a最新出厂综合报价25050元/吨，月涨幅超过20%。中龙制冷报价已达28750元/吨，月涨幅达到33%。目前下游企业拿货积极，备货心态强烈。厂家出现缺货现象，企业挺价惜售情绪爆发。
　　业内认为，受国内制冷剂行业已进入囤货旺季影响，场内库存处于低位，供应偏紧。上游方面，原料萤石粉、氢氟酸市场大幅调涨，同时物流运费上涨，对制冷剂价格有较强支撑。下游空调行业逐渐进入旺季，采购需求持续强劲，对制冷剂支撑明显。随着环保整治工作的推进，及供需环境的改善，制冷剂价格仍有较大提价空间，相关产业链企业盈利能力有望明显改善。巨化股份（600160）是国内制冷剂行业龙头企业。滨化股份（601678）是制冷剂材料四氟乙烯及三氟乙烯的重要供应商。
　　调味品龙头陆续提价行业发展趋势向好
　　据媒体报道，上周开始，中炬高新(600872)下属美味鲜子公司产品整体提价5%-6%，这是公司近6年首次提高出厂价。今年1月，行业龙头海天味业(603288)率先提高了酱油、蚝油、调味酱等大部分产品的出厂价和零售价。从调价原因看，主要是原料大豆、包装材料和运输费用上涨，具有行业共性。随着行业龙头相继提价，其他公司提价空间由此打开。
　　业内认为，调味品属于需求刚性、竞争格局好、品牌溢价强的食品子行业，成本转移能力强，稳定增长趋势明显。对于龙头企业，还受益饮食结构调整与餐饮业发展令中高端产品需求提升，以及行业集中度提升带来的整合空间。数据显示，2015年末，国内调味品行业上市公司销售收入占行业的比重仅33%，整合潜力巨大。A股公司中，中炬高新（600872）下属美味鲜公司春节期间出货同比增长约20%，3月销售势头不减，一季报有望超预期；海天味业（603288）渠道库存进一步优化，今年外延式扩张预期较强；千和味业（603027）正开始新一轮产能扩张，全国化拓展加速推进。

　　【独家参考】
　　利尔化学(002258)：5000吨草铵膦生产线已完成建设
　　据悉，利尔化学（002258）5000吨草铵膦生产线已完成建设，正逐步释放产能。草铵膦作为公司近年来主要产品之一，目前订单情况良好，公司目前是国内最大规模的草铵膦原药生产商，在工程化水平、安全环保管控等方面具有一定的优势；公司仍在不断对其进行优化，不断提升产品竞争力，努力使其在较长时期都保持一定的竞争优势。随着5000吨草铵膦项目产能的逐步释放，公司有望从行业巨头成长为行业寡头，独享草铵膦市场迅速扩大的利润蛋糕。
　　目前受供需紧张的影响，草铵膦价格自2016年11月份开始从12万/吨跳涨到16.5万/吨，公司订单已经排至今年一季度以后，2017年草铵膦价格有望继续维持强势，公司5000吨的草铵膦产能将为公司带来巨大的业绩弹性。

　　【每周港股通】
　　中通服收入利润稳定增长前景看好
　　中国通信服务（0552.HK）是国内最大电信基建服务商，客户为三大电信运营商。尽管目前4G网络的投资高峰期已过，公司通过积极改善收入结构，开拓非营运商业务及争取“一带一路”战略实施下的海外商机，令公司业绩表现佳。去年上半年，公司经营收入421.8亿元，同比增长12.3%，归属于上市公司股东利润13.9亿元，同比增长9.1%。
　　公司主要客户为电信、移动两大集团，营收占比约58%。公司近年来全面拓展电信以外的运营商市场，去年上半年来自国内非营运商客户市场的收入127.8亿元，同比增长5%，占经营收入比重达30.3%。预计公司2017年度非营运商客户市场收入可保持双位数增长。同时，公司也努力开拓海外业务，该部分目前仅占收入约4%。公司大规模投资的“中非共建非洲信息高速公路”预计下半年开始贡献营收，目标是3-5年海外业务收入贡献升至10%以上。总体看，瑞银测算，公司2017年市盈率预测12.5倍，股息率3.2%，估值具有吸引力。

　　【财经要闻】
　　科技部副部长李萌赴中关村示范区专题调研人工智能。
　　AH股溢价降至逾两年低点，南下资金流攀升。
　　深交所发布创业板公司从事LED、医疗器械业务信批指引。
　　宁波3年投100亿元支持“中国制造2025”试点城市建设。
　　英特尔或以150亿美元收购特斯拉Autopilot供应商Mobileye。
　　中国保监会建立离岸再保险人保证金制度。

　　【公告淘金】
　　龙蟒佰利（002601）拟1.9亿元收购攀枝花瑞尔鑫100%股权，以缓解钛矿供应紧张的矛盾，同时增强公司选矿能力。
　　依米康（300249）签署5.8亿数据云项目服务合同，约占2015年营收的60%。雪浪环境（300385）签订2.2亿元采购合同，占2016年营收的31.55%。普邦股份（002663）中标3.57亿元景观工程项目，约占2016年营收的13%。
　　天目药业（600671）获汇隆华泽三度举牌，持股比例增至15%，拟继续增持2%-5%的股份。
　　中润资源（000506）获控股股东一致人通过集中竞价和大宗交易方式增持3642万股，占总股本的3.92%。
　　天润曲轴（002283）2017年一季报预盈4707-5884万元，同比增长100%-150%。
　　奥普光电（002338）2016年拟10转10派2元。当升科技（300073）拟10转10派1.1元。

　　【热点数据】
　　112家公司披露一季报预告
　　统计显示，截至目前沪深两市已有112家公司披露了2017年一季报业绩预告，其中，业绩预喜公司家数达到88家，占比78.57%。从一季报业绩预告类型来看，在上述88家业绩预喜公司中，有39家公司业绩预增，6家公司业绩续盈，11家公司业绩扭亏，32家公司业绩略增。
　　在预告净利润最大增幅方面，除11家有望实现业绩扭亏的公司一季度净利润翻倍外，业绩有望实现预增的公司中，有26家公司或实现一季度净利润翻倍。其中，乾照光电(300102)预计净利润增幅最大，达到7300%，紧随其后的是*ST江化(002061)，预计净利润增幅达2101.04%；此外，露笑科技(002617)预计净利润增幅也超10倍，达到1094.35%。

　　【资金风向】
　　沪指获3200点支撑资金青睐汇纳科技(300609)
　　周一，两市小幅低开并迅速走低，随后探底回升，沪指一度击穿3200点。两市共计成交4746亿元，较上个交易日增加567亿元；两市共计净流入5.41亿元，化工、非银金融、农林牧渔行业净流出居前。截止收盘，沪指涨0.76%报3237点，创业板指涨1.07%报1970点。盘面上，电子、次新股、黄金、人工智能、白酒等板块涨幅居前；仅酒店餐饮、园区开发、深圳国改等少数几个板块下跌。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是白银有色(601212)、汇纳科技(300609)、重庆建工(600939)，金额分别达1.95亿、1.18亿、0.84亿元。汇纳科技（300609）是国内客流大数据分析龙头，公司视频客流统计分析系统在国内市场占有率超50%。视频客流统计在国内的渗透率不到20%，具有较大的成长空间，而公司作为先行者具有天然竞争壁垒。






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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【宏观经济】国务院：新闻办公室定于今日上午10时举行新闻发布会
　　【股市要闻】上交所：上交所支持中科院系统重点企业改制上市
　　【国际市场】韩国：暂时决定在5月9日举行选举

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：国家队、基金
　　2、【市场机会前瞻】：稀土、新材料、ADAS、军民融合

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：立昂技术（300603）：两家机构席位买入3120万；京蓝科技（000711）：四家机构席位买入1.13亿，一机构卖2126万
　　2、【机构评级变动】：德赛电池（000049）、沱牌舍得(600702)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　国务院：新闻办公室定于2017年3月14日(星期二)上午10时举行新闻发布会，请国家统计局新闻发言人、总经济师盛来运介绍2017年1-2月份国民经济运行情况，并答记者问。

　　保监会：下发通知，建立离岸再保险人保证金制度，有效防范离岸再保险人信用风险。

　　国资委：对于第二批混改试点和员工持股试点有望何时推出的问题，国资委主任肖亚庆13日表示，第一批推出后，陆陆续续的各个层级都会慢慢推出。员工持股试点也在往前推进。

　　楼市：从浙江省嘉兴市嘉善县住房和城乡规划建设局了解到，嘉善将进一步扩大“限购令”范围至全县层面，且本次二手房也将纳入限购范围。

　　【股市要闻】
　　证监会：江阴江化微电子材料、浙江大丰实业股份、浙江铁流离合器股份、江苏正丹化学工业股份、石家庄科林电气股份、杭州长川科技股份、江苏传艺科技股份、陕西康惠制药股份、陕西康惠制药股份首发申请获通过。

　　上交所：上交所支持中科院系统重点企业改制上市，日前与中国科学院签署了《中国科学院与上海证券交易所战略合作协议》。

　　深交所：3月13日公告，拟对步森股份（002569）重组标的广西康华农业股份有限公司股东进行纪律处分。

　　港交所：数据显示，3月13日泸州老窖（000568）登上深股通成交活跃股榜首，总成交2.05亿元，其中买入金额达2.01亿元。当天泸州老窖成交总计4.96亿元，深股通资金占比高达40%。

　　前海人寿：姚振华已按照保监会行政处罚要求卸任前海人寿董事长一职，董事长空缺期间，副董事长张金顺代为履职。

　　投资者信心指数：最新发布的《2017年2月中国证券市场投资者信心调查分析报告》显示，2017年2月份中国证券市场投资者信心指数为55.6，环比上升4.3%，继续位于50中性值以上，呈现出稳中有升态势，各项子指数也出现不同幅度上涨。

　　【国际市场】
　　1、美三大股指涨跌不一，道指跌0.1%，报20881.48点；纳指涨0.24%，5875.78点；标普涨0.06%，报2373.47点。投资者静待美联储决议声明。

　　2、欧洲三大股指集体上涨。英国富时100指数涨0.33%，报7367.08点；法国CAC40指数涨0.13%，报4999.60点；德国DAX30指数涨0.22%，报11990.03点。受益于矿业股大涨及并购活动提振股价。


　　商品
　　1、WTI 4月原油期货收跌0.09美元，跌幅0.19%，报48.40美元/桶，为连续第六个交易日下跌、累计跌幅达8.88%。布伦特5月原油期货收跌0.02美元，跌幅0.04%，报51.35美元/桶。

　　2、COMEX 4月黄金期货收涨1.70美元，涨幅0.1%，报1230.10美元/盎司，结束连跌九个交易日创2015年7月份以来最长连跌天数的遭遇；期金上周跌去大约2%。


　　【全球要闻】 　　 　
　　韩国：暂时决定在5月9日举行选举。此前，韩国宪法法院通过总统弹劾案，朴槿惠成为首位因弹劾下台的总统。

　　苏格兰：首席大臣表示，举行独立公投的条件已获满足，将于下周寻求法律授权。

　　欧盟：财长将在本周G20财长峰会上表示，承诺反对保护主义。


　　【新股申购提醒】
　　『常青股份』：将于3月14日在上交所进行申购，股票代码603768，申购代码732768，网上发行2040万股，发行价格16.32，发行市盈率：22.99。

　　『元成股份』：将于3月14日上交所进行申购，股票代码603388，申购代码603388，网上发行1000万股，发行价格12.1元，发行市盈率：22.99。

　　『普利制药』将于3月14日在深交所创业板进行申购，股票代码300630，申购代码300630，网上发行1221.15万股，发行价格11.49，发行市盈率：22.99。　　

【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1703成交16304手，持仓25685手，日增仓-3124手；IH1703成交8926手，持仓17372手，日增仓-3606手；IC1703成交10438手，持仓16764手，日增仓-1824手。

　　期指升贴水方面，IF1703贴水5.30点，IH1703贴水1.49点，IC1703贴水23.30点。

　　外盘方面，截止收稿，A50E03报10400点，涨幅为0.65%；成交12.85万手，持仓69.76万手。


【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为阴转晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【国家队】中国国航（601111）今日公布非公开发行A股股票结果，发行对象中，中国国有企业结构调整基金股份有限公司(简称"国企结构调整基金")以7.79元/股的价格认购2.31亿股，限售期12个月。本次发行后，截至3月10日，国企结构调整基金成为中国国航第七大股东。据公告，国企结构调整基金本次参与中国国航非公开发行股票的申购金额为18亿元，最终获配金额约为18亿元。本次发行完成后，国企结构调整基金持有中国国航的股票数量约为2.31亿股，占公司总股本的1.59%，位列公司第七大股东。资料显示，国企结构调整基金于去年9月26日在北京成立，是经国务院批准设立的"国家级"基金。基金总规模为人民币3500亿元，首期募集资金1310亿元，是目前国内规模最大的股权投资基金。

　　【基金】据数据统计，2月份先后共有216只基金发行，其中延续上月发行的基金92只，新增发行的基金124只，新成立基金68只，月底尚未完成募集基金112只。2月份的基金总体发行数量有所回升。值得注意的是，从发行结构上来看，权益类基金的发行回暖迹象明显。分析人士认为，权益类基金发行有所转暖得益于A股市场出现的“红包效应”。今年1月和2月，上证综指实现两连阳，2月份上证综指和深证成指分别上涨2.61%和3.38%，创业板上涨3.32%。前海开源基金首席经济学家杨德龙称，一季度将是今年赚钱的首要阶段，但投资机会可能会出现强分化。南方基金投资部副总监孙鲁闽说，A股有望迎来一波资金补充，认为随着险资运用余额的高速增长、香港市场与内地资本市场加速融合等因素，不仅会拓宽投资A股的渠道，也会给A股带来新的增量资金。

　　【市场机会前瞻】
　　【机会情报】
　　稀土：包钢国贸公布3月稀土挂牌价格，氧化镨钕报28.6万元/吨，较2月挂牌价上调4000元/吨；金属镨钕报36.5万元/吨，较2月挂牌价上调5000元/吨。在北方稀土（600111）涨价带动下，稀土主流产品报价走高。据上海有色网数据，13日氧化钬均价36.5万元/吨，上调20000元/吨；13日氧化钆均价7.4万元/吨，上涨1500元/吨。

　　建议关注：北方稀土、盛和资源（600392）。(来源：时报财富)

　　制冷剂：据生意社数据监测，近日国内制冷剂价格大幅上涨。截止3月12日国内R22出厂综合报价已涨至12483.33元/吨，近一个月涨幅涨幅接近25%。华氟最新报价已超过13500元/吨，月涨幅高达40%。R134a最新出厂综合报价25050元/吨，月涨幅超过20%。中龙制冷报价已达28750元/吨，月涨幅达到33%。目前下游企业拿货积极，备货心态强烈。厂家出现缺货现象，企业挺价惜售情绪爆发。

　　建议关注：巨化股份（600160）、滨化股份（601678）。(来源：时报财富)

　　调味品：据媒体报道，上周开始，中炬高新（600872）下属美味鲜子公司产品整体提价5%-6%，这是公司近6年首次提高出厂价。今年1月，行业龙头海天味业（603288）率先提高了酱油、蚝油、调味酱等大部分产品的出厂价和零售价。从调价原因看，主要是原料大豆、包装材料和运输费用上涨，具有行业共性。

　　建议关注：中炬高新、海天味业、千和味业。(来源：时报财富)

　　ADAS：据媒体报道，英特尔达成以每股63.54美元现金收购以色列科技公司Mobileye的最终协议，对应大约153亿美元的股权价值。Mobileye是知名的高级驾驶辅助系统（ADAS）厂商，其提供的算法和计算机芯片 能够根据图像来预测潜在的碰撞事故。去年7月，Mobileye宣布将与宝马和英特尔合作，计划在2021年实现高度自动驾驶车辆和全自动驾驶车辆量产。

　　建议关注：金固股份（002488）、中原内配（002448）、亚太股份（002284）。(来源：上证早知道)

　　阿里概念：阿里巴巴集团日前在杭州召开首届技术大会，动员全球两万多名科学家和工程师投身“新技术战略”。会议透露，阿里正在启动一项代号“NASA”的计划。该计划将专注于机器学习、操作系统、生物识别等具体领域。

　　建议关注：浙大网新（600797）、拓邦股份（002139）。(来源：中证快报)

　　新材料：据西安交通大学官方微博报道，世界最轻金属结构材料在西安交通大学诞生！这种金属名字是：新型镁锂合金。具备了低密度、高比刚度、高比强度的优异力学性能和减震、消噪的高阻尼性能，以及抗辐射、抗电磁干扰性能，代表了镁合金发展的技术前沿，被称为未来最为“绿色环保”的革命性材料。

　　建议关注：云海金属（002182）、博威合金（601137）。(来源：中证快报)

　　军民融合：中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席十二届全国人大五次会议解放军代表团全体会议并发表重要讲话，强调要加快建立军民融合创新体系，为我军建设提供强大科技支撑。此前习近平在参加四川代表团审议时强调抓好军民融合高技术产业基地建设。目前四川省已与12家央企军工集团签署合作协议。

　　建议关注：四川长虹（600839）、成发科技（600391）。(来源：中证快报)



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　立昂技术（300603）：两家机构席位买入3120万
　　京蓝科技（000711）：四家机构席位买入1.13亿，一机构卖2126万
　　汇纳科技（300609）：万联上海富贵东路及海通上海共和新路游资封板，一机构买3147万
　　乐凯新材（300446）：华泰荣超商务中心游资封板，一机构买1134万，两机构卖1318万
　　德赛电池（000049）：浙商绍兴解放北路游资封板，两机构买3510万，四机构卖6319万
　　裕同科技（002831）：东方桂林中山中路游资封板，两机构买4611万，一机构卖501万
　　劲胜精密（300083）：光大佛山季华六路及申万武大园一路游资封板，四机构卖8801万
　　宜通世纪（300310）：银泰成都顺城大街及财通杭州体育路游资封板，两机构卖4031万
　　雅化集团（002497）：财通温岭东辉北路及兴业福州树汤路游资封板，一机构卖612万
　　白银有色（601212）：安信梅州新中路及方正上海保定路游资封板，一机构卖1480万
　　江泉实业（600212）：光大佛山季华六路及宁波中山西路游资封板
　　新宏泽（002836）：华泰上海武定路及无锡解放西路游资封板
　　森特股份（603098）：兴业上海金陵东路游资封板

【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 沱牌舍得 3月13日 600702 买入 维持 广发证券
2 合肥百货 3月13日 000417 增持 维持 华泰证券
3 广汽集团 3月13日 601238 增持 维持 华泰证券
4 *ST韶钢 3月13日 000717 增持 调高 华泰证券
5 威创股份 3月13日 002308 买入 首次 广证恒生
6 恒瑞医药 3月13日 600276 买入 维持 西南证券
7 浙江美大 3月13日 002677 增持 维持 华泰证券
8 东方精工 3月13日 002611 增持 首次 广证恒生
9 华润三九 3月13日 000999 增持 维持 招商证券
10 隆基股份 3月13日 601012 买入 维持 光大证券
11 劲胜精密 3月13日 300083 买入 维持 华泰证券
12 东阿阿胶 3月13日 000423 增持 无 东吴证券
13 博世科 3月13日 300422 买入 维持 广发证券
14 中国中车 3月13日 601766 买入 维持 东北证券
15 立昂技术 3月13日 300603 买入 维持 东北证券
16 银江股份 3月13日 300020 增持 维持 广发证券
17 鹏翎股份 3月13日 300375 增持 维持 东吴证券
18 恒瑞医药 3月13日 600276 买入 维持 广发证券


　　【德赛电池（000049）】





　　事件：公司发布 2016 年年报，全年实现收入 87.24 亿元，同比增长 3.44%；实现归母净利润 2.55 亿元，同比增长 10.89%，对应 EPS1.24 元。 基本符合预期。评论：
　　德赛电池(000049)
　　1、 HOV 增量显着，苹果销量超预期驱动 Q4 业绩显着改善
　　Q4 单季度实现收入 33.57 亿元，同比增长 33%，实现归属母公司净利润 1.22亿元，同比增长 113%。 Q4 业务构成中最大的增量来自于国产 HOV 订单， 当期苹果销量超预期等都对业绩有明显的支撑。此外非苹果客户比例提升，以及工艺控制水平提升，驱动 Q4 毛利率同比提升 2.3 个百分点，达到 10.4%。三费水平小幅下降，净利润率提升 1.3 个百分点，达到 3.6%。

　　2、 Q1 与全年业绩保持快速成长可期
　　公司 HOV 份额提升主要发生在 16Q4， 17 年依然有望保持相应份额， Q1 乃至全年都是公司业绩成长的重要驱动力量。苹果方面， iPhone 上半年虽无新品，预计出货量与去年基本持平， 5.5 寸比例提升或一定程度上提高 ASP。 下半年新品中，高配版采用 L 型双电芯的概率较高，单价或显着提升，公司作为苹果主力供应商，有望充分受益电池设计升级以及新品备货提前。 此外，公司有望年内实现 Mac类产品的批量供应，同样贡献增长。 非苹果客户占比提升对于改善公司利润率水平也有明显的裨益，预计 17 年公司利润率保持上行态势。

　　3、 动力电池仍是重要发展方向，年内有望显着减亏
　　公司孙公司惠州新源主要为大型动力电池、储能电池等电源管理系统及封装集成业务， 16 年完成新的动力电池 Pack 产线建设，实现收入 2600 万元。但因研发投入与运营成本，亏损 6080 万元。预计 17 年尤其是下半年，惠州新源有望逐步减亏。一方面电动汽车政策风险已经释放，另一方面未来 3-5 年内替代技术并不成熟，而未来新能源汽车为必然趋势，尽管短期内动力电池面临一定成本压力，长期来看依然是重要的业务布局。随着规模与成本控制的逐步成熟，预计今年动力电池业务有望显着减亏。

　　强烈推荐-A 评级：
　　未来 2-3 年公司成长逻辑充分， HOV 份额提升与 iPhone 电池升级都将显着提升公司业绩水平，动力电池年内减亏有望。而随着国企改革逐步推进，公司解决少数股东权益的问题同样值得期待。预计 17-19 年实现归母净利润 3.51/4.53/5.75亿元，同比增长 37%/29%/27%，对应 EPS1.71/2.21/2.80 元，维持强烈推荐-A评级，目标价 50-53 元。

　　风险：
　　业务拓展低预期，下游销售低预期

　　【沱牌舍得(600702)】





　　高端白酒价格上涨打开次高端白酒增长空间
　　高端白酒价格上涨，次高端白酒出现成长机会。个人消费升级驱动白酒第三轮结构性牛市，白酒消费向名优白酒迅速集中，龙头集中度提升。09-12 年白酒牛市中，高端酒价格上移后次高端迎来量价齐升快速发展，次高端行业收入比重15%左右，13-15 年受三公消费影响，高端白酒下压造成次高端白酒量价崩盘，15 年次高端行业收入占比降至2.6%。16 年开始的此轮白酒结构牛市，我们认为高端酒价格提升后，次高端白酒性价比优势凸显，充分受益消费升级，增长空间被打开，次高端将迎来量价齐升。

　　产品结构优化与渠道深度扁平化将驱动业绩高增长
　　16 年7 月天洋入主沱牌舍得上市公司后，渠道和品牌改革效果显着，16 年舍得系列收入60%增长，带动营收增长26%，利润增长10 倍，。根据定增预案，定增完成后天洋持股将提升至41.54%，控制权将进一步加强。

　　实行"沱牌+舍得"双品牌战略， 并不断优化产品结构：（1）重点布局聚焦品味舍得。品味舍得占舍得系列60%，400-500 元次高端价格带，主要与剑南春、郎酒、洋河、水井坊、汾酒、酒鬼酒竞争，由于基数较低且受益全国化拓展，品味舍得16 年收入增速超过60%，品位舍得核心市场包括川渝、河南、山东、东北、京津冀、陕甘宁等地，有消费基础的市场较多，预计未来仍可保持高速增长。（2）中低端酒区域竞争激烈，渠道扩展拉动销量。舍得系列占比40%的舍得酒坊200-300 元，17 年将改为舍之道重塑渠道价值链重新推广；沱牌系列聚焦100-200 元的天曲、特曲、优曲和100元以下光瓶酒大曲和柳浪春，100-200 价位段除海之蓝外无其他强势全国性品牌，区域竞争激烈，沱牌通过有望通过产品聚焦和渠道扩张拉动销量。

　　渠道深度扁平化与聚焦重点区域。公司对沱牌和舍得分类进行渠道拓展，推动渠道扁平化和营销精细化，通过经销商和终端网点数量快速扩张将带动业绩增长：（1）推进营销团队建立，16 年营销人员增长53%，原有沱牌三分之二销售人员更换；16 年经销商增长38.79%，17 年沱牌和舍得分开扁平至县区招商，目标将经销商数量扩充到4000 人；（2）营销人员考核指标扩大至回款、招商、动销，16 年营销人员工资增长92%，平均每人薪酬增长26%，大幅提高员工积极性；（3）减少广告费用转投市场开发，16年广告费下降39%，增加0.9 亿市场开发费，采用中央总控双月审核制精准投放费用，稳定渠道利润，提高经销商积极性。公司通过全国渠道深度扁平化和重点推进川渝、华北、东北、西北等核心市场，有望迎来快速增长。

　　*投资建议： 公司渠道大幅扩张，我们预计17-19 年收入20.7/27.6/34.6 亿，同比增长42%/33%/25%， 净利润2.67/4.21/6.6 亿元， 同比增长233%/58%/57%，EPS0.79/1.25/1.96，对应估值33/21/14，维持买入评级。

　　*风险提示：新产品推广低于预期，新市场开拓低于预期，市场开拓费用增长超预期，食品安全问题。

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-03-15

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

沪深股市早盘内参：十二届全国人大五次会议今日闭幕
　 【宏观经济】
　　全国人大：15日上午，第十二届全国人民代表大会第五次会议举行闭幕会。会议闭幕后，国务院总理李克强将会见中外记者并回答记者提出的问题。
　　央行：2月末央行口径外汇占款余额为21.68万亿，环比上月减少581.19亿元，连续十六个月下降，但降幅大幅缩窄，为去年5月以来的最小降幅。
　　发改委：3月14日24时，2017年第5次成品油调价窗口开启，汽油、柴油每吨均将下调85元。
　　能源局：煤矿不得超能力生产，煤矿生产能力发生变化后应报国家能源局重新公告，应实施减量化生产的煤矿要严格落实减量化生产措施。
　　中青在线：国务院对政府工作报告进行了反复推敲，共作出修改与补充78处，其中多条涉及房地产。
　　环球时报：据多家美媒3月13日报道，美方准备于4月迎接中国国家主席习近平来访。
　　北京房价：中国房地产业协会发布的房价行情显示，大首都房价连续17个月环比上涨，自2015年10月份以来，北京平均房价已经由37221元/平，涨至60738元/平(2017年2月)，涨幅高达63.18%。链家最新公布的数据显示，2月份，北京城的带看次数接近70万次，创下去年3月以来的最高点。啥叫带看次数，就是跟着中介的小电瓶车去看房的次数。70万次是什么概念？北京三环总长是48公里，70万人手拉手的话，能绕北京三环近25圈！
　 【股市聚焦】
　　国资委：黄丹华副主任一行在南京召开调研座谈会。黄丹华此次调研的企业中，南京新工集团控股的上市公司最多，分别为南京医药、金陵药业、南京化纤。
　　上交所：将加强风险揭示与防范工作，进一步落实《证券期货投资者适当性管理办法》，做好适当性管理规则修改和完善工作，建立对经营机构施行适当性制度的评估机制。
　　上期所：纸浆期货的立项申请已获得中国证监会批复同意。
　　中登公司：中国证券市场上周新增投资者数51.38万，前值为50.62万，环比增加1.5%。春节以后，中国结算披露的每周新增投资者数量已实现连续五次环比增长。
　　投保基金：上周(3月6日-3月10日)，证券交易结算资金银证转账转入额为4462亿元，转出额为4648亿元，证券保证金净流出186亿元。
　　新华社：突击保壳，“忽悠式”重组，欺诈发行伴随形形色色的以假乱真行为进入监管视野，重拳已然出击。A股市场“打假”正在进行时。
　　证券时报：今年以来，证监会发审委合计审核了90家公司IPO申请，IPO审核通过率为86.67%，其中3月份上会的24家企业均顺利通过，未现被否情况。
　　新股申购：天域生态等3只新股3月15日申购，天域生态申购代码732717；快意电梯申购代码002774；力盛赛车申购代码002858。
　 【板块掘金】
　　军工混改：国防科工局召开全面深化国防科技工业改革领导小组第十五次会议，要求加快制定和出台军工科研院所转制实施意见，积极稳妥推进军工科研院所转制实施。
　　推荐重点关注：中直股份、中航飞机、中航机电、航天长峰、航天机电、银河电子、春兴精工。
　　大飞机概念：综合媒体消息，C919首架机总装下线以来，项目在系统集成试验、静力试验、机上试验、试飞准备等几条主线上稳步推进，目前首架机已进入首飞准备状态。
　　大飞机概念股一览：宝钛股份、成发科技、洪都航空、东安动力、海特高新、中航动控、抚顺特钢。
　　苹果概念：美国科技博客MacRumors援引匿名分析师表示，苹果可能最快在下周发布新产品。该分析师表示，这些信息来自其自己的来源，而不是基于其他报告。
　　A股上市公司中，共达电声、安洁科技、立讯精密、歌尔股份、水晶光电等上市公司中值得关注。
　 【公司新闻】
　　中科电气：2016年拟10转10派1元。
　　索菲亚：2016年拟10转10派7元，多名高管有减持计划。
　　国瓷材料：2016年拟10转10派1元。
　　天神娱乐：2016年度分配拟10转20。
　　横店东磁：以资本公积转增股份，每10股转增10股。
　　宜通世纪：拟每10股转8股派0.8元(含税)。
　　国投电力：获长江电力及其一致行动人首次举牌，持股比例达5%。
　　特尔佳：创通嘉里再次增持，公司仍无实控人。
　　南华仪器：国泽资本清仓减持6.37%公司股份。
　　粤泰股份：粤泰控股累计减持9152万股，大股东变更为城启集团。
　 【全球市场】
　　OPEC:月报显示沙特2月原油产量意外提高至1001万桶/日。
　　美国：2月PPI同比上升2.2%，创2012年3月来最大升幅。
　　德国：2月调和CPI终值同比跳增2.2%，为四年半来最大升幅。
　　外盘收盘

道指	欧股	黄金	美油
-0.21%	-0.3%	-0.04%	-1.40%

　　美股：道指跌44.11点，跌幅为0.21%，报20837.37点；纳指跌18.97点，跌幅为0.32%，报5856.82点；标普500指数跌8.02点，跌幅为0.34%，报2365.45点。

　　欧股：泛欧斯托克600指数跌0.3%，报373.46点；德股DAX指数微跌0.01%。英国富时100指数跌0.13%，法股CAC-40指数跌0.51%。
　　黄金：COMEX 4月黄金期货跌0.50美元，跌幅不到0.1%，报1202.60美元/盎司。
　　原油：美国原油期货跌0.68美元，或1.40%，报47.72美元/桶；布伦特原油期货跌0.43美元，或0.84%，报50.92美元/桶。
　　美元：美元指数涨0.39%，报101.7867；欧元兑美元跌0.48%，报1.0601；英镑兑美元跌0.58%，报1.2149；美元兑日元跌0.06%，报114.7670；美元兑加元涨0.3%，报1.3486；美元兑人民币涨0.02%，报6.9129.
　 【数据一览】





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【股海早參】

一.财经要闻：

1.多项宏观数据超预期回升 经济暖意逐渐明确

2.“中国的铁路还少，仍有很大的建设空间，我预计每年中国铁路投资保持8000亿的水平可以持续十年。”全国人大代表、中国工程院院士王梦恕14日在接受上证报记者采访时表示，目前中国铁路运营里程12.4万公里，而美国铁路最多时超过40万公里，仅以此比较，中国的铁路建设空间还非常大。
3.北京房价疯涨17个月：卖家报728万 买家砍到745万成交

据中国科学院网站披露，中国科学院大连化学物理研究所在储氢材料研究方面取得新进展，通过多组分氢化物复合，显著改善了Mg（NH2）2-LiH储氢材料的吸脱氢热力学和动力学性能，实现了100℃以下可逆吸脱氢。相关概念股：富瑞特装(300228)
6.新能源汽车 销量大增三成
新能源 汽车概念股：安凯客车 （000868）、宇通客车（600066）、东方精工（002611）、金龙汽车（600686）

二.下一个热点板块将花落谁家？

三四线城市地产销售超预期
装修概念股：广田集团（002482）、洪涛股份（002325）、瑞和股份（002620）、亚夏股份（002375）

三.今日操作注意事项：

    两会和美联储加息两大重磅消息都将在今天收盘后、明天开盘前兑现，指南针认为，消息兑现后市场将如释重负，多头将轻装上阵，开启春季行情后半场。因此，指南针认为今天的盘中低点就是很好的抄底机会。

    市场热点：锂电池板块、次新股板块。（指南针短线账户将重回新股炒作）

    来源：券商中国

  北京房价怎么了？一朋友买房，卖家报价728万，从7点半砍价到夜里11点半，745万成交…

  就这几天，一家距离北京300公里的新盘连夜涨价近2000元/平……

  中国房地产业协会发布的房价行情显示，北京房价连续17个月环比上涨。

  于此同时，三四线城市楼市火爆，接力上涨，从春节以来的楼市关注度及成交情况来看，一些三四线城市正在“逆袭”北上广深。

4.前两月房企“产销”两旺 一季度业绩增长可期

统计局公布的数据显示，1至2月份，全国房地产开发投资9854亿元，同比名义增长8.9%，增速比去年全年提高2个百分点；全国商品房销售额10806亿元，增长26.0%，增速回落8.8个百分点。

5.我国储氢材料研究获进展 大幅降低氢能源成本

   春风拂面，天气渐暖，中国经济也是暖意浓浓。今年前两月工业生产增速回升至五个月高点，而房地产投资、基建投资、制造业投资、民间投资增速全面回升，也带动整体投资增速超预期回升至8.9%。连同此前发布的外贸、信贷和物价数据，目前披露宏观数据都指向经济好转。

(简评：只要每周10只新股IPO的速度不改，在宏观经济企稳向好的大背景下，A股的慢牛盘升趋势将得以中长期维持。但如果IPO 加速，A股可不是经济的晴雨表，经济再怎么好转都无济于事）



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【个股淘金早参】
一、周二盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开后震荡微涨，深市几大指数均小跌，其中创业板指下跌0.65%。板块以下跌居多但无明显大跌板块，建材、地产和钢铁 板块涨幅居前，权重中仅两桶油和银行小涨，保险和券商小跌，酿酒 和有色跌幅居前。热点题材方面，次新领涨但板块也是分化行情，高送转 、人工智能 和无人驾驶 等局部表现，草甘膦 、苹果和锂电池 等跌幅居前。个股涨多跌少，涨停板38个，其中自然涨停板17个，跌停板1个，跌幅3%以上个股30个。
      
          大盘窄幅震荡收小阳，盘中大部分时间处于红盘状态，午后出现一波回落但收盘仍位于20日均线之上。创业板跌幅较多主要受一季报业绩将变脸的高成长 股网宿科技奔跌停所拖累，地产板块一度大涨并未带动深成指反而导致题材股跳水一波。权重相对抗跌但缺乏攻击性，主要是蓝筹拖累指数，题材依然有活跃。次新、高送转和人工智能几大题材依然轮番活跃，只是都是在分化中活跃。次新依然是最大热点，仅有的三个连板股都是次新就指明了方向，吉比特完成超越茅台且昙花一现的壮举后风向再度转向低价股，且昨天有个鲜明的特征就是科技股中的次新最强，这又说明当下市场的风向在成长股。次新板块的趋势性行情依然在继续，不过连续上涨两天后今天估计也会是分化行情，趋势性题材本就是这样涨一下歇一下再涨，板块内个股轮流涨而维持着板块持久的热度，除了极个别强势股外多适合低吸潜伏。高送转不是特别强势但并未缺席，因为当下除权的股太少而面临股东大会审议的也不多，故而大部分都是炒抢权预期的潜伏，而这几天因为年报 密集披露不断有公司公布高送转也就刺激了下有送股预期的个股，看好的个股就潜伏或来回高抛低吸为好，追涨也不好，当其他题材都不给力时高送转会更为活跃些。人工智能概念天天活跃但板块效应都有限，最强势的科大智能连续几天冲高回落就说明了问题，缺乏强有力的标杆个股下板块短线的力度就有限。其他股资金跟风的势头也不强，而资金却转向了挖掘补涨 个股，这是市场合力不足的表现，那些带智能字样而大涨的个股却多是比较偏门的个股，并非名字叫智能就是人工智能概念，机器人 概念也只是人工智能的一个细分行业的应用而并不直接。这个题材因为政策导向的力度比较强，故而不排除后市还会不时有动静，但短线的节奏很难把握。
      
          大盘昨天还算正常震荡，深市也只是创业板相对难看点，深成指和中小板仍算正常歇整。短期而言指数还会反复，继续横盘震荡或小幅回踩都很正常。因为两会 即将结束等美联储加息预期压制资金不敢轻举妄动，但也无需悲观，预期中的利空就算不上啥大利空，只是扰乱下短线的节奏。沪指没啥看头，近期也一直失真，关键在于个股，近几天盘面呈现的就是个股的结构性行情。昨天有个好现象就是一线游资的参与度上升及连板个股出现，这就说明市场并非完全没有机会，但热点题材强度不强且切换过快下多数个股追涨还是容易挨打。短线仍然是控制仓位下适度参与，关键是操作节奏，以潜伏低吸为主，涨起来则是高抛
      
       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：安靠智电、金银河、科达利、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、尚品宅配、至正股份、光库科技、道道全、皮阿诺、大千生态 、拉芳家化、康隆达
       2、  次新：数据港、汇纳科技、白银 有色、太平鸟、诚迈科技、丝路视觉
       3、  年报高送：苏奥传感、陇神戎发、永艺股份
       4、  庄股：电光科技、奇正藏药 、恒通科技
       5、  智能机器 ：万讯自控、巨轮智能
       6、  其他
       重组 +次新：兆易创新
       重组+摘帽 ：恒力股份
       无人驾驶：亚太股份
       高送预期：金轮股份
       维生素 ：东北制药
       摘帽：中航 黑豹
       地热 ：大冷股份
       环保 ：神雾节能
      
       三、游资和机构龙虎榜
       立昂技术（300603）：一家机构席位买入962万
       泰ks物（300601）：一家机构席位买入2323万
       苏奥传感（300507）：华泰无锡解放西路及中信青岛井冈山路游资封板，一机构卖486万
       亚太股份（002284）：光大佛山季华六路及中投南京太平南路游资封板，一机构卖866万
       丝路视觉（300556）：国君上海四平路及浙商宁波四明中路游资封板，一机构卖421万
       大冷股份（000530）：中信上海长寿路及财通青岛海尔路游资封板，两机构卖3062万
       东北制药（000597）：东方上海银城中路及桂林中山中路游资封板，一机构卖746万
       汇纳科技（300609）：中投广州体育东路及银河广州滨江东路游资封板
       金轮股份（002722）：长江上海福州路及华安上海浦东南路游资封板
       电光科技（002730）：华泰绍兴府山及东方桂林中山中路游资封板
       奇正藏药（002287）：浙商临安万马路及中信淄博分公司游资封板
       白银有色（601212）：银河北京阜成路及杭州庆春路游资封板
       巨轮智能（002031）：中信淄博分公司及湖北分公司游资封板
       恒通科技（300374）：中信上海淮海中路游资封板
      
       四、晚间重要资讯
       ○  十二届全国人大五次会议15日闭幕，li*将会见中外记者
       ○  3月上会企业无一被否，IPO过会率提升
       ○  2月外汇占款余额减少581.19亿元人民币，连续16个月下降
       ○  上周证券保证金净流出186亿元，新增投资者数51.38万
       ○  OPEC月报显示沙特意外增产，油价跳水创逾3个月新低
      
       ○  电感行业供给吃紧，台湾业界看好后市（作者：幽兰行天下）
           电感概念股：顺络电子（002138）、风华高科（000636）、可立克（002782）、江海股份（002484）
       ○  华大基因预披露更新，创业板迎基因检测 龙头
           基因检测概念股：荣之联（002642）、新开源（300109、）达安基因（002030）、安科生物（300009）、
       ○  无需配型人造血研制成功将临床，或迎输血变革
           血制品概念股：誉衡药业（002437）、华兰生物（002007）、沃森生物（300142）、博雅生物（300294）
       ○  新能源汽车 销量大增三成，入围公司明显受益
           新能源 汽车概念股：安凯客车 （000868）、宇通客车（600066）、东方精工（002611）、金龙汽车（600686）
       ○  三四线城市地产销售超预期，装修行业爆发在即（作者：幽兰行天下）
           装修概念股：广田集团（002482）、洪涛股份（002325）、瑞和股份（002620）、亚夏股份（002375）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


周三早间市场信息
昨夜美股收低，道指下跌0.21%，纳指下跌0.31%，标普下跌0.34%，欧洲主要国家股市收跌。纽约原油期货下跌68美分，跌幅为1.4%，收于每桶47.72美元；纽约黄金期货下跌50美分，跌幅0.05%，收于每盎司1202.6美元。美日韩在韩国海域联合军演。
       市场信息：今日上午总理举行记者招待会；天域生态732717、快意电梯002774、力盛赛车002858新股发行申购日；IPO过会率有所提升，多家企业迎现场检查；2月外汇占款余额减少581.19亿元人民币，连续16个月下降；三四线城市地产销售超预期；发改委下调油价85元/吨；住建部发布规划全面推动节能与绿色建筑发展（涉杭萧钢构、达实智能等）；煤炭行业去杠杆会议将很快召开；河南发现大型萤石矿，储量居全国第三；上海拟定共享单车规范；我国储氢材料研究获进展（涉富瑞特装等）；无需配型人造血研制成功将临床（涉华兰生物、誉衡药业等）；华大基因预披露更新，将创业板上市；深港通自开通以来首现净卖出；开户数五连增，上周新增投资者逾51万人。      个股信息，利好：天神娱乐年报拟10转20，股东拟减持；索菲亚年报拟10转10派7，高管拟减持；国瓷材料、中科电气、浩丰科技年报拟10转10派1，一季报预增；横店东磁年报拟10转10派0.6；宜通世纪年报拟10转8派0.8；奥拓电子年报拟10转5派1；齐翔腾达、三七互娱一季报预增；中核钛白、美欣达一季报扭亏为盈；中钢国际签订10.37亿元合同；京蓝科技签订2.46亿元合同；森源电气中标1.77亿元工程项目；永太科技减持富祥股份获利1.23亿元；*ST云维将摘帽摘星；国金证券定增获批；瑞贝卡、天顺风能股东增持；特尔佳股东增持，拟继续增持。
      利空：三特索道一季报预亏；成飞集成、众兴菌业一季报预降；华西股份终止定增事宜；江淮汽车、佳电股份、南华仪器股东减持。
      其它：国投电力获长江电力及其一致行动人举牌；粤泰股份第一大股东变为城启集团；盈峰环境下调定增募资额上限至8.2亿元；天坛生物控股股东拟将3.67%股份无偿划转给中国国新；深圳惠程拟19.61亿收购群立世纪、哆可梦控股权；赢合科技拟定增募资不超16亿元加码锂电池项目等；维科精华9亿元收购锂电池业务；云内动力拟8.35亿元收购铭特科技100%股权；三聚环保拟7.7亿港币收购巨涛海洋石油服务股权；太阳能拟2.03亿元购嘉善舒能100%股权，获70MWp光伏项目；招商蛇口与武钢集团等设立房地产平台公司；长安汽车与科大讯飞合作推进汽车智能化；方盛制药就年报利润分配向投资者征求意见；中技控股将更名为富控互动；维科精华、赢合科技复牌。
      限售股解禁：焦作万方、渤海股份、川金诺。
      1，两市维持震荡格局，疲态显现，近乎于庄股的次新股保持活跃，盘面热点趋于随机化，赚钱效应一般，一些先前有所活跃的个股出现在跌幅榜前列，多数个股处于温吞水状态，鸡肋行情；
      2，昨日盘中吉比特股价一度超过茅台，这并非什么好事情，以前暴风科技、全通教育、安硕信息、中国船舶、海普瑞、腾信股份、东方园林、迅游科技、世纪鼎利、长春高新等都有过股价超茅台的经历，但随后市场出现不同程度的调整，相关个股后面也有较大的跌幅出现；
      3，两会今日闭幕；
      4，多空双方处于相对均势，投资者宜保守应对，尽量管住手休息观望，管不住手的小仓应对。


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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）

时报早知道20170315


【资讯导读】
无需配型人造血研制成功将临床　或迎输血变革
电感行业供给吃紧　台湾业界看好后市
三四线城市地产销售超预期　装修行业爆发在即
合力泰(002217)加速布局海外市场

【今日头条】
>无需配型人造血研制成功将临床　或迎输血变革
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　　据媒体报道，西北大学副校长、国家微检测系统工程技术研究中心主任陈超表示，国微中心已研发出血液替代品，具有保存时间长、兼容各血型等优点，有望几年内应用于临床。该项目是科技部支持的国防项目，由西北大学国微中心和陕西佰美基因股份有限公司共同研发，可有效解决战争和重大灾害发生时不同血型红细胞短缺问题。
　　血液替代品称“人红细胞代用品”，是以动物血红蛋白为原料制备的，属国家Ⅰ类生物创新药研发项目。业内认为，血浆供应只能来自于人体，且只能由单采血浆站采集，加上管控十分严格，血液供应长期处于短缺状况，出现“血荒”。专家表示，人造血可以大范围运用生物工程来满足需求，而且传统的输血不可避免会出现一些风险。临床前研究结果表明，人红细胞代用品安全有效，具有独特的病毒灭活技术，部分重要理化指标优于国外同类产品，可有效替代红细胞进行输血救治。誉衡药业（002437）参股公司陕西佰美基因与国微中心共同研发出了血液替代品。华兰生物（002007）是血液制品龙头企业，正进行血液替代品研发，后期有望产生产品。

【投资聚焦】
>电感行业供给吃紧　台湾业界看好后市
－－－－－－
　　据台湾媒体报道，受益于云计算数据中心、车用电子需求高增长，以及苹果、三星等高端智能手机陆续上市，加之日本供应商产能逐步转向高端，电感市场供给吃紧。台湾主要电感供应商乾坤科技、奇力新、美磊等均看好今年市场，预计今年业绩可望较去年两位数成长，最高增速达到30%。基于对后市强烈看好，上述厂商均积极扩大产能抢占市场。
　　业内认为，电感作为三大被动电子元器件之一，约占整个电子元器件配套用量的 10%-15%，广泛应用于通讯、计算机、消费电子、汽车电子等产业。今年作为消费电子创新大年，快速充电、无线充电等新技术趋势快速渗透，电感、电容等被动器件需求也将大幅增长。汽车电子化、5G等利好也令行业需求中长期向好。A股中，顺络电子（002138）是国内电感行业龙头，产品向汽车电子、物联网、新能源等领域拓展以取得成效；风华高科（000636）是国内老牌电感、电阻等元器件龙头企业，受益国企改革。
>三四线城市地产销售超预期　装修行业爆发在即
－－－－－－
　　国家统计局周二公布的报告显示，三、四线城市去库存力度加大，1-2月份非重点城市商品房销售面积同比增长35.9%，增速比上年全年加快14个百分点。房地产开发投资同比增速加快，全国房地产开发投资同比名义增长8.9%，增速比去年全年提高2个百分点。
　　业内人士表示，处于地产后周期的装修行业发展空间，主要依赖于新建住房装修和存量住房改善装修两个方面。对于新建住房装修，2017年三四线城市房地产销售前景乐观，这将为新房装修市场提供足够的空间支撑；另一方面，一线城市大量二手房交易和潜在的家居改善需求都将带来存量房改善装修市场的显著提升。装修行业有望在2017年迎来爆发式增长，可关注广田集团（002482）、洪涛股份（002325）等区域装修龙头。

【独家参考】
>合力泰(002217)加速布局海外市场
－－－－－－
　　合力泰（002217）正积极配合国产品牌手机海外拓展加速的产业趋势，加速布局海外市场。公司分别在欧洲与印度成立合资公司，为各品牌终端提供落地服务当地手机组装产线的模组配套业务，有力的推动了国产品牌手机本土地化生产的进程。公司依托领先的成本控制能力，已实现触显、摄像头、指纹识别全线产品供货能力，2018年有望实现2-3亿部手机产品配套出货，带动公司未来2年实现50%以上年均增速。
　　此外，公司汽车电子业务进展顺利。公司借助与比亚迪(002594)的合作，切入车载摄像头供应链，目前已成为比亚迪(002594)车载摄像头的主要供应商，并进一步获得北汽等客户订单。随着ADAS系统渗透率提升，公司汽车电子业务持续向好。
>晶盛机电(300316)：在手订单充足　业绩高增长可期
－－－－－－
　　晶盛机电（300316）近期连续获得大额订单。2017年1月至今，公司公告的已签重大合同超过13亿元，预计约占2016年全部营收的120.11%，其中包括中标中环股份(002129)8.31亿元的光伏设备订单。上述订单的签订，将对公司未来的业绩产生积极的影响，支撑公司业绩进一步爆发。
　　公司作为晶体生长设备的龙头，16年受益于光伏市场下游厂商的扩产，公司的晶体生长设备及单晶硅棒切磨复合加工一体机、晶棒截断机的销售形势较好，取得订单和验收的产品同比大幅增加。随着单晶技术路线获得市场的认可，单晶的性价比不断提升，下游光伏厂商普遍存在采用单晶替代多晶的需求，公司的单晶生长炉的销量有望持续大幅提升。

【资金风向】
>两市窄幅震荡　资金青睐大冷股份(000530)
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　　周二，两市维持窄幅震荡的走势，创业板低开低走，全天于绿盘下运行。两市共计成交4600亿元，较上个交易日减少146亿元；两市共计净流入197亿元，仅钢铁行业呈现资金净流入。截止收盘，沪指涨0.07%报3239点，创业板指跌0.65%报1958点。盘面上，西藏、非汽车交运、冷链物流、车联网等板块涨幅居前；视听器材、航运、钛白粉、白酒等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是白银有色(601212)、东北制药(000597)、大冷股份(000530)，金额分别达1.13亿、1.12亿、0.92亿元。大冷股份（000597）内部治理结构理顺，外部资源整合持续推进，公司受让冰山集团旗下资产标志着“集团公司一体化”运营战略取得实质性进展。

【财经要闻】
十二届全国人大五次会议15日闭幕，李克强将会见中外记者。
国家能源局：煤矿不得超能力生产。
上期所纸浆期货立项获证监会批准。
国资委副主任黄丹华赴江苏调研。
一拖股份(601038)董事长赵剡水：继续探索混合所有制改革。
发改委：汽油、柴油零售限价均将下调85元/吨。

【公告淘金】
赢合科技（300457）拟定增募资16亿元用于锂电池项目及补充流动资金，进一步扩张产品产能，提高定制化产品的设计能力。
长安汽车（000625）与科大讯飞（002230）签署战略合作协议，拟在智能语音、人工智能大数据分析、车联网运营平台三方面开展战略合作。

京蓝科技（000711）下属公司签署2.46亿能源服务工程合同，公司2016年营收约4.61亿元。中钢国际（000928）子公司签署10.37亿元合同，占2015年营收的10.63%。

国投电力（600886）获长江电力(600900)及其一致人举牌，持股比例达5%。

永太科技（002326）减持富祥股份(300497)获利1.23亿元，将计入2017年第一季度损益。公司2016年一季度盈利3815万元。国瓷材料（300285）一季度预盈4300万元-4700万元，同比增长约2倍。

天神娱乐（002354）2016年拟10转20股，派息待定。中科电气（300035）2016年拟10转10派1元。

【热点数据】
>38家房企八成净利增速超20%
－－－－－－
　　统计数据显示，截至目前，沪深两市共计38家上市房企公布了2016年年报或业绩快报。上述38家上市房企2016年营业收入合计为6617亿元，同比增长28.8%；归属于母公司股东的净利润合计为511亿元，同比增长30.7%；其中，31家房企归属于母公司股东的净利润同比增速均超过20%，占比超过八成。值得关注的是，在上述38家发布2016年年报或业绩快报的上市房企中，渝开发(000514)净利润变动幅度最大，其归属于母公司股东的净利润同比上涨1564%。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【全国人大】：十二届全国人大五次会议15日闭幕
　　【券商中国】：上证50期指"乌龙指"原因查明 35手多头平仓引发200点急跌
　　【环球时报】： 美方准备于4月迎接中国国家主席习近平来访

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：21家机构被选为养老保险基金的投资管理机构
　　2、【市场机会前瞻】：人造血、电感、基因检测

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：立昂技术（300603）：一家机构席位买入962万；苏奥传感（300507）：华泰无锡解放西路及中信青岛井冈山路游资封板
　　2、【机构评级变动】：东土科技(300353)、博世科(300422)

[size=+0]　　一、全球财经要闻
　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【全国人大】：十二届全国人大五次会议15日闭幕，国务院总理李克强将会见中外记者并回答记者提出的问题。

　　【统计局】：民间投资增速回升幅度较大，投资内生动力增强。

　　【国务院】：对政府工作报告进行了反复推敲，共作出修改与补充78处，其中多条涉及房地产。

　　【央行】：2月末央行口径外汇占款余额为21.68万亿，环比上月减少581.19亿元，连续十六个月下降，但降幅大幅缩窄，为去年5月以来的最小降幅。

　　【发改委】：汽油、柴油零售限价均将下调85元/吨。加满一箱92号油省3元。　

　　【能源局】：煤矿不得超能力生产，煤矿生产能力发生变化后应报国家能源局重新公告，应实施减量化生产的煤矿要严格落实减量化生产措施。

　　【新华社】：突击保壳，"忽悠式"重组，欺诈发行伴随形形色色的以假乱真行为进入监管视野，重拳已然出击。A股市场"打假"正在进行时。

　　【证券时报】：今年以来，证监会发审委合计审核了90家公司IPO申请，IPO审核通过率为86.67%，其中3月份上会的24家企业均顺利通过，未现被否情况。

　　【上交所】：从发行上市到市场监管，从风险控制到投资者教育，多措并举、积极实践，大力营造市场"三公"环境，着力提升监管效能，强化风险控制的有效性，努力保护投资者合法权益。

　　【券商中国】：上证50期指"乌龙指"原因查明，35手多头平仓引发200点急跌。

　　【中登】：中国证券市场上周新增投资者数51.38万，前值为50.62万，环比增加1.5%。春节以后，中国结算披露的每周新增投资者数量已实现连续五次环比增长，并创下去年8月以来的新高。

　　【投保基金】：上周（3月6日-3月10日），证券交易结算资金银证转账转入额为4462亿元，转出额为4648亿元，证券保证金净流出186亿元。

　　【国资委】：黄丹华副主任一行在南京召开调研座谈会。黄丹华此次调研的企业中，南京新工集团控股的上市公司最多，分别为南京医药、金陵药业、南京化纤。

　　【上期所】：纸浆期货的立项申请已获得中国证监会批复同意。

　　【环球时报】：据多家美媒3月13日报道，美方准备于4月迎接中国国家主席习近平来访。对此，外交部发言人华春莹3月14日在例行发布会上回应说，中美双方都十分重视加强两国高层及各个级别的交往。目前双方正在就两国元首及各个级别的交往保持密切沟通。

　　【原油】：OPEC月报显示沙特意外增产，油价跳水。

　　【媒体】：沙特没有提高对国际原油市场的供应，沙特2月份额外生产的石油都留在沙特国内存储，仍然致力于遵守OPEC石油减产协议。
　　【新股申购提醒】
　　『天域生态』：3月15日在上交所进行申购，股票代码603717，申购代码732717，网上发行1727万股，发行价格14.63，发行市盈率：22.99。单一帐户申购上限17000股，申购数量1000股整数倍。

　　『力盛赛车』：3月15日深交所中小板进行申购，股票代码002858，申购代码002858，网上发行1580万股，发行价格10.67元，发行市盈率：22.98。单一帐户申购上限15500股，申购数量500股整数倍。

　　『快意电梯』：3月15日在深交所中小板进行申购，股票代码002774，申购代码002774，网上发行3348万股，发行价格6.1，发行市盈率：22.98。单一帐户申购上限33000股，申购数量500股整数倍。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1703成交11545手，持仓21471手，日增仓-4214手；IH1703成交6689手，持仓13847手，日增仓-3525手；IC1703成交8196手，持仓14200手，日增仓-2564手。

　　期指升贴水方面，IF1703贴水10.69点，IH1703贴水5.90点，IC1703贴水23.48点。

　　外盘方面，截止收稿，A50E03报10390点，跌幅为0.14%；成交84845手，持仓68.85万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日A股市气象预期：阴。







　　[size=+0]二、机构情报及市场机会前瞻
　　【五大机构情报】
　　【公募基金、保险机构】：今年两会上，养老问题也成为热点话题之一。在政府工作报告中指出，2017年将继续提高基本养老金标准。另一方面，养老金入市也在稳健进行。

经过了严格的筛选后，2016年底21家机构被选为养老保险基金的投资管理机构。而两会释放的最新消息显示，资金由地方向全国社保基金理事会的划拨已经陆　　续到位。

　　3月14日，北京某前十大基金公司市场部负责人透露，该公司已经专门成立团队与各地方养老金主管部门联系。而此前，另一家大型基金公司因为获得养老金管理资格专门展开一轮宣传，希望借此吸引地方养老资金的关注。

　　根据公开信息，在首批入选的21家投管机构中，基金公司有14家，保险机构有6家，证券公司只有1家。公募机构占比最大。其实对比可发现，此次养老金入市的管理机构与之前社保基金的管理机构具有较高重合度。

　　多位机构人士认为，养老金入市长期将利好A股市场，有利于引导市场的价值投资，对资本市场的发展具有重要作用。不过从目前来看，入市规模有限，对A股市场影响极为有限。

　　【市场机会前瞻】
　　【人造血】：据媒体报道，西北大学副校长、国家微检测系统工程技术研究中心主任陈超表示，国微中心已研发出血液替代品，具有保存时间长、兼容各血型等优点，有望几年内应用于临床。该项目是科技部支持的国防项目，由西北大学国微中心和陕西佰美基因股份有限公司共同研发，可有效解决战争和重大灾害发生时不同血型红细胞短缺问题。

　　标的股：誉衡药业、华兰生物。

　　【电感】：据台湾媒体报道，受益于云计算数据中心、车用电子需求高增长，以及苹果、三星等高端智能手机陆续上市，加之日本供应商产能逐步转向高端，电感市场供给吃紧。台湾主要电感供应商乾坤科技、奇力新、美磊等均看好今年市场，预计今年业绩可望较去年两位数成长，最高增速达到30%。基于对后市强烈看好，上述厂商均积极扩大产能抢占市场。
　　标的股：顺络电子、风华高科。

　　【基因检测】：据证监会网站14日消息，深圳华大基因股份有限公司预先披露更新。公司拟登陆深交所创业板上市交易。华大基因的主营业务为通过基因检测等手段，为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊断和研究服务。

　　标的股：达安基因、昌红科技、安科生物。

　　【储氢材料】：据中国科学院网站披露，中国科学院大连化学物理研究所在储氢材料研究方面取得新进展，通过多组分氢化物复合，显著改善了Mg（NH2）2-LiH储氢材料的吸脱氢热力学和动力学性能，实现了100℃以下可逆吸脱氢。

　　标的股：富瑞特装。

　　【绿色建筑】：住建部发布《建筑节能与绿色建筑发展"十三五"规划》，旨在建设节能低碳、绿色生态、集约高效的建筑用能体系，推动住房城乡建设领域供给侧结构性改革。规划提出，"十三五"时期，城镇新建建筑中绿色建筑推广比例大幅提高，既有建筑节能改造有序推进，可再生能源建筑应用规模逐步扩大，农村建筑节能实现新突破。

　　标的股：杭萧钢构、达实智能。
　　【农林PPP】：据悉，今年我国将从多个方面继续深化和推广PPP，相关价格、税费等优惠政策将进一步完善。政府会筛选和推介一批有较好现金流、稳定回报预期的项目。农业、林业领域PPP试点将破冰，PPP项目资产证券化也正在全面提速。

　　标的股：平潭发展、普邦股份。



　　[size=+0]三、今日机构、游资最看好的股票
　　【机构游资动向】
　　立昂技术（300603）：一家机构席位买入962万苏奥传感（300507）：华泰无锡解放西路及中信青岛井冈山路游资封板，一机构卖486万
　　泰康生物（300601）：一家机构席位买入2323万
　　苏奥传感（300507）：华泰无锡解放西路及中信青岛井冈山路游资封板，一机构卖486万
　　亚太股份（002284）：光大佛山季华六路及中投南京太平南路游资封板，一机构卖866万
　　丝路视觉（300556）：国君上海四平路及浙商宁波四明中路游资封板，一机构卖421万
　　大冷股份（000530）：中信上海长寿路及财通青岛海尔路游资封板，两机构卖3062万
　　东北制药（000597）：东方上海银城中路及桂林中山中路游资封板，一机构卖746万
　　汇纳科技（300609）：中投广州体育东路及银河广州滨江东路游资封板
　　金轮股份（002722）：长江上海福州路及华安上海浦东南路游资封板
　　电光科技（002730）：华泰绍兴府山及东方桂林中山中路游资封板
　　奇正藏药（002287）：浙商临安万马路及中信淄博分公司游资封板
　　白银有色（601212）：银河北京阜成路及杭州庆春路游资封板
　　巨轮智能（002031）：中信淄博分公司及湖北分公司游资封板
　　恒通科技（300374）：中信上海淮海中路游资封板

【机构评级变动】

序号	名称	日期	代码	机构评级	评级变动	评级机构
1	3月14日	300353	东土科技	买入	维持	招商证券
2	3月14日	300200	高盟新材	买入	维持	太平洋
3	3月14日	2717	岭南园林	买入	维持	中泰证券
4	3月14日	300122	智飞生物	增持	维持	平安证券
5	3月14日	300073	当升科技	增持	维持	平安证券
6	3月14日	603186	华正新材	买入	首次	东北证券
7	3月14日	603338	浙江鼎力	买入	维持	东北证券
8	3月14日	300422	博世科	买入	维持	招商证券
9	3月14日	300078	思创医惠	买入	维持	光大证券
10	3月14日	2553	南方轴承	买入	维持	光大证券

　　【东土科技(300353)】
　　事件：
　　东土军悦和上海远景剩余49%股权并募集4.5 亿元配套资金方案获证监会审核通过，发行底价为18.95 元
　　评论：
　　1、定增价格倒挂，或有股价提升预期。公司收购和兴宏图100%、东土军悦和上海远景剩余49%股权并募集4.5 亿元配套资金方案获证监会审核通过，发行底价为18.95 元，高于目前市场交易价格近30%与目前市场价格倒挂，预计公司方面有较大动力提升后续预期，提升股价，确保增发成功。

　　2、外延思路清晰，打造工业和军事互联生态体系。此次收购中，和兴宏图主要向国防客户供应作战指挥系统中的视频产品，未来两年业绩承诺超过8000 万，并与公司现有军工通信产品形成很强互补，是未来向整个作战指挥系统拓展的基石；同时，收购东土军悦和远景数字剩余49%股权，也是对公司原有军品和电力业务的进一步巩固强化。结合此前收购的拓明科技（大数据）、成都中嵌（工业服务器）、工大科技（智能交通）等均意在补充关键核心技术和业务，公司围绕工业和军事互联生态体系深入布局思路清晰明确。

　　3、内生增长拐点确认，工业互联网新产品提供巨大机会。2015 年，公司实现营业收入4.02亿元，比上年同期增长66.90%；归属于上市公司的净利润6029.99 万元，比上年同期增加196.7%，我们预计，扣除拓明并表因素后，公司净利润同比增长超过100%，在经历两年持续投入业绩下滑后，重新进入收获期，内生拐点确认。公司过去三年在海外和军工的持续布局效果已经逐步体现，并有望持续发力，未来三年内生增长仍将保持30%-50%增长。同时公司作为工业领域的互联网革命者，围绕工业互联网整体解决方案深入布局，大格局初现。面临工业互联网服务器、工业现场嵌入式服务器、军用战地通信三大巨大机会，今年电力和交通两个领域将有重要突破，并有望在2017 年迎来新产品爆发。

　　4、从"大格局"到"强落地"，维持强烈推荐。2015 年是公司展现工业互联网大格局之年，
　　2016 年将是公司展现落地执行力之年，此次定增过会就体现了公司具备很强的落地执行力。我们认为，公司今年将会沿着工业军事互联的"大格局"，逐步推进深入落地，从"大格局"到"强落地"，工业互联网的布局将得到实实在在的验证。我们坚定看好公司在工业军事互联领域的发展前景，预计公司16-17 年备考EPS 为0.35/0.51 元，维持"强烈推荐-A"，建议着眼全年进行布局，12 个月目标价21.9-25.5 元，对应17 年PE 为43X-50X。

　　风险提示：工业互联网产品进展缓慢，新市场开拓不达预期


　　【博世科(300422)】
　　利润表分析：收入增长64.26%、净利润增长42.73%，"扣非"后利润增长实际为91.0%。2016年，公司营业收入同比增长64%，而归属净利润同比增长43%，两者的增速差别主要原因在于毛利率下降、以及管理费用和资产减值损失大幅增加。如果扣除股权激励费用和资产减值损失所导致非经常性损益的影响，并且扣除报告期内12.67%的所得税，则2016年报告期非经常性损益对净利润的影响为2070.0万元，将其加回2016年的净利润6122.2万元，可得2016年扣除非经常性损益后的净利润为8192.1万元，同比增长91.0%。

　　从订单结构变化看业务变迁：2016年开始业务集中于三大领域、其中乡镇水务最为亮眼。公司2016年新签订合同额20.63亿元，同比增长70%，在手订单饱满。此外，博世科2016年以来的订单结构变化更暗示了公司2016年以来的业务变迁。2016年开始，公司的订单集中于乡镇污水处理、土壤修复、环境综合治理三大方向，尤其是乡镇污水处理相关订单快速增加，成为2016年的最大亮点。从目前市场形势来看，这三大领域发展前景均较广阔，订单增长的持续性将较好，清晰的定位和方向选择将促进公司更快更好的增长。

　　现金流状况分析：现金回流转差、在建工程大幅增加，与业务转变有一定关系：2016年公司现金回流状况不及去年，公司销售商品、提供劳务收到的现金4.62亿元，同比增长24%，增速远低于收入64%的增速，占营收比重55.7%，同比下降18pct。但应收、存货等占款科目占收入比重在2016年是也下降的，这是一个和收到现金不匹配的现象。再仔细观察后可以看到2016年垫资的主要增量在于在建工程的大幅增加（6.2亿元，同比增长373%），这部分业务应该很大比例确认为了收入，但没有确认成为应收。现金回流的变差，与公司业务从工业向市政转变有一定关系，虽然垫资增加，但市政项目的垫资回款风险会小于工业项目回款。

　　业务方向及盈利预测：从行业推演角度， 我们认为PPP模式下的乡镇水务市场将进入加速放量期，博世科2016年以来的业务变迁正迎合了这一契机，其乡镇水务业务有望迎来爆发式增长，同时，公司的土壤修复及环境综合治理业务也将持续推进，三大板块将促进公司订单总量超预期。我们预计，公司2017年和2018年的营业收入为21.4和41.0亿元，归属净利润为1.57和3.04亿元，可给予2018年30-40倍PE估值，若按30倍PE估值计算，2018年公司目标市值为90亿，对应目标价63.4元，若按40倍估值计算，2018年公司目标市值为120亿，对应目标价84.5元，维持"强烈推荐-A"评级。

　　风险提示：内河治理与土壤修复等板块的新订单落地存在不确定性。

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-03-16

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

股市早盘内参：美联储加息靴子落地 房屋70年产权到期可续期



【宏观经济】　　美联储：美联储决定加息25个基点。这是美联储自金融危机以来的第三次加息，符合市场普遍预期。

　　财政部：1-2月累计全国一般公共预算收入31454亿元，同比增加14.9%。1-2月累计一般公共预算支出24860亿元，同比增加17.4%。
　　航空局：印发《关于印发全国民用运输机场布局规划的通知》，2020年，运输机场数量达260个左右，北京新机场、成都新机场等一批重大项目将建成投产。
　　李克强：针对“房屋产权70年到期后怎么办”的问题，国务院总理李克强回答称，“可以续期，不需申请，没有前置条件，也不影响交易”。
　　中钢协：后期受产能释放和社会库存高企影响，钢价难以大幅上涨，将呈波动运行态势。
　　南京市：发布进一步调整住房限购政策的通知，在原有调控政策的基础上，主城区本市户籍居民全面限购第三套房。
　　青岛市：出台保持和促进房地产市场平稳运行的通知，非本市户籍者限购1套市区住房，首付比例提高。
　 【股市聚焦】
　　央行：正在与香港有关方面研究试行“债券通”，推动优化两地债券市场基础设施的互联互通和跨境合作。“债券通”的具体方案及相关工作进展，将适时公布。
　　银监会：依据规范金融机构资产管理业务的指导意见，及时研究制定理财产品和资管产品管理办法；引导理财产品更多地投向实体经济，严控期限错配和杠杆投资。
　　保监会：主席项俊波15日主持召开党委扩大会议。项俊波要求，要统筹推进保险各项工作，把防控风险放在更加重要的位置，严厉打击违法违规行为。
　　上交所：对永新华韵及其一致行动人宁波宏创予以公开谴责，通报中国证监会和甘肃省人民政府，并将记入上市公司诚信档案。
　　深交所：日前完成的《2016年个人投资者状况调查报告》显示，2016年中小投资者比例降低，50万元以下占比约77%。
　　港交所：将在两地监管当局的指导下积极参与债券通的准备工作，并在未来适时由相关各方公布更多细节。
　　证券市场周刊：监管层正在对证券行业的资产管理业务实施专项检查，将对2017年券商的资管业务产生重大影响。
　　新股申购：欧派家居和圣龙股份3月16日申购，欧派家居申购代码732833；圣龙股份申购代码732178。
　 【公司新闻】
　　和邦生物：控股股东累计减持5%公司股份。
　　襄阳轴承：控股股东推进混改，拟增资扩股引进战投。
　　中兴通讯：已就在美被罚事件与投资者进行沟通，周四复牌。
　　三聚环保：2016年度业绩同比增约一倍，拟10转5派2。
　　中航光电：2016年度业绩同比增约三成，拟10转3派1。
　　京蓝科技：2016年净利1.19亿，拟每10股转增10股派1元。
　　中国联通：混改仍待监管部门审批，铁塔公司上市地仍在考虑。
　　新黄浦：获领资投资三度举牌，持股15%。
　　乐视网：重新协商本次重组交易价格。
　　太空板业：控股股东及一致人拟减持不超1200万股，占比4.97%。
　 【全球市场】
　　韩国：将总统选举日定为5月9日。此前，韩国宪法法院通过总统弹劾案，朴槿惠成为首位因弹劾下台总统。
　　德国：财长表示德国必须为渐进式加息做准备，预计将在中期内加息。
　　英国：2月失业金申请人数-1.13万，前值-4.24万修正为-4.14万。
　　IEA:原油市场月报显示，1月库存增加令原油市场需要时间恢复均衡，2017年全球石油需求预期维持在9800万桶/日。
　　外盘收盘

道指	欧股	黄金	美油
+0.54%	+0.4%	+1.71%	+2.39%

　　美股：道指涨112.73点，涨幅为0.54%，报20950.10点；纳指涨43.23点，涨幅为0.74%，报5900.05点；标普500指数涨19.81点，涨幅为0.84%，报2385.26点。

　　欧股：泛欧斯托克600指数涨0.4%，报375.10点；德国DAC 30指数涨0.2%，报12009.87点；法国CAC 40指数涨0.2%，报4985.48点；英国富时100指数涨0.2%，报7368.64点。荷兰AEX指数涨0.3%，报511.66点。
　　黄金：COMEX 4月黄金期货涨14.1美元，涨幅1.17%，报1217.2美元/盎司。
　　原油：美国原油期货涨1.14美元，或2.39%，报48.86美元/桶；布伦特原油期货涨0.89美元，或1.75%，报51.81美元/桶。
　　美元：美元指数涨0.39%，报101.7867；欧元兑美元跌0.48%，报1.0601；英镑兑美元跌0.58%，报1.2149；美元兑日元跌0.06%，报114.7670；美元兑加元涨0.3%，报1.3486；美元兑人民币涨0.02%，报6.9129。
　 【数据一览】

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【股海早參】

一.财经要闻：

1.在结束为期两天的议息会议后，美联储宣布以9票赞成1票反对的结果决定加息，将联邦基金基准利率上调至0.75%至1%。这是美联储2015年12月以来的第三次加息措施，并确认了今年还将加息两次的市场预测。

2.楼继伟表示，社保基金可以忍受更大的年度波动，养老金结余来源于委托，波动不能很大，收益率也不会很高。养老基金受托的部分95%以上当年不发生亏损，配置股票比例很低。

（简评：所以，市场对养老金入市反应如此平静）

3.中国联通3月15日公布2016年业绩，公司实现营业收入2742.0亿元，同比下降1%；实现净利润6.3亿元，同比下降94.1%，每股收益0.026元。同时中国联通宣布不派息。

(简评：就这样的垃圾超级大盘股半年多来竟然跑赢了大盘，跑赢了两市70%以上的个股。大概因为该股有混改预期吧。在微信也能打电话的时代，如果管理层严格执行退市制度，未来的联通很危险。）

4.十一城接连出手！ 中国掀起新一轮“限购潮”


6.航空公司运营数据齐增长多因素助业绩提升


7.需求旺季到来制冷剂价格持续上涨



二.下一个热点板块将花落谁家？





1.锂电池
2.中医药
3.次新股



三.今日操作注意事项：

美联储加息靴子落地，利空出尽是利好，美股大涨113点，A股也会如释重负吗？

中国股民比美国股民还多一个利空：人们担心两会结束后，维稳资金会撤退。

指南针认为，维稳资金绝不会亏钱撤退，尤其是在目前大盘平稳的情况下，维稳资金更不会急于亏钱撤退。操盘手如能既维稳了，又赚一笔，岂不可以邀功？

所以，维稳资金拉高撤退才是最佳选择。


多家厂商近日相继上调制冷剂R134a价格，每吨上涨1000元，至26500元/吨。此外，15日，部分厂商还上调了R32的出厂价格。
（简评：随着环保整治工作的推进，及供需环境的改善，制冷剂价格仍有较大提价空间，产业链企业盈利能力有望明显改善。相关上市公司：巨化股份（600160）、滨化股份（601678））
8.李克强答记者问精华：
  1、中美关系：坚持一个中国政策是中美关系政治基础，中美合作前景广阔；
  2、中国经济：今年增长6.5%左右目标不低也不易，中国经济硬着陆论可以休矣；
  3、金融政策：金融领域存在不可忽视的风险，中国金融体系是总体安全的；
  4、半岛问题：中国在朝鲜、朝核问题上的立场明确，坚决维护半岛无核化；
  5、就业问题：稳增长还是为了保就业，不会允许也不会出现大范围的失业；
  6、债券通：今年将首次在香港和内地进行债券通，允许境外资金购买内地债券；
  7、中俄关系：中俄经贸合作潜力大且互补性强，两国经贸关系可以实现目标；
  8、汇率问题：中国不希望通过人民币贬值促进出口，不会也不希望打贸易战；
  9、产权到期：住宅土地使用权70年到期问题，国务院已经抓紧研究提出议案；
  10、南海问题：不希望东南亚国家在中美间站队，会积极推进南海当事方对话解决；
  11、税费问题：中国企业税费负担要减轻，今年力争减税降费能够达到万亿人民币；
  12、两岸关系：两岸同属一个中国的历史不会变，九二共识是基础，坚决反对***；
  13、中欧关系：中国会妥善解决贸易摩擦，对欧盟前景乐观并支持其团结繁荣稳定；
  14、雾霾问题：国家将设立专项基金，抓紧把雾霾的未知因素找出来，让治理更有效；
  15、房价问题：房地产市场会平稳健康发展。


东方航空（600115）15日晚间发布2月经营数据，公司旅客周转量（按客运人公里计）同比增长4.7%，1至2月合计为同比增长10.6%。其他几家航空公司近日亦纷纷发布靓丽的经营数据，海航2月旅客周转量以38.6%的同比增速领先，增速最低的国航也达到了3.6%。
（简评：近期油价大幅下跌有助于减缓成本风险，叠加人民币汇率企稳以及国企改革等主题催化，或打开航空板块阶段性窗口机会。）

  房地产回暖之际，新一轮限购潮再度来袭。
  近日，多个重点三线城市纷纷启动限购限贷措施，与此同时，多个热点二线也纷纷升级了此前的限购限贷措施，调控力度加大。
  据华尔街见闻整理，自2月28日以来，已经至少11个城市启动或者升级了限购限贷措施。而就在今日，就有青岛、赣州、南京三个城市宣布限购限贷措施。
5.生意社数据显示多家钛白粉企业近日相继上调报价，幅度每吨500至1000元。


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【个股淘金早参】

一、周三盘面分析及今日操作策略
         昨日大盘低开后震荡微涨，两市主板指数勉强收红，创小板则微跌。家电 、建材、煤炭 、酿酒 和有色等蓝筹板块涨幅居前，权重仅两桶油勉强不跌，保险、银行和券商均小跌。热点题材混乱，庄股横行，次新、高送转 、基因和环保 等局部活跃，网安 、人工智能 、云计算 和军工 等领跌。个股跌多涨少，两极分化严重，涨停板38个，其中自然涨停板18个，跌停板2个，跌幅3%以上个股增加到60来个。

          大盘延续窄幅震荡态势，几大指数都没咋跌但表现平淡，两市成交量小幅缩减。蓝筹稳指数，权重低迷，热点题材则甚是凌乱。昨天两会 结束也就是维稳 的最后一天，好面子的A股也没有丢谁的颜面，走的可谓中规中矩，这当然是拉大盘股争相护盘的功劳。早盘是中字头 表现，午盘则是乐视网脉冲瞬间带动摇摇欲坠的创业板起飞，而后联通崛起拉沪市大盘，尾盘银行股则是集体翘尾，这种拉几个大盘股就能左右指数是A股的特色，稳住了指数就可以哪管什么个股的死活。题材不时仍有活跃但力度都不强，次新已经连续上涨三天但这两天渐露疲态，除了一些帮派资金运作及超跌的低估值 个股外也没啥特别表现，白银 有色连续涨停带动的只是开板新股但对整个板块影响力有限，一旦它不行了却会拖累低价次新股 。这个板块近期虽然一直在强调看好其趋势性行情，后期仍然会是这样反复活跃，但短线而言分化的力度可能会加大，它的一举一动仍将牵动大盘走向，一旦它歇整大盘可能也会歇整。强势题材不强，盘面的赚钱效应自然就有限，这种格局持续久了的话就是风险的累计过程。庄股再度横行就是市场格局趋弱的表现，不过最近庄股持续性大不如前，当一种模式被大家熟知后自然就会再有那么吃香，除非是那种帮派资金反复运作的趋势股才有行情，那种无厘头拔地崛起的庄股还是小心为好。

          内部维稳结束，但外部并未安稳，据说欧美危机重重，然而人家之前却连创新高，唯独A股被压制了半个多月。所谓的美联储加息预期不管有没有超预期影响的只是开盘，预期到的利空就不是啥利空，只是两会结束维稳预期不再才是每年不变的事实，那些逆市场本身运行状态而护盘的大盘股一旦回归常态就会来拖后腿。大盘今天将面临方向性选择，个人倾向于向下回踩，当然回踩是为了更好的上涨，若回踩下再拉起来更好，若开盘就继续上涨的话则更需要谨慎，近几天就是虚稳了指数而个股操作难度比较大。短线操作而言控制仓位谨慎参与，若回踩的话更多的是低吸的机会，上涨则以高抛为主。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：安靠智电、金银河、科达利、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、尚品宅配、至正股份、光库科技、道道全、皮阿诺、大千生态 、拉芳家化、康隆达、中持股份、捷捷微电、克来机电
       2、  次新：白银有色、科达利、立昂技术、博天环境
       3、  庄股：道森股份、华锋股份、能科股份、特一医药、漫步者
       4、  环保：蒙草生态、侠客环保
       5、  其他
       重组 +次新：兆易创新
       重组+摘帽 ：恒力股份
       重组+改名：中昌数据
       重组+锂电：维科精华
       基因测序 ：昌红科技
       工程机械 ：河北宣工
       高送转：陇神戎发
       水泥：华峰水泥

       三、游资和机构龙虎榜
       海信科龙（000921）：四家机构席位买入5213万，三机构卖3597万
       汇纳科技（300609）：一家机构席位买入1263万，一机构卖3618万
       河北宣工（000923）：中信中山中山四路及华泰成都南一环路游资封板，一机构买1327万
       蒙草生态（300355）：银河北京阜成路游资封板，一机构买3583万，一机构卖3358万
       科达利（002850）：华鑫北京菜市口大街及浙商绍兴解放北路游资封板，一机构卖1127万
       恒力股份（600346）：光大佛山季华六路及银河北京中关村大街游资封板
       侠客环保（002015）：国联成都锦城大道及东兴南平滨江东路游资封板
       昌红科技（300151）：华泰舟山 解放东路及万联广州东风中路游资封板
       立昂技术（300603）：银河广州滨江东路及光大宁波中山西路游资封板
       白银有色（601212）：华泰南京中山北路及中信上海溧阳路游资封板
       博天环境（603603）：海通北京知春路及湘财台州市府大道游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  央行：正在与香港有关方面研究试行“债券通”
       ○  郭树清：及时研究制定理财产品和资管产品管理办法
       ○  项俊波：稳妥推进险资运用等重点领域改革
       ○  南京限购新政：主城拥有2套以上家庭不得购买新房或二手房
       ○  青岛楼市16日起实施限购政策，首套房首付比例提高至30%

       ○  阿里领投AR抬头显示（HUD）公司，HUD成汽车 后市场新宠（作者：幽兰行天下）
           HUD概念股：水晶光电（002273）、四维图新（002405）、全志科技（300458）、康得新（002450）
       ○  半导体 行业持续高景气，集成电路 迎强需求
           集成电路概念股：上海新阳（300236）、中颖电子（300327）、士兰微（600460）、北方华创(002371)
       ○  多家企业上调钛白粉 价格，相关企业一季度盈利有望超预期
           钛白粉概念股：中核钛白（002145）、金浦钛业（000545）、安纳达（002136）、龙蟒百利（002601）
       ○  “菜鸟”推动生鲜冷链 升级，产业链公司迎来良机
           冷链概念股：澳柯玛（600336）、盾安环境（002011）、大冷股份（000530）、雪人股份（002639）
       ○  水泥开启量价齐升模式，混凝土添加剂行业回暖可期
           混凝土添加剂概念股：科隆精化（300405）、建研集团（002398）、红墙股份（002809）、海南 瑞泽（002596）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


周四早间市场信息
　　总理答记者问，中国经济今年增长6.5%左右的目标不算低；中国金融体系总体安全；准备今年首次在香港和内地进行债券通；不希望打贸易战；住房70年到期可以续期、不用申请、没有前置条件、不影响交易；稳增长还是保就业；减税；打一场蓝天保卫战；鼓励使用清洁能源汽车；新材料、人工智能、5G的技术研发和转化；支持和引导分享经济发展；煤电领域今年要去产能。
      昨夜美股收高，道指上涨0.54%，纳指上涨0.74%，标普上涨0.84%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货上涨1.14美元，涨幅为2.4%，收于每桶48.86美元；纽约黄金期货下跌1.9美元，跌幅为0.2%，收于每盎司1200.7美元。美联储加息25基点；香港金管局将基准利率上调至1.25%；芬兰德国联合开发太阳能制冷系统。
       市场信息：圣龙股份732178、欧派家居732833新股发行申购日；周大生等两公司首发申请获批；郭树清要求银行业严控理财期限错配和杠杆投资；央视315曝光影响到中牧股份、汤臣倍健、建研集团、网宿科技、东方网力、众信旅游、拓尔思、四方达等个股，曝光人脸识别技术；南京、青岛、赣州楼市限购加码，近期部分二、三、四线城市同时发力；发改委规划2025年形成三大世界级机场群，探索机场建设PPP模式；受益动力电池行业扩产，锂电设备企业订单饱满；多家企业上调钛白粉价格；阿里巴巴领投AR抬头显示公司；菜鸟首推生鲜冷链升级。
      个股信息，利好：佳讯飞鸿、京蓝科技年报拟10转10派1；三聚环保拟10转5派2，一季报预增；卫星石化一季报预增超80倍；丰东股份、合力泰、鲁阳节能、英威腾、东诚药业一季报预增；中国化学签80.9亿元合同；通鼎互联、中利集团中标中移动电缆集采项目；重庆水务收到3.78亿元增值税退税款；时代万恒定增获批；九鼎投资股东增持；
      利空：丰东股份年报不分配；盛迅达年报拟10派1.65；汇纳科技、宏盛股份年报拟10派2；汇纳科技一季报预亏；三川智慧一季报预降；沃尔核材、嘉澳环保终止定增事宜；和邦生物股东减持；天沃科技、太空板业、汉邦高科股东拟减持；
      其它：新黄浦获领资投资三度举牌，持股比例达15%；金达威终止收购有棵树；天齐锂业拟16.6亿元扩产锂精矿，产能增至134万吨/年；百洋股份拟9.74亿元收购数字艺术教育企业；天马股份拟6.43亿剥离轴承、数控机床资产，聚焦互联网行业；东江环保3.2亿PPP项目资产支持证券成功发行；申通地铁重组拟收购轨道交通上盖物业开发资产；铜陵有色与生益科技达成战略合作；中国石油、中国中铁与四川省政府战略合作；襄阳轴承控股股东推进混改；中兴通讯称已就在美被罚事件与投资者进行沟通；新湖中宝称如股价触及补仓线，实控人将以自有资金应对；中兴通讯、新湖中宝、金达威复牌。
      限售股解禁：安泰科技、当代明诚、百川能源、华钰矿业、东杰智能。
      昨日两市窄幅震荡，水泥、环保、美丽中国等PPP概念走强，次新股继续保持活跃，盘面多以个股行情为主，而跌幅榜上多以之前有过活跃走势的个股为主，多数个股波动不大磨洋工态势，赚钱效应一般化，股指近期也呈现上不创新高下不破均线的格局，鸡肋行情，投资者休息为主小赌怡情即可。

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早知道


中证投资参考20170316


　　【今日导读】
　　半导体行业持续高景气度集成电路迎强需求
　　前2月房地产投资增速超预期关注建材家居
　　黑色系再显牛市本色基本面良好可持续看好
　　供需吃紧叠加地产补库存预期水泥价格反弹
　　军民融合“十三五”规划已制定或年内出台

　　【中证视点】
　　国务院总理李克强在政府工作报告中表示，要“全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化”，这是人工智能首次进入政府工作报告，人工智能上升为国家战略的预期空前强烈。有消息称人工智能创新发展规划将在两会后颁布。
　　半导体行业持续高景气集成电路迎强需求
　　3月14日-16日，SEMICON/FPDChina2017国际半导体展在上海举办，无线网络升级、卫星导航、汽车电子、物联网等智能应用技术纷纷展示。智能硬件和智能设备的快速发展，对集成电路（芯片）的需求形成了强势拉动作用。从展商处了解到，当前科技类企业在芯片用量上，增幅不小；从集成电路企业了解到的情况是，当前国内集成电路设计、制造企业的供货压力不小，部分企业的订单量持续向好。
　　目前半导体行业整体景气度较高，费城半导体指数反映的是美国半导体行业上市公司股价走势，也是半导体行业景气度的关键指标，费城半导体指数从去年10月开始至今已上涨340个点。有观点认为，硅片、存储器芯片和晶圆代工等半导体产品持续涨价的周期已经开始。
　　进出口方面，据上海海关统计，2016年，上海出口集成电路1130.7亿元，同比增长8.5%，此外，2017年前2个月湖北省集成电路出口增长近6成。集成电路出口和国产化进程加快等持续利好产业。
　　建议关注：1）原材料及制造：上海新阳（300236）、兴森科技（002436）等；2）设计和应用：上海贝岭（600171）、华虹计通（300330）、士兰微（600460）等；港股中芯国际（00981）、华虹半导体（01347）、先进半导体（03355）等。
　　人工智能万亿市场待启巨头布局自动驾驶
　　今年全国两会期间，浙江吉利控股集团董事长李书福再提自动驾驶技术。这是他连续两年提交关于自动驾驶的提案。此外，百度CEO李彦宏也表示打算在自动汽车驾驶业务成熟时剥离这项业务，公司需要吸引更多的资金和合作伙伴，计划到2021年实现自动驾驶汽车的量产。
　　国外机构预计，到2025年，在汽车领域的数字化移动服务市场规模有望达到1.9万亿欧元，而2016年这一数字仅为8600亿欧元。正是由于看好汽车自动驾驶技术广阔的商业应用前景，目前全球多家巨头争相介入布局，包括苹果、Uber、英格尔等等。除科技巨头之外，传统车企及零部件供应商也纷纷涉足自动驾驶。此前奥迪官方已经公布，奥迪全新A8将配备自动驾驶系统，时速可达60公里。
　　目前从技术上看，实现自动驾驶需要依赖于导航、通信、算法等不断优化提升。目前A股上市公司中，四维图新（002405）在基于高精度地图的自动驾驶技术领域处于领先地位，均胜电子（600699）打造的全球化智能驾驶平台已初步成型。

　　【热点聚焦】
　　前2月房地产投资增速超预期关注建材家居
　　统计局昨日发布2017年1-2月全国房地产开发投资和销售情况数据。2017年1-2月份，全国房地产开发投资9854亿元，同比名义增长8.9%，增速比去年全年提高2个百分点。其中，住宅投资6571亿元，增长9.0%，增速提高2.6个百分点。房屋新开工面积17238万平方米，增长10.4%，增速提高2.3个百分点。住宅新开工面积12410万平方米，增长14.8%。
　　自去年4季度限购全面开启以来，一二线城市的房地产开发投资热度有所抑制，但三四线城市的投资热度依旧，而且大城市限购限贷将部分购房需求挤出至三四线城市，这在统计局发布的数据中亦有佐证：三四线城市去库存力度加大，1-2月份非重点城市商品房销售面积同比增长35.9%，增速比上年全年加快14.0个百分点。
　　三四线城市去库存力度大将刺激房企继续拿地的信心，在此趋势之下，预计今年全年房地产新开工数据向好，提振房地产相关的建材家居等行业产品需求，建议关注海鸥卫浴（002084）、福建水泥（600802）等。

　　【产业观察】
　　黑色系再显牛市本色概念股值得关注
　　本周以来，商品市场上黑色系表现十分强势。周三收盘，铁矿石主力合约报724.5元/吨，大涨5.46%，本周前三个交易日累计上涨了10.44%。此外，近三个交易日，螺纹钢、热卷、焦煤、焦炭主力合约分别累计上涨7.03%、5.05%、2.43%、5.37%。周三黑色系流入16.9亿元资金，备受关注。
　　期货大幅贴水、清理地条钢去产能超预期及需求回升等利多因素，共同支撑了黑色系的强势行情。首先，上周黑色系在整个商品中表现就相对强势，只是受制于化工、有色的弱势而跟随回调，但上周现货跌幅比较小，基差进一步放大，因此现货对期货支撑非常强。其次，上周末工信部表态钢铁5000万吨去产能计划不包括地条钢，点燃了供给收缩的利好预期。再次，3月14日国家统计局发布宏观经济数据显示，2017年1-2月，全国固定资产投资、基础建设投资、房地产开发投资增速比上年均有所增加，预示钢铁下游需求稳中向好，上周全国钢材市场库存连续第三周出现下降。
　　黑色系短期基本面良好，涨势有望延续。A股方面，钢铁、煤炭板块值得关注，概念股包括马钢股份（600808）、鞍钢股份（000898）、兖州煤业（600188）等。
　　供需库存因素利于水泥价格反弹
　　昨日统计局公布2017年1-2月全国水泥产量2.4亿吨，同比微降0.4%；水泥均价同比大增32%至315元/吨。春节至今，全国水泥行业磨机开工率持续上升，水泥熟料库容比走低。3月份以来需求恢复，而一季度大范围限产使得供应偏紧、库存降低，大部分地区水泥价格稳步走高。
　　国内水泥行业供给收缩主要来自错峰限产及环保治理带动的去产量。2017年以来，水泥行业错峰限产天数、范围增加，执行力度强于往年；京津冀及周边地区错峰限产基本在3月中旬结束，但持续的环保压力或使得该区域水泥供给难以完全释放。水泥下游需求主要来自地产投资和基建投资，2017年1-2月，房地产开发投资同比增长8.9%，基建投资同比增长21.3%，增速超预期。1-2月房屋新开工面积增速提升明显，商品房销售增速持续高于投资增速，后续地产存在补库存预期，水泥需求展望乐观。据数字水泥网数据，截至3月10日全国水泥库容比约59.3%，基本处于近年最低水平。当前水泥行业库容比处于历史低位，供给端因错峰限产及环保压力无法完全释放，而下游需求增长明显，水泥后续涨价存在坚实基础。标的方面，冀东水泥（000401）受益于京津冀地区持续限产、供给端压力释放小，万年青（000789）、祁连山（600720）业绩弹性大。

　　【信息追踪】
　　军民融合“十三五”规划有望年内出台
　　综合媒体消息，据悉顶层设计方面，全面推进国防工业军民融合指导意见、军民融合“十三五”规划已经制订，并有望年内出台。此外，有关部门还在论证设立军民融合产业基金，加快培育若干“民参军”骨干企业。军工科研院所分类改革的部分方案也已成稿并报审，即将进入发布程序阶段。
　　军民融合是强国强军的重大发展战略。习主席在十二届全国人大五次会议解放军代表团全体会议上强调，深入实施军民融合发展战略，下更大气力推动科技兴军，明确要求推动搞好顶层设计和战略筹划，推动国防科技和武器装备军民融合，推动军地合力培育军事人才，推动体制机制和政策制度改革，加快我军建设向质量效能型和科技密集型转变。随着军民融合深度发展的推进，军工企业混改也将成为国企混改的重要突破口，相关军民融合概念股可关注：方大化工（000818）收购长沙韶光、威科电子、成都创新达三公司100%股权切入军工电子领域；杭齿前进（601177）：公司产品可以配套大型军用舰船，公司拥有多项军工产品生产一级资质。


上证决策参考20170316


　　【本期导读】
　　集成电路产业凸显出“中国机会”
　　钛白粉企业一季度盈利望超预期
　　险资对接实体经济出现明显趋势
　　三峡水利（600116）股权有望获进一步理顺

　　【主编观点】
　　集成电路产业凸显出“中国机会”
　　作为制造业的“皇冠明珠”，集成电路产业是对一个国家工业能力的全面检验。受全球半导体市场持续景气、政府扶持加码、社会产业资金持续涌入等多因素叠加推动，加之人工智能首次写入政府工作报告，集成电路产业凸显出“中国机会”，国内集成电路龙头企业进入“成果显现”的红利期。
　　集成电路产业凸显“中国机会”的原因有三：首先，历经多年苦心累积和打造，我国已拥有了相对资金充沛、链条完整、人才充裕的集成电路产业，开始有能力参与国际竞争和协同发展；其次，时间窗口上，发达国家及地区的相关产业链细分环节持续向中国转移，使国内企业有机会通过国际分工合作，迅速获得核心技术及产业资源；此外，随着物联网、人工智能等新兴产业从概念走向应用，我国庞大消费人群的移动互联消费习惯得以迅速培养，为产业应用落地提供了巨大的市场空间。
　　从笔者跟踪调查的情况分析，国内集成电路企业或率先在两大细分领域实现突破。一类是产业转移、进口替代的机遇，凭借着在制造领域的出色表现和巨大消费市场，国内产业龙头成为越来越多跨国企业的合作伙伴，通过技术转移和技术扩散，提升了自身竞争力，如中科曙光(603019)获得AMD的X86授权，并在近期与乔鼎资讯合作成立曙光存储，加码存储系统方案。另一类在于应用领域“微创新”，5G和NB-IoT标准的确立使得物联网加速实现，一系列传感器、物联网芯片解决方案有望得到提升。

　　【热点调查】
　　关注集成电路的进口替代和微创新
　　基于国内集成电路行业有望在“进口替代”、“应用微创新”两大细分领域率先获得突破的预期，资讯重点调研了产业链条较成熟、产品竞争力较强、资本认同度较高的相关上市公司，并将初步调研结果提供给投资者参考。
　　在“产业转移”领域，国内企业已在封测领域站稳脚跟。随着封测承担更多的系统方案商职能，其在产业链中的产值占比也在提升。调研显示，目前主要封测厂一季度订单爆满。如拥有sip等先进封装技术的长电科技（600584），收购星科金朋后已量产Fanout（扇出型封装），有望进军苹果供应商；拥有sip、TSV、Flip-Chip等先进封装技术的华天科技（002185），其TSV+sip封装方案已用于华为P10的underglass指纹识别。进口替代方面，装备材料等核心领域的突破值得关注，上海新阳（300236）在半导体材料领域已有突破，北方华创(002371)的等离子硅刻蚀机已进入主流代工厂。
　　有消息称，iphone8或采用无home键、双电芯、OLED屏、无线充电、双摄像头等设计，并料将带动其他品牌跟随。实际上，部分国内企业早已着手开展这方面的相关“应用微创新”，如京东方A(000725)、深天马A(000050)都在研发OLED屏，中颖电子（300327）的OLED驱动芯片已量产。此外，全志科技(300458)拥有米级快速定位北斗芯片和人工智能芯片，前者可应用于智能车机、智能后视镜、行车记录仪等车用电子产品，后者则包括低功耗的“SoC+”方案、语音识别芯片、基于图像技术的视觉智能芯片。

　　【上证视点】
　　钛白粉企业一季度盈利有望超预期
　　3月15日，华东区金红石型钛白粉每吨再次上涨300元，达到18800元/吨。国内锐钛型钛白粉价格目前在14600-16000元/吨之间，继续维持高位。由于原材料价格上涨叠加需求旺盛，钛白粉价格持续走强。从原材料看，3月环保严查，部分厂家供应再次缩减。目前，钛精矿（46%，10矿）不含税报价达1900元/吨。从需求看，3月已进入钛白粉销售旺季，下游地产行业带动涂料需求增加。
　　龙蟒佰利（002601）拥有56万吨产能，80%都是金红石型钛白粉。公司同时拥有钛精矿资源，伴随着钛精矿和钛白粉涨价，公司盈利能力有望持续提升。据机构测算，钛白粉价格每上涨1000元/吨，公司每股收益（EPS）增厚0.17元。
　　此外，去年一季度亏损的安纳达（002136）、中核钛白（002145）今年一季度业绩也有望明显好转。其中，安纳达（002136）预计今年1-3月净利润2700万元至3200万元，主要原因系钛白粉销量增加，毛利率提升；由于销售价格与销售数量同比增长，中核钛白（002145）预计，今年1-3月净利润10000万元至13000万元。

　　【机构动向】
　　险资对接实体经济出现明显趋势
　　来自权威渠道的信息显示，目前保险业近80%的资产配置于固定收益资产，其中债券信用评级在AAA级和AA级以上、基础设施投资在AAA级以上及有银行等担保的资产的占比，均超过或接近90%；股票股权等权益类投资也以蓝筹股为主，且多数险企投资团队的投资决策及内部风控能力，均较前几年有很大提高。
　　更值得关注的是，险资对接实体经济的投资规模、投资范围、产品形态、交易结构、产品发行效率等出现明显变化，已形成一批有影响力的重大项目，如中石油管道项目、粤东西北产业投资基金项目等，有力支持了经济社会发展和产业转型升级。这意味着，前期非理性举牌、与一致行动人非友好投资的险企确实是少数和个别的，保险资金运用总体平稳、风险可控。

　　【信息雷达】
　　三峡水利（600116）股权有望获进一步理顺
　　去年底，重庆中节能将其所持三峡水利（600116）股份，转让给三峡集团控股的长江电力（600900），后者及其一致行动人合计持股达到公司总股本的15.40%，仅次于水利部。随着国企改革思路明确，市场预期，三峡集团或将成为公司大股东。三峡集团是世界最大的水电开发企业之一，旗下拥有大量水电资产。
　　另据报道，三峡集团将联合重庆有关地方企业共同促进“四网融合”，同时发起设立三峡能源产业发展基金。这是三峡集团支持重庆三峡库区的重要举措，也是混合所有制改革试点的积极探索。三峡集团此前已在重庆控股了两江水电等售电公司。券商研报认为，公司有望凭借丰富的配电网运营经验以及三峡集团的丰富资源，实现售电区域的扩张。

　　【海外来风】
　　芬兰德国联合开发太阳能制冷系统
　　据芬兰国家技术研究中心（VTT）官网报道，VTT与德国巴伐利亚应用能源研究所ZAEBayern联合开发了10千瓦太阳能制冷机组。该系统依靠光伏发电进行制冷，且可在必要时作为制热的热泵使用。研究人员表示，这一研究最终目的是实现商业化量产，为家庭用户削减电费消耗、减少温室气体排放。该试验系统已在芬兰和德国进行测试，潜在目标市场将瞄准全球热带地区国家。
　　作为零排放的清洁能源之一，光伏生产设备及产品的应用规模在不断扩大。除了此次研发的太阳能制冷机组外，近期国内也有太阳能薄膜发电纸和住宅型离网发电系统等产品问世，旨在让清洁能源走入家庭用户。机构表示，在政策支持和市场需求的双重驱动下，国内光伏产业发展迅速，潜在应用规模或将达万亿元。海外分析师表示，亚洲现已成为全球光伏市场的主要贡献者。


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【今日股市猛料点评与黑马追踪】


操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【信贷】：今年前两月，房企国内贷款近5000亿元同比增长11.5%
　　【社保基金】：目前社保基金理事会已与7个省市签订委托投资合同，到账资金1370亿元
　　【保险】：保监会要求继续强化监督，保险资金举牌等纳入质询范围

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：【主力资金】资金南下助推AH溢价持续收窄
　　2、【市场机会前瞻】：AR、水泥、航空

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：海信科龙（000921）：四家机构席位买入5213万，三机构卖3597万；蒙草生态（300355）：银河北京阜成路游资封板
　　2、【机构评级变动】：德赛电池(000049)、浙江众成(002522)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【信贷】：银行继续向房企敞开大门，不久前最新出炉的国家统计局1~2月房产投资销售数据显示，今年前两月，房企国内贷款近5000亿元，同比增长11.5%。这也是近6年来，1、2月份房企开发贷总量的同比最高点。

　　【经济增速】：十二届全国人大五次会议闭幕，李克强答记者问时表示，中国经济今年增长6.5%左右的目标不低了，也很不容易，中国经济硬着陆论可以休矣。

　　【社保基金】：社保基金理事会理事长楼继伟表示，社保基金可以忍受更大的年度波动，养老金结余来源于委托，波动不能很大，收益率也不会很高。养老基金受托的部分95%以上当年不发生亏损，配置股票比例很低。目前社保基金理事会已与7个省市签订委托投资合同，到账资金1370亿元。

　　【保险】：保监会要求继续强化监督，保险资金举牌等纳入质询范围。同时项俊波称稳妥推进险资运用等重点领域改革。

　　【金融监管】：郭树清要求及时研究制定理财产品和资管产品管理办法，监管层正在对资产管理业务实施专项检查。

　　【3.15】：昨日晚间央视“3.15”晚会曝光“日本‘核污染区’食品惊现中国”市场销售，让不少消费者吃惊。“我家刚刚吃了来自日本的食品。”当看了“3.15”晚会曝光日本核污染区食品进入中国市场销售后，消费者张女士揪心地表示。

　　【房地产】：李克强：针对“房屋产权70年到期后怎么办”的问题，国务院总理李克强回答称，“可以续期，不需申请，没有前置条件，也不影响交易”。另外，南京住房限购新政：主城区本市户籍居民全面限购第三套房；同时青岛16日起限购：非本市户籍者限购1套市区住房，首付比例提高。

　　【共享单车】：上海约谈6家共享单车企业，要求暂停在中心城区投放。

　　【共享经济】：　李克强总理在今年所作的政府工作报告中强调，支持和引导分享经济发展，提高社会资源利用效率，便利人民群众生活。推动“互联网+”深入发展，促进数字经济加快成长，让企业广泛受益、群众普遍受惠。

　　【涨价】：『钛白粉』--多家钛白粉企业上调钛白粉价格；『纸』--纸品涨价分化，文化纸市场继续火热；『轮胎』--多家轮胎公司宣布涨价；『动力煤』--环渤海动力煤价格指数连续三期上行；『水泥』--水泥开启量价齐升模式；『制冷剂』--需求旺季到来，制冷剂价格继续上涨。

【国际市场】
　　【美联储加息】：北京时间3月16日凌晨2：00，美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到0.75%至1.00%水平，符合市场普遍预期，这也是2015年底以来第三次加息，预计2017年至少加息4次。对A股而言，华鑫证券认为美联储加息周期对A股影响并不明显。数据显示，上证指数在美联储加息后首个交易日并无明显影响，在2004年加息周期中上调了17次联邦基金利率，但其中下跌的仅有8个交易日，同样在2015年和2016年的两次加息也是无明显影响。

　　【黄金、大宗商品】：对于加息之后大宗商品的走势，看空的观点似乎占了上风。对于大宗商品影响有分化，贵金属或中长期偏空。长期看，美元的走强将利空贵金属。而短期来看，欧洲多国即将大选带来的不确定性将对贵金属构成短期支撑。

　　【德国】：德国财长表示德国必须为渐进式加息做准备，预计将在中期内加息。

【新股申购提醒】
　　『欧派家居』：3月16日在上交所进行申购，股票代码603833，申购代码732833，网上发行1241万股，发行价格50.08，发行市盈率：22.99。

　　『圣龙股份』：3月16日在上交所进行申购，股票代码603718，申购代码732718，网上发行2000万股，发行价格7.53元，发行市盈率：22.99。

【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1703成交13454手，持仓15482手，日增仓-5989手；IH1703成交7430手，持仓9733手，日增仓-4114手；IC1703成交8862手，持仓11018手，日增仓-3182手。

　　期指升贴水方面，IF、IH主力贴水略有扩大，IC主力贴水收敛。IF1703贴水12.24点，IH1703贴水7.11点，IC1703贴水19.66点。

【A股气象预测】
　　综合来看，3月16日周四A股市气象预期：阴雨转晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【主力资金】：资金南下助推AH溢价持续收窄，恒指近期持续走强显示港股人气回暖，从而引起衡量AH股价差的恒生AH溢价指数接连下跌，目前依然在低位徘徊。尽管恒生AH溢价指数15日小幅上涨0.28%至117.22点，但在前一日该指数创下了116.89点的2014年12月15日以来的低位。分析人士指出，两地上市的公司中，金融和可选消费行业的溢价降幅最大，未来南向资金买入金额最多的标的也可能将以金融、地产和消费为主。

　　【市场机会前瞻】
　　【AR】：据媒体报道，就在英特尔宣布收购自动驾驶汽车技术提供商Mobileye一天后，阿里巴巴集团领投了增强现实（AR）汽车导航公司WayRay的1800万美元融资。WayRay主要为无人驾驶汽车的司机提供沉浸式的AR和VR抬头显示（HUD）系统。

　　标的股：：水晶光电（002273）、四维图新（002405）

　　【水泥】：据监测，上周全国水泥市场价格环比继续上涨约0.7%，水泥库容比为59.25%，环比下跌3.66个百分点。具体企业看，海螺、华新等龙头3月头两周的日均出货量已接近旺季历史最高日均值。随着南北区域开工旺季陆续来临，水泥需求大幅回升，高景气将迅速传导至下游混凝土行业，减水剂等混凝土添加剂作为混凝土中必不可少的辅助材料，需求回升可期。

　　标的股：建研集团（002398）、科隆精化（300405）

　　【航空】：东方航空15日晚间发布2月经营数据，公司旅客周转量（按客运人公里计）同比增长4.7%，1至2月合计为同比增长10.6%。其他几家航空公司近日亦纷纷发布靓丽的经营数据，海航2月旅客周转量以38.6%的同比增速领先，增速最低的国航也达到了3.6%。

　　标的股：东方航空（600115）、中国国航（601111）

　　【制冷剂】：多家厂商近日相继上调制冷剂R134a价格，每吨上涨1000元，至26500元/吨。此外，15日，部分厂商还上调了R32的出厂价格。

　　标的股：巨化股份（600160）、滨化股份（601678）

　　【半导体】：3月14日-16日，SEMICON/FPDChina2017国际半导体展在上海举办，无线网络升级、卫星导航、汽车电子、物联网等智能应用技术纷纷展示。智能硬件和智能设备的快速发展，对集成电路(芯片)的需求形成了强势拉动作用。从展商处了解到，当前科技类企业在芯片用量上，增幅不小；从集成电路企业了解到的情况是，当前国内集成电路设计、制造企业的供货压力不小，部分企业的订单量持续向好。

　　标的股：上海新阳（300236）、士兰微（600460）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　海信科龙（000921）：四家机构席位买入5213万，三机构卖3597万；
　　汇纳科技（300609）：一家机构席位买入1263万，一机构卖3618万；
　　河北宣工（000923）：中信中山中山四路及华泰成都南一环路游资封板，一机构买1327万；
　　蒙草生态（300355）：银河北京阜成路游资封板，一机构买3583万，一机构卖3358万；
　　科达利（002850）：华鑫北京菜市口大街及浙商绍兴解放北路游资封板，一机构卖1127万；
　　恒力股份（600346）：光大佛山季华六路及银河北京中关村大街游资封板；
　　侠客环保（002015）：国联成都锦城大道及东兴南平滨江东路游资封板；
　　昌红科技（300151）：华泰舟山 解放东路及万联广州东风中路游资封板；
　　立昂技术（300603）：银河广州滨江东路及光大宁波中山西路游资封板；
　　白银有色（601212）：华泰南京中山北路及中信上海溧阳路游资封板；
　　博天环境（603603）：海通北京知春路及湘财台州市府大道游资封板。

　　【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 航天发展 000547 3月15日 买入 首次 东吴证券
2 华夏幸福 600340 3月15日 买入 维持 东莞证券
3 海澜之家 600398 3月15日 买入 维持 西南证券
4 德赛电池 000049 3月15日 增持 首次 东莞证券
5 均胜电子 600699 3月15日 买入 维持 平安证券
6 浙江众成 002522 3月15日 买入 首次 中泰证券
7 长园集团 600525 3月15日 买入 维持 华泰证券
8 长春高新 000661 3月15日 买入 维持 华泰证券
9 烟台冰轮 000811 3月15日 买入 维持 华泰证券
10 南都电源 300068 3月15日 买入 维持 中泰证券
11 网宿科技 300017 3月15日 买入 维持 东吴证券
12 富春环保 002479 3月15日 买入 无 中泰证券
13 文科园林 002775 3月15日 买入 首次 国金证券
14 三聚环保 300072 3月15日 买入 维持 光大证券

　　【德赛电池(000049)】
　　2017年一季度业绩预告点评：预计国内客户增长较快，期待蓝微新源破局
　　事件：德赛电池（000049）13日早间披露2017年一季度业绩预告，预计一季度公司实现归母净利润6025-7580万元，增长55%-95%，EPS约为0.29-0.37元。此外，公司昨晚公布2016年报，全年实现营收87.24亿元，微增3.44%，实现归母净利润2.55亿元，增长10.89%，基本每股收益1.24元。

　　点评：第一大客户销售收入下滑。受制于客户结构方面的因素，尽管2016年国内智能手机市场需求相当旺盛，但公司2016年整体业绩并没有实现大幅增长。客户结构方面，公司过于依赖第一大客户的问题仍然没有得到根本解决，2016年公司对第一大客户销售收入50.68亿元，较15年下滑9.92%，营收占比下滑至58.09%。

　　预计公司国内客户销售增长较快。在第一大客户销售收入下滑同时保持整体增长，我们合理预计公司其他客户，尤其是国内客户营收增长加快。公司目前国内智能手机客户包括华为、OPPO以及小米等。全球知名IT咨询公司Canalys发布的数据显示，2016年全年中国智能手机市场出货量达4.7亿台，年增长达11%。华为、OPPO、Vivo以及小米名列去年市场份额前四位，对公司去年业绩增长起到重要作用。

　　17年1-2月国内智能手机出货量维持较快增长。根据中国信息通信研究院发布的《2017年2月国内手机市场运行分析报告》，2017年2月智能手机出货量为2783.0万部，同比增长35.5%。1-2月，智能手机出货量为7286.1万部，同比增长11.9%。因此，我们认为，由于（1）公司客户拓展符合预期，促使国内智能手机客户销售占比持续提高；（2）国内智能手机市场持续走强，利好公司PACK业务增长；两者共同促进公司17年Q1业绩大幅增长，为全年业绩奠定基础。

　　蓝微新源有望成为新增长点。目前上市公司层面主要有三家子公司，包括主营PACK业务的惠州德赛电池，主营BMS业务的惠州蓝微以及主营大型动力电池、储能电池的蓝微新源。其中蓝微新源设立于2015年，2016年全年亏损4586.59万元。去年新能源汽车迎来爆发增长，2016年我国新能源汽车生产51.7万辆，销售50.7万辆，分别增长51.7%和53%，未来仍然有望快速增长。考虑到蓝微新源的技术积累以及新能源汽车市场长期增长潜力，我们认为未来蓝微新源有望成为公司新增长点。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2017-2018年实现归属母公司股东净利润分别为3.2/3.52亿元，对应EPS分别为1.56/1.72元，对应PE 30/27倍，给与德赛电池“谨慎推荐”评级。



　　【浙江众成(002522)】
　　募投项目即将投产，公司业绩腾飞可期
　　产品结构优化+生产成本下降，公司盈利能力显着提升：公司主要从事POF热收缩膜产品的研发、生产和销售，已成为国内占有率第一、全球占有率第二的POF热收缩膜行业龙头企业。公司坚持高端化、差异化的市场竞争策略，积极优化产品结构，提升交联膜等高附加值产品的占比。17年公司产品结构有望进一步优化，主业的稳健增长将为公司提供每年1亿稳定的现金流。

　　募投产能释放在即，TPAE将成为新增利润点：15年12月，公司公告拟非公开发行募集资金不超过4亿元用于投资建设年产12万吨热塑性弹性体材料生产项目，目前已获证监会核准。新型TPAE材料作为热塑性弹性体材料发展的新趋势，市场空间大，是公司的独有产品，技术和工艺壁垒极高，国际市场上类似产品售价高达12万元/吨。公司可通过充油拓宽TPAE材料的硬度范围，降低生产成本，一方面可实现进口产品的替代，另一方面降低成本后可以拓展新的应用领域。该预计将于17年二季度末投产，保守预计全部达产后可实现年均销售收入29.6亿元，年均利润总额10亿元（公司51%持股比例），不仅将丰富公司产品线，同时公司将迎来重要的业绩拐点，盈利水平进入快速上升通道。

　　取得丙烯系聚合物相关专利，可用于制作有价证券：15年5月公司计划投资不超过1亿元投资建设“高性能功能性聚丙烯薄膜试制项目”，用于建设高性能功能性聚丙烯薄膜的试制生产线并进行深化放大。16年以来公司相继收到国家知识产权局颁发的关于丙烯系聚合物的多项发明专利。这些专利可用于制作有价证券。专利的获得提升了公司可持续发展能力，丰富公司产品线，有望为公司长远发展带来新突破。

　　盈利预测与估值：公司积极布局和开展对新材料、新工艺的研发工作，不断完善产品结构，拓展新业务领域。随着募投产能的逐步释放以及新型研发成果转化为现实生产力，看好公司的长期发展。我们预计公司16~18年营业收入将分别达到5.39亿元、7.01亿元和15.06亿元，实现归属于母公司的净利润分别为1.05、亿元、1.36亿元和4.50亿元，同比增速分别为54.84%、29.14%和232.41%，考虑增发摊薄，17-18年的EPS分别为0.15、0.50元，当前股价对应18年36倍PE。给予买入评级，目标价28元。

　　风险提示：原材料价格大幅波动，募投项目建设进度不及预期、宏观经济增速大幅下滑影响下游需求、行业竞争加剧影响产品价格及盈利水平。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-17

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】

早盘内参：次新股独扛多头大旗 恒大将万科表决权让给深铁【宏观经济】


　国务院：印发关于进一步激发社会领域投资活力的意见，引导社会资本以PPP模式参与医疗、养老服务机构等建设运营。

　外汇局：今年以来，我国经济运行开局良好，进一步增强了市场信心。经济基本面稳固，未来跨境资金流出入将更加均衡。
　　外汇局：2月银行结汇7474亿元(等值1088亿美元)，售汇8168亿元(等值1189亿美元)，结售汇逆差694亿元(等值101亿美元)。
　　商务部：中国2月实际使用外资(FDI)585.9亿元人民币，同比增长9.2%。
　 【股市聚焦】
　　证监会：瑞斯康达科技发展、苏州金枪新材料、上海透景生命科技、厦门艾德生物医药科技、深圳友讯达科技、新凤鸣集团、绿康生化、浙江迪贝电气首发申请拟于3月20日上会。
　　新华社：万科股权之争正朝着建设性方向发展。接下来万科董事会的换届将成为万科事件的重要节点，其股权争议的解决也将“柳暗花明”。
　　新股申购：广州港今日发行总数为69868万股，网上发行20960.4万股，发行市盈率22.98倍，申购代码：780228，申购价格：2.29元，单一帐户申购上限209000股。
　　中签号：力盛赛车中签结果出炉，末“四”位：2935；末“五”位：09184；末“六”位：222749、422749、622749、822749、022749、465701、965701；末“七”位：9119080、4119080、5092747；末“八”位18293831、38293831、58293831、78293831、98293831、57797604、82797604、07797604、32797604；末“九”位：071481188、229355331。
　　中签号：快意电梯中签结果出炉，末“4”位数：5510、0510、9611；末“5”位数：16984、29484、41984、54484、66984、79484、91984、04484；末“6”位数：053828、178828、303828、428828、553828、678828、803828、928828；末“7”位数：5732749、0732749；末“8”位数：28636088、78636088；末“9”位数：308945855、080784383、263960061。
　　中签号：天域生态中签结果出炉，末“4”位数：3973、8973、3942；末“5”位数：98865；末“6”位数：329548、529548、729548、929548、129548、186594、686594；末“7”位数：2060458、3310458、4560458、5810458、7060458、8310458、9560458、0810458、9924635；末“8”位数：72725897；末“9”位数：039359739。
　　次新：昨日，A股市场中题材概念全面崛起，其中，次新股指数以3.28%的涨幅位居涨幅榜首，是唯一一个涨幅超过3%的板块。而近期，次新股的热烈演绎反复上演，昨日也正是次新股带动了非银金融板块的上扬。
　 【板块掘金】
　　核电板块：中国核电迎来的新一轮发展高峰，中长期看，本轮高峰具备可持续性，行业拐点已至。
　　A股上市公司中，中国核建、中国核电、东方电气、上海电气、应流股份、台海核电、江苏神通、中核科技等8只个股。
　　家电行业：家电行业有望充分受益于三四线城市商品房销售大幅增长，尤其是装修属性最强的厨电细分行业以及在消费市场主要在三四线城市并渠道布局成熟完善的二线龙头企业。
　　投资者可重点关注：浙江美大、苏泊尔、华帝股份、海信科龙、万和电气。
　　新能源汽车：第二批车型推广目录发布，产业链恢复正常运行，3月迎来向上拐点。
　　重点推荐：国轩高科、东方精工、亿纬锂能、澳洋顺昌、宏发股份、方正电机。
　 【公司新闻】
　　中国恒大：将持有的万科股权表决权不可撤销地委托给深地铁行使，期限一年。
　　地尔汉宇：2016年净利1.9亿，同比增29%，拟10股转15股派2.50元。
　　吉比特：回复上交所问询，称不存在重大影响的事项，提示重要风险。
　　大西洋：控股股东拟无偿划转股份，实控人将变为四川省国资委。
　　*ST百花：股票撤销实施退市风险警示。
　　*ST新集：申请撤销公司股票退市风险警示。
　　金宇车城：股票自3月20日起被实行“退市风险警示”处理。
　　中钢国际：拟10转8派0.5元。
　　中牧股份：央视“315”晚会被曝光涉事企业与公司无关。
　　万科：昱博投资等九家公司合计持有公司14%的A股股份已全部质押。
　 【全球市场】
　　美国：3月11日当周首次申请失业救济人数24.1万，预期24万，前值24.3万。
　　英国：3月16日当周央行利率决议0.25%，预期0.25%，前值0.25%。3月央行资产购买规模4350亿，预期4350亿，前值4350亿。
　　英国：女王伊丽莎白二世正式批准“脱欧”法案。目前脱欧障碍已全部扫清，英国政府随时可以启动脱欧程序。
　　沙特：国王萨勒曼访华期间，中沙签署多个谅解备忘录和合作意向文件，项目价值总额650亿美元。
　　外盘收盘

道指	欧股	黄金	美油
-0.07%	+0.7%	+2.26%	-0.23%

　　美股：道指跌15.55点，或0.07%，报20,934.55点；标普指数跌3.88点，或0.16%，报2,381.38点；纳指涨0.71点，或0.01%，报5,900.76点。

　　欧股：斯托克600指数收升0.7%，报377.73点；德股DAX指数收涨0.61%；法股CAC 40指数收涨0.56%；英股富时100指数收涨0.64%。
　　黄金：COMEX 4月黄金期货涨2.26%，报1227.80美元/盎司。
　　原油：美国原油期货周四收跌0.11美元，或0.23%，报48.75美元/桶。
　　美元：美元指数跌0.27%，报100.2612；欧元兑美元涨0.29%，报1.0766；英镑兑美元涨0.60%，报1.2359；美元兑日元跌0.20%，报113.2350；美元兑加元跌0.18%，报1.3324；美元兑人民币跌0.26%，报6.8949。
　 【数据一览】





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【股海早參】

一.财经要闻：

1.全球股市狂欢的理由：联储加息意味着经济在复苏

2.消息称北京部分银行暂停房贷 或将迎来调控升级

3.经济参考报头版刊文称，美联储今年还将进行两次乃至更多次加息。频繁的加息符合美国利益，也意味着美国正在彻底告别宽松政策，这可能对世界经济带来严重冲击。美联储加息，是美国的国内事务不假，但美元作为国际储备货币的特殊属性，决定了美国加息不可低估的外溢影响。而且，更多是负面影响。从未来看，随着美国经济的持续向好，美联储加息的节奏会越来越快，加息的外溢效应更不容忽视。

4.香港恒生指数大涨2.08%，报24288.28点，创去年5月以来最大涨幅；

5.融资客小跑入场，两融余额三连升。截至3月15日，A股融资融券余额为9142.61亿元，创两个月新高，较前一交易日增加9.58亿元。

6.中国基金报：近期，北京房价出现新一轮上涨趋势，在私募基金行业，出现部分客户赎回产品买房子的现象。据了解，这些客户在产品净值修复后，着急把钱赎回投到房地产市场，有的是为了自家买房，有的则是加入了炒房大军。

7.发改委指出，钢价、煤价上涨都是短期的阶段性现象。总的看，当前和下阶段煤炭、钢材供应都是有足够保障的，供大于求的矛盾并未发生根本性改变，煤价、钢价都不具备大幅上涨的条件。要统筹做好去产能与保供应，避免价格大起大落。在煤价仍处于合理区间及以上范围时，不会出台减量化生产措施。

（简评：指南针多次表示供给侧改革救不了钢铁煤炭，只能改善其业绩，这里不会出现大牛股）

8.美国财长努钦：各国勿要操纵货币汇率很重要；美元走强表明，对美国储备货币地位的信心增强；美国基本的焦点是经济增长；相信美国能保持3%或更大的可持续增速；

二.下一个热点板块将花落谁家？

1.锂电池

2.次新股

三.今日操作注意事项：

沪指放量突破3200点后拒绝回调，横盘后再次上攻，快速攻占3250，依旧维持强势。两会已落幕，美联储加息落地，周五是三月期指交割日等因素将使得大盘还有反复，尤其昨天留下的跳空缺口还是个隐患。

但目前大多数个股还在股灾底附近徘徊，向下空间不大，建议投资者在大盘调整之际，低吸小市值底部筹码。

    据《财新》报道，从多位银行及中介人士处获悉，2月以来部分银行北京分行暂停放款，北京房屋中介已经跟工商银行、中国银行、光大银行等银行暂停了合作，原因系这些银行无额度可放。同时，农业银行及浦发银行等也都暂缓了放款。
（简评：“暂停”而已，利益驱使，越不让买的东西越是好东西。炒房如此，炒新亦如此。）
就在美联储于北京时间16日凌晨2时宣布加息25个基点后，美元指数不涨反跌，全球股市也出现普涨。除“靴子落地”的因素外，这一现象进一步证明，全球经济正在缓步复苏，加息已不再是“不能承受之重”。
(简评：在昨天美联储加息之前，股评价们可不是这么说的，那时被说成是洪水猛兽，吓得小散们夺路而逃。）


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【个股淘金早参】

一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘高开高走上涨0.84%，几大指数全线上涨，沪指最强，创业板指仅上涨0.46%。券商和保险领涨权重，银行仅微涨，家电 和酿酒 板块逆势下跌。热点题材方面，次新一枝独秀，其他基本上都是板块指数涨但没见几个大涨个股，无人驾驶 和一带一路 等涨幅靠后。个股普涨，收盘不到三百只个股下跌，涨停板49个，其中自然涨停板27个，跌停板仅1个且为次新中的庄股，跌幅2%以上个股仅12个。
      
          大盘跳空大涨主要得益于美联储温和加息好于预期刺激，除创业板外的几大指数均创今年以来新高，两市成交量放大的比较明显。指数大部分时间其实处于横盘状态，开盘券商和保险等权重在十来分钟内就完成了指数全天的涨幅，其余时间则是题材股表现的时间。次新股 一枝独秀，指数处于平衡状态下它这个板块大涨其他的自然多数是回落，板块成交1100亿，占两市总成交量的20%，很多老股都已经被边缘化。今天放巨量主要是有几个大盘次新股涨停，板块经历了低价、低市值、高价、低价再到低价大盘股的炒作路数，大盘股短线肯定没小票那么好炒，白银 有色只是那么一个，其他的想学那个路子基本上不太可能。次新券商因为价格低短炒下无妨，但是因为涉及的好几个股会彼此牵制，连续涨太多的话资金可能跟不上，也就不可能像之前的次新银行那样涨，因为人家主要是帮派资金运作。整个次新板块昨天打出了高潮走势，高潮过后基本上会是大分化走势，因为这个板块近期走的是趋势，趋势加速后更容易歇整，昨天下午很多个股本就是处于围而不攻而不敢上板的态势。板块后市仍然是关注的重点，只是短线大热后需要降降火，因为板块过于庞大再怎么分化上涨的个股还会是有一批，那天图形刚突破或低位刚启动的个股可能会更好些。它分化后近期反复炒作的高送转 及人工智能 等科技股题材才有机会，一些消息刺激的新题材因为次新太吸金都难表现。
      
          大盘放量大涨后还有冲一下去年下半年高点3300点的预期，若冲太猛的话结束的也快，震荡中前进会更好。大涨后纠结于指数没多少意义，近期沪指本就一直失真，关键还是在于个股，普涨的行情下若没抓对板块也难赚钱，因为资金主要围着次新一个板块转，其他的并无亮点，很多跟风小涨的个股好不容易涨一天搞不好隔天一个低开就没了，震荡阶段热点发散开来后赚钱的人才会更多。短线而言可以轻指数重个股，但大涨后也别盲目乐观，若权重带领指数冲的快的话也需谨慎，小涨小跌的震荡行情则无碍于个股活跃，普涨行情难持续，结构性行情还是主基调。
      
       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：安靠智电、金银河、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、尚品宅配、至正股份、光库科技、道道全、皮阿诺、大千生态 、拉芳家化、康隆达、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业
       2、  次新：白银有色、科达利、数据港、重庆建工、镇海股份、万里马、博天环境、海峡环保 、英联股份、雄塑科技、正裕工业、道恩股份
       3、  次新券商：中原证券、中国银河、华安证券
       4、  次新+高送转：新宏泽、陇神戎发
       5、  庄股：特一药业、北辰实业、中房地产
       6、  其他
       重组 ：中昌数据、维格娜丝
       人工智能：远大智能
       港口：厦门港务
       AR：苏大维格
       基因：荣之联
      
       三、游资和机构龙虎榜
       立昂技术（300603）：一家机构席位买入501万
       苏大维格（300331）：国君宁波君子街游资封板，一机构买2519万
       中兴通讯 （000063）：东方杭州龙井路及申万上海东川路游资封板，一机构买8671万
       新宏泽（002836）：中信上海淮海中路及浙商绍兴解放北路游资封板，一机构卖1062万
       荣之联（002642）：国君宁波君子街及中泰宁波江东北路游资封板，两机构卖6913万
       厦门港务（000905）：光大佛山季华六路及绿景路游资封板，两机构卖4114万
       海峡环保（603817）：财通温岭东辉北路及中信上海淮海中路游资封板
       科达利（002850）：申万北京紫竹院路及华泰南京中山北路游资封板
       华安证券（600909）：中泰武汉宝丰路及中小宁波大庆南路游资封板
       博天环境（603603）：海通北京知春路及国信深圳泰然九路游资封板
       万里马（300591）：中投无锡清扬路及东海厦门祥福路游资封板
       英联股份（002846）：国君上海江苏路游资封板
      
       四、晚间重要资讯
       ○  国务院：引导社会资本以PPP模式 参与医疗、养老服务 机构等建设运营
       ○  国土部下达2017年度第一批稀土、钨矿开采总量控制指标
       ○  北京部分银行因额度紧张暂缓房贷，城商行仍然正常办理
       ○  恒大将表决权委托给深铁一年，万科股权之争走向终结
       ○  开板之后仍涨2.5倍，次新股张家港行停牌自查
      
       ○  国产3D闪存 2019年量产，芯片 公司受益（作者：幽兰行天下）
           闪存芯片 概念股：中颖电子(300327)、朗科科技(300042)、北方华创（002371）、国民技术（300077）
       ○  国务院发文激发社会投资，医疗PPP空间广阔
           医疗PPP概念股：尚荣医疗（002551）、神州长城（000018）、和佳股份（300273）、鱼跃医疗（002223）
       ○  阿里将投10亿助力游戏IP生态发展，概念股望受追捧
           游戏IP概念股：游族网络(002174) 、宝通科技(300031)、凯撒文化（002425）、吉比特（603444）
       ○  共享单车联手蚂蚁金服，信用管理助力行业发展
           共享单车概念股：中路股份（600818）、深中华A（000017）、上海凤凰（600679）、信隆健康（002105）
       ○  中航 工业与东风汽车 签署协议，将在新能源车 等方面合作（作者：幽兰行天下）
           相关受益股：贵航股份（600523）、中航光电（002179）、东风汽车（600006）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周五早间市场信息

　　昨夜美股震荡收低，道指下跌0.08%，纳指上涨0.01%，标普下跌0.16%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货下跌11美分，跌幅为0.2%，收于每桶48.75美元；纽约黄金期货大涨26.4美元，涨幅为2.2%，收于每盎司1227.1美元。
       市场信息：广州港780228新股发行申购日；创业板定增限售新规落地，绿盟科技、长荣股份、东方日升等三公司公告调整限售期；《证券法》修订草案有望纳入规范大股东减持细化条款；部分客户赎回私募产品投入房地产；逆回购和MLF利率上行10个基点；2月份银行结售汇逆差694亿元；国务院发文探索发行股债结合型产品进行融资，引导社会资本参与医疗、养老、教育、文化、体育服务机构运营，开展PPP项目示范（涉尚荣医疗、鱼跃医疗、双象股份等）；发改委称煤价、钢价都不具备大幅上涨的条件；京沪部分银行住房按揭额度阶段性吃紧；长三角年内将开工建设12条铁路项目，总投资2262亿元；黑龙江省将开发3500万吨新发现石墨矿；贵州计划设立3000亿元脱贫攻坚基金；国产3D闪存2019年量产（涉中颖电子、朗科科技等）；电动自行车新国标有望两年内出台；蔚来汽车完成数亿美元融资（涉江淮汽车、奥特佳等）；阿里游戏宣布进军游戏发行领域；共享单车联手蚂蚁金服；半导体硅晶圆价格加速上涨（涉长电科技、北方华创等）；黄磷价格近期大涨。
      个股信息，利好：地尔汉宇年报拟10转15派2.5，一季报预降；中钢国际年报拟10转8派0.5；双环科技、湖北宜化、宜安科技、跨境通一季报预增；美尚生态签署17.57亿元PPP项目框架协议；北方华创中标8.58亿两硅棒扩建项目；粤水电中标7.1亿元工程项目；兴源环境预中标绿地4.15亿元PPP项目；华凯创意中标近7000万元工程项目；亚星客车收到新能源汽车推广补贴款1.29亿元；永辉超市筹建小额贷款公司获批复；浙江医药抗胃癌药获审批通过；*ST百花将摘帽摘星；*ST冀装、*ST新集申请摘帽；梦网荣信、三维丝、艾派克、雅本化学股东增持；西藏珠峰股东拟增持。
      利空：城地股份年报拟10派1.1；易成新能一季报预降；斯太尔终止定增事宜；东方网络撤回重组申请文件；金杯电工申请中止审核定增方案；多喜爱终止收购服装行业电商公司；博信股份控股股东终止筹划转让股权；力生制药终止子公司吸并及新版GMP升级改造项目；金宇车城将被*ST；万里股份、皖通科技、华源控股股东减持；万润股份股东拟减持。
      其它：金冠电气、赛为智能并购重组过会；大西洋控股股东拟无偿划转股份，实控人将变为四川省国资委；恒大将万科表决权不可撤销地委托给深圳地铁行使；万科公告称恒大系所持14.07%股份全部质押；中庚地产溢价50%入主东方银星；广泽股份推员工持股计划；天翔环境拟参建43亿营口资源循环利用产业园项目；北京文化拟13亿投拍《封神》系列影片；星辉娱乐拟配股募资11亿元，控股股东及实控人均参与；星河生物拟5-6亿元收购友谊医院股权；东风汽车将于中航工业在新能源车等方面进行合作；中文传媒与动视暴雪合作手游业务；中国石化与沙特基础工业公司战略合作；航天晨光与沙特阿美合作；中国中铁与四川省政府签署合作协议；桂林旅游参股公司井冈山旅游正推进IPO工作；楚天科技智慧工厂订单增加；禾盛新材拟更名为中科新材；星河生物、赛为智能、恒信移动、博信股份、多喜爱复牌。
      限售股解禁：新洋丰、金枫酒业、星光农机、兆新股份、富安娜、北方华创、福瑞股份、爱迪尔、普丽盛。
      美联储加息之后，昨日两市量价齐升双双收光头中阳，沪指距前高仅一步之遥，市场确实要比预想的要强。不过缺乏持续的整体性热点这个特点一直没有改变，基本上继续延续爆炒次新股的节奏，泡沫最大的次新股一再走强，全民打新转为全民炒新，博傻行为下，可以说次新股炒的越盛，积累的风险也越大，这一块已经无限接近“5178点”，一旦游资撤离，当前遭受爆炒的次新股中遭受腰斩的不会少，类似情况已经发生多少，甚至以前还发生过全天一字板尾盘黑色几分钟，从涨停板秒杀至跌停板的情况。风险积聚最大的板块继续遭受疯炒，其它热点板块都是借助各类题材展开的随机性轮动，多以个股行情为主，而多数个股呈现涨涨跌跌格局，介入价位没掌握好的话并未有太多获利，后市要看成交量的变化，投资者还是宜保守一些对待市场，小仓参与其中。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


时报早知道20170317


　　【资讯导读】
　　国产3D闪存2019年量产　芯片公司受益注
　　半导体硅晶圆价格加速上涨　关注产业链公司
　　经纬纺机(000666)间接持股华大基因　与荣之联(002642)相当
　　楚天科技(300358)智慧工厂订单逐步增加

　　【今日头条】
　　国产3D闪存2019年量产　芯片公司受益
　　据媒体报道，紫光公司主导的长江存储科技在武汉投资240亿美元建设国家存储芯片基地，该公司CEO杨士宁日前表态3D闪存晶圆厂的安装设备将在2018年Q1季度完工，2019年全速量产，预计2020年会在技术赶超国际领先的闪存公司。
　　芯片国产化是我国在信息安全自主可控政策的实践领域之一，作为信息技术的基础产业，半导体集成电路持续受到了国家政策的扶持。而存储器是集成电路产业的基础产品之一，产品的成熟度和产业的规模效应均较为显著，长江存储研发的3D NAND闪存已经取得标志性进展，堆栈层数达到了32层，性能、功能、可靠性等关键指标已经达到了预期要求，向产业化道路迈出具有标志性意义的关键一步。业内认为，国家存储器基地项目建成后，还将带动设计、封装、制造、应用等芯片产业相关环节的发展，为行业发展起到推动作用。A股中，中颖电子(300327)能够量产AMOLED驱动芯片，朗科科技(300042)专门从事闪存控制芯片和移动存储生产销售。

　　【投资聚焦】
　　半导体硅晶圆价格加速上涨　关注产业链公司
　　据海外媒体报道，继半导体硅晶圆价格一季度平均价格调涨10%之后，二季度硅晶圆合约价继续上涨，且呈现加速态势。业界共识目标将上涨达20%，涨幅将超过之前预期。因8寸及12寸硅晶圆持续吃紧，包括中芯、三星等企业均已开始出手大抢货源，中小企业更是不惜加价购买。目前货源供不应求情况已开始恶化，供货商纷纷表示很头痛如何分配产能的问题。
　　目前环球晶、台胜科等主要硅晶圆厂的产能利用率均已满载，而且台湾及日本等硅晶圆厂均已无新增产能。随着大陆半导体厂及三星等大企业新产能的陆续开出，硅晶圆的需求量将进一步增加。三季度硅晶圆供不应求情况将更为明确，业内预计或仍有20%上涨空间。作为行业先行指标，硅晶圆产销回暖将推动半导体行业的进一步复苏，产业链相关设备、材料等核心供应商有望持续受益。可关注，北方华创(002371)、长电科技(600584)。

　　【独家参考】
　　经纬纺机(000666)间接持股华大基因　与荣之联(002642)相当
　　据经纬纺机(000666)在投资者互动平台上回复，北京中融鼎新投资管理有限公司通过认购北京丰悦泰和股权投资合伙企业(有限合伙)份额持有深圳华大基因股份有限公司0.32%的股权。华大基因公告显示，北京丰悦泰和股权投资合伙企业持有2.7%股份，而中融鼎新是经纬纺机(000666)子公司的子公司，经纬纺机(000666)间接持股华大基因股份比例与荣之联(002642)相当。
　　华大基因是国内基因测序行业龙头，主营业务为通过基因检测等手段，为医疗机构、科研机构、企事业单位等提供基因组学类的诊断和研究服务。华大基因于3月14日晚间更新了IPO预披露，其冲刺上市的消息无疑将给A股基因测序概念股、华大基因影子股带来正向推动。
　　楚天科技(300358)智慧工厂订单逐步增加
　　据悉，楚天科技(300358)智慧医药工厂的订单在逐步增加，未来占主营收入的比例有望逐步提升。公司在巩固核心竞争力的基础上，内生增长和外延并购双轮驱动，构建医药装备“一纵一横一平台”的发展战略，从过去以销售简单产品或联动线为主向提供医药装备整体解决方案、制药整厂项目工程总承包和打造医药智慧工厂发展。目前，公司基本打通了水剂类装备全产业链。公司拟非公开发行募集资金不超过6.78亿元，用于投资后包工业机器人(300024)建设项目和智能仓储物流系统建设项目，进一步实现公司战略规划，完善产业链布局，打造医药智慧工厂。
　　此外，公司医疗机器人研发进展顺利，现已和国防科技大学签订了外骨骼机器人合作研发合同，预计2017年底或2018年初推出可商品化的样机。

　　【财经要闻】
　　国土部下达2017年度第一批稀土、钨矿开采总量控制指标。
　　国务院办公厅印发《关于进一步激发社会领域投资活力的意见》。
　　基金业协会完成首只PPP项目ABS备案。
　　中航工业与东风汽车签署协议，将在新能源车等方面合作。
　　沙特阿美与中国北方工业及航天晨光分别签署合作协议。
　　中钢协：铁矿石库存风险在累积

　　【公告淘金】
　　北方华创(002371)中标8.58亿两个硅棒扩建项目，占2016年营收的52.87%。
　　美尚生态(300495)签署17.57亿元PPP项目框架协议，公司2016年营收约10.68亿元。
　　雅本化学(300261)获实控人累计增持1.24%股份，不排除继续增持。艾派克(002180)获控股股东累计增持1.03%股份，不排除继续增持。
　　湖北宜化(000422)一季度预盈5000-6500万元，同比增长273%-385%。
　　京蓝科技(000711)2016年拟10转10派1元。
　　金冠电气(300510)、赛为智能(300044)发行股份购买资产获无条件通过。

　　【热点数据】
　　129家公司一季度预喜
　　数据显示，截至目前已有161家A股上市公司发布了2017年第一季度业绩预告。在上述161家已发布第一季度业绩预告的公司中，预增的公司51家，预减的公司6家，续盈的公司8家，续亏的9家，首亏的5家，扭亏的19家，略增的51家，略减的10家，不确定的两家。总体看，一季度净利润预喜的公司有129家(包括预增、续盈、扭亏、略增)，占161家公司约80%。
　　分行业看，计算机、通信和其他电子设备制造业预喜公司为12家，化学原料和化学制品制造业预喜公司为13家，电气机械和器材制造业预喜公司为17家，软件和信息技术服务业为9家，专业设备制造业为10家。

　　【资金风向】
　　两市放量上涨　机构买入中兴通讯(000063)
　　周四，两市跳空高开后快速拉升，再创反弹新高，随后全天维持窄幅震荡，个股呈普涨格局。两市共计成交5505亿元，较上个交易日剧增1079亿元；两市共计净流入26.06亿元，非银金融净流入48.91亿元居首。截止收盘，沪指涨0.84%报3268点，创业板指跌0.46%报1966点。盘面上，行业全线飘红，券商、次新股、钛白粉、采掘等板块涨幅居前。
　　龙虎榜上，机构净买入前三是中兴通讯(000063)、苏大维格(300331)、立昂技术(300603)，金额分别达0.87亿、0.25亿、0.05亿元。中兴通讯(000063)美国罚款利空出尽，上游供应链不会受到影响；公司在5G和物联网领域具有较大成长空间，业绩有望继续增长；停牌期间公司港股大涨，A股或受益于联动效应。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【国务院】：办公厅印发《关于进一步激发社会领域投资活力的意见》
　　【国土部】：下达2017年度第一批稀土、钨矿开采总量控制指标
　　【发改委】：煤价、钢价都不具备大幅上涨的条件
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：【港资】、【主力大单】
　　2、【市场机会前瞻】：芯片、半导体、医疗PPP、智能驾驶、黄磷
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：立昂技术（300603）：一家机构席位买入501万；苏大维格（300331）：国君宁波君子街游资封板，一机构买2519万
　　2、【机构评级变动】：合力泰(002217)、恒瑞医药(600276)


　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　新华社：习近平与德国总理默克尔通电话时表示，中德有责任推动各方共同建设开放型世界经济，维护多边贸易规则和体制的有效性、权威性。中德双方要加强经贸互利合作和沟通协商，统筹规划和落实好中德高级别财金对话、人文交流、安全对话等机制安排。

　　国务院：办公厅印发《关于进一步激发社会领域投资活力的意见》。引导社会资本以PPP模式参与医疗、养老服务机构等建设运营。

　　国土部：下达2017年度第一批稀土、钨矿开采总量控制指标。

　　发改委：煤价、钢价都不具备大幅上涨的条件。

　　外汇局：今年以来，我国经济运行开局良好，进一步增强了市场信心。经济基本面稳固，未来跨境资金流出入将更加均衡。

　　工信部：发布2017年工业通信业标准化工作要点，提出实施工业基础、智能制造和绿色制造三大标准化提升工程，综合推进重点领域的标准化工作。

　　商务部：1-2月我国非金融类直接投资924.2亿元，同比下降52.8%。

　　恒大：决定把持有的万科股权表决权不可撤销地委托给深铁集团行使一年，深铁集团所代表的表决股份将一举超过宝能。

　　深圳地铁集团：不排除在未来继续增持万科股份。

　　新华社：万科股权之争正朝着建设性方向发展。

　　【国际市场】
　　【美股】：标普500指数收跌3.88点，跌幅0.16%，报2381.38点，其中保健指数跌0.9%、公用事业指数跌1.09%。道琼斯工业平均指数收跌15.55点，跌幅0.07%，报20934.55点。纳斯达克综合指数收涨0.71点，涨幅0.01%，报5900.76点。

　　【黄金、原油】：COMEX 4月黄金期货收涨26.40美元，涨幅2.2%，创2016年6月份以来最大单日涨幅，报1227.10美元/盎司，创3月2日以来收盘新高。WTI原油期货收跌0.11美元，跌幅0.23%，报48.75美元/桶。布伦特原油期货收跌0.07美元，跌幅0.14%，报51.74美元/桶。

　　【新股申购提醒】
　　『广州港』：3月17日在上交所进行申购，股票代码601228，申购代码780228，发行价格2.29元

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1703成交11258手，持仓7820手，日增仓-7662手；IH1703成交7057手，持仓4315手，日增仓-5418手；IC1703成交7807手，持仓5484手，日增仓-5534手。

　　期指升贴水方面，主力即将完成交割，主力贴水幅度大幅收敛。IF1703贴水0.91点，IH1703贴水0.39点，IC1703贴水4.34点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，3月17日周五A股市气象预期：多云








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【港资】春节以来的30个交易日中，北上资金通过深港通和沪港通，蜂拥进入内地制造业板块，成为A股市场一景。以盘后深股通及沪股通十大活跃股数据统计来看，北上资金净买入额前10的个股均以大盘蓝筹为主，分别为方正证券、海康威视、美的集团、中国平安、三一重工、格力电器、五粮液、海螺水泥、云南白药、洋河股份。

　　【主力大单】昨日279只个股在盘中创下年内新高(剔除昨日首发上市新股)，其中有43只个股涨停，次新股表现活跃，上述个股中有34只次新股昨日实现涨停，其余9只涨停股分别为：维格娜丝、特一药业、远大智能、荣之联、宁波东力、北辰实业、中昌数据、厦门港务以及中兴通讯。资金流向上，这279只强势股中，昨日大单资金净流入超过亿元的个股有17只，其中，复盘涨停的中兴通讯昨日吸金111575.25万元，在上述个股中居首，而中原证券(97919.35万元)、中信国安(50821.50万元)2只个股大单资金净流入也均在5亿元以上，备受资金青睐。此外，大单资金净流入超2亿元的个股还包括：科达利(44410.77万元)、重庆建工(39624.33万元)、宁波东力(27247.38万元)、荣之联(24455.32万元)、常熟银行(23403.61万元).
　　【市场机会前瞻】
　　【芯片】：据媒体报道，紫光公司主导的长江存储科技在武汉投资240亿美元建设国家存储芯片基地，该公司CEO杨士宁日前表态3D闪存晶圆厂的安装设备将在2018年Q1季度完工，2019年全速量产，预计2020年会在技术赶超国际领先的闪存公司。
　　标的股：中颖电子（300327）、朗科科技（300042）

　　【半导体】：据海外媒体报道，继半导体硅晶圆价格一季度平均价格调涨10%之后，二季度硅晶圆合约价继续上涨，且呈现加速态势。业界共识目标将上涨达20%，涨幅将超过之前预期。因8寸及12寸硅晶圆持续吃紧，包括中芯、三星等企业均已开始出手大抢货源，中小企业更是不惜加价购买。目前货源供不应求情况已开始恶化，供货商纷纷表示很头痛如何分配产能的问题。

　　标的股：北方华创（002371）、长电科技（600584）

　　【医疗PPP】：国务院16日印发《关于进一步激发社会领域投资活力的意见》，提出制定社会力量进入医疗、养老、教育、文化、体育等领域的具体方案，明确工作目标和评估办法，新增服务和产品鼓励社会力量提供。引导社会资本以政府和社会资本合作(PPP)模式参与医疗机构、养老服务机构、教育机构、文化设施、体育设施建设运营，开展PPP项目示范。

　　标的股：神州长城（000018）、尚荣医疗（002551）

　　【智能驾驶】：据腾讯科技3月16日消息，蔚来汽车近日完成6亿美元融资，由腾讯和百度领投，多家机构跟投完成。蔚来汽车估值在200亿元左右。投资蔚来汽车也是百度资本成立以来的首个项目。蔚来汽车的投资方中几乎包括了目前活跃在一线的诸多投资人及机构。

　　标的股：江淮汽车（600418）、奥特佳（002239）

　　【黄磷】：生意社数据显示，黄磷03月15日最新价格27844.00元/吨，最近5天上涨89.67%，10天上涨90.71%。

　　标的股：兴发集团（600141）、澄星股份（600078）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　立昂技术（300603）：一家机构席位买入501万
　　苏大维格（300331）：国君宁波君子街游资封板，一机构买2519万
　　中兴通讯（000063）：东方杭州龙井路及申万上海东川路游资封板，一机构买8671万
　　新宏泽（002836）：中信上海淮海中路及浙商绍兴解放北路游资封板，一机构卖1062万
　　荣之联（002642）：国君宁波君子街及中泰宁波江东北路游资封板，两机构卖6913万
　　厦门港务（000905）：光大佛山季华六路及绿景路游资封板，两机构卖4114万
　　海峡环保（603817）：财通温岭东辉北路及中信上海淮海中路游资封板
　　科达利（002850）：申万北京紫竹院路及华泰南京中山北路游资封板
　　华安证券（600909）：中泰武汉宝丰路及中小宁波大庆南路游资封板
　　博天环境（603603）：海通北京知春路及国信深圳泰然九路游资封板
　　万里马（300591）：中投无锡清扬路及东海厦门祥福路游资封板
　　英联股份（002846）：国君上海江苏路游资封板


【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 合力泰 3月16日 002217 买入 调高 中泰证券
2 恒瑞医药 3月16日 600276 增持 维持 中泰证券
3 梅花生物 3月16日 600873 买入 维持 中泰证券
4 宜通世纪 3月16日 300310 买入 维持 光大证券
5 大冷股份 3月16日 000530 买入 维持 光大证券
6 烟台冰轮 3月16日 000811 买入 维持 光大证券
7 富春通信 3月16日 300299 买入 维持 国金证券
8 文科园林 3月16日 002775 增持 维持 华泰证券
9 中国国航 3月16日 601111 买入 维持 招商证券
10 索菲亚 3月16日 002572 增持 维持 华泰证券


　　【合力泰(002217)】
　　事件：公司发布一季度业绩预告：预计一季度归母净利润为2.01-2.22亿元，同比增长184.13%-213.81%，大超市场预期。

　　一季度业绩大超预期，“1+N”战略显成效：一季度公司合并报表范围增加了珠海晨新与上海蓝沛合泰，同时公司持续优化产品与客户结构，实现了主流国产手机品牌全方位覆盖，并加速“1+N”战略落地，带动公司一季度实现爆发式增长，业绩大超市场预期。

　　空间广阔成长动能强，向上拓展有望带动业绩持续超预期。公司目前主要以中低端机型为主，伴随着国产手机品牌海外市场拓展加速，我们预计2018年国产手机出货量将达9亿部左右，年均增速20%左右，其中“千元机”超5亿部，市场空间广阔。公司依托领先的成本控制能力，且已实现触显、摄像头、指纹识别全线产品供货能力，“1+N”战略加速落地，我们预计，公司2018年有望实现2-3亿部手机产品配套出货，对应300亿元收入，带动公司未来2年实现50%以上年均复合增速。同时公司还持续加大双摄、3D玻璃等新产品投入力度，通过新产品进一步拓展至中高端机型市场，目前已经处于小批量供货阶段，二季度后规模有望快速扩大，进而带动业绩进一步超预期。

　　汽车电子业务突飞猛进，电子标签产品即将发力。车载摄像头属于车规级产品，对摄像头质量、稳定性等方面要求更高，公司借助与比亚迪的合作，切入车载摄像头供应链，目前是比亚迪车载摄像头的主要供应商，并进一步获得北汽等客户订单，随着ADAS系统渗透率提升，公司汽车电子业务将进入快速发展期。同时伴随着新零售业态兴起，电子标签认可度逐渐提升，公司通过租赁方式解决用户初始投入过高痛点，加速行业爆发，在行业爆发初期通过硬件产品销售将首先受益，后期随着规模扩张后，还可借助海量数据，获得增值收益，实现由硬件到平台的跨越。

　　投资建议：“1+N”战略加速落地夯实高成长基础，车载摄像头与电子标签业务放量在即，我们预计公司2016/17/18年净利润为8.78/13.4/20.4亿元，EPS为0.61/0.86/1.30元，增速为302%/53%/52%，考虑到公司业绩持续超预期，给予2017年35倍估值，上调目标价至30.1元，上调至“买入”评级。

　　风险提示：国产品牌在海外市场拓展进度低预期、电子标签拓展进度低预期。



　　【恒瑞医药(600276)】
　　公司2017年3月15日公告，注射用醋酸卡泊芬净获得英国和德国上市许可。卡泊芬净是一种半合成脂肽类化合物，通过非竞争性抑制β-（1，3）-D-糖苷合成酶，破坏真菌细胞壁糖苷的合成，破坏真菌细胞壁的完整性。卡泊芬净适用于成人患者和儿童患者(三个月及三个月以上)经验性治疗中性粒细胞减少、伴发热病人的可疑真菌感染以及治疗对其它治疗无效或不能耐受的侵袭性曲霉菌，目前已在全球广泛上市销售。卡泊芬净原研厂商为默沙东，2016年全球销售收入5.58亿美元。

　　国内卡泊芬净市场超10亿，公司首仿于2017年2月9日获批上市。目前国内企业仅公司首仿药获批上市。根据米内网数据，城市公立医院卡泊芬净市场超过10亿元，2013-2015 CAGR=14.39%，原研厂商默沙东占有全部市场份额。我们认为，公司卡泊芬净在英国和德国获批上市，有助于国内市场的推广，卡泊芬净有望进入快速增长期，成为新的大品种。

　　制剂出口再下一城，海外产品线进一步丰富。2017年，公司阿曲库铵和多西他赛在美国获批上市，卡泊芬净在英国和德国获批上市。我们预计公司将有更多品种陆续在海外申报、获批，并逐步在海外建立销售队伍，国际市场增速有望进一步加快。

　　维持我们的推荐逻辑：研发产品线是公司最大看点，为长期增长奠定基础。公司是国内创新药龙头企业。推行以研发支撑销售、以销售反哺研发的良性互动机制，构建了丰富的研发产品线。公司创新药覆盖肿瘤免疫治疗组合、ADC、长效升白药、糖尿病等多个领域。创新药艾瑞昔布和阿帕替尼已获批上市。目前有17个创新药正在临床开发。我们预计公司创新药将陆续进入收获期。

　　盈利预测与投资建议：公司是国内创新药龙头企业，制剂出口快速发展，创新药陆续进入收获期，未来业绩有望保持快速增长。我们预计2017-2019年公司营业收入为136、164和196亿元，同比增长22.82%、20.04%和20%，归母净利润为31.39、38.39和47.17亿元，同比增长21.23%、22.33%和22.85%。参考可比公司，我们给予2017年45倍PE，对应股价60.3元，给予“增持”评级。

　　风险提示事件：新药研发不达预期的风险；药品降价风险。

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-03-20

MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】


早盘内参：1370亿养老金投资运营 百亿资金或入股市　　宏观经济：

　　国务院：总理李克强主持召开国务院常务会议，确定政府工作报告责任分工。会议要求，坚持稳中求进工作总基调，保持经济运行在合理区间，扩大经济稳中向好势头。

　　国务院：副总理张高丽表示，深化混合所有制改革，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领城迈出实质性步伐。此外，张高丽表示，抓好金融体制改革，促进金融机构增强服务实体经济能力。把防控金融风险放到更加重要的位置，妥善处置银行不良资产、债券违约、房地产泡沫、互联网金融等一批风险点，确保不发生系统性金融风险。
　　央行：中国将继续实施积极的财政政策，货币政策强调“稳健中性”。中国金融体系总体健康，但也存在总体杠杆率偏高、债市房市风险和跨市场影子银行业务活跃等风险。

　　国资委：在日前沙特阿拉伯王国国王萨勒曼对中国进行的国事访问期间，沙特与中国中央企业签署了涉及能源、交通、建筑、通讯等领域的多项“大单”。

　　发改委：按照有关工作部署，国家发展改革委正牵头研究编制《粤港澳大湾区城市群发展规划》。

　　社保基金：1370亿元养老金投资运营，百亿元资金或进入股市。理事长楼继伟表示，通过货币政策和财政政策加杠杆，给出了经济稳定的幻象，导致人们不愿意忍受改革阵痛，货币政策和财政政策买来的时间如果浪费掉，政策空间会越来越小。

　　央行：上周五公开市场将进行200亿元7天期逆回购操作，200亿元14天期逆回购操作，200亿元28天期逆回购操作。央行公开市场当日将有600亿逆回购到期。当日实施零投放。央行当周净回笼1200亿元，为连续第三周净回笼。

　　国泰君安证券：同业存单短期逆势扩张，加之央行在稳健中性的货币政策基调，资金面的压力仍然较大，尤其是MPA考核时点越来越近，未来资金面不确定性也越来越大。国信证券：在货币政策偏紧基调下，预计随着今年一季度末表外理财纳入MPA监管的新规实施，流动性监管指标更为严格，预计3月资金面仍将维持紧平衡局面。中金公司：部分银行减少了对非银的融出，从而导致非银3月同业存单到期量近1.6万亿元，加上MPA和LCR考核，资金面紧张仍值得防范。

　　Shibor:上周五，隔夜Shibor大涨19.2bp报2.6330%；7天期Shibor涨3.12bp报2.7250%，1个月期涨5.57bp报4.2775%，创2015年4月17日以来新高；3个月期涨2.4bp报4.3507%。

　　行业动态：

　　中电联：2016年煤电企业利润已经出现了“断崖式”下降，五大发电集团在2016年的利润同比下降68.6%。煤电企业很可能在今年陷入全面亏损，将可能无钱买煤。

　　证券时报：近日，从知情人士处了解到，银监会与有关协会正在研究煤炭企业降杠杆等事宜，计划推出一些示范性案例，煤炭行业可能会推出十个企业的市场化债转股案例。

　　银监会：副主席王兆星在“支持实体经济的金融创新”分论坛表示，目前第一批投贷联动试点正在积极进行基础性准备，包括机制建设、项目评估、风险防范机制、风险分担机制的建立，以及建立风险“防火墙”等。另外，下一步还要进一步实现贷款和股权融资真正有效的联动起来。目前，投贷联动还在试验过程中，暂时不会考虑第二批试点。

　　保监会：副主席陈文辉揭示中国金融业六大风险。1。脱实向虚，有系统性风险的危机 2。金融与实体经济失衡 3。存在公司治理失效的风险 4。有激进经营的风险 5。存在资产负债错配风险 6。有流动性风险。另外，一些金融机构忘记本源、偏离主业，盲目搞多元化、全牌照，热衷于跑马圈地挣快钱，导致主业不主、副业不副，有的甚至是种了别人的田，荒了自己的地。这种现象在金融业各个领域都不同程度的存在着，有的甚至通过通道、表外等方式规避监管，如果把握不好就会出现大的风险。

　　中国自行车协会官网：2016年以来，共享单车已在全国30多个城市投放，总投放数量超200万辆。公开数据统计显示，2017年共享单车预计投放总量将极可能接近2000万辆。对于2000万辆的共享单车涌向街头，城市管理者容忍度逼近临界点。

　　交通运输部：目前出租车改革有了新进展。北京、天津、上海、重庆等73个城市的实施细则已正式发布。神州专车、首汽约车、曹操专车、滴滴出行等网约车平台已在一些城市获得经营许可。

　　股市聚焦：

　　证监会：3月17日核发10家企业IPO批文，筹资总金额不超过51亿元。

　　证监会：截至2017年3月16日，中国证监会受理首发企业662家，其中，已过会38家，未过会624家。未过会企业中正常待审企业583家，中止审查企业41家。

　　证监会：部署2017年专项执法行动，将在打击虚假陈述、内幕交易等传统违法行为的同时，全面筛查可能产生系统性风险、影响市场稳定、干扰市场改革发展的违法案件。

　　发改委：据新华社受权发布《关于2016年国民经济和社会发展计划执行情况与2017年国民经济和社会发展计划草案的报告》，将稳妥推进财税和金融体制改革，深化多层次资本市场体系改革，推动《证券法》修订，完善股票发行制度改革。

　　中金所：近日，市场出现了价格瞬间大幅波动的情况。在此，提醒各位会员和广大交易者，应充分评估市场流动性状况，谨慎交易，预防大额委托对价格的冲击，切实防范市场交易风险。

　　上交所：继续从严监管上市公司“高送转”。从市场影响看，“高送转”不仅是概念股炒作的常见类型，也容易被信息合谋类市场操纵借道藏身，负面影响需要高度关注。

　　深交所：调整融资融券标的证券范围，天健集团、渝三峡A、远大控股、大冶特钢、宗申动力、长城影视、海翔药业、司尔特、徐家汇等成为新增调入标的股。

　　中国基金报：证监会向公募基金管理人和托管人下发机构监管通报，明确机构定制基金相关监管要求，严禁公募基金通道化，数千亿委外定制基金正式迎来严厉监管。

　　新股申购：美思德和得邦照明3月20日申购，美思德申购代码732041；得邦照明申购代码732303.

　　数据一览：

　　沪深股市：上周五，上证指数报收3237.45点，下跌31.49点，跌幅0.96%，成交额2621.8亿；深证成指报收10515.41点，下跌109.01点，跌幅1.03%，成交额3381.9亿，两市合计成交额6003.7亿；创业板指报收1949.66点，下跌17.07点，跌幅0.87%，成交额1075亿。

　　港股：上周五，恒生指数报24309.93点，涨0.09%；国企指数报10513.52点，跌0.12%；红筹指数报4027.45点，涨0.52%。大市成交额1212.57亿。

　　沪深港通：上周五，沪股通当日净流入10.96亿元，当日余额119.04亿元。深股通当日净流入2.44亿元，当日余额127.56亿元。

　　融资融券：截至3月17日，上交所融资余额报5324.60亿元，较前一交易日减少3.69亿元。

　　公司简讯：

　　中国神华：2016年净利同比增40%，拟派特别股息2.51元/股。

　　西南证券：被立案调查，或因九好集团忽悠式重组。

　　微光股份：2016年净利9993.8万元，同比增长21.54%，拟10转10派3元。

　　东音股份：2016年净利1亿元，同比增长22.71%，拟10转10派6元。

　　凯中精密：拟10转10派2.78元。

　　广州港：回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.2212%。

　　中核科技：中国核工业集团正筹划与中国核工业建设集团战略重组事宜。

　　太阳能：2016年度业绩同比增38%，拟10送转12派0.52.

　　万科：决定以印力集团为平台，组建两支商业地产投资基金，万科共出资人民币50.9亿。

　　天能重工：2016年拟10转20，重要股东承诺不减持。

　　北巴传媒：2016年净利润1.18亿元，同比减少19.43%，拟10转10派1.2元。

　　楼市观察：

　　国务院：副总理张高丽表示，坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，分类指导，因城施策，重点消化三四线城市房地产的过量库存。

　　统计局：3月18日公布的数据显示，中国2月份56座城市新建商品住宅价格环比上涨，1月为45座上涨。67座城市新建商品住宅价格同比上涨，1月为66座。

　　发改委：要坚持因城因地去库存，按照房子是用来住的、不是用来炒的定位，分类调控因城施策，控制信贷资金过度流向房地产业。

　　银监会：下一步将继续采取差别化的信贷政策，对部分房价过热的城市，要采取审慎的房贷政策；对部分有去库存需求的三四线城市，还会给予必要的信贷支持。

　　中国新闻网：继北京前日发布楼市调控升级方案之后，石家庄、郑州、广州、长沙也先后发布了对本地楼市的调控新政。近半个月以来，据不完全统计，已经有22个市、区、县出台了新一轮楼市调控新政。

　　新华社：房地产平稳发展是“红线”，将“房住不炒”作为根本遵循，各地积极探索建立和实施调控的自动响应机制，坚持分类调控不动摇。

　　国际瞭望：

　　G20:在联合公报中表示，我们通力合作加强贸易对经济的贡献。去年在成都发表的G20联合公报中的措辞“抵制各种形式的贸易保护主义”不再包含在本次公报中。

　　韩联社：法律界人士表示，首尔地方法院将于本周针对该国零售巨头乐天集团的首席执行官及其家人的控罪举行首次听证会。

　　英国：首相特雷莎·梅表示，将在未来两周内启动脱欧第50条款。

　　特斯拉：决定停售最便宜的Model S轿车。4月16日之后，公司不再销售该款汽车。

　　外汇播报：

　　人民币：上周五，在岸人民币兑美元汇率16:30收盘报6.9085，较上一交易日下跌106点。人民币中间价报6.8873，下调11.00点。

　　期货行情：

　　国内：截止3月17日下午收盘，黑色系多数疲弱，螺纹钢、焦煤跌超1%，仅动力煤涨超1%；化工品普遍收红，橡胶领涨，涨近3%；有色金属涨跌互现，沪镍跌超1%，沪锌涨超1%；贵金属续涨；农产品整体偏弱，淀粉跌近2%，棕榈油涨近1%。

　　黄金：上周五，COMEX 4月黄金期货收涨3.10美元，涨幅0.3%，报1230.20美元/盎司，创3月1前期以来收盘新高，当周累涨约2.4%，创2月3日以来最大单周涨幅。

　　原油：上周五，WTI 4月原油期货收涨0.03美元，涨幅0.06%，报48.78美元/桶，当周累涨约0.6%。布伦特5月原油期货收涨0.02美元，涨幅0.04%，报51.76美元/桶，当周累涨约0.8%。

　　全球股市：

　　美股：上周五，标普500指数收跌0.13%，报2378.25点，当周累涨0.24%。道指收跌19.93点，跌幅0.10%报20914.62点， 当周累涨0.07%。纳斯达克综合指数收涨0.24点，报5901.00点，当周累涨0.67%。恐慌指数VIX收涨0.62%，报11.28，当周累跌3.26%。

　　欧股：上周五，富时泛欧绩优300指数收涨0.07%，报1490.21点，当周累涨1.34%。欧洲STOXX 600指数收涨0.16%，报378.32点，当周累涨1.36%。德国DAX 30指数收跌0.10%，报12095.24点，当周累涨1.10%。法国CAC 40指数收涨0.32%，报5029.24点，当周累涨0.72%。英国富时100指数收涨0.12%，报7424.96点，当周累涨1.12%。

　　亚洲：上周五，日经225指数收盘下跌0.35%，报19521.59点。韩国首尔综指收盘上涨0.67%，报2164.57点。



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【股海早參】

今天走势很关键

一.财经要闻：

1.北京楼市强降温

    3月17日，北京市住建委、市规划国土委、市住房公积金中心、市银监局、人民银行营业管理部联合举行新闻发布会，宣布进一步升级对北京楼市的调控。
    ——居民家庭名下在北京市已拥有1套住房，以及在北京市无住房但有商业性住房贷款记录或公积金住房贷款记录的
    ——购买普通自住房的首付款比例不低于60%  
    ——购买非普通自住房的首付款比例不低于80%
    ——暂停发放贷款期限25年（不含25年）以上的个人住房贷款（含公积金贷款）
2.3月17日，证监会核准了以下企业的首发申请。
上交所主板5家，深交所中小板2家，创业板3家
3.463家公司披露年报 109家业绩实现翻倍式增长

4.新华社发布关于2017年国民经济和社会发展计划草案的报告，提出进一步放开基础电信、油气勘探、国防科技等领域的市场准入。
  证监会部署2017年专项执法行动，将全面筛查借助结构化资管恶意操纵市场等四类违法行为。
  中国神华(601088)董事会建议派发每股0.46元的年度股息及2.51元特别股息，以A股最新股价计算的股息率约18%。
  媒体报道称有关部门正在研究煤炭企业降杠杆事宜，计划推出一批市场化债转股的示范性案例。
  北京市17日要求对已有住房或购房贷款记录的居民家庭，购买普通自住房、非普通自住房的首付款比例分别不低于60%和80%。
  上交所第二次问询三爱富(600636)重组，要求说明本次交易是否实质实现“卖壳”意图。

5.两大核电央企战略重组 助力行业做大做强

二.下一个热点板块将花落谁家？

供给侧改革成效显现 稀土价格持续上涨

数据显示，16日轻重稀土价格继续上涨，氧化铽报价315万元-320万元/吨涨10万元，金属铽报价415万元-420万元/吨涨10万元。轻稀土方面，镨钕产品集体涨价，氧化镨钕报价28万元-28.5万元/吨涨0.2万元，金属镨钕报价36万元-36.5万元/吨涨0.2万元，今年以来涨幅近10%。

2016年以来，我国陆续在开采控制、行业准入、战略储备、打黑整治等多方面对稀土行业实施严格管理，稀土产业正式进入供给侧改革。去年底起，工信部组织八部门联合开展的打击稀土违法违规专项行动在全国各地陆续推进，收储也同步稳步实施，节后补库存需求叠加，年后稀土价格出现小幅上涨。根据工信部的打黑专项行动的部署，2017年3月份将完成专项核查，行业整顿或将随后开展，叠加环保督查的陆续开展，稀土的供给有望出现收缩，稀土价格上涨或持续。相关上市公司可关注盛和资源(600392)、广晟有色(600259)。

三.今日操作注意事项：

1.上周五次新股板块出现明显分化，龙头见顶迹象明显，操作上应该暂时回避次新股。

2.上周五阴包阳，但深成指和创业板都还没有破坏上升通道，今天如能部分修复周五的阴线，则行情还会继续慢牛走势。当然，如果今天继续30点以上的大阴棒，则要警惕了。

中核科技(000777)、中国核电(601985)、中国核建(601611)等公司发布公告，其各自的控股股东中国核工业集团、中国核工业建设集团正在筹划战略重组事宜，重组方案目前尚未确定。

6.全球库存进一步减少 天然橡胶供不应求

据行业咨询机构Rubber Economist消息，全球天然橡胶产量将不足以满足需求，全球库存料进一步减少，天然橡胶的替代品合成橡胶的产量过去三年都无法满足需求，预计这一趋势将继续下去。预计2016年全球天然橡胶产量不足1160万吨，消费量1250万吨；2017年产量不足1200万吨，消费量有望突破1260万吨甚至更多。

海南橡胶(601118)预计2016年业绩扭亏为盈，实现净利润4700万-6900万元。而2015年公司亏损高达9.89亿元。公司是我国最大的天然橡胶生产企业。

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【个股淘金早参】

一、上周五盘面分析及今日操作策略
          上周五大盘高开低走大跌近1%，，创业板指跌幅最小也下跌0.87%。板块普跌，券商、钢铁 、有色、煤炭 和石油等权重及蓝筹板块领跌，酿酒 和联通等相对抗跌。热点题材方面，高送转 、人工智能 和新疆基建等概念分化中活跃，次新、军工 、网安 和无人驾驶 等领跌。个股以下跌居多，涨停板38个，其中自然涨停板16个，被砸的涨停板却多达19个，涨停被砸概率54%。跌停板2个且均为庄股，大跌4%以上个股近百个，跌幅榜以次新居多。

           周五大盘放量大跌呈现出阴包阳态势，收盘再度跌破20日线。权重全线萎靡不振，题材还有活跃只是也被大势所拖累，券商带头杀跌指数，次新则带头重挫个股。而不论是券商还是次新都是领涨变成领跌，券商其实也是几个次新券商高开后跳水力度最大，归结到一点就是次新带动市场杀跌。次新乃至整个市场大跌据说是新三板 转板 的传闻所致，新三板公开转让导致股东人数超过200人可直接申请IPO若为真那确实是大利空，实际上板块高潮后就歇整是近期题材炒作的一贯套路。次新板块涨多了歇整下很正常，之前多数个股本就走的是趋势性行情，跳空大涨偏离原来的趋势后就需要歇整蓄势。短调下后的力度可能没之前那么强但局部机会还会有，资金介入那么深不可能一下子出来，只是因为次新盘子小及筹码的因素很多个股跌都是情绪性冲动，那种涨的老高的个股跳起来也就容易连续跳，故而对于那些高位跌破原来趋势的次新股 还是得谨慎，那些趋势才刚走出来或亟待突破或逆势坚挺且不补跌的个股是短线关注的重点。次新调整也就给予了近期反复活跃的人工智能和高送转等表现的机会，这就是板块之间的跷跷板效应。人工智能近期一直活跃但板块效应有限，主要在于龙头轮流换且资金跟风力度不足，每次除了三两个反复大涨的个股外其他的都反应平淡，没有走出一个特别强势的标杆股也是制约板块短线强度的关键。周五在赛为智能携重组 利好出关开一字的刺激下动静就变的大了点，并带动了下智能制造 板块，且难得的出现了一个实体连板股，这都是进步。短线而言板块应该还会是少部分个股活跃的行情，板块效应有限，中期因为政策导向的力度比较强还会不时有动静。高送转板块一度板块效应很强，只是尾盘跟随大盘回落的比较多而已，拖后腿的主要是填权 股，预送转及抢权股还是比较强势。这个板块后市更加需要关注，因为每年这个时候都是大戏，后市更多的个股加入到除权的大军才是更激烈的时候。有的人说周五盘后上交所又打压高送转，那只是老调重弹，殊不知今年出高送转的个股大多数都收到了交易所问询函的特别关注，资金连续两个周五都大炒高送转概念自然是有备而来，若因为那个所谓的利空而打压了股价更是逢低介入的机会。

          大盘回调的力度有点大但不存在连续大跌的基础，只是尾盘跳的过快而没时间收回去而已，因为阴线实体过大需要时间消化，周一再惯性下探下有回抽的需求，短期的主基调应该是小涨小跌的震荡。当然当前的大盘处于转折点，边走边看为好，一旦走势不如预期的话也要做好继续向下的准备，具体走势关键得看深市，近期深市明显走的更为强势些且更能反应个股的大致走向。周五个股跌的多的主要涨多了的高位股，而热点题材也还是有点亮点，这就说明整个市场并没被一棒子打死，短线的局部性机会犹存，只是大势走弱后个股分化的状况更明显。短线就需要在控制仓位下参与，操作节奏也是以活跃股逢跌低吸、冲高减为主。

       二、盘中主要题材热点
       1、  安靠智电、金银河、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、尚品宅配、至正股份、光库科技、道道全、皮阿诺、大千生态 、拉芳家化、康隆达、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业、维业股份
       2、  人工智能：赛为智能、远大智能、GQY视讯、联络互动
       3、  庄股（帮派手法）：特一药业、棒杰股份、健盛集团
       4、  次新+庄股：万里马、和胜股份
       5、  重组：中昌数据、精达股份
       6、  建材：九鼎新材、太空板业
       7、  其他
       新疆基建：北新路桥
       对外合作：天翔环境
       高送转：陇神戎发
       股权变更：大西洋

       三、游资和机构龙虎榜
       多喜爱（002761）：两家机构席位买入2.88亿，其中2.66亿为大宗交易，一机构卖1114万
       北新路桥（002307）：国君宁波君子街及东方太原高新街游资封板，一机构买3109万
       联络互动（002280）：中信中山中山四路及银泰成都顺城大街游资封板，三机构卖1.59亿
       万里马（300591）：申万福州杨桥东路及华林拉萨察古大道封板（山东帮）
       中昌数据（600242）：中信上海淮海中路及南京南京中山北路游资封板
       GQY视讯（300076）：光大佛山季华六路及中信深圳深南大道游资封板
       棒杰股份（002634）：中山杭州杨公堤及浙商青岛香港中路游资封板
       天翔环境（300362）：光大佛山季华六路及中信淄博分公司游资封板
       大西洋（600558）：长江惠州下埔路及方正宁波解放北路游资封板
       远大智能（002689）：中信淄博分公司及国君上海分公司游资封板
       陇神戎发（300534）：华泰上海武定路及共和新路游资封板
       太空板业（300344）：财通温岭东辉北路游资封板

       四、周末重要资讯
       ○  证监会：今年将严查场外配资等可能造成系统性风险案件，将全面筛查各类违法案件
       ○  证监会核发10家IPO批文，筹资总金额不超过51亿元
       ○  上交所：从严监管上市公司高送转，密切关注高杠杆收购
       ○  严禁公募基金通道化，数千亿委外定制基金正式迎来严厉监管
       ○  楼市新一轮收紧调控来袭，北京广州等四城同日发新政
       ○  zg*：深化混合所有制 改革，在电力、石油、军工等领域迈出实质性步伐

       ○  国内工业机器人 增速全球前列，市场前景广阔（作者：幽兰行天下）
           机器人概念股：新时代（002527）、智云股份(300097)、慈星股份（300307）、雷柏科技（002577）
       ○  人工智能与大数据 相辅相成，2019年市场规模将接近500亿美元
           大数据概念股：东方国信（300166）、通鼎互联（002491）、光环新网（300383）、天玑科技（300245）
       ○  科技进步重塑经济社会结构，智能投顾高胜率可期
           智能投顾概念股：恒生电子(600570)、 同花顺(300033)、川大智胜（002253）、科大讯飞（002230）
       ○  杀虫剂 涨价 致生产企业盈利向好
           杀虫剂概念股：海利尔（603639）、利尔化学（002258）、红太阳（000525）、江山股份（600389）
       ○  华大基因IPO进程提速，相关公司受关注
           基因概念股：荣之联（002642）、昌红科技（300151）、达安基因（002030）、安科生物（300009）
       ○  丙肝病治愈神药即将上市，相关相关产业链公司（作者：幽兰行天下）
           丙肝药概念股：永太科技（002326）、冠福股份（002102）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


周一早间市场信息

李克强主持召开国务院常务会议，确定政府工作报告责任分工。会议要求，坚持稳中求进工作总基调，保持经济运行在合理区间，扩大经济稳中向好势头。推进国资改革，促进农民持续增收。壮大分享经济新动能，组织专家进行雾霾治理攻关。
      上周五美股收低，道指下跌0.08%，纳指上涨0.01%，标普下跌0.13%，欧洲主要国家股市小幅收涨。纽约原油期货上涨3美分，涨幅为0.06%，收于每桶48.78美元；纽约黄金期货上涨3.1美元，涨幅为0.3%，收于每盎司1230.2美元。外媒称中国将统治电动汽车市场；中俄签署高铁列车制造逐步实现本土化协议；
       市场信息：李克强将对澳大利亚、新西兰进行正式访问；得邦照明732303、美思德732041新股发行申购日；证监会周五核发10家企业IPO批文，筹资总金额不超过51亿；上交所从严监管上市公司高送转，密切关注高杠杆收购；深交所调融资融券标的证券范围，渝三峡A、大冶特钢、宗申动力、远大控股、天健集团、海翔药业、司尔特、徐家汇、长城影视等公司新增调入；张高丽要求确保不发生系统性金融风险，深化混合所有制改革，消化三四线城市房产库存；周小川称中国金融体系总体健康，但也存债市房市风险；央行要求坚决守住支付领域不发生系统性风险的底线；何立峰强调要控制信贷基金过度流向房地产领域；苗圩表示继续实施核高基、高档数控机床与基础制造装备，大飞机、两机等国家科技重大专项，启动实施重点新材料研发和应用的重大工程，加快论证天地一体化的信息网络，智能机器和机器人等重大工程，加快物联网的推广和应用；煤炭行业将推市场化债转股案例，276限产措施或难全面执行；北京、广州、郑州、长沙、石家庄、保定等地加码楼市调控政策；中国去年新安装8.5万台工业机器人；民航局在华东、西北、新疆全面开展通用航空试点工作；南沙机场有望年内开工（涉广州浪奇、珠江啤酒等），粤港澳大湾区写进了政府工作报告；丙肝病治愈神药即将上市（涉永太科技、冠福股份等）；本周两市限售股解禁市值446亿元；大摩称今年A股将站上4400点。
      个股信息，利好：天能重工年报拟10转20派息待定；太阳能年报拟10送2转10派0.52；焦点科技年报拟10转10派10；东音股份年报拟10转10派6；微光股份年报拟10转10派3；凯中精密年报拟10转10派2.78；北巴传媒年报拟10转10派1.2；中国神华董事会建议派发每股0.46元的年度股息和2.51元特别股息；中泰化学、金科娱乐一季报预增；天沃科技中标16.13亿元光热发电项目；立昂技术预中标3.2亿元采购项目；东方电缆预中标1.64亿元国家电网公司项目；亨通光电中标中国移动项目；东方创业出售海通证券获利2581万元；标准股份收到租赁合同违约金，增利2424万元；*ST山水、*ST兴业申请摘帽；香江控股、中珠医疗、三维丝、棕榈股份股东增持。
      利空：雷柏科技、海虹控股年报不分配；跃岭股份年报拟10派1；国轩高科年报拟10派1.5；印纪传媒终止25亿定增及购买资产事项；汇源通信终止筹划重大资产重组事项；雷柏科技、小康股份终止定增事宜；*ST创疗子公司价值逾4000万珍珠养殖基地恐将被政府强拆；西南证券遭证监会立案调查；佳电股份、天津松江、京城股份将被*ST；积成电子股东减持；天海防务、昊志机电股东拟减持；
      其它：中昌数据停牌；华塑控股实控人变更为李雪峰；昆仑万维拟半价推2103万股限制性股票；阳光电源拟半价推4000万股限制性股票激励计划；普邦股份拟推员工持股计划；中国核电、中国核建、中核科技公告称中核工业正筹划与中核工业建设集团重组事宜；国轩高科终止定增改为配股募资36亿元；王府井51.22亿元收购贝尔蒙特100%股权；万科A拟整合商业地产资产，出资51亿成立两投资基金；西部矿业拟逾20亿元收购两公司股权；天沃科技拟定增募资15.7亿试水光热发电；华宇软件重组拟14.88亿收购联奕科技，切入教育信息化领域；光正集团拟3.7亿元参与发起设立侨商人寿；皖通高速拟不超2亿元投资成立基金管理公司及基金合伙；中文在线1.1亿参与投资电视剧，加快影视业务发展；市北高新2799万元认购华建集团定增股份；新力金融拟参与设立安徽省第二家地方资产管理公司；万科携手小米试水合作建房；世纪鼎利称未来可能涉足物联网及智能制造；丰东股份拟更名为金财互联；印纪传媒、汇源通信、华塑控股、匹凸匹、吉林森工复牌。
      限售股解禁：浦发银行、许继电气、中银绒业、东睦股份、太龙药业、太阳能、大华股份、立思辰、顺网科技、永太科技、福瑞股份、中恒电气、骅威文化、麦迪电气、雷柏科技、众兴菌业、暴风集团。
      上周五二点后市场跳水，之前强势的泡沫最盛的次新股带头杀跌，这种杀跌可能仅起警示作用，后面震荡之后可能还有较大调整出现，两会已经开完，时间点也临近月底又是季度底了，短期资金面趋紧，投资者宜保守对待市场，休息观望等待为主，打酱油为辅。

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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


中证投资参考20170320


　　【今日导读】
　　央行维持流动性紧平衡　OMO存继续上调可能
　　国内工业机器人持续高速增长　市场前景广阔
　　实体零售创新转型顶层设计将出　关注新零售
　　两会后多地基建投资正加速　铁路建设掀高潮
　　南沙机场年内开工　助推粤港澳大湾区城市群

　　【热点聚焦】
　　流动性维持紧平衡　OMO存继续上调可能
　　16日，在美联储宣布加息数小时后，人民银行全面上调逆回购、MLF、SLF操作利率。正如央行人士所言，OMO中标利率主要由市场决定，“主要”并不是“全部”。在特定阶段，OMO侧重点在量还是价，以及何时“随行就市”地对量、价进行调整，本身就蕴含调控意图。央行连续上调OMO利率，表明央行有意控制流动性总量，不会让流动性过松，同时，并不排斥利率适度上涨，甚至有意释放价格信号。
　　往后看，未来OMO利率再做进一步上调依然是大概率事件。当前外汇占款仍在持续减少，金融机构对央行供给流动性的依赖很强，如果央行选择控量，利率上行压力恐难消减。而在2016年四季度货币政策执行报告中，央行正式提到“货币闸门”，表明央行对待流动性管理的态度有所收紧。
　　总之，央行确有意向也有能力维持流动性的紧平衡状态，控量的状况仍将持续，未来实施调价的可能性依然存在。另外，站在央行角度，因调整OMO利率的信号意义没有传统的加息那么强烈，对社会融资成本的影响也较温和，调整时面临的阻力也会小一些。

　　【产业观察】
　　国内工业机器人增速居全球前列　市场前景广阔
　　2017中国机器人行业发展论坛于本周六在苏州吴中举行，本届论坛针对当下机器人与智能制造发展、服务机器人与人工智能等领域进行交流探讨。论坛中发布的行业报告称，2016年全球新增工业机器人近28万台，同比增幅约为13%，其中，中国贡献了8.5万台的安装量，同比增长27%。报告认为，2017年中国工业机器人销量将达到10.2万台，到年底保有量将接近45万台，中国本土机器人企业的市场占有率将从2012年的不足5%，增长至2017年的30%以上。
　　随着近几年我国制造业劳动力成本的大幅攀升、工业制造业朝着集约化智能化的方向升级以及国家出台一系列产业政策支持工业机器人领域发展，将支撑我国工业机器人产业及市场规模持续扩大。
　　自2013年起，中国成为世界最大的工业机器人市场，不过当前我国机器人人均使用密度依旧低于全球平均水平。随着机器人研发技术的进步，我国工业机器人市场具备较大的渗透密度提升空间。《机器人产业发展规划（2016-2020年）》提出到2020年，自主品牌工业机器人年产量达到10万台，意味着2016-2020年，我国自主品牌机器人年复合增长率达到35%。
　　在国内工业机器人市场前景广阔、增速居前、国产化率不断提升的背景下，国内相关机器人厂商竞争力、盈利能力不断增强。可从三个方面选择投资标的：一是具有一定核心零部件开发能力的本体及集成公司，二是其产品应用领域面向家电、3C等新增长领域的公司；三是核心零部件产业化方面走在前列的公司。建议关注机器人(300024)、新时达(002527)、慈星股份(300307)等。
　　人工智能与大数据相辅相成　2019年市场规模将接近500亿美元
　　近日，“2017中国IT市场年会”16日在京召开，2016年中国人工智能市场规模快速增长，全年超过230亿元，预计2018年将达到381亿元，复合增长率达26.3%。与此同时，随着存储、计算、虚拟现实、大数据、人工智能等技术交叉融合，未来十几年后数字经济将形成全新的产业生态。国家“十三五”发展规划中十四大战略之一的"大数据战略"，影响着各个行业，创造了巨大的商业价值。通过结合大数据和云计算技术，人工智能将更好地服务于人们生活，推动时代进步。
　　巨大数据量为人工智能提供了发展空间，从早期的支持向量机、决策树，到近期的人工智能神经网络，数据越多越有助于人工智能的发展。同时，大数据也需要更新的模式来处理它，通过这个过程发现更多隐含规律。所以大数据和人工智能的结合，相辅相成，也是必然趋势。据IDC等公司预测，到2019年全球大数据技术和服务市场规模将接近500亿美元，CAGR超过20%；另据易观智库预测，2015年国内大数据市场规模已达到105.5亿元，未来3年增速将保持在35%左右，整个行业维持较高景气度，相关涉及大数据上市公司有：通鼎互联(002491)公司参股杭州数云信息、收购百卓网络介入大数据领域；东方国信(300166)公司具备实施多行业大数据应用项目的实力，公司的大数据技术水平处于行业内领先地位。

　　【行业动态】
　　实体零售创新转型顶层设计将出
　　从商务部获悉，为贯彻落实《国务院办公厅关于推动实体零售创新转型的意见》，商务部将会同相关部门专门印发贯彻落实《意见》重点工作的分工方案，组织建立全国重点零售企业联系制度，委托中国连锁经营协会在部分中心城市选择样本项目，编制发布购物中心发展指数和便利店景气指数。
　　传统零售企业在受到电子商务强烈冲击的背景下，与电商企业谋求合作转型的“新零售”这一概念自去年提出至今始终广受关注，并有一系列的商业模式方面的创新尝试，从中可见无论是电商企业和传统零售企业均十分看好新零售的商业前景。国内两大电商巨头阿里和京东在新零售领域均不断落子布局，上月阿里召开2017新零售发布会，与上海大型国企百联集团签署战略合作，百联旗下有上海第一百货商店、永安百货、上海虹桥友谊商城、上海华联商厦等零售资产。此外，宏图Brookstone与京东众筹签订战略合作意向，京东众筹的产品无缝对接输送到宏图Brookstone门店售卖，形成完善的零售体系。
　　投资标的可关注目前A股零售业上市公司中布局新型零售商业模式创新的公司，如杭州解百(600814)、宏图高科(600122)。
　　多地基建投资加码　铁路建设掀高潮
　　两会后，各地基建规划陆续进入落实阶段。中国中铁(601390)日前公告，与四川省政府签署战略合作框架协议，争取“十三五”期间在四川投资3000亿元，在城市轨道交通、城际铁路、高速公路、大型市政基础设施、中低速磁悬浮等重大基建投资方面进行合作。此外，上海铁路局表示年内将开工建设沪苏湖铁路、杭绍台铁路等12个项目，总投资规模约2262亿元。
　　今年前2个月，基建投资速度明显提高。根据统计局数据显示，1-2月份，基础设施投资8315亿元，增长27.3%，增速比去年全年加快9.9个百分点，比去年同期加快12.3个百分点；基础设施投资占全部投资的比重为20.1%，比去年同期提高2.9个百分点；拉动全部投资增长4.7个百分点。今年两会的政府工作报告提出，今年要完成铁路建设投资8000亿元、公路水运投资1.8万亿元，再开工15项重大水利工程，继续加强轨道交通、民用和通用航空、电信基础设施等重大项目建设。从补短板的思路来看，基建投资将主要以中西部省份交通投资为主，据媒体报道，贵州、云南、四川、新疆今年目标分别是1900亿元、1300亿元、1200亿元、2490亿元，内蒙古的目标也在2000亿元以上。
　　投资标的建议关注铁路建设及公路基建相关上市公司，如中铁二局(600528)、达刚路机(300103)。

　　【信息追踪】
　　南沙机场有望年内开工　助推粤港澳大湾区城市群
　　据了解，今年的政府工作报告提出，要推动内地与港澳深化合作，研究制定粤港澳大湾区城市群发展规划，发挥港澳独特优势，提升在国家经济发展和对外开放中的地位与功能。这是“粤港澳大湾区”首次写进政府工作报告。
　　业内人士表示，粤港澳大湾区写进政府工作报告，有两层意义。其一，标志着粤港澳大湾区从一个区域战略升级为国家战略，而且极有可能成为国际格局战略。其二，粤港澳大湾区即将从过去的愿景进入实际操作阶段。粤港澳大湾区与目前的京津冀协同发展、“一带一路”倡议和长江经济带三大国家战略有同等的分量。目前粤港澳大湾区建设已提上重要日程，广东将对标国际一流湾区和世界级城市群，把粤港澳大湾区建设成为全球创新发展高地。
　　此前中国民航“十三五”发展规划中，提出要建设京津冀、长三角、珠三角机场群，其中珠三角机场群正位于粤港澳大湾区。由此，建设世界级的粤港澳大湾区城市群与建设世界级的珠三角机场群同时被提了出来，成为“十三五”规划中的重要任务。据了解，南沙将致力成为粤港澳大湾区城市群核心门户城市，将加快协调用地保障等各项前期工作，推动商务机场年内开工，相关上市公司如珠江啤酒(002461)、广州浪奇(000523)等在南沙拥有土地储备的上市公司有望受益土地升值。



上证决策参考20170320


　　【本期导读】
　　坚定配置具全球优势的中国产业
　　杀虫剂涨价致生产企业盈利向好
　　铁矿石行业经营投资现复苏迹象
　　寻找高频数据指引下的景气行业

　　【主编观点】
　　坚定配置具全球优势的中国产业
　　今年以来，虽然股指基本处于震荡盘升态势，但投资者对周期品种究竟能走多远的争论一直难以平息，且有愈演愈烈之势。一方认为，供给侧改革阶段性成果、全球经济阶段性反弹的补库存引发了周期品反弹，但将在二季度前结束；而另一方则认为，近期欧美及中国外贸数据改善显示，在供给侧改革进一步持续、全球经济环境回暖等内外因素作用下，周期品种仍将上行。
　　去年第四季度迄今，笔者对珠三角尤其是深圳A股上市公司进行了持续、大样本的走访调研，获得的最大感受是，尽管全球经济复苏进程波折、国内过剩产能行业供给侧改革还在进行中，但作为新兴市场，国内部分产业的国际比较优势已十分明显，且正逐渐趋近全球价值投资配置标准，投资者应摒弃周期焦虑，放眼未来，坚定配置具备全球优势的中国产业。
　　笔者的草根调研发现，中国的部分优势产业上市公司和有竞争力新兴产业公司，走的并不是短期复苏路线，而是强有力的逆势增长路线。具体表现在，优势传统产业估值不断抬升，新兴有竞争力新兴产业盈利不断增强。这意味着，在看得见的将来，中国经济有望形成传统产业和新兴产业优势并举的局面。实际上，部分传统行业如家电、高铁等已经具备世界级竞争力，而部分新兴行业如互联网、智能制造等则正走向世界。
　　随着中国优势产业不断胜出并走向世界，全球配置的机构或投资者别无选择。对于任意一个全球大型投资机构来讲，未来五年不买入中国的风险是巨大的，因为不管是相对于仍处于负利率的日本、欧洲，还是刚刚利率正常化的美国，中国资本市场提供的回报具备很大吸引力。笔者的调研发现，部分QFII机构对A股市场一直存在一些长期持仓标的，这些标的正是中国独有的世界级优势产业代表性企业。近期的港股通数据也证实，随着中国资本市场与世界互联互通不断加深，中国优势产业也正在成为全球投资者不断买入的对象。

　　【上证视点】
　　杀虫剂涨价致生产企业盈利向好
　　随着传统旺季到来，加之环保限产，毒死蜱、吡虫啉、啶虫脒等杀虫剂产品供不应求，市场价格持续上扬。
　　据资讯了解，目前，毒死蜱厂家基本无新接订单空间。进入3月份，华东（97%）毒死蜱市场价快速上涨，至37000元/吨。此外，吡虫啉、啶虫脒也维持坚挺走势，其中96%含量吡虫啉报价16万元至16.5万元/吨。产品价格上涨有望提升杀虫剂生产企业盈利能力。
　　海利尔(603639)拥有杀虫剂、杀菌剂、除草剂三大业务，其中杀虫剂业务收入占比超30%，公司是吡虫啉龙头企业。受2016年底环保整顿影响，山东、河北吡虫啉主要产能装置较长时间停产，库存低位，吡虫啉处于供不应求状态。
　　利尔化学(002258)拥有年产3000吨毒死蜱产品生产线。目前，公司产品订单情况良好，价格较去年同期均有上浮。公司2016年实现净利润约20835万元，同比增长50%。

　　【热点调查】
　　铁矿石行业经营投资现复苏迹象
　　考虑到钢材市场即将进入传统的季节性旺季，资讯近日就铁矿石基本面进行了专题调查。受访业内人士表示，1至2月份，全国铁矿石生产产量出现井喷式增长，同比增长了13.6%，进口也同比增长了12.6%。目前铁矿石港口库存突破1.3亿吨，钢厂库存也有明显增加。但与此同时，高品位铁矿石供给却出现了阶段性偏紧，且需求预期上升明显，这主要受益于近期的全球基建预期加码，以及国内房地产、汽车等下游行业回暖。
　　而对国内矿山企业的进一步调查显示，去年由于采购平均价格处于历史低位，绝大多数矿山企业处亏损状态。今年头两月的数据显示，全国矿山投资降幅较去年大幅收窄，这反映出行业投资信心有恢复迹象，矿山企业的营收也开始由负增长转为正增长，受访的五矿矿业今年一季度铁矿石产量同比预计增加27%，铁精矿增加14%。

　　【机构动向】
　　险资挖掘滞涨股波段操作迹象明显
　　随着沪深两市公司年报的逐渐披露，保险资金去年第四季度的投资布局图谱逐渐明晰。资讯对已披露年报的100多家上市公司的数据统计显示，化工、地产、电子、国防军工、电气设备板块最受保险资金青睐。更为重要的是，保险资金新增或新进的个股品种多为低估值、去年第四季度跌幅较大的绩优个股或细分市场龙头股，减持或退出的多是第四季度涨幅较大的个股以及不符合保险监管基调的个股。于此可窥保险资金近阶段操作思路是，在没有整体性行情的环境下，保险资金仍然遵循的是“高卖低买”的波段操作策略，逢高减持涨幅较大的个股，积极挖掘滞涨的优质股，同时还偏好挖掘细分市场中掌握新技术、新标准的成长股。

　　【信息雷达】
　　得润电子(002055)汽车电子业务有望逐步见效
　　得润电子(002055)汽车电子方面产品去年获得国际知名厂商订单，目前已开始组织生产。市场预期，该项业务今年第二季度起有望逐步见效，今年将为公司发展提供重要支撑。得润电子(002055)目前已与国内外知名汽车厂商建立合作。公司2月公告称，旗下公司获得大众汽车新业务定点，成为其“车载充电机”项目核心供应商。这也是公司继供应宝马、PSA全球车载充电机平台项目等国际知名品牌之后，在国内外市场取得又一重大突破。
　　得润电子(002055)近日曾宣布调整非公开发行方案，市场预期，公司有望加快推动定增计划。此次配套募集资金的定增发行底价为28.88元/股。

　　【编者感言】
　　寻找高频数据指引下的景气行业
　　过去一周统计局公布的经济数据超市场预期，其中房地产销售、工业增加值、固定资产投资等指标均显示经济回暖延续，上证指数也藉此创出本轮反弹新高。不过，应该承认，有关地产限购、汽车购置税优惠减少等举措，也令部分投资者担忧经济增长放缓，并进而令资本市场及周期品种承压。不过编者认为，与其纠结于说不清道不明的经济长期趋势，不如跟随高频数据指引，寻找自下而上的产业或企业阶段性机会。
　　综合最新行业动态来看，挖掘机、重卡和工程机械等销量指标，仍在维持快速增长，表明下游基建需求延续向好。另外，三四线城市在积极去库存，销售快速增长，该部分体量应占到总行业近50%，有效对冲一二线城市限购带来的冲击。汽车方面，虽然购置税优惠减少，但汽车下乡政策已在研究，自主品牌销量占比提升，乘联会预计3月份乘用车销售增速将回升至10%以上。
　　而在市场波动率大幅降低的现阶段，A股市场确定性增长的细分行业龙头溢价明显。资讯监测显示，近一个月表现优异的钛白粉、地产后周期相关的家电家居等细分板块，基本面在去年已出现好转，在年报和季报的催化下，近期涨幅明显。3至4月份为定期报告披露高峰期，借助于产品价格、销量等行业高频数据的指引，寻找业绩延续向好的绩优品种，或是投资者的占优策略。如去年产品价格大涨，今年一季度继续维持高位的水泥、化工、有色、钢铁煤炭等相关行业，一季报业绩预增为大概率事件，或可根据公司定期报告披露时间表挖掘其中机会。


时报早知道20170320


　　【资讯导读】
　　市场延续震荡　关注结构性机会
　　华大基因IPO进程提速　相关公司受关注
　　丙肝病治愈神药即将上市　关注相关产业链公司
　　中科创达(300496)智能手机业务有望持续增长

　　【主编视角】
　　市场延续震荡　关注结构性机会
　　上周五两市创出本轮反弹新高后出现调整态势，前期领涨的次新股板块跌幅居前。全周上证综指累计上涨0.77%，创业板小幅下跌0.02%，市场在美联储加息落地后表现不弱。技术上看，市场一度创出反弹新高，表明市场做多热情仍在。而新高后的回调，说明上涨压力仍较大。
　　近日北京、广州等多地发布地产调控新政，调控再度加码。机构认为，房地产市场与A股市场具有一定跷跷板效应，或一定程度上将资金阶段性赶向股市。日前央行再度上调逆回购、MLF和SLF等政策利率，这是今年第二次上调公开市场利率，而且均是在美联储加息后的跟随。结构性加息更多是去杠杆、防风险、稳汇率。从一系列政策看，市场大幅波动的可能性不大，更多仍是结构性机会。

　　【今日头条】
　　华大基因IPO进程提速　相关公司受关注
　　证监会最新披露的创业板IPO正常审核状态企业信息表显示，华大基因的IPO排队序号已经从上周的第65位跃升至目前的第27位。信息表显示，在华大基因之前，已经有11家通过发审会审核，另有1家已上发审会、暂缓表决。按照目前创业板每周4家发审节奏，华大基因在一个月左右安排上会的概率大增。
　　业内表示，基因检测行业由萌芽期进入发展期，而无创产前基因检测作为最先产业化的方向，将引领行业快速增长。据机构预测，2016年无创产前基因检测行业收入增速约为50%，未来三年预计增速不低于35%，预计在2022年达到平稳期，终端市场收入规模约为150亿元。行业龙头上市，有望推动基因检测发展提速，荣之联(002642)、昌红科技(300151)、达安基因(002030)等相关公司受关注。

　　【投资聚焦】
　　丙肝病治愈神药即将上市　关注相关产业链公司
　　据国家食药监总局药品评审中心查询，吉立亚科学（Gilead Sciences， Inc.）的丙肝神药索非布韦（Sofosbuvir）于3月15日在中国提交上市申请获得承办受理。业内分析，根据国家食药监局相关规定，索非布韦上市申请将直接纳入优先审评，这意味着该药在国内上市进度加快。
　　今年2月，吉立亚在第26届亚太肝脏研究学会年会上公布了索非布韦治疗中国基因1，2，3，6型慢性丙肝患者的III期临床研究数据，治愈率最高达100%。业内认为，索非布韦是近几年全球制药业最亮点之一，宣布着丙肝从此可以被治愈，2015年该药销售额已近140亿美元。由于索非布韦市场反响很好，其上游的关键中间体五氟苯酚市场需求巨大，国内医企也已开始进行索非布韦的研制、申报工作，这都将带动索菲布韦关键中间体——五氟苯酚市场需求的快速增长。随着多款新药在国内上市，相关产业链公司将直接受益。永太科技(002326)年产160吨五氟苯酚，是索非布韦关键中间体，吉立亚是主要客户。冠福股份(002102)年产五氟苯酚100吨。

　　【独家参考】
　　中科创达(300496)智能手机业务有望持续增长
　　中科创达(300496)智能手机业务发展顺利，近年来该业务收入始终保持年均约30%的增长。智能手机业务是公司目前的核心业务，约占全部营业收入的85%。公司智能手机业务仍有很大发展空间：一方面，随着消费者对智能手机性能要求的持续提升，公司将显著受益于智能手机品牌厂商市场份额的提升。另一方面，智能手机同质化严重且迭代速度快，终端厂商为实现差异化竞争，将更加需要以公司为代表的操作系统厂商在操作系统二次开发方面的服务。
　　金禾实业(002597)精细化工产品持续量价齐升
　　金禾实业(002597)去年募资投建的年产1500吨三氯蔗糖项目，预计将于今年三月底投产，项目年销售额可达到3.16亿元。随着年产1500吨三氯蔗糖产能投产，食品添加剂有望成为公司的主要贡献板块，实现由基础化工向精细化工华丽转型。公司目前拥有1.2万吨安赛蜜，500吨三氯蔗糖，4000吨甲乙基麦芽酚以及基础化工品。受益于安赛蜜、三氯蔗糖等精细化工产品量价持续提升，公司去年及今年一季度业绩快速增长。去年公司精细化工产品占比由2015年的17.56%提升到24.34%。

　　【财经要闻】
　　国务院：支持东部地区企业通过多种方式参与东北国企改革。
　　张高丽：深化混合所有制改革，在电力、石油、军工等领域迈出实质性步伐。
　　工信部：有色金属行业将由规模扩张转向优化存量、控制增量。
　　工信部部长苗圩：加快大飞机、机器人、车联网的应用。
　　楼市新一轮收紧调控来袭，北京广州等多地出台楼市新政。
　　中国核工业集团与中国核工业建设集团策划战略重组事宜。

　　【公告淘金】
　　天沃科技(002564)拟定增募资15.7亿元用于光热发电项目，拓展新能源EPC服务新领域。同日公告子公司中标16亿EPC合同，占2016年营收的134%。
　　金科娱乐(300459)一季度净利预增超4倍。公司拟3亿元设立子公司金科汤姆猫，将汤姆猫四亿多活跃用户进行深度激活和变现。
　　立昂技术(300603)预中标3.2亿元采购项目，公司2016年营收约为3.6亿元。
　　棕榈股份(002431)获总经理耗资1.6亿累计增持1725万股，占公司总股本1.25%。
　　东方创业(600278)出售230万股海通证券，获利逾2581万元，约占2015年净利润的17.5%。
　　天能重工(300569)2016年拟10转20股并派息，重要股东承诺不减持。凯中精密(002823)拟10转10派2.78元。

　　【热点数据】
　　上周券商调整逾400家公司目标价
　　据数据统计显示，上周（3月13日至17日）的五个交易日券商研究员调整了逾400家公司目标价。其中，66家公司股价最新收盘价较券商研究给出的目标价还有逾四成的涨幅。这其中，宋城演艺(300144)周五的收盘价较券商研究员给出的目标价有逾1倍的空间。
　　此外，华宇软件(300271)和跨境通(002640)在上周也获至少3家券商研究员给予的目标价还有逾四成的涨幅；而南都电源(300068)、宜通世纪(300310)、迪马股份(600565)、和长园集团(600525)4家公司在上周获至少2家券商研究员给予的目标价还有逾40%的涨幅。

　　【资金风向】
　　两市尾盘跳水　资金青睐中原证券(601375)
　　上周五，两市小幅高开，随后维持窄幅震荡走势，临近尾盘突发跳水。两市共计成交6004亿元，较上个交易日剧增499亿元；两市共计净流出393亿元，非银金融、化工、电子行业流出居前。截止收盘，沪指跌0.96%报3237点，创业板指跌0.87%报1949点。盘面上，仅新疆、水利、服装家纺、在线旅游板块小幅上涨，次新股、银行、券商、ST摘帽等板块领跌。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是中原证券(601375)、陇神戎发(300534)、特一药业(002728)，金额分别达2.47亿、1.31亿、1.30亿元。中原证券(601375)作为河南唯一券商，区域优势明显；控股股东河南投资旗下金融资产丰富，能为公司带来业务契机。

　　【一周回顾】
　　上周市场先扬后抑。沪指四连阳，在周四创出年内新高，周五却放量下挫，收出中阴线吞噬掉周四涨幅。截至周五收盘，沪指周涨0.77%，深成指涨0.62%；创业板指微跌0.02%，表现较为乏力。市场热点大多一日游，新股炒作却此起彼伏，但随着股价的不断攀升，已积累了一定的调整压力。
　　3月13日，稀土价格再度上调，盛和资源(600392)4日最大涨幅达11.30%。
　　3月14日，合力泰(002217)加速布局海外市场，2日最大涨幅9.80%。晶盛机电(300316)近期连续获得大额订单，3日最大涨幅13.64%。


上证早知道20170320



　　【今日导读】
　　两大核电央企战略重组　助力行业做大做强
　　科技重塑经济社会结构　智能投顾胜率可期
　　华塑控股(000509)易主　棕榈股份(002431)香江控股(600162)等获增持
　　天能重工(300569)等高送转　金科娱乐(300459)中泰化学(002092)预增

　　【上证聚焦】
　　两大核电央企战略重组　助力行业做大做强
　　中核科技(000777)、中国核电(601985)、中国核建(601611)等公司发布公告，其各自的控股股东中国核工业集团、中国核工业建设集团正在筹划战略重组事宜，重组方案目前尚未确定。
　　点评：这两大央企战略重组有利于发挥协同效应，打通上下游。近年来核电资产整合加速迹象不断显现，如中国电投集团已与国家核电重组，新成立的国电投2016年资产总额达8661亿元。近期能源局印发《2017年能源工作指导意见》，提出年内计划开工8台核电机组。机构预计，在央企整合、国内新机组开工、核电出海共同加速的推动下，核电设备将迎来千亿级市场空间。

　　【上证精选】
　　新华社发布关于2017年国民经济和社会发展计划草案的报告，提出进一步放开基础电信、油气勘探、国防科技等领域的市场准入。
　　证监会部署2017年专项执法行动，将全面筛查借助结构化资管恶意操纵市场等四类违法行为。
　　中国神华(601088)董事会建议派发每股0.46元的年度股息及2.51元特别股息，以A股最新股价计算的股息率约18%。
　　媒体报道称有关部门正在研究煤炭企业降杠杆事宜，计划推出一批市场化债转股的示范性案例。
　　北京市17日要求对已有住房或购房贷款记录的居民家庭，购买普通自住房、非普通自住房的首付款比例分别不低于60%和80%。
　　上交所第二次问询三爱富(600636)重组，要求说明本次交易是否实质实现“卖壳”意图。

　　【产业情报】
　　科技进步重塑经济社会结构　智能投顾高胜率可期
　　在19日举行的中国发展高层论坛2017年会上，全国社会保障基金会理事长楼继伟表示，科技进步将加快重塑经济和社会结构。信息技术的发展，使得智能制造会越来越普遍，甚至由于人工智能、大数据和云计算的应用，智能投顾在公开市场投资上以85%的概率战胜市场是有可能的，而且可能不会太远。
　　点评：智能投顾本质上可视为人工智能在金融领域的具体应用。机构预测，到2020年，全球智能投顾市场的复合年增长率将达到68%，资产管理规模有望突破2.2万亿美元。具备“人工智能+大数据”深厚壁垒，又遵循合规、审慎发展原则的智能投顾平台则有望率先受益。同花顺(300033)已推出iFinD智能投顾；恒生电子(600570)在金融大数据积累方面拥有优势，正加速布局云计算、人工智能、区块链等Fintech相关领域。

　　【公告解读】
　　华塑控股(000509)易主　浦江域耀11亿元接盘
　　华塑控股(000509)控股股东麦田投资的100%股权被其原股东以11亿元转让给了浦江域耀资产管理有限公司。转让完成后，麦田投资对华塑控股(000509)的持股比例维持24.13%不变，依旧为控股股东。据查，浦江域耀成立于今年1月，主要从事资产管理、股权投资，目前由李雪峰全资控股。
　　棕榈股份(002431)香江控股(600162)中珠医疗(600568)获增持
　　棕榈股份(002431)总经理于3月13日至3月16日期间，累计买入公司1725万股，持仓成本为9.30元。香江控股(600162)实际控制人之一致行动人自2016年12月28日首次增持起至2017年3月17日，累计增持公司3403万股，占股比1%，增持均价约3.97元。中珠医疗(600568)控股股东于3月15日-3月17日期间，增持公司428万股，增持均价约20.38元。
　　*ST山水(600234)2016年实现盈利1426万元，申请摘帽。*ST兴业(600603)2016年实现盈利2.47亿元，申请摘帽。
　　普邦股份(002663)拟推员工持股计划
　　普邦股份(002663)拟筹集不超过1亿元作为本次员工持股计划劣后级份额，包括董事长等在内的9名高管人员参与认购，董事长认购其中的55.5%。此次员工持股计规模上限为2亿元，用于购买上市公司股份。以3月16日收盘价估算，约可认购公司1.94%的股份。

　　【财报快递】
　　天能重工(300569)等高送转
　　天能重工(300569)实控人提议年报10转20并派息。太阳能(000591)董事长建议年报10转10送2派0.52元。凯中精密(002823)实控人提议年报10转10派2.778元。焦点科技(002315)年报拟10转10派10元。东音股份(002793)董事会通过年报10转10派6元的分配预案。微光股份(002801)年报拟10转10派3元。
　　金科娱乐(300459)中泰化学(002092)预增
　　金科娱乐(300459)一季报预增461%-486%，主因公司并购哲信信息，实现双主业发展。中泰化学(002092)一季报预增917%-1098%，主因主营产品PVC、烧碱、粘胶纤维、纱线售价上升。

　　【交易闹铃】
　　新股得邦照明、美思德20日发行
　　得邦照明（732303）发行价18.63元，申购上限2.4万股，主营LED照明产品。美思德（732041）发行价12.92元，申购上限1万股，主营聚氨酯表面活性剂。

　　【一周回顾】
　　成长的喜悦和烦恼
　　成长的过程中充满了喜悦和烦恼，对人如此，对成长股亦是如此。几天前三聚环保(300072)预告一季度高增长，公司股价创出历史新高，荣升创业板总市值第二。另一边，老牌成长股网宿科技(300017)却遇到了成长的烦恼，由于价格竞争激烈，公司预计一季度业绩下滑30%以内，股价继续低迷。
　　由此可见，“成长股”并非永不掉落的王冠。自今年1月中旬以来，中小创个股纷纷展开反弹，但与牛市时候的鸡犬升天不同，即使在中小创内部，本轮反弹的结构性依然鲜明。一方面，市场主攻苹果产业链这一类具有消费品属性的板块，由于其业绩增长具有一定的确定性，因而在估值下降到合理区域时，资金对板块的配置意愿自然上升。另一方面，部分仍处于导入期的新兴行业，如人工智能、无人驾驶、基因检测、VR/AR等，在事件的催化和驱动下，时有亮眼表现。上周资讯聚焦成长股，我们所报道的“英特尔收购ADAS企业”、“创业板迎基因检测龙头”、“科技巨头接连布局AR”，均取得了不错的市场反响。
　　上市公司一季度业绩预告将接踵而至，这又将是一个几家欢喜几家愁的时刻。一年之计在于春，投资者不妨利用这一机会调整持仓，避免成长的烦恼，拥抱成长的喜悦。


中证早知道20170320


　　【今日导读】
　　供给侧改革成效显现 稀土价格持续上涨
　　全球库存进一步减少 天然橡胶供不应求
　　控股股东易主 华塑控股(000509)实控人发生变更
　　行业回暖 工程机械龙头大规模扩员招人
　　【中证头条】
　　供给侧改革成效显现 稀土价格持续上涨
　　数据显示，16日轻重稀土价格继续上涨，氧化铽报价315万元-320万元/吨涨10万元，金属铽报价415万元-420万元/吨涨10万元。轻稀土方面，镨钕产品集体涨价，氧化镨钕报价28万元-28.5万元/吨涨0.2万元，金属镨钕报价36万元-36.5万元/吨涨0.2万元，今年以来涨幅近10%。
　　点评：2016年以来，我国陆续在开采控制、行业准入、战略储备、打黑整治等多方面对稀土行业实施严格管理，稀土产业正式进入供给侧改革。去年底起，工信部组织八部门联合开展的打击稀土违法违规专项行动在全国各地陆续推进，收储也同步稳步实施，节后补库存需求叠加，年后稀土价格出现小幅上涨。根据工信部的打黑专项行动的部署，2017年3月份将完成专项核查，行业整顿或将随后开展，叠加环保督查的陆续开展，稀土的供给有望出现收缩，稀土价格上涨或持续。相关上市公司可关注盛和资源(600392)(600392)、广晟有色(600259)(600259)。
　　【中证聚焦】
　　全球库存进一步减少 天然橡胶供不应求
　　据行业咨询机构Rubber Economist消息，全球天然橡胶产量将不足以满足需求，全球库存料进一步减少，天然橡胶的替代品合成橡胶的产量过去三年都无法满足需求，预计这一趋势将继续下去。预计2016年全球天然橡胶产量不足1160万吨，消费量1250万吨；2017年产量不足1200万吨，消费量有望突破1260万吨甚至更多。
　　点评：业内人士认为，由于近5年胶价连续下跌，割胶积极性越来越低迷，新胶的资源越来越少，但是橡胶需求却没有减少，所以供不应求是必然的。经过六年的价格下行，在油价抬升和中国轮胎生产呈现复苏态势下，2017年天然橡胶价格确定性向上。在橡胶期货价格上涨的带动下，橡胶生产企业业绩也正在逐步扭亏。海南橡胶(601118)(601118)预计2016年业绩扭亏为盈，实现净利润4700万-6900万元。而2015年公司亏损高达9.89亿元。公司是我国最大的天然橡胶生产企业。
　　【要闻速递】
　　工信部部长苗圩今日在“中国发展高层论坛2017年会”上表示，在教育体制上一定要进行改变，要加大职业教育的培养力度。
　　2月全社会用电量4488亿千瓦时，增长17.2%。
　　苹果CEO蒂姆•库克在中国高层发展论坛上表示： 将扩大在中国的研发投资，在上海和苏州新建两个研发中心。2016年，苹果已宣布在北京和深圳开设研发中心。
　　发改委：正牵头研究编制粤港澳大湾区城市群发展规划。
　　发改委：正组织修订温室气体自愿减排交易管理办法。
　　商务部将印发推动实体零售创新转型分工方案。
　　国家发展改革委、财政部发布《关于深化棉花目标价格改革的通知》。
　　【公司动向】
　　华塑控股(000509)实际控制人发生变更
　　华塑控股(000509)公告，控股股东麦田投资之股东康道鸿浩、李宏、赵光军、李绍清、李永培与浦江域耀签署《股权转让协议书》，公司控股股东股权结构发生变更。上述股权转让事项完成后，麦田投资仍持有上市公司24.13%股份，康道鸿浩、李宏、赵光军、李绍清、李永培不再间接持有上市公司股份。公司实际控制人将由李中变更为李雪峰。
　　天沃科技(002564)公告，拟非公开发行不超过1.47亿股，募资不超过15.72亿元，用于“玉门郑家沙窝熔盐塔式5万千瓦光热发电项目”，以迈入光热发电新能源行业。此外，控股子公司中机电力中标玉门鑫能熔盐塔式5万千瓦光热发电项目EPC总承包项目，中标金额16.13亿元，年均合同金额10.19亿元，占公司2016年营收的85.25%。
　　华业资本(600240)拟逾8亿元购买长城人寿11.51%股权。
　　天能重工(300569) 拟10转20并派现。微光股份(002801) 拟10转10派3。东音股份(002793)拟10转10派6。凯中精密(002823) 拟10转10派2.78。太阳能(000591) 拟10转10送2派0.52。
　　中泰化学(002092)(002092)预计2017年一季度净利为5.6亿元，同比增长917%。
　　【产经观察】
　　行业“回暖” 工程机械龙头企业开始大规模扩员招人
　　据中新社报道，有着“中国工程机械之都”称号的湖南长沙又重新“热”起来了。同城的中联重科(000157)、三一重工(600031)、山河智能(002097)等行业龙头企业年后订单激增，并出现了近五年来首次大规模扩员招人的现象。员工称，这种忙碌的场景只在行业最景气的时候才有过。据中国工程机械协会数据显示，今年二月份国内挖掘机销量总量为14530台，同比增长297.65%，大超市场预期，创挖掘机增速历史以来的单月最高纪录。关注山河智能(002097)(002097)、厦工股份(600815)(600815)。
　　【资金动向】
　　17日主力资金抢筹3股 净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前5大席位净买入超1亿元公司有2只，分别是中原证券(601375)、棒杰股份(002634)(002634)、和胜股份(002824)，净买入金额分别为2.47亿元、1.25亿元、1.03亿元。
　　点评：从席位看，中原证券(601375)和棒杰股份(002634)出现著名游资博弈，但股价活跃趋势已成，短线震荡后仍有冲高机会。
　　【新股申购】
　　美思德：申购代码732041，申购上限1.00万股，申购价格12.92元，公司主营聚氨酯泡沫稳定剂。
　　得邦照明：申购代码732303，申购上限2.40万股，申购价格18.63元，公司主营绿色照明产品。
　　【一周回顾】
　　经济企稳 中期行情仍可为
　　近期，A股市场量能逐步萎缩、热点快速轮换；政策预期减弱、美联储加息靴子落地，行情纠结演绎。但若经济企稳，中期行情仍可为。当前赚钱效应下降，投资者短线宜谨慎，可低吸布局中期行情。
　　本周中证早知道重点资讯包括：蔚来汽车完成数亿美元融资，腾讯与百度领投；需求旺季到来，制冷剂价格持续上涨；我国储氢材料研究获进展，大幅降低氢能源成本；住建部发布规划，全面推动节能与绿色建筑发展；阿里启动科技“NASA”计划，构建世界第五大经济体等。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【国务院】：坚持稳中求进工作总基调，保持经济运行在合理区间
　　【央行】：中国将继续实施积极的财政政策，货币政策强调稳健中性
　　【社保基金】：1370亿元养老金投资运营，百亿元资金或进入股市
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：【险资】、【游资】
　　2、【市场机会前瞻】：基因检测、核电、智能投顾、稀土、工程机械
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：多喜爱（002761）：两家机构席位买入2.88亿，其中2.66亿为大宗交易；中昌数据（600242）：中信上海淮海中路及南京南京中山北路游资封板
　　2、【机构评级变动】：中兴通讯(000063)、三聚环保(300072)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　国务院：总理李克强主持召开国务院常务会议，确定政府工作报告责任分工。会议要求，坚持稳中求进工作总基调，保持经济运行在合理区间，扩大经济稳中向好势头。

　　国务院：副总理张高丽表示，深化混合所有制改革，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领城迈出实质性步伐。

　　央行：中国将继续实施积极的财政政策，货币政策强调"稳健中性"。中国金融体系总体健康，但也存在总体杠杆率偏高、债市房市风险和跨市场影子银行业务活跃等风险。

　　国资委：在日前沙特阿拉伯王国国王萨勒曼对中国进行的国事访问期间，沙特与中国中央企业签署了涉及能源、交通、建筑、通讯等领域的多项"大单"。

　　发改委：按照有关工作部署，国家发展改革委正牵头研究编制《粤港澳大湾区城市群发展规划》。

　　社保基金：1370亿元养老金投资运营，百亿元资金或进入股市。理事长楼继伟表示，通过货币政策和财政政策加杠杆，给出了经济稳定的幻象，导致人们不愿意忍受改革阵痛，货币政策和财政政策买来的时间如果浪费掉，政策空间会越来越小。

　　统计局：3月18日公布的数据显示，中国2月份56座城市新建商品住宅价格环比上涨，1月为45座上涨。67座城市新建商品住宅价格同比上涨，1月为66座。

　　楼市：继北京前日发布楼市调控升级方案之后，石家庄、郑州、广州、长沙也先后发布了对本地楼市的调控新政。近半个月以来，据不完全统计，已经有22个市、区、县出台了新一轮楼市调控新政。

　　【股市要闻】　　　　
　　债转股：近日，从知情人士处了解到，银监会与有关协会正在研究煤炭企业降杠杆等事宜，计划推出一些示范性案例，煤炭行业可能会推出十个企业的市场化债转股案例。

　　证监会：3月17日核发10家企业IPO批文，筹资总金额不超过51亿元。

　　证监会：截至2017年3月16日，中国证监会受理首发企业662家，其中，已过会38家，未过会624家。未过会企业中正常待审企业583家，中止审查企业41家。

　　发改委：据新华社受权发布《关于2016年国民经济和社会发展计划执行情况与2017年国民经济和社会发展计划草案的报告》，将稳妥推进财税和金融体制改革，深化多层次资本市场体系改革，推动《证券法》修订，完善股票发行制度改革。

　　中金所：近日，市场出现了价格瞬间大幅波动的情况。在此，提醒各位会员和广大交易者，应充分评估市场流动性状况，谨慎交易，预防大额委托对价格的冲击，切实防范市场交易风险。

　　上交所：继续从严监管上市公司"高送转"。从市场影响看，"高送转"不仅是概念股炒作的常见类型，也容易被信息合谋类市场操纵借道藏身，负面影响需要高度关注。

　　深交所：调整融资融券标的证券范围，天健集团（000090）、渝三峡A、远大控股（000626）、大冶特钢（000708）、宗申动力（001696）、长城影视（002071）、海翔药业（002099）、司尔特（002538）、徐家汇（002561）等成为新增调入标的股。

　　【新股申购提醒】
　　【美思德】：申购代码732041，申购价格12.92元。

　　【得邦照明】：申购代码732303，申购价格18.63元。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1704成交16559手，持仓32737手，日增仓3852手；IH1704成交7517手，持仓24316手，日增仓3161手；IC1704成交12413手，持仓22976手，日增仓3888手。

　　期指升贴水方面，IF1704贴水38.61点，IH1704贴水11.96点，IC1704贴水73.25点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期雨转晴








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【险资】截至3月17日上市公司披露的年报显示，在保监会出台一系列政策组合拳的背景下，险资减持上市公司的力度也有所增大。具体来看，险资减持平安银行的股数最多，规模为6659.99万股，另外，澳洋顺昌、天虹商场、金禾实业和兰生股份等4只个股遭到险资减持均超过1000万股，减持金额也均超过1亿元。另外，如东阿阿胶和华东医药虽遭受减持的股数未超过1000万股，但减持金额却排在前列，分别为5.89亿元和4.37亿元。

　　【游资】在17日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前5大席位净买入超1亿元公司有2只，分别是中原证券（601375）、棒杰股份（002634）、和胜股份（002824），净买入金额分别为2.47亿元、1.25亿元、1.03亿元。

　　【市场机会前瞻】
　　基因检测：证监会最新披露的创业板IPO正常审核状态企业信息表显示，华大基因的IPO排队序号已经从上周的第65位跃升至目前的第27位。信息表显示，在华大基因之前，已经有11家通过发审会审核，另有1家已上发审会、暂缓表决。按照目前创业板每周4家发审节奏，华大基因在一个月左右安排上会的概率大增。

　　建议关注：荣之联（002642）、达安基因（002030）、昌红科技（300151）。

　　核电：中核科技（000777）、中国核电（601985）、中国核建（601611）等公司发布公告，其各自的控股股东中国核工业集团、中国核工业建设集团正在筹划战略重组事宜，重组方案目前尚未确定。

　　建议关注：中核科技、中国核电、中国核建。

　　智能投顾：在19日举行的中国发展高层论坛2017年会上，全国社会保障基金会理事长楼继伟表示，科技进步将加快重塑经济和社会结构。信息技术的发展，使得智能制造会越来越普遍，甚至由于人工智能、大数据和云计算的应用，智能投顾在公开市场投资上以85%的概率战胜市场是有可能的，而且可能不会太远。

　　建议关注：同花顺（300033）、恒生电子（600570）。

　　稀土：数据显示，16日轻重稀土价格继续上涨，氧化铽报价315万元-320万元/吨涨10万元，金属铽报价415万元-420万元/吨涨10万元。轻稀土方面，镨钕产品集体涨价，氧化镨钕报价28万元-28.5万元/吨涨0.2万元，金属镨钕报价36万元-36.5万元/吨涨0.2万元，今年以来涨幅近10%。

　　建议关注：盛和资源（600392）、广晟有色（600259）。

　　工程机械：据中新社报道，有着"中国工程机械之都"称号的湖南长沙又重新"热"起来了。同城的中联重科（000157）、三一重工（600031）、山河智能（002097）等行业龙头企业年后订单激增，并出现了近五年来首次大规模扩员招人的现象。员工称，这种忙碌的场景只在行业最景气的时候才有过。

　　建议关注：山河智能（002097）、厦工股份（600815）。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　多喜爱（002761）：两家机构席位买入2.88亿，其中2.66亿为大宗交易，一机构卖1114万
　　北新路桥（002307）：国君宁波君子街及东方太原高新街游资封板，一机构买3109万
　　联络互动（002280）：中信中山中山四路及银泰成都顺城大街游资封板，三机构卖1.59亿
　　万里马（300591）：申万福州杨桥东路及华林拉萨察古大道封板（山东帮）
　　中昌数据（600242）：中信上海淮海中路及南京南京中山北路游资封板
　　GQY视讯（300076）：光大佛山季华六路及中信深圳深南大道游资封板
　　棒杰股份（002634）：中山杭州杨公堤及浙商青岛香港中路游资封板
　　天翔环境（300362）：光大佛山季华六路及中信淄博分公司游资封板
　　大西洋（600558）：长江惠州下埔路及方正宁波解放北路游资封板
　　远大智能（002689）：中信淄博分公司及国君上海分公司游资封板
　　陇神戎发（300534）：华泰上海武定路及共和新路游资封板
　　太空板业（300344）：财通温岭东辉北路游资封板
【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 小天鹅A 3月17日 000418 买入 维持 申万宏源
2 中兴通讯 3月17日 000063 买入 维持 光大证券
3 中材科技 3月17日 002080 买入 维持 光大证券
4 三聚环保 3月17日 300072 买入 维持 光大证券
5 天山股份 3月17日 000877 增持 维持 光大证券
6 宝通科技 3月17日 300031 买入 维持 中泰证券
7 中航光电 3月17日 002179 买入 维持 光大证券
8 华宇软件 3月17日 300271 买入 维持 招商证券
9 中直股份 3月17日 600038 买入 维持 招商证券
10 安信信托 3月17日 600816 买入 维持 安信证券


　　【中兴通讯(000063)】
　　处罚靴子落地，中长期布局时点显现。

　　公司公告，已就在美被罚事件与投资者进行沟通，公司A股股票于2017年 3月16日起复牌。

　　停牌期间中兴 H 股六个交易日涨幅达 16%，显示出市场对公司制裁处罚靴子落地后，未来前景的看好。本次中兴通讯支付 8.9 亿美金罚款与美国政府达成和解，罚金在 2016 年计提，对后续业绩暂不构成影响。我们认为制裁处罚事项市场之前已有预期，此次靴子落地将意味着公司主要利空出尽，带来中长期买点。

　　国家信息基建三年 1.2 万亿投资定调通信行业持续景气
　　按照 2016 年三大运营商约 3600 亿资本开支开看，未来两年国内运营商资本开支将趋于平稳，通信的投资周期性已趋于平滑。除了联通和电信的低频重耕，广电 700M 的投资，再加上物联网、数据中心、政企网等需求也将在未来两三年开始逐步爆发，将带动通信投资持续景气。

　　5G 和物联网布局领先，中长期受益确定
　　无线方面，公司从 3G 时代跟随，4G 时代发力，到 5G 时代的技术引领地位逐步得到全球市场认可。目前公司在 4.5G、 5G、物联网、 SDN/NFV技术方面具有众多的技术专利，研发投入占比不断提升，在 Pre 5G 方面与多家全球运营商在展开战略合作；物联网方面，公司是 NB-IOT、LTE-V、LoRa 等多个物联网技术标准的引领者，覆盖从芯片、模组、承载网络到垂直应用等整个物联网产业链。

　　维持买入评级，目标价 18 元
　　公司预告一季度净利润同比增长达 20%以上，奠定全年业绩增长信心！我们中长期看好公司在 5G、光通信、SDN、物联网和云计算等核心技术标准的价值。此外，公司更换董事长将进一步提升和完善公司治理。预计2017-2018 年 EPS 分别为 1.14 元和 1.34 元，当前股价对应 17 年 PE 仅为13X，维持"买入"评级，目标价 18 元。

　　风险提示：
　　运营商投资高峰回落的风险；海外市场受阻的风险。



　　【三聚环保(300072)】
　　事件： 公司发布 2016 年报， 本期公司实现营业收入 175.31 亿元，同比增长 207.66%；实现归母净利润 16.17 亿元，同比增长 97.07%。 同时，公司发布 2017 年一季度业绩预告，盈利为 4.0-4.5 亿元，同比增长：97.16%-121.81%。

　　2016 年业绩符合预期， 2017 年一季度业绩超预期。 2016 年， 公司实现能源净化产品业务贡献收入 17.69 亿，为能源净化剂及催化剂等剂种的销售； 能源净化服务贡献收入 157.62 亿元，包括焦化产业升级、合成氨等传统节能减排改造工程项目， 以及 94.61 亿元的增值服务。截止 2016年底，当前公司尚未完成项目合同总额为 196.91 亿元，待执行金额为129.43 亿元（不计入悬浮床加氢项目） 。 2017 年，传统项目仍将为公司业绩贡献的重点。 2018 年，悬浮床加氢和生物质综合利用项目业绩贡献规模将进一步扩大。

　　关注百万吨悬浮床加氢及万吨级生物质利用项目布局与落地。（ 1） 鹤壁15.8 万吨悬浮床示范工程对煤焦油及重质原油进行了一次及二次开车实验，积累了大量数据。 目前， 150 万吨煤焦油/煤沥青悬浮床加氢项目（ 53亿） 已落地，正在推进黑龙江大庆、新疆阿拉善盟、 内蒙古乌海、河南等地油品评价工作，为百万吨级工业装置建设打下基础。

　　（ 2） 公司已建成秸秆生物质资源综合利用产、学、研相结合的绿色生态科研体系，在 10 个试验点进行了实验，效果优异。 目前公司已有逾 22 个产业基地， 万吨级生物质利用项目已公告 4 个，总规模为 3.26 亿元，预计 2017 年将是生物质综合利用订单落地将进一步提速。

　　维持"买入"评级：预计公司 17-19 年 EPS 分别为 2.16、 3.51、 5.20 元，对应 PE 为 27、 17、 11 倍。考虑到公司是环保行业优质的供给侧改革标的，具有核心技术可实现焦化、石化、煤化工、生物质产业绿色化升级；公司开展的悬浮床加氢及秸秆综合利用业务将进入订单落地阶段，公司有望迎来新的高速发展阶段。 给予 17 年 30 倍 PE，目标价 64.80 元， 维持"买入" 评级。

　　风险提示： 2016 年末应收账款规模为 63.9 亿， 回款周期长，保理等方式增加财。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-21

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›




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【早盘内参】

3月21日股市早盘内参：险资举牌首获省级地方政府表态支持　　宏观经济

　　国务院：总理李克强会见出席中国发展高层论坛2017年年会的境外代表并座谈称，当前中国经济稳中向好态势进一步显现。中国坚定不移推进贸易投资自由化和便利化。中国欢迎外资企业来华，尤其是到中西部投资兴业。

　　国务院：副总理张高丽将于3月25日出席博鳌亚洲论坛2017年年会开幕式。
　　央行：官网发布中国央行工作论文，文中提到，货币政策以控制通胀为主，兼顾转型发展和金融改革；应尽快明确新的短端货币政策利率和目标水平；要进一步完善公开市场操作一级交易商制度，在一定标准下扩大公开市场操作和SLF交易对象范围。

　　央行：副行长潘功胜在中国发展高层论坛上称，中国的跨境资本流动正向均衡状态收敛。中国的经常账户顺差保持在合理区间。中国的外汇储备充裕，占到全球外汇储备的28%。中国的外汇管理不会走回头路，不会再走回资本管制中去。

　　央行：公开市场周一进行600亿元7天期逆回购操作，200亿元14天期逆回购操作，200亿元28天期逆回购操作。央行公开市场周一有600亿元逆回购到期。单日净投放400亿元，上周净回笼1200亿元。

　　中国外交部：发言人华春莹在回答有关提问时表示，中美双方都十分重视加强两国高层以及各个级别的交往。这次蒂勒森国务卿访华期间，双方就近期安排两国元首会晤事宜进行了深入的讨论，启动了相关的准备工作。

　　瑞银集团：今年市场利率仍然较高且波动增大，特别是对影子银行的监管将带来银行间资金链条的放慢或减少，但央行可能不会调整基准存贷款利率。

　　中信证券：后续流动性压力应关注季末的MPA考核，由于中小型银行广义信贷增速较高，部分中小银行或面临广义信贷增速超标的风险。

　　国泰君安：目前，同业存单短期逆势扩张，加之央行在稳健中性的货币政策基调，资金面的压力仍然较大，尤其是MPA考核时点越来越近，未来资金面不确定性也越来越大。

　　Shibor:除隔夜外，其他期限均续涨。其中，隔夜shibor报2.6325%，下跌0.05个基点；1个月shibor报4.3172%，上涨3.97个基点；3个月shibor报4.3711%，上涨2.04个基点。

　　行业动态

　　农业部：2017年，农业部重点开展大田种植、设施园艺、畜禽养殖、水产养殖4类数字农业建设试点项目，结合产业类型，支持精准作业、精准控制设施设备、管理服务平台等内容建设。

　　产业在线：最新披露数据显示，2月份，空调内销出货量同比增长115.5%，出口出货量同比增长43.4%。2月份空调内销、出口增速均呈现加速态势，是2016年7月行业触底回升以来最大增幅。

　　北京西城交通委：约谈了摩拜、ofo两家共享单车企业，要求企业控制西城区共享单车数量，特别是在灵境胡同和西安门大街沿线，西黄城根南街、南北长街、府右街、大会堂西侧路及长安街沿线等10条大街禁止停放共享单车。

　　河南省政府：近日出台《关于积极稳妥降低企业杠杆率的实施意见》。《意见》要求，省内企业要大力发展股权融资以降低企业杠杆，并鼓励保险机构举牌省内优质上市公司。

　　环保部：截至目前，我国224个地级及以上城市共排查确认黑臭水体2082个，其中34.9%已完成整治，28.4%正在整治，22.8%正在开展项目前期，其他正在研究制定整治方案。环保部表示将配合住建部在2017年底前基本消除黑臭水体。

　　文化部：正在按照国务院的系列部署，认真研究制定《关于推动数字文化产业创新发展的指导意见》，近期将会发布。

　　北京日报：按照2013-2017年清洁空气行动计划，目前北京四大燃煤热电厂全部停机，发电进入无煤时代。

　　中科院：采用中科院大连化学物理研究所自主技术的全球首套煤基乙醇工业化项目一次投产成功。该项目把煤制取乙醇变成了现实。同时，该技术不仅可以将现有过剩的甲醇厂改造成乙醇厂、调整产业结构，还可以部分替代乙烯生产下游化工品。

　　国家体育总局：将进一步扩大大型体育场馆所有权属于国有，经营权属于公司的分离改革的范围。将结合江苏，浙江和重庆分离改革试点的经验，制定科学、合理的实施方案，推动大型体育场馆分离改革，盘活大型场馆资源，提高运营效益。

　　内蒙古交通运输工作会议：今年，内蒙古将投资1010亿元，实施重点公路及路网改造项目127项，其中10亿元以上重大公路项目74项。

　　国际电信联盟：于3月16日正式发布手机(移动终端)动漫国际标准(标准号T.621)。这一标准由中国自主原创、主导制定，是我国文化领域的首个国际技术标准。这一国际标准的正式发布为全球手机动漫产业提供了中国标准。

　　股市聚焦

　　国务院办公厅：印发国务院2017年立法工作计划，将配合全国人大及其常委会继续审议民法总则、证券法(修订)、测绘法(修订)、中小企业促进法(修订)、核安全法、水污染防治法(修订)、电子商务法等法律案。

　　证监会：透景股份、艾德生物、友讯达、瑞斯康达、新凤鸣、绿康生化、迪贝电气等7家公司首发申请获准，金枪新材发申请被否。

　　中国基金业协会：发布公告称，满三个月且未主动联系协会并提供有效证明材料的，协会将注销其私募基金管理人登记。在因失联被注销的私募名单中，出现了上海泽熙投资管理有限公司。

　　上交所：2017年3月21日，天津松江被实施退市风险警示。根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》第三十一条规定，上交所于2017年3月21日起将该证券调出融资融券标的证券名单。

　　上交所：发布《证券期货投资者适当性管理办法》问答。要求经营机构履行适当性相关义务，禁止将产品销售给不符合准入要求的投资者，禁止不适当匹配行为。

　　恒指公司：董事兼总经理关永盛指出，有意在国指加入红筹及民企股。料最快8月可望公布方案及实施日期。目前被列为红筹或民企的中资企业，包括中移动及腾讯等。

　　上证报：自2月17日以来的一个月内，已有46家上市公司终止再融资方案，36家对再融资方案进行调整，而同期新启动定增计划的公司仅有十家。另有14家公司有意推出可转债，更有1944.5亿元的企业债蓄势待发。

　　中国基金报：近期证监会向各地证监局下发《关于开展2017年私募基金专项检查的通知》，要求证监局开展辖区2017年私募基金管理机构检查对象随机抽取工作。上海、四川、海南、青岛、甘肃、宁夏、陕西、江西等地区证监局陆续开展辖区内的私募检查。

　　深交所：上周对张家港行、江阴银行等股票的交易情况进行重点监控。

　　深交所：于3月20日向吉电股份公司董事刘新华下发了监管函。吉电股份将于3月31日披露2016年年报，但公司董事刘新华的妻子于3月16日买入吉电股份股票2000股，买入额1.21万元。刘新华妻子的上述行为，违反了年报窗口期禁止买卖股票的相关规定。

　　新股申购：同和药业今日发行总数为2000万股，网上发行2000万股，发行市盈率22.98倍，申购代码300636，申购价格14.47元，单一帐户申购上限20000股。

　　数据一览

　　沪深股市：沪指收报3250.81点，涨0.41%，成交额2140亿。深成指收报10532.33点，涨0.16%，成交额2818亿。创业板收报1953.82点，涨0.21%，成交额852亿。

　　港股：截止收盘，恒指涨0.79%，报24501.99点；国企指数涨0.67%，报10583.98点；红筹指数涨跌0.09%，报4024点。大市成交978亿。

　　沪深港通：沪股通净流入15.18亿元，当日余额114.82亿元。深股通净流入2.59亿元，当日余额127.41亿元。

　　板块掘金

　　核工业板块：中核拟与中核建战略重组，双方重组将从推动中国核工业出口与核电技术融合两方面促进国内核电产业发展。核电技术融合，将有助形成统一核电技术路线，持续建设有望降低电站单位造价，利好运营商业绩兑现。

　　核工业概念股：中国核建、中国核电、东方电气、上海电气、浙富控股、台海核电、中核科技、东方锆业、江苏神通、佳电股份。

　　军工行业：军工集团混改、军民融合有望加快推进，信息化是标杆方向。中美原有平衡格局被打破，国际新格局将倒逼军工集团的改革，混改有望加速推进。

　　推荐关注标的：中电广通、卫士通、杰赛科技、长城电脑、国睿科技、 航天发展、久远银海、启明星辰、东方通。

　　煤炭板块：预计两会后钢铁产量增速将加快，加之钢铁吨钢净利较高，增产意愿强烈，利好焦煤价格见底反弹。目前板块估值低，一季报全面大幅增长，中国神华高股息率刺激煤炭板块。

　　推荐关注：陕西煤业、大同煤业、中煤能源、西山煤电、潞安环能、冀中能源、山西焦化、 陕西黑猫。

　　新疆板块：新疆地区基建投资有望迎来爆发年。一带一路是国家顶层战略，随着机制完善，背景环境的日趋成熟，2017年一带一路有望迎来落地大元年。新疆作为走出去的关键卡位，尽享地利。

　　建议关注：天山股份、西部建设、*ST八钢、北新路桥、西部建设、新疆城建。

　　公司简讯

　　中国核建：此次为上市公司股东之间的合并，上市公司的资产主体未来仍保持独立，也不存在退市的问题。

　　中国神华： 2016年度派发特别股息每股2.51元，纯属为自主决定，不涉及政府部们施压。未来亦维持稳定派息比率，维持在每股收益40%。

　　乐视汽车：联合创始人丁磊宣布离职，称由于个人健康原因。

　　拓日新能：2016年度分配拟10转10派0.5。

　　名雕股份：2016年度分配拟10转10派2.5。

　　光环新网：2016年度业绩同比增近两倍，拟10转10派1。

　　苏奥传感：2016年度业绩同比增逾两成，拟10转20派3。

　　方大集团：2016年度业绩同比增5.5倍，拟10转5派3.5。

　　埃斯顿：2016年净利润同比增33.99%，拟每10股转20派2元。

　　江苏神通：2016年净利润为5158万元，同比增长211%，拟10转10派0.5元。

　　雪莱特：2016年拟10转10派0.3元。

　　东方锆业：大股东筹划与核工业建设集团战略重组。

　　楼市观察

　　广州公积金中心：3月20日晚间发布新政，规定无住房贷款结清，首付也要4成。虽然是3月20日发布的，但却是按照3月17日之前完成网签和购房的执行政策。

　　石家庄住建局：发布《关于落实住房限购政策办事程序》，分别对本市户籍居民家庭、非本市户籍居民家庭购买新房和二手房程序作出明确。

　　北京市住建委执法部门：对部分房地产开发在售项目及房地产经纪机构门店进行随机执法检查，北京稻香四季房地产公司开发的稻香悦家园、北京鑫一德房地产公司开发的华郡尚品家园，以及北京我爱我家安宁庄东路分公司被责令改正。

　　长沙住房公积金管理中心网站：发布《长沙市住房公积金管理委员会关于调整住房公积金个人住房贷款政策的通知》，包括提高购买首套房个人住房组合贷款最低首付款比例、提高购买二套房住房公积金贷款最低首付款比例、停止三套房相关贷款政策等。

　　金融时报：部分城市楼市“高烧”不退，甚至朝着泡沫化方向演变，其所暗藏的风险和带来的冲击不容忽视。对于当前地区分化、冰火两重天的楼市而言，既需要调控政策有针对性地“靶向治疗”，又需要引导好社会预期，让各方理性看待楼市的发展走向。

　　国际瞭望

　　英国政府：将在3月29日启动脱欧程序。按照欧盟法律，英国需在2019年初完成与欧盟其他27个成员国的谈判。

　　Opinionway:最新民调显示，预计法国总统大选首轮勒庞、马克龙、菲永支持率分别为27%、23%、18%(上期分别为28%、25%、20%)。

　　摩根大通：维持看多布油，将2017年布油价格预期下调至55.75美元/桶。

　　瑞信：将标普500指数年中目标点位从2350点提高至2400点。将标普500指数年末目标点位从2300点提高至2500点。将欧洲Stoxx 50指数年末目标点位从3450点提高至3700点。

　　德国：2月PPI环比增0.2%，预期0.3%，前值0.7%。2月PPI同比增3.1%，预期3.2%，前值2.4%。

　　欧洲理事会主席图斯克：将英国触发脱欧程序后48小时内，向欧盟27国提交英国脱欧谈判纲领草案。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元官方收盘价报6.9043，较上一交易日官方收盘价涨42点，较上一交易日夜盘收盘跌13点。

　　美元：美元指数涨0.014%，报100.3398；欧元兑美元涨0.03%，报1.0739；英镑兑美元跌0.31%，报1.2354；美元兑日元跌0.12%，报112.52；美元兑加元涨0.08%，报1.3356；美元兑人民币涨0.07%，报6.9049。

　　期货行情

　　国内：截止3月20日下午收盘，鸡蛋收涨3.4%，锰硅涨2.5%，焦炭、沪锌涨2.1%，玉米、焦煤涨超1%，沪铅、沪金、郑煤、沪银、沪铜、沪锡收涨。玻璃、橡胶、热卷、沪铝、沪镍、铁矿、郑棉、白糖、螺纹收跌。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货涨3.80美元，涨幅0.3%，报1234.00美元/盎司。

　　原油：美国原油期货跌0.56美元，跌幅1.15%，报48.22美元/桶；布伦特原油期货跌0.14美元，跌幅0.27%，报51.62美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指跌8.76点，跌幅为0.04%，报20905.86点；纳指涨0.53点，涨幅为0.01%，报5901.53点；标普500指数跌4.78点，跌幅为0.20%，报2373.47点。

　　欧股：泛欧斯托克600指数跌0.2%，报377.68点；德国DAX 30指数跌0.4%，报12052.90点；法国CAC 40指数跌0.3%，报5012.16点；英国富时100指数涨0.1%，报7429.81点。

　　亚洲：日本东京证券交易所，春分日，休市一天。韩国首尔综指周一收盘下跌0.35%，报2157.01点。



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【股海早參】
一.财经要闻：

1.昨日早盘，恒指高开高走，午后恒指维持高位窄幅震荡，高见24501.79点点，以最高点位收盘，再刷19个月新高。

2. 中国神华副董事长兼总裁凌文表示，2016年度派发特别股息每股2.51元，纯属为自主决定，不涉及政府部们施压。他重申，未来亦维持稳定派息比率，维持在每股收益40%。

(简评：即该公司将拿出590亿元分红给广大股东，相当于年收益率15%，远高于一年期银行存款利率，因此，中国神华昨日“一”字涨停，羞死了无数10送转20甚至30的假分红公司。管理层只有强制要求向中国神华学习，上市公司每年必须拿出净利润的40%分红，中国股市才具有长期投资价值，中国股市才会像美股那样走长期慢牛）

3.新一轮楼市调控席卷17城：力度堪比2014

  楼市波澜再起。上周末北京出台房地产调控新政，实施“认房又认贷”，二套房首付比例提至60%。广州、石家庄、郑州、长沙、保定相继跟进收紧，全国17个城市20天内密集出台了楼市调控新政。

（简评：业内专家认为，虽然调控在不断收紧，但房地产投资或继续回暖。热点城市土地供应加快，将对房地产投资有所支撑。）

4.  国务院2017年立法工作计划20日发布，将继续审议证券法（修订）、核安全法、水污染防治法（修订）等法律案。
  央行于20日开展1000亿元逆回购实现资金净投放，或为平抑季末资金面波动。
  空调行业2月份内销和出口增速分别达到115.5%和43.4%，均创去年下半年以来最大增幅。
  Mysteel中国制造业供给指数首次发布，2月份各子行业指数中钢铁同比增幅最高。
  英国首相发言人表示英国将于29日向欧盟递交信件，正式启动退欧程序。




5.上股资讯资讯获悉，LED产业近期出现了明显复苏势头。行业内主要厂家均处于满产状态，短期内存在一定的供不应求，产业链上也普遍有涨价的诉求。业界预计整个二季度和三季度，供需形势都会比较紧张。

（简评：LED芯片生产商华灿光电（300323）的董秘介绍，从去年11月份开始，公司基本都处于满产状态；行业龙头三安光电（600703）系列产品的价格已自1月10日起上调8%。）
6.国家卫计委等多部门近日联合发布《“十三五”健康老龄化规划》，积极应对人口老龄化。规划提出，要充分运用互联网、物联网、大数据等信息技术手段，创新健康养老服务模式，开展面向家庭、社区的智慧健康养老应用示范；搭建智慧健康养老服务平台，对接各级医疗卫生及养老服务资源；推进医疗机构远程医疗建设。

7.氯氧化锆价格继续上调行业景气度逐步改善

20日山东、江苏等地氯氧化锆每吨价格集体上调400元，幅度近4%，自去年下半年以来累计涨幅近25%。据了解，此轮氯氧化锆、氧化锆等产品价格上涨，主要受进口原料锆英砂提价带动。

（简评：上市公司中，东方锆业（002167）旗下拥有完整的锆产业链，最新公告大股东中国核工业集团正在筹划与中国核工业建设集团战略重组事宜；升华拜克（600226）去年年报显示，锆系列产品营收占比为23%。）
8.据新华社消息，工信部将加强大数据标准化顶层设计，逐步完善标准体系，把数据“管好”“用好”。工信部信息化和软件服务业司副司长李冠宇表示，工信部将加快推动大数据标准体系建立，加快重点标准研制与推广，建立标准符合性评估体系，强化标准对市场培育、服务能力提升和行业管理的支撑作用。同时积极参与大数据国际标准化工作。




（简评：博彦科技（002649）、银信科技（300231））

二.下一个热点板块将花落谁家？


房地产板块：

据《中国证券报》今日报道：
3月20日，北京丰汇园小区的一处二手房源登上闲鱼司法拍卖平台，起拍价高达1964万元，仍远低于市场价格，并迎来多人参与竞拍。
网络上疯传：按照现在的北京房价，两个北京土著结婚，相当于两家上市公司合并。外地人跟北京人结婚，相当于借壳上市；外地人在北京买房，相当于IPO。要是其中一套房划片为上学区，那就相当于定增了。
三.今日操作注意事项：






1.怎么精选长线股？《股海早參》提示的“涨价概念股”是长线金股的摇篮。任何利好都不如公司产品涨价的利好。

2.紧跟指南针博客，做足春季行情，不要轻易下车，不要掉队。

3.对于短线投机者而言，新股板块永远是最赚钱的板块。新股行情，后浪推前浪，一浪接一浪。

4.本周大盘将挑战3300点整数关。

5.慢牛行情，个股机会多。3-5月是全年最赚钱的季节，机不可失！



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【个股淘金早参】


一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘高开后震荡上涨0.41%，沪指最强，深市几大指数也小幅上涨。煤炭 、酿酒 和石油板块领涨，权重中两桶油大涨，地产、券商和保险均跌幅居前，银行微跌。热点题材方面，新疆基建 股和次新领涨，高送转 和摘帽 股领跌。个股涨多跌少，涨停板37个，其中自然涨停板仅12个。跌停板3个，跌幅4%以上个股仍多达39个。

          大盘收长下影的小阳线，午后回探30日线后止跌回升，收盘收复20日线。沪指主要是包括两桶油在内的中字头 撑起了指数，大金融 则拖后腿。大盘蓝筹股上涨并非中国神华开一字的功劳，煤炭板块涨幅最大但板块指数其实收的是阴线，也就是说盘中还是跌的，也只带动极个别白酒 和医药中的高分红 个股。蓝筹的主角是一带一路 ，当中的中字头看不出有啥大行情，短线的节奏很难把握，最强势的是新疆本地基建股，这和之前的炒作逻辑一样。当前可谓第二波，第二波的势头难有第一波那么猛，毕竟第一波的涨幅已经够大，而当前也没有新的刺激性因素，短线持续大涨的可能性不大，部分个股不时出来表现下还是可以有。稳住个股人气的板块是次新，因为领跌的板块止跌并带头反弹就更有号召力，板块走势基本上如预期，开盘惯性下探后又成为了机会。板块的趋势性行情仍将继续，但也未必会像上周五之前那样连续大涨，缺乏人气股领涨的行情下主要是板块内个股轮涨涨，短线而言价格低、叠加其他热点题材及图形亟待或刚突破的个股会更好些。其他题材则没啥惊艳表现，高送转受利空影响而调整且调整的主要是近期的强势股，短调下还会有行情，只是重点是股东大会及年报 靠前的预送转个股而非填权 股，刚出送股预案而大涨的个股多是短炒下且当中的强势票多是次新股 。

          大盘缩量小涨，欠缺量能支撑的反弹的力度就有限，昨天其实稳住了没跌就算强势，毕竟周五下跌的力度有点大需要时间消化。短期而言指数上下空间有限，主基调是窄幅震荡，大盘蓝筹股难以持续的撑上证指数，关键还是要看深市，尤其是创小板跟上反弹的势头后才有力度。当前系统性风险不大，但机会也是结构性的，有热点题材活跃短线就还有一定的可操作性，控制仓位参与就好。只是值得注意的是昨天虽然反弹但涨停板比周五还少，也没有连板票，这就说明游资追涨的热情不高，追涨氛围不好的市况下操作节奏上就要以低吸为主，涨起来则要高抛。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：金银河、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、至正股份、光库科技、道道全、皮阿诺、大千生态 、拉芳家化、康隆达、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业、维业股份、绝味食品、亿联网络、三雄极光、新泉股份
       2、  高送转+次新：凯中精密、新宏泽、天能重工
       3、  庄股：超讯通信、如通股份、印记传媒
       4、  新疆基建：天山股份、西部建设
       5、  其他
       开板新股：善品宅配
       央企重组 ：中核科技
       产业基金 ：皖通高速
       高分红：中国神华
       机构大买：多喜爱
       次新：激智科技

       三、游资和机构龙虎榜
       精达股份（600577）：一家机构席位买入2314万
       多喜爱（002761）：中投无锡清扬路及中信湖北分公司游资封板，两机构卖3510万
       激智科技（300566）：国君上海天山路及东方义务宾王路游资封板，一机构卖457万
       尚品宅配（300616）：中投宁波江东北路及华泰荣超商务中心游资封板，一机构卖1175万
       凯中精密（002823）：华泰荣超商务中心及海通北京中关村南大街游资封板，一机构卖256万
       天山股份（000877）：打通晋中迎宾西街及国君宁波彩虹北路游资封板
       西部建设（002302）：浙商临安万马路及中泰上海建国中路游资封板
       中核科技（000777）：华泰上海黄河路及中信上海漕溪北路游资封板
       新宏泽（002836）：浙商绍兴解放北路及中信上海古北路游资封板
       如通股份（603036）：中信上海古北路及联洋游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  国务院：配合全国人大继续审议证券法（修订）
       ○  证监会：7家公司首发过会，1公司被否
       ○  深交所：对张家港行、江阴银行等股票的交易进行重点监控
       ○  上交所：禁止将产品销售给不符合准入要求的投资者
       ○  中国制造 业供给指数首次发布，2月指数同比增长33%

       ○  “十三五 ”健康老龄化 规划，未来推进智慧养老 （作者：幽兰行天下）
           智慧养老概念股：奥维通信（002231）、东华软件（002065）、东软集团（600718）、万达信息（300168）
       ○  谷歌手势识别工具包今年发货，相关概念股受关注
           手势识别概念股：华平股份（300074）、数码视讯（300079）、中茵股份(600745)、 天源迪科(300047)
       ○ LED 产业复苏明显，供不应求态势有望延续
           LED概念股：华灿光电（300323）、三安光电（600703）、联建光电（300269）、瑞丰光电（300241）
       ○  维生素 B族掀涨价 潮，行业龙头受益明显
           维生素概念股：兄弟科技（002562）、广济药业（000952）、亿帆鑫富（002019）、新和成）（002001）
       ○  氯氧化锆价格继续上调，行业景气度逐步改善（作者：幽兰行天下）
           锆概念股：东方锆业（002167）、升华拜克（600226）、嘉宝集团（600622）、宝钛股份（600456）


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【顶级私募早间市场信息绝杀版】
周二早间市场信息
　　昨夜美股震荡，道指下跌0.04%，纳指上涨0.01%，标普下跌0.2%，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货下跌0.56美元，跌幅为1.15%，收于每桶48.22美元；纽约黄金期货上涨3.8美元，涨幅为0.3%，收于每盎司1234美元。英国宣布29日触发脱欧程序；谷歌手势识别工具包今年发货。
      市场信息：李克强表示当前中国经济稳中向好态势进一步显现；张高丽将出席博鳌亚洲论坛2017年年会；同和药业300636新股发行申购日；7家公司首发申请获批，1家遭否；上交所禁止将产品销售给不符合准入要求的投资者；深交所将进一步强化高送转监管；深交所上周对张家港行、江阴银行等股票交易情况进行重点监控；史上最严投资者保护办法7月实施，六底线不能碰；境外投资条例有望年内出台，将对审批等作明确规定；周小川表示货币政策将强调稳健中性，继续采取措施逐步去杠杆；一季度MPA考核在即，资金面整体延续紧张，银行间跨月资金利率大幅上行；监管部门暂停非寿险投资型产品，多家试点机构已停售；河南省政府鼓励险资举牌省内上市公司；多部门发布健康老龄化规划，推进智慧养老；新一轮省级医保药品目录调整即将启动；四川自由贸易试验区正式挂牌，分为成都和泸州两部分；万达与IBM合作“云服务”；氯氧化锆、维生素B族价格上涨；长虹天猫人工智能科技节本周开幕；兴业证券称2500亿增量资金南下。
      个股信息，利好：苏奥传感年报拟10转20派3；埃斯顿年报拟10转20派2；名雕股份、美力科技年报拟10转10派2.5；友阿股份、光环新网年报拟10转10派1；江苏神通、拓日新能年报拟10转10派0.5；雪莱特年报拟10转10派0.3；华映科技年报拟10转6派1；方大集团年报拟10转5派3.5；正海磁材年报拟10转5派3；菲利华年报拟10转5派2.5；拓邦股份年报拟10转5派1.5；帝龙文化、杭锅股份、哈尔斯、埃斯顿、拓邦股份一季报预增；美丽生态签署30亿元重大承包合同；国轩高科签订20亿元电池项目；南洋股份中标1.79亿元南方电网等公司项目；中天科技中标1.66亿元国家电网公司项目；立昂技术签订8000万监控建设项目；*ST獐岛、*ST蓝丰申请摘帽；天目药业股东拟增持。
      利空：广誉远、益生股份、商赢环球、渤海股份、易世达年报不分配；华宏科技年报拟10派0.25；汇中股份年报拟10派0.9；科大讯飞、恺英网络年报拟10派1；佳发安泰年报拟10派1.8；神宇股份年报拟10派2；广生堂年报拟10派2.5；顾家家居年报拟10派7；柳州医药年报拟10转3派7；海能达、美年健康、开尔新材一季报预亏；益生股份、正海磁材、佳发安泰、广生堂、中科创达、*ST蓝丰一季报预降；永和智控终止重大资产重组事项；申达股份、惠博普终止定增事项；新时达定增到期失效；豫园商城申请中止定增事项审核；贵人鸟取消更名事项；S前锋将被*ST；*ST昆机以往年度报告或涉嫌财务违规；方正电机、金轮股份股东减持；易事特股东拟减持。
      其它：中国海诚控股股东整体产权将无偿划转进入保利集团；鑫科材料实控人变更为冯青青；久远银海、利尔化学控股股东的实控人拟变更；双杰电气推1.2亿元员工持股计划；京威股份联手正道集团120亿元造新能源汽车；苏宁云商拟发行不超100亿元公司债券；银泰资源定增募资45亿元收购上海盛蔚99.78%股权；东旭光电30亿收购上海申龙，进军新能源汽车领域；中国巨石拟29亿新建年产30万吨玻璃纤维智能制造生产线；天广中茂拟25.88亿元收购神农菇业及裕灌农业；世纪瑞尔5.68亿元收购北海通信；兰石重装4.08亿元收购瑞泽石化51%股权；易成新能拟不低于3亿元购买平襄公司50.20%股权；三维工程4000万参股水污染治理公司；瑞凌股份3600万收购焊机配件公司股权；安控科技3000万参股石油公司，布局油气产业链；天业股份拟购买罕王澳洲100%股权；际华集团与光驭科技合作，涉及军事防护及军转民技术；洋河股份与中超公司达成合作；东软集团与抚顺市政府签署大健康战略合作协议；天赐材料年产6000吨液体六氟磷酸锂项目进入试生产；金卡股份简称变更为金卡智能；禾嘉股份拟更名；中昌数据、兰石重装、世纪瑞尔、*ST昆机复牌。
      限售股解禁：申万宏源、国药一致、神州高铁、江特电机、龙生股份、金运激光、银禧科技。
      保守对待当前市场，休养生息等机会，尽量管住手，实在手痒就打酱油。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）



时报早知道20170321


　　【资讯导读】
　　长虹天猫人工智能科技节本周开幕智能家居受关注
　　谷歌手势识别工具包今年发货关注相关概念股
　　维生素B族掀涨价潮行业龙头受益明显
　　通富微电(002156)客户结构进一步改善

　　【今日头条】
　　长虹天猫人工智能科技节本周开幕智能家居受关注
　　据媒体报道，3月24日，长虹美菱天猫强强联手创领家电新风尚开启人工智能科技节。这次人工智能科技节，长虹不仅带来智能产品，更玩转黑科技，特别推出“史上最大图灵测试”，更首创智能直播先河，开启智慧新生活。
　　业内人士表示，人工智能已经成为下一个风口，家电作为智能家居重要入口，在国家战略推动下有望加速实现突破。长虹从2012年开始进入人工智能的基础研究工作，先后在传感器模组开发应用、语音识别芯片开发应用、机器视觉（人脸识别）技术研发应用、工业机器人及工厂自动化技术研发及应用、家庭服务机器人技术研发及应用等方面取得了长足的进步，并有较多的成果转化和商业运用。凭借先进的人工智能技术储备，长虹有望抢得智能家居先机。四川长虹（600839）推出全球首款人工智能电视“长虹CHiQ”，内置了小机器人“小白”。美菱电器（000521）发布多款基于智能互联技术的CHiQ冰箱。

　　【投资聚焦】
　　谷歌手势识别工具包今年发货关注相关概念股
　　据报道，谷歌近日表示ProjectSoli无线手势识别开发工具包将于今年晚些时候出货。去年的GoogleI/O上，谷歌展示的ProjectSoli在互联网上火爆一时，它通过一个毫米级芯片能检测手指和手部“非常精细”的手势，比如调表，转盘和滑杆。它可用于移动设备、计算机等电子设备上，允许玩家通过手势来玩游戏。谷歌称，ProjectSoli是一项变革性技术，该技术有望取代游戏手柄（控制器）和输入设备，最具潜力的应用领域可能是VR和AR。
　　实际上，作为可穿戴领域的核心技术之一，手势识别与传感器市场空间广阔。研究报告指出，2014年全球手势识别与传感器市场达到了31.2亿美元的规模，其复合年增长率为32.78%，到2022年该市场规模预计将达321.6亿美元。A股中，华平股份（300074）有一项名为“一种识别自定义手势轨迹的方法”的发明专利。数码视讯（300079）是继微软之后全球第二家具有体感技术全套方案的厂商，拥有多项国内首创技术与专利。
　　维生素B族掀涨价潮行业龙头受益明显
　　据中国饲料行业信息网消息，20日，天新药业提高维生素B1报价，其中硝酸B1报价400元/公斤，盐酸B1报价430元/公斤，涨幅分别达到5%和7.5%。同时，天新药业对维生素B6也停止报价，提价预期强烈。天新药业是全球维生素B1和B6生产龙头，产能占比分别达到约36%和70%。去年11月底，天新药业曾提高维生素B1报价20元/公斤。
　　业内认为，维生素多个品种掀涨价潮，主要原因一是环保压力不断增大，环保部部长陈吉宁两会期间表示，环保部今年计划再开展1-2次整个区域的专项督查，4月起将对浙江等维生素生产大省进行督察；二是原料上涨明显，这对产品价格形成支撑；三是维生素小品种行业供需格局随供给侧改革推进逐步改善，有利于盈利水平稳步向上。A股中，兄弟科技（002562）是全球维生素B1三大主要生产商之一，年产能约3200吨；广济药业（000952）是国内维生素B6主要生产商之一。

　　【独家参考】
　　通富微电(002156)客户结构进一步改善
　　通富微电（002156）通过收购AMD的封测资产，在极大增强公司综合实力的同时，客户结构也得到进一步改善。全球前10大无晶圆厂的芯片设计公司中，目前已有5家成为公司的客户；并与设计公司中兴微电子、三星展开初步业务拓展。同时，公司已成为华为、展锐的正式供应商。此外，AMD吸引了博通、三星、索喜科技等高端客户，苏州厂也获得了第一个AMD以外的新客户，12月已开始第一批量产，苏州厂和槟城厂已成功迈出向OSAT转型的第一步。随着公司竞争能力的不断增强，公司开拓优质客户的能力也不断提高，为公司收入的增长奠定了坚实的基础。
　　雷柏科技(002577)机器人(300024)集成业务成长超预期
　　雷柏科技（002577）近年来不断加强机器人优化业务，在保持机器人系统集成方案输出业务同时，开始研发柔性标准化装备，逐步建立技术及产品壁垒，加快产业化进程。2016年公司机器人集成业务超预期增长，实现营收3809万元，同比增长222%。公司以自有资金5000万元全资设立机器人业务子公司，建立专门整合机器人上下游业务的平台，将进一步扩大机器人业务整合能力和市场拓展能力，推动业务转型升级，提高智能制造解决方案的输出水平。

　　【每周港股通】
　　新奥能源受益北方地区推进“煤改气”
　　新奥能源（2688.HK）将于本周二公布2016年度全年业绩，公司业绩有望超过市场预期。公司是国内最大的天然气分销商之一，在全国17个省市和自治区运营158个城市燃气项目，为超过1300万居民用户和6.1万家工商业用户提供清洁能源产品与服务。公司管理层在此前与机构的会谈中表示，今年1月燃气销量同比增长10%-15%，高于市场平均水平，主要原因是公司项目有近76%位于北方及沿海等污染较严重地区，更加受益相关区域的“煤改气”政策加速落地。3月18日北京最后一座大型燃煤电厂停机备用，北京成为全国首个实现清洁能源发电的城市。根据国务院编制的“能源发展战略行动计划”，到2020年天然气消费在能源消费中的比重将从目前的6%左右提升至10%-12%，天然气行业稳定增长可期。

　　【财经要闻】
　　李克强：当前中国经济稳中向好态势进一步显现。
　　国务院：配合全国人大继续审议证券法（修订）。
　　中国制造业供给指数首次发布，2月指数同比增长33%。
　　“十三五”健康老龄化规划印发，推进智慧养老。
　　英国宣布将在3月29日启动脱欧程序。
　　完全零排放，比亚迪(002594)交付27辆首批在美生产电动卡车。

　　【公告淘金】
　　中国巨石（600176）拟29亿新建年产30万吨玻璃纤维智能制造生产线，项目达产后预计实现年利润逾4亿元。
　　双杰电气（300444）拟推1.2亿元员工持股计划，委托设立信托计划按1：1设立优先及一般份额。按3月17日收盘价计算，信托计划能购买的股票数约占股本总额的3.6%。
　　美丽生态（000010）全资子公司签署30亿元重大承包合同，公司2015年营收为9.6亿元。立昂技术（300603）签订8000万元监控建设项目，约占2015年营收的29%。
　　帝龙文化（002247）2017年第一季度预盈7798-8548万元，同比增长逾4倍。哈尔斯（002615）一季度预盈3313-3728万元，同比增长逾2倍。
　　天目药业（600671）控股股东计划半年内增持不低于1%股份。
　　名雕股份（002830）2016年拟10转10派2.5元。拓日新能（002218）拟10转10派0.5元。
　　金卡股份（300349）明日起更名为金卡智能。

　　【热点数据】
　　280份年报本周将出炉
　　根据沪深两市交易所上市公司年报预约披露时间表显示，本周将有280家上市公司披露2016年年报，其中，有189家公司前期已发布业绩预告，业绩预喜公司达到144家，占已披露年报预告公司总数的76.19%。
　　在上述业绩预喜的144家公司中，53家公司业绩预增，12家公司业绩续盈，24家公司业绩扭亏，55家公司业绩略增。而从业绩增幅来看，上述公司业绩预告亮点频出，有31家公司业绩最大增幅超100%，方大集团(000055)、博汇纸业(600966)、苏州固锝(002079)、华新水泥(600801)、通产丽星(002243)等12家公司预计2016年净利润同比增长均超3倍。

　　【资金风向】
　　两市尾盘跳水资金青睐中原证券(601375)
　　周一，两市指数一波三折，维持震荡走势。两市共计成交4957亿元，较上个交易日减少1047亿元；两市共计净流出283亿元，仅轻工制造呈现资金净流入。截止收盘，沪指涨0.41%报3250点，创业板指涨0.21%报1953点。盘面上，新疆、次新股、碳纤维、煤炭等板块涨幅居前，ST摘帽、氟化工、券商、房地产等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是尚品宅配(300616)、天山股份(000877)、白银有色(601212)，金额分别达2.34亿、1.02亿、0.80亿元。2017年新疆地区基建投资增量已经确定，天山股份（000877）需求端无忧，利润有望持续回暖



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【宏观经济】国务院：将继续审议证券法（修订）
　　【股市要闻】深交所：上周对张家港行（002839）、江阴银行（002807）等股票重点监控
　　【国际市场】纳指盘中创历史新高
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：险资、券商、社保
　　2、【市场机会前瞻】：智能家居、手势识别、维生素B、LED、智慧养老、大数据
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：中核科技(000777)：中信证券上海漕溪北路主封；新宏泽：浙商证券绍兴解放北路。

　　2、【机构评级变动】：中国神华(601088)、德赛电池(000049)


　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　国务院：2017年立法工作计划20日发布，将继续审议证券法（修订）、核安全法、水污染防治法（修订）等法律案。

　　李克强：当前中国经济稳中向好态势进一步显现。中国坚定不移推进贸易投资自由化和便利化。中国欢迎外资企业来华，尤其是到中西部投资兴业。

　　21世纪：从市场多名交易员处获悉，20日全市场融出资金较少，包括中行、建行、交行和邮储在内的大行也在借钱。小银行资金尤其紧张，还与SLF（常备借贷便利）和MPA考核挂钩有关。

　　卫计委：“十三五”健康老龄化规划印发，旨在大力推进老年健康服务供给侧结构性改革，提高老年人健康水平，实现健康老龄化，建设健康中国。

　　央行：公开市场周一进行600亿元7天期逆回购操作，200亿元14天期逆回购操作，200亿元28天期逆回购操作。央行公开市场周一有600亿元逆回购到期。单日净投放400亿元，上周净回笼1200亿元。

　　广州：公积金中心发布了新政，规定无住房贷款结清，首付也要4成。

　　北京国土委：目前，全市商品住宅供地数量已超过去年全年商品住宅土地供应量，后续土地供应力度也不会减弱，在当前加大土地供应节奏的基础上，三季度完成全年商品住宅用地供应计划。

　　【股市要闻】
　　深交所：上周对张家港行（002839）、江阴银行（002807）等股票的交易情况进行重点监控。

　　上交所：要求经营机构履行适当性相关义务，禁止将产品销售给不符合准入要求的投资者，禁止不适当匹配行为，有助于帮助投资者识别风险，减少超出其承受能力风险的损害。

　　证监会：透景股份、艾德生物、友讯达、瑞斯康达、新凤鸣、绿康生化、迪贝电气等7家公司首发申请获准，金枪新材发申请被否。

　　上证报：自2月17日以来的一个月内，已有46家上市公司终止再融资方案，36家对再融资方案进行调整，而同期新启动定增计划的公司仅有十家。另有14家公司有意推出可转债，更有1944.5亿元的企业债蓄势待发。

　　券商中国：监管层召集百家券商培训，史上最严投资者保护办法7月1日实施。

　　基金业协会：注销24家私募基金管理人登记，泽熙投资在列。

【国际市场】
　　1、周一美股收盘涨跌不一，纳指微幅收涨，盘中最高触及5915.12点，刷新前期创下的历史纪录高位5911.79点，盘面上，基建概念股卡特彼勒受业绩提振领涨道指。截止收盘，道指跌8.76点，跌幅为0.04%，报20905.86点；纳指涨0.53点，涨幅为0.01%，报5901.53点；标普500指数跌4.78点，跌幅为0.20%，报2373.47点。


　　2、周一欧洲股市从15个月高位小幅回落，因油价下挫打击油股，德意志银行拖累银行股走低，该行将开始其80亿欧元的增资行动。截止收盘，泛欧斯托克600指数跌0.2%，报377.68点；德国DAX 30指数跌0.4%，报12052.90点；法国CAC 40指数跌0.3%，报5012.16点；英国富时100指数涨0.1%，报7429.81点。


　　商品
　　1、周一期金延续涨势，创3月1日以来收盘新高。自上周三美联储加息以来，贵金属价格全面上行。在此之前，金价走跌，因市场需要去消化美联储加息预期。但之后由于美联储加息预期在此之前已经消化，而同时美联储的基调被认为是不够鹰派，金价再次上涨。截止收盘，COMEX 4月黄金期货涨3.80美元，涨幅0.3%，报1234.00美元/盎司。


　　2、周一期油盘小幅低开后低位震荡。即使OPEC近期不断释放出可能延长减产行动期限的信号，但受到美国钻探活动增加的消息影响，投资者担心美国原油产量回升和库存高企问题将对油价造成冲击，美国WTI油价刷新日低至48.46美元/桶，此后反弹至接近平盘附近并再度震荡下行。截止收盘，美国原油期货跌0.56美元，跌幅1.15%，报48.22美元/桶；布伦特原油期货跌0.14美元，跌幅0.27%，报51.62美元/桶。



　　【全球要闻】 　　 　
　　欧盟：欧盟提前获悉了关于英国启动退欧程序的计划，对应谈判的准备已一切就绪。

　　英国首相发言人：英国将于29日向欧盟递交信件，正式启动退欧程序。

　　美联储Evans：今年加息3次是完全有可能的。

　　【新股申购提醒】
　　『同和药业』：将于3月21日在深交所创业板进行申购，股票代码300636，申购代码300636，网上发行2000万股，申购价格：14.47元，发行市盈率：22.98倍。

　　【股指期货】
　　期指成绩持仓方面，IF1704成交13051手，持仓33285手，日增仓548手；IH1704成交5383手，持仓24570手，日增仓254手；IC1704成交9473手，持仓23207手，日增仓231手。

　　期指升贴水方面，主力贴水幅度基本维持平稳。IF1704贴水32.01点，IH1704贴水9.87点，IC1704贴水71.34点。

　　外盘方面，相比上个交易日，A50主力成交量下滑。截止收稿，A50E03报10363点，涨幅为0.39%；成交13.19手，持仓69.95万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为阴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【险资】随着上市公司2016年年报的陆续披露，保险资金的持股动向也逐渐显现。数据显示，截至3月19日，险资共出现在82家上市公司的前十大股东中，累计持股数量达84.1亿股，虽然绝对数量不低，但相比三季度，险资的投资增速已明显放缓。据统计，截至目前险资至少退出22只个股的前十大股东。在A股投资道路变窄之时，险资转而取道港股。今年以来，港股大涨10%以上，险资功不可没，根据兴业证券的分析，今年至少2500亿险资增量资金将投资港股。

　　【券商】随着2016年上市公司年报的持续披露，券商去年四季度的操作动向正逐渐浮出水面。据数据统计，截止3月17日，在已披露2016年年报的公司中，有46家公司的前十大流通股股东中出现了券商的身影。其中，去年四季度券商新进17股、增持了7股。这当中，新进个股分别是节能风电(601016)、宝信软件(600845)、重庆百货(600729)、浙报传媒(600633)、金利华电(300069)、新宏泽(002836)、岭南园林(002717)、卫星石化(002648)、南方轴承(002553)、科林环保(002499)、齐星铁塔(002359)、光迅科技(002281)、江特电机(002176、湖南黄金(002155)、长春高新(000661)、万泽股份(000534)和德赛电池(000049)。

　　【社保】据数据显示，截至3月20日，社保基金共进入66家上市公司的十大流通股东。其中，在去年四季度，社保基金新进10股，分别是航天电子、华西股份、金马股份、利尔化学、世纪鼎利、津膜科技、全信股份、先导智能和赢合科技。在这10家公司中，社保基金103组合在去年第四季度新买入航天电子999.98万股，一举成为航天电子第四大流通股东。航天电子也成为目前社保基金新进股份数最多的公司。此外，去年四季度，社保基金414组合新进金马股份799.99万股，成为公司第二大流通股东；社保基金114组合新进金马股份726.35万股，成为公司第五大流通股东。

　　【市场机会前瞻】
　　【机会情报】
　　智能家居：据媒体报道，3月24日，长虹美菱天猫强强联手创领家电新风尚开启人工智能科技节。这次人工智能科技节，长虹不仅带来智能产品，更玩转黑科技，特别推出“史上最大图灵测试”，更首创智能直播先河，开启智慧新生活。

　　建议关注：四川长虹（600839）、美菱电器（000521）。(来源：时报财富)

　　手势识别：据报道，谷歌近日表示ProjectSoli无线手势识别开发工具包将于今年晚些时候出货。去年的GoogleI/O上，谷歌展示的ProjectSoli在互联网上火爆一时，它通过一个毫米级芯片能检测手指和手部“非常精细”的手势，比如调表，转盘和滑杆。它可用于移动设备、计算机等电子设备上，允许玩家通过手势来玩游戏。谷歌称，ProjectSoli是一项变革性技术，该技术有望取代游戏手柄（控制器）和输入设备，最具潜力的应用领域可能是VR和AR。

　　建议关注：华平股份（300074）、数码视讯（300079）。(来源：时报财富)

　　维生素B：据中国饲料行业信息网消息，20日，天新药业提高维生素B1报价，其中硝酸B1报价400元/公斤，盐酸B1报价430元/公斤，涨幅分别达到5%和7.5%。同时，天新药业对维生素B6也停止报价，提价预期强烈。天新药业是全球维生素B1和B6生产龙头，产能占比分别达到约36%和70%。去年11月底，天新药业曾提高维生素B1报价20元/公斤。

　　建议关注：兄弟科技（002562）、广济药业（000952）。(来源：时报财富)

　　LED：上股资讯资讯获悉，LED产业近期出现了明显复苏势头。行业内主要厂家均处于满产状态，短期内存在一定的供不应求，产业链上也普遍有涨价的诉求。业界预计整个二季度和三季度，供需形势都会比较紧张。

　　建议关注：华灿光电（300323）、三安光电（600703）。(来源：上证早知道)

　　智慧养老：国家卫计委等多部门近日联合发布《“十三五”健康老龄化规划》，积极应对人口老龄化。规划提出，要充分运用互联网、物联网、大数据等信息技术手段，创新健康养老服务模式，开展面向家庭、社区的智慧健康养老应用示范；搭建智慧健康养老服务平台，对接各级医疗卫生及养老服务资源；推进医疗机构远程医疗建设。

　　建议关注：东软集团（600718）、思创医惠（300078）。(来源：上证早知道)


　　大数据：据新华社消息，工信部将加强大数据标准化顶层设计，逐步完善标准体系，把数据“管好”“用好”。工信部信息化和软件服务业司副司长李冠宇表示，工信部将加快推动大数据标准体系建立，加快重点标准研制与推广，建立标准符合性评估体系，强化标准对市场培育、服务能力提升和行业管理的支撑作用。同时积极参与大数据国际标准化工作。

　　建议关注：博彦科技（002649）、银信科技（300231）。(来源：中证快报)



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　白银有色(601212) 游资大幅买入
　　中核科技(000777) 游资大幅买入
　　新宏泽　(002836) 游资大幅买入
　　如通股份(603036) 游资大幅买入
　　天山股份(000877) 游资大幅买入
　　西部建设(002302) 游资大幅买入
　　特一药业(002728) 游资大幅买入
　　陇神戎发(300534) 游资大幅买入
　　雄塑科技(300599) 游资大幅买入
　　尚品宅配(300616) 一家机构卖出1175万元 游资大幅买入
　　立昂技术(300603) 一家机构卖出1129万元 游资大幅买入
　　激智科技(300566) 一家机构卖出457万元 游资大幅买入
　　凯中精密(002823) 一家机构卖出256万元 游资大幅买入

【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 峨眉山A 3月20日 000888 增持 维持 东吴证券
2 德赛电池 3月20日 000049 买入 首次 东吴证券
3 亿阳信通 3月20日 600289 增持 维持 东北证券
4 *ST兴业 3月20日 600603 买入 维持 广发证券
5 长城电脑 3月20日 000066 买入 维持 华泰证券
6 中国神华 3月20日 601088 买入 首次 太平洋
7 超图软件 3月20日 300036 买入 维持 华泰证券
8 上海机场 3月20日 600009 买入 维持 华泰证券
9 新力金融 3月20日 600318 增持 维持 华泰证券
10 安徽合力 3月20日 600761 买入 维持 东吴证券



　　【中国神华(601088)】
　　事件： 3 月 18 日， 中国神华公告《 2016 年度报告》， 2016 年营业收入 1831.27亿元，同比增 3.4%；净利润 227.12 亿元，同比增 40.7%；公司董事会建议派发 2016 年度末期股息现金 0.46 元/股，共计 90.49亿元；派发特别股息现金 2.51 元/股，共计 499.23 亿元。累计派发 590.72亿元，折合股息率达 18.17%。 同时预计 2017 年一季度净利润同比达到或超过 50%。

　　点评：
　　优化运营，一体化协同效应逐步显现。 中国神华是煤电路港航煤化工一体化的综合能源供应商。 充分运用一体化优势， 全年煤炭销售量达到 394.9 百万吨，同比增长 6.6 %，其中下水煤销量 226.4 百万吨，同比增长 11.1%。全年总发电量达到 236.04 十亿千瓦时，总售电量达到 220.57 十亿千瓦时，同比分别增长 4.5%和 4.8%。受益于煤炭售量增长以及大物流战略的实施，铁路、港口和航运同比增长 23%、 33.7%和 5.5%，毛利分别为 60%、 55.7%和 20.5%。煤化工完成煤制烯烃销量 574.7 千吨，有力保障了营业收入和净利润的提升。

　　内外有利因素叠加，充分发挥自有运力， 煤炭运力有所提升。 内因： 充分发挥自有铁路的优势， 控制并运营里程达 2155 公里， 公司自有铁路全年运输量创历史新高，自有铁路运输周转量达 244.6 十亿吨公里，同比增长 22.2 %。 2016 年度实现煤炭销售量 394.9 百万吨，同比增长 6.6 %；外部因素： 受市场回暖影响，煤炭平均销售价格 317元/吨，同比增长 8.2% ， 有利地保障了营业收入同比增长。

　　利用清洁发电优势，发电效率持续改进。 全年实现发电量 236.04十亿千瓦时，同比增长 4.5%； 实现总售电量 220.57 十亿千瓦时，同比增长 4.8%。 中国神华积极适应电力市场化改革，交易电量特别是向用户直供电量较去年大幅提升。2016 年直供电销售量约 42.3 十亿千瓦时，同比增长约 119%，占总售电量的比例上升约 10 个百分点。 同时，全年燃煤机组平均利用小时数达 4428 小时，同比下降 203 小时，比全国 6000 千瓦及以上火电设备平均利用小时数 4165 小时高 263 小时。发电效率持续改善，发电厂用电率同比下降 0.25 个百分点。

　　盈利预测与投资建议：
　　公司充分发挥煤电路港航煤化工一体化优势， 业绩优良。 预计公司 17-18 年净利润分别 290 和 310 亿元， EPS 分别为 1.46 和 1.56 元，给予公司“ 增持” 投资评级。



　　【德赛电池(000049)】
　　2016 年全年，公司实现营业收入 87.24 亿元，同比增长 3.44%；归属于上市公司股东的净利润 2.55 亿元，同比增长 10.89%。 单季度来看， 2016Q4 单季收入 33.58 亿元，同比增长 32.53%；单季净利润 1.82 亿元， 同比增长 149.14%。 从利润率上看， 2016 年全年销售毛利率 9.71%，同比提升 0.79 个百分点，其中 2016Q4 单季产品毛利率 10.36%， 单季销售净利率达到 5.43%，均为近两年来的最高值。这反映了公司的盈利能力得到快速提升，经营情况向好。

　　2016 年是德赛全面切入国产智能手机客户的一年，不仅大幅改善公司客户结构，还提高了公司产能利用率。过去，苹果贡献的收入一直占据了德赛总营收的绝对份额。2016 年，德赛全面打入 HOV供应链，供货份额从年初的几个百分点提升到年末的 30%，份额提升迅速。 HOV 的份额提升不仅减轻了对单一客户的依赖性，还提供了公司产能利用率，对盈利提升至关重要。

　　新一代 iPhone、 HOV、笔记本、动力电池， 2017 年精彩不断
　　展望 2017 年， 新一代 iPhone、 HOV 继续带领公司业绩快速增长，笔记本将开始起量，动力电池有望取得突破性进展。按公司的经营规划，公司力争在 2017 年实现合并营业收入超百亿，意味着同比收入增速至少 14.6%。

　　智能手机仍是公司主要收入和利润来源。新一代 iPhone 不仅将防水等级提升至 IP68，还在部分机型配置双电芯，这些都大幅增加电池的价值量。此外，根据供应链消息， 新一代 iPhone 备货量将达到历史最高，这对德赛电池的电池产品供货需求量大幅增加。除了iPhone 之外， HOV 也是今年收入和利润的重要增量。 2016 年，德赛在 HOV 的平均份额只有十几个百分点，预计到 2017 年将达到约30%， HOV 份额的提升将推动德赛收入大幅增长。

　　笔记本尚处于起步阶段，前景广阔。德赛的笔记本电池产品还处于客户导入阶段，今年将给两家全球知名笔电厂商供货。

　　动力电池积极接洽新客户， 2017 年值得期待。 2016 年动力电池的收入近 3000 万元，整体亏损约 6000 万元。展望 2017 年，公司积极与大众、北汽、广汽等厂商接洽，动力电池销售有望打开新局面。

　　盈利预测及投资建议
　　我们看好德赛电池消费电子电池和动力电池的业务布局， 新一代 iPhone8 和 HOV 将推升公司业绩在 2017 年更上一层楼。笔电也在导入新客户，迈向大市场。此外， 2017 年公司国企改革事宜有望落地。预计 2017/2018/2019 年 EPS 为 1.74/2.36/2.89 元， 首次给予买入评级。

　　风险提示
　　新产品推进不及预期。

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-22

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

3月22日股市早盘内参：深交所继续重点关注上市公司高送转　　宏观经济

　　国务院：调整中国人民银行货币政策委员会组成人员，同意丁学东、郭树清担任货币政策委员会委员，肖捷、尚福林不再担任货币政策委员会委员职务。

　　李克强总理：在国务院第五次廉政工作会议上表示，国有资产是全体人民的共同财富，不是任人宰割的“唐僧肉”。国企国资走出去，监管必须及时跟出去。要健全境外国资经营业绩考核和责任追究制度，确保企业境外国有资产安全运营和保值增值。
　　央行：记者从央行人士处获悉，央行新近下发的《做好信贷政策工作的意见》，对房贷政策明确要求：人民银行各分支机构加强对商业银行窗口指导，督促其优化信贷结构，合理控制房贷比和增速。

　　国家发改委：经过精心筹备，国家“一带一路”官网——中国一带一路网于3月21日正式上线运行，网站微博、微信同步开通。

　　央广网：习近平会见以色列总理内塔尼亚胡。习近平宣布，中国和以色列建立创新全面伙伴关系，希望中国和以色列在一带一路框架内推进合作。

　　经济参考报：由商务部和国家发改委牵头制定的境外投资条例已经呼之欲出，年内有望正式出台。作为我国首部境外投资领域的法规，境外投资条例将从国家战略层面对我国境外投资做出顶层设计，明确境外投资的内涵和外延，以及鼓励和禁止的方向。

　　21世纪经济报道：市场传闻中登公司酝酿公司债质押式回购改革。消息人士称，此举或意在严防债券风险，限制房地产融资也是目的之一。

　　中国证券网：周二有保险机构收到保监会下发的《关于报送债券交易有关情况的通知》，以摸清保险机构债券交易风险状况。

　　央行：发布2017年第一季度企业家问卷调查报告，企业家宏观经济热度指数为31.3%，较上季提高3.5个百分点，较去年同期提高10.2个百分点。企业家信心指数为61.5%，较上季提高7.4个百分点，较去年同期提高17.8个百分点。

　　央行：周二公开市场进行了500亿元7天期逆回购操作，200亿元14天期逆回购操作，100亿元28天期逆回购操作。当日有500亿元逆回购到期，单日净投放300亿元，连续两日净投放700亿元。上周净回笼1200亿元。

　　Shibor:全线上涨；隔夜Shibor涨1.52个基点，报2.6477%，为2015年4月8日以来高位；7天期Shibor涨2.09个基点，报2.7680%，1个月期涨3.86个基点，报4.3558%，均创2015年4月17日以来新高；3个月期涨1.35个基点，报4.3846%，创2015年4月22日以来新高。

　　行业动态

　　重庆市交委：到2020年重庆将基本建成国际航空枢纽，江北机场国际(地区)航线达100条左右；建成10个以上通用机场或兼顾通用航空服务的运输机场，形成复盖重庆市的通用机场网络和低空航线网络。

　　第96届全国糖酒商品交易会：将在成都召开，目前已有多家企业就此发布了经营、招商相关的策略。多位酒业专家表示，2017年白酒市场集中度将不断提升，白酒行业面临新一轮的洗牌，兼并重组将成趋势。

　　中国水泥协会：常务副会长孔祥忠表示，到目前为止，虽然新建产能在今年基本停止，但水泥行业在去产能上至今没有任何行动，政策尚未落实。

　　环保部：部长陈吉宁分析研判京津冀及周边区域近期大气污染防治形势指出，进入春季后，空气质量有所好转，但历史数据显示，重污染过程仍可能出现，减排空间依然较大。

　　国务院法制办：目前《食盐专营办法(修订送审稿)》和《盐业管理条例(修订送审稿)》及其说明已全文公布，向社会征求意见。明确食盐定点生产企业可以从事食盐批发，食盐批发企业可以跨区域经营等规定。

　　河南省政府：近日在一份降低省内企业杠杆率的实施意见中表示，鼓励险资举牌省内上市公司。这是首个省级地方政府公开表态支持险资举牌。

　　第一财经：独家从多名接近广发银行核心层的消息人士处获悉，该行四家一级分行和一家二级分行的一把手已于近期被免职。用该行总行领导在全行工作会议上的话来形容，其中部分行长的免职是“闪电般”的。

　　股市聚焦

　　国务院：发布关于修改和废止部分行政法规的决定，将《期货交易管理条例》第二十二条修改为“其他期货经营机构从事期货投资咨询业务，应当遵守国务院期货监督管理机构的规定。”

　　中国结算：发布的数据显示，上周新增投资者55.82万人，前值为51.38万人，环比增长8.64%。据统计，春节以后，中国结算披露的每周新增投资者数量已实现连续六次环比增长。

　　投保基金：公布最新数据显示，上周(3月13日-3月17日)，证券交易结算资金银证转账转入额为5314亿元，转出额为4851亿元，证券保证金净流入463亿元。

　　深交所：上市公司获大股东因涉嫌证券期货违法犯罪，在被证监会或司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后，未满六个月的，上市公司大股东不得减持股份，协议转让受前述规定的限制。

　　深交所：深交所将继续重点关注上市公司高送转行为，进一步加强对高送转的问询力度，“逢高送转必问”，严格执行《高送转公告格式》的要求，加强监管问询力度。

　　联交所上市委员会：发表2016年报告，透露将在今年就香港创业板检讨进行咨询，同时表示已经因应借壳上市及集资活动的问题，分别设立小组委员会，并已开始召开会议，草拟有关咨询文件。

　　加拿大养老金计划投资委员会：总裁兼CEO马克-梅钦表示，该基金计划未来大幅提高中国资产在其投资组合中的比例。截至2016年底，对中国资产的投资占该资产超过3000亿加元基金投资组合的约4%。

　　经济通：深圳地铁集团筹集了220亿元俱乐部贷款，以支持其收购万科15.31%股份。消息人士称，招商银行和建设银行担任牵头行，分别承贷120亿元和100亿元，贷款期限为5年。

　　新股申购：惠达卫浴今日发行总数为7104万股，网上发行2841万股，发行市盈率21.40倍，申购代码732385，申购价格13.27元；洁美科技发行总数为2557万股，网上发行1022万股，发行市盈率22.98倍，申购代码002859，申购价格29.82元。

　　数据一览

　　沪深股市：沪指周二延续震荡攀升态势，最终小幅收涨0.33%结束一天交易，收报3261.61点。两市合计成交4964亿元，行业板块涨跌互现，酿酒板块强势领涨，两市第一高价股贵州茅台大涨1.97%，盘中最高涨至396.50元，再创历史新高。

　　港股：截止收盘，恒指涨0.37%，报24593.12点，收盘再创逾19个月新高；国企指数涨0.57%，报10644.15点；红筹指数涨0.57%，报4046.99点。全日大市成交952亿元。

　　沪深港通：沪股通净流入8.45亿元，当日余额121.55亿元。深股通净流入1.48亿元，当日余额128.52亿元。

　　融资融券：截至3月20日，上交所融资余额报5342.28亿元，较前一交易日增加17.68亿元；深交所融资余额报3841.33亿元，较前一交易日增加12.34亿元；两市合计9183.61亿元，增加30.03亿元。

　　板块掘金

　　盐业板块：目前国内拥有食盐定点生产资格的企业约百家，行业分散度高。在盐改实施后，市场竞争将导致在规模和销售渠道有优势和准备的企业获利，逐渐形成食盐行业的淘汰和升级，从而使食盐行业的集中度提高。

　　相关公司包括：云南盐化、新都化工、三友化工、双环科技、井神股份、兰太实业等。

　　中药产业：近日，新一轮省级医保药品目录调整即将启动。按照规定，各省调整权限为国家乙类药品数量的15%，包含调进、调出和使用范围调整。重点观察中药受益个股。

　　相关个股包括：葵花药业、易明医药、特一药业。

　　核电建设：从节奏上看，2017年和2018年都有望开工8台以上核电机组，今明两年核电产业景气度得到保证。按照每年新开工8台机组计算，国内核电设备市场空间为每年400亿元-500亿元规模。

　　推荐核心组合：台海核电、纽威股份、应流股份、江苏神通、南风股份、中核科技。

　　军工板块：随着两核启动战略重组计划，南北船整合的预期也将进一步升温。两核合并不仅将带动南北船整合预期升温，更能为两船合并带来生动范式。维持推荐南北船整合带来的板块性机会。

　　相关标的：中国重工、中船防务、中国船舶、中电广通、中国动力、中船科技。

　　公司简讯

　　华仁药业：拟10转4送1派0.15。

　　银河电子：2016年净利3.1亿元，拟10转7派1.5。

　　安洁科技：2016年净利润3.87亿元，同比增长26%，2016年拟10转5派3元。

　　顾地科技：2016年净利润3978万元，同比增长58.8%，2016年10转6派0.12元。

　　安凯客车：与沃特玛战略合作，沃特玛今年力争向公司采购一千台纯电动客车。

　　天海防务：二股东李露拟减持不超1250万股，占比3.26%。

　　山东墨龙：涉嫌违反证券法律法规，遭证监会立案调查。

　　通合科技：2016年净利润为4104万元，同比下降3.98%，2016年以10转8派2元。

　　千禾味业：拟10转10派1.88 元(含税)。

　　歌尔股份：2016年拟10转10派1.5元。

　　楼市观察

　　新华社：发文称，要“管住炒”，也要“保障住”。“住”是核心目标。抓住供给侧结构性改革这条主线，需要把楼市调控目光更多投向“保障住”。沿着这条主线往下走，调控的政策空间还很充裕。

　　路透：一位央行人士透露，央行日前下发今年信贷工作意见，要求将住房信贷政策作为调控房地产一揽子政策的组成部分，合理搭配使用最低首付比例、贷款利率优惠幅度和最长贷跨年限等住房信贷政策，严格按照相关程序及时对辖区内住房信贷政策做出适度调整。

　　上海土地市场官网：因临港芦潮港社区C0204地块、临港芦潮港社区E0602地块、奉贤区奉城镇57-05区域地块等3幅地块的交易资金来源审核工作尚未完成，将继续进行审核，现中止上述3幅地块的出让活动。

　　东莞市政府：出台最新的楼市调控政策，在调整土地供应结构，创新土地供应条件及加强房地产市场整治方面都有新的要求。

　　青岛市政府：在青岛市六区范围内购买新建住房(含经济适用房)，首次和二次申请住房公积金贷款的，最低首付款比例由20%上调为30%，同时继续执行首付款比例与房龄挂钩的政策。

　　廊坊市政府：限购升级，涉及区域为廊坊主城区(含广阳区、安次区、廊坊开发区)、三河市、大厂回族自治区、香河县、固安县和永清县。非本地户籍居民限购1套住房且购房首付款比例不低于50%，包括新建商品住房和二手住房；本地户籍居民家庭购买第一套住房，申请商业性个人住房贷款的，首付款比例不低于30%。

　　句容市住建局：非本市户籍人口在句容市区(含开发区)、宝华镇购买商品住房的，以家庭为单位，限购1套。缴存职工家庭使用住房公积金贷款购买普通住房，首付款比例由原来的20%调整为30%。

　　国际瞭望

　　英国：2月CPI同比增2.3%，为2013年9月来新高；预期2.1%，前值1.8%。2月CPI环比增0.7%，预期0.5%，前值-0.5%。2月核心CPI同比增2%，预期1.7%，前值1.6%。

　　欧洲理事会：主席Tusk表示，欧盟和日本将尽快达成贸易协定。欧盟将英国脱欧峰会日期设定为4月29日。英国退欧为评估金融监管提供了机遇。

　　美联储埃文斯：表示个人支持在今年加息2次或3次。美联储将在6月份FOMC政策会议上决定是否加息；美联储需要关注长期通胀率预期；如果情势真的大幅改善，存在2017年加息四次的一定几率。

　　美国网站Politico:美国总统特朗普或将签署一项命令，重新考量与贸易伙伴之间的所有协定，北美自由贸易协定首当其冲。

　　Opinionway:最新民调显示，预计法国总统大选首轮勒庞、马克龙、菲永支持率分别为27%、24%、18%(上期分别为27%、23%、18%)； 若勒庞、马克龙进入第二轮，则支持率分别为39%、61%(上期分别为40%、60%)。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元3月21日16:30收盘报6.8977，较上一交易日上涨65点。

　　美元：美元指数跌0.63%，报99.7287；欧元兑美元涨0.66%，报1.0811；英镑兑美元涨0.98%，报1.2480；美元兑日元跌0.69%，报111.71；美元兑加元跌0.009%，报1.3352；美元兑人民币跌0.32%，报6.8829。

　　期货行情

　　国内：截止3月21日下午收盘，国内期市收盘普遍低迷，黑色系走势分化，铁矿石跌4%，螺纹钢、热卷跌超3%，焦煤小幅飘红，小品种锰硅跌近5%；化工品涨跌互现，甲醇、橡胶跌超3%，塑料涨近1%；有色金属表现疲弱，沪铜跌超1%；农产品多数飘绿，鸡蛋涨超2%。

　　黄金：COMEX4月黄金期货涨12.50美元，涨幅1.0%，报1246.50美元/盎司，完成5连阳。

　　原油：美国原油期货跌0.88美元，跌幅1.82%，报47.34美元/桶；布伦特原油期货跌0.66美元，跌幅1.28%，报50.96美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指跌237.85点，跌幅为1.14%，报20668.01点；纳指跌107.70点，跌幅为1.83%，报5793.83点；标普500指数跌29.45点，跌幅为1.24%，报2344.02点。

　　欧股：泛欧斯托克600指数跌0.5%，报375.67点；德国DAX 30指数跌0.8%，报11962.13点；英国富时100指数跌0.7%，报7378.34点。法国CAC 40指数跌0.2%，报5002.43点。

　　亚洲：日经225指数3月21日(周二)收盘下跌83.59点，跌幅0.43%，报19438.00点。韩国KOSPI指数3月21日(周二)收盘上涨21.37点，涨幅0.99%，报2178.38点。




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【股海早參】
一.财经要闻：

1.昨港股再升91点，收报24593点，连涨4天，累升800点，成交952亿元，内银及一带一路概念转强。

（简评：资金大举南下，A股失血）

2.统计局：2月全国铁路货运量同比增19.4%至2.8亿吨

据统计局21日消息，数据显示，2月全国铁路货运量同比增19.4%至2.8121亿吨，1-2月全国铁路货运量同比增14.5%至5.9178亿吨。
3.保证金上周净流入463亿 创五周来新高

最新数据显示，A股投资者情绪正在回暖，上周保证金净流入463亿元，开户数实现六连增。
4.据《中国证券报》今日报道：

北京楼市调控进一步升级，对于二套房认定上“认房又认贷”，并将二套房首付比例提至60%，使得正在办理交易手续的买家一夜之间“哀鸿遍野”。首付比例上升30%意味着需多缴纳二三百万的现金，许多人因此周转不开。
（简评：最严调控令下，炒房资金将部分流进股市，楼市降温有利于股市反弹）




5.深交所将进一步强化高送转监管 加强对大股东减持计划监管


在监管部门的持续严格要求下，上市公司的高送转行为出现降温。以深市为例，统计数据显示，截至3月17日，深市上市公司2016年度进行高送转的为101家，与去年同期相比，进行高送转的公司比例下降24%。
6.约2500亿增量资金大举南下 险资借道资管产品“猎食”港股

2016年以前海人寿、恒大人寿为代表的险资在A股市场上横冲直撞，年底管理层亮出“红牌”，前海人寿和恒大人寿被双双“罚下”，不少险资激进的手法因此迅速降温。据统计，截至目前险资至少退出22只个股的前十大股东。在A股投资道路变窄之时，险资转而取道港股。今年以来，港股大涨10%以上，险资功不可没，根据兴业证券的分析，今年至少2500亿险资增量资金将投资港股。（21世纪经济报道）
7.轮胎企业纷纷提价




8.多家水处理公司去年净利增速超50%

9.人工智能科技节本周开幕 智能家居引关注

10.钛产业链价格全线大涨
           钛概念股：天成控股（600112）、宝钛股份（600456）、龙蟒佰利（002601）、金浦钛业（000545）

二.下一个热点板块将花落谁家？



国家电网发布招标公告充电网络建设提速
国家电网20日发布今年第一批充电设备招标公告，共计17个包。数据显示，2016年我国新能源车销量为50.7万辆，累计保有量接近100万辆，车桩比例远低于合理标准。国家能源局此前表示，2017年我国将力争新增充电桩80万个，其中专用桩70万个，公共桩10万个。
根据《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020）》规划目标，到2020年，分散式充电桩需要超过480万个，以满足保有量500万辆新能源车的日常使用需求。机构预计，在国家电网、南方电网等招标的推动下，充电网络建设加快，到2020年我国充电设备市场规模将达到1320亿元。





三.今日操作注意事项：

1.道指大跌238点 油价重挫1.8%，虽然美股上涨时可以不考虑美股对A股的影响，但美股下跌还是要考虑对A股的影响的，因为A股跟跌不跟涨。

2.还没到3月底，银行资金流动性紧张最猛烈的时期提前来临了。央行3次变相加息、MPA和季末考核压力等等都接踵而至。目前时间临近季度末，预计本周和下周，大盘走势较弱。

3.周一、周二连续两天反弹都没能覆盖上周五的大阴棒，说明反弹动能不足，今天又逢美股大跌，大盘走势就变得复杂了。但总体上，月底前，股指也不会大跌，围绕3240点一线横盘整理的概率较大。待月底资金面紧张过后，4月初再完成对3300点整数关的突破。




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【个股淘金早参】

一、周二盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小涨0.33%，几大指数全线小涨，深强沪弱，中小板指涨幅最大。酿酒 、家电 和海外基建等蓝筹板块领涨，券商、有色、钢铁 、保险和银行等则下跌。热点题材方面，次新领涨，一带一路 和PPP 概念等局部活跃，新疆基建 、稀土和高送转 等则领跌。个股涨跌互现，上涨个股数略多，涨停板47个，其中自然涨停板19个。跌停板1个且为庄股，跌幅3%以上个股缩小到35个。

          大盘延续缩量小涨态势，全天候大部分时间还是处于红盘状态，尾盘再现翘尾走势，几大指数均差不多以最高点收盘。权重集体不给力，酿酒、家电、环保 和医药等绩优蓝筹及中字头 大盘股撑指数。热点题材依然活跃，只是除了次新外没多少亮点。当前老股尤其是小盘题材股是老股已经被边缘化了，在没有其他题材的情况下次新当然会比老股更受短线资金青睐，同题材中的次新也比老股更受欢迎。而次新近期主要是由帮派资金引领下板块内个股轮番活跃的趋势性行情，这两天虽然板块大涨但并未现高潮走势，没高潮就谈不上调整的风险，有分化才更能持久，一旦板块集体大涨或从不涨的大盘次新股 都涨起来后则要小心，只是轮番涨的行情下除了极个别强势股外多不适合追涨，顺着趋势低吸为好。次新板块的成交量早就超越了创业板，故而这个板块的走势就直接决定着大势走向，它的超强的吸金能力也压制了其他题材，从而使得整个盘面个股分化比较严重，没抓对板块或没踩准节奏的话就难赚钱。

          近两天一直强调大盘没问题，走势基本上符合预期，欠缺的是量能不足，有改观的是深市更强，因为当下深市尤其是创业板更难反应个股的大致走向，而沪指只要不是大跌就无大碍。当前市场的主基调仍然是震荡，反弹的势头还没完但空间有限，指数没啥看头，关键在于个股。这两天盘面的格局就是指数小反弹但个股的可操作性一般，系统性风险不大但结构性机会犹存。短线不悲观也不乐观，操作上仍然是控制仓位适度参与，回调是低吸机会，而涨起来则更是高抛，追涨的氛围仍然不好

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：金银河、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、至正股份、光库科技、道道全、皮阿诺、大千生态 、拉芳家化、康隆达、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业、维业股份、绝味食品、亿联网络、三雄极光、新泉股份、美芝股份、华瑞股份、碳元科技
       2、  次新+庄股：万里马、如通股份、纳尔股份、超讯通信
       3、  次新：雄塑科技、重庆建工、中亚股份、新晨科技
       4、  高送转：凯中精密、拓日新能、美力科技
       5、  庄股：福鞍股份、中水渔业
       6、  重组 ：兰石重装、世纪瑞尔
       7、  其他
       股权+次新：久远银海
       央企改革 ：中国海诚
       湖南国改 ：湖南海 利
       一带一路：厦门港务
       半导体 ：康强电子
       白酒 ：伊力特

       三、游资和机构龙虎榜
       尚品宅配（300616）：两家机构席位买入6393万
       康强电子（002119）：东兴南平滨江中路游资封板，一机构卖570万
       厦门港务（000905）：国君上海天山路及华泰成都南一环路游资封板，一机构卖1758万
       久远银海（002777）：海通北京中关村南大街及国君成都北一环路游资封板，两机构卖898万
       世纪瑞尔（300150）：国金厦门湖滨北路游资封板，一机构买807万，两机构卖2615万
       万里马（300591）：申万福州杨桥东路及华林拉萨察古大道封板（山东帮）
       拓日新能（002218）：国君成都北一环路及中信湖州环城西路游资封板
       凯中精密（002823）：中信上海古北路及华安合肥润安大厦游资封板
       中亚股份（300512）：国联成都锦城大道及华泰成都南一环路游资封板
       兰石重装（603169）：长江惠州下埔路及华泰荣超商务中心游资封板
       重庆建工（600939）：浙商绍兴解放北路及华泰厦门厦禾路游资封板
       雄塑科技（300599）：中信上海古北路及溧阳路游资封板
       纳尔股份（002825）：华泰荣超商务中心游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  央行据称向市场注入数千亿元流动性，因周一银行间有机构违约
       ○  消息称央行日前要求银行对住房信贷做出适度调整
       ○  深交所：因涉嫌证券违法犯罪，判决未满六个月股东不得减持
       ○  监管层酿公司债质押式回购改革，此举或意在严防债券风险
       ○  开户数六连增，上周新增投资者逾55万人

       ○  特斯拉 新一代锂电池 面纱将，镍钴铝（NCA）三元材料或成关键（作者：幽兰行天下）
          NCA三元材料概念股：众和股份（002070）、杉杉股份（600884）、国光电器（002045）、当升科技（300073）
       ○  苹果新品季拉开大幕，产业链提前进入旺季
          苹果概念股：超声电子（000823）、东山精密（002384）、歌尔股份（002241）、信维通信（300136）
       ○  多地航空产业规划发布，展望千亿产业集群
          航空概念股：晨曦航空（300581）、中化岩土（002542）、威海广泰（002111）、中信海直（000099）
       ○  碳排放 交易市场今年启动，配套政策将陆续出台
          碳排放概念股：置信电气（600517）、华测检测（300012）、华银电力（600744）、深圳能源（000027）
       ○  盐业 体制改革加快推进，相关文件公开征求意见中
          盐改 概念股：井神股份（603299）、云南能投（002053）、兰太实业（600328）、云图控股（002539）
       ○  钛产业链价格全线大涨，钛精矿企业弹性最大（作者：幽兰行天下）
           钛概念股：天成控股（600112）、宝钛股份（600456）、龙蟒佰利（002601）、金浦钛业（000545）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周三早间市场信息
　　昨夜美股大幅下挫，道指下跌1.14%，纳指下跌1.82%，标普下跌1.24%，欧洲主要国家股市收跌。纽约原油期货下跌88美分，跌幅为1.8%，收于每桶47.34美元；纽约黄金期货上涨12.5美元，涨幅为0.98%，收于每盎司1246.5美元。苹果公司发布iPhone7及iPhone7 Plus红色特别版；苹果组千人团队研发增强现实技术；无人驾驶多项新规将在加州展开，2025年可达260亿美元规模。
      市场信息：李克强强调决不能让大量资金趴在账上“睡大觉”；惠达卫浴732385、洁美科技002859新股发行申购日；证券法下月提请审议，或不涉注册制；深交所规范证券期货违法犯罪股东减持行为；资金南下凶猛，沪深港三大交易所已建立跨境联合监管机制；最严投资者保护办法7月1日实施，公募基金销售体系面临全面整改；监管层酿公司债质押式回购改革，此举或意在严防债券风险；保监会摸底保险机构债券交易风险状况；消息称央行日前要求银行对住房信贷做出适度调整；中证报文章分析称央行维持合理流动性态度不变，资金面会趋紧但不会失控；廊坊、东莞、青岛、句容加码楼市调控政策；国家电网年内首次招标充电桩；全国有线电视网络互联互通项目进入实施阶段；湖南发布促进卫星应用产业发展行动计划；碳排放交易市场今年启动；中国首个二代肺癌靶向药获批；中国五矿国有资本投资公司试点方案有望近期获批；中远航运正积极争取国有资本投资公司试点；消息指深铁集团为收购万科股份筹集220亿元贷款；国内一些半导体厂商1月份订单已超去年一季度；钛产业链价格全线大涨；2017软博会将于6月底在京开幕，百度腾讯确定参展；开户数六连增，上周新增投资者逾55万人。
      个股信息，利好：名雕股份年报拟10转10派2.5；千禾味业年报拟10转10派1.88；歌尔股份年报拟10转10派1.5；通合科技年报拟10转8派2；银河电子年报拟10转7派1.5；顾地科技年报拟10转6派0.12；安洁科技年报拟10转5派3；华仁药业年报拟10送1转4派0.15；国光电器、信维通信一季报预增；江河集团中标2亿元工程；国睿科技预中标1.31亿元项目；乾景园林股东增持。
      利空：西藏药业年报不分配；三祥新材年报拟10派1；通灵珠宝年报拟10派2；江西长运年报预亏；顾地科技、华控赛格、通合科技一季报预亏；佐力药业一季报预降；宁波建工终止重组；山东墨龙被证监会立案调查；南京熊猫、天海防务股东拟减持。
      其它：中华企业控股股东将所持6.427%公司股份无偿划转给谐意资产；通宝能源控股股东拟将公司3.13%股份无偿划转给太钢集团；太钢不锈控股股东将0.79%公司股份无偿划转给国际电力；胜利股份实控人将变为赖淦锋；通源石油拟推1100万股限制性股票激励计划；安洁科技拟34亿元收购威博精密；特变电工拟约30亿元投资风电项目；东方雨虹斥资10亿元建设新型建筑材料项目；奥瑞金9.15亿出售旗下公司股权，将间接持有卧龙地产股份；山东黄金拟8.92亿收购金矿勘探探矿权；万孚生物定增募资8.45亿元；合众思壮拟6亿元收购天派电子；安居宝拟1.24亿收购道闸广告业务；诺普信拟斥资5000万设立保险经纪公司；安凯客车与沃特玛战略合作；凯撒文化与东方明珠战略合作；江苏银行与华为战略合作；中海科技拟更名为中远海科；北巴传媒、胜利股份、引力传媒、长荣股份、合众思壮、万孚生物、永和智控复牌。
      限售股解禁：洛阳玻璃、华纺股份、白云电器、史丹利、铁汉生态、蓝盾股份、蓝海华腾。
      保守对待当前市场，捂住口袋管住手，休养生息等进场机会，实在手痒就轻仓打酱油。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）



时报早知道20170322


　　【资讯导读】
　　钛产业链价格继续大涨钛精矿企业弹性最大
　　苹果新品季拉开大幕产业链提前进入旺季
　　特斯拉新一代锂电池面纱将揭开NCA三元材料或成关键
　　超图软件(300036)积极完善规划行业战略布局

　　【今日头条】
　　钛产业链价格全线大涨钛精矿企业弹性最大
　　近日宝钛华神、双瑞钛业等生产商纷纷大幅上调海绵钛价格，上调幅度达8000元/吨，最新报价65000元/吨，涨幅高达17.54%，较前期低点上涨达50%。同时，百川数据显示，攀西地区钛精矿价格继续走高，涨幅在50-100元/吨间，攀西钛矿46,10矿报价1850-1980元/吨，较去年初涨幅近270%。
　　业内人士表示，钛产业链产品价格轮番大涨，一是受攀枝花环保事件影响，金江片区钛矿厂家停产，受影响产量为6.8万吨/月，占全国月均产量20.5%。二是主要下游产品向好，钛白粉需求旺盛连续涨价；行业持续去库存，海绵钛库存偏紧，上涨预期强烈。钛产业链高景气，钛精矿企业弹性最大，据机构测算，目前钛精矿毛利率高达70%，拥有钛精矿资源的公司有望受益价值重估。天成控股（600112）投资的钛精矿公司长城矿业，旗下非洲莫桑比克中部省份的沿海锆钛矿5004C矿区内蕴经济资源量钛铁矿1008万吨。龙蟒佰利（002601）具备钛精矿储量3625万吨，年产能超过60万吨，近日又收购了钛精矿企业攀枝花市瑞尔鑫。

　　【投资聚焦】
　　苹果新品季拉开大幕产业链提前进入旺季
　　周二，苹果公司官网突然宣布，在线商店将在北京时间下午3点到晚上8:30间暂时关闭进行维护。此举通常是苹果发布新品前的准备工作，市场预计，包括全新的iPadPro、大红色iPhone7等新品都将正式发布，苹果春季新品季就此开启。今年是苹果推出iPhone十周年，下半年iPhone8的推出更加引人注目。据台湾媒体报道，从二、三月开始，苹果第一波订单已下给上游关键零部件厂商，台积电、大立光、鸿海集团等企业正积极备战。
　　业内认为，今年作为苹果的“创新大年”，iPhone8将具有OLED屏、无线充电、面部识别和AR等多项全新功能，有望刺激一轮换机潮。市场预估，3款iPhone8手机，加上原有的iPhone产品，今年总出货量将超过2.3亿部，其中iPhone8总出货量将达1亿部。同时，iPhone8旗舰版价格可能突破1千美元，成苹果有史以来最贵的手机，进一步推动苹果营收提升。随着二季度到来，苹果提前备货将使产业链提前进入旺季，超声电子（000823）、东山精密（002384）等切入苹果产业链的公司上半年业绩向好。
　　特斯拉新一代锂电池面纱将揭NCA三元材料或成关键
　　2017国际电池会议于美国时间3月20-23日举行，会议期间（22日）特斯拉电芯供应链及商业发展首席负责人KurtKelty以及三元层状材料电芯研究合作伙伴JeffDahn，将分享新型“2170”锂电池的镍钴铝（NCA）三元材料改进等技术细节，届时新一代锂电池的神秘面纱将揭开。据悉，“2170”锂电池用于特斯拉汽车Model3上，可能将全面替代传统的“18650”。
　　特斯拉CEO马斯克此前表示，这将是全世界最高密度且最便宜的锂离子电池。采用2170电池后，由于同等能量下，所需电池的数量可减少约1/3，整车能量密度将得到提升，而未来有望通过大规模量产使得动力电池成本降低9成。业内认为，2170电池全面替换掉18650电池或许会掀起一场电池研发技术的更新浪潮。随着Model3今年9月前大规模生产，相关NCA三元锂电材料产业链公司将迎来需求爆发。众和股份（002070）拥有NCA核心技术，已送样至三洋、东芝等国际大厂进行认证，有可能间接供货特斯拉。杉杉股份（600884）生产包括LCO、NCM、NCA等锂电池正极材料。

　　【独家参考】
　　超图软件(300036)积极完善规划行业战略布局
　　超图软件（300036）近年来不断加大规划信息化领域投入，近期收购上海数慧100%股权。上海数慧是一家为城市规划、国土资源等领域提供信息化服务的高新技术企业，与IBM、华为、Oracle、清华、北大等国际厂商和著名高校建立了长期战略合作伙伴关系。本次并购将有利于公司完善城市规划信息化领域的解决方案和相关应用产品，提升SuperMapGIS在城市规划领域的市场渗透与市场份额。同时，上海数慧在大数据业务上有一定技术储备，公司有望通过并购为大数据业务在城市规划领域开启新空间。
　　和而泰(002402)：智能控制器市占率有望持续提升
　　据悉，和而泰（002402）在手订单充足，国际大客户份额持续提升。公司是国内家庭用品智能控制器领域的领军企业，产品供应BSH、伊莱克斯、松下、GE等全球知名客户，目前占最大客户伊莱克斯市场份额约10%。公司目前拥有BSH的13亿元大订单、伊莱克斯的7000万元订单以及多个海外家电企业的订单。随着智能控制器产业向国内转移，公司在全球高端家电企业的智能控制器市场份额将持续提升，有望成为全球高端智能控制器行业市占率最高、影响力最大的领军企业。

　　【财经要闻】
　　李克强：决不能让大量资金趴在账上“睡大觉”。
　　央行加急发文，敦促银行合理控制房贷比。
　　国土部：今年继续对稀土矿钨矿开采实行总量控制。
　　交易所公司债质押门槛拟4月调整，AA级债项需求或减少。
　　消息称央行日前要求银行对住房信贷做出适度调整。
　　我国首个大型页岩气田累计供气突破100亿方。

　　【公告淘金】
　　万孚生物（300482）拟定增募资8.45亿元用于生产基地建设及系统升级，以扩大经营规模及实现精细化管理。公司实控人承诺认购定增股份的10%-40%。
　　奥瑞金（002701）拟9.15亿元转让卡乐互动股权给卧龙地产(600173)，其中7.9亿元将以卧龙地产(600173)新发行股份方式支付。
　　山东黄金（600547）子公司拟8.92亿收购金矿勘探探矿权，预计可使莱州公司增加金金属量60吨。
　　特变电工（600089）控股公司拟30亿元投资风电项目，有利于扩大公司新能源产业系统集成业务的竞争力与市场占有率。
　　国睿科技（600562）子公司预中标1.31亿元采购项目，公司2015年营收约11亿元。
　　信维通信（300136）一季度预盈1.9-2.1亿元，业同比增长160%-187%。

　　【热点数据】
　　52家公司现金分红超净利50%
　　数据统计显示，A股市场上总计有442家上市公司发布了包括现金分红在内的分红方案，总额为630.67亿元。具体来看，有9家上市公司的现金分红金额超过10亿元，分别为晨鸣纸业(000488)、安信信托(600816)、哈药股份(600664)、福耀玻璃(600660)、江苏银行(600919)、海澜之家(600398)、上海石化(600688)、平安银行(000001)、国泰君安(601211)和中国神华(601088)。其中，中国神华(601088)A股分红金额为75.86亿元，位居目前A股上市公司现金分红总额榜首。
　　值得一提的是，除现金分红金额较大外，截至目前，A股总计有52家上市公司的现金分红总额占公司去年净利润的比例超50%。其中11家上市公司的现金分红总额超公司去年的净利润。

　　【资金风向】
　　沪指振幅再度收窄资金青睐拓日新能(002218)
　　周二，两市低开震荡，尾盘放量反弹，沪指振幅再度不超过0.5%。两市共计成交4957亿元，较上个交易日减少1047亿元；两市共计净流出283亿元，仅轻工制造呈现资金净流入。截止收盘，沪指涨0.33%报3261点，创业板指涨0.37%报1961点。盘面上，白酒、次新股、家用电器、建筑装饰等板块涨幅居前，稀缺资源、电竞、钢铁、煤炭等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是印记传媒、厦门港务(000905)、拓日新能(002218)，金额分别达1.23亿、0.62亿、0.61亿元。拓日新能（002218）控股股东提议高送转，拟10转10派0.5元。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【宏观经济】中登公司：市场传闻中登公司酝酿公司债质押式回购改革
　　【股市要闻】深交所：深交所将继续重点关注上市公司高送转行为
　　【国际市场】美国三大股指集体大跌
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：主力、机构、险资
　　2、【市场机会前瞻】：苹果新品、有线电视、盐改、软件产业、碳排放
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：纳尔股份（002825）：华泰荣超商务中心游资封板；康强电子（002119）：东兴南平滨江中路游资封板，一机构卖570万
　　2、【机构评级变动】：中亚股份(300512)、科大讯飞(002230)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　国务院：调整中国人民银行货币政策委员会组成人员，同意丁学东、郭树清担任货币政策委员会委员，肖捷、尚福林不再担任货币政策委员会委员职务。

　　李克强：在国务院第五次廉政工作会议上表示，国有资产是全体人民的共同财富，不是任人宰割的“唐僧肉”。国企国资走出去，监管必须及时跟出去。要健全境外国资经营业绩考核和责任追究制度，确保企业境外国有资产安全运营和保值增值。

　　国家发改委：经过精心筹备，国家“一带一路”官网——中国一带一路网(www.yidaiyilu.gov.cn)于3月21日正式上线运行，网站微博、微信同步开通。

　　央广网：习近平会见以色列总理内塔尼亚胡。习近平宣布，中国和以色列建立创新全面伙伴关系，希望中国和以色列在一带一路框架内推进合作。

　　发改委：由商务部和国家发改委牵头制定的境外投资条例已经呼之欲出，年内有望正式出台。作为我国首部境外投资领域的法规，境外投资条例将从国家战略层面对我国境外投资做出顶层设计，明确境外投资的内涵和外延，以及鼓励和禁止的方向。

　　中登公司：市场传闻中登公司酝酿公司债质押式回购改革。消息人士称，此举或意在严防债券风险，限制房地产融资也是目的之一。（21世纪）
　　保险：周二有保险机构收到保监会下发的《关于报送债券交易有关情况的通知》，以摸清保险机构债券交易风险状况。（中国证券网）
　　央行：发布2017年第一季度企业家问卷调查报告，企业家宏观经济热度指数为31.3%，较上季提高3.5个百分点，较去年同期提高10.2个百分点。企业家信心指数为61.5%，较上季提高7.4个百分点，较去年同期提高17.8个百分点。

　　央行：周二公开市场进行了500亿元7天期逆回购操作，200亿元14天期逆回购操作，100亿元28天期逆回购操作。当日有500亿元逆回购到期，单日净投放300亿元，连续两日净投放700亿元。上周净回笼1200亿元。

　　国务院：目前《食盐专营办法(修订送审稿)》和《盐业管理条例(修订送审稿)》及其说明已全文公布，向社会征求意见。明确食盐定点生产企业可以从事食盐批发，食盐批发企业可以跨区域经营等规定。

　　楼市：新华社发文称，要“管住炒”，也要“保障住”。“住”是核心目标。抓住供给侧结构性改革这条主线，需要把楼市调控目光更多投向“保障住”。

　　廊坊：非本地户籍限购一套住房，首付比例从30%提至50%，户籍居民购买二套住房首付比例不低于50%，停止第三套住房贷款。同时，限购区域包括廊坊市主城区(广阳区、安次区、廊坊开发区)、三河市、大厂回族自治县、香河县、固安县和永清县六地。

　　【股市要闻】
　　国务院：发布关于修改和废止部分行政法规的决定，将《期货交易管理条例》第二十二条修改为“其他期货经营机构从事期货投资咨询业务，应当遵守国务院期货监督管理机构的规定。”

　　中国结算：发布的数据显示，上周新增投资者55.82万人，前值为51.38万人，环比增长8.64%。据统计，春节以后，中国结算披露的每周新增投资者数量已实现连续六次环比增长。

　　投保基金：公布最新数据显示，上周(3月13日-3月17日)，证券交易结算资金银证转账转入额为5314亿元，转出额为4851亿元，证券保证金净流入463亿元。

　　深交所：上市公司获大股东因涉嫌证券期货违法犯罪，在被证监会或司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后，未满六个月的，上市公司大股东不得减持股份，协议转让受前述规定的限制。

　　深交所：深交所将继续重点关注上市公司高送转行为，进一步加强对高送转的问询力度，“逢高送转必问”，严格执行《高送转公告格式》的要求，加强监管问询力度。

　　联交所上市委员会：发表2016年报告，透露将在今年就香港创业板检讨进行咨询，同时表示已经因应借壳上市及集资活动的问题，分别设立小组委员会，并已开始召开会议，草拟有关咨询文件。

　　经济通：深圳地铁集团筹集了220亿元俱乐部贷款，以支持其收购万科15.31%股份。消息人士称，招商银行（600036）和建设银行（601939）担任牵头行，分别承贷120亿元和100亿元，贷款期限为5年。

　　【国际市场】
　　1、美国三大股指集体大跌，道指跌1.14%，报20668.01点，创一个月以来收盘新低。纳指跌1.82%，报5793.83点，创去年9月12日以来最大单日跌幅。标普跌1.24%，报2344.02点，创去年10月11日以来最大单日跌幅。随着特朗普政策进入立法程序，其政策引起的乐观情绪也在降温。

　　2、欧洲三大股指集体下跌，英国股市结束四连阳。英国富时100指数收跌0.69%，报7378.34点；法国CAC40指数收跌0.19%，报5002.43点；德国DAX30指数收跌0.75%，报11962.13点。

　　商品
　　1、WTI 4月原油期货到期交割日收跌0.88美元，跌幅1.8%，报47.34美元/桶，收于11月以来的最低水平。WTI5月原油期货新主力合约收跌0.67美元，跌幅1.4%，报48.24美元/桶。布伦特原油期货收跌0.66美元，跌幅1.28%，报50.96美元/桶。

　　2、COMEX 4月黄金期货收涨12.50美元，涨幅1.0%，报1246.50美元/盎司，连涨四个交易日至将近三周收盘高位。

　　【全球要闻】 　　 　
　　加拿大养老金计划投资委员会：总裁兼CEO马克-梅钦表示，该基金计划未来大幅提高中国资产在其投资组合中的比例。截至2016年底，对中国资产的投资占该资产超过3000亿加元基金投资组合的约4%。

　　英国：2月CPI同比增2.3%，为2013年9月来新高；预期2.1%，前值1.8%。2月CPI环比增0.7%，预期0.5%，前值-0.5%。2月核心CPI同比增2%，预期1.7%，前值1.6%。

　　欧洲理事会：主席Tusk表示，欧盟和日本将尽快达成贸易协定。欧盟将英国脱欧峰会日期设定为4月29日。英国退欧为评估金融监管提供了机遇。

　　美联储埃文斯：表示个人支持在今年加息2次或3次。美联储将在6月份FOMC政策会议上决定是否加息；美联储需要关注长期通胀率预期；如果情势真的大幅改善，存在2017年加息四次的一定几率。

　　美国网站Politico：美国总统特朗普或将签署一项命令，重新考量与贸易伙伴之间的所有协定，北美自由贸易协定首当其冲。

　　【新股申购提醒】
　　『惠达卫浴』：将于3月22日在上交所进行申购，股票代码603385，申购代码732285，网上发行2841万股，发行价格13.27，发行市盈率：21.40倍。

　　『洁美科技』：将于3月22日深交所中小板进行申购，股票代码002859，申购代码002859，网上发行1022万股，发行价格29.82元，发行市盈率：28.98倍。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF、IH主力成交量提升，IC主力成交量降低。IF1704成交14060手，持仓34603手，日增仓1318手；IH1704成交5806手，持仓24336手，日增仓-234手；IC1704成交8546手，持仓23397手，日增仓190手。

　　期指升贴水方面，IF、IC主力贴水幅度略微收敛，IH主力贴水有所扩大。IF1704贴水31.35点，IH1704贴水10.94点，IC1704贴水70.95点。

　　外盘方面，A50E03主力成交量下滑、持仓量提升。截止收稿，A50E03报10400点，涨幅为0.14%；成交11.49万手，持仓70.38万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为阳。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【主力】我们从这两天的盘面上来看，虽然前期涨幅过大，经过爆炒的股票打压程度较大，但是有一类股票一直处于稳步上涨状态。一些低估值绩优白马股持续遭资金追捧，贵州茅台去年以来涨近一倍，股价逼近400元大关，上证第一高价股的地位依然没股撼动，东阿阿胶、云南白药也均逼近历史高点。同样“闷声上涨”的还有白电产品制造企业海信科龙、电器板块个股。我们可以发现这些个股的基本面非常扎实、业绩增长稳定但是估值普遍偏低，那么价格最终要向价值靠拢，白马股的上涨也是其价值的真实体现。因此在资金整体趋于紧张和政府推崇价值投资的大格局下，我们应该摒弃投机心理，逐步向价值投资的轨道上靠拢。

　　【机构】市场普遍认为，较高的调研热情显示出机构对于后市继续震荡攀升预期的普遍认可，为布局4月份行情做准备，而从近期受到机构集体看好的品种中挑选投资标的或是一条捷径。机构3月份密集调研206家公司中，荣泰健康、华东医药、二三四五、伟星新材、金一文化、信维通信、德赛电池等7家公司月内累计获得了50家或超过50家机构调研，机构调研数量分别达到104家、103家、87家、76家、69家、64家和50家。另外，大华股份、三七互娱、汉得信息、欣旺达、星网宇达、会畅通讯、深天马A、道氏技术、移为通信、东易日盛、宋城演艺、广济药业、亿纬锂能、神雾节能、厚普股份、康泰生物、视源股份等17家公司也获得了超过30家机构的集体调研。

　　【险资】随着2016年上市公司披露进入高峰期，险资持股动向也逐渐浮出水面。《证券日报》市场研究中心根据数据统计显示，截至3月21日，已有589家公司披露2016年年报，95家公司的前十大流通股股东名单中出现险资身影，截至去年四季度末合计持有85.44亿股，市值规模达848.51亿元。具体来看，去年四季度险资新进30只个股、增持20只个股、减持28只个股、17只个股持股数量未变。从行业角度来看，去年四季度50只个股获得险资新进和增持，这些个股主要集中于化工、电子、房地产等三大板块，其中，化工是去年四季度险资新进或增持个股最多的行业，险资去年四季度新进或增持8只化工股，合计持有11只化工股，具体来看，险资在去年四季度新进持有7只个股，分别为齐翔腾达(6313.52万股)、上海石化(3257.21万股)、宏大爆破(555.87万股)、南京化纤(515.89万股)、卫星石化(347.84万股)、澳洋科技(274.39万股)和蓝晓科技(39.50万股)，险资去年四季度继续对江南高纤进行加仓，增持股份数量为330.58万股，最新持股数量为1622.84万股。

　　【市场机会前瞻】
　　【机会情报】
　　苹果新品：周二，苹果公司官网突然宣布，在线商店将在北京时间下午3点到晚上8：30间暂时关闭进行维护。此举通常是苹果发布新品前的准备工作，市场预计，包括全新的iPadPro、大红色iPhone7等新品都将正式发布，苹果春季新品季就此开启。今年是苹果推出iPhone十周年，下半年iPhone8的推出更加引人注目。据台湾媒体报道，从二、三月开始，苹果第一波订单已下给上游关键零部件厂商，台积电、大立光、鸿海集团等企业正积极备战。

　　建议关注：超声电子（000823）、东山精密（002384）。(来源：时报财富)

　　NCA三元材料：2017国际电池会议于美国时间3月20-23日举行，会议期间（22日）特斯拉电芯供应链及商业发展首席负责人KurtKelty以及三元层状材料电芯研究合作伙伴JeffDahn，将分享新型“2170”锂电池的镍钴铝（NCA）三元材料改进等技术细节，届时新一代锂电池的神秘面纱将揭开。据悉，“2170”锂电池用于特斯拉汽车Model3上，可能将全面替代传统的“18650”。

　　建议关注：众和股份（002070）、杉杉股份（600884）。(来源：时报财富)

　　碳排放：发改委网站21日显示，2017年全国发展改革系统应对气候变化工作电视电话会议日前在京召开。对于2017年的工作，发改委副主任张勇要求，启动运行全国碳排放权交易市场，推动出台相关法律法规及配套政策，建立健全碳排放交易市场管理体制，做好数据核查、能力建设、舆论宣传等工作，确保全国碳排放权交易市场顺利启动。

　　建议关注：置信电气（600517）、华测检测（300012）。(来源：上证早知道)

　　有线电视：21日，CCBN—BDF论坛之有线数字电视运营商国际峰会在北京召开。国家新闻出版广电总局科技司副司长杨杰表示，目前，全国有线电视网络互联互通一期项目进入实施阶段，二期项目的可行性研究报告已通过论证。

　　建议关注：歌华有线（600037）、贵广网络（600996）。(来源：中证快报)

　　盐改：从国务院法制办获悉：为落实去年国务院印发的《盐业体制改革方案》，目前《食盐专营办法（修订送审稿）》和《盐业管理条例（修订送审稿）》及其说明已全文公布，向社会征求意见，有望在2017年上半年正式落地。两份送审稿明确了食盐价格实行市场调节价，删除了计划开发、计划生产、统一分配等规定。

　　建议关注：井神股份（603299）、云南能投（002053）。(来源：中证快报)

　　软件产业：工信部信息化和软件服务业司司长谢少锋21日说，工信部将加快推动软件产业技术创新，培育基于物联网、人工智能、大数据等的新业态新模式，用软件服务“互联网＋”、“中国制造2025”等重大战略、行动计划，推动新旧动能转换。预计到2020年，我国软件产业收入将突破8万亿元。

　　建议关注：超图软件（300036）、久其软件（002279）。(来源：中证快报)



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　尚品宅配（300616）：两家机构席位买入6393万
　　康强电子（002119）：东兴南平滨江中路游资封板，一机构卖570万
　　厦门港务（000905）：国君上海天山路及华泰成都南一环路游资封板，一机构卖1758万
　　久远银海（002777）：海通北京中关村南大街及国君成都北一环路游资封板，两机构卖898万
　　世纪瑞尔（300150）：国金厦门湖滨北路游资封板，一机构买807万，两机构卖2615万
　　万里马（300591）：申万福州杨桥东路及华林拉萨察古大道封板（山东帮）
　　拓日新能（002218）：国君成都北一环路及中信湖州环城西路游资封板
　　凯中精密（002823）：中信上海古北路及华安合肥润安大厦游资封板
　　中亚股份（300512）：国联成都锦城大道及华泰成都南一环路游资封板
　　兰石重装（603169）：长江惠州下埔路及华泰荣超商务中心游资封板
　　重庆建工（600939）：浙商绍兴解放北路及华泰厦门厦禾路游资封板
　　雄塑科技（300599）：中信上海古北路及溧阳路游资封板
　　纳尔股份（002825）：华泰荣超商务中心游资封板

【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 神雾环保 3月21日 300156 买入 首次 长城国瑞证券
2 长园集团 3月21日 600525 买入 首次 长城国瑞证券
3 隆基股份 3月21日 601012 买入 首次 长城国瑞证券
4 中国联通 3月21日 600050 买入 维持 东吴证券
5 雷柏科技 3月21日 002577 增持 维持 长城证券
6 北新建材 3月21日 000786 买入 维持 广发证券
7 科大讯飞 3月21日 002230 买入 维持 中泰证券
8 西山煤电 3月21日 000983 买入 维持 中泰证券
9 光环新网 3月21日 300383 买入 维持 中泰证券
10 信雅达 3月21日 600571 增持 首次 东兴证券
11 恺英网络 3月21日 002517 增持 维持 中泰证券
12 江苏银行 3月21日 600919 增持 维持 国金证券
13 亨通光电 3月21日 600487 买入 维持 招商证券
14 三花智控 3月21日 002050 增持 维持 申万宏源
15 红旗连锁 3月21日 002697 买入 维持 东兴证券


　　【中亚股份(300512)】
　　公司深耕乳品包装机械行业。主要客户包括蒙牛乳业、伊利集团、光明乳业、达能集团和辉山乳业等。2013 年、2014 年和2015 年，公司乳品客户合计销售收入分别为3.3 亿元、4.5 亿元和5.0 亿元，占主营业务收入的比例分别为88%、88%和86%。

　　乳品及饮料包装行业将保持稳定增长。根据Freedonia 的报告显示，我国乳品及饮料包装机械需求总量2001-2021 年预测年均复合增长率为11.74%。预计2016 年乳品及饮料包装机械需求总量将达到82.40 亿元，其中乳品包装机械需求量为24 亿元。

　　公司乳品包装机械市场占有率列国内同行第一。相比国外竞争对手，公司产品具有较高性价比优势。公司产品技术水平和品质与国外同类产品相同或接近，而价格与国外先进企业的同类产品相比有30%-40%的价格优势。

　　公司积极向产业链下游延伸。公司已经建立了4 个卫星工厂，集中服务于蒙牛和伊利等对应工厂。2015 年，公司塑料制品收入超过1 亿元，在主营收入占比中接近20%。

　　公司多元化下游客户。2016 年，在巩固原有客户的基础上，拓展了乳品、医疗健康、酒类等行业客户，新增汤臣倍健、恒瑞医药、恒顺酒业等新客户订单。增加了汤臣倍健、恒瑞医药、恒顺酒业等新客户订单。

　　公司盈利预测及投资评级： 我们预计公司2016-2018 年营业收入分别为6.93、8.25 和9.90 亿元，EPS 分别为0.68、0.80 和0.92 元，对应PE 分别为56/48/42 倍。考虑到公司是智能包装机械龙头。我们按照2016 年70倍PE，给予公司6 个月目标价47.60 元，较现价存在25%的上涨空间。首次覆盖，给予公司"推荐"评级。


　　【科大讯飞(002230)】
　　事件：3 月 20 日晚间，公司正式公布 2016 年年报：公司 2016 年全年共实现营业收入 33.20 亿元，较去年同期增长 32.78%；实现归属于上市公司股东净利润 4.84 亿元，同比增长 13.90%。其中，主营业务软件和信息技术服务、教育教学分别实现营收 31.95 亿元和 1.13 亿元，同比增长 33.10%和 22.09%。报告期内，公司销售费用和管理费用分别为 6.48 亿和 7.29 亿，较去年同期增长 72.8%和 29.0%。

　　教育、AI 等业务投入持续加大，公司业绩短期承压。报告期内，公司业绩增速略低于预期的主要原因是公司在教育等人工智能重点应用领域采取了"应用免费推广+增值运营服务"的创新模式，主动进行市场占位布局，使得相关研发和市场费用增加较大，公司业绩短期承压。但从长期发展的角度看，相关费用的持续投入有利于夯实公司在人工智能产业内的技术领先优势，保障未来可持续发展和长期盈利能力。

　　讯飞超脑计划持续投入，AI 云平台下公司人工智能生态圈加速建立。公司在以"从能听会说到能理解会思考"为目标的讯飞超脑项目上持续加大投入，在感知智能、认知智能以及感知智能与认知智能的深度结合等领域均取得显着的研究成果，相关人工智能技术继续全球领先。与此同时，讯飞开放平台上的开发者目前已达 25.7 万家（同比+133.6%） ，在线日服务量目前达 31.3 亿人次（同比+141.1%） ，过去 18 个月总用户数超 9.1 亿，月活跃用户 3.08 亿（同比+71.1%） 。在近期国家发改委公示的 2017 年新一代信息基建和"互联网+"重大工程拟支持项目名单中，公司该平台成功入围。目前国家推动人工智能领域发展的方向十分明确，科大讯飞作为底层技术提供者，是应用层企业发展的支点，未来政府对类似公司的底层技术提供者，在政策倾斜和财政帮扶上预计将显着加大，助力相关企业快速成长。未来，公司讯飞开放平台的开发者有望在政府支持下继续翻倍增长，加速形成更具价值的人工智能生态圈。

　　公司人工智能多领域应用全面推进，业务多点开花值得期待。目前，公司在感知智能、认知智能领域已经形成多个阶段性成果，并在教育、汽车、政府服务、医疗、智能家居等领域技术应用不断成熟落地，2017 年公司各领域应用业务快速发展值得期待。

　　AI+教育：教育行业应用突飞猛进。1）智慧课堂方面： 公司已形成面向省市、区县的教育云平台和面向课堂的智慧课堂产品体系，实现教学主业务流程的场景全覆盖、终端全覆盖、数据全贯通业务。2016 年 8 月份启动渠道建设的"1520"战役。目前全国已经有上千所学校（包括 22 家百强校）实现了智慧课堂产品的常态化应用，2017 年智慧课堂产品有望成为教育行业收入和毛利的重要增长点。 2）智学网方面：公司的 2C 在线教育平台智学网，目前平台用户已超过 1500 万，覆盖全国 32 个省级行政区超过 10000 所学校，同时公司收购乐知行完善讯飞 K12 教育生态，有助于增强公司的数字化校园产线，同时加强公司在 SAAS 教育云服务方面的竞争优势，且二者在市场渠道上能有实现有效互补
　　盈利预测与投资建议：我们预计公司 17、18、19 年实现归属母公司净利润分别为 5.98、8.10、11.20 亿元，分别同比增长 23.50%、35.45%、38.20%、，2017-2019 年 EPS 分别为 0.45、 0.61、 0.84 元/股。基于公司在智能语音产业中的绝对领导地位，在电信、汽车、教育、家居、政府服务等领域的领先布局，在互联网运营模式方面的积极探索，以及不远的将来人工智能时代对语音交互模式的巨大潜在需求，我们认为公司未来蕴含较大发展潜力及投资价值，维持"买入"评级，目标价为 36 元，对应 80*17PE
　　风险提示：语音技术未来应用情况不达预期

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-23


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›




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【早盘内参】

3月23日股市早盘内参：央行连续三日净投放1100亿元　　宏观经济

　　发改委：为落实企业投资自主权，规范政府对企业投资项目的核准和备案行为，《企业投资项目核准和备案管理办法》已经国家发展和改革委员会主任办公会讨论通过，现予以发布，自2017年4月8日起施行。

　　中国央行：周三公开市场进行500亿元7天期逆回购操作，200亿元14天期逆回购操作，200亿元28天期逆回购操作。当日有500亿元逆回购到期。单日净投放400亿元，连续三日净投放1100亿元。上周净回笼1200亿元。

　　银监会：副主席曹宇撰文指出，2017年，各全国性股份制商业银行董事会要把股权规范化管理作为公司治理的重点工作予以推进，要对本行股权管理合规性进行自查，对存在的问题进行整改，监事会也要将此作为工作重点进行督查。监管部门也将从制度上对银行股权管理予以规范，把银行规范股权管理工作纳入市场准入和监管评级等监管工作中，同时进一步加大非现场监管和现场检查力度。

　　上海市市长应勇：22日在会见外宾时表示，上海作为中国改革开放的前沿和经济中心城市，正按照中央要求，进一步深化上海自贸试验区建设，努力把上海自贸试验区建设成为开放和创新融为一体的综合改革试验区。

　　博鳌亚洲论坛：2017年年会将于3月23日至26日在海南博鳌举行，主题为“直面全球化与自由贸易的未来”，会期4天。国务院副总理张高丽将于3月25日应邀出席在海南博鳌举行的博鳌亚洲论坛2017年年会开幕式并发表主旨演讲。

　　Shibor:连续两日全线上涨，隔夜Shibor涨0.3bp报2.6507%，为2015年4月8日以来高位；7天期Shibor涨2.3bp报2.7910%，创2015年4月17日以来新高；1个月期涨4.01bp报4.3959%，创2015年4月15日以来新高；3个月期涨2.31bp报4.4077%，创2015年4月22日以来新高。

　　参考消息网：外媒称，世界最重要的经济组织表示，中国若要实现经济的“有序再平衡”，就必须解决企业高债务水平以及房地产和重工业领域产能过剩的问题。

　　一财网：记者独家获得一份《商请督促商业银行限期停止为违规交易场所提供金融服务的函》，该函已经发至银监会，并由银监会下发地方银监局，再转发各家银行。

　　行业动态

　　工信部：部长苗圩表示，中国制造业始终秉持开放发展的原则，推动合作共赢。“中国制造2025”战略同等适用外资企业，欢迎外资企业深度参与中国制造强国建设，共享中国发展利益。

　　农业部：办公厅发布《关于深入实施主食加工业提升行动的通知》，加快推进主食加工业发展，对于推进农业供给侧结构性改革，促进农业提质增效，带动农民就业增收。

　　信托业协会：截至2016年年末，全国68家信托公司管理的信托资产规模达20.22万亿，同比增长24.01%，环比增长11.29%；信托业实现利润771.82亿元，同比增长2.83%。

　　煤炭业：3月15日至3月21日环渤海动力煤价格指数报收于606元/吨，环比上行7元/吨，已经连续第四期上涨，累计上行19元/吨。

　　中国社科院：金融研究所发布“金融蓝皮书”《中国金融发展报告(2017)》。蓝皮书预测，今年银行业经营业绩将进一步下滑，主营业务收入、净利润出现下滑的银行数量会进一步增加。不良贷款率继续小幅攀升，但压力会逐步减小。

　　新京报：《北京市医药分开综合改革实施方案》正式发布。4月8日起，北京所有公立医疗机构都将取消挂号费、诊疗费，取消药品加成，设立医事服务费。

　　中国证券网：2017中国半导体市场年会暨第六届集成电路产业创新大会将于3月23日-24日在江苏南京举办。

　　股市聚焦

　　证监会：厦门金牌厨柜股份有限公司、亚士创能科技(上海)股份有限公司、四川侨源气体股份有限公司首发申请获通过。

　　港交所：数据显示，美图公司(01357.HK)周三获港股通成交3.33亿港元，环比缩小一半，成交占比约36%，港股通整体净卖出2023万港元。

　　中国社科院：金融研究所发布《中国金融发展报告(2017)》指出，“维持稳定、窄幅波动”将是2017年股市的主基调。

　　新股申购：金麒麟等3只新股3月23日申购，金麒麟申购代码：732586；龙蟠科技申购代码：732906；达安股份申购代码：300635。

　　澎湃新闻：本周，保监会资金运用监管部向各保险集团公司、保险公司、保险资产管理公司下发通知，要求其报送债券交易有关情况。业内表示，本次报送债券交易情况很可能是为了进一步摸清目前债券交易中所存在的风险因子和杠杆情况。

　　数据一览

　　沪深股市：沪指周三早盘低开后，全天都在前收盘点位下方震荡整理，盘中再度回踩30日均线，最终小幅收跌0.5%结束一天交易，收报3245.45点。两市合计成交5459亿元，市场人气低迷，行业板块涨少跌多。次新股表现抢眼，成为盘中为数不多的一抹亮色。

　　港股：截至收盘，恒生指数报24320.41点，跌1.11%；国企指数报10456.96点，涨1.76%；红筹指数报4003.56点，涨1.07%。大市成交额1034.78亿。

　　沪深港通：沪股通净流入0.12亿元，当日余额129.88亿元。深股通净流入6.41亿元，当日余额123.59亿元。

　　融资融券：截至3月21日，上交所融资余额报5355.60亿元，较前一交易日增加13.32亿元；深交所融资余额报3842.85亿元，较前一交易日增加1.52亿元；两市合计9198.45亿元，增加14.84亿元。

　　板块掘金

　　航运板块：当前集运市场供需基本面向好，2017年或迎来边际改善。行业投资主线依旧是散货和大宗商品的共振反弹，BDI仍处于反弹通道，板块内相关公司将继续受益。

　　潜力股精选：上港集团、宁波港、唐山港、珠海港、天津港。

　　半导体产业：在国家集成电路产业基金及各地方政府产业基金的政策引导及资金支持下，2016年多个集成电路项目在国内陆续开建。，随着国内产线的陆续开建，投产，半导体设备及厂务规划等企业将优先受益。

　　重点关注：北方华创、长电科技、太极实业等3家上市公司。

　　碳排放概念：发改委副主任张勇要求，启动运行全国碳排放权交易市场，推动出台相关法律法规及配套政策，建立健全碳排放交易市场管理体制，做好数据核查、能力建设、舆论宣传等工作，确保全国碳排放权交易市场顺利启动。

　　建议关注：金风科技，隆基股份、天顺风能、福能股份、华光股份、首航节能。

　　家电行业：此次地产调控城市涉及一二线和三四线城市，影响幅度较大，或修正市场 1-2 月三四线地产增速超预期带来的乐观情绪，给家电行业整体估值带来一定压力。

　　重点推荐：莱克电气、飞科电器、新能源、银河电子。

　　公司简讯

　　中信银行：2016年分派股息总额105.21亿，每10股现金分红2.15元(税前)。

　　搜于特：2016年度业绩同比增86%，拟10转10派0.25。

　　万科A:钜盛华将持有的9100万股质押给平安证券。

　　华通医药：2016年度业绩同比降14%，拟10转5派1.1。

　　陇神戎发：2016年度业绩同比降逾两成，拟10送转25派1。

　　合众思壮：2016年度业绩同比增约六成，拟10转30。

　　现代制药：拟10转10派2.6元。

　　博雅生物：2016年度业绩同比增约八成，拟10转5派1。

　　火炬电子：2016年净利同比增26%，拟10转15派2.3元。

　　博彦科技：2016年度业绩同比降35%，拟10转20派1.7。

　　楼市观察

　　北京市住建委：发布《关于进一步严格购房资格审核中个人所得税政策执行标准的公告》，对“连续5年(含)以上在本市缴纳个人所得税”加以明确。新的审核标准自2017年3月22日起执行。

　　北京市发改委：发布《关于规范商品房经营企业价格行为的提醒书》，提醒商品房经营者应在交易场所醒目位置明码标价，实行一套一标；不得在标价之外加价出售商品房，不得收取任何未予标明的费用。

　　长沙市发改委：下发了 《关于进一步规范我市商品房销售价格行为的通知》。《通知》规定，对房地产开发企业申报的价格明显过高的，不予办理申报监制，暂停其网签行为，价格主管部门将对该企业进行告诫、约谈，必要时对该楼盘进行成本监审。

　　中国证券网：从房地产机构“伟嘉安捷”获悉，3月17日，北京楼市“认房又认贷”的新政正式出台，同时大部分银行的首套房利率也纷纷从9折调整为95折。

　　网信北京：近日，北京市网信办就乐居违规从事互联网新闻信息服务、登载自行采编的新闻信息等行为依法约谈网站相关负责人，责令网站立即停止违法活动并限期整改。

　　澎湃新闻：上海周边土地遭疯抢，52家房企竞买江苏太仓科教新城一宅地，包括碧桂园、恒大、融创、绿地、金地等大中型房企都参与了当天的土地竞买。

　　国际瞭望

　　新华社：韩国军方22日称，朝鲜当天上午试射导弹，但未能正常发射，其他详情还在确认分析中。

　　美国：3月17日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比-2.7%，前值3.1%。

　　欧元区：1月未季调经常帐25亿欧元，前值470亿修正为469亿欧元。1月季调后经常帐241亿欧元，前值310亿修正为308亿欧元。

　　美国农业部：数据统计显示，全球12个月棉花消费量超出供应量1.1倍，为1988年以来最高水平。中国地区库存减少是主要原因之一。美国农业部预估中国棉花需量求将超出供应量的1.61倍。

　　法国巴黎银行：标普500将下挫6-8%，然后上触2600。

　　瑞信：对美股长期表现整体乐观，把标普500年底目标从2300点上调至2500点；但担忧近期股市回调风险，或有可能回调10%。

　　盛宝银行：全球股市可能发生“健康的技术性回调”，幅度或达10%。

　　惠誉：调降沙特评级至A+，展望为稳定。

　　Opinionway:最新民调显示，预计法国总统大选首轮勒庞支持率下滑1个百分点至26%，马克龙持稳于24%，菲永上升1个百分点至19%。马克龙或菲永将在第二轮击败勒庞。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元3月22日16:30收盘报6.8871，较上一交易日上涨106点。

　　美元：美元指数跌0.063%，报99.7013；欧元兑美元跌0.08%，报1.0797；英镑兑美元涨0.12%，报1.2486；美元兑日元跌0.52%，报111.18；美元兑加元跌0.17%，报1.3330；美元兑人民币跌0.065%，报6.8784。

　　期货行情

　　国内：周三(3月22日)商品多数下跌，基本金属与化工品重挫，部分农产品上涨，截止下午收盘，橡胶暴跌6.33%，铁矿石暴跌6.31%，沥青、硅铁、热卷、螺纹钢跌逾3%，甲醇、玻璃、丙烯、锰硅、沪镍、沪铜、焦炭、乙烯、沪铅跌逾2%，焦煤下跌2%，而涨幅方面，淀粉上涨2.42%，玉米、豆一涨逾1%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货收涨3.20美元，涨幅0.3%，报1251.35美元/盎司，创3月1日以来收盘新高。

　　原油：美国原油期货收跌0.20美元，跌幅0.41%，报48.04美元/桶；布伦特原油期货收跌0.32美元，跌幅0.63%，报50.64美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指跌6.71点，跌幅为0.03%，报20661.30点；纳指涨27.82点，涨幅为0.48%，报5821.64点；标普500指数涨4.43点，涨幅为0.19%，报2348.45点。

　　欧股：泛欧斯托克600指数跌0.4%，报374.03点；德国DAX 30指数跌0.5%，报11904.12点；法国CAC 40指数跌0.2%，报4994.70点；英国富时100指数跌0.7%，报7324.72点。

　　亚洲：日经225指数3月22日(周三)收盘下跌415.38点，跌幅2.13%，报19040.50点。韩国KOSPI指数3月22日(周三)收盘下跌10.08点，跌幅0.46%，报2168.30点。




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【股海早參】
股海早參（03.23）一.财经要闻：

1.标普500指数连续109个交易日没有出现1%的跌幅令人印象深刻，然而中国的股市更让人感到吃惊,中国上证综指现在已经连续64个交易日没有出现超过1%的跌幅。

(简评：股灾3.0换来的结果，也是稳定大盘解决IPO 堰塞湖的需要。但没有波澜的股市，投机性差，只有靠投资了。而投资就只能选绩优高成长的蓝筹股。）

2.博鳌亚洲论坛2017年年会将于3月23日至26日在海南博鳌召开，主题为“直面全球化与自由贸易的未来”。设置42场分论坛，12场闭门对话，形式多样，内容丰富，议题广泛，其中“大金融、大监管”、“一带一路政商对话”、“怎样去杠杆”等论坛则和资本市场有较为密切的关连。


（此前，北京对于非京籍购房标准中有关纳税方面认定的标准是，需有五年纳税证明，每年至少有一次纳税记录，但并不要求连续。）

4.北京市去年出生人口同比增长62%，今年将继续采取多项措施应对全面两孩实施后的生育高峰。

5.新能源物流车推广逐步落地 二季度销售有望放量



二.下一个热点板块将花落谁家？


北上外资偏爱优质名牌，A股投资生态渐变
港交所最新披露的外资互联互通北向投资明细显示，目前外资通过沪股通对699只沪市A股以及近900只深市标的实现了全覆盖。持流通股比例最高的是上海机场(600009)，达28.55%；持股市值最大的是贵州茅台(600519)，达288.5亿元；深市最受欢迎的则是海康威视(002415)、格力电器(000651)及美的集团(000333)。
沪股通、深股通开通以来，因其更加灵活的制度设置，已经成为外资进入内地的主要方式。投资风格上，外资偏爱业绩稳健、高分红且盈利模式简单明确的优质蓝筹股。日前深股通仍持续呈现资金净流入，随着更多的海外投资者进入A股市场，中期看蓝筹价值重估趋势不容小觑。长期看资本市场对外开放是大势所趋，这将逐步改变A股投资生态。


三.今日操作注意事项：
1.股指将在30日线附近横盘，熬过季度末资金紧张期，清明节前后发动想3300点整数关的攻击。指南针认为，大盘无风险。
2.一带一路，可谓天时地利人和，新疆三驾马车（天上股份、西部建设、北新路桥）正向东欧中欧奔驰，像当年的成吉思汗直抵莫斯科城下，多瑙河流域。
3.中国神华年报的慷慨激发了高派现蓝筹股的行情，中医药百年老店（云南白药等）、中国名牌家电（格力、美的等）正遭到资金的哄抢。这都是长线金矿。
4.新股板块短时有过热嫌疑，但新股一批跟一批，新股黑马不断涌现，这是短线投机客的乐园。

据电动汽车资源网报道，22日深圳市交通运输委召集市发改委等单位，就落实《深圳市推进城市配送发展五年行动计划(2016-2020年)》等工作进行了座谈交流，并最终达成了共识。今年深圳市新能源物流车辆购置环节补贴额度原则上将参照“新国补”要求执行，预计4月份公布。行动计划的实施细则涉及使用环节补贴，将充分考虑成本上涨等因素。
（简评：影响新能源物流车放量的因素主要有：地方补贴尚未确定；今年补贴下降之后，整车企业尚未定价，目前正与上游电池、电机企业进行价格谈判。预计补贴下降将在产业链内部实现消化，二季度新能源物流车会逐渐放量，全年产销有望超过10万辆。新海宜(002089)参股公司陕汽通家主营新能源物流车；蓝海华腾(300484)为一汽、东风等车型提供物流车电控产品。）


（简评：从以往经验看，在博鳌亚洲论坛召开期间，论坛所涉及到的热点话题和海南本地股往往有拉升机会。近期已经启动的一带一路概念股，可以说集齐天时地利人和，或是2017年最值得关注的板块。）
3.北京购房资格从严:非京籍纳税从5年改成连续60个月




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【个股淘金早参】
一、周三盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡下跌0.5%，几大指数全线下跌，中小板指跌幅最小仅下跌0.22%。权重集体下跌，保险、钢铁 、券商、煤炭 和银行等领跌，两桶油一涨一跌。热点题材方面，海外工程 和基建等一带一路 概念及次新领涨，摘帽 、互联网金融 和云计算 等领跌，高送转 概念在分化中活跃。个股跌多涨少且两极分化严重，涨停板49个，其中自然涨停板仍然是19个。跌停板3个且均为庄股，跌幅3%以上个股百来个。

          大盘放量下跌收绿十字星，深成指和中小板指则相对坚挺且收阳。指数实际的跌幅其实很小，主要是低开的太多，大幅低开则是受美股大跌影响。权重成为砸盘的主力军，大金融 那样砸盘肯定不是我等小散能为之，外围利空夹击下大资金比我等小散还害怕真的有点不可思议，试问下人家那么大的牛市涨多了调整下与我们有何关系？热点题材还算活跃，次新和一带一路是最大亮点。一带一路概念主要是早盘表现，然而这个题材每次大涨时整个大势几乎都不好，估计与带动不了个股人气有关，当中涉及的大盘股太多，他们一大涨就影响了小盘题材股的发挥。这个题材只能说是中线题材，因为政策面的力度比较大且后续还有利好预期，故而会不时活跃，但短线的持续性有限，只适合潜伏，大涨后追涨需谨慎。次新早盘抗住了跌势，午盘板块内个股则继续轮番表现，只是涨的个股没多少突出的亮点或者说缺乏明确的炒作脉络，多数是顺着趋势看图炒股，没多少新意也就没啥好说的，继续坚定趋势性行情的看法，没有高潮就谈不上结束，有分化才更能持久，只是说大势环境弱的时候当中个股的持续性就会差些，就更不能盲目追涨。

         昨天主要是权重杀跌指数，然近期的主流题材次新哪怕是早上大盘大跌时都很抗跌，非引领行情的主流题材带头杀跌下的调整就无需悲观，哪天次新板块杀跌带头的话才是系统性风险来临的时候。当前市场的主基调仍然是震荡，小涨小跌都很正常，沪指只要不是大跌就无大碍，除创业板外的深市明显更强，沪指没多少参考意义，关键看个股。总的来说，当前系统性风险不大但结构性机会犹存，短线不悲观也不乐观，操作上仍然是控制仓位适度参与，准确的节奏仍然是跌了低吸涨起来高抛，盲目的追涨和杀跌都不可取。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：金银河、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、至正股份、光库科技、皮阿诺、大千生态 、拉芳家化、康隆达、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业、维业股份、绝味食品、亿联网络、三雄极光、新泉股份、美芝股份、华瑞股份、碳元科技、捷荣技术、华测导航、泰禾光电
       2、  一带一路：达刚路机、山推股份、中材国际、西部建设
       3、  次新：平治信息、尚品宅配、数据港、山东赫达
       4、  次新+高送转：凯中精密、乐心医疗、美力科技
       5、  庄股：汇金通、棒杰股份、天鹅股份
       6、  其他
       股权转让：胜利股份、长春经开
       重组 +高送转：合众思壮
       开板新股：道道全
       重组：中昌数据
       博鳌 ：罗顿发展
       旅游：中国国旅

       三、游资和机构龙虎榜
       中南建设（000961）：一家机构席位买入9260万
       山推股份（000680）：中信上海淮海中路及国君宁波君子街游资封板，一机构卖2179万
       中材国际（600970）：光大佛山季华六路及绿景路游资封板，一机构卖1646万
       西部建设（002302）：中泰宁波江东北路及南京张家港行步行街游资封板
       凯中精密（002823）：浙商绍兴解放北路及华福连江丹凤东路游资封板  
       乐心医疗（300562）：中投宁波江东北路及银河北京阜成路游资封板
       达刚路机（300103）：光大佛山季华六路及华泰湖南分公司游资封板
       平治信息（300571）：华泰荣超商务中心及中信淄博分公司游资封板
       棒杰股份（002634）：财通温岭东辉北路及中山杭州杨公堤游资封板
       罗顿发展（600209）：长江惠州下埔路及国君宁波君子街游资封板
       尚品宅配（300616）：国君上海江苏路及东海西安科技路游资封板
       道道全（002852）：海通广州珠江西路及中信上海溧阳路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  li*：完善强农惠农政策推进农业 供给侧改革
       ○  保监会要求险企报送债券交易，或意在排查交易杠杆
       ○  违规交易场所整顿“未了局”：银监会督促银行限期停止服务
       ○  北京购房资格从严：非京籍纳税从5年改成连续60个月
       ○  工信部：欢迎外资企业深度参与中国制造 强国建设

       ○  深圳推进城市新能源 物流车应用（作者：幽兰行天下）
           电动物流车概念股：中通客车 （000957）、东风汽车 （600006）、诺德股份（600110）、蓝海华腾（300484）
       ○  蚂蚁金服减持浙商银行，或为年内上市铺路
           蚂蚁金服概念股：君正集团(601216) 、合肥城建(002208)、健康元（600380）、张江高科（600895）
       ○  3D激光 雷达 热销断货，百亿级市场开始爆发
           激光雷达概念股：巨星科技(002444) 、中海达(300177) 、大族激光（002008）
       ○  苹果组千人团队研发AR增强现实技术
           AR概念股：苏大维格(300331) 、数码视讯(300079)、超图软件(300036)、水晶光电（002273）
       ○  浙江航空产业“十三五 ”发展规划出炉，舟山 航空产业重中之重（作者：幽兰行天下）
           舟山航空概念股：金鹰股份(600232)、日发精机(002520)、宏润建设（002062）、宁波富邦（600768）





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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


　周四早间市场信息
　　昨夜美股震荡，道指下跌0.03%，纳指上涨0.48%，标普上涨0.19%，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货下跌20美分，跌幅为0.4%，收于每桶48.04美元；纽约黄金期货上涨3.2美元，涨幅为0.3%，收于每盎司1249.7美元。MSCI就是否纳入中国A股等征求意见，将在6月宣布决定；全球棉花供应短缺程度达30年来最高水平；苹果组千人团队研发AR增强现实技术；伦敦发生恐怖袭击事件；消息称全球最大的航空公司美国航空有意入股中国南方航空。
      市场信息：李克强要求完善强农惠农政策，加大农业结构调整力度；金麒麟732586、龙蟠科技732906、达安股份300635新股发行申购日；上海清算所正式落户伦敦，沪伦通望年内成行；央行连续三日温和净投放；保监会要求保险机构报送债券交易情况，或意在摸底杠杆；国资划转社保基金将提速，专家预测规模达4万亿元；PPP资产证券化支持政策将出，未来市场潜力或超万亿；2月铁路货运量同比增长19.4%，创下记录新高；民政部等6部门要求今年50%以上养老院具备医疗服务能力；应勇称上海自贸区到2020年建成国际高标准自由贸易园区；浙江航空产业十三五发展规划出炉；深圳今年新能源汽车推广目标为2万辆；新能源物流车推广逐步落地；智能电视操作系统TVOS2.0普及将加快；3D激光雷达热销断货（涉巨星科技、中海达等）；博鳌亚洲论坛年会今日开幕；2017中国半导体市场年会今日举行。

      个股信息，利好：易事特年报拟10转30派0.9；合众思壮年报拟10转30；陇神戎发年报拟10送3转22派1；博彦科技年报拟10转20派1.7；火炬电子年报拟10转15派2.3；现代制药年报拟10转10派2.5；搜于特年报拟10转10派0.25；华通医药年报拟10转5派1.1；博雅生物年报拟10转5派1；双汇发展年报拟10派12；朗玛信息、江南化工、永利股份、四方达、维维股份、搜于特一季报预增；神雾环保中标逾59亿元项目；棕榈股份与蓬莱政府签署20亿元协议；铁汉生态中标宁夏中宁县生态连城黄河过境段一期PPP项目；广电运通、新北洋获中国银行清分机设备供应商资格；上海家化获Tommee Tippee独家代理；泸州老窖、新大陆定增获批。
      利空：龙源技术年报连续两年亏损，一季报预亏，很有可能退市；上海能源、中青宝年报不分配；振芯科技、金力泰、陇神戎发一季报预降；豫光金铅发生安全事故；龙元建设、天沃科技股东减持；金瑞矿业、天广中茂、扬杰科技股东拟减持。
      其它：青岛金王、维尔利并购重组事项获批；深天马A拟107亿元收购显示行业资产；春兴精工65亿元建设智能制造项目；中国石化作价约9亿美元收购雪佛龙在南非和博茨瓦纳的下游资产；云内动力拟8.35亿元收购铭特科技；五洋科技2.5亿元收购天辰智能；蓝帆医疗控股股东拟折价8%转让7.08%股份；天音控股拟收购天音通信30%股权；恒康医疗参投的并购基金收购泗阳医院70%股权；赣锋锂业高容量锂离子动力电池全自动化生产线试产；亿纬锂能为摩拜单车智能锁提供电源系统解决方案；联创电子正与苹果接触供货事宜；宏磊股份简称变更为民盛金科；深天马A、云内动力、太龙药业、青岛金王、维尔利、五洋科技复牌。
      限售股解禁：安泰科技、爱康科技、金一文化、振东制药。
      1，昨日两市震荡收低，盘面活力还是只能依靠次新股来带维系，而大家都知道，这波次新股炒的越凶，往后摔下来也越厉害；
      2，一带一路概念伴随相关消息影响而活跃，持续性不可高开，而动力电池、智能机器这两个板块，倒是值得持续跟踪；
      3，3200点一带已经盘踞一月有余，参与者认为是慢牛行情，结构性行情，而对于保守者来说，感觉“结构性”就是个忽悠词，认为当前属于结构性熊市，一批个股处于温水煮青蛙局面；
      4，央行三日放水1100亿元，但季末时点尚未度过，而可转债供应又再度开闸，下周初资金面紧张的趋势大概率还将延续，至少不要指望短期有过多场外资金涌入的情况，不过分流出就不错了；
      5，还是需要有风险意识，保守对待当前市场，持币观望为主，只可小仓参与其中。


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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


中证投资参考20170323


　　【今日导读】
　　2月铁路货运量同比增长19.4% 创纪录新高
　　汽车产业持续景气 关注细分领域“明星”
　　集成电路维持高速增长 产业升级蕴藏机会
　　苹果组千人研发团队 正开发多款AR产品
　　短期利空出尽 国际金价或重启多头模式

　　【热点聚焦】
　　2月铁路货运量同比增长19.4% 创下纪录新高
　　据国家统计局21日发布的数据，1-2月，全国铁路货运量同比增长14.5%。其中2月铁路货运量同比增长19.4%，创下纪录新高，远高于1月的10.4%，连续第7个月正增长。此外，统计局数据显示，今年1-2月，全国全社会用电量累计9356亿千瓦时，同比增长6.3%。其中2月份，全社会用电量4488亿千瓦时，同比增长17.2%。铁路货运量和用电量是反映宏观经济运行景气度的重要指标。
　　近期多个反映宏观经济状况的指标出现持续向好走势。根据中国机械工程协会的统计，继今年1月中国挖掘机销量涨幅超50%之后，2月涨幅近300%。与此同时，2017年1月推土机、装载机和汽车起重机销量也大增。工程机械销售火爆折射基建投资回暖。此前统计局发布的数据显示，今年以来，制造业投资、基础设施投资、房地产投资增速全面回升，经济稳步复苏的态势已确立。
　　预计未来一段时间，随着各地基建投资项目的陆续落地和制造业景气向上，铁路货运量有望继续保持强劲，可关注行业内上市公司如西部创业(000557)、广深铁路(601333)等。

　　【产业观察】
　　汽车产业持续景气 关注细分领域“明星”
　　去年以来，汽车产业持续景气。中汽协数据显示，2016年四季度，汽车产业景气指数ACI为42，处在绿灯区，汽车产业处于正常运行状态。汽车产业先行合成指数与2016年三季度持平。预计2017年汽车行业景气度整体依然向好。
　　汽车产业的景气度受多方面因素影响，传统汽车方面，受新车购置和旧车置换等因素影响，仍存在相应的市场需求支撑；新能源汽车方面，在骗补核查风暴之后，产业正在恢复，预计3月后，随着各省市地补政策逐步落地，行业整体销量将再上新台阶；智能汽车方面，智能汽车类上市公司的2016年经营业绩显示，行业2016年整体业绩表现优异，正带动行业景气度上升等等。
　　产业景气度之下，建议关注产业龙头和细分领域“明星”：如上汽集团(600104)、长安汽车(000625)、江淮汽车(600418)、京威股份(002662)等。
　　集成电路产业维持高速增长
　　2017中国半导体市场年会暨第六届集成电路产业创新大会将于3月23日-24日举办。本次年会由工信部电子信息司、中国半导体行业协会等联合主办，以“智慧引领未来，合作创新发展”为主题，广邀各方机构就行业热点和焦点问题展开分析与探讨。
　　2016年，国内集成电路产业结构持续优化、市场稳定增长，产业规模达到4335亿元，同比增速20%，其中设计业超过封测成为第一产业环节。2017年，集成电路再次被写入政府工作报告，再次体现了政府对集成电路产业发展的高度重视。在全面落实《国家集成电路产业发展推进纲要》的背景下，半导体产业也成为国家“十三五”规划的重中之重。
　　近年，国内半导体产业增长速度远高于全球，2002-2015年，内地集成电路产业规模复合增长率为22.1%，全球同期为6.5%。巨大的进口替代市场、国家的信息安全、国内产业的升级是国内半导体产业发展的主要逻辑，也是国家将半导体产业上升到国家战略的重要原因。预计今后10年内将有数千亿元资金投入到半导体产业中，中国半导体产业正处黄金发展时期，未来有望继续保持20%的高速增长。半导体产业链主要包括芯片设计、芯片制造、封装测试三个主要环节，我们建议重点关注产业链上的优势公司，如全志科技(300458)、上海新阳(300236、北方华创(002371)。

　　【行业动态】
　　苹果组千人团队研发AR增强现实技术
　　据外媒报道，库克的团队已经在内部认定AR就是下一代让人们像如今使用iPhone手机般沉溺的科技产品。苹果的任务就是让AR产品的未来变得像iPhone那样普及。根据知情人透露，苹果正在开发多款AR相关产品，包括几款能够无线连接iPhone的数字眼镜。用户戴上眼镜后，就能呈现出电影、地图和其他内容，取下眼镜后，这些AR的功能就能立刻在iPhone上显示。
　　所谓增强现实技术，就是在现实的场景中叠加图像、视频和游戏等虚拟世界中的元素。目前增强现实技术已经开始起步。根据研究机构Global Market Insights的数据，到2024年AR产品的市场规模将会达到1650亿美元，并以80%的高速增长，将高于VR市场300亿美元的收入规模。苹果加入这一阵营，有望刺激行业提前爆发，相关涉及AR增强现实产业链上市公司主要有：苏大维格(300331)成功研发用于增强现实(AR)的"纳米波导光场镜片"；定位标的超图软件(300036)；体感技术的数码视讯(300079)等。
　　浙江航空产业“十三五”发展规划出炉 舟山航空产业重中之重
　　据从浙江省政府新闻办举行的“浙江省航空产业‘十三五’发展规划”新闻发布会上获悉，浙江航空产业发展已经有了明确思路，以构建航空全产业链为出发点，以市场培育为着力点，重点实施“12105”战略。
　　浙江航空产业的目标是，到2020年，形成年产大飞机100架、通用飞机500架、大中型无人机1000架以上能力，航空制造业产值达到1000亿元，通航运营服务业营收突破100亿元。到2025年，实现航空制造业产值3000亿元，通航运营服务业营收突破500亿元。
　　其中重点实施的“12105”战略，首要的“1”是打造一个以大飞机为核心的舟山航空产业园。依托波音737飞机完工和交付中心项目在舟山落户，谋划、引进、落地一批航空产业高端制造项目，通过整合资源，夯实基础，力争将舟山打造成全国领先的航空高端研发制造基地，相关舟山波音概念股如：舟山本地上市公司金鹰股份(600232)；日发精机(002520)收购意大利MCM公司切入波音供应商等将受益。

　　【信息追踪】
　　短期利空出尽 黄金重启多头模式
　　近期，黄金重新开启了多头模式。3月15日开始，COMEX黄金主力合约已经“六连涨”，累计涨幅超过4%，逼近1250美元/盎司关口，也接近2月27日的阶段高点1264.9美元/盎司。
　　基本面上，首先，之前市场担心美国经济转暖将迫使美联储采取更激进的措施，但目前来看，美联储加息的短期利空已经出尽，美联储官员表态偏谨慎，这使得黄金重新获得升势。其次，近期美元指数走势偏弱，已经跌破100点，也支撑了金价。再次，美股走弱以及法国大选等因素，加重了市场避险情绪，黄金因此获得青睐。从ETF情况来看，3月21日SPDR黄金持仓量增加了4.15吨。
　　总体来看，利空出尽之后，黄金短期有望延续升势，关注概念股，包括山东黄金(600547)、赤峰黄金(600988)、西部黄金(601069)等。


上证决策参考20170323


　　【本期导读】
　　机构活跃度与外围收紧或相向而行
　　智能控制器公司获深公募基金关注
　　环保化工等行业一季度业绩望向好
　　物联网技术亮眼汉诺威消费电子展

　　【主编观点】
　　机构活跃度与外围收紧或相向而行
　　月中以来，多城市的地产调控收紧，多项金融去杠杆举措出台，外围资金面也出现季末月末的紧绷情况，这无疑在一定程度上升温了A股的空头情绪。而与外围收紧相向而行的是，公私募机构的活跃程度也明显提升，与前期相比，他们对外围环境的短期变化相对淡然，而是从更能把握的微观确定性投资机会入手，寻找和握紧优质筹码。
　　据了解，笔者熟悉且长期跟踪其投资变化的多个知名私募，近期马不停蹄地在资金密集的深圳、北京和上海等地开展产品定向推介，这些机构都在此前市场异常波动中显示出成熟、出众、灵活的操作经验和技术，拥有相当强的资金动员能力。他们的最新观点是，包括地产调控在内的外围收紧，或导致短期经济数据波动，但在“去产能、控风险”的政经背景下，经济无失速之虞，短期波动或只有噪音意义，下半年重要会议开启的改革黄金时间窗口值得把握。而近期神华590亿元现金分红预案、长江电力(600900)举牌国投电力(600886)等绩优蓝筹的“大动作”，有望再度引发资金对低估值高分红的蓝筹股和国企混改股高度关注，从而基本封杀了股指大幅下行的空间。
　　正如芒格所说：“宏观是我们必须接受的，微观才是我们能有所作为的。”在经济系统性风险整体可控的情况下，强调自下而上的草根调研，关注细分领域的阴晴变幻，把握企业阶段性向好机会，正成为越来越多欲有所作为的私募机构的共识。他们摒弃了在成长、蓝筹风格偏好上的纠结，严格地执行“谁有业绩、谁有前途就买谁”的操作思路。
　　成长板块经过长达一年多的下探，原本高企的估值泡沫得到很大程度上的出清，部分业绩超出预期的成长股迎来较好买点。机构投资者敏感地注意到这一情况，并迅速行动起来。近期部分苹果产业链、环保、集成电路的个股坚定地创出新高，即是明证。不过应该提醒的是，近日海虹控股(000503)等个股的再度快速下杀显示，在流动性偏紧的背景下，业绩达不到预期的成长股仍然杀伤力较强，类似黑天鹅事件还不得不防。(洪燕)

　　【机构动向】
　　智能控制器公司获深公募基金关注
　　资讯深圳获悉，智能控制器领域的上市公司正成为深圳部分公募基金经理的关注重点。他们的逻辑是，传统产业技术层面的升级与改造，一定伴随着对数据处理、控制传输、传感技术、嵌入式软件以及人工智能上的需求，智能硬件终端正越来越渗透到更多传统领域，作为核心的智能控制器的应用领域正从汽车、冰箱、空调等传统领域，向睡眠用品、牙刷、美妆等新兴领域拓展。有券商研报预计，2020年国内的智能控制器的市场规模将达到1.55万亿元，未来5年的复合增长率为8.20%。
　　受访券商称资金扰动无碍整体流动性
　　日前资讯就近期资金面扰动及货币政策收紧预期，采访了多家主流券商，得到的较为一致的看法是，代表市场利率的十年期国债收益率在去年11月至今年1月大幅上行70个BP后，在今年央行两次上调逆回购利率后都没有跟随上行，显示当前货币政策调整已被市场提前反应。近期的资金面趋紧态势仅是结构性的，未来有望得到逐步改善，同时并未出现货币政策超预期收紧迹象。而多地房地产调控政策的加码主要仍是因城施策的行政手段，目前并没有触及货币政策的变化，并不会对流动性环境造成直接冲击。

　　【热点调查】
　　减煤实质性推进 江苏省内企业启动“煤改气”
　　资讯近期在江苏省调研了解到，为配合地方政府2017年减煤目标和禁燃区建设等，部分地级市的工业企业从今年开始启动“煤改气”相关工作。
　　按照江苏省近期开展的“263”专项行动要求，减少煤炭消费总量，全面淘汰各类小燃煤锅炉，大力发展清洁能源，扩大天然气和电能利用范围。当地有企业负责人表示，虽然正式文件尚未下达，但不少企业已开始提前为全面“煤改气”准备。这一方面是由于烧煤的污染控制很难持续达标，环保成本较高；另一因素是煤价近期高企，烧煤和使用天然气成本相差并不大。
　　2017年政府工作报告中也提出，今年完成以电代煤、以气代煤300万户以上，全部淘汰地级以上城市建成区燃煤小锅炉。券商研报认为，2017年将是“煤改电”和“煤改气”推进力度最大的一年。

　　【数据参谋】
　　环保化工等行业一季度业绩望向好
　　一季报披露季将至，市场对上市公司年初经营情况的关注度逐步提升。资讯统计显示，截至3月22日，共计251家A股公司披露了2017年一季报业绩预告，其中预增86家。
　　资讯通过梳理发现，一季度业绩预增或扭亏公司主要分布在环保、化工等行业。从具体原因看，环保类公司在手订单充足，随着项目实施不断推进，业绩呈现良好增长态势。此外，由于PVC、粘胶纤维、钛白粉等产品价格上涨，相关行业盈利情况持续向好，此类上市公司一季度业绩同比也有望实现较快增长。

　　【海外来风】
　　物联网新技术亮眼汉诺威消费电子展
　　据德国弗劳恩霍夫IAO研究所官网日前消息，该研究所在本周一开幕的CeBIT 2017(汉诺威消费电子展)上，展示其与德国联邦经济能源部(BMWi)联合开发的ENTOURAGE物联网生态系统。该系统旨在为各类智能产品用户搭建开放式物联网平台，各品牌的智能产品均能通过该平台实现互通。
　　据了解，在为期一周的CeBIT 2017中，物联网前沿技术引人注目。各类智能汽车、智能家具、物流运输应用和解决方案大放异彩。包括东芝、美国软件服务商Salesforce和华为等众多知名企业携带物联网相关产品参展。
　　近年来，随着移动智能设备飞速普及，作为万物互联的重要技术，物联网将渗透至各行各业，市场潜力巨大。据全球IT研究咨询公司Gartner预计，至2020年，全球物联网设备数量的复合增长率将高达34%。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【李克强】：推进农业供给侧改革
　　【博鳌亚洲论坛】：2017年年会将于3月23日至26日在海南博鳌举行
　　【社科院】：今年股市稳定上扬属大概率事件 "维持稳定、窄幅波动"将是主基调

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：保险资金去年第四季度的投资布局图谱逐渐明晰
　　2、【市场机会前瞻】：3D激光雷达、蚂蚁金服、新能源物流车

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：中南建设（000961）：一家机构席位买入9260万；凯中精密（002823）：浙商绍兴解放北路及华福连江丹凤东路游资封板
　　2、【机构评级变动】：杰赛科技(002544)、科大讯飞(002230)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【李克强】：对全国春季农业生产暨现代农业产业园建设工作会议作出重要批示，完善强农惠农政策，推进农业供给侧改革。　

　　【国务院】：印发《关于新形势下加强打击侵犯知识产权和制售假冒伪劣商品工作的意见》。

　　【央行】：周三公开市场进行500亿元7天期逆回购操作，200亿元14天期逆回购操作，200亿元28天期逆回购操作。当日有500亿元逆回购到期。单日净投放400亿元，连续三日净投放1100亿元。上周净回笼1200亿元。　
　　【工信部】：欢迎外资企业深度参与中国制造强国建设。　
　　【博鳌亚洲论坛】：2017年年会将于3月23日至26日在海南博鳌举行，主题为"直面全球化与自由贸易的未来"，会期4天。国务院副总理张高丽将于3月25日应邀出席在海南博鳌举行的博鳌亚洲论坛2017年年会开幕式并发表主旨演讲。
　　【银监会】：副主席曹宇撰文指出，2017年，各全国性股份制商业银行董事会要把股权规范化管理作为公司治理的重点工作予以推进，要对本行股权管理合规性进行自查，对存在的问题进行整改，监事会也要将此作为工作重点进行督查。
　　【一财网】：记者独家获得一份《商请督促商业银行限期停止为违规交易场所提供金融服务的函》，该函已经发至银监会，并由银监会下发地方银监局，再转发各家银行。
　　【北京】：重拳惩治房产中介，11家中介被关停，将继续严查违规代理天价学区房。非京籍购房纳税从5年改成连续60个月。
　　【据外媒】：明晟MSCI分类提议中包括将A股纳入明晟中国。
　　【社科院】：今年股市稳定上扬属大概率事件，“维持稳定、窄幅波动”将是主基调。
　　【证监会】：厦门金牌厨柜股份有限公司、亚士创能科技（上海）股份有限公司、四川侨源气体股份有限公司首发申请获通过。　
　　【澎 湃】：本周，保监会资金运用监管部向各保险集团公司、保险公司、保险资产管理公司下发通知，要求其报送债券交易有关情况。业内表示，本次报送债券交易情况很可能是为了进一步摸清目前债券交易中所存在的风险因子和杠杆情况。
　　【英国】：伦敦议会大厦外发生枪击，首相目前安全。
　　【瑞信】：对美股长期表现整体乐观，把标普500年底目标从2300点上调至2500点；但担忧近期股市回调风险，或有可能回调10%。

　　【新股申购提醒】
　　『金麒麟』：3月23日在上交所进行申购，股票代码603586，申购代码732586，网上发行2100万股，发行价格21.37，发行市盈率：22.98。单一帐户申购上限21000股，申购数量1000股整数倍。
　　『龙蟠科技』：3月23日于上交所进行申购，股票代码603906，申购代码732906，网上发行2080万股，发行价格9.52元，发行市盈率：28.99。单一帐户申购上限20000股，申购数量1000股整数倍。
　　『达安股份』：3月23日在深交所创业板进行申购，股票代码300635，申购代码300635，网上发行848万股，发行价格12.39，发行市盈率：19.51。单一帐户申购上限8000股，申购数量500股整数倍。
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1704成交15137手，持仓34814手，日增仓211手；IH1704成交6590手，持仓24473手，日增仓137手；IC1704成交10292手，日增仓23942手，日增仓545手。
　　期指升贴水方面，主力贴水幅度均收敛。IF1704贴水28.65点，IH1704贴水6.75点，IC1704贴水70.99点。
　　外盘方面，A50主力成交量量有所提升，持仓量维持稳定。截止收稿，A50E04报10318点，跌幅为0.70%；成交17.25万手，持仓69.77万手。
　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日A股市气象预期：阳。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【险资】：随着沪深两市公司年报的逐渐披露，保险资金去年第四季度的投资布局图谱逐渐明晰。对已披露年报的100多家上市公司的数据统计显示，化工、地产、电子、国防军工、电气设备板块最受保险资金青睐。更为重要的是，保险资金新增或新进的个股品种多为低估值、去年第四季度跌幅较大的绩优个股或细分市场龙头股，减持或退出的多是第四季度涨幅较大的个股以及不符合保险监管基调的个股。于此可窥保险资金近阶段操作思路是，在没有整体性行情的环境下，保险资金仍然遵循的是“高卖低买”的波段操作策略，逢高减持涨幅较大的个股，积极挖掘滞涨的优质股，同时还偏好挖掘细分市场中掌握新技术、新标准的成长股。
　　【券商】：据数据统计显示，上周（3月13日至17日）的五个交易日券商研究员调整了逾400家公司目标价。其中，66家公司股价最新收盘价较券商研究给出的目标价还有逾四成的涨幅。这其中，宋城演艺(300144)周五的收盘价较券商研究员给出的目标价有逾1倍的空间。
　　此外，华宇软件(300271)和跨境通(002640)在上周也获至少3家券商研究员给予的目标价还有逾四成的涨幅；而南都电源(300068)、宜通世纪(300310)、迪马股份(600565)、和长园集团(600525)4家公司在上周获至少2家券商研究员给予的目标价还有逾40%的涨幅。

　　【市场机会前瞻】
　　【3D激光雷达】：据媒体报道，近期3D激光雷达的需求量大幅增加，目前已经严重缺货，现在想采购到激光雷达，至少需要等半年以上。而在一年以前，下订单几周后，客户就能收到货。3D激光雷达核心制造商Velodyne的数据显示，其上季度出货量翻了一番，预计2017年营收将暴增3倍以上。主要是因为无人驾驶路测车辆的不断扩充，如通用公司拟于2018年开始部署数千辆无人驾驶汽车测试。
　　标的股：巨星科技、中海达。
　　【蚂蚁金服】：据港媒报道，浙商银行(2016.HK)周三盘前成交5882万股，涉及资金2.32亿港元。市场消息称，该批股权卖家是阿里巴巴旗下蚂蚁金服，转让价3.95港元/股，较上一日收盘价折让11%。浙商银行2016年净利润增长44%，业绩表现良好，计划每股派息0.17元人民币，对应减持价息率近4.8%。因此，有分析人士称，蚂蚁金服此次减持略显急迫，或是为年内上市铺路。
　　标的股：合肥城建、君正集团。
　　【新能源物流车】：据电动汽车资源网报道，22日深圳市交通运输委召集市发改委等单位，就落实《深圳市推进城市配送发展五年行动计划(2016-2020年)》等工作进行了座谈交流，并最终达成了共识。今年深圳市新能源物流车辆购置环节补贴额度原则上将参照“新国补”要求执行，预计4月份公布。行动计划的实施细则涉及使用环节补贴，将充分考虑成本上涨等因素。
　　标的股：新海宜、蓝海华腾。
　　【AR】：苹果公司目前正在加大AR(增强现实)领域布局。据报道，苹果将在下一代iPhone手机发布时推出一款新的app——Clips。Clips支持大片式的混搭剪辑，图像声音同时处理等，为后期AR功能的实现搭建了测试平台。此外，据悉苹果近期已为AR项目组建了一支庞大的技术团队，正在开发包括数字眼镜等几款增强现实产品。
　　标的股：苏大维格、联创电子。
　　【北斗系统】：从交通部获悉，日前，国际海事组织航行安全、通信及搜救分委会第四次会议(IMO NCSR 4)在英国伦敦召开，会议成功通过了中国代表团提交的有关船载多无线电导航系统性能标准的建议，并将北斗写入海事应用的定位、导航及授时PNT导则内。这是继北斗首个国际船载性能标准获得通过、北斗成为国际海事组织认可的世界卫星导航系统后，北斗国际海事应用领域取得的重大进展。
　　标的股：中海达、北斗星通。
　　【主食加工业】：3月22日从农业部获悉，农业部办公厅发布《关于深入实施主食加工业提升行动的通知》，加快推进主食加工业发展。通知提出，引导主食加工企业向现代农业产业园、科技园、创业园集聚，支持主食专用的优质特色原料基地建设，鼓励发展农 产品生产、保鲜及食品加工、直销配送或餐饮服务一体化经营，在农产品产地和大中城市郊区培育、打造集专用品种、原料基地、加工转化、现代物流、便捷营销为一体的主食加工产业集群。
　　标的股：西安饮食、桃李面包。
　　【集成电路】：据报道，3月22日，由62家信息技术龙头企业、高校等共同发起的“集成电路产业技术创新战略联盟”在京成立。据介绍，产业联盟将促进“核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品”等3个重大专项成果的对接与深度融合；深入系统研究集成电路产业技术创新可持续发展战略，为十三五电子与信息领域重大专项顺利实施及后续集成电路的协同创新提供支撑。
　　标的股：中兴通讯、南大光电。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　中南建设（000961）：一家机构席位买入9260万
　　山推股份（000680）：中信上海淮海中路及国君宁波君子街游资封板，一机构卖2179万
　　中材国际（600970）：光大佛山季华六路及绿景路游资封板，一机构卖1646万
　　西部建设（002302）：中泰宁波江东北路及南京张家港行步行街游资封板
　　凯中精密（002823）：浙商绍兴解放北路及华福连江丹凤东路游资封板
　　乐心医疗（300562）：中投宁波江东北路及银河北京阜成路游资封板
　　达刚路机（300103）：光大佛山季华六路及华泰湖南分公司游资封板
　　平治信息（300571）：华泰荣超商务中心及中信淄博分公司游资封板
　　棒杰股份（002634）：财通温岭东辉北路及中山杭州杨公堤游资封板
　　罗顿发展（600209）：长江惠州下埔路及国君宁波君子街游资封板
　　尚品宅配（300616）：国君上海江苏路及东海西安科技路游资封板
　　道道全（002852）：海通广州珠江西路及中信上海溧阳路游资封板


【机构评级变动】

序号 日期 代码 名称 机构评级 评级变动 评级机构
1 3月22日 001979 招商蛇口 买入 维持 广发证券
2 3月22日 300014 亿纬锂能 买入 无 中航证券
3 3月22日 603716 塞力斯 增持 首次 长城证券
4 3月22日 300450 先导智能 买入 无 中航证券
5 3月22日 600522 中天科技 增持 维持 长城证券
6 3月22日 002544 杰赛科技 持有 无 中航证券
7 3月22日 603816 顾家家居 增持 维持 申万宏源
8 3月22日 300308 中际装备 增持 首次 中泰证券
9 3月22日 002517 恺英网络 买入 首次 安信证券
10 3月22日 002230 科大讯飞 买入 维持 东吴证券

　　【杰赛科技(002544)】
　　事件回顾：
　　公司发布 2016 年年报。报告期内，公司实现营业收入 26.96 亿元，同比增长 17.54%；实现归属于上市公司股东的净利润 1.06 亿元，同比减少了 0.80%；基本每股收益 0.21 元/股，与上年持平。

　　投资要点：
　　抓住国家战略机遇谋变局，通信板块新增市场 18.5 亿元在移动通信技术服务领域，公司抓住 “一带一路” “4G”“宽带中国”战略机遇，在通信规划、设计、勘察、优化、咨询、工程、总承包和宽带运营等各领域进行拓展。2016 年通信板块新增市场 18.5 亿元，同比增长 42%。四大运营商业务发展稳健，铁塔市场从 25 省增长到 26 省、联通市场从 23 省增长到 26 省、移动市场从 19 省增长到 22 省、电信市场从12 省增长到 19 省。同时，积极拓展通信服务领域的全流程业务，开展了网络代维以及通信一体化工程，以及网络运营服务等业务的拓展。 报告期内，“通信网络建设综合解决方案-公众网络”营业收入增速最快，同比增长 44.07%，占营业收入比重为 36.04%。作为国内最大的军用印制电路板设计制造上市公司， 在该领域公司抓住“智能制造 2025”的战略机遇，通过拓展产业链上下游，积极引入智能设备、完善信息化平台， 建设珠海智能制造基地等举措提升高端装备制造能力和装备智能化水平。报告期内， “通信网络相关产品-通信类印制电路板等”实现营收 6.86 亿元，同比减少 4.71%，毛利率为 26.62%。

　　积极努力推进资产重组项目，已经获得证监会行政许可申请受理2016 年 11 月 18 日，获得国务院国有资产监督管理委员会的正式批复。2016 年 12 月 6 日，获得中国证监会行政许可申请受理。2016 年 12月 27 日，收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》，目前正在积极会同中介机构和相关各方对反馈意见中的问题进行逐项落实。2017 年 2 月 7 日，本次重大资产重组获得商务部反垄断局批复。

　　毛利率下降与成本费用上升，导致营收增加净利润却下降公司 2016 年营业收入占比前三的产品毛利率均减少。其中“公众网络”降低 8.49%、“专用网络”降低 1.64%、“网络设备覆盖设备”降低 2.42%。主要原因为成本费用的大幅提高。其中人工费用同比增加 39.44%，制造与施工费用同比增加 48.60%。造成了营收增加净利润下降的情况。

　　风险提示：资产重组预期不达标，通信网络相关业务增长放缓

　　【科大讯飞(002230)】
　　事件： 公司公布 2016 年年报，报告期实现营业收入 33.20 亿元，同比增 32.87％；实现归属于上市公司股东的净利润为 4.84 亿元，同比增 13.90%；向全体股东按每 10 股派息 1.0 元（含税），共派发现金红利 1.33 亿元。

　　投资要点
　　收入规模持续增加，研发投入持续高位： 报告期内公司营收实现 32.87%的增长，达到 33.20 亿元，其中第四季度实现营业收入 11.79 亿，显着高于前三季度的平均水平。本年度公司的研发费用相比去年同期基本保持统一水平，为 3.37 亿元。公司近年来研发水平维持高位，
　　核心技术业内领先， 人工智能行业有望迎来快速增长： 公司在智能语音与人工智能行业深耕十八年，逐步建立起完善的产业生态。 2017 年，人工智能首次被写入政府工作报告，行业有望进入发展的快车道。而讯飞作为业内的领军企业，在感知智能、认知智能以及交互领域均遥遥领先。 2016 年的语音分离和识别大赛、尝试推理大赛、知识图谱构建大赛等多项赛事中，公司均取得了第一名的好成绩。通过讯飞超脑项目，公司正在进行图像识别与语音识别、语义理解等多个环节的深度融合，有望在人工智能快速发展的态势下获得更大优势。

　　多行业进展顺利，收入有望快速增长： 在公司重点发展的教育行业，公司完成了北京乐知行 100%股权的收购并于 2016 年12 月完成股权变更手续，未来有望在教育信息化领域迎来更大发展，同时公司的智慧课堂产品有望成为教育行业收入和毛利的重要增长点。其他包括政府行业、汽车行业、客服行业、医疗行业等，公司均取得巨大进展，社会服务管理信息化平台已覆盖 8 省 20 地市，发布车载系统助理、与中国移动合作的在线客服实现重大突破，智能语音系统也已在 20 多家亿元落地使用。公司的开放平台和消费者产品在用户数、覆盖率等方面取得快速提升，收入有望迎来快速增长。

　　激励机制持续完善，看好未来成长：公司在报告期内完成了重点方向的人员引进，为未来的业绩增长储备了关键人才。同时，针对公司的重点领域如智学网、讯飞听见等项目已经开始以“公司控股、团队骨干参股”成立专业公司的方式对业务人员进行持续激励，看好未来公司重点领域的技术持续积累和业绩爆发性增长。

　　给予“买入”评级： 我们预计公司 2017/2018/2019 年净利润分别为 5.75/6.86/9.13 亿元，摊薄 EPS 分别为 0.44/0.52/0.69 元，现价对应 PE77/64/48 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：人工智能市场进展低于预期

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-24


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›




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【早盘内参】

早盘内参：B股指数重挫 北京10家房地产中介停业整顿　　宏观经济

　　国务院：总理李克强当地时间23日上午在堪培拉议会大厦同澳大利亚总理特恩布尔举行一对一会谈。李克强指出，中国将继续扩大对外开放，以实际行动发出贸易投资自由化便利化、维护现行全球贸易体系的积极信号。

　　商务部：7月将在上海举行金砖国家经贸部长会议。
　　发改委：有序实施建设煤矿减量置换、增减挂钩，鼓励煤电企业签订落实中长期合同，大力推进兼并重组转型升级。

　　央行：公开市场周四进行100亿元7天期逆回购操作，100亿元14天期逆回购操作，100亿元28天期逆回购操作，中标利率分别是2.45%、2.6%、2.75%，均与上次持平。当日有300亿逆回购到期。

　　财政部：自2017年4月1日起，房屋转让手续费、婚姻登记费等41项行政性收费将停征；商标注册收费标准也将降低50%。

　　商务部：正在会同有关部门对《外商投资产业指导目录》进行修订，缩减限制类措施，其中部分行业将取消合资合作要求或外资股比限制。

　　Shibor:隔夜Shibor报2.6570%，1个月期Shibor报4.4475%，3个月期Shibor报4.4396%，均续创近两年新高.

　　行业动态

　　国务院：批复同意《关于核安全与放射性污染防治“十三五”规划及2025年远景目标》。到“十三五”末，我国运行和在建核设施安全水平明显提高，核电安全保持国际先进水平。

　　发改委：印发关于深入推进农业供给侧结构性改革实施意见的通知。积极推进农业经营方式创新，促进农业适度规模经营，推进农村一二三产业融合发展。

　　农业部：将于本周末召开“深化农垦改革现场推进会”。农业部部长韩长赋出席并讲话。

　　商务部：将会同有关部门从四方面进一步促进汽车消费，包括近期将出台汽车销售管理办法，打破品牌授权销售的单一模式。

　　交通运输部：新闻发言人吴春耕表示，鼓励支持共享单车这种互联网+交通出行的创新的方式，政府部门要加强规范和指导，企业要承担管理责任，提升服务水平，公众也要文明出行，共同促进共享单车的发展。

　　能源局：核电司副司长史立山表示，在京津冀地区发展一些核电有必要，也有规划，也在论证，但没有时间表。

　　发改委：批复长沙与广州两大城市轨道交通第三期建设规划，总金额逾3000亿元。

　　共享单车：全国首个依托区域协作制订的《共享自行车》和《共享自行车服务》两个团体标准征求意见稿已出炉，并于23日在上海市质监局官网上正式发布，公开向社会征集意见。

　　期货日报：3月以来，硅锰价格出现持续上涨，但调研发现，目前不少硅锰企业仍处于亏损状态。

　　一财：宁夏经信委称已收到7家火电企业联名上书，长协范围内价格波动政府不会干预。

　　股市聚焦

　　沪深交易所：4月2日(星期日)至4月4日(星期二)休市，4月5日(星期三)起照常开市。4月1日(星期六)为周末休市。

　　证监会：上海韦尔半导体股份有限公司、上海鸣志电器股份有限公司、广东香山衡器集团股份有限公司、重庆秦安机电股份有限公司、南京圣和药业股份有限公司、金石资源集团股份有限公司首发申请拟于3月27日上会。

　　保监会：将研究推进分账户监管，根据保险资金不同的负债属性，从账户层面制定资产负债管理政策，从根本上实现资产负债精细化监管。

　　中注协：发布上市公司2016年年报审计情况快报(第六期).2家上市公司(ST明科、*ST盈方)被出具了带强调事项段的无保留意见审计报告。

　　上期所：正加快推进铜期权、有色指数等创新产品的研究与上市，开展铝合金、氧化铝等品种的研究论证，以更好地满足产业客户多样化需求。

　　大商所：调整2017年清明期间铁矿石品种期货合约最低交易保证金标准和涨跌停板幅度，自2017年3月30日(星期四)结算时起，将铁矿石品种期货合约涨跌停板幅度和最低交易保证金标准调整至9%和11%。

　　MSCI:提出一项有关将中国A股纳入全球指数的缩小化方案，将股票数量从448只减少到169只。建议只纳入可以通过沪港通和深港通买卖的大盘股，计划将A股在MSCI中国指数的建议权重从3.7%降至1.7%，在MSCI新兴市场指数中的权重从1%降至0.5%。

　　新股申购：美诺华等3只新股3月24日申购，美诺华申购代码：732538；光莆股份申购代码：300632；开立医疗申购代码：300633.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指周四延续震荡态势，午后一度跳水跌破30日均线，尾盘强势回升，最终小幅上扬0.1%结束一天交易，收报3248.55点。两市合计成交5794亿元，行业板块涨跌互现。

　　港股：截止收盘，恒生指数报24327.7点，涨0.03%；国企指数报10487.45点，涨0.29%；红筹指数报3975.85点，跌0.69%。大市成交额918.47亿。

　　沪深港通：沪股通净流入8.23亿元，当日余额121.77亿元。深股通净流入9.80亿元，当日余额120.20亿元。

　　融资融券：截至3月22日，上交所融资余额报5369.33亿元，较前一交易日增加13.73亿元；深交所融资余额报3845.41亿元，较前一交易日增加2.56亿元；两市合计9214.74亿元，增加16.29亿元。

　　板块掘金

　　消费白马股：若“A股纳入MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数”冲关成功，初始规模将带来资金约200亿美元流入A股，同时也将加大全球投资者对A股的关注，以“金融为代表的蓝筹板块，消费大白马股”等受益。

　　重点关注：中国平安、中国人寿、新华保险、贵州茅台、云南白药、格力电器、美的集团。

　　大飞机概念：业内认为，C919大型客机一旦交付，将一举打破国外公司对大飞机行业的垄断，这将对我国航空产业乃至高端制造业带来深远影响。

　　大飞机概念股一览：宝钛股份、成发科技、洪都航空、东安动力、海特高新、中航动控、抚顺特钢。

　　核电概念：央企整合的目的不是拒绝竞争，而是避免无序竞争，整合后可以进一步发挥国有企业主导作用，有利于优化国有资源配置，有利于提升央企发展质量和效益，更加有利于提高央企在国际市场中的竞争力。

　　建议关注：中国核建、中国核电、中国动力、上海电气、台海核电、中核科技、大唐发电、广州发展、保变电气。

　　公司简讯

　　中国移动：中国铁塔IPO或在2017年底到2018年上半年。

　　丹邦科技：控股股东再减持5%公司股份。

　　龙星化工：长安基金减持5%公司股份。

　　珈伟股份：2016年度业绩同比增129%，拟10转28派0.5.

　　中兴通讯：2016年净亏损23.6亿元。

　　张家港行：股票异动，自查工作仍在进行中。

　　南方航空：正在筹划重大战略合作事项。

　　昆百大A:拟逾60亿元收购我爱我家，24日复牌。

　　中国人寿：2016年净利润为191.27亿元，同比下降44.9%。

　　安通控股：股东减持超1285万股，套现超2亿。

　　楼市观察

　　房地产业协会：发布的“中国房地产开发企业500强”测评报告显示，全国500强房企2016年商品房销售金额创下6.3万亿元的历史新高，同比增长逾40%。

　　河北沧州：周四起实施住房限购政策：非本市户籍居民家庭在主城区已拥有1套及以上住房的，暂不得在主城区购买住房；本市户籍居民家庭在主城区已拥有2套及以上住房的，暂不得购买普通住房(144平方米及以下).

　　成都市：政府网站发布消息，购房者在住房限购区域购买二手住房的，应符合成办发〔2016〕37号、成办发〔2016〕45号文件规定的购买商品住房条件，且只能新购买1套住房。

　　安徽：临泉县是国家级贫困县，但房价已超6000元每平，政府紧急限价，发文要求，原则上全县毛坯房均价控制在每平方米5200元以内，精装房均价控制在每平方米6000元以内。

　　扬子晚报：南京地区除了在首付比例方面进行调整之外，近日，部分银行已经悄然上调了首套房的贷款利率折扣，其中有银行表示最低折扣将由原来的9折优惠上调到95折。

　　新京报：继22日相关部门关停北京11家房地产中介门店后，又查处了链家、我爱我家等10家中介门店，涉嫌哄抬房价，这些门店被责令停业整顿一个月。联合检查组将进一步调查，若确认参与“炒房”，将关停门店。

　　国际瞭望

　　美国：3月18日当周首次申请失业救济人数25.8万，预期24万，前值24.1万。美国3月11日当周续请失业救济人数200万，预期204万，前值203万修正为203.9万。

　　美国：美国众议院共和党23日推迟了原本可能在当晚进行的对该党提出的新医改方案的投票表决。美国媒体称这是因为共和党担心无法拿到足够的票数使方案获得通过。

　　英国：首相发言人称不打算推迟启动里斯本条约第50条。

　　日本：政府上调3月份的消费者支出评估，为三个月来首次。日本政府称，消费者支出正在复苏。日本政府维持3月份的整体经济评估不变。

　　德国：4月GfK消费者信心指数9.8，预期10，前值10，创五个月新低。

　　欧洲央行：上周银行通过定向长期再融资操作(LTROT)借入2334.7亿欧元，高于预期的1100亿欧元区(前值621.6亿欧元).

　　生意社：亚洲钛白粉巨头石原(ISK)宣布，自2017年4月1日起，亚太地区销售的钛白粉价格上调150美元/吨。

　　Opinionway:最新民调显示，预计法国总统大选首轮勒庞支持率下滑1个百分点至25%，马克龙支持率上升1个百分点至25%，菲永持稳于19%；若勒庞、马克龙进入第二轮，则支持率分别为37%、63%。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元3月23日16:30收盘报6.8875，较上一交易日下跌3点。

　　美元：美元指数微跌0.04%，报99.7090；欧元兑美元跌0.04%，报1.0741；英镑兑美元涨0.37%，报1.2527；美元兑日元跌0.26%，报110.9460；美元兑加元涨0.09%，报1.3347；美元兑人民币涨0.08%，报6.8842.

　　期货行情

　　国内：周四(3月23日)商品涨跌分化，截止下午收盘，郑棉、沪铅、动力煤涨逾2%，焦煤、焦炭、乙烯涨逾1%，跌幅方面，橡胶、沥青、菜粕、菜油、棕榈油跌逾2%，铁矿石、硅铁、豆油、豆粕、热卷、锰硅、螺纹钢跌逾1%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货跌0.36%，报1245.20美元/盎司。

　　原油：美国原油期货跌0.69%，报47.71美元/桶；布伦特原油期货跌0.22%，报50.58美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指跌4.72点，或0.02%，报20,656.58点；标普500指数跌2.49点，或0.11%，报2,345.96点；纳指跌3.95点，或0.07%，报5,817.69点。

　　欧股：斯托克600指数收升0.7%，报377.73点；英国富时100指数收高0.22%；法国蓝筹股CAC指数上涨0.76%，为2月初以来最大单日涨幅；德国DAX指数升1.14%。

　　亚洲：日经225指数3月23日(周四)收盘上涨34.12点，涨幅0.18%，报19075.50点。韩国KOSPI指数3月23日(周四)收盘上涨4.42点，涨幅0.20%，报2172.72点。




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【股海早參】

一.财经要闻：

1.MSCI就是否纳入中国A股等征求意见 将在6月宣布


3.据今日《中国证券报》报道—：


4.《中国证券报》头版头条：


6.据悉农业部将于本周末召开深化农垦改革现场推进会，一系列农垦改革政策细则有望近期出台。

（简评：关注农垦系统下属公司海南橡胶（601118）、北大荒（600598）、亚盛集团（600108））
7.第四届中国机器人（300024）峰会将于5月16日至17日举行，今年峰会增加了人工智能的比重和研究实践。
8.南方航空（600029）表示正在筹划重大战略合作事项，此前有媒体报道美国航空正就入股南航一事与其谈判。

9.PPP成水利建设助推器施工及管道企业望受益


二.下一个热点板块将花落谁家？

北上外资偏爱优质名牌，A股投资生态渐变
港交所最新披露的外资互联互通北向投资明细显示，目前外资通过沪股通对699只沪市A股以及近900只深市标的实现了全覆盖。持流通股比例最高的是上海机场(600009)，达28.55%；持股市值最大的是贵州茅台(600519)，达288.5亿元；深市最受欢迎的则是海康威视(002415)、格力电器(000651)及美的集团(000333)。
沪股通、深股通开通以来，因其更加灵活的制度设置，已经成为外资进入内地的主要方式。投资风格上，外资偏爱业绩稳健、高分红且盈利模式简单明确的优质蓝筹股。日前深股通仍持续呈现资金净流入，随着更多的海外投资者进入A股市场，中期看蓝筹价值重估趋势不容小觑。长期看资本市场对外开放是大势所趋，这将逐步改变A股投资生态。
三.今日操作注意事项：
    本周盘中出现三次急跌，都被无形之手拉起。这样的大幅震荡绝不是好事，这说明确实有一股做空力量在坚决地出货。如果某人抱定决心要死，“上帝”还会再伸出援救之手吗？已经喊了3次“狼来了”，如果近日再听到第4次喊“狼来了”，恐怕就未必出现当日“V”型反转的好事了，趁跳水抄底的人可能就要损兵折将了。
    周四市场分歧进一步加大，下一步将面临方向选择，短期市场并不乐观。
    坚持此前的观点：月底，季度末，股指将以弱势震荡为主，待“清明节”前后发动对3300点整数关的攻击。短线账户紧盯两市新股，耐心等待新的个股机会出现。

发改委网站23日显示，《关于深入推进农业供给侧结构性改革的实施意见》日前印发。意见提出，加快推进重大水利工程建设，力争2017年再开工云南滇中引水等15项工程，使在建重大水利工程投资总规模达到9000亿元以上。在创新农业投融资体制机制方面，完成重大水利工程第一批12个PPP项目试点，制定印发政府和社会资本合作建设重大水利工程操作指南。
（简评：上市公司中，安徽水利（600502）施工业务向高利润率基建方向侧重，积极开拓PPP/EPC项目；国统股份（002205）主营PCCP管材，最新公布的年报提出，今年将加快、加强PPP等新业务的开展；龙泉股份（002671）为PCCP行业龙头，在手订单充足。）
10.

   北京楼市调控新政出台后，部分被政策打压的资金转向商住房。中国证券报记者调研发现，一些商住房出现捂盘、涨价等情形。
5.发改委和工信部印发《现代煤化工产业创新发展布局方案》，要求重点开展煤制烯烃、煤制油升级示范。

    当中国神华为投资者送上超大现金分红礼包的同时，有心的投资者已在寻找新的投资思路：作为国资委管理的央企，神华如此高的分红率是否具有示范效应，其他央企会否跟进，后面还有哪些A股国企具备高分红潜力？
    结合多项指标进行筛选后，中国证券报记者统计约有10家国企标的符合高分红条件，分别是一拖股份、江铃汽车、一汽富维、国药股份、扬农化工、际华集团、深科技、中国汽研、中国国旅、招商轮船。
（简评：今日《上海证券报》头版头条是《A股风格悄然生变，价值投资土壤扩大》，价值投资理念将深入人心！这正是指南针多年强烈倡导的理念。）

    北京时间23日彭博报道，MSCI今日证实，正在就中国A股、阿根廷、尼日利亚股市处置方案征求意见，MSCI正就三个方案向市场参与者寻求反馈，将在6月份宣布决定。
    摩根士丹利近日报告称，中国A股今年有望被纳入MSCI指数。摩根士丹利分析师在3月13日的报告中写道，中国A股今年被纳入MSCI基准指数的概率超过50%。
2.从昨晚开始，一则美国航空正就入股中国南方航空一事与其进行深入谈判的消息已经传遍市场，其后，南方航空AH股昨日早盘均宣布停牌，传闻的真实性进一步加强。昨日盘中东航国航H股升5％和3％，民航领域混改成为了市场焦点。



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【个股淘金早参】
   一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘震荡微涨，深成指和中小板指小涨，创业板指则微跌。保险、银行和券商几大权重板块联袂上涨且大幅跑赢大盘，酿酒 板块领跌，两桶油也下跌不少。热点题材方面，一带一路 概念领涨，次新和高送转 还有表现但分化相当严重，复牌股多表现不错。个股涨跌互现，下跌个股略多但两极分化很严重，涨停板50个，其中自然涨停板20个。跌停板2个且均为高送转概念股，大跌4个点以上个股多达64个，跌幅榜以次新、高送转和庄股居多。

          大盘宽幅震荡收红十字星，除创业板外的深市更强，深成指和中小板指均呈现出四连阳走势。几大指数早盘均很强势，午后则在B股暴跌的影响下急跳水一波，历史上每次B股大跌基本上都会波及A股，然成交才几个亿的B股带来的只是心理层面的影响而并无多大实际性影响，故而急跌后又V回去。权重撑指数，然而热点题材却比较混乱，活跃的仍然是一带一路、次新和高送转。一带一路概念继续强势，然而领涨的主体却变为新疆本地基建股，前天领涨的工程机械 和海外基建等则是分化严重，也就是说板块内的炒作方向缺乏持续性，这就决定着短线行情会很曲折，对节奏把握要求高。因为政策面的力度比较大且后续还有利好预期，故而会有中线反复活跃的行情。昨天盘中跳水的直接因素是B股暴跌，然而真正杀跌的主因却是次新板块，这个，因为它现在波及面太广成交量太大，一旦杀跌就是牵一发而动全一身。次新并没有出现普跌状况，跌的多的多是近期强势股或短期涨幅较大的个股，而那些低位刚起趋势或涨幅不大的个股并没跌，这就说明只是板块中高位股向低位股的结构转化，涨多了调整下很正常，只是强势股杀跌就影响了板块人气而已。短期而言这个板块的行情还未结束，毕竟资金介入那么深想出来也需要一个过程，但短期的力度可能会逐渐下降，这就更需要精选，那种低估值 或涨幅不大的个股可能会更好些。高送转板 块也是分化行情，和次新一样差不多都是低位股的补涨 行情，板块行情还会有，但短线要有力度的话关键还得需要昨天杀跌的那些人气股止跌，低位补涨个股的短线持续性有限。一带一路左右的盘面下个股从来就比较乱，而高送转和次新与一带一路基本上是跷跷板走势，一带一路概念不是特别疯狂的话次新和高送转的行情会更为明显，整个盘面个股的氛围也会更好。强势股杀跌就意味着短线风险的释放，这从而使得指数上涨的盘面个股却是一团糟。今年的行情就是这样，指数涨并不代表着个股强，指数跌时个股也有可能更好操作。

         大盘还算强势歇整，昨天下探后已经释放了一定的风险，短线再杀跌的可能性不大但也难涨，小涨小跌的震荡仍然是主基调。暂时系统性风险不大但结构性机会犹存，风险更多的产生于上涨过程中，而下跌伴随的更多是机会。昨天是指数上涨但个股比较乱的行情，追涨更容易挨打。当前的行情就是涨不乐观，跌也不悲观，准确的节奏仍然是跟随主流热点低吸买冲高卖，只是强势股轮番被坑杀的行情下操作也不能太激进，控制下仓位有必要。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：金银河、海量数据、寒锐钴业、三星 新材、麦格米特、牧高笛、至正股份、光库科技、皮阿诺、大千生态 、拉芳家化、康隆达、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业、维业股份、绝味食品、亿联网络、三雄极光、新泉股份、美芝股份、华瑞股份、碳元科技、捷荣技术、华测导航、泰禾光电
       2、  高送转：美力科技、永利股份、三德科技、东音股份
       3、  庄股：聚隆科技、徕木股份、亚夏汽车 、广博股份
       4、  一带一路：中材国际、西部建设、西藏天路
       5、  次新：道道全、通用股份、法兰泰克
       6、  重组 ：五洋科技、深天马A、兰石重装、云内动力
       7、  其他
       季报预增：朗玛信息
       央企 混改：中国海诚
       股权转让：胜利股份
       棉花 ：新赛股份

       三、游资和机构龙虎榜
       汇纳科技（300609）：一家机构席位买入631万
       尚品宅配（300616）：一家机构席位买入3418万
       深天马A（000050）：光大佛山季华六路及绿景路游资封板，四机构卖1.99亿
       永利股份（300230）：中投宁波江东北路及中信上海古北路游资封板，三机构卖1.04亿
       五洋科技（300420）：中投南京太平南路及光大佛山绿景路游资封板，三机构卖2.74亿
       三德科技（300515）：东海厦门祥福路及东方厦门仙岳路帮派资金封板
       西藏天路（600326）：东方桂林中山中路及光大佛山季华六路游资封板
       胜利股份（000407）：申万武汉武大园一路及浙商临安万马路游资封板
       中国海诚（002116）：中泰上海建国中路及海通天津霞光道游资封板
       西部建设（002302）：天风杭州教工路及广发西安南广济街游资封板
       东音股份（002793）：中信上海漕溪北路及国君上海天山路游资封板
       美力科技（300611）：浙商绍兴解放北路及银河北京阜成路游资封板
       法兰泰克（603966）：长江荆州北京西路及中投无锡清扬路游资封板
       道道全（002852）：国元上海虹桥路及东方太原高新街游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  公募委外新政新老划断，发起式基金自身受制50%约定.
       ○  上期所：正加快推进铜期权、有色指数等研究与上市
       ○  发改委：鼓励煤电企业签订中长期合同，大力推进兼并重组 转型
       ○  北京住建委约谈北京十大中介机构：禁止参与炒房
       ○  江苏出台26条措施振兴实体经济，推进智能制造

       ○  阿里牵头多巨头联合发力，区块链开启物联网 新格局（作者：幽兰行天下）
           区块链概念股：四方精创（300468）、飞天诚信（300386）、海立美达（002537）、高伟达（300465）
       ○  首款氢动力火车完成首测，氢能 迎来商业化东风
         氢燃料 概念股：贵研铂业（600459）、大洋电机 （002249）、富瑞特装（300228）、雪人股份（002639）
       ○ PPP 成水利建设 助推器，施工及管道企业望受益
         PPP+水利概念股：国统股份（002205）、龙泉股份（002671）、安徽水利（600502）、纳川股份（300198）
       ○  国产商用化外骨骼机器人 亮相，成本大降引爆千亿级产业
         骨骼机器人概念股：楚天科技（300358）、迪马股份（600565）
       ○  巴西“黑心肉”事件发酵，全球鸡肉 供应恐短缺（作者：幽兰行天下）
         养鸡概念股：民和股份（002234）、益生股份（002458）、仙坛股份（002746）、华英农业 （002321）





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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周五早间市场信息
昨夜美股小幅收低，道指下跌0.02%，纳指下跌0.07%，标普下跌0.11%，欧洲主要国家股市收涨。纽约原油期货下跌34美分，跌幅为0.7%，收于每桶47.7美元；纽约黄金期货下跌2.5美元，跌幅为0.2%，收于每盎司1247.2美元。全球首款零排放氢动力火车明年进行载人测试（涉大洋电机、富瑞特装、贵研铂业等）；巴西“黑心肉”事件发酵；私有化中概股药明康德正式启动A股IPO。
       市场信息：美诺华732538、光莆股份300632、开立医疗300633新股发行申购日；国企并购子公司近期将成立，总规模500亿元；农行成立反洗钱中心，风控参照全球最严标准执行；发改委鼓励煤电企业签订中长期合同，大力推进兼并重组转型；发改委今年或安排7个亿用于PPP项目前期费用；农业部周末将召开深化农垦改革现场推进会；核电或迎规模启动，核安全“十三五”规划发布；汽车销售管理办法将出台，销售单一模式将成历史；成都、沧州出台住房限购新政；江苏出台26条措施振兴实体经济，推进智能制造；广州南沙获批将正式开展国际船舶登记业务；北京推行车险电子保单，不足3个月签发量逼近250万张；C919大型客机顺利通过首飞技术评审；南航或引美航入股，国内航空巨头忙混改；国产商用化外骨骼机器人亮相（涉迪马股份、楚天科技等）；阿里牵头多巨头联合开发区块链（涉飞天诚信、赢时胜、四方精创等）；奇虎360大股东完成股份制改革（涉中葡股份、鑫茂科技、华微电子等）；微博宣布推出网红电商平台；中国机器人峰会将于5月16-17日举行。
      个股信息，利好：珈伟股份年报拟10转28派0.5；超图软件、同兴达、万里扬一季报预增；中国建筑近期获393亿元项目；恒锋信息中标6760万元视频监控项目；三棵树将向恒大子公司供应建筑涂料产品；柳化股份获3.5亿元政策性补贴；长安汽车获得1亿元财政补贴资金；科融环境出售北京闲置房产获利2192万；岳阳林纸产品提价；*ST新集将摘帽摘星。
      利空：中兴通讯、国统股份不分配；能科股份年报拟10派2；力生制药、老百姓年报拟10派3；安正时尚年报拟10派4；金石东方、国统股份一季报预亏；山河药辅一季报预降；宁波热电、全通教育终止重组事宜；大有能源、上海科技将被*ST；龙星化工、丹邦科技、美尚生态、安通控股股东减持。
      其它：北化股份资产重组获国资委批准；桂冠电力股东中国大唐无偿划转8%股份给国新博远和诚通资本；雷科防务拟推1000万股限制性股票；海航基础拟未来5-8年投500亿元于嘉兴港区各类项目；京东方A拟投资180亿在成都建数字医学中心及健康产业园项目；昆百大A拟逾60亿元收购我爱我家；康尼机电拟34亿元收购龙昕科技100%股权；亨通光电拟投资约20亿建大数据智慧产业基地项目；山东矿机拟10.02亿元购买网游资产；百洋股份9.7亿元并购火星时代，进军数字艺术教育；海大集团拟投资6亿元建设猪苗场与饲料生产项目；天坛生物3.6亿元购买贵州中泰80%股权；利欧股份拟1.6亿元参与发起设立燕赵人寿；跨境通1.4亿元投资设立小额贷款公司；正济药业拟募资9280万元建设创新原料药生产基地；中国铝业拟设立合资公司建设运营贵州“退城进园”项目；东方时尚与昆明理工大学合作投资航空学院；博实股份拟与13家机构共同投资设立智能机器人国家研究院；中原环保公司王新庄污水处理厂将被郑州市政府回购；星网锐捷接受肖亚庆考察；盐津铺子将重点开发热带果干系列产品；金枫酒业大股东间接入股***；昆百大A、全通教育、汇冠股份、山东矿机、百洋股份复牌。
      限售股解禁：康美药业、杭钢股份、东睦股份、名家汇、ST华泽。
      受B股拖累，昨日午后A股分时出现跳水走势，不过随后又在新疆、水泥等板块的带动下回升并收涨，市场算是完成了一次风险测试，大盘收红，但板块个股倒是跌多涨少，次新股也出现大面积的杀跌走势，考虑到季度末时点因素，资金面紧张，不说过度失血，最近一周至少不具备新增资金涌入的条件，而市场之前基本上依靠次新股维系活跃点，恰恰表明当前资金信心不足，都玩短线为主，赌自己不接最后一棒，总体来说月底前几日还是要多加谨慎，保守对待市场，持币观望为主小仓娱乐为辅，注意防范活跃股的杀跌风险。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


时报早知道20170324


【资讯导读】
国产商用化外骨骼机器人(300024)亮相　成本大降引爆千亿级产业
阿里牵头多巨头联合发力　区块链开启物联网新格局
巴西“黑心肉”事件发酵　全球鸡肉供应恐短缺
金枫酒业(600616)大股东间接入股陆金所
永兴特钢(002756)订单处于饱和状态

【今日头条】
>国产商用化外骨骼机器人(300024)亮相　成本大降引爆千亿级产业
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　　据媒体报道，我国自主研发的外骨骼机器人(300024)Fourier X1近期在沪正式对外发布。这是中国真正意义上的首款商用化的外骨骼机器人(300024)，在国内实现了该领域零的突破，将让下肢瘫痪或偏瘫患者能够借助辅具实现有尊严的行走。预计Fourier X1价格将仅为国外同类产品的三分之一至五分之一。
　　目前以色列和日本等国已推出了外骨骼机器人(300024)，但单套售价高达60-100万人民币，限制了其大规模产业化进程。而Fourier X1投入市场后产品价格大幅下降，为外骨骼机器人(300024)大规模产业化应用提供了条件。数据显示，仅我国肢体残疾人数就超2000万，机构预计全球潜在市场空间为千亿级。根据Marketsandmarkets研究报告，未来几年外骨骼机器人(300024)市场将以接近每年翻倍的速度增长，预计到2021年增长到140亿元以上。迪马股份（600565）计划投入5亿元建设外骨骼机器人(300024)项目，有望成为A股最先产业化的公司。楚天科技（300358）已和国防科技大学签订了外骨骼机器人(300024)合作研发合同，预计今年底或明年初推出可商品化的样机。

【投资聚焦】
>阿里牵头多巨头联合发力　区块链开启物联网新格局
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　　据报道，中国电商巨头阿里巴巴集团、跨国电信公司中兴、中国联通(600050)以及中国工信部即将联合起来共同打造一个物联网区块链框架，已接触了联合国负责国际电信事务的专门机构——国际电信联盟。虽然区块链技术在全球的应用刚刚起步，但是各国对其重视程度极高。近日美国国会创建了国会区块链委员会。
　　区块链作为比特币的底层技术基础，现在已快速扩展到金融、IT、慈善等诸多行业。“数字经济之父”唐•塔普斯科特表示，区块链技术将要改变全世界。业内认为，随着NB-IoT的规模应用，物联网步入到了起飞阶段，通过区块链的数据加密技术和P2P互联网络，可解决信任问题，保证数据和支付的安全传输，并可按照交易进行计费结算。随着区块链在各领域应用的拓展，相比较传统中心化方式，它将带来颠覆式的商业模式，未来应用空间巨大。四方精创（300468）携手IBM共谋金融及银行机构跨境的区块链业务。飞天诚信（300386）有区块链技储备和研究，未来将积极参与数字货币及其他区块链技术产业。
>巴西“黑心肉”事件发酵　全球鸡肉供应恐短缺
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　　据港媒报道，巴西“黑心肉”事件影响进一步扩大。香港麦当劳、肯德基由于部分鸡肉原料来自巴西，目前已暂停出售鸡翅等产品。香港食物安全中心周二宣布实时禁止巴西所有冷藏、冰鲜肉类和禽肉产品进口。目前，中国、日本、韩国和欧盟等巴西肉类主要进口国均已宣布暂停进口及加强检查。根据巴西贸易部门数据，周二巴西肉类出口金额跌至7.4万美元，较此前日均金额6300万美元暴跌99.9%。
　　业内认为，巴西是全球最大鸡肉出口国，占全球贸易的40%，2016年出口量创纪录达到439万吨，主要出口地包括中国大陆及香港地区。巴西农业部长称中国70%的鸡肉来自巴西。此次巴西“黑心肉”事件导致鸡肉出口受阻，叠加第二大鸡肉出口国美国发生禽流感，全球鸡肉供应可能出现短缺。对于国内肉鸡产业链看，内销及出口量均有望提升，民和股份（002234）、益生股份（002458）等禽链上游龙头有望率先受益。

【独家参考】
>金枫酒业(600616)大股东间接入股陆金所
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　　金枫酒业（600616）大股东通过参股平安信托而间接持有陆金所股份。陆金所CEO于23日表示，公司已经做好IPO的准备，目前正等待适当的市场时机。去年11月，就有消息称陆金所已正式启动香港上市工作，参与陆金所控股IPO的四家投行已进驻陆金所展开上市前的尽调工作。按计划，陆金所将于今年一季度向港交所递交A1上市申请表，预计2017年中正式登陆香港资本市场。陆金所是互联网金融行业的一面大旗，估值达210亿美元。一旦陆金所IPO，将充分享受品种稀缺带来的估值溢价，相关公司有望从中受益。
>永兴特钢(002756)订单处于饱和状态
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　　永兴特钢（002756）目前产能满负荷运行，订单始终处于饱和状态。去年初以来，以基建和房地产为代表的需求端企稳反弹，叠加产能和库存周期向上，钢铁行业盈利大幅度回升。公司所处不锈钢棒线材行业，下游涵盖石化、能源装备、交通装备、机械制造等领域，行业景气上行推进公司业绩实现稳增。同时，公司积极布局中高端产品，年产5万吨耐高温、抗腐蚀、高强度特种不锈钢深加工项目已实现效益近2000万元。年产25万吨高品质不锈钢和特种合金棒线项目目前正在积极建设中，预计于6月进行调试，将为公司业绩带来增量。

【财经要闻】
发改委：加快退出长期停工停产的煤炭“僵尸企业”。
两部委印发《现代煤化工产业创新发展布局方案》。
中国工信部副部长：去年中国信息消费规模达3.9万亿元。
公募委外新政新老划断，发起式基金自身受制50%约定.
成都出台住房限购新政：将二手房纳入限购范围。
C919大型客机顺利通过首飞技术评审。

【公告淘金】
昆百大A（000560）拟作价61.82亿元收购我爱我家，将在原主业的基础上新增房地产中介服务业务板块。标的公司2017-2019年承诺净利分别不低于5亿、11亿、18亿元。

京东方A（000725）拟投资180亿在成都建数字医学中心及健康产业园项目，有利于提升公司在健康医疗产业的品牌影响力。

三棵树（603737）将向恒大子公司供应建筑涂料产品，对方承诺2017-2019年采购不少于10亿元，2017-2021年意向采购总金额约20亿元。公司2015年营收约15亿元。

岳阳林纸（600963）调高产品对外售价，办公用纸上调300-500元/吨，工业用纸上调300-500元/吨，印刷用纸上调200-500元/吨。

科融环境（300152）出售北京闲置房产获利2192万，将计入一季度业绩。公司2016年一季度亏损1590万元。

同兴达（002845）预盈4450-4700万元，同比增长增超2倍。万里扬（002434）一季度预盈2.05-2.41亿元，同比增长约2倍。

【热点数据】
>15只个股月内逾10次登龙虎榜
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　　数据统计显示，3月份以来，沪深两市共有255只个股合计登榜776次，其中，万里马(300591)、科达利(002850)、富瀚微(300613)、尚品宅配(300616)等15只个股月内累计登榜次数均在10次及以上，成为月内沪深两市最为活跃的个股。值得注意的是，上述15只个股均为2016年四季度以来首发上市的次新股，其中，有10只个股为今年2月份以来首发上市次新股。

【资金风向】
>B股跳水引发A股震荡　资金青睐西藏天路(600326)
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　　周四，A股早盘高开高走，午后受B股影响突发跳水，随后触底反弹。两市共计成交5795亿元，较上个交易日增加336亿元；两市共计净流出288亿元，仅家用电器呈现资金净流入。截止收盘，沪指涨0.1%报3248点，创业板指跌0.01%报1948点。盘面上，新疆、西藏、电子制造、种植业等板块涨幅居前，油改、白酒、上海自贸区、安防等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是聚隆科技(300475)、西藏天路(600326)、天山股份(000877)，金额分别达1.46亿、0.88亿、0.84亿元。西藏天路（600326）是西藏水泥龙头，将受益于“一带一路”题材的重新升温。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】
操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【MSCI】：MSCI提出一项有关将中国A股纳入全球指数的缩小化方案，将股票数量从448只减少到169只
　　【李克强】：中国将继续扩大对外开放，以实际行动发出贸易投资自由化便利化、维护现行全球贸易体系的积极信号
　　【核电】：国务院批复同意《关于核安全与放射性污染防治"十三五"规划及2025年远景目标》

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：社保基金、游资、基金
　　2、【市场机会前瞻】：360回归、农垦改革、化外骨骼机器人

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：汇纳科技（300609）一家机构席位买入631万；尚品宅配（300616）一家机构席位买入3418万；深天马A（000050）光大佛山季华六路及绿景路游资封板
　　2、【机构评级变动】：双汇发展(000895)、双环传动(002472)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【MSCI】：MSCI提出一项有关将中国A股纳入全球指数的缩小化方案，将股票数量从448只减少到169只。建议只纳入可以通过沪港通和深港通买卖的大盘股，计划将A股在MSCI中国指数的建议权重从3.7%降至1.7%，在MSCI新兴市场指数中的权重从1%降至0.5%。

　　【李克强】：总理李克强当地时间23日上午在堪培拉议会大厦同澳大利亚总理特恩布尔举行一对一会谈。李克强指出，中国将继续扩大对外开放，以实际行动发出贸易投资自由化便利化、维护现行全球贸易体系的积极信号。

　　【财政部】：自2017年4月1日起，房屋转让手续费、婚姻登记费等41项行政性收费将停征；商标注册收费标准也将降低50%。

　　【央行】：公开市场周四进行100亿元7天期逆回购操作，100亿元14天期逆回购操作，100亿元28天期逆回购操作，中标利率分别是2.45%、2.6%、2.75%，均与上次持平。当日有300亿逆回购到期。

　　【金砖国会议】：商务部表示7月将在上海举行金砖国家经贸部长会议。

　　【保险资金】：保监会将研究推进分账户监管，根据保险资金不同的负债属性，从账户层面制定资产负债管理政策，从根本上实现资产负债精细化监管。

　　【IPO】：为了与时俱进地发挥资本市场服务实体经济的功能，监管层近年对IPO上市调整思路。对IPO审核变化进行梳理，发现与五年前相比，审核重点在出现变迁。如今监管盯防“带病申报”项目，愈发强调“信息披露”，注册制的理念逐渐深入人心。

　　【核电】：国务院批复同意《关于核安全与放射性污染防治“十三五”规划及2025年远景目标》。到“十三五”末，我国运行和在建核设施安全水平明显提高，核电安全保持国际先进水平。

　　【农业供给侧改革】：发改委印发关于深入推进农业供给侧结构性改革实施意见的通知。积极推进农业经营方式创新，促进农业适度规模经营，推进农村一二三产业融合发展。

　　【商品房】：房地产业协会发布的“中国房地产开发企业500强”测评报告显示，全国500强房企2016年商品房销售金额创下6.3万亿元的历史新高，同比增长逾40%。

　　【房地产】：近日，各地旋风般推出新一轮房地产调控，在17日至今的短短7天，13个城市升级了楼市调控政策，其中既有一二线城市，也有部分三四线城市。3月17日，北京升级调控政策，二套房“认房又认贷”，而且提高首付比；3月17日晚，广州、郑州相继出台加码的限购限贷措施，石家庄宣布加入限购限贷阵营；3月18日，长沙收紧限购；3月19日，河北保定暂停向拥有主城区3套及以上的本市户籍居民家庭出售主城区商品房；3月21日，东莞、廊坊、句容、嘉兴先后出台调控政策；3月22日晚间，北京地方税务局发文对非本地户籍居民家庭购房资格审核中的个税缴纳条件做出修改；3月23日，沧州出台住房限购新政，二套房公积金贷款首付提至60%；南京部分银行取消首套房贷9折优惠；成都扩大住房限购范围。

　　【清明休市】：沪深交易所：4月2日(星期日)至4月4日(星期二)休市，4月5日(星期三)起照常开市。4月1日(星期六（002291）)为周末休市。

　　【国际市场】
　　【亚投行】：亚投行总成员数仅次于世界银行，有利于发挥亚投行对“一带一路”战略的金融支持。3月23日，亚洲基础设施投资银行新闻发言人欧若拉在位于北京金融街的亚投行总部宣布，亚投行董事会决定接收13个新成员加入，这将使亚投行成员扩展至70个。这是亚投行成立以来第一次接收新的成员。

　　【美股】：美股23日低开，收盘美国股市下跌。道指收跌4.72点，至20656.58点，创下美国总统大选以来最长连跌。恐慌指数VIX今日收涨2.42%，报13.12，创2016年12月30日以来收盘新高。

　　【美失业救济数据】：美国3月18日当周首次申请失业救济人数25.8万，预期24万，前值24.1万修正为24.3万；美国3月11日当周续请失业救济人数200万，预期204万，前值203万修正为203.9万。

　　【黄金】：国际黄金期货价格周四(3月23日)承压回落，结束了此前连续六个交易日上涨的走势，主要因经济数据表现良好帮助美元企稳，施压金价。日内公布的美国新屋销售数据攀升至七个月高位，同时初请失业金人数也继续表明劳动力市场保持坚挺，这为美元提供了有效支撑。

　　【欧洲央行】：上周银行通过定向长期再融资操作(LTROT)借入2334.7亿欧元，高于预期的1100亿欧元区(前值621.6亿欧元).

　　【新股申购提醒】
　　『美诺华』：3月24日在上交所进行申购，股票代码603538，申购代码732538，网上发行1200万股，发行价格14.03，发行市盈率：22.98。公司是国内药品企业通过欧美药品官方认证最多的企业之一。

　　『开立医疗』：3月24日在深交所创业板进行申购，股票代码300633，申购代码300633，网上发行1191万股，发行价格5.23元，发行市盈率：22.97。公司产品涵盖医用数字超声诊断系统、电子内窥镜系统、全自动五分类血液细胞分析仪以及自主研发的探头群。

　　『光莆股份』：3月24日在深交所创业板进行申购，股票代码300632，申购代码300632，网上发行1158万股，发行价格7.39，发行市盈率：22.96。公司主要从事LED封装及LED应用产品、柔性电路板的研发、生产和销售业务。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1704成交17346手，持仓35794手，日增仓980手；IH1704成交7312手，持仓23900手，日增仓-573手；IC1704成交12578手，持仓24170手，日增仓228手。

　　期指升贴水方面，主力贴水幅度继续收敛。IF1704贴水28.18点，IH1704贴水8.63点，IC1704贴水62.19点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，3月24日周五A股市气象预期：多云，以晴为主。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【社保基金】：伴随着2016年年报披露节奏加快，实力强劲、资金规模庞大的社保基金持股情况也已逐渐浮出水面。根据数据统计显示，截至3月23日，已有676家公司披露2016年年报，138家公司的前十大流通股股东名单中出现社保基金身影，截至去年四季度，社保基金合计持有22亿股，市值规模达364.12亿元。具体来看，去年四季度，社保基金新进23只个股、增持52只个股、减持35只个股、28只个股持股数量未变。75只社保基金新进与增持的公司股票市值，以去年四季度末收盘价计算，达76.16亿元。


　　【基金】：近期，防御特征明显的医药行业开始走强据记者采访的沪上绩优基金经理认为，招标降价等政策扰动是医药行业最大的不确定性，预期控费将常态化，但看好具有核心定价权的医药股。在基金经理看来，在货币超发的背景下，真正有定价权的产品价格仍有上涨趋势。


　　【游资】：在大部分前期火热的次新股偃旗息鼓后，“一带一路”概念成为近期市场一大热点。除了天山股份、西部建设等新疆板块建材股之外，中材国际、达刚路机、兰石重装等个股近期同样表现强势，股价录得多个涨停。交易所盘后公布的龙虎榜显示，一部分交易风格迥异的游资资金近期频繁现身于上述个股的榜单上。



【市场机会前瞻】
　　【360回归】：国家工商总局信息显示，奇虎360的大股东已于3月21日正式完成增资更名，名称由“天津奇思科技有限公司”变更为“三六零科技股份有限公司”，完成股份制改造；注册资本从5617.66万元增至20亿元；股东42名，已于2月28日完成缴款。

　　标的股：中信国安（000839）、雅克科技（002409）

　　【农垦改革】：据悉，农业部全国农垦将于本周末召开“深化农垦改革现场推进会”。农业部部长韩长赋出席并讲话。会议将总结海南省委省政府深入推进新一轮农垦改革发展主要做法、成效和经验，交流黑龙江、广东、宁夏或安徽垦区、江西或湖北农场推进垦区集团化、农场企业化改革工作进展情况，并对下一步深化改革、加快发展作出部署。

　　标的股：北大荒（600598）、亚盛集团（600108）、海南橡胶（601118）

　　【化外骨骼机器人】：据媒体报道，我国自主研发的外骨骼机器人（300024）Fourier X1近期在沪正式对外发布。这是中国真正意义上的首款商用化的外骨骼机器人，在国内实现了该领域零的突破，将让下肢瘫痪或偏瘫患者能够借助辅具实现有尊严的行走。预计Fourier X1价格将仅为国外同类产品的三分之一至五分之一。

　　标的股：迪马股份（600565）、楚天科技（300358）。


　　【区块链】：据报道，中国电商巨头阿里巴巴集团、跨国电信公司中兴、中国联通（600050）以及中国工信部即将联合起来共同打造一个物联网区块链框架，已接触了联合国负责国际电信事务的专门机构——国际电信联盟。虽然区块链技术在全球的应用刚刚起步，但是各国对其重视程度极高。近日美国国会创建了国会区块链委员会。

　　标的股：四方精创（300468）、飞天诚信（300386）

　　【水利建设】：发改委网站23日显示，《关于深入推进农业供给侧结构性改革的实施意见》日前印发。意见提出，加快推进重大水利工程建设，力争2017年再开工云南滇中引水等15项工程，使在建重大水利工程投资总规模达到9000亿元以上。在创新农业投融资体制机制方面，完成重大水利工程第一批12个PPP项目试点，制定印发政府和社会资本合作建设重大水利工程操作指南。

　　标的股：安徽水利（600502）、国统股份（002205）、龙泉股份（002671）

　　【氢动力火车】：据媒体报道，世界上首款氢动力火车近日在德国完成了“处女跑”，其制造者为阿尔斯通公司，最高时速140km/h，可满足普通的城市通勤，明年年初将进行载人测试。

　　标的股：贵研铂业（600459）、大洋电机（002249）、富瑞特装（300228）




　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　汇纳科技（300609）：一家机构席位买入631万；
　　尚品宅配（300616）：一家机构席位买入3418万；
　　深天马A（000050）：光大佛山季华六路及绿景路游资封板，四机构卖1.99亿；
　　永利股份（300230）：中投宁波江东北路及中信上海古北路游资封板，三机构卖1.04亿；
　　五洋科技（300420）：中投南京太平南路及光大佛山绿景路游资封板，三机构卖2.74亿；
　　三德科技（300515）：东海厦门祥福路及东方厦门仙岳路帮派资金封板；
　　西藏天路（600326）：东方桂林中山中路及光大佛山季华六路游资封板；
　　胜利股份（000407）：申万武汉武大园一路及浙商临安万马路游资封板；
　　中国海诚（002116）：中泰上海建国中路及海通天津霞光道游资封板；
　　西部建设（002302）：天风杭州教工路及广发西安南广济街游资封板；
　　东音股份（002793）：中信上海漕溪北路及国君上海天山路游资封板；
　　美力科技（300611）：浙商绍兴解放北路及银河北京阜成路游资封板；
　　法兰泰克（603966）：长江荆州北京西路及中投无锡清扬路游资封板；
　　道道全（002852）：国元上海虹桥路及东方太原高新街游资封板。


【机构评级变动】

序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构
1 完美世界 002624 3月23日 增持 首次 上海证券
2 齐翔腾达 002408 3月23日 买入 维持 中原证券
3 友阿股份 002277 3月23日 增持 维持 申万宏源
4 迪森股份 300335 3月23日 买入 首次 长城国瑞证券
5 海能达 002583 3月23日 买入 维持 光大证券
6 信立泰 002294 3月23日 买入 首次 国海证券
7 棕榈股份 002431 3月23日 买入 维持 招商证券
8 长江证券 000783 3月23日 买入 维持 华泰证券
9 双环传动 002472 3月23日 买入 维持 东吴证券
10 科大讯飞 002230 3月23日 增持 维持 光大证券
11 福成股份 600965 3月23日 买入 维持 华泰证券
12 中信银行 601998 3月23日 买入 维持 招商证券
13 中国平安 601318 3月23日 买入 维持 华泰证券
14 南方航空 600029 3月23日 买入 维持 招商证券
15 双汇发展 000895 3月23日 买入 维持 华泰证券

　　【双汇发展(000895)】
　　以持续高分红政策回馈股东
　　双汇16年收入518.22亿元，同比+15.94%；净利44.05亿，同比+3.51%双汇发展发布2016年年报，2016年公司实现营业收入518.22亿元，同比增加15.94%；实现归母净利润44.05亿元，同比增加3.51%；实现扣非归母净利润41.06亿元，同比增加4.57%，略低于我们的预期。单季度看，2016Q4公司实现收入134.82亿元，同比增加7.93%；实现归母净利润11.28亿元，同比下降0.73%；实现扣非归母净利润10.48亿元，同比增加1.98%。

　　生鲜冻品收入同比+29.73%，是拉动16年收入增长的主要力量
　　从销量的角度看，2016年双汇发展屠宰生猪1235万头，同比下降0.32%；鲜冻肉和肉制品外销量296.71万吨，同比增加7.68%。其中生鲜品的销量136.08万吨，同比增加16.11%；肉制品的销量160.62万吨，同比增加1.45%。从收入的角度看，2016年生鲜冻品收入为317.10亿元，同比增加29.73%；高温肉制品收入为140.43亿元，同比下降1.47%；低温肉制品收入为85.33亿元，同比增加1.76%
　　低温肉制品的推广仍在投入期，“调结构、促转型”之路任重道远
　　肉制品业务仍然坚持“稳高温、上低温”的发展策略，2016年高温产品的收入同比略微下降1.47%，基本保持稳定；但低温产品收入仅增加1.76%，低于此前的增长预期。美式和西式产品在中国消费者中的认可度仍然有较大的提升空间，同时双汇也面临国际肉制品企业的激烈竞争，我们认为低温肉制品的推广目前仍然处在投入期，中长线仍然看好消费升级带来的肉制品从高温向低温转变的消费趋势。

　　持续高现金分红政策回馈股东，每10股派12元
　　双汇发展拟向全体股东按每10股派12元（含税）的比例实施利润分配，共分配利润39.59亿元。考虑到双汇发展在2016年半年度向全体股东实施每10股派9元（含税）的分红方案，公司2016年全年现金分红金额达到69.29亿元。双汇发展2014-2016年现金分红金额分别占当年归母净利润的77.35%，96.92%和157.30%。持续的高现金分红政策亦是双汇发展
　　在产业链上强话语权和拥有良好现金流的重要体现。

　　中长期看好双汇发展的肉制品业务潜力，维持“买入”评级我们认为双汇发展在肉制品业务方面的高端化和休闲化方向符合消费升级的趋势，虽然短期受到消费者教育相对滞后和竞争对手的压制，但中长期看仍然有较大的发展空间，可以同时提振公司的收入和利润。我们调整双汇发展的盈利预测，2017-2019年的收入分别达到563.35亿元，611.06亿元和659.43亿元，EPS分别达到1.48元，1.64元和1.77元，给予2017年19~20倍PE估值，目标价范围为28.0~30.0元，维持“买入”评级。

　　风险提示：低温肉制品的推广不达预期；食品安全问题。（.华.泰.证.券）


　　【双环传动(002472)】
　　业绩高增长符合预期，布局工业4.0转型加速
　　事件：2016年营收17.4亿，同比+24.7%，归母净利1.86亿，同比+35.8%，EPS0.28元/股。同时公布向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税）。拟发行可转换债券募集资金不超过10亿元。

　　投资要点
　　主业齿轮受益于自动变和新能源车，业绩稳定增长符合预期公司2016年营收增长较快，主要因为主业多个新项目落地。分产品看，乘用车、钢材销售、商用车、工程机械、摩托车、电动工具齿轮营收分别为：6.5/3.7/2.7/2.2/1/0.97亿元，同比+36.4%/+153.1%/+12.9%/+12.9%/-25.6%/+5.5%。乘用车齿轮增长主要因为一方面推进“亿级”客户深度合作取得成效，另一方面在自动变速器及新能源领域不断为华晨、海马、比亚迪、奇瑞、广汽等客户培育自动变速器或新能源车新品项目。

　　净利润同比+35.8%，毛利率同比-2.64pct
　　2016年综合毛利率22.45%，同比-2.64pct，主要是因为占比总收入比例高的乘用车齿轮毛利率下滑。分业务看，乘用车、钢材销售、商用车、工程机械、电动工具齿轮毛利率分别为21.6%/10.5%/27.6%/32.3%/33.7%，同比-2.01/+5.73/-2.61/-4.72/+2.13pct，乘用车、商用车、工程机械齿轮毛利率下滑主要因为原材料价格上涨导致的营业成本上升。三项费用率合计11.23%（销售/管理/财务费用率分别是3.87%/7.28%/0.08%，同比分别-0.18/-1.00/-1.78），同比-2.96pct，主要为归还借款降低利息支出及美元汇率变动使财务费用率同比-1.78pct。

　　拟发行可转换债券10亿，扩产能提高自动变速箱齿轮市占率
　　公司拟发行可转换债券募集资金总额不超过10亿元，用于自动变速器齿轮扩产以及自动变速器核心零部件项目。在自动挡乘用车市场高速成长以及自动变速器对国产替代的高度需求下，公司此举有利于满足不断升级和日益扩大的市场需求，提升乘用车自动变速器齿轮产品的市场占有率。

　　RV减速机有望提前批量生产，合作新松机器人实现共赢
　　公司2016年初募资3亿投向工业机器人RV减速器项目(工信部专项和863计划)，目前已完成市场主流的2个系列14个型号的定型定标，并为主流机器人制造企业提供小批量测试或应用件。根据目前进度，研发进度符合预期，公司将在2017年进一步推动与国内机器人整机企业合作关系，形成年产万台减速器的批量化生产能力，争取2020年实现年产10万台的生产能力。同时2016年11月公司与新松围绕工业机器人产品、减速器国产化与自动化改造、智能制造项目等展开全方位合作，共同攻克国产机器人核心零部件国产化的难题，进而打破外资品牌的长期垄断。

　　盈利预测与投资建议
　　公司“主业平稳增长+工业4.0转型加速”的布局稳健，我们看好RV减速机替代进口和新能源汽车配套齿轮中期对公司业绩的增厚。预计2017-2019年EPS为0.34/0.43/0.52元，对应PE为34/27/22X，维持“买入”评级。

　　风险提示：传统主业增速低于预期；减速机未能通过验收。（.东.吴.证.券）

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2017-03-27


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›
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【早盘内参】

3月27日沪深股市早盘内参：证监会核发10家IPO批文　　宏观经济

　　习近平：主持召开深改组会议，会议审议通过深化上海自贸区改革方案。会议指出，主要负责同志要做好实化细化工作，对症下药，推动改革精准落地。要一竿子抓到底，从抓改革方案制定入手，一直抓到部署实施、政策配套、督察落实。

　　张高丽：会见出席博鳌亚洲论坛2017年年会的中外企业家时表示，要重点消化三四线城市房地产的过量库存，同时要抑制热点城市房价过快上涨。
　　张高丽：在博鳌论坛表示，要下决心推进经济结构的调整，转变经济增长方式。要重振贸易和投资的引擎作用，坚定维护以WTO为代表的多边自由贸易体制。继续推动中国-东盟自贸区的进程。积极推动亚太自贸区建设。

　　财政部：副部长刘伟在出席博鳌亚洲论坛2017年年会时表示，我们去年把赤字率第一次提到了3%，今年的预算仍然按3%安排。

　　财政部：根据审计线索，向银监会反映了部分金融机构违法违规提供融资问题，并提出了处理建议。银监会高度重视财政部反映问题，迅速组织执法力量对相关问题进行核实，责令相关金融机构限期整改。

　　央行：行长周小川在博鳌亚洲论坛发言称全球经济复苏进程曲折，不能过分依赖货币政策，应该对再通胀保持充分警惕，目前全球流动性相当充裕。货币政策在经过多年的量化宽松之后，目前全球已经到达了这次周期的尾部，这意味着货币政策将不再是宽松的政策。

　　央行：副行长陈雨露24日表示，央行明确提出探索建立“货币政策+宏观审慎政策”双支柱政策框架，积极探索二者间的协调配合。

　　央行：副行长潘功胜表示，下一步，将从完善相关法律、会计、审计、税收、评级等政策方面，丰富风险对冲工具，创造更加友好便利的投资条件、制度安排。

　　银监会：副主席王兆星在“2017中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会”做了演讲。王兆星在演讲中指出，银监会要加强和保监会、证监会以及人民银行的沟通和协调，要建立更加有效的协调配合机制，推动信息有效共享，消除监管真空和监管空白。

　　新华社：林郑月娥在香港特区第五任行政长官选举中胜出，其得票数772票，已超过选举条例规定的600张有效选票。

　　行业动态

　　统计局：发布最新数据，焦炭(二级冶金焦)3月中旬价格1570.8元/吨，较3月上旬上涨31.8元/吨，涨幅2.1%。总体上焦炭价格在3月份以上涨态势为主。

　　中央环保督察组：将分两批次，对湖南、安徽、新疆、西藏、贵州、四川、山西、山东、天津、海南、辽宁、吉林、浙江、上海、福建等15个以上的省(市)进行督察。

　　证券时报：家具建材市场进入新一轮普涨潮，床垫板块以整体5%-10%的涨幅领涨家具市场。相关主材布料化纤类原料，已从2元/米涨至5元/米，海绵原材料TDI受国际市场价格影响翻倍涨价。

　　华夏时报：近日，北京多家网贷平台陆续收到一份名为“信息中介机构事实认定及整改要求”的文件，全文共计8大项148条，被业内视为迄今各地方政府出台的监管措施里最为严厉的一次。

　　中国经营报：央行在对钢铁煤炭去产能的金融支持上又出现了一定的调整。央行近日加急下发了《关于做好2017年信贷政策工作的意见》显示，对钢铁、煤炭等产能过剩产业中有市场、有竞争力但暂遇困难的优质骨干企业，继续给予信贷支持。

　　中国能源报：有消息称，目前工信部正在对动力电池规范门槛做修订，在产能、生产条件、技术研发能力等方面设置新的准入标准，标准或在近期推出。

　　央广网：从多家社会监测机构了解到，在国际原油价格“跌不停”之下，3月28日国内成品油零售限价或迎年内最大跌幅。

　　股市聚焦

　　证监会：3月24日核发10家IPO批文，筹资总金额不超过61亿元。

　　证监会：主席刘士余在“2017中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会”的演讲称，资本市场稳定是金融稳定的重要组成部分，证监会也将配合央行做好相应的金融稳定工作。资本市场对央行货币政策信号的反应应当比以往任何时候更加灵敏和及时。

　　证监会：新闻发言人邓舸表示，证监会将严格上市公司高送转监管，上市公司送转比例要与业绩比例相匹配，信披要充分，董监高要严格披露减持计划，证监会发现违法违规将严肃查处。

　　证监会：新闻发言人邓舸24日表示，近期并购重组市场出现了突击打散，表决权给他人，规避实际控制人认定回避重组上市监管的情况，目前已有9单项目被终止重组。下一步，证监会将加强并购重组监管，分析研判新问题，重点打击忽悠式跟风式重组。

　　证监会：新闻发言人邓舸表示，证监会通报2017年专项执法行动的第一批执法案件，稽查部门在分析违法线索的基础上，筛选山东墨龙、*ST昆机等九起信息违法违规案件进行部署，调查工作已经全面展开。

　　证监会：新闻发言人邓舸表示，证监会对五宗案件作出行政处罚，包括一宗信息披露违法及限制期内交易股票案。

　　股转系统：发布《关于对协议转让股票设置申报有效价格范围的通知》，通知宣布采取协议转让方式的股票，申报价格应当不高于前收盘价的200%且不低于前收盘价的50%。超出该有效价格范围的申报无效。

　　上交所：个别明显脱离基本面的公司股票，在监管问询后股价均出现明显下跌，理性投资氛围正在进一步形成。

　　港交所：行政总裁李小加表示，债券通未来数周公布细节，例如启动方式及交易模式等。

　　新股申购：江化微和广和通3月27日申购，江化微申购代码：732078；广和通申购代码：300638.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指上周五小幅收涨0.64%结束一天交易，收报3269.45点。两市合计成交5625亿元，行业板块多数收涨，工程建设、交运设备、港口水运板块强势领涨。

　　港股：截止上周五收盘，恒生指数涨0.13%，报24358.27点；恒生国企指数跌0.09%，报10477.81点。红筹指数涨0.25%，报3985.61点。大市成交834亿元。

　　沪深港通：上周五沪股通净流入11.31亿元，当日余额118.69亿元。深股通净流入6.92亿元，当日余额123.08亿元。

　　板块掘金

　　航运板块：当前集运市场供需基本面向好，2017年或迎来边际改善。行业投资主线依旧是散货和大宗商品的共振反弹，BDI仍处于反弹通道，板块内相关公司将继续受益。

　　潜力股精选：上港集团、宁波港、唐山港、珠海港、天津港。

　　半导体产业：在国家集成电路产业基金及各地方政府产业基金的政策引导及资金支持下，2016年多个集成电路项目在国内陆续开建。随着国内产线的陆续开建，投产，半导体设备及厂务规划等企业将优先受益。

　　重点关注：北方华创、长电科技、太极实业等3家上市公司。

　　公司简讯

　　美图公司：始创人蔡文胜表示，美图被低估，六月解禁不减持。

　　聚飞光电：2016年业绩同比增逾五成，拟10转8派1.

　　朗科智能：2016年净利7658万元，拟10转10派6.25元。

　　天目药业：获汇隆华泽四度举牌，持股比例达20%。

　　上海普天：银行账户被冻结资产被查封，28日起被“ST”。

　　环旭电子：2016年净利8亿，前海人寿四季度大幅增持。

　　良信电器：2016年净利1.6亿元，同比增长29.62%，拟10转10派4元。

　　华鹏飞：拟10转8派0.35元，预计一季度盈利比上年同期增长0%-30%。

　　辉山乳业：鉴于股价大跌，公司要求港交所短暂暂停股票交易，将在完成查询后尽快发布公告。

　　第一创业：2016年净利润同比下降四成，拟10转6派0.4元。

　　楼市观察

　　央视：在3月17日发布了楼市调控新政之后，广州当地住建委就加大了对全市楼盘以及重点区域二手房中介机构的检查力度。重点查处并打击房地产开发企业捂盘惜售、囤积房源，和二手房中介发布虚假信息等违法行为。

　　澎湃新闻：杭州市国土资源局发布土地新政：当溢价率达到50%时地块所建商品房屋须在取得不动产登记证后方可销售；溢价率达到70%时锁定限价，转入竞报自持比例；当有两个或两个以上的竞买人投报自持面积比例为100%时，转入投报配建养老设施的程序。

　　21世纪：广州地区某国有大行正酝酿上调首套房贷利率，首套房贷利率将升至9折，对比此前的8.5折，高出5个百分点。相关人士分析，估计最快4月1日执行9折利率。

　　北京市：住建委通报称，在房地产中介市场执法检查中，因异地经营、无照经营等违法违规行为，有5家房地产中介机构被责令关停。

　　厦门市：国土资源与房产管理局网站消息，3月25日起，厦门市本市户籍成年单身(含离异)人士限购1套住房；通过赠与方式转让住房后，再次购买住房需满3年；新购住房需取得产权证后满2年方可上市交易。

　　佛山市：继3月17日广州升级楼市限购政策之后，3月24日深夜，佛山楼市限购政策也加码了，非户籍人士买房须多1年社保。

　　镇江市：发布《关于进一步促进房地产市场健康平稳发展的通知》，取消外地人购房补贴，缴存职工家庭使用住房公积金贷款购买首套普通自住房，首付款比例由原来的20%调整为30%

　　中山市：发布《关于进一步促进我市房地产市场平稳健康发展的通知》，从落实商品住房价格备案审查等五个方面对中山楼市做出了进一步规范。

　　国际瞭望

　　提醒：北京时间3月26日(周日)欧洲多国开始实行夏令时，至10月29日终止；届时欧洲金融市场的交易时间将较冬令时提前一个小时，敬请多加留意相关重要事件和数据的时间变动。

　　美国：劳工部更正：3月18日当周首次申请失业救济人数为26.1万(原公布为25.8万)，前值24.1万修正为24.6万(原修正为24.3万).

　　美国：总统特朗普周二将签署关于气候变化的行政命令。

　　美国：3月24日当周总钻井数809，前值789。美国3月24日当周石油钻井数652，前值631，美国石油钻井数连续10周录得增加。

　　美国：众议院共和党在缺乏支持情况下取消医保法案投票。特朗普向《华盛顿邮报》宣布刚刚撤回医保法案。

　　亚投行：行长金立群在博鳌论坛表示，今年还有15个国家将会加入亚投行，加在一起是85个到90个成员国，我们大家共同愿景就是促进联通性，铺砌一条共同的道路，共享结果。

　　路透：菲律宾环境及自然资源部已允许八家停产的镍矿开采商将库存镍矿出口到国外，这将暂时增加该国的镍矿供应。

　　财经网：远东发展基金CEO阿列克谢在博鳌论坛期间表示，中国与俄罗斯将再建立两个投资基金，分别集中于基础设施建设和矿业两个行业，总规模将分别达到100亿美元。

　　中新网：国际货币基金组织前副总裁、国家金融研究院院长朱民25日在博鳌亚洲论坛2017年年会上表示，现在中美股市之间的关联性达85%，而20年前只有15%。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元3月24日16:30收盘报6.8876，较上一交易日持平0点。

　　美元：3月24日美元指数震荡盘整，在100关口附近遭遇强劲阻力，收报99.77，涨幅0.01%。

　　期货行情

　　国内：3月24日商品多数下跌，截止下午收盘，动力煤下跌2.39%，菜粕、棕榈油、菜油、沪铅、豆粕、PTA、PVC、豆油、橡胶、乙烯跌逾1%。

　　黄金：3月24日纽约商品交易所4月份交割的黄金期货价格上涨1.30美元，或0.1%，收于每盎司1248.50美元，全周金价累计上涨1.5%。

　　原油：3月24日美国WTI原油5月期货涨0.27美元，或0.57%，报47.97美元/桶；布伦特原油5月期货涨0.24美元，或0.47%，报50.80美元/桶。

　　全球股市

　　美股：截止3月24日收盘，道指跌59.86点，或0.29%，报20,596.72点；标普指数跌1.98点，或0.08%，报2,343.98点；纳指涨11.04点，或0.19%，报5,828.74点。

　　欧股：截止3月24日收盘，泛欧斯托克600指数下跌0.2%，报收于376.51点，一周累计下跌0.5%。

　　亚洲：日经225指数3月24日收盘上涨185.19点，涨幅0.97%，报19270.50点。韩国KOSPI指数3月24日收盘下跌3.77点，跌幅0.17%，报2168.95点。




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【股海早參】

一.财经要闻：

1.央行行长周小川：货币政策宽松已到周期尾部.

2017年3月26日，在博鳌亚洲论坛2017年年会“货币政策的‘度’”分论坛上，中国人民银行行长周小川表示，货币政策在经过多年的量化宽松之后，目前全球已经到达了这次周期的尾部，这意味着货币政策将不再是宽松的政策。不过他也指出，因为全球经济的复苏在不同国家以不同的速度进行，因此货币政策也不是完全协调一致的。

(简评：当然包括中国！）

2.证监会10家核发IPO批文

 3月24日，证监会按法定程序核准了10家企业的首发申请。其中上交所主板5家、深交所中小板2家、创业板3家。
（简评：每周10家似乎已成常态。这个速度不变，股市蜗牛行情不变。希望管理层能够把持住，细水长流）

3.监管再加码！证监会发布四条股市高压线

   上周五的证监会例行新闻发布会不寻常，四条股市高压线露出真容：
  规避“并购重组监管”的要小心！
  “一毛不拔的铁公鸡”要小心！
  “不尽责的中介机构”要小心！
  利用“高送转”违规减持的要小心！
4.证监会24日表示将进一步严管忽悠式跟风式和盲目跨界重组，上市公司若送转股应与业绩增长相匹配。

5.首批基金年报出炉深挖“漂亮50”成共识刚刚过去的

富国、博时、长盛等基金公司发布了首批2016年公募基金年报。在绩优基金经理眼中，这是一个选股的时代，资金越来越向优质股集中，“漂亮50”可能会以各种形式出现在各个行业中。今年市场机会或许更多是优质个股的阿尔法机会，成长股和价值股的机会将更趋均衡。

6.动力电池新标准将出台龙头企业份额望提升

据报道，目前工信部正在对动力电池规范门槛做修订，在产能、生产条件、技术研发能力等方面设置新的准入标准，标准或在近期推出。3月1日工信部发布的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，提出到2020年，动力电池行业总产能超过1000亿瓦时，形成产销规模在400亿瓦时以上、具有国际竞争力的龙头企业。

（简评：动力电池新标准的出台，有助于缓解行业低端产能过剩局面，龙头企业凭借规模和技术优势，有望获得更多市场份额。亿纬锂能（300014）、国轩高科（002074）旗下磷酸铁锂和三元锂电产能位居市场前列。）

7.催化产氢研究获重大突破氢燃料电池汽车优势明显

由北京大学化学与分子工程学院主导的科学团队，采用铂－碳化钼双功能催化剂实现对水和甲醇的高效活化，在低温下获得了极高的产氢效率。据称，此催化体系有望作为下一代高效储放氢的新体系得到应用，仅以产氢活性估计，该催化剂已基本达到商用车载燃料电池组的需求。

（简评：距离转化为实际应用还很遥远，不知是猴年马月的事，对锂电池不会形成冲击）

8.挖掘机销量创新高
工程机械概念股：柳工（000528）、恒立液压（601100）、山推股份（000680）、三一重工（600031）

9.铁路运价接连上调
铁路货运 改革概念股：大秦铁路（601006）、广深铁路（601333）、铁龙物流（600125）

10.钛白粉又双叒叕涨价
钛白粉概念股：龙蟒佰利（002601）、安纳达(002136)、中核钛白（002136）、金浦钛业（000545）

二.下一个热点板块将花落谁家？

高派现绩优蓝筹股：

“神华高分红效应”扩散！中国石化去年净赚464亿 分红总额301亿，派息率为64.6%，呈持续上升之势；全年现金分红总额为301亿元，为上市以来最高。预计一季度净利润同比增150%左右。

万科去年业绩增长16%，每股收益1.90元，每股派息0.79元，派息率41.6%，为十年以来最高。

三.今日操作注意事项：

1.上周五沪指创近期新高，量价齐升，本周大盘突破前高3301点已水到渠成。

2.继中国神华690亿天量现金分红之后，中国石化、深万科也相继推出高比例现金分红方案，股息大大高于一年期定期存款利率。大盘蓝筹股将受到追捧，二八分化行情将继续，这有利于上证指数继续前进。

3.以新疆股为首的一带一路本周有可能进入波段疯狂，不要当接盘侠。

4.次新股将是春季行情中最赚钱的板块！周末，我们精选了春节前后上市的一组次新股，目前都处在启动初期。

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【个股淘金早参】

一、周五盘面分析及明今日操作策略
          周五大盘低开震荡上涨0.64%，几大指数全线上涨，创小板最强。券商领涨权重，保险和两桶油也均跑赢大盘，有色和酿酒 板块跌幅居前。热点题材方面，水泥、港口、高铁 及中字头 基建等一带一路 概念领涨，次新在分化中局部表现，高送转 、黄金 、稀土和锂电等领涨。个股涨多跌少但分化很严重，涨停板51个，其中自然涨停板19个。跌停板2个，跌幅3%以上个股仍多达68个。

          周五大盘放量上涨创今年以来新高，早盘还以弱势震荡为主而午盘则一路走高。权重和蓝筹撑指数，大金融 集体表现，尤其是券商板块成为指数尾盘急拉的主要力量，热点题材则基本上被一带一路概念主导。一带一路概念可谓贯穿全天，新疆基建 股延续强势后带动了水泥，因为新疆是丝绸之路 的核心地带故而又刺激了海上丝绸之路 的港口股，沿海港口股大涨自然又让资金想到了陆上输出的高铁，而高铁股大涨后同为基建输出的中字头也不甘落后，中字头基建股的大涨顺理成章的就把大盘指数也顶了上去。炒作的逻辑可谓环环相扣，核心是新疆本地基建股，因为之前已经猛炒过一波集聚了良好的人气，故而有个股打出标杆出来后跟风性比较强，但是可以看出的是第二波明显没有第一波那么凶猛，毕竟第一波空间已经很大再涨的阻力也就更大，若其他地区助攻强的话板块的持续力就会更强些。整个一带一路概念可谓中线题材，离5月中旬的峰会还有一段时间，在这之前还有反复活跃的可能，但是短线而言周五已经是高潮走势，高潮过后基本上就是分化中活跃的行情，中字头大盘股垫后是板块高潮后短线要分化的前兆。炒预期的题材本就以潜伏为主，短线连续大涨后盲目的追涨也需谨慎，关键看龙头和补涨 个股，因为板块涉及的个股多故而相关个股可能就会轮番地表现，注意下节奏就好。几乎每次一带一路概念大涨的时候整个盘面的个股看起来都有点乱，存量资金博弈的行情下一个吸金的板块崛起自然就会砸坏其他题材，一带一路大涨就使得上半周强势的次新和高送转分化很强烈，他们当中不少人气股大跌就带坏了一批个股，从而看似指数涨了那么多的行情下跌幅榜却很难看。这种个股剧烈分化的行情下若抓准了热点就像是牛市，没抓对热点或没踏准节奏就可能深处熊市一样。随着成交量放大后一带一路与次新及高送转等题材的跷跷板效应就不会那么突出，而一带一路概念分化歇整时其他题材才更有表现机会。

          大盘创新高后还有冲击3300点的动能，但是主基调还是震荡，关键看量能能否持续跟上。指数冲关阶段权重及大盘蓝筹股可能不时会有动静，这会加剧个股的波动节奏，周五本就是个股分化很强烈的行情。指数小涨小跌就好，一旦指数拉的过快的话个股或许更不好把握。短线操作上轻指数重个股，跟随盘面热点适度参与，主要仍然是潜伏低吸的行情，追涨的氛围不好。

       二、盘中主要热点题材
       1、  新股：金银河、海量数据、寒锐钴业、麦格米特、至正股份、光库科技、皮阿诺、大千生态 、拉芳家化、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业、维业股份、绝味食品、亿联网络、三雄极光、新泉股份、美芝股份、华瑞股份、碳元科技、捷荣技术、华测导航、泰禾光电、久吾高科、三晖电气
       2、  一带一路
       建材：西部建设、银龙股份、青松建化、上峰水泥
       港口：连云港、南京港
       高铁：晋亿实业

       3、  开板新股：康隆达、牧高笛、三星 新材
       4、  次新：科森科技、法兰泰克、嘉澳环保
       5、  重组 +高送转：云内动力、五洋科技
       6、  重组：北化股份、昆百大A、百洋股份、天坛生物、山东矿机
       7、  其他
       季报预增+次新：同兴达
       庄股+高送转：三德科技
       博鳌 ：罗顿发展
       庄股：超讯通信
       360：旷达科技

       三、游资和机构龙虎榜
       南京港（002040）：华泰成都南一环路及中信淄博分公司游资封板，一机构买580万
       五洋科技（300420）：长江惠州下埔路及国君深圳金华街游资封板，两机构卖7016万
       云内动力（000903）：海通北京中关村南大街及国海太原体育路游资封板，四机构卖1.78亿
       西部建设（002302）：国元上海虹桥路及浙商绍兴解放北路游资封板  
       青松建化（600425）：中建投武汉中北路及银河北京阜成路游资封板
       上峰水泥（000672）：海通广州珠江西路及中泰武汉宝丰路游资封板
       北化股份（002246）：国联成都锦城大道及中信淄博分公司游资封板
       旷达科技（002516）：光大佛山季华六路及安信南昌胜利路游资封板
       三德科技（300515）：中信湖州环城西路及海通嵊州西前街游资封板
       法兰泰克（603966）：中信上海古北路及南京南京大钟亭游资封板
       晋亿实业（601002）：长江上海东明路及国君上海福山路游资封板

       四、周末重要资讯
       ○  证监会核发10家IPO批文，筹资总金额不超过61亿元
       ○  深交所：以信息披露为抓手，继续推动和规范上市公司现金分红
       ○  周小川：货币政策宽松已到周期尾部，收紧货币政策是渐进的过程
       ○  新三板 协议交易设涨跌限制，乌龙指将成历史
       ○  北京38家中介被严惩，新政一周二手房日均签单数减少六成

       ○  中核中国核建开拓海外市场，聚焦一带一路（作者：幽兰行天下）
           核电 +一带一路概念股：银龙股份（603969）、中国核建（601611）、哈空调 （600202）、明星电缆（603333）
       ○  国务院副总理zg*：积极推动亚太自贸区 建设
           亚太自贸区概念股：连云港（601008）大连港（601880）、五洲交通（600368）北部湾 港（000582）
       ○  挖掘机销量创新高，工程机械 行业持续复苏
           工程机械概念股：柳工（000528）、恒立液压（601100）、山推股份（000680）、三一重工（600031）
       ○  铁路运价接连上调，行业改革步伐加快
           铁路货运 改革概念股：大秦铁路（601006）、广深铁路（601333）、铁龙物流（600125）
       ○  德扑人工智能 程序下个月来华人机大战，人工智能再起波澜
           人工智能概念股：科大智能（300222）、江南化工 （002226）、科大讯飞（002230）、赛为智能（300044）
       ○  钛白粉 又双叒叕涨价 ，行业集中度持续提升
           钛白粉概念股：龙蟒佰利（002601）、安纳达(002136)、中核钛白（002136）、金浦钛业（000545）
       ○  农垦改革 推进会召开，概念股再获政策利好（作者：幽兰行天下）
           农垦改革概念股：北大荒（600598）、亚盛集团（600108）、海南 橡胶 （601118）、农发种业 （600313）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

　周一早间市场信息
　　刘士余表示，在稳健中性的货币政策取向下，中国必须加快发展资本市场。证监会不仅会一如既往地重视央行牵头的金融监管协调机制，而且会比以往任何时候都更加重视、珍惜、尊重中央银行履行法定职能，配合央行做好金融监管协调、金融稳定工作。资本市场也比任何时候更加需要银行业、银监会、保险业、保监会的支持，更加需要中央银行的关心、呵护和支持。
    证监会新闻发布会，要求遏止忽悠式和盲目跨界重组；警示违法违规高送转，点赞神华590亿元现金分红；严禁公募基金“通道化”；回应*ST昆机事件：触及标准则执行退市；两类中介机构存多种执业问题，个别案件已移交稽查部门。
       上周五美股震荡，道指下跌0.29%，纳指上涨0.19%，标普下跌0.08%，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货上涨27美分，涨幅为0.6%，收于每桶47.94美元；纽约黄金期货上涨1.3美元，涨幅为0.1%，收于每盎司1248.5美元。“维基揭秘”称中情局侵入苹果手机供应链近十年；自动驾驶载客测试发生车祸，优步暂停全部测试；中俄将新建两个百亿级投资基金，分别投资于基建、矿业；苹果8、ipad将全部采用OLED屏；数据显示美国股票基金赎回额触及38周高位，新兴市场股票基金流入额为7个月来最高。
       市场信息：习 近 平主持深改组会议，审议通过深化上海自贸区改革方案；证监会核发10家企业IPO批文，募资总金额不超61亿元；方星海表示对A股今年纳入MSCI指数谨慎乐观；江化微732078、广和通300638新股发行申购日；股转系统今起对协议转让设置涨跌幅限制，相对前收盘价不高于200%、不低于50%；证监会部署机构监管重点：守住不发生系统性金融风险底线；证监会将提前启动公司债券发行人专项检查，评级机构也将纳入；上交所称中国神华是沪市持续稳定分红回馈投资者典范；深交所强调以信息披露为抓手，继续推动和规范上市公司现金分红；周小川表示货币政策宽松到周期尾部；金立群称今年还有15个国家将加入亚投行；住建部拟提出新一轮棚改计划，于2020年前完成改造；中国六部门联合发文规管中央财政专项扶贫资金；污水及垃圾领域PPP项目标准化合同编制研讨会召开；中国内地首条国产无人驾驶地铁线路年内开通；京津冀签署口岸合作协议，深化十二领域合作；5月1日起芯片磁条复合卡“磁条”功能将关闭；动力电池新标准将出台；新一代国产云计算操作系统发布，助力信息安全自主可控；北京商改住限购靴子落定；厦门、佛山、中山发布限购新政；四川将改组组建一批国有资本投资公司和运营公司；今年新疆计划40亿用于电能改造和锅炉改造；辉山乳业董事长承认资金链断裂，需融资150亿元，平安银行称未强制平仓；指纹识别和图像传感器有望持续增长；阿里中兴联合工信部打造物联网区块链框架；华为P10/P10 Plus国行版正式发布；德扑人工智能程序下个月来华人机大战（涉科大智能、江南化工等）；挖掘机销量创新高；本周两市限售股解禁市值561亿元。
      个股信息，利好：浙江世宝年报拟10转15派1；共进股份年报拟10转12派3；朗科智能年报拟10转10派6.25；良信电器年报拟10转10派4；盐湖股份年报拟10转10；聚飞光电年报拟10转8派1；华鹏飞年报拟10转8派0.35；海欣食品年报拟10转7；第一创业年报拟10转6派0.4；朗源股份、华峰氨纶、旋极信息、太阳纸业、中国石化一季报预增；中国建筑与澳大利亚BBI签订50亿澳元一带一路项目；棕榈股份联合体中标45.9亿元工程项目；华东重机签订逾2亿元龙门起重机供货合同；雅戈尔减持上市公司股份合计获利3.49亿元；博汇纸业上调文化纸价格；*ST兴业、*ST山水将摘帽；新湖中宝、兄弟科技、众信旅游股东增持；环旭电子遭前海人寿大幅增持；龙蟒佰利股东拟回购。
      利空：泛微网络年报拟10派1.5；迪瑞医疗、茶花股份年报拟10派2；万集科技年报拟10派2.5；宣亚国际年报拟10送5派5；中京电子一季报预亏；三鑫医疗终止筹划重大事项；上海普天将被*ST；立霸股份股东减持；兰石重装、龙马环卫股东拟减持。
      其它：玉龙股份控股股东拟要约收购20%公司股份；天目药业获汇隆华泽四度举牌，拟继续增持2%；嘉凯德实控人拟变更；银邦股份拟推1.9亿元员工持股计划；旋极信息拟推2300万股股权激励计划；宏润建设拟不超过60亿元投资PPP项目；三丰智能拟26亿元收购鑫燕隆，加码智能装备；金盾股份拟22.1亿收购两家公司，部署军工领域；南都电源拟19.6亿元收购华铂科技剩余49%股权；华西股份12.54亿元获联储证券14.85%股权；丰林集团拟募资8.7亿元投建海外刨花板项目；科华恒盛拟6.37亿元收购天地祥云75%股份；龙建股份拟定增募资6亿，控股股东全额认购；迪威视讯2000万元参股并购基金；金固股份与元征科技战略合作开拓汽车后市场；索菲亚获80家机构调研；龙建股份、现代制药、林海股份、玉龙股份、丰林集团、火炬电子、科华恒盛、三丰智能、绿盟科技、三鑫医疗复牌。
      限售股解禁：葛洲坝、申万宏源、丽珠集团、金隅股份、平高电气、金瑞矿业、曙光股份、生物股份、青海春天、江特电机、大立科技、银江股份、海南瑞泽、捷成股份。
      在一带一路等概念的推动下，上周五午后市场走高，个股活跃度有提高，高分红预期的价值股也走势活跃，总体来说还是所谓的结构性行情，各类概念板块间的轮动格局，有一定的可操作意义，但毕竟缺乏持续性热点所在，并未确定性机会，理性投资者也很难一根筋的参与次新股的击鼓传花，别的个股多数又处于温吞水状态，故还是保守对待市场，观望休息为主，适当小仓参与其中。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


上证决策参考20170327


　　【本期导读】
　　探寻IPO常态下的创投企业机会
　　大气污染治理今年望进一步加码
　　评估新规有助险企合理释放利润
　　美股中小市值医药企业业绩转暖

　　【主编观点】
　　减税降费效果更重基层企业“获得感”
　　两会闭幕至今，财政部已陆续下发了《关于取消、调整部分政府性基金有关政策的通知》、《关于清理规范一批行政事业性收费有关政策的通知》等文，要求取消和调整部分政府性基金、公用事业附加费用等，拉开今年减税降费大幕。和往年相比，今年减税降费行动除总规模将达万亿元外，还将市场主体的相关真实感知作为评价减税降费效果的重要指标，即今年减税降费效果更重基层企业“获得感”，而非仅仅源于政府相关部门的自我评价。
　　根据相关工作安排，今年将进一步减税降费，全年再减少企业税负3500亿元左右、涉企收费约2000亿元。其中降费部分，包括全面清理规范政府性基金，取消城市公用事业附加等基金，取消或停征中央涉企行政事业性收费35项等措施。综合这些政策措施来看，降低企业生产成本成首要目标。
　　为此，减税、降费和降低要素成本都围绕企业生产成本做文章。为确保营改增这项最大的减税举措惠及基层企业，税务部门今年将通过时间、税制、抵扣和政策增效四个“增效剂”确保企业“有感”。同时，把降费放在突出位置，通过“动刀子”改革，以减少政府性一般开支的方式保障企业减负效果，避免出现“按下葫芦起了瓢”的情况。
　　值得注意的是，减税降费外的企业减负“增量”主要来自于电信、电力等垄断企业的费用“减量”。这些费用虽不属于税收和行政收费，数量也并不很大，但均为企业运营必不可少的成本开支，其下调同样有利于提振企业活力。为此就不难理解，高层多次点名督促电信领域提速降费，全面取消长途和漫游费用甚至被写进今年政府工作报告的原因了。为使得基层企业在减税降费上更具“获得感”，据了解，下一步政府在简政放权、减少企业行政审批事项等改善营商外部环境方面也有大动作，用政府的“痛”换来企业的“顺”，以帮助企业轻装上阵，提高竞争力。

　　【热点调查】
　　探寻IPO常态下的创投企业机会
　　统计数据显示，截至过去一周，今年IPO公司家数已达129家。新股常态化发行，缩短了优质募投项目的上市周期，加速了已投项目的退出节奏，有利于手握大量拟IPO项目的上市公司业绩兑现。且由于创投企业财报中未兑现股权投资通常以成本价计价，而其退出后的收益往往数倍乃至数十倍于原始投资，这意味着相关公司业绩弹性空间巨大。资讯对部分潜在变现的股权投资项目多、可变现空间大的创投企业，进行了实地调查，力图探寻IPO常态下的创投企业机会，梳理出三大方向，以资参考。
　　一是以中信证券（600030）、海通证券（600837）为代表，直投布局项目较多的上市券商。中信证券（600030）旗下的金石投资、海通证券（600837）旗下的海通开元在过去五年中都持有不低于三十个优质项目股权，其中大量项目进入了业绩兑现期。
　　二是以电广传媒（000917）、鲁信创投（600783）为代表的创投资产丰富的上市公司。电广传媒（000917）全资子公司达晨创投及关联公司今年年初至3月中旬已有11家投资企业IPO，另有18家在等待证监会审核。此外，达晨系所投资的企业有68家已在新三板挂牌。
　　三是以市北高新（600604）、张江高科（600895）为代表的园区类上市企业。以市北高新（600604）为例，其通过旗下孵化器聚能湾公司及火山石股权投资基金，快速储备大量初创企业的股权。新三板公司维珍创意等IPO意向明确，而市北高新（600604）持有其18.2%股份。

　　【上证视点】
　　大气污染治理今年望进一步加码
　　近期，多地环保督察工作陆续启动。虽已冬去春来，却并不意味着雾霾治理等工作会有所放松。一方面，“冬病夏治”是环保部部长陈吉宁上任后针对北方冬季重污染情况提出的新对策；其二，按照去年初已制定好的计划，中央环保督察将在今年内完成全国范围内的全覆盖；其三，今年是“大气十条”第一阶段实施的最后一年，相关目标任务将确保完成。根据环保部此前透露的信息看，多项治霾举措年内有望持续推出。
　　今年环保的主要着力点将是大气污染治理。在今年的政府工作报告中，“蓝天保卫战”的提法首次出现。今年还将大气污染治理特别单独列出，提出多项具体要求。此外，从近期相继发布的上市公司年报也可看出，产业链条上相关公司业绩突出。

　　【产业观察】
　　指纹识别和图像传感器有望持续增长
　　日前从2017中国半导体市场年会上获悉，虽然手机芯片市场增幅放缓，但指纹识别及触控芯片、图像传感器等产品仍旧保持稳定增长势头。
　　2015年以来，指纹识别芯片迎来了全面爆发。机构预计，“十三五”期间，指纹识别芯片年复合增长率为20%左右。中国电子信息产业发展研究院（赛迪）认为，随着相关技术及解决方案日益成熟，指纹识别功能将逐步向中低端智能手机渗透，指纹识别及触控类芯片市场持续看好。此外，随着大容量存储芯片持续渗透，双摄像头将成为手机更新换代的必然趋势。赛迪预计，这将拉动功耗较低的CMOS图像传感器的销售。

　　【机构动向】
　　评估新规有助上市险企合理释放利润
　　近日有2家上市险企披露了年报，均显示其会计利润增幅同比缩水，另有1家上市险企则早在1月份就发布了年报业绩预减公告。究其原因，很大程度上是受利率整体下滑影响，在去年的财务准备金折现率标准下，保险公司的准备金计提抬高，直接导致了寿险公司2016年税前利润明显缩水。
　　不过，这一影响因素将在今年财报中逐渐减弱。保监部门近期下发通知，决定对财务报告目的下的保险合同负债评估的折现率曲线进行调整和优化。新规实施后，准备金折现率将整体提高，准备金计提将有所降低，有助于保险行业合理释放会计利润，尤其是保障型业务占比较高、保单期限较长的上市险企受益更明显。这一新规从2017年1月1日起开始实施，这意味着，其对上市险企业绩的确定性边际改善，最快有望在其今年一季报中体现。

　　【海外来风】
　　美股中小市值医药企业业绩转暖
　　近期，美股市场中小市值医药个股表现较为突出，主要因其近期公布的2016年年度报告好于分析师预期。
　　近一周内，基因诊断公司CancerGenetics（CGIX）、生物科技公司XOMA（XOMA）、Pulse生物科学公司（PLSE）、Imprimis制药（IMMY）和Idera制药公司（IDRA）周涨幅依次超32%、26%、23%、21%和20%。其中，CancerGenetics上周四公布最新业绩报告，去年全年营收为2700万美元，同比增长约50%。3月以来，该股涨幅高达73.3%。同时，Idera制药公司上周被多家机构上调评级至“买入”。据其最新业绩报告显示，Idera制药公司去年第四季度营收为1528万美元，同比增长约80倍，并实现扭亏为盈。近两个月以来，该公司股价已上涨约80%。
　　今年年初，多家机构预计今年美国生物科技板块兼并收购交易将大幅回升。海外分析师表示，多家中小市值医药企业业绩转暖，将更具备被大型医药企业以高于市场价格收购的潜力。

中证投资参考20170327


　　【今日导读】
　　挖掘机销量创新高工程机械行业持续复苏
　　农垦改革推进会召开概念股再获政策利好
　　国际油价持续低迷航空股迎业绩改善机会
　　德扑AI来华人机大战人工智能再起波澜
　　个股看台：科大讯飞（002230）AI+行业持续拓展发力

　　【热点聚焦】
　　挖掘机销量创新高工程机械行业持续复苏
　　据中国工程机械协会近期信息，2017年1-2月，挖掘机分会统计的26家主机制造企业挖掘机销量共计19077台（含出口），同比增长188.9%。其中1月销量4547台，同比增长54%；2月销量14540台，同比增长298%，增速达单月历史最高水平。
　　挖掘机销量自2016年下半年以来逐渐回暖，到2016年9月开始，月度销量同比增长均保持在70%以上，今年2月增速创历史新高，呈现复苏不断加速的态势。据机构走访一线挖掘机品牌西南和华东地区多家经销商获悉，截至3月22日，3月挖掘机销量已经接近或超过2月份销量，经销商基本进入零库存状态，有订单无货的现象很普遍。挖掘机为土方机械领先指标，其销量回暖预示着起重机、推土机、工程车辆等其他土方机械的市场需求也将强劲回升。
　　本轮工程机械需求复苏中，基建起到明显拉动作用，2016年5月起至2017年1月，发改委批复交通基础设施领域建设金额已达9445亿元，大量的基建项目为工程机械行业发展提供良好契机。今年以来，国家及各地方省市在基建方面的投资规划密集出台，涉及大量基础设施建设工程；同时大量PPP项目落地拉动基建投资快速增长。以市政工程、交通运输、城镇综合开发领域为重点投资方向，拉动相关设备采购和利用小时数的持续回升：据产业链调研，2016年11/12月挖掘机利用小时数同比分别上升17.5%/8.2%，2017年1/2月起重机和混凝土泵车平均月工作小时数同比分别上升11%/4%。
　　随着基建、PPP投资的带动的需求增长以及机械更新需求，预计工程机械行业将持续复苏，建议关注：国内挖掘机市场占有率第一，且受益于行业集中度不断提升的三一重工（600031），受益于国产化替代的核心零部件龙头恒立液压（601100），以及挖掘机和装载机业务占比较高的柳工（000528）。

　　【直击改革】
　　农垦改革推进会召开概念股再获政策利好
　　农业部于本周末在海南召开深化农垦改革现场推进会。部分省份介绍了推进新一轮农垦改革发展的做法、成效和经验，并对下一步深化改革、加快发展作出部署。
　　自去年四季度以来，农垦改革领域政策频发，去年底召开的中央农村工作会议对农业供给侧结构性改革作了顶层部署。农垦方面，年初农业部部长韩长斌调研海南农垦改革工作时指出，要深化垦区集团化、农场企业化、创新国有农用地管理等改革措施。此外，上周发改委印发《关于深入推进农业供给侧结构性改革的实施意见》，意见提出了推进农产品结构调整、培育农村新产业新业态、推进高标准农田建设等21项政策措施。随着改革的深入推进，农垦企业将直接受益于土地资产价值重估以及农产品价格机制市场化改革带来的政策红利。
　　预计接下来一段时间，中央层面将出台关于农垦改革的细则文件，各地方的实施细则也将出台，农垦改革相关概念股有望持续获得政策面的利好消息，建议关注北大荒（600598）、亚盛集团（600108）。

　　【产业观察】
　　国际油价持续低迷航空股迎业绩改善机会
　　受美国原油产量和库存高企等不利因素影响，国际油价近期持续颓势，WTI5月原油期货本周累跌约2.7%，布伦特5月原油期货本周跌约1.9%。OPEC的减产并未能明显支撑住原油跌势。美国能源信息署（EIA）周三报告称，截止3月17日美国原油库存增加500万桶，远超预期200万桶，为11周以来的第10次上涨。EIA数据显示，目前美国国内原油库存总量已达5.331亿桶，创历史新高。
　　在国际油价持续走弱之下，机构预计，3月28日（下周二）国内成品油零售限价或迎来年内最大跌幅。据卓创资讯测算，截至3月22日收盘国内油价调整参考的原油变化率为-6.04%，对应汽柴油下调260元/吨，折合成每升价格为92汽油下跌0.2元/升，0柴油下跌0.22元/升。
　　统计显示，国内航空公司各项成本中，燃油成本占比最高，超过30%。低油价将使航空公司成本降低，获得更高的毛利率，有望改善经营业绩。建议关注吉祥航空（603885）、海南航空（600221）等。

　　【行业动态】
　　德扑AI来华掀起人机大战人工智能再起波澜
　　据媒体报道，卡耐基梅隆大学（CarnegieMellonUniversity，以下简称CMU）开发的德州扑克人工智能程序Libratus将在4月来到中国，与中国德扑玩家进行“人机大战”。这款CMU开发的程序将以“冷扑大师”的译名挑战中国德扑高手，而这场挑战赛的发起者，正是CMU校友、创新工场创始人李开复。
　　据了解，利用人工智能程序玩德扑，最大的难度在于“不完整信息博弈”。CMU的人工智能研究者们专注于信息集，通过同时思考未知和已知变量各种可能状态的方式来进行预测，这需要强大的计算能力。在计算能力方面，CMU主要依赖于BridgesSuperComputer超级计算机。每个牌局结束后的夜晚，匹兹堡市超级计算中心Bridges电脑执行计算，用以优化Libratus的策略。
　　另外，此前科技部部长万钢表示《中国人工智能创新发展的规划》将两会后落地，相关人工智能主题事件驱动因素不断，行业有望再次站上风口，相关AI领域中的A股标的如江南化工（002226）、科大智能（300222）、科大讯飞（002230）等可适当关注。

　　【个股看台】
　　科大讯飞（002230）：人工智能路线明确AI+行业持续拓展发力
　　科大讯飞（002230）2016年实现营业收入33.20亿元，同比增长32.78%；实现归属于上市公司股东净利润4.84亿元，同比增长13.90%。公司相关负责人表示，公司的人工智能战略，主要包括两条路线：1、以互联网厂商为代表，2C路线，使人工智能从能听会说，做到自然地人机交互，再到会思考的人工智能；2、AI+行业路线，公司选取了几条重点耕耘的行业路线，在特定行业里的深度运营。具体来看，主要包括AI+教育、AI+智慧城市、AI+公共安全、AI+医疗、AI+汽车、AI+消费者应用等等，目前，AI+教育已经取得可观的成果。
　　据了解，AI+教育方面，公司在线教育平台“智学网”，目前已在全国32个省级行政区超过10000所学校使用，用户超过1500万人。2016年12月公司收购了著名教育产业平台乐知行，实现了教育领域的进一步扩张。与此同时，了解到，公司在教育行业覆盖了1500w学生、1w所学校。其中，百强学校50所。在这50所当中，已有30所学校深度使用了公司产品（批改作业以上），据悉，目前公司新增的模块已经开始进行收费。公开数据显示，2016年公司教育教学业务营收1.13亿元，同比增长22.09%，其中教育产品和服务业务营收增长34.28%，全年毛利率55.71%，较2015年大幅上升12.51个百分点。
　　未来，公司或将复制AI+教育行业的成功，继续推广AI+其他精选行业。AI+汽车行业，目前已有100万辆汽车前端使用了讯飞人机交互产品。了解到，公司主要为汽车合作伙伴提供3种模式：组建模式，即语音相关的组件、车载助理、软硬件一体化解决方案。同时，公司近期宣布引入智慧医疗领域尖端人才陶晓东博士，掌舵讯飞AI+医疗，不排除未来公司将在AI+医疗领域重点发力，用人工智能技术更好地建设智慧医疗。
　　阳光电源（300274）：打造百亿“阳光”储能与电控或成业绩新亮点
　　阳光电源（300274）目前有四大业务板块，即光伏逆变器、电站系统集成业务、新能源车电控业务和储能业务。
　　其中，光伏逆变器在国内龙头地位稳固，市场占有率稳定在35%左右，国际方面赶超德国SMA公司，整体出货量全球第一。据了解，光伏逆变器板块是公司主要的业绩支撑点。
　　电站系统集成业务依旧维持高增长。了解到，公司自2013年进入电站系统集成业务以来，在该业务板块始终保持高增长态势。公司相关负责人表示，目前，公司电站开发主要以安徽当地为主，对于优质、有发展前景的电站，公司选择自主经营，一般的电站则打包卖出。
　　新能源车电控业务方面，公司产品主要定位新能源客车市场，目前已与江淮汽车（600418）、安凯客车（000868）、金龙客车签署战略合作协议，并是安凯新能源客车电控的第一大供应商。了解到，环保观念日益深入人心，新能源车将是未来发展大趋势，随着公司市场的开拓和产品线的扩展，电控业务或将成为公司新的利润增长点。
　　储能业务方面，2016年7月，阳光三星电力储能设备产线首期实现投产，采用三元锂电路线。据了解，未来国内储能市场将达到2000亿市值，若公司储能市场得以打开，或将为公司新的业绩支撑点。
　　2016年业绩快报显示，阳光电源（300274）2016年实现营业收入60.36亿元，同比增长32.1%，归属于上市公司股东的净利润5.8亿元，同比增长36.29%。相关机构预计，公司在2017年有望实现营业收入70亿元-80亿元，不排除未来两年内冲击百亿大关。
　　此外，了解到，公司非公开发行已于2016年7月份成功完成，发行价22.08元/股，募资26亿元，股份锁定期为一年，除权后发行价为12.27元/股。截至上周五（3月24日），公司收盘价报10.39元/股，股价存在倒挂现象。

时报早知道20170327


　　【资讯导读】
　　沪指震荡创新高把握热点轮动节奏
　　铁路运价接连上调行业改革步伐加快
　　一带一路贸易额近万亿美元相关行业受益明显
　　亚厦股份(002375)多项业务取得突破

　　【主编视角】
　　沪指震荡创新高把握热点轮动节奏
　　过去一周，沪指震荡向上，周五创出去年12月5日以来新高，全周上涨0.99%。市场波幅有所加大，周三、周四沪指连续出现盘中大幅跳水后反弹的V型走势。创业板指表现弱于主板，全周上涨0.79%。两市一周日均成交5355亿元，较前周增加302亿元。全周涨跌个股家数接近对半，上涨个股占比约48.9%。从板块看，次新股、一带一路、苹果产业链等涨幅居前，是为数不多上涨具有持续性的板块。
　　从市场整体表现看，在两会维稳预期不在情况下，A股先后经受住了季末资金面紧张、美股大跌和B股暴跌等利空因素考验，表现偏强。从市场运行特征看，热点板块偏少成为上行的一大阻碍。对此，在一带一路等已获得市场认可的“大主题”中，多方通过对新疆振兴、港口航运、工程基建等进行轮番炒作，维持市场人气。短期看，这一格局仍将延续，投资者可密切跟随热点板块轮动节奏，波段操作。

　　【今日头条】
　　铁路运价接连上调行业改革步伐加快
　　大秦铁路(601006)最新公告称，公司决定自3月24日18时起，对管内实行国家铁路统一运价率的营业线的整车煤炭运价水平恢复至基准运价率9.80分/吨公里；大秦、京原、丰沙大铁路本线煤炭运价水平恢复至基准运价率10.01分/吨公里，整体提价幅度约11%。另据铁总公告，从4月21日起，东南沿海高铁时速200-250公里动车组列车票价将上调，涨幅10%-20%。
　　业内认为，大秦线此次提价幅度11%远小于公路运价提价30%，沿海高铁提价后很多区段二等座票价仍明显低于公路客运价格。因此，调价对运量影响甚微。铁路煤运及客运价格陆续上调，显示出运价市场化步伐正在加快，这将有利于提升铁路投资回报率，进而吸引更多民间资本、多元化资金进入铁路领域，推动铁路行业改革。A股中，大秦铁路（601006）此次提价早于预期，将明显增厚2017年业绩；广深铁路（601333）为厦深铁路提供铁路运营和乘务服务工作，提价后相应路网清算及运营服务收费标准或将上调，有利公司盈利提升。

　　【投资聚焦】
　　一带一路贸易额近万亿美元相关行业受益明显
　　据中国一带一路网最新发布的《“一带一路”贸易合作大数据报告（2017）》显示，2016年中国与沿线国家贸易总额约为9535.9亿美元，占中国对外贸易总额的比重达25.7%，较2015年上升了0.4个百分点。中国向沿线国家出口，自2011年以来整体呈现上升态势，2016年向沿线国家出口5874.8亿美元，达到近年来的高位。
　　业内认为，上述数据显示出，“一带一路”贸易合作明显加快。根据习主席2015年在博鳌论坛提出的，“希望用10年左右的时间使中国同沿线国家的年贸易额突破2.5万亿美元”，贸易合作仍具有巨大增长空间。A股中，天业通联（002459）积极开拓“一带一路”沿线国家市场，近日与泰国TBTC公司签订了首个架桥机销售订单，成功打入泰国市场；外运发展（600270）货运代理、电商物流等业务受益贸易合作增加。

　　【独家参考】
　　亚厦股份(002375)多项业务取得突破
　　据悉，亚厦股份（002375）经过自身努力和调整，在重大政府项目、EPC、PPP等业务上逐步取得了突破。公司近年来先后承接的杭州国际博览城、雁栖湖国际会都等国家重点工程项目，使得公司收入中政府类公装业务逐渐扩大。公司今年再次中标厦门金砖五国峰会主会场项目，充分印证了在政府工程项目领域的口碑和认可度，未来有望承接更多此类项目。在EPC项目方面，公司作为设计施工总承包方在2016年承接了扬子科创园项目，订单规模达7.2亿元。在PPP方面，若集团亚厦控股承接PPP总包订单，公司有望从中受益。
　　此外，公司响应“一带一路”号召积极布局海外市场，近期以自有资金增资收购塔吉克斯坦共和国亚洲建设公司67%股权。预计公司今后将加快海外业务布局，积极实施走出去战略。
　　博雅生物(300294)血液制品价量齐升
　　据悉，博雅生物（300294）受益于血液制品业务的快速增长，公司业绩实现大幅增长。2015年药品最高零售价取消后，血制品长期供小于求的关系，为整个行业提价提供了空间。公司血制品业务的产品齐全，其中白蛋白和静注人免疫球蛋白产品是规格最全的生产企业之一，在血制品涨价的大趋势下，受益弹性巨大。同时，公司不断新建浆站，确保了公司采浆和投浆量的增长速度处于较高水平。
　　此外，公司在研产品丰富，目前主要分为两大类：凝血因子类与免疫球蛋白项目。其中人凝血因子Ⅷ产品目前正在抓紧进行Ⅲ期临床试验；人凝血酶原复合物临床试验申请已获批，正在进行临床研究。这两种产品近两年内有望实现上市放量，为公司带来新的利润增长点。

　　【财经要闻】
　　周小川：全球货币政策宽松已到周期尾部，收紧货币政策是渐进的过程。
　　刘士余：向货币政策借势借力，深化中国资本市场改革。
　　深交所：以信息披露为抓手，继续推动和规范上市公司现金分红。
　　农垦改革推进会：加快推进垦区集团化改革步伐。
　　中核集团与中国核建(601611)开始整合资源开拓海外市场。

　　【公告淘金】
　　丰林集团（601996）拟募资8.7亿元加码主业达产后，将形成年产170万立方米的人造板产销规模，初步完成“中国领先、世界一流”的战略目标。本次定增，索菲亚(002572)投资拟认购不低于2.2亿元。
　　龙建股份（600853）拟定增募资6亿用于郓城县城区道路PPP项目及补充流动资金，控股股东建设集团拟全额认购。
　　龙蟒佰利（002601）拟不超过20元/股回购公司股票，总金额不超过12亿元，回购股份不超过总股本的4.92%。
　　棕榈股份（002431）参与联合体中标建设工程项目，项目预算45.9亿元，占公司2015年营收的104.3%。
　　天目药业（600671）获汇隆华泽四度举牌，持股比例达20%，拟半年内继续增持2%-5%股份。
　　兄弟科技（002562）获实控人增持2000万股，占公司总股本的3.69%。新湖中宝（600208）获实控人增持8599万股，占公司总股本的1%。
　　华峰氨纶（002064）一季报预盈8200-9200万元，同比增长247%-289%。太阳纸业（002078）预盈3.9-4.6亿，同比增长约2倍。

　　【热点数据】
　　39家公司年报拟10送转20以上
　　数据统计显示，截至目前共有645家(剔除已实施分红送转方案公司)公司披露了2016年年度分红送转预案。其中，125家公司年度拟每10股送转10股以上，39家公司年度拟每10股送转超过20股，9家公司的送转比例更是高达10:30以上，10送转10股以下的公司为60家。10送转10以上的高送转公司家数占所有预案公司的比例高达19%。
　　从各公司具体情况看，金利科技(002464)、合众思壮(002383)、合力泰(002217)、金利科技(002464)、凯龙股份(002783)、赢时胜(300377)、易事特(300376)、东方通(300379)、南威软件(603636)等9家的送转比例较高，达到10送转30股以上，另外有奥马电器(002668)、珈伟股份(300317)等30家公司提出了每10股送转20股以上(含10送转20股)的方案。

　　【资金风向】
　　沪指放量上攻资金青睐旷达科技(002516)
　　上周五，沪指早盘窄幅震荡，午后在一带一路的带领下，放量强势上攻，再创反弹新高。两市共计成交5626亿元，较上个交易日减少169亿元；两市共计净流出322亿元，有色金属、银行、医药生物净流出居前。截止收盘，沪指涨0.64%报3269点，创业板指涨0.86%报1965点。盘面上，港口航运、一带一路、苹果概念等板块涨幅居前，黄金、有色、高送转、白酒等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是上峰水泥(000672)、旷达科技(002516)、西部建设(002302)，金额分别达1.88亿、1.33亿、1.21亿元。奇虎360的全资股东已于3月21日正式完成增资、更名和股份制改造，A股上市步伐又向前迈出一步，旷达科技（002516）或受益上涨。

　　【一周回顾】
　　上周A股市场震荡上行，周四B股大跌引发A股跳水，但随即收复失地，周五在一带一路概念股的带领下震荡走高。截至周五收盘，沪指周涨0.99%，深成指涨1.25%，创业板指涨0.79%。沪指在3250点附近徘徊，多次获得3230点支撑。盘面上，一带一路板块成为市场风口，强势5连阳；科技类板块关注度也有所上升，苹果概念再度活跃。
　　3月21日，苹果新品季拉开大幕，东山精密（002384）3日最大涨幅达10.76%。


上证早知道20170327


　　【今日导读】
　　首批基金年报出炉深挖“漂亮50”成共识
　　动力电池新标将出台龙头企业份额望提升
　　三丰智能（300276）购鑫燕隆科华恒盛（002335）全控天地祥云
　　天目药业（600671）获四度举牌浙江世宝（002703）年报高送转

　　【上证聚焦】
　　首批基金年报出炉深挖“漂亮50”成共识
　　刚刚过去的周末，富国、博时、长盛等基金公司发布了首批2016年公募基金年报。在绩优基金经理眼中，这是一个选股的时代，资金越来越向优质股集中，“漂亮50”可能会以各种形式出现在各个行业中。今年市场机会或许更多是优质个股的阿尔法机会，成长股和价值股的机会将更趋均衡。
　　从核心持仓来看，一些资深基金经理看好业绩增长相对确定且估值不高的行业，如博时新趋势重点布局医药、食品饮料、零售等大消费类，并表示将逐步布局通信、软件、传媒等新兴行业里业绩增长确定、估值合理的个股。国内制造业龙头公司走向国外市场，并通过海外并购来实现转型升级的前景，也受到一些基金经理看好，如长盛城镇化主题青睐精密制造、航空部件、半导体芯片、医疗设备等领域。东吴新经济表示，一季度PPI有望继续走高，上游和中游企业的业绩将同比大幅改善，刺激股价走高。

　　【上证精选】
　　24日召开的深改组会议审议通过《全面深化中国（上海）自由贸易试验区改革开放方案》。
　　证监会24日表示将进一步严管忽悠式跟风式和盲目跨界重组，上市公司若送转股应与业绩增长相匹配。
　　方星海25日表示对A股今年纳入MSCI指数谨慎乐观；明晟公司23日提出了将A股纳入全球指数的缩小化方案。
　　沪深交易所表示对辉山乳业股价大幅波动密切关注，已提请港交所督促相关公司进行信息披露。
　　股转系统宣布从27日起对协议转让设置涨跌幅限制，相对前收盘价不高于200%、不低于50%。
　　最新一期周度数据显示美国股票基金赎回额触及38周高位，新兴市场股票基金流入额为7个多月来最高。

　　【产业情报】
　　动力电池新标准将出台龙头企业份额望提升
　　据报道，目前工信部正在对动力电池规范门槛做修订，在产能、生产条件、技术研发能力等方面设置新的准入标准，标准或在近期推出。3月1日工信部发布的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，提出到2020年，动力电池行业总产能超过1000亿瓦时，形成产销规模在400亿瓦时以上、具有国际竞争力的龙头企业。
　　点评：机构预计，2017年动力电池新增投资规模继续增长，仍将保持在千亿元以上，行业产能大幅增加。动力电池新标准的出台，有助于缓解行业低端产能过剩局面，龙头企业凭借规模和技术优势，有望获得更多市场份额。亿纬锂能（300014）、国轩高科（002074）旗下磷酸铁锂和三元锂电产能位居市场前列。
　　新一代国产云计算操作系统发布助力信息安全自主可控
　　据报道，由中科睿光软件开发的CloudviewSVMEditionV3云计算操作系统近日发布。公司首席技术官陈宏介绍，此次推出的新版本在安全方面显著增强，虚拟化管理软件、云计算管理平台这两个子产品均已实现国产化。数据显示，欧美发达国家目前占据云计算市场75%以上份额，我国所占份额5%，云计算核心技术也仍面临巨大挑战。
　　点评：机构指出，我国信息化存在的主要问题是自主化程度低，并且外部网络威胁日益严重，未来关键领域基础设施国产化替代大势所趋，将会为国产信息安全产业链带来广阔的市场空间。中科曙光（603019）与VMware设立了中科睿光；浪潮信息（000977）为国内首家完成Iaas层云计算领域自主技术布局的厂商；中国软件（600536）旗下中标麒麟在国产操作系统替代中占据重要地位。

　　【公告解读】
　　三丰智能（300276）拟26亿收购鑫燕隆加码智能装备
　　三丰智能（300276）拟作价26亿元，以16.49元/股定增及支付现金收购鑫燕隆100%股权，同时向公司实际控制人之子朱喆等定增配套募资9.4亿元，朱喆认购不少于1.5亿元。
　　鑫燕隆主要为汽车整车制造商提供车身智能焊装生产线整体解决方案，据业绩承诺，其2017至2019年净利润分别应达1.801亿、2.176亿、2.582亿元。
　　科华恒盛（002335）拟逾6亿元全控天地祥云
　　科华恒盛（002335）拟以现金6.375亿元收购天地祥云75%股权，以实现全资控股（另25%股权此前已以9000万元购得）。天地祥云主营互联网数据中心业务（IDC）及增值服务等，据业绩承诺，其2017至2019年净利润（扣非前后孰低）分别应达5000万、7000万、9000万元。科华恒盛（002335）表示，此次收购可大幅提升公司现有数据中心的运营和销售能力。
　　天目药业（600671）获汇隆华泽四度举牌
　　天目药业（600671）于3月17日至24日被青岛汇隆华泽增持608.88万股，买入价格区间30.69元至33.35元，占公司总股本的5%；汇隆华泽实现第四次举牌，持股比例增至20%，且计划未来六个月内再增持2%至5%股份。
　　点评：汇隆华泽的强势举牌使天目药业（600671）再现“股权之争”苗头。公司控股股东长城影视(002071)文化集团及其一致行动人持有约27.25%的股份，日前已表示为巩固控股权将增持不少于1%的公司股份，且增持后的合计持股比例将不超过32%。
　　龙建股份（600853）募资6亿投PPP项目控股股东包揽定增
　　龙建股份（600853）拟发行不超1.07亿股，募资不超6亿元，将用于郓城县城区道路PPP项目和补充流动资金。控股股东建设集团拟以现金全额认购。
　　华西股份（000936）拟以12.54亿元增资联储证券，增资后，公司将获得联储证券14.85%的股权。联储证券是一家全牌照券商。
　　银邦股份（300337）推员工持股计划
　　银邦股份（300337）拟推筹资总额上限为1.9亿元的第二期员工持股计划，以3月24日公司股票收盘价9.47元测算，该计划所能购买的股票占总股本2.44%。

　　【财报快递】
　　浙江世宝（002703）等高送转
　　浙江世宝（002703）董事会通过年报10转15派1元的预案。
　　盐湖股份（000792）控股股东提议年报10转10。
　　良信电器（002706）董事长提议年报10转10派4元。
　　朗源股份（300175）等预增
　　朗源股份（300175）一季报预增1020%-1050%。
　　华峰氨纶（002064）一季报预增247%-290%。
　　太阳纸业（002078）一季报预增180%-230%。
　　旋极信息（300324）一季报预增145%-175%。
　　中国石化（600028）一季报预增150%。
　　欧菲光（002456）一季报预增50%-60%。

　　【交易闹铃】
　　新股广和通、江化微27日发行
　　广和通（300638）发行价10.45元，申购上限2万股，主营物联网无线通信模块。江化微（732078）发行价24.18元，申购上限1.5万股，主营湿电子化学品。

　　【一周回顾】
　　朝为小透明暮登大V堂
　　互联网上有大V与小透明两种人，大V们随便嘟囔一句都有很多人点赞，小透明就算努力写十篇也无人留言。股市里也有几十只热门股与上千只冷门股，热门股的经营数据刚变动几个百分点就有很多讨论，冷门股即使业绩翻倍也很难受人关注，仿佛只能借助题材炒作才有出头之日。
　　其实，大V与小透明的划分更适合几年前的微博时代，微博虽在理论上能让数亿网民拥有发言机会，但其传播机制仍然更有利于少数明星和大佬。近两年随着映客视频直播、知乎问答社区等新平台兴起，很多原本的小透明已经跻身为各自领域内新的大V。
　　热门股与冷门股的区别也在变得逐渐模糊。以往大家买股前普遍是先判断大盘，再寻找行业，最后挑几个代表性公司，冷门股自然得不到关注。现在由于经济金融形势平稳，再加上监管部门严打操纵市场和忽悠式重组，传统的看大盘买个股与题材炒作策略都在失去生命力，越来越多的投资者开始认认真真分析单个公司的基本面。深股通、港股通齐现连续净流入，更体现出两地资金都在睁大眼睛寻找对面的低估机会。以往A股不喜欢大盘股，如今海康威视（002415）、美的集团(000333)市值已达两千亿左右；以往港股不喜欢中小盘股，如今IGG、融创中国都凭借良好业绩，实现了从小透明到大牛股的飞跃。
　　在这种投资新风下，不管股性是冷是热，只要业绩增长可持续、估值水平合理，就是好股票。近期资讯报道了“北上资金偏爱蓝筹”，并持续关注棕榈股份(002431)、信维通信（300136）等业绩高增长公司。



中证早知道20170327


　　【今日导读】
　　最贵新药研发公司启动A股上市或成医药第一市值
　　催化产氢研究获重大突破氢燃料电池汽车优势明显
　　天目药业（600671）获汇隆华泽第四度举牌后市仍将继续增持
　　阿里中兴及联通联合工信部打造物联网区块链框架

　　【中证头条】
　　“最贵新药研发公司”启动A股IPO有望成医药股第一市值
　　无锡药明康德新药开发股份有限公司近日正式发布上市辅导公告，拟首次公开发行人民币普通股并上市，现正接受华泰联合证券有限责任公司的辅导。中概股无锡药明康德2015年12月完成私有化，从纽交所退市，市值33亿美元。药明康德被业界媒体誉为“最贵新药研发公司”，据报道，包括基因检测、药物研发、免疫治疗等相关业务在内的精准医疗相关部门，将成为此次上市的药明康德新药研发公司的业务主体。
　　点评：基因检测、药物研发、免疫治疗等业务都是中国股市喜欢的题材。去年五月，药明康德更是联合华为企业云发布过中国首个精准医学大数据云平台——明码云，旨在打造覆盖全国、标准统一、安全可靠的精准医学云服务，意在布局基因组信息及精准医学大数据的集中和应用。业内人士预计，药明康德A股上市后，其估值或将超越目前A股医药股市值第一的恒瑞医药（600276）。目前恒瑞的市值接近千亿。A股上市公司中，信邦制药（002390）过常州平盛股权投资基金合伙企业参股上海金药投资管理有限公司，而上海金药为无锡药明康德主要发起人。众生药业（002317）与药明康德有技术合作。

　　【中证聚焦】
　　催化产氢研究获重大突破氢燃料电池汽车优势明显
　　由北京大学化学与分子工程学院主导的科学团队，采用铂－碳化钼双功能催化剂实现对水和甲醇的高效活化，在低温下获得了极高的产氢效率。据称，此催化体系有望作为下一代高效储放氢的新体系得到应用，仅以产氢活性估计，该催化剂已基本达到商用车载燃料电池组的需求。
　　点评：氢燃料电池汽车相较纯电动汽车更具优势，氢燃料电池汽车利用氢的化学反应为汽车提供电能，动力更可持续，能效更高，续航里程更长；排放物只有水，实现了零碳排放，没有二次污染；加气时间也大大缩短；而更具优势的是，氢气属于可再生资源，工业废气、风水发电等均可带来充足的氢气。因此氢燃料电池汽车的发展日益受各国国家政策支持，都纷纷投入重金推进氢燃料电池汽车的研发，并制定了氢燃料电动汽车发展战略及规划。A股上市公司中，雪人股份（002639）参与发起设立西藏雪人氢能，主要投资于国内外氢能和燃料电池产业链的相关标的及产业发展项目；富瑞特装（300228）与PlugPower及国内某专用车公司签署框架协议，拟在燃料电池物流汽车领域开展战略合作。
　　据媒体报道，世界上首款氢动力火车近日在德国完成了“处女跑”，其制造者为阿尔斯通公司，最高时速140km/h，可满足普通的城市通勤，明年年初将进行载人测试。

　　【要闻速递】
　　科技部火炬中心主任张志宏周六表示，2015年我国“独角兽”企业只有70家，而到了2016年已达131家，其中技术驱动型占绝大多数。
　　据报道，住建部拟提新棚改计划，全国范围内2020年前完成改造。
　　去年我国与“一带一路”沿线国家贸易额达9535.9亿美元。
　　方星海：对A股今年纳入MSCI指数谨慎乐观。
　　3月25日，股转系统发布《关于对协议转让股票设置申报有效价格范围的通知》。
　　据腾讯财经报道，浑水创始人CarsonBlock表示，最快在未来几周内，就会发布对另一家港股公司的做空报告。
　　发改委正牵头编制东北东部经济带发展规划。

　　【公司动向】
　　天目药业（600671）获汇隆华泽四度举牌持股比例增至20%
　　天目药业（600671）3月24日公告，3月17日至3月24日，汇隆华泽通过集中竞价交易系统增持608.88万股，占公司总股本的5%。汇隆华泽增持计划已经实施完毕。本次权益变动后，汇隆华泽持股比例增至20%。汇隆华泽表示，将在未来6个月内继续增持天目药业（600671）2%-5%股份。
　　金盾股份(300411)22.1亿购买两国防科研公司发展军民融合
　　金盾股份（300411）公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买红相科技100%股份以及中强科技100%股权。合计对价22.1亿元。中强科技专注于军事隐身伪装装备领域，红相科技为一家从事红外成像、紫外成像、气体成像的高端设备研发、生产及销售的高新技术企业。
　　丰林集团（601996）拟定增募集8.7亿元投向新西兰刨花板项目。项目实施后，丰林集团（601996）人造板尤其是刨花板的产销规模迅速扩大。
　　龙建股份（600853）拟定增募资6亿，用于郓城县城区道路政府与社会资本合作（PPP）项目及补充流动资金。控股股东全额认购。
　　腾达建设（600512）公告称，以人民币1亿元自有资金，各占50%股权，与淳华氢能科技股份有限公司成立合资公司——腾华氢能股份有限公司，并与淳华氢能签订了《合作协议》，开发台州氢能小镇项目。
　　新湖中宝（600208）实控人增持逾4亿，成交均价约4.87元/股。
　　中国建筑（601668）签订“一带一路”项目合作谅解备忘录
　　棕榈股份(002431)联合体中标近46亿元特色小镇项目。
　　盛运环保（300090）将投资新疆塔城环保项目，投资额约15亿元。
　　拓斯达（300607）拟新设两子公司加码机器人及工业物联网。
　　梅泰诺（300038）拟投资3亿元发起设立高精尖产业并购基金。
　　银邦股份（300337）拟推1.9亿元员工持股计划。
　　朗源股份（300175）一季度业绩预增1020%-1050%。旋极信息（300324）一季度净利预增145%-175%。华峰氨纶（002064）一季度净利预增247%-290%。太阳纸业（002078）预计一季度净利润同比增长为180%-230%
　　浙江世宝（002703）拟10转15派1。朗科智能（300543）拟10转10派6.25元。良信电器（002706）拟10转10派4元。聚飞光电（300303）拟10转8派1元。华鹏飞（300350）拟10转8派0.35元。

　　【产经观察】
　　阿里中兴联合工信部打造物联网区块链框架
　　据媒体消息，阿里巴巴、中兴、联通将联合工信部打造物联网区块链框架，用以解决当前物联网发展存在的连接成本高、网络存在漏洞等难题。区块链技术融入物联网带来的安全性的提升，有望深刻改变行业商业模式，未来发展空间巨大。建议关注区块链概念股如飞天诚信（300386）、广电运通（002152）。
　　新一代国产云计算操作系统发布
　　据新华社报道，近日，一款应用了国产核心技术的新一代云计算操作系统发布，在安全性、可扩展性等方面均实现大幅提升，有望助力打造我国自主可靠、安全稳定的云计算新生态。这款名为CloudviewSVMEditionV3的云计算操作系统由中科睿光软件技术有限公司开发。中科睿光由中科曙光（603019）与全球云基础架构和移动商务领导厂商VMware合资设立。

　　【资金动向】
　　今日主力资金抢筹3股净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有3只，分别是上峰水泥（000672）、旷达科技（002516）和西部建设（002302），净买入金额1.92亿元和1.33亿元1.24亿元。
　　点评：上峰水泥（000672）和西部建设（002302）均为“一带一路”题材，其中西部建设（002302）为近期大牛股。旷达科技(002516)为360私有化回归A股概念股，其前五买入席位均为著名的一线游资席位，如光大证券（601788）佛山季华六路、中信证券（600030）淄博分公司、财通证券股绍兴人民中路等。

　　【新股申购】
　　广和通：申购代码300638，申购上限2.00万股，申购价格10.45元，公司主营物联网与移动互联网无线通信技术和应用。
　　江化微：申购代码732078，申购上限1.50万股，申购价格24.18元，公司主营专用湿电子化学品。

　　【一周回顾】
　　资金避险情绪明显
　　近期，A股市场进退维谷，但中上游板块偏强。绩优白马股的活跃是资金避险情绪的体现，也彰显后期价值布局理念。
　　本周中证早知道重点资讯包括：奇虎360完成增资及股份制改造，A股上市再进一步；科技巨头正加大AR领域布局，未来市场规模逾万亿；北斗系统海事应用获重大进展，市场占有率快速提升；谷歌发布“黑科技”，手势识别开发工具将出货等，相关板块和标的市场表现突出。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】


操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【习近平】：主持召开深改组会议审议通过深化上海自贸区改革方案
　　【周小川】：货币政策将不再是宽松的政策
　　【证监会】：将进一步严管忽悠式跟风式和盲目跨界重组
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：机构调研、私募基金
　　2、【市场机会前瞻】：铁路运价、一带一路、动力电池、云计算、医药
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：南京港（002040）：华泰成都南一环路及中信淄博分公司游资封板，一机构买580万；五洋科技（300420）：长江惠州下埔路及国君深圳金华街游资封板，两机构卖7016万
　　2、【机构评级变动】：川大智胜(002253)、科大讯飞(002230)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　习近平：主持召开深改组会议，会议审议通过深化上海自贸区改革方案。会议指出，主要负责同志要做好实化细化工作，对症下药，推动改革精准落地。要一竿子抓到底，从抓改革方案制定入手，一直抓到部署实施、政策配套、督察落实。

　　周小川：货币政策在经过多年的量化宽松之后，目前全球已经到达了这次周期的尾部，这意味着货币政策将不再是宽松的政策。

　　张高丽：要重振贸易和投资的引擎作用，坚定维护以WTO为代表的多边自由贸易体制。继续推动中国-东盟自贸区的进程。积极推动亚太自贸区建设。

　　新华社：林郑月娥在香港特区第五任行政长官选举中胜出，其得票数772票，已超过选举条例规定的600张有效选票。

　　北京：今年幼升小将继续扩大多校划片，并通过随机摇号的方式确定具体的学校学位，这就意味着学区房的“一对一”入学将增加不确定性。

　　北京：北京“商改住”全面限购，在建在售“商办”不得卖个人。

　　中山市：购房实施限购，非户籍购新房需半年社保。

　　证监会：将进一步严管忽悠式跟风式和盲目跨界重组，上市公司若送转股应与业绩增长相匹配。

　　刘士余：资本市场稳定是金融稳定的重要组成部分，证监会也将配合央行做好相应的金融稳定工作。资本市场对央行货币政策信号的反应应当比以往任何时候更加灵敏和及时。

　　深交所：以信息披露为抓手，继续推动和规范上市公司现金分红。

　　方星海：对A股今年纳入MSCI指数谨慎乐观；明晟公司23日提出了将A股纳入全球指数的缩小化方案。

　　沪深交易所：对辉山乳业股价大幅波动密切关注，已提请港交所督促相关公司进行信息披露。

　　股转系统：从27日起对协议转让设置涨跌幅限制，相对前收盘价不高于200%、不低于50%。

　　【国际市场】
　　【美股】：美国三大股指涨跌不一。道指跌0.29%，报20596.72点，周跌1.52%，创六个月来最大单周跌幅；纳指涨0.19%，报5828.74点，周跌1.22%；标普跌0.08%，报2343.98点周跌1.44%。由于支持率不足，美国国会医保法案投票被取消。特朗普希望近期在减税问题上有所作为。
　　【黄金、原油】：COMEX 4月黄金期货收涨1.30美元，涨幅0.1%，报1238.50美元/盎司，本周累涨约1.5%。美元走软，黄金连续第二周收高。WTI 5月原油期货收涨0.27美元，涨幅0.57%，报47.97美元/桶，周跌2.7%。布伦特5月原油期货收涨0.24美元，涨幅0.47%，报50.80美元/桶，周跌1.9%。

　　【新股申购提醒】
　　『江化微』：3月27日在上交所进行申购，股票代码603078，申购代码732078，发行价格24.18元
　　『广和通』：3月27日在深交所进行申购，股票代码300638，申购代码300638，发行价格10.45元

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1704成交17054手，持仓35795手，日增仓1手；IH1704成交7696手，持仓23580手，日增仓-320手；IC1704成交11786手，持仓23524手，日增仓-646手。

　　期指升贴水方面，IF1704贴水6.2点，IH1704贴水0.8点，IC1704贴水18.82点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，3月27日周一A股市气象预期：阳








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【机构调研】据统计，近一周(3月17日至3月23日)机构合计调研69家上市公司。其中，14家公司被10家以上机构调研，并且年报、快报公布的2016年净利润增幅大于50%。调研机构类型显示，券商调研最为广泛，达到59家公司，即超过八成上市公司调研活动有券商参与；基金公司调研37家，位列其后；私募调研29家，排名第三；以投资稳健见长的保险公司以及海外机构分别对20家和9家上市公司进行走访。从调研次数看，深天马A、太空板业、晶盛机电等被调研2次；索菲亚、歌尔股份、科大国创等均有1次调研记录。调研机构家数看，索菲亚80家，排名居首；深天马A54家，紧随其后；歌尔股份被51家机构调研，位列第三。此外，太空板业、科大国创等均被40家以上机构调研。

　　【私募基金】截至3月25日，去年四季度上市并在年底前开板的次新股已有16家披露年报。其中7家公司去年底的前十大流通股东中出现了私募基金的身影。值得注意的是，今年1月份，不少次新股经历了调整，若在调整中并未卖出持有至今，这些私募将获得不菲收益，在上述7只次新股中，有3只今年以来涨幅超40%。深圳一位私募人士表示，去年底次新股经历一波调整，当时不少机构认为次新股或触底回升，不少私募积极参与，博其弹性。虽然部分次新股在今年1月份继续回调，但从1月中下旬后，次新股迎来凌厉反弹。如果上述私募坚持持有应该有所收获。业内人士强调，次新股投资更多的是博弈，除非基本面非常好、估值合理，很多仍然估值过高，不适合长期投资。

　　【市场机会前瞻】
　　铁路运价：大秦铁路（601006）最新公告称，公司决定自3月24日18时起，对管内实行国家铁路统一运价率的营业线的整车煤炭运价水平恢复至基准运价率9.80分/吨公里；大秦、京原、丰沙大铁路本线煤炭运价水平恢复至基准运价率10.01分/吨公里，整体提价幅度约11%。另据铁总公告，从4月21日起，东南沿海高铁时速200-250公里动车组列车票价将上调，涨幅10%-20%。
　　标的股：大秦铁路、广深铁路（601333）

　　一带一路：据中国一带一路网最新发布的《“一带一路”贸易合作大数据报告（2017）》显示，2016年中国与沿线国家贸易总额约为9535.9亿美元，占中国对外贸易总额的比重达25.7%，较2015年上升了0.4个百分点。中国向沿线国家出口，自2011年以来整体呈现上升态势，2016年向沿线国家出口5874.8亿美元，达到近年来的高位。

　　标的股：天业通联（002459）、外运发展（600270）

　　动力电池：据报道，目前工信部正在对动力电池规范门槛做修订，在产能、生产条件、技术研发能力等方面设置新的准入标准，标准或在近期推出。3月1日工信部发布的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》，提出到2020年，动力电池行业总产能超过1000亿瓦时，形成产销规模在400亿瓦时以上、具有国际竞争力的龙头企业。

　　标的股：亿纬锂能（300014）、国轩高科（002074）

　　云计算：据报道，由中科睿光软件开发的CloudviewSVMEditionV3云计算操作系统近日发布。公司首席技术官陈宏介绍，此次推出的新版本在安全方面显著增强，虚拟化管理软件、云计算管理平台这两个子产品均已实现国产化。数据显示，欧美发达国家目前占据云计算市场75%以上份额，我国所占份额5%，云计算核心技术也仍面临巨大挑战。

　　标的股：中科曙光（603019）、浪潮信息（000977）、中国软件（600536）

　　医药：无锡药明康德新药开发股份有限公司近日正式发布上市辅导公告，拟首次公开发行人民币普通股并上市，现正接受华泰联合证券有限责任公司的辅导。中概股无锡药明康德2015年12月完成私有化，从纽交所退市，市值33亿美元。药明康德被业界媒体誉为“最贵新药研发公司”，据报道，包括基因检测、药物研发、免疫治疗等相关业务在内的精准医疗相关部门，将成为此次上市的药明康德新药研发公司的业务主体。

　　标的股：信邦制药（002390）、众生药业（002317）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　南京港（002040）：华泰成都南一环路及中信淄博分公司游资封板，一机构买580万
　　五洋科技（300420）：长江惠州下埔路及国君深圳金华街游资封板，两机构卖7016万
　　云内动力（000903）：海通北京中关村南大街及国海太原体育路游资封板，四机构卖1.78亿
　　西部建设（002302）：国元上海虹桥路及浙商绍兴解放北路游资封板
　　青松建化（600425）：中建投武汉中北路及银河北京阜成路游资封板
　　上峰水泥（000672）：海通广州珠江西路及中泰武汉宝丰路游资封板
　　北化股份（002246）：国联成都锦城大道及中信淄博分公司游资封板
　　旷达科技（002516）：光大佛山季华六路及安信南昌胜利路游资封板
　　三德科技（300515）：中信湖州环城西路及海通嵊州西前街游资封板
　　法兰泰克（603966）：中信上海古北路及南京南京大钟亭游资封板
　　晋亿实业（601002）：长江上海东明路及国君上海福山路游资封板

【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 湖南黄金 3月26日 002155 买入 首次 联讯证券
2 海螺水泥 3月26日 600585 买入 维持 东兴证券
3 川大智胜 3月26日 002253 增持 维持 东北证券
4 科大讯飞 3月26日 002230 增持 维持 东北证券
5 康尼机电 3月26日 603111 买入 维持 东北证券
6 合康新能 3月26日 300048 增持 首次 长城国瑞证券
7 海油工程 3月26日 600583 增持 维持 华泰证券
8 康欣新材 3月26日 600076 买入 维持 广发证券
9 埃斯顿 3月26日 002747 增持 维持 华金证券
10 江苏神通 3月26日 002438 增持 维持 华金证券


　　【川大智胜(002253)】
　　业绩摘要：公司2016年全年实现营业总收入3.16亿元，同比增长20.94%；实现归属于上市公司股东的净利润3，889.10万元，同比增长16.40%。

　　空管业务继续增长。2016年期间公司航空及空管业务实现收入1.49亿元，同比增长31.23%，维持了主业的高速增长。同时公司空管相关领域新签合同总额突破1.5亿元，实现在2015年业绩回升基础上的继续增长。公司具有全套军工资质，是军航空管主要系统和服务供应商之一，2016年公司承新签军工合同额较上年度增长84%。“十三五”期间，国内空管系统整体投资规模预计将达到数百亿元。公司作为国内主要的空管产品和服务供应商之一，市场占有率居国内厂商前列。2017年，空管业务有望继续保持快速增长。

　　图像识别实现突破，智能交通迅速增长。公司2016年图形图像业务实现收入4280.82万元，同比增长4.96%；智能交通产品业务实现收入2885.60万元，同比增长44.75%。自2015年起，公司着力于开发新一代车辆号牌和类型智能识别技术，识别正确率可达99.60%，在行业中占据技术领先位置。同时，2015年投资的三维人脸采集产品研发亦取得重大进展，体积、精度、成本等因素均达到国际领先水平。试验产品在成都火车东站试用一年，完成超过500万人次识别，正确识别率达95.6%，目前已扩大到重庆、贵阳等地火车站进行试用。

　　投资建议：公司预计公司2017-2019年EPS分别为0.22元、0.32元、0.50元，同比分别增长26.46%，48.45%，53.65%，给予增持评级。

　　风险提示：人脸识别和vr技术发展不达预期、通航产业发展缓慢。


　　【科大讯飞(002230)】
　　业绩摘要：公司2016年全年共实现营业收入33.20亿元，较去年同期增长32.78%；实现归属于上市公司股东净利润4.84亿元，同比增长13.90%。

　　坚定布局教育，扎实推进不断前行。公司教育教学业务营收1.13亿元，同比增长22.09%，其中教育产品和服务业务营收增长34.28%，全年毛利率55.71%，较2015年大幅上升12.51个百分点。带动公司整体毛利率提升。公司在线教育平台“智学网”，目前已在全国32个省级行政区超过10000所学校使用，用户超过1500万人。2016年12月公司收购了着名教育产业平台乐知行，实现了教育领域的进一步扩张。

　　人工智能产业龙头，应用场景多点落地。公司近年来在教育、公共安全与政务、智能硬件等行业重点布局，使得以语音为核心的人工智能应用场景不断扩展落地，快速不断的将领先技术转化为营收。公司去年全年公共安全行业相关的产品营收接近2.5亿，较去年同期增长99.28%。基于政务大数据结合人工智能开发的智慧城市社管云平台已覆盖8省20余地市。搭载讯飞人机交互技术的前装轿车出货量已突破百万辆。

　　讯飞开放平台发展迅速，或将成为未来护城河。讯飞开放平台提供智能语音及人工智能开发与服务，目前平台开发者、日服务量同比增长均超过100%，月活跃用户同比增长71.1%。随着开发者和活跃用户的增长，公司平台的规模效应将不断增强，或将成为未来人工智能领域的规模化护城河。

　　投资建议：公司扣非利润虽然短期承受一定的压力，但是随着新业务的不断落地，我们看好公司的长远前景。预计公司2017-2019年EPS分别为0.43元、0.50元、0.61元，同比分别增长16.66%，17.91%，22.11%。

　　风险提示：教育业务发展不达预期、人工智能技术投入过大难以收回。

好股一号

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-28

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【早盘内参】

3月28日早盘内参：宝能系遭实名举报侵吞百亿元地块　　宏观经济

　　新华社：全国国土绿化和森林防火工作电视电话会议3月27日在京召开，李克强作出重要批示指出，国土绿化是生态文明建设的重要内容，是实现可持续发展的重要基石，大力实施林业重点生态工程，加快补齐生态环境短板，进一步提升生态产品供给能力。

　　李克强总理：和新西兰总理英格利希在惠灵顿会谈后，共同见证了两国关于经贸、农业、电子商务、教育、知识产权保护、环保等领域9份合作协议的签署，其中包括中新关于“一带一路”合作的谅解备忘录，新西兰成为首个同中国签署此类协议的西方发达国家。
　　统计局：1-2月份工业利润出现较快增长，较多地依靠煤炭、钢材和原油等价格的快速上涨。虽然煤炭、钢铁和石油开采等行业利润增长较快，但仍属于恢复性增长。今年1-2月份规模以上工业企业利润总额大增，31.5%的同比增速创下近年来新高。

　　宝能：深圳市和信吉实业发展有限公司昨天在京召开新闻发布会，其法人代表陈谷嘉在会上表示，将向中纪委实名举报原广东省委常委、统战部部长周镇宏；深圳市金鹏城投资管理有限公司实际控制人、周镇宏胞弟周镇科；深圳宝能投资集团实际控制人姚建辉以及广东省高级法官杨贤才等人。在陈谷嘉的举报信中，其表示，周镇宏、周镇科“伙同”宝能系商人姚建辉，抢夺其公司百亿财产。

　　财政部：1-2月国有企业经济运行趋稳向好，国有企业收入和利润实现快速增长。国有企业营业总收入72359.8亿元，同比增长17.8%。利润总额3018.6亿元，同比增长40.3%。

　　央行：2017年跨境人民币业务暨有关监测分析工作会议于3月22日在北京召开。央行副行长易纲称，要做好政策的顶层设计，便利把人民币作为国际储备货币，要引导好离岸人民币市场发展。

　　外汇局：中国1-2月服务贸易逆差385亿美元。

　　财政部：去年四季度中央政府债务余额约12万亿元人民币。

　　央行：临近月末财政持续支出，银行体系流动性继续处于较高水平，周一暂不开展公开市场逆回购操作，当日有800亿元逆回购到期。

　　Shibor：周一(3月27日)，Shibor多数下跌，隔夜Shibor跌12.2基点报2.4820%；7天期Shibor涨1.53基点报2.7993%；1个月期跌2.85基点报4.4296%；3个月期跌1.52基点报4.4364%。

　　行业动态

　　山西省国土资源厅：从3月底到8月30日，省内将集中开展为期5个月的煤矿超层越界开采专项检查整治行动，对存在超层越界开采违法违规行为的煤矿，一律责令停产整顿。

　　四部委：通知要求各省市、自治区、直辖市、计划单列市新能源汽车推广牵头部门应会同财政等有关部门，提交本地汽车生产企业2016年度中央财政补助资金清算报告及产品销售、运营情况，需4月30日前提交申报材料。

　　河北调查组：赴唐山核实钢铁产业去产能情况。调研显示，上周唐山高炉产能利用率约在92%，较前一周上升1.3%。钢坯和调坯轧钢产量环比均有不同程度增加。

　　徐州经济技术开发区：集中开工总投资为80.5亿元的11个重点项目。其中，重大产业项目7个，总投资68.1亿元；城建重点工程3个，总投资11.9亿元；为民办实事项目1个，总投资0.5亿元。产业项目主要集中在新能源、新材料、新装备、新医药等优势产业领域，全部建成达产后，预计每年可新增销售150亿元以上。

　　邮储银行：未来五年将在各级工信部门支持下，建设600家小微企业特色支行，为工信部《促进中小企业发展规划(2016-2020年)》重点工程与专项行动支持的项目和中小企业累计投放5000亿元信贷支持。

　　上证报：近期国务院将印发《全面深化中国(上海)自由贸易试验区改革开放方案》正式版本，预计会在多方面有动作，一是对外资准入，特别是金融业等服务领域有更大开放；二是结合自由贸易港区和电子口岸建设，贸易便利化改革将进一步深化；三是强化自贸区改革和上海国际金融中心建设和全球科创中心建设联动。

　　农业部：26日在海南省海口市召开深化农垦改革现场推进会，通过考察学习海南农垦改革的经验做法，对全国农垦改革工作进行再部署，加快农垦改革进程，如期完成中央部署的改革任务。

　　国家发改委振兴司：今年以来，东三省的部分先行指标有回暖趋势，但经济分化在加大。计划2017年在中央预算内资金中安排东北地区新动能培育专项资金、东北地区培育和发展新兴产业专项资金，重点支持东北地区高端装备制造、生物医药、新材料等领域的科技创新成果转化和新兴产业集群建设。

　　环保部：华能海南发电股份有限公司海口电厂、玖龙纸业(重庆)有限公司、浙江嘉兴的景兴纸业有限公司、威立雅长扬热能(重庆)有限责任公司等企业已通过环保部门审核，成为全国首批获得排污许可证的企业。

　　股市聚焦

　　证监会：金石资源集团股份有限公司、上海韦尔半导体股份有限公司、上海鸣志电器股份有限公司、重庆秦安机电股份有限公司、广东香山衡器集团股份有限公司(首发)获通过。南京圣和药业股份有限公司(首发)未通过。

　　上交所：上海普天被实施其它风险警示。2017年3月28日起将该证券调出融资融券标的证券名单。

　　中证协：近期将根据证监会整体安排与部署，组织力量加紧起草并适时发布《证券期货投资者适当性管理办法》配套的自律规则。

　　港交所行政总裁李小加：MSCI明晟A股新方案向市场参与者征求意见，透露出对MSCI新兴市场指数纳入A股的漫长努力，可能找到某种折衷或过渡性解决对策。若非已认定有较大的机会进行某种行动，应该不会展开征求意见。

　　证券时报：相较2016年1150只新基金合计首募规模破万亿的辉煌，2017年的新基金发行市场变数骤增。今年新基金审批速度明显放缓，货币基金更是仅有1只获批。

　　财政部专员办：正在对2016年置换债券资金使用情况进行专项核查。超过4万亿的置换债券资金使用情况将面临核查。核查对象主要为地方财政部门，必要时将延伸至融资平台及金融机构等。初步核查后发现：区县置换债券资金挪用严重、置换债券资金沉淀等。此外，融资平台依然规避监管政策进行融资。

　　安信证券：虽然相当多的成熟行业集中度提升是近年已有的趋势，但近期A股市场白马龙头股相对题材股收益增强，实际上也是风险偏好处于低位的一个表现。A股市场中期上行风险要大于下行风险。3月末4月初又到了重新布局“一带一路”主题一个不错的窗口期。

　　新股申购：今日无新股申购。

　　数据一览

　　沪深股市：沪指周一延续震荡态势，早盘一度冲高至3283.24点，再度刷新年内新高，午后震荡回落，最终微幅收跌0.08%结束一天交易，收报3266.96点。两市合计成交5372亿元，行业板块涨跌互现。

　　港股：截止收盘，恒指跌0.68%，报24193.7点，失守24200点；国企指数跌1.11%，报10362.02点；红筹指数跌0.96%，报3947.43点。大市成交890亿元。

　　沪深港通：沪股通当日净流入-1.13亿元，当日余额131.13亿元；深股通当日净流入4.90亿元，当日余额125.10亿元；北向资金当日净流入3.77亿元。港股通(沪)当日净流入1.70亿元，当日余额103.30亿元；港股通(深)当日净流入1.83亿元，当日余额103.17亿元；南向资金当日净流入3.53亿元。

　　融资融券：两市融资余额结束四连增。截至3月24日，上交所融资余额报5376.15亿元，较前一交易日增加0.98亿元；深交所融资余额报3799.50亿元，较前一交易日减少6.4亿元；两市合计9216.08亿元，较前一交易日减少5.42亿元。

　　板块掘金

　　农垦改革：土地改革、农垦改革等迎来政策爆发期。集体经营性建设用地已经进入试点阶段， 2017年重要的改革方式将是赋予耕地经营权更多的权能；农垦改革也进入了深入推进期。

　　建议关注：北大荒、农发种业、海南橡胶、罗牛山、罗顿发展。

　　航空板块：国内航空巨头混改快马加鞭，南方航空筹划重大战略合作事项、中国国航发布百亿元定增计划、东航集团被列入首批混改试点。机构认为，航空业的混改风将助力A股市场上的航空股随风起飞。

　　建议关注：中国国航、南方航空、东方航空、春秋航空。

　　动力电池：目前工信部正在对动力电池规范门槛做修订，在产能、生产条件、技术研发能力等方面设置新的准入标准，标准或在近期推出。近两年伴随着新能源汽车产销量的飙升，作为新能源汽车心脏的动力电池也进入高速发展期。

　　动力电池概念股一览：澳柯玛、杉杉股份、维科精华、中信国安、中国宝安、上海普天、天齐锂业、江苏国泰。

　　云计算概念：近日，一款应用了国产核心技术的新一代云计算操作系统发布，在安全性、可扩展性等方面均实现大幅提升，有望助力打造我国自主可靠、安全稳定的云计算新生态。

　　A股上市公司中，涉及云计算的主要有：中科曙光、华胜天成、同方股份、卫士通、浪潮信息、浪潮软件、美亚柏科等。

　　公司简讯

　　上海沪工：2016年实现净利润6926万元，同比增长42.86%，拟10转10派3.5元。

　　天成自控：2016年拟10转10派1元。

　　蓝黛传动：2016年业绩同比增逾七成，拟10转10派1。

　　麦捷科技：2016年业绩同比倍增，拟10转20派1.4元。

　　安控科技：2016年净利8631万，拟10转6派0.3。

　　华天科技：2016年业绩同比增逾两成，拟10转10派0.5。

　　安控科技：2016年净利8631万，拟10转6派0.3。

　　广信材料：2016年净利4241万元，同比增长1.99%，拟10转6派1.5元。

　　新宙邦：2016年净利翻番，拟10转10派5。

　　海利得：以资本公积金向全体股东每10股转增15股。

　　扬子新材：2016年业绩同比倍增，拟10送转6派1。

　　楼市观察

　　中国房地产业协会调解中心：近期出台的政策均围绕“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，这意味着房地产的投资属性大幅度降低。但由于市场预期仍未有较大幅度改观，后续或有更多地方加码调控。其中，北京的限制“假离婚”、厦门的限制“投机买房”等措施可能扩围至更多热点城市。

　　宁波市：住建委、发改委、国税局、地税局、市场监管局等8个部门联合发布了《关于加强房地产经纪管理的实施意见》，该《意见》将于4月1日起正式实施。

　　杭州市余杭区：原本将迎来春节后首场土地拍卖会，拟定挂牌的余政储出[2017]1号地块，出让面积5.32万平方米，起价21.29亿元，期始楼面价1.6万元/平方米。然而就在各房企缴纳完保证金，进入拍卖现场等待竞拍时，主持人宣布今日土地拍卖暂缓出让，退还保证金。

　　千龙网：从北京市住建委获悉，北京市住建委执法部门近日加强对商办类项目的执法检查，严格按照相关规定，严厉惩处违规销售、代理、宣传商业办公类项目用于居住的行为。

　　国际瞭望

　　路透：英国首相特雷莎·梅将在本周三触发里斯本第50条款，正式启动脱欧程序，并于周四提交恢复英国立法自主权的计划，公布废除法案的正式文件。

　　华盛顿邮报：特朗普将组建白宫创新办公室，由女婿库什纳领导，目的是清除白宫的官僚主义。新的办公室将聚焦技术和数据领域，与苹果CEO库克、微软创始人比尔·盖茨、Salesforce CEO Marc Benioff，特斯拉CEO马斯克等展开合作。

　　人民日报：韩国检方决定对前总统朴槿惠提请拘捕。

　　汇丰：将美联储2017年加息预期由加息25基点1次，上调至年内还将加息25个基点2次。

　　欧盟：希腊救助评估谈判取得了显著进展，债权人与希腊政府的讨论还在继续。

　　德国：3月IFO商业景气指数112.3，预期111.1，前值111修正为111.1。

　　OPEC：与非OPEC联合技术委员会将在4月21日召开下一轮减产监督会议。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8764，较上一交易日上涨111点。人民币兑美元中间价调升144个点或0.21%，报6.8701元，创2月24日以来最强。

　　美元：美元指数跌0.28%，报99.1997；欧元兑美元涨0.64%，报1.0864；英镑兑美元涨0.78%，报1.2564；美元兑日元跌0.63%，报110.6300；美元兑加元跌0.03%，报1.3375；美元兑人民币跌0.17%，报6.8686。

　　期货行情

　　国内：截止3月27日下午收盘，黑色系大幅下挫，焦煤跌逾4%，铁矿跳水4.3%，热卷、螺纹均跌逾3%。化工品普跌，橡胶跌近5.5%，盘中一度跌逾6%，创四个月新低；沥青、塑料跌幅近2.5%。有色金属集体飘绿，沪镍沪铅跌逾3%，唯独沪金沪银收涨；农产品多数“绿脸”，油脂类跌幅居前，郑油、豆油、大豆跌近3%。

　　黄金：纽约4月期金上涨0.45%，报1254.1美元/盎司。

　　原油：美国WTI原油5月期货跌0.25%，报47.85美元/桶；布伦特原油5月期货跌0.10%，报51.39美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指跌45.74点，跌幅为0.22%，报20550.98点；纳指涨11.64点，涨幅为0.20%，报5840.37点；标普500指数跌2.39点，跌幅为0.10%，报2341.59点。

　　欧股：泛欧斯托克600指数跌0.4%，报375.01点；英国富时100指数跌0.59%，报7293.50点；德国DAX 30指数跌0.57%，报11996.07点；法国CAC 40指数跌0.07%，报5017.43点。

　　亚洲：日经225指数周一收盘下跌1.44%，报18985.59点；日本东证股价指数周一收盘下跌1.26%，报1524.39点。韩国首尔综指周一收盘下跌0.6%，报点2155.66。




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【股海早參】
一.财经要闻：

1.据财政部网站:


2.据《凤凰网》报道：


3.南方航空3月27日晚间公告，截至目前，公司已与美国航空就潜在的重大战略合作的部分核心内容达成一致，其中包括公司向美国航空发行H股股份；公司计划与美国航空开展代码共享、联运协议等一系列商务合作。公司股票3月28日复牌。

（简评：航空股都是大盘股，难飞起来）

4.据了解，卡耐基梅隆大学开发的德扑人工智能程序Libratus，将在4月来到中国，与中国德扑玩家进行德扑界的“人机大战”。另外，以“智能+时代，智胜未来”为主题的第四届中国机器人峰会暨智能经济人才峰会将于5月16-17日在宁波余姚举行。在今年政府工作报告中，人工智能第一次被列入，在二季度，人工智能有望再迎来事件催化。

（简评：人工智能领域望迎密集催化剂，但该题材已经不新鲜了）

5.山西将开展为期5个月的煤矿超层越界开采专项检查整治行动，分析人士认为安全和环保检查使淡季煤价存在支撑。

6.资讯调研获悉，多家上市公司及知名投资机构看好民营医院、创新药以及人工智能医疗应用领域的并购投资机会。

（简评：上市公司中，益佰制药（600594）、宜华健康（000150）等公司并购了医院资产；贝达药业（300558）、恒瑞医药（600276）等医药生产企业创新研发实力较强；复星医药（600196）、博实股份（002698）等已率先布局医疗机器人市场。）

7.中石化27日下午举行年度业绩发布会。在被问及资本开支情况时，公司高层表示今年在四大炼化基地的投资会加大，将提升高端产能，满足油品质量升级要求，提高集中度。根据年报披露，中石化今年计划资本支出同比增长44%。公司已提出“十三五”期间计划投资2000亿元，优化升级打造茂湛、镇海、上海和南京四个世界级炼化基地。

（简评：A股公司中，镇海股份（603637）在炼厂大型硫磺回收装置设计总包领域具备优势；东方新星（002755）有意收购石油石化相关设计院，以便承接设计总承包项目。）

8.中国重工（601989）官方微信号27日发布封面文章表示，中国船舶（600150）重工集团公司董事长胡问鸣在接受媒体采访时再次强调中船重工的“十三五”时期资产证券化目标：资产证券化率由40%提升至70%，同时打造10大产业板块上市公司平台。旗下5家上市公司中，除中国重工（601989）外，在胡问鸣看来，中国动力(600482)成为千亿市值公司也“指日可待”。

二.下一个热点板块将花落谁家？

昨天新股大哥大吉比特尾市大涨，再次挑战茅台两市第一宝座，今天继续上涨将刺激新股板块再度活跃。
三.今日操作注意事项：
昨天市场继续分化，一路一带延续活跃，但新疆板块出现明显分化，但龙头西部建设没能封住涨停，青松建化涨停板打开，中字头建筑股纷纷调整，上攻势头明显减弱，预计一带一路短期可能要调整了，注意风险。
昨天最强的是港口板块，新疆等丝绸之路股出现分化，投机大军陆路改走水路。
昨天新股大哥大吉比特尾市大涨，再次挑战茅台两市第一宝座，今天继续上涨将刺激新股板块再度活跃。目前短线账户全部布局的是新股板块。

    3月27日消息，港交所行政总裁李小加表示，MSCI明晟A股新方案向市场参与者征求意见，透露出对MSCI新兴市场指数纳入A股的漫长努力，可能找到某种折衷或过渡性解决对策。若非已认定有较大的机会进行某种行动，应该不会展开征求意见。
（简评：传闻称新方案建议只纳入可以通过沪股通和深股通买卖的大盘股，大约169只左右。如果传闻被证实，中小创业板将暴跌！）

    2017年1-2月，全国国有及国有控股企业经济运行趋稳向好，国有企业收入和利润实现快速增长。      1-2月，石油石化、煤炭、钢铁等去年同期亏损的行业全部转为盈利；交通、电子和轻工等行业实现利润同比增幅较大。机械和电力等行业实现利润同比降幅较大。
(简评：中国经济出现全面复苏！封杀了大盘下跌空间？）




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【个股淘金早参】

一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开后震荡微跌，沪强深弱，深市几大指数均下跌不少，创业板指更是大跌0.9%。银行和保险两大权重板块涨幅居前，酿酒 、家电 和煤炭 等领跌，两桶油也下跌不少。热点题材方面，庄股横行，港口和水泥等一带一路 概念、军工 、次新和人工智能等分化中局部表现，海外工程 、铁路和工程机械等一带一路概念领跌，高送转 以下跌居多。个股跌多涨少且两极分化很严重，涨停板49个，其中自然涨停板仅16个。跌停板1个且为一字板，跌幅4%以上个股多达64个。

          大盘缩量微跌收绿十字星，沪指收盘位于5日线之上还算坚挺，深成指和创业板指则呈现出阴包阳走势，尤其是创业板指再度跌破20日线且以最低点收盘。沪指主要是银行和保险撑起了指数，热点题材还有活跃，只是都像走过场一样且板块效应不佳，一带一路、军工、次新和人工智能等轮番表现。周五领涨的一带一路概念如期大分化，主要剩海上丝路 和陆上丝路的少部分个股表现，以中字头 为主的海外基建股大跌并拖累了工程机械板块，幸存的水泥股近期已经涨的比较高，而港口股又缺乏整体联动性且炒作逻辑不强，故而短线而言整个板块还有分化歇整的可能，但并不意味着行情结束，后面反复活跃的局部行情还有。一带一路歇整后资金转向次新的力度不大，次新只有部分新高的趋势股表现，也就是说两强相争没有谁占上风倒是有点像两败俱伤。想坐收渔利的军工则在夹缝中爬起，然而军工当前并没新的刺激性因素，强势票多是前期的人气股及庄股，主要是超跌反弹，短线的持续性估计欠佳。最大的亮点其实是庄股，前期强势的庄股集体表现，且叠加题材的庄股最强，这种主要是题材没得炒了的弱市下资金寻求攻击曾经的活跃票，而且庄股曾经有炒第二波的历史，故而拉起一两个后就掀起了板块联动性。这类票只能是短炒下，只是说明叠加庄股属性及股性活跃又成为了短线选股的考量因素，庄股横行也说明市场环境在走弱。

          大盘还算正常歇整，相对于其他几大指数而言还可以说是强势，短期还有上冲3300点的可能，只是冲昨天的走势来看上行的压力不小，故而主基调仍然是小涨小跌的震荡。不过当前沪指没多少参考意义，涨指数不涨个股、跌指数更跌个股的行情关键还是在于个股本身，从跌幅榜来看就好像大跌的行情一样，个股分化太严重。当前大盘问题不大，但个股操作难度大，短线只能控制仓位适度参与，而且追涨的氛围太差，操作上尽量以活跃股低吸为主，涨起来则宜逢高减持。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：海量数据、寒锐钴业、麦格米特、至正股份、光库科技、皮阿诺、大千生态 、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业、维业股份、绝味食品、亿联网络、三雄极光、新泉股份、美芝股份、华瑞股份、碳元科技、捷荣技术、华测导航、泰禾光电、久吾高科、三晖电气
       2、  前期庄股：太阳电缆、南京港、先锋电子、利君股份、柘中股份
       3、  开板新股：拉芳家化、金银河、三星 新材
       4、  次新：瑞特股份、上海天洋
       5、  一带一路：连云港、中成股份
       6、  其他
       重组 ：昆百大A、三丰智能
       季报预增+次新：同兴达
       重组+军工：北化股份
       军民融合 ：尤洛卡
       填权 ：飞凯材料
       庄股：超讯通信

       三、游资和机构龙虎榜
       云内动力（000903）：两家机构席位买入3556万
       北化股份（002246）：浙商临安万马路及财通温岭中华路游资封板，两机构卖872万
       飞凯材料（300398）：国君宁波君子街及中信中山中山四路游资封板，一机构卖2317万
       瑞特股份（300600）：光大温州划龙桥路及华泰荣超商务中心游资封板，一机构卖882万
       中成股份（000151）：东方上海银城中路及华鑫上海宛平南路游资封板
       尤洛卡（300099）：华泰广州番禺东环路及东方太原南内环街游资封板
       金银河（300619）：haute深圳竹子林四路及银河宜昌新世纪游资封板
       柘中股份（002346）：华泰厦门厦禾路及海通广州珠江西路游资封板
       利君股份（002265）：长江上海东明路及东方桂林中山中路游资封板
       太阳电缆（002300）：国君上海天山路及中泰武汉宝丰路游资封板
       连云港（601008）：天风杭州教工路及华泰重庆春晖路游资封板
       南京港（002040）：中信淄博分公司及财通温岭中华路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  央行：2017年要进一步深化人民币汇率形成机制改革
       ○  深交所：上周对36起证券异常交易进行调查，涉及证券17只
       ○  李小加：MSCI提出纳入A股新方案表明纳入机会较大
       ○  财政部：前2月国企趋稳向好 煤炭钢铁 等全部转为盈利
       ○  工信部印发《国家新型工业化产业示范基地2017年工作要点》

       ○  网络版银联 月底上线测试，第三方支付 迎风口（作者：幽兰行天下）
           三方支付概念股：高鸿股份（000851）、腾邦国际（300178）、新国都（300130）、新开普（300248）
       ○  中石化 今年资本开支将提升打造世界级炼化基地
           炼化概念股：镇海股份（603637）、东方新星（002755）、华锦股份（000059）、泰山石油（000554）
       ○  三星新旗舰手机即将发布，无线充电 产业有望爆发
           无线充电概念股：田中精机（300461）、横店东磁（002056）、顺络电子(002138)、信维通信（300136）
       ○  产业资本看好医疗健康 产业，三维度掘金并购机会（作者：幽兰行天下）
           医疗健康概念股：宜华健康（000150）、贝达药业（300558）、益佰制药（600594）、恒瑞医药（600276）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周二早间市场信息
　　昨夜美股震荡，道指下跌0.22%，纳指上涨0.2%，标普下跌0.1%，欧洲主要国家股市收跌。纽约原油期货下跌24美分，跌幅为0.5%，收于每桶47.73美元；纽约黄金期货上涨7.2美元，涨幅为0.6%，收于每盎司1255.7美元。李小加称MSCI提出纳入A股新方案，表明纳入机会较大；三星新旗舰手机即将发布；英美相继发现大型油田。
      市场信息：李克强要求大力实施林业重点生态工程；前两月工业利润增速创近6年新高；国内油价或迎“两连跌”，机构预测将创年内最大跌幅；发改委工信部发文推动现代煤化工产业创新发展；工信部印发国家新型工业化产业示范基地2017年工作要点；空气净化器滤网标准或将明年出台；河南鼓励农民在三四线城市和县城购房；中船重工集团继续提升资产证券化；网络版银联月底上线测试；辉山乳业否认单据造假，否认股东挪用30亿投资房产；2017年春节人工智能产业峰会今日召开。
      个股信息，利好：麦捷科技年报拟10转20派1.4；海南瑞泽年报拟10转20派0.3；海利得年报拟10转15派5；美尚生态年报拟10转15派1.5；新宙邦年报拟10转10派5；上海沪工年报拟10转10派3.5；利亚德年报拟10转10派1.3；天成自控、兰黛传动年报拟10转10派1；高能环境、华天科技年报拟10转10派0.5；广信材料年报拟10转6派1.5；扬子新材年报拟10送4转2派1；安控科技年报拟10转6派0.3；沙钢股份、创业软件、华昌化工、兴业科技、长江润发、万润科技、中泰桥梁、西仪股份、美亚柏科、海南瑞泽、电科院、赛为智能、利亚德、山东威达一季报预增；创意信息与中国电信签1.14亿元合同；国祯环保预中标PPP项目；奥特佳子公司成为德国大众供应商；先导智能获政府补贴1250万元；金禾实业上调部分产品价格；美盈森股东增持。
      利空：特一药业年报拟10派0.75；麦迪科技年报拟10派1.75；中旗股份年报拟10派2.2；精测电子年报拟10派4；建艺集团年报拟10派1.06；曲美家具年报拟10派0.77；步长制药年报拟10派16.14；电魂网络年报拟10派4.17；海利尔、荣晟环保年报拟10派2；华正新材年报拟10派1.5；美尚生态、华谊兄弟一季报预亏；新研股份、梦网荣信、方直科技、南岭民爆、安控科技、麦捷科技、必康股份一季报预降；欣龙控股、花王股份终止重大资产重组；匹凸匹将被*ST；长江证券、青松建化、上峰水泥、星网锐捷股东减持；依米康股东拟减持。
      其它：南京港实控人或将变为江苏省国资委；南方航空拟向美国航空发行H股A股；顺络电子推员工持股计划；北大荒将推进旗下投资担保公司混改；中国宝安拟要约收购国际精密；华能国际拟定增募资50亿投建六大项目；广汽集团47亿投建新能源车扩能项目；东旭光电42亿元收购申龙客车和旭虹光电；桐昆股份启动两项目建设，总投资35亿元；海能达6200万美元收购诺赛特；南方航空、东旭光电、花王股份复牌。
      限售股解禁：新洋丰、通宇通讯。
      当前市场，与其说是结构性牛市，不如说是结构性熊市，并无太多持续性机会，投资者该谨慎保守对待，多看少动，休息为主小仓参与练手为辅。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）

时报早知道20170328


　　【资讯导读】
　　网络版银联月底上线测试第三方支付迎风口
　　三星新旗舰手机即将发布无线充电产业有望爆发
　　南洋科技(002389)：注入军用无人机资产前景可期
　　科陆电子(002121)：新能源汽车生态圈初具规模

　　【今日头条】
　　网络版银联月底上线测试第三方支付迎风口
　　据媒体报道，备受市场高度关注的线上支付清算统一平台——“网联”将于本月底进行灰度上线测试，逐渐实现客户的稳步迁移。这个由央行牵头成立的非银行支付机构网络清算平台意在改变此前第三方支付公司与银行直连产生的多方关系混乱、监管有漏洞、安全问题等。
　　业内认为，网联上线后，支付机构的网络支付业务将全部通过该清算平台来处理，有望解决目前支付机构多头开立账户的现状，化解备付金分散存放的风险。网联建成后，可以减少机构间重复接入的成本，降低银行、商户的操作风险。第三方支付公司与银行之间不再各自议价，而是执行网联制定的统一费用标准，这为小型第三方支付公司带来公平竞争的机会。数据显示，2016年中国第三方互联网支付交易规模达到19万亿元，同比增长62.2%；第三方移动支付交易规模达38万亿元，同比增长215.4%。随着第三方支付市场爆发式增长，行业的规范发展将令持有牌照的公司率先受益。A股中，可关注高鸿股份（000851）、腾邦国际（300178）等拥有第三方支付牌照的公司。

　　【投资聚焦】
　　三星新旗舰手机即将发布无线充电产业有望爆发
　　据媒体报道，3月29日三星新一代旗舰GALAXYS8系列产品将正式发布，除了装载双曲面圆角AMOLED显示屏，还将支持无线快速充电功能。除了三星S8，即将推出的iPhone8高配版本被爆将搭载无线充电模块。在两大巨头示范效应推动下，其他产商配备无线充电的积极性有望被激发。
　　业内人士表示，随着制约瓶颈正逐步瓦解，无线充电2017年将迎来爆发，预计到2020年搭载无线充电的手机将超过10亿部，渗透率达到55%。而配备无线充电的智能穿戴设备有望在2020年突破2亿部，届时仅消费电子，无线充电的市场总规模有望达到百亿美元。随着无线充电爆发来临，国内诸多产业链上下游公司将有望获得巨大的业绩弹性。横店东磁（002056）软磁材料有供应给苹果无线充电领域iwatch产品。田中精机（300461）作为国内自动化绕线设备龙头，受益无线充电市场需求爆发。

　　【独家参考】
　　南洋科技(002389)：注入军用无人机资产前景可期
　　据媒体报道，沙特阿拉伯的阿卜杜勒-阿齐兹国王科技城近日宣布，与中国航天科技(000901)集团公司董事长签署了一项涉及生产无人驾驶航空器的合营公司协议，将在沙特制造生产“彩虹”全系列无人机。沙特已于今年2月证实中国无人机已交付沙特皇家空军使用。彩虹系列无人机性能指标已达到国际先进水平，部分产品处于国际领先地位，近十年销售额累计数全球第三。
　　南洋科技（002389）此前公告，拟31.5亿收购彩虹公司100%和神飞公司72%股权，经过无偿划拨、发行股份购买资产，航天科技(000901)集团将成为公司的实际控制人。本次重大资产重组完成后，无人机研发和制造成为公司未来的主营，公司有望借住资本市场力量进一步扩大产能和品牌影响力，未来成长前景可期。
　　科陆电子(002121)：新能源汽车生态圈初具规模
　　据悉，科陆电子（002121）以车桩联营为核心的新能源汽车生态圈已初具规模，目前已在新能源车、桩、网方面形成“动力电池—新能源汽车运营—充电桩生产及运营”的较为完整的产业链条。近期国家能源局印发《2017年能源工作指导意见》，提出年内计划建成充电桩90万个，充电桩建设将迎来全面提速。随着公司设备+运营模式日益成熟，以及新能源汽车补贴从购车环节向充电和运营端转移，公司新能源汽车充电业务有望迎来业绩爆发式增长。
　　此外，公司于2016年5月与LG化学合资成立深圳科乐，通过研发生产储能用三元锂电池模组。深圳科乐一期规划电池包年产能超过400MWh，目前已进入试运行阶段，预计本月底可以投产。

　　【每周港股通】
　　多重利好助推中广核业绩增长
　　中广核电力（1816.HK）最新财报显示，公司2016财年全年实现营业收入324.76亿元人民币（下同），同比增长约42%，净利润72.87亿元，同比增长10.51%。由于公司在去年完成收购大股东持有的防城港核电61%、陆丰核电及工程公司全部股权，并表后公司收入则为328.9亿元，同比增长22.7%。
　　电力销售占到公司总收入的85.5%，去年收入达到281.1亿元，同比增长30.5%。公司去年共有5台新机组投入商业营运，截至去年底，管理的核电在运机组达19台，全年累计上网电量增长30.8%至11.56万吉瓦时，公司还有9台核电机组的工程建设正在展开。公司预计，今年有2台在建机组投入商业营运，其中阳江4号机组已完成所有调试工作，即将投入商业营运。机构认为，煤价上升、环保税等令火电降价可能性降低，叠加核电最低时数保障收购政策落地，令公司机组利用小时数提升，售电收入将实现稳步增长。

　　【财经要闻】
　　李克强：大力实施林业重点生态工程。
　　财政部：1-2月国有企业中石油石化、煤炭、钢铁等全部转为盈利。
　　工信部印发《国家新型工业化产业示范基地2017年工作要点》。
　　中证协：适时发布投资者适当性管理办法配套规则。
　　山西新能源汽车2017年行动计划：产能达到10万辆。

　　【公告淘金】
　　桐昆股份（601233）启动总投资35亿元两化工建设项目。经测算，达产后将实现年利润合计8.68亿元。
　　奥特佳（002239）子公司成为德国大众（欧洲）供应商，为其提供提供外控变排量斜盘式压缩机。
　　金禾实业（002597）将上调甲基麦芽酚产品的渠道最低报价至15.50万元/吨；乙基麦芽酚产品的上调至15.00万元/吨。
　　创意信息（300366）与中国电信签1.14亿元合同，占公司2015年度营收的18%。
　　美盈森（002303）获控股股东增持逾1000万股，占公司总股本的0.65%。
　　华昌化工（002274）一季报预盈4500-5000万元，同比增长超10倍。长江润发（002435）预盈6100-6800万元，同比增长逾两倍。赛为智能（30044）预盈1520-1710万元，同比增长140%-170%。
　　美尚生态（300495）2016年拟10转15派1.5元。新宙邦（300037）拟10转10派5元。上海沪工（603131）拟10转10派3.5元。

　　【热点数据】
　　机构上周调研69家上市公司
　　数据统计显示，上周(3月17日至3月23日)机构合计调研69家上市公司。从调研次数看，深天马A(000050)、太空板业(300344)、晶盛机电(300316)等被调研2次；索菲亚(002572)、歌尔股份(002241)、科大国创(300520)等均有1次调研记录。调研机构家数看，索菲亚(002572)80家，排名居首；深天马54家，紧随其后；歌尔股份(002241)被51家机构调研，位列第三。此外，太空板业(300344)、科大国创(300520)等均被40家以上机构调研。
　　业绩方面，69家被调研公司中，2016年业绩或业绩预告全线亮相。值得关注的是，年报、快报公布的2016年净利润增幅大于50%，且被10家以上机构扎堆调研的公司共有14家。

　　【资金风向】
　　沪指维持震荡走势资金青睐中成股份(000151)
　　周一，两市走势分化，沪指围绕昨日收盘点震荡，深市缓步走低，创业板领跌。两市共计成交5373亿元，较上个交易日减少253亿元；两市共计净流出294亿元，仅休闲服务行业呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.08%报3266点，创业板指跌0.90%报1947点。盘面上，国防军工、港口、造纸、银行等板块涨幅居前，白酒、煤炭、航运、种植业等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是中成股份(000151)、聚隆科技(300475)、太阳电缆(002300)，金额分别达1.97亿、1.73亿、1.34亿元。中成股份（000151）近期公告签署2.3亿美元老挝水电站项目，公司在手订单充裕，未来业绩有望保持高增长。






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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【李克强总理】：和新西兰总理英格利希在惠灵顿会谈
　　【统计局】：1-2月份工业利润出现较快增长
　　【央行】：周一暂不开展公开市场逆回购操作
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：社保基金、游资
　　2、【市场机会前瞻】：第三方支付、无线充电、医药、农垦改革、指纹识别
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：云内动力（000903）：两家机构席位买入3556万；北化股份（002246）：浙商临安万马路及财通温岭中华路游资封板，两机构卖872万
　　2、【机构评级变动】：中成股份(000151)、美晨科技(300237)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　　　　　　　
　　李克强总理：和新西兰总理英格利希在惠灵顿会谈后，共同见证了两国关于经贸、农业、电子商务、教育、知识产权保护、环保等领域9份合作协议的签署，其中包括中新关于“一带一路”合作的谅解备忘录，新西兰成为首个同中国签署此类协议的西方发达国家。

　　统计局：1-2月份工业利润出现较快增长，较多地依靠煤炭、钢材和原油等价格的快速上涨。虽然煤炭、钢铁和石油开采等行业利润增长较快，但仍属于恢复性增长。

　　财政部：1-2月国有企业经济运行趋稳向好，国有企业收入和利润实现快速增长。国有企业营业总收入72359.8亿元，同比增长17.8%。利润总额3018.6亿元，同比增长40.3%。

　　央行：2017年跨境人民币业务暨有关监测分析工作会议于3月22日在北京召开。央行副行长易纲称，要做好政策的顶层设计，便利把人民币作为国际储备货币，要引导好离岸人民币市场发展。

　　外汇局：中国1-2月服务贸易逆差385亿美元。

　　财政部：去年四季度中央政府债务余额约12万亿元人民币。

　　央行：临近月末财政持续支出，银行体系流动性继续处于较高水平，周一暂不开展公开市场逆回购操作，当日有800亿元逆回购到期。

　　Shibor：周一(3月27日)，Shibor多数下跌，隔夜Shibor跌12.2基点报2.4820%；7天期Shibor涨1.53基点报2.7993%；1个月期跌2.85基点报4.4296%；3个月期跌1.52基点报4.4364%。

　　山西省国土资源厅：从3月底到8月30日，省内将集中开展为期5个月的煤矿超层越界开采专项检查整治行动，对存在超层越界开采违法违规行为的煤矿，一律责令停产整顿。

　　上海：近期国务院将印发《全面深化中国(上海)自由贸易试验区改革开放方案》正式版本，预计会在多方面有动作，一是对外资准入，特别是金融业等服务领域有更大开放；二是结合自由贸易港区和电子口岸建设，贸易便利化改革将进一步深化；三是强化自贸区改革和上海国际金融中心建设和全球科创中心建设联动。

　　【股市要闻】　　　　
　　证监会：金石资源集团股份有限公司、上海韦尔半导体股份有限公司、上海鸣志电器股份有限公司、重庆秦安机电股份有限公司、广东香山衡器集团股份有限公司(首发)获通过。南京圣和药业股份有限公司(首发)未通过。

　　上交所：上海普天（600680）被实施其它风险警示。2017年3月28日起将该证券调出融资融券标的证券名单。

　　中证协：近期将根据证监会整体安排与部署，组织力量加紧起草并适时发布《证券期货投资者适当性管理办法》配套的自律规则。

　　港交所行政总裁李小加：MSCI明晟A股新方案向市场参与者征求意见，透露出对MSCI新兴市场指数纳入A股的漫长努力，可能找到某种折衷或过渡性解决对策。若非已认定有较大的机会进行某种行动，应该不会展开征求意见。

　　基金：相较2016年1150只新基金合计首募规模破万亿的辉煌，2017年的新基金发行市场变数骤增。今年新基金审批速度明显放缓，货币基金更是仅有1只获批。

　　【国际市场】
　　【美股】：道指跌45.74点，跌幅为0.22%，报20550.98点；纳指涨11.64点，涨幅为0.20%，报5840.37点；标普500指数跌2.39点，跌幅为0.10%，报2341.59点。
　　【黄金、原油】：纽约4月期金上涨0.45%，报1254.1美元/盎司。 美国WTI原油5月期货跌0.25%，报47.85美元/桶；布伦特原油5月期货跌0.10%，报51.39美元/桶。

　　【新股申购提醒】
　　今日无新股申购。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1704成交14595手，持仓35006手，日增仓-789手；IH1704成交7243手，持仓22471手，日增仓-1109手；IC1704成交10213手，持仓23151手，日增仓-373手。

　　期指升贴水方面，IF1704贴水17.04点，IH1704贴水7.83点，IC1704贴水35.43点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为阴转晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【社保基金】社保基金在去年四季度新进持有5只个股，分别为：新乡化纤（785.07万股）、利尔化学（726.35万股）、金禾实业（394.66万股）、兴发集团（335.76万股）和华西股份（179.86万股）；社保基金去年四季度继续对万润股份、宏大爆破、蓝帆医疗、道氏技术等4只个股进行加仓，增持股份数量分别为：410.56万股、160.00万股、156.65万股、49.99万股。

　　【游资】在登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有2只，分别是中成股份（000151）和太阳电缆（002300），净买入金额2.01亿元和1.37亿元。

　　太阳电缆（002300）算是中小创股票中基本面比较扎实的，但硬生生被炒成了“妖股”。今日的涨停中，该股前五买入席位也是一线游资云集，如国泰君安(601211)上海天山路（买一，净买入额7854.75元）、华泰证券（601688）成都南一环路第二营业部（买三，净买入额2358.54万元）等。中成股份（000151）具有央改题材，盘小绩优。

　　【市场机会前瞻】
　　第三方支付：据媒体报道，备受市场高度关注的线上支付清算统一平台——“网联”将于本月底进行灰度上线测试，逐渐实现客户的稳步迁移。这个由央行牵头成立的非银行支付机构网络清算平台意在改变此前第三方支付公司与银行直连产生的多方关系混乱、监管有漏洞、安全问题等。

　　建议关注：高鸿股份（000851）、腾邦国际（300178）。

　　无线充电：据媒体报道，3月29日三星新一代旗舰GALAXYS8系列产品将正式发布，除了装载双曲面圆角AMoled显示屏，还将支持无线快速充电功能。除了三星S8，即将推出的iPhone8高配版本被爆将搭载无线充电模块。在两大巨头示范效应推动下，其他产商配备无线充电的积极性有望被激发。

　　建议关注：田中精机（300461）、横店东磁（002056）。

　　医药：无锡药明康德新药开发股份有限公司近日正式发布上市辅导公告，拟首次公开发行人民币普通股并上市，现正接受华泰联合证券有限责任公司的辅导。中概股无锡药明康德2015年12月完成私有化，从纽交所退市，市值33亿美元。药明康德被业界媒体誉为“最贵新药研发公司”，据报道，包括基因检测、药物研发、免疫治疗等相关业务在内的精准医疗相关部门，将成为此次上市的药明康德新药研发公司的业务主体。

　　建议关注：信邦制药（002390）、众生药业（002317）。

　　农垦改革：26日，农业部在海南省海口市召开深化农垦改革现场推进会，通过考察学习海南农垦改革的经验做法，对全国农垦改革工作进行再部署，加快农垦改革进程，如期完成中央部署的改革任务。

　　建议关注：亚盛集团（600108）、北大荒（600598）。

　　指纹识别：从中国半导体市场年会获悉，虽然国内手机芯片市场增幅放缓，但指纹识别及触控芯片、图像传感器等产品仍旧保持稳定增长势头。欧菲光（002456）公告称，预计公司2017年一季度盈利同比增行50%-60%，因指纹识别模组下游需求旺盛实现产能大增，摄像头模组高端占比提升。随着指纹识别渗透加速，有望给芯片、封装、模组等国产供应链带来机遇。

　　建议关注指纹识别芯片设计端的汇顶科技（603160）、TSV先进封测端的华天科技（002185）。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　云内动力（000903）：两家机构席位买入3556万
　　北化股份（002246）：浙商临安万马路及财通温岭中华路游资封板，两机构卖872万
　　飞凯材料（300398）：国君宁波君子街及中信中山中山四路游资封板，一机构卖2317万
　　瑞特股份（300600）：光大温州划龙桥路及华泰荣超商务中心游资封板，一机构卖882万
　　中成股份（000151）：东方上海银城中路及华鑫上海宛平南路游资封板
　　尤洛卡（300099）：华泰广州番禺东环路及东方太原南内环街游资封板
　　金银河（300619）：haute深圳竹子林四路及银河宜昌新世纪游资封板
　　柘中股份（002346）：华泰厦门厦禾路及海通广州珠江西路游资封板
　　利君股份（002265）：长江上海东明路及东方桂林中山中路游资封板
　　太阳电缆（002300）：国君上海天山路及中泰武汉宝丰路游资封板
　　连云港（601008）：天风杭州教工路及华泰重庆春晖路游资封板
　　南京港（002040）：中信淄博分公司及财通温岭中华路游资封板

　　【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 中成股份 3月27日 000151 买入 首次 中泰证券
2 美晨科技 3月27日 300237 买入 维持 东北证券
3 大华股份 3月27日 002236 买入 维持 招商证券
4 中鼎股份 3月27日 000887 买入 维持 招商证券
5 福星股份 3月27日 000926 增持 维持 中投证券
6 首商股份 3月27日 600723 增持 维持 华泰证券
7 太阳纸业 3月27日 002078 买入 维持 招商证券
8 申通地铁 3月27日 600834 买入 维持 光大证券
9 中国建筑 3月27日 601668 买入 维持 东北证券
10 中兴通讯 3月27日 000063 增持 维持 东吴证券


　　【中成股份(000151)】
　　海外经验丰富，国投集团下一带一路核心企业。公司 1999 年由中国成套设备进出口（集团）总公司（中成集团）发起设立，2000 年上市。主营业务为成套设备进出口（工程承包）、一般贸易、境外经营等，2015 年各项业务收入占比分别为 87%/8%/4%。公司大股东中成集团（持股 45.36%）成立于 1959 年，在 1993 年前作为我国对外援助成套项目唯一的专门执行机构，对内行使政府职能，统一组织管理我国对外援助项目的建设工作，对外作为我国援外项目的总实施单位，在亚非拉等国家地区实施了 1400 多个大、中型成套项目，海外项目经验极为丰富，2009 年划入国投集团成为其全资子公司。

　　新签订单趋势强劲，在手订单充裕，保障未来业绩持续增长。公司 2016 年公告新签订单约为 47.45 亿元，同比增长 118%。近期公告签署老挝 2.3 亿美元水电站项目，新签订单势头强劲。公司目前在手订单约 137 亿元人民币，是2015 年收入的 11 倍。随着一带一路战略推进，公司订单生效和执行有望保持良好趋势，推动订单加快向收入转化。

　　汇兑收益及税收优惠等有望促业绩加速。 公司 2016 年前三季度收入为 9 亿元，同比增长 51%，归母净利润 0.76 亿元，同比下滑 11.75%。业绩下滑主要因毛利率较去年同期减少 5.47 个 pct。公司去年三季度末预付账款 5.86 亿元，同比增长 416%，货币资金减少 58.48%，均为大量采购设备所致，显示项目加快执行，后续收入有望继续保持高增长。同时汇兑收益以及被列入高新技术企业（2016-2018 年按 15%优惠税率缴纳所得税）有望促业绩加速增长。

　　国投集团被列入投资平台试点，国改再添动力。国投集团对一带一路战略高度重视，并将国际化经营作为其转变发展方式的重要途径。公司作为国投集团国际业务的核心企业，将得到国投集团在投融资、基础产业板块运营管理经验等方面的大力支持。另外国投集团被列入国有资本投资平台试点，同时大股东中成集团承诺 2014 年 7 月 1 日至 2019 年 7 月 1 日提出股权激励预案。公司国改预期强烈，有望充分激发动力，在集团全力支持下开启新一轮高速增长。

　　投资建议：预计公司 2016-2018 年归母净利润分别为 1.5/2.1/2.8 亿元，EPS分别为 0.52/0.72/0.95 元，当前股价对应 PE 分别为 38/27/21 倍。考虑到公司未来的成长潜力，给予公司目标价 25.2 元（对应 2017 年 35 倍 PE），买入评级。

　　风险提示：项目进展不达预期风险，海外经营风险。


　　【美晨科技(300237)】
　　战略合作再拓新区，后续空间想象力十足
　　事件：近日，公司发布公告，子公司赛石园林与乌苏市人民政府就乌苏市城区、主干道生态景观提升以及乌苏佛山国家森林公园等重点旅游景区生态景观提升及特色小镇等内容展开合作，签订《战略合作框架协议书》，本次合作项目总投资估算约为 10 亿元。

　　战略合作再拓新区，框架协议规模庞大，后续空间想象力十足。此次与乌苏市人民政府签订协议，是公司首次与新疆地区地方政府签署战略合作协议框架，规模达 10 亿元。 根据公司此前所签署的框架协议和订单来看，后续公司或将继续开拓新疆地区业务，打开新疆地区市场空间。2015 年以来，公司与各地政府签订合作协议规模合计 超过 200 亿元， 目前各框架协议都在有序推进，框架协议后续有望相继落地，空间想象力十足。业绩显着增长，主要是因为市政园林绿化项目开拓和实施见效，汽车配件板块表现优异。根据业绩快报，公司 2016 年实现营收 29.98 亿元，同比增长 66.23%，归母净利润为 4.47 亿元，同比增长 113.87%。2016 年度公司业绩显着增长，一是因为园林绿化板块在保持原有业务优势的基础上，加大了大型市政园林绿化项目的开拓和实施力度，二是因为汽车配件板块通过客户结构优化、产品升级换代等措施，同时受汽车行业市场回暖的影响，使公司的营业收入大幅提升，从而带动公司利润有所增长。积极推进“互联网 + 汽车后市场”的布局，拓展汽车零部件业务。2016年 11 月，公司增资 1000 万持有云中歌 20%股权，以借助其经营团队和产品扩展互联网+汽车后市场； 12 月，公司拟投资 4 亿元，投入年产 8500万件/ 套高分子材料制品项目，进一步优化公司现有的汽车零部件产业结构；2017 年 2 月，子公司先进高分子拟以自有资金 1222.3 万元增资东风美晨，增资后持有 51%股权成为控股股东，有助于先进高分子汽车零部件业务的进一步拓展。

　　预计公司 2017、 2018 年 EPS 分别为 0.71 元、 0. 91 元。 当前股价对应 2017年的 PE 为 25 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：PPP 项目推进不及预期、汽车后市场业务推进不及预期等

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-29

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【早盘内参】

　【要闻点睛】
　　国务院：发布关于落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见。要求积极稳妥去杠杆。在控制总杠杆率的前提下，把降低企业杠杆率作为重中之重。
　　人民银行：3月28日召开2017年货币金银工作会议，党委委员、副行长范一飞出席会议并讲话。他指出，要全面深化货币金银领域供给侧结构性改革，大力推进货币金银工作转型，持续提高货币金银服务水平和服务质量，强化货币金银监督管理，持续推进反假货币重心前移。
　　财政部：公布了《政府和社会资本合作(PPP)咨询机构库管理暂行办法》，希望以建立PPP咨询机构库入手，来实现全国PPP咨询机构人员、业绩等信息的集中、公开和共享。这是首个针对PPP咨询服务行业的管理办法，通过入库管理约束系列条件，将推动PPP咨询行业规范有序发展。
　　银监会：中国境内银行业金融机构2月总资产同比增加14.6%，总负债14.7%。
　　华东某省外管局：全面检查某股份行分行及其所辖机构外汇业务，并向省内银行业金融机构通报了该行违规案例。通报内容为：该银行分行违规办理售汇业务近2亿美元，加之其他违规行为，涉及金额2亿多美元。对此，外管局开出近350万元罚单，停止该分行对公售汇业务1年。
　　央行：临近月末财政持续支出，对冲央行逆回购到期后银行体系流动性总量适中，3月28日不开展公开市场操作。当日有700亿元逆回购到期。央行连续三日暂停公开市场操作。
　　中国外汇交易中心：4月起新增摩根大通、法兴和东方汇理为人民币对外汇即期做市商。
　　中金公司：分析师表示，MPA考核压力等因素或继续推升银行资产出表意愿，二季度信贷ABS发行量料同比继续回升。企业ABS方面，租赁、非标转标、消费贷、房地产、PPP等将成为新发行的重点板块。
　　Shibor:市场资金面流动性进一步改善，Shibor多数下跌；隔夜Shibor跌3.4个基点，报2.4480%；7天期Shibor跌0.83个基点，报2.7910%；1个月期跌1.91个基点，报4.4105%；3个月期跌1.34个基点，报4.4230%。
　　辉山乳业：有辉山乳业债权人29日凌晨表示，3月27日上午11点在辉山乳业总部19层办公室，公司董事会主席杨凯约见了8家债权人，其中谈话要点包括：上市公司体系内和体系外所有债务辉山乳业都会承担，请各个债权人续期、展期。再卖一期产品，并给予辉山乳业足够的时间，以时间换空间，不抽贷不压贷不起诉，一起共渡难关，对辉山乳业的持续经营保持信心。随后3月28日下午2点，在沈阳市迎宾馆北苑一楼，辉山乳业债权人委员会组建暨第一次协调会议召开，辽宁省、沈阳市两级政府金融办领导均有到场，银行业协会主持会议，会议主要内容为：请各债权人统一认识，一致行动：不抽贷不压贷不起诉，为引进战略投资者提供方便条件，帮助辉山乳业渡过难关，维护企业生产稳定、社会稳定、金融稳定。
　　发改委：2017年第6次成品油调价窗口开启：汽油每吨均将下调230元，柴油每吨将下调220元，创下年内最大降幅。从全国平均来看：90号汽油每升下调0.17元，92号汽油每升下调0.18元，95号汽油每升下调0.19元，0号柴油每升下调0.19元。
　　证券时报：五部委发布金融支持制造强国建设意见。昨日，央行、工信部、银监会、证监会、保监会联合印发《关于金融支持制造强国建设的指导意见》，提出要进一步健全金融服务体系，创新金融产品和服务，改进对制造强国建设的金融支持和服务。要大力发展多层次资本市场，加强对制造强国建设的资金支持。
　　【股市速览】
　　证监会：江苏金陵体育器材股份、深圳市超频三科技股份、浙江正元智慧科技股份、万通智控科技股份、太龙(福建)商业照明股份、杭州园林设计院股份、深圳市建筑科学研究院股份、福建星云电子股份有限公司(首发)获通过。北京新水源景科技股份有限公司(首发)未通过。
　　中证登：数据显示，上周(3月20日-3月24日)，新增投资者数量51.99万，前值为55.82万。
　　投保基金：公布最新数据显示，上周(3月20日-3月24日)，证券交易结算资金银证转账转入额为5269亿元，转出额为5119亿元，证券保证金净流入150亿元。
　　美国做空机构浑水：创始人Carson Block称，香港交易所持续时间长、动辄数年之久的暂时停牌，让投资人手上持股动弹不得，对于花钱借股票的做空机构而言成本高昂。Block还称，浑水正致力于在两家香港上市的公司发布财报前曝光其可能的异常情况。
　　21世纪经济报道：有媒体报道，中国外管局已经要求参与香港IPO的境内基石投资者在出售H股后，必须将相关资金汇回境内。目前，外管局还设立了专项外汇额度，若境内企业以基石投资者身份参与港股IPO投资，可以此向外管局按实际投资金额申请换汇，不过企业必须承诺，相关港股股票套现后，及时将投资本金收益结汇回流境内。
　　经济参考报：相关部门正酝酿推出信托专业子公司相关管理办法。业内人士认为，新的管理规定会解决子公司适用监管定位问题，或者与信托公司统一并表监管，或者单独制定监管标准，前者可能性更大。
　　中国证券报：中国经济趋于稳定A股前景乐观。3月28日，邓普顿新兴市场团队及富兰克林本地资产管理董事总经理兼首席投资官史蒂芬·多佛在上海表示，基于对中国经济趋于稳定的判断，以及未来A股纳入MSCI指数所引发的被动资金配置预期，对A股表现保持长期乐观。
　　【新股申购】
　　利群股份等3只新股3月29日申购，利群股份申购代码：780366；星帅尔申购代码：002860；实丰文化申购代码：002862.
　　【行业聚焦】
　　健康中国：从医药、医疗器械，到医疗服务、生物技术，再到精准医疗、医疗机器人。“健康中国”战略摆开了一场十万亿级别的产业盛宴，各路资本垂涎欲滴。
　　建议关注：爱尔眼科、通策医疗、恒康医疗、康美药业、马应龙、复星医药、华润医疗、中信医疗、北大医疗。
　　黄金板块：随着美联储加息落地，黄金面临的最大风险已经平稳度过，消息面上也呈现出利好占据主导的情况，接下来三大因素将为黄金价格上涨提供一段时间持续上涨的动力。
　　受益股一览：赤峰黄金、中金黄金、湖南黄金、山东黄金、豫园商城。
　　软件板块：随着智能制造、工业4.0、工业互联网等新一轮工业革命兴起，软件行业迎来了新的发展机遇。业内人士表示，随着政策利好的不断兑现，软件板块后市或还有爆发机遇。
　　重点软件股：榕基软件、浪潮软件、东软集团、中国软件、二三四五。
　　360概念股：3月23日，三六零科技股份有限公司与华泰联合证券签署首次公开发行并上市辅导协议。信息显示，三六零科技控股股东为天津奇信志成科技有限公司。一旦360正式递交IPO申请书，也意味着A股将增加一个互联网巨鳄。
　　建议关注：中信国安、电广传媒、浙江永强、中南文化、爱尔眼科、三七互娱。
　　【隔夜外盘】
　　美股：截止收盘，道指涨150.52点，涨幅为0.73%，报20701.50点；纳指涨34.77点，涨幅为0.60%，报5875.14点；标普500指数涨16.98点，涨幅为0.73%，报2358.57点。
　　欧股：截止收盘，泛欧斯托克600指数涨0.6%，报377.30点；英国富时100指数涨0.68%，报7343.42点。德国DAX 30指数涨1.28%，报12149.42点；法国CAC 40指数涨0.57%，报5046.20点。
　　亚洲：日经225指数收盘上涨1.14%，报19202.87点；日本东证股价指数收盘上涨1.34%，报1544.83点。韩国首尔综指收盘上涨0.40%，报点2164.45。
　　【个股掘金：公告曝利好】
　　横河模具：去年净利增逾四成拟10转12派0.92
　　横河模具(300539)3月28日晚间披露年报，公司2016年实现营业收入3.99亿元，同比增长6.74%；净利润3753.69万元，同比增长41.37%。公司拟每10股转增12股并派现0.92元。
　　市北高新：去年净利增16%拟10转10派0.2
　　市北高新(600604)3月28日晚间披露年报，2016年实现营收11.8亿元，同比增长19%；净利1.53亿元，同比增长16%。公司拟10转10派0.2元。
　　鞍钢股份：2016年盈利逾16亿实现扭亏
　　鞍钢股份(000898)3月28日晚披露年报，2016年实现营收578.82亿元，同比增长9.71%；净利润16.16亿元，上年同期亏损45.93亿元；每股收益0.223元。公司拟每10股派息0.67元。年报显示，公司主业钢压延加工业毛利率达到13.31%，同比大幅增长7.07个百分点。
　　中国平安：核心人员持股计划增持1641万股
　　中国平安(601318)3月28日晚间公告，公司2017年核心人员持股计划于3月23日至27日通过二级市场完成购股，共购得公司A股股票1641万股，占总股本的0.09%，成交额合计6.03亿元，成交均价约36.74元/股。
　　比亚迪2016年净利润50.5亿元拟10派1.78元
　　比亚迪28日晚间披露2016年年报，公司2016年实现营业收入103,469,997,000.00元，同比增长29.32%；实现归属于上市公司股东的净利润5,052,154,000.00元，同比增长78.94%；基本每股收益1.88元/股。公司2016年度利润分配预案为：以2,728,142,855为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.78元(含税)。
　　上港集团2016年盈利69亿元拟10派1.56元
　　上港集团28日晚间披露2016年年报。公司2016年实现营业收入31,359,178,524.08元，同比增长6.26%；实现归属于上市公司股东的净利润6,939,077,201.08元，同比增长5.74%；基本每股收益0.2994元/股。公司2016年度拟每10股派发现金红利人民币1.56元(含税)，共计派发现金红利约人民币36.2亿元(含税)。
　　中金环境：实控人提议10转8派0.8
　　中金环境(300145)3月28日晚公告，公司实际控制人沈金浩提议，向全体股东每10股转增8股，派息0.8元(含税)。
　　润达医疗：2016年净利增26% 10转8派0.75
　　润达医疗(603108)3月28日晚间披露年报，2016年实现营收21.6亿元，同比增长32%；净利1.16亿元，同比增长26%。公司拟10转8派0.75元。



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【股海早參】

一、【绝参3月29日早间新闻精选】-绝参早报

宏观新闻：1)国务院发布关于落实《政府工作报告》绝参重点工作部门分工的意见，货币政策要保持稳健中性。加强房地产市场分类调控，房价上涨压力大的城市要合理增加住宅用地，遏制热点城市房价过快上涨。深化多层次资本市场改革，完善主板市场基础性制度，积极发展创业板、新三板，规范发展区域性股权市场。2)央行等五部门联合印发《关于金融支持制造强国建设的指导意见》绝参，要求加快推进高技术制造业企业、先进制造业企业上市或挂牌融资，设计开发符合先进制造业和战略性新兴产业特点的创新债券品种，支持制造业领域信贷资产证券化。3)为了促进居民消费扩大和升级，我国今年将围绕促进信息消费出台一系列措施。数字家庭、在线教育、虚拟现实等产业有望迎来政策红包，到2020年，信息消费总额将达到6万亿元，到2025年信息消费总额将达到12万亿元。

行业新闻：1)证监会通过8家创业板公司首发申请，1家未通过;2)京沪掀起“商改住”清查整治风暴，业内人士预计更多中心热点城市或跟进;3)厦门房产调控新措施：认房又认贷，非厦门户籍须提供4年内连续3年纳税;4)杭州进一步升级房地产市场调控措施，认房又认贷;5)福州加强房地产市场调控，二套房首付比例不低于50%;6)常州调整住房公积金个人住房贷款首付比例;7)深圳国资委召开会议，要求推进国企改革;8)河北深化国企改革，29家省国资委监管企业重组为24家;9)发改委称上半年彻底取缔“地条钢”等是必须完成的硬指标;10)成品油价格迎“二连跌”，并创下年内最大降幅;11)半导体厂商纷纷上调内存价格;12)氧化锆、百草枯28日价格大涨;13)4月21日起动车调价：上海至深圳二等座涨87元;14)近日多家钛白粉企业上调产品价格;15)油气体制改革方案可能在5月底发布；16)数字家庭在线教育虚拟现实等产业有望迎政策红包，信息消费将达6万亿元；17)BDI指数涨破前期高点1257点，带动海运板块领涨。

公司新闻：1)辉山乳业否认曾批准制作任何造假单据，杨凯否认挪用30亿投资沈阳房地产;2)奇虎360已进入上市辅导阶段，沪深交易所都在争取;3)石化油服：2016年巨亏161亿元;4)乐视网放弃对乐视致新的增资优先认购权，仁宝出资7亿元入股;5)恒大正在引进第二批战投，转让投票权是为了不影响万科发展;6)恒大地产第二轮引资预计5月完成，然后向证监会报批上市;信威集团收问询函，要求说明大股东再次质押股份原因;传蓝光发展与“中植系”合作，上交所发函询问;7)天海防务2016年净利润大增1.6倍，拟10转20;8)**ST昆机连收6跌停，大股东未筹划与公司有关的并购重组;9)比亚迪2016年净利润同比大增8成，一季度净利预减;10)次新股皮阿诺连收13个涨停板，29日起停牌自查;11)第一医药：控股股东将变更为百联集团;12)中信国安持有三六零科技股份有限公司股权比例为4.46%;13)交通银行：2016年净利润672.10亿元，同比增长1.03%;14)荷兰菲仕兰否认有意接盘辉山乳业;15)紫光集团与国开行、华芯投资达成1500亿融资意向。

新股申购：利群股份申购代码780366，发行价8.82元;实丰文化申购代码002862，发行价11.17元;星帅尔申购代码002860，发行价19.81元。

二、【五部委联合发文 加强对先进制造的金融支持】-绝参早报

央行等五部委联合印发了《关于金融支持制造强国建设的指导意见》绝参，加快推进高技术制造业企业、先进制造业企业上市或挂牌融资，设计开发符合先进制造业和战略性新兴产业特点的创新债券品种，支持制造业领域信贷资产证券化，支持金融机构加大制造业领域的信贷投入。

上海、广东、江苏、浙江等20多个省区市也已出台具体的地方“中国制造2025”实施政策。“中国制造2025”正全面转入实施阶段，相关领域龙头企业将迎来巨大发展机遇。

A股上市公司中，晶盛机电(300316)与海康威视(002415)签订战略合作协议，双方将在智能仓储及工业机器人、行业无人机、AOI检测设备及工业相机、智能物流及智能物联工厂等领域展开全面合作。金自天正(600560)主要从事工业自动化领域系列产品的研发、生产、销售和承接自动化工程及技术服务等。

三、【腾讯入股特斯拉 电动车领军者注入互联网基因】-绝参早报

特斯拉提交给美国证券交易委员会的文件显示，截至3月24日，腾讯已持有特斯拉816.75万股股票，占股5%，成为第五大股东。腾讯本次持股为非积极持股，这意味着腾讯目前尚不会主动介入特斯拉的运营。

目前BAT中，阿里已与上汽在互联网汽车领域达成合作，而百度也在积极布局无人驾驶。腾讯此番入股特斯拉，或为其注入互联网基因。双方后续能否有效嫁接资源，从而开拓特斯拉的国内市场，值得市场期待。

机构研报显示，安洁科技(002635)已经成功打进特斯拉供应体系;均胜电子(600699)已获得Model X安全带、Model 3方向盘及安全气囊项目订单。

四、【国产飞机进展不断 航空产业链有望受益】-绝参早报

我国第一款自主研制的大型民用直升机AC313日前圆满完成大雨试飞适航验证科目，这意味着AC313型直升机型号合格证(TC)机上试飞试验适航验证工作全部完成。

当前我国国产飞机进展不断：2月国产喷气式支线客机ARJ21完成优化试飞;国产大飞机C919将于今年首飞。

中直股份(600038)核心产品包括直11、AC313等型号直升机及零部件;中航飞机(000768)已取得C919项目6个工作包的供应商资格。

五、【钛白粉价格再次调涨 行业供求持续改善】-绝参早报

龙蟒佰利(002601)公告，自即日起将各型号钛白粉销售价格对国内客户上调每吨1000元，对国际各类客户上调每吨100美元。这是龙蟒佰利年内第四次公告上调钛白粉价格。去年年初以来，钛白粉市场价格呈现持续上涨，累计涨幅约80%　。

行业集中度不断加深，使龙头企业议价权显著提高。需求方面，钛白粉作为房地产后周期行业，也受益于去年房地产销售的火爆。

据华安证券测算，钛白粉吨价每上涨1000元，龙蟒佰利(002601)、中核钛白(002145)、金浦钛业(000545)、安纳达(002136)的EPS弹性分别为0.18元、0.10元、0.12元、0.30元。

六、【味精龙头股价连创新高 行业景气度持续向上】-绝参早报

周二，全球最大味精生产商阜丰集团股价收涨4.57%，再创2015年6月以来近21个月新高，年初至今涨幅达到62%，较去年低点涨幅超过200%。市场预期味精行业寡头协同效应增强，味精价格近两年将持续上涨。同时，公司赖氨酸等产品迎来量价齐升格局。国内赖氨酸价格2月下旬以来持续上调，涨幅接近10%。

A股中，梅花生物(600873)是全球最大氨基酸生产商之一，也是国内第二大味精生产商;中粮生化(000930)赖氨酸产能占全国的4.9%。

七、【1500亿元做芯片 紫光获“国家队”投融资支持】-绝参早报

国家开发银行、华芯投资管理有限责任公司分别与紫光集团签署了《“十三五”开发性金融合作协议》绝参和《战略合作协议》绝参，紫光集团共计获得1500亿元投融资金的支持，重点支持其发展集成电路相关业务板块。

目前多省市已设立致力于芯片国产化的产业扶持基金。另外，各相关部委、财政部门、地方政府都在陆续出台配套政策支持。

概念股可关注上海新阳(300236)、华天科技(002185)。

八、【BDI指数大涨创两年新高　航运板块景气度回升】-绝参早报

3月27日BDI指数达到1282点，创出2014年11月以来最高点，较年内最低点685点，已上涨87%。主要是因为中国大宗商品进口量价齐升，推动BDI季节性反弹，但是此次BDI反弹较市场预期较早，上涨幅度也超出市场预期。

BDI指数是航运业极具代表性的指数，一定程度反应了整个航运行业的趋势，中远海特(600428)、招商轮船(601872)等航运板块相关公司值得关注。

九、【半导体厂商纷纷上调内存价格　关注产业链公司】-绝参早报

知名半导体厂商赛普拉斯(Cypress)和美光近日纷纷发出内存涨价通知，甚至要求首季的报价作废，对第2季NOR芯片涨幅将在下月27日前重新议定。至于第2季NOR芯片价格，旺宏、华邦电将调涨逾20%。

业内预估，今年NOR芯片供给缺口在各大手机厂及车用电子等导入下，缺口将比预期还严重，将扩大至20%。

内存产业链相关公司有望受益，可关注太极实业(600667)、上海新阳(300236)等。

十、【欧美股市收涨 美油创一周新高】-绝参早报

特朗普放松煤炭行业监管，美股收高;受益于业绩强劲和并购前景看好，欧股反弹;美股与美元同步上扬，降低了市场对黄金的投资需求，金价微跌;利比亚原油生产受到干扰，推动美油收于近1周以来最高水平;美元反弹强劲，非美货币下跌。

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【个股淘金早参】

一、今日盘面分析及明日操作策略
今日大盘低开低走下跌0.43%，深市几大指数相对坚挺但也都小跌。板块以下跌居多，钢铁、酿酒和有色等勉强红盘，两桶油和券商领跌权重，保险和银行跌幅较小。热点题材方面，海外工程和新疆本地等一带一路概念、石墨烯、锂电和填权等局部活跃，次新、草甘膦、人工智能和核电等领跌。个股跌多涨少且分化严重，涨停板46个，其中自然涨停板仅14个。跌停板3个，大跌4%以上个股多达106个，跌幅榜以次新居多。
大盘呈现弱势震荡格局，沪指一直处于水下游态势，深市也回抽无力。权重萎靡不振但也没有出现大幅杀跌的状况，主要是热点题材太乱导致个股分化太严重。次新成为杀跌的主要元凶，次新大跌有吉比特这种高成长性股带头、万集科技这种高送预期落空至连续跌停、近两天的开板新股集体走弱及众多高位趋势股转势等多重因素影响，直接因素则是一带一路概念吸金导致热点切换。然而热点并未切换成功，一带一路中昨天领涨的港口和水泥多数走弱，最强的新疆本地股只能说是补涨的范畴，海外基建中也只有少部分个股表现，而当中的中字头则是依然趋弱。午后几个新疆基建人气股拉升但吸引的跟风股有限且大盘无动于衷，故而只能无功而返。两大题材打架后并未实现热点切换而是两败俱伤，夹缝中生存的人工智能和军工等更是一日游走势，如此下来盘面的赚钱效应可想而知。每次次新大跌的时候大盘就没有好过，每次一带一路大涨时整个盘面个股的氛围也没好过。
今天大盘走的比较弱但还算正常歇整，短期小跌小涨的震荡格局仍未打破，指数暂时大跌的可能性仍不大。只是大盘指数再坚挺又有何用，当前的行情不是指数的问题而是个股的问题，指数没跌多少但个股却跌的像以前大盘暴跌时一样，赚钱效应太差，故而不要太在意大盘走势，跟对题材选准个股更重要。短线需要控制仓位谨慎参与，耐心等待赚钱效应好转。

二、盘中主要题材热点
1、  新股：海量数据、寒锐钴业、麦格米特、至正股份、光库科技、皮阿诺、大千生态、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业、维业股份、绝味食品、亿联网络、三雄极光、新泉股份、美芝股份、华瑞股份、碳元科技、捷荣技术、华测导航、泰禾光电、久吾高科、三晖电气、常青股份、元成股份、新劲刚、力盛赛车、快意电梯、天域生态
2、  一带一路
海外工程：中成股份、中材国际
新疆本地：雪峰科技、新赛股份
西藏本地：西藏城投
3、  其他
重组：山东矿机、三丰智能、东旭光电
央企改革+庄股：天华院、林海股份
季报预增+次新：同兴达
油改+摘帽：中油资本
季报预增：华昌化工
填权：飞凯材料
庄股：东方中科
次新：新坐标

三、游资和机构龙虎榜
华正新材（603186）：三家机构席位买入2138万
汇纳科技（300609）：一家机构席位买入1010万
尚品宅配（300616）：两家机构席位买入2839万，一机构卖811万
飞凯材料（300398）：西南西宁五四大街及国君深圳金华街游资封板，一机构卖2107万
华昌化工（002274）：光大佛山季华六路及华泰荣超商务中心游资封板
中成股份（000151）：浙商绍兴解放北路及南京南京大钟亭游资封板
山东矿机（002526）：光大佛山季华六路及海通天津霞光道游资封板
雪峰科技（603227）：长江上海东明路及财通温岭东辉北路游资封板
新赛股份（600540）：国君上海天山路及海通广州珠江西路游资封板
东方中科（002819）：五矿深圳金田路及中信杭州市心南路游资封板
中油资本（000617）：国君上海天山路及方正杭州杭海路游资封板
同兴达（002845）：华泰上海澳门路及光大深圳金田路游资封板

四、晚间重要资讯
○  国务院：深化多层次资本市场改革，完善主板市场基础性制度
○  证监会通过8家创业板公司首发申请，1家未通过
○  保证金连续两周净流入，上周新增投资者数量51.99万
○  深国资委召开直管企业及下属上市公司主要负责人工作会议，推进国企改革
○  次新股皮阿诺连收13个涨停板，29日起停牌自查

○  半导体厂商纷纷上调内存价格，产业链公司受关注（作者：幽兰行天下）
    半导体概念股：上海新阳(300236) 、太极实业(600667)、华天科技（002185）、华灿光电（300323）
○  腾讯入股特斯拉，电动车领军者注入互联网基因
    特斯拉概念股：均胜电子(600699) 、安洁科技(002635)、广东鸿图（002101）、当升科技（300073）
○  BDI指数大涨创两年新高，航运板块景气度回升
    航运概念股：中远海特(600428)、招商轮船(601872)、中远海控（601919）、中远海发（601866）
○  国产飞机进展不断，航空产业链有望受益
    大飞机概念股：中航飞机(000768) 、中直股份(600038)、博云新材（002297）、中航动控（000738）
○  钛白粉价格再次调涨，行业供求持续改善
    钛白粉概念股：龙蟒佰利(002601)、中核钛白(002145)、金浦钛业(000545)、安纳达(002136)
○  味精龙头股价连创新高，行业景气度持续向上（作者：幽兰行天下）
    味精概念股：梅花生物(600873)、 中粮生化(000930)、莲花健康（600186）、海天味业（603288）


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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）



时报早知道20170329


　　【资讯导读】
　　味精龙头股价连创新高　行业景气度持续向上
　　BDI指数大涨创两年新高　航运板块景气度回升
　　半导体厂商纷纷上调内存价格　关注产业链公司
　　烽火通信(600498)首款AR机顶盒下月投产

　　【今日头条】
　　味精龙头股价连创新高　行业景气度持续向上
　　周二，全球最大味精生产商阜丰集团(0546.HK，港股通)股价收涨4.57%，再创2015年6月以来近21个月新高，年初至今涨幅达到62%，较去年低点涨幅超过200%。市场预期味精行业寡头协同效应增强，味精价格近两年将持续上涨。同时，公司赖氨酸等产品迎来量价齐升格局。据中国饲料行业信息网消息，周二大成、伊品等赖氨酸龙头企业集体上调出厂价，并实行限时限量接单。国内赖氨酸价格2月下旬以来持续上调，涨幅接近10%。
　　业内认为，味精及氨基酸等玉米发酵行业景气度持续向上，主要原因一是行业基本进入寡头垄断，味精三家寡头产量占全球90%以上，赖氨酸前五大企业产量占全球70-80%，寡头间协同性增强有利提价；二是下游调味品、饲料等行业需求稳定，近期酱油陆续提价有利接受味精价格上涨；三是人民币贬值、海外巨头产能关闭有利出口，去年我国赖氨酸和味精出口量同比增幅均接近30%。A股中，梅花生物(600873)是全球最大氨基酸生产商之一，也是国内第二大味精生产商；中粮生化(000930)赖氨酸产能占全国的4.9%。

　　【投资聚焦】
　　BDI指数大涨创两年新高　航运板块景气度回升
　　3月27日BDI指数达到1282点，创出2014年11月以来最高点，较年内最低点685点，已上涨87%。主要是因为中国大宗商品进口量价齐升，推动BDI季节性反弹，但是此次BDI反弹较市场预期较早，上涨幅度也超出市场预期。
　　业内人士表示，今年干散货市场供需边际改善具有确定性。根据clarkson数据，现散货船在手订单运力仅占全球运力的9.15%，达到2004年以来最低点，全年运力增速预计在1-2%之间。同时9月份开始实施压载水公约对于老旧船只拆解具有一定加速作用。BDI指数是航运业极具代表性的指数，一定程度反应了整个航运行业的趋势，中远海特(600428)、招商轮船(601872)等航运板块相关公司值得关注。
　　半导体厂商纷纷上调内存价格　关注产业链公司
　　知名半导体厂商赛普拉斯(Cypress)和美光近日纷纷发出内存涨价通知，甚至要求首季的报价作废，对第2季NOR芯片涨幅将在下月27日前重新议定。至于第2季NOR芯片价格，旺宏、华邦电将调涨逾20%。
　　今年在iPhone 8将跟进三星导入AMOLED面板，华为、OPPO及VIVO等内地品牌手机也将跟进，加上车用及物联网也都大举导入NOR芯片，让NOR缺货也浮出台面，且如滚雪球般扩大。第2季进入智能手机零组件备货旺季，加上PC市场存储器体搭载容量大举提高，业界对于内存第2季价格续涨已有共识。业内预估，今年NOR芯片供给缺口在各大手机厂及车用电子等导入下，缺口将比预期还严重，将扩大至20%。今年AMOLED面板在智能手机市场份额将接近三成，其中苹果iPhone系列手机就需要7500万片，随着苹果iPhone 8导入NOR Flash，已让NOR芯片缺货更为严重，加速NOR Flash产品价格上涨，涨幅可能扩大至逾60%。内存产业链相关公司有望受益，可关注太极实业(600667)、上海新阳(300236)等。

　　【独家参考】
　　中科三环(000970)：特斯拉订单开始供货
　　据悉，中科三环(000970)于2016年10月与特斯拉签订三年供货协议，正式成为特斯拉零部件供应商，目前已开始提供产品。公司是国内最大钕铁硼磁材生产商，截止至2016年底，钕铁硼成品实际产量预计在7000吨-8000吨，产量全球第一，产值第二。钕铁硼是永磁同步电机转子的关键材料，受益于新能源汽车产销量爆发，全球高性能钕铁硼需求增速将显著加快。随着特斯拉产量释放及永磁电机应用比例提高，公司该项业务有望迎来爆发式增长。
　　此外，公司与日立合作设立的合资公司已于2016年9月取得营业执照，根据发展计划，合资公司将于4月初正式运营。其设计产能2000吨/年的高性能钕铁硼将主要应用于新能源汽车，预计于今年下半年投产。
　　烽火通信(600498)首款AR机顶盒下月投产
　　据悉，烽火通信(600498)近日与武汉AR技术领军企业马里欧网络联手，推出市面上首款AR机顶盒，预计下月正式投产。数据显示，公司去年研发制造的机顶盒和光猫，出货量达2000万台，产值30多亿元。目前，产品已累计覆盖东南亚、南美、欧洲等地1亿个家庭。随着消费升级大潮的到来，公司将目光瞄准千万儿童市场。
　　马里欧网络是华中师范大学科技园孵化的一家AR高科技企业，专门开发儿童的AR教育产品。两家科技公司合作后，马里欧将为公司提供AR/VR操作系统和教育、游戏软件的研发设计；公司亦可为马里欧提供硬件技术、产业生态等方面的支持，使其能通过公司的巨大市场平台借船出海。

　　【财经要闻】
　　农业部：大力推进畜牧业供给侧结构性改革。
　　工信部将从四方面推进大数据创新发展。
　　深圳国资委召开工作会议，五举措推进国企改革。
　　山东黄 金集团探获世界级金矿床，潜在价值1500多亿。
　　上周(3月20日-3月24日)，新增投资者数量51.99万，前值为55.82万。

　　【公告淘金】
　　兴民智通(002355)拟与福田汽车(600166)在智能网联汽车及新能源汽车的信息化建设领域开展全方位、多维度的战略合作，福田汽车(600166)优先采购公司商用车车轮不低70%份额。
　　龙蟒佰利(002601)自即日起上调各型号钛白粉售价，国内上调1000元人民币/吨，国外上调100美元/吨。
　　宏润建设(002062)中标近10亿元博奥隧道工程，占公司2016年度营收的11.12%。
　　泰合健康(000790)获实控人之父增持235.23万股，占公司总股本的0.55%，公司实控人及其一致人持股比例达23.08%。
　　开元仪器(300338)一季报净利预增逾4倍。天际股份(002759)净利预增330%-380%。骅威文化(002502)、方大化工(000818)净利预增约2倍。
　　金雷风电(300443)2016年拟10转10派3.6元。利亚德(300296)拟10转10派1.3元。

　　【热点数据】
　　364家公司预告一季报业绩
　　数据统计显示，截至目前共有364家上市公司公布2017年一季度业绩预告，其中215家预增、42家预降、41家预盈、35家预亏。具体来看，一季报预增翻倍的公司有94家，其中业绩增长率最高的前10家公司有坚瑞沃能(300116)、卫星石化(002648)、乾照光电(300102)、南钢股份(600282)、美欣达(002034)、创业软件(300451)、沙钢股份(002075)、江山化工(002061)、朗玛信息(300288)、江南化工(002226)，净利润同比增幅分别为166077%、9809%、6900%、3942%、3537%、2996%、2329%、1700%、1490%、1315%。

　　【资金风向】
　　两市弱势震荡　资金青睐同兴达(002845)
　　周二，两市震荡收跌，沪指表现较弱，全天于绿盘下运行。两市共计成交4659亿元，较上个交易日减少714亿元；两市共计净流出306亿元，呈现行业全线净流出。截止收盘，沪指跌0.43%报3252点，创业板指跌0.16%报1944点。盘面上，西藏、航运、新疆、油改等板块涨幅居前，钛白粉、次新股、草甘膦、计算机设备等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是新日恒力(600165)、中成股份(000151)、同兴达(002845)，金额分别达5.22亿、1.39亿、1.09亿元。同兴达(002845)主营中小尺寸液晶显示模组，公司2017年一季度预盈4450-4700万元，同比增长214%-231%。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-30

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】


早盘内参：住建部重拳整治房企和中介 齐星集团被曝欠债百亿　　宏观经济

　　财政部：印发《国有资本经营预算支出管理暂行办法》。其中明确，国有企业资本金注入采取向投资运营公司注资、向产业投资基金注资以及向中央企业注资三种方式。

　　中国社会科学院：财经战略研究院29日发布的最新研究结果预测，2017年1季度GDP增长6.8%，消费物价指数上涨1.4%。2017年上半年GDP增长6.7%左右，完成全年增长6.5%的目标不成问题。
　　齐星集团：齐星集团有限公司约有40亿的银行债和60亿的场外债，近期因资金链断裂，大量银行贷款到期无法偿还，当地正组织金融机构成立债权人委员会来统一处理债权事宜。据悉，日前邹平县等有关部门组织召开了齐星集团债权人会议，集中商讨齐星集团金融机构贷款逾期问题，并商讨成立齐星集团银行业债委会；此外，还制定了《齐星集团有限公司银行业债委会合作公约》，公约明确要求在齐星集团重组方案作出前，各成员银行不得擅自退出、减少本行的授信份额。

　　住建部：29日，住建部举行整顿规范房地产开发销售中介行为电视电话会议，要求各地持续整顿房地产市场秩序，重点整治房地产开发企业和中介机构垄断房源，操纵市场价格等三类违法违规行为。

　　证券日报：辽宁、浙江、河南、湖北、四川、陕西等第三批自贸区有望在近期统一挂牌。挂牌之后，我国将形成11个自贸试验区梯度发展的新格局。

　　人民日报海外版：自贸区承载着中国进一步以开放促改革的使命，站在改革开放的最前沿，中国已经形成了一个由南至北、由东至西的“1+3+7”自贸区试点新格局。未来，中国11个自贸试验区将形成各具特色、协同并进的发展格局。

　　证券时报：周三下午，从浙江省金融工作电视电话会议获悉，浙江省副省长朱从玖在关于“进一步明确2017年金融工作任务和重点”时表示，浙江将开展温州金改五周年评估，争取启动新一轮改革。

　　央行：临近月末财政持续支出，对冲央行逆回购到期后银行体系流动性总量适中，不开展公开市场操作。中国央行连续第四天暂停公开市场逆回购操作，当日有700亿元逆回购到期。

　　Shibor:多数上涨。隔夜Shibor涨7.3基点，报2.5210%；7天期Shibor涨1.9基点，报2.81%；1个月期跌1.5基点，报4.3955%；3个月期跌0.95基点，报4.4135%。

　　行业动态

　　中石化：南川区境内页岩气中石化195平台在进行钻探作业。计划在南川境内设置平台20个，总投资60亿元，建成后年产16亿立方页岩气。目前，输气管道已开始施工，预计5月试产气。

　　银联：对区块链的探索，已准备在一些不同的场景内展开试点，包括可信凭证、数字积分、跨境支付、供应链金融等。预计今年上半年可信凭证、数字积分将开展试点。跨境支付预计今年年内推出试点，后者用于银联卡在海外退税的场景。

　　新疆自治区经信委：“十三五”期间，自治区将把装备制造业打造成为战略性新兴产业重要组成部分，努力建设成为丝绸之路经济带核心区具有一定影响力的装备制造业和向西出口产业基地。

　　新疆昌吉回族自治州：举行2017年重点项目开工誓师大会，首批集中开工700个项目，计划总投资1870亿元，计划当年完成740亿元。由此，昌吉州吹响了聚力攻坚年度2352亿元固定资产投资任务的冲锋号。

　　中国航天科工集团三院：由“国产新贵”武装起来的数字化柔性生产线和智能制造车间，将成为未来数字化生产的中坚力量。它们的应用推广，将加速我国装备制造业的升级换代，有力支撑“中国制造2025”战略举措落地。

　　中金：当前茅台的供给只能满足市场需求的50%，管制零售价格不是长久之计，提价势在必行。预计贵州茅台将在2018年初把出厂价格上调22%至1000元人民币。

　　上证报：今年NOR Flash产能缺口约20%，涨价将至少延续至二季度，涨幅可能达到60%，尤其是小容量产品的涨价幅度将更高。中国台湾的旺宏已在一季度上调NOR Flash报价10%。赛普拉斯(Cypress)、美光(Micron)也已对客户发出涨价通知，预计二季度涨幅达20%。

　　证券日报：化肥行业上市公司发布的2016年财务数据中，有13家公司可以查询“归属于母公司股东净利润同比增幅”这一财务指标，其中有9家公司去年净利同比出现不同程度的下滑，占比接近70%。企业不约而同地提及了“产能过剩”这一关键词。

　　会议预告：2017(第十六届)中国互联网大会将于7月11日至13日在北京国家会议中心举行，本届大会的主题为“广连接、新活力、融实业”。

　　股市聚焦

　　深交所：2016年1月至4月，联创电子公司控股股东之一鑫盛投资两次非经营性占用公司资金，公司未对上述事项及时履行相应的审议程序和临时报告披露义务，根据本所《股票上市规则(2014年修订)》，对联创电子科技及相关当事人给予公开谴责处分。

　　浙江证监局：今年，浙江将推动高质量上市公司并购重组，同时，加大对“忽悠式”重组、类借壳重组上市、盲目跨界等并购重组行为的监管，严厉打击利用重组进行虚假信息披露、内幕交易和市场操纵等行为。

　　上海证监局：发布对海通证券资管公司分管投资的副总张士军、投资主办人周小刚、张峰、杨贵宾，以及光大证券资管公司的总经理汪沛、合规总监兼首席风险官郑孝平、投资主办人沈吟、王杭等人采取监管谈话措施的决定。经查，海通资管和光大资管旗下多只集合资产管理计划在申购新股过程中，申报金额超过了集合计划的现金总额，违反了相关规定。

　　证券日报：随着昨日9家企业的首发申请审核结果的出炉，今年一季度的发审会收官。今年前三个月，总共有117家企业上会。今年以来，首发申请获得通过的企业已经过百家，达到了103家。通过与去年同期相比，不管是上会企业还是被否企业，数量均大幅增加。

　　证券时报：今年一季度港股走势亮眼，南下资金汹涌，私募基金是一支生力军。在中国基金业协会备案的证券类私募产品中，约四成可以投资港股，数量超过1万只。一些私募已经做起了A+H股的投资思路，两地选股票。有私募表示，今年港股仓位虽没A股高，但贡献了近一半收益。

　　每经：有媒体消息称，国资委要求中国神华与大唐发电讨论合并可能性。中国神华母公司神华集团对此回应称，目前没有接到消息，如果有会对外发出公告。

　　人民日报海外版：随着近年来中国监管制度的不断完善，证券市场中信息披露不实、内幕交易、财务造假等消极现象正加速得到遏制。对于未来证券市场金融风险的防控，业内人士普遍认为，应进一步将市场中违法违规行为的责任追究机制落实到人，从而营造价值投资、理性投资的氛围。

　　第一财经：西王集团与中国信达资产管理股份有限公司达成意向，4月10日之前中国信达为西王集团批复10亿元流资、50亿元基金用于应对齐星事件。

　　新股申购：联泰环保等3只新股3月30日申购，联泰环保申购代码732797；扬帆新材申购代码300637；凯普生物申购代码300639。

　　交易提示：4月4日(下周二)为清明节，A股于4月3日(周一)和4月4日(周二)休市，香港股市4月4日(周二)休市一天。沪股通、深股通、港股通(沪、深)从3月30日(周四)至4月4日(周二)暂停交易。4月5日(周三)，香港股市、内地股市、港股通(沪、深)、深股通、沪股通均恢复交易。

　　数据一览

　　沪深股市：沪指周三延续震荡态势，全天基本都围绕昨收盘点位窄幅整理，最终收跌0.36%结束一天交易，收报3241.31点，两个多月来首度在收盘时失守30日均线，日K线也是遭遇三连阴。两市合计成交5399亿元，行业板块涨跌互现。

　　港股：截至收盘，恒生指数报24392.05点，涨0.19%；国企指数报10437.51点，涨0.11%；红筹指数报3952.13点，跌0.39%。大市成交额772.5亿。

　　沪深港通：沪股通净流入2.23亿元，当日余额127.77亿元；深股通净流入1.08亿元，当日余额128.92亿元；北向资金当日净流入3.31亿元。港股通(沪)净流入11.45亿元，当日余额93.55亿元；港股通(深)净流入6.93亿元，当日余额98.07亿元；南向资金当日净流入18.38亿元。

　　融资融券：截至3月28日，上交所融资余额报5408.13亿元，较前一交易日增加7.89亿元；深交所融资余额报3861.84亿元，增加2.83亿元；两市合计9269.97亿元，增加10.72亿元。

　　板块掘金

　　人工智能：2017年人工智能计算机视觉产业创新大会在京召开，工信部信软司副司长朱皖在会议上表示，全球范围内围绕争夺人工智能技术产业制高点的竞争已经展开。

　　重点推荐：科大智能、赛为智能、科大讯飞、海康威视、四维图新、思创医惠、佳都科技、远方光电、东方网力。

　　农垦改革：10个尚未出台农垦改革发展实施意见的省份必须在6月底前出台，《中央直属垦区管理办法》等一系列支持农垦改革的配套政策措施正加快出台，农垦系统上市公司将多重收益。

　　推荐标的：海南橡胶、罗牛山、罗顿发展。

　　锂电池行业：目前，以动力电池为主导的锂电池行业，其基本面直接取决于新能源汽车产业的发展态度。在骗补风波的负面影响逐渐消化，2月份我国新能源汽车产销量重回快车道。

　　推荐关注：东方精工、天赐材料、先导智能、科恒股份、亿纬锂能、国轩高科。

　　电动汽车：腾讯入股特斯拉有望进一步刺激国内科技巨头投资互联网汽车步伐，相关产业链如互联网汽车、新能源汽车、自动驾驶等上市公司均有望获益。

　　相关概念股一览：四维图新、荣之联、泰豪科技、德联集团、隆基机械、金固股份、亚太科技。

　　公司简讯

　　思创医惠：2016年度净利1.87亿元，拟10转8派2.5元。

　　长青集团：2016年拟10转10。

　　凯莱英：拟每10股转10派5元。

　　凯中精密：2016年业绩同比增四成，拟10转10派2.7。

　　全筑股份：去年净利增两成，拟10转20派0.6。

　　元力股份：拟10送转20派2。

　　云海金属：2016年业绩同比增4.6倍，拟10转10派1。

　　大连电瓷：拟每10股派1.00元(含税)，转增10股。

　　潍柴动力：2016年业绩同比增逾七成，拟10送10派2.5。

　　东江环保：2016年度净利5.33亿元，拟10转8派1.21元。

　　楼市观察

　　北京房地产中介协会：希望全市的房地产经纪机构及从业人员都能遵守承诺，做到规范承接中介业务、规范发布房源信息、严格执行明码标价等八项内容。

　　长春市住房公积金管理中心：职工结清首次住房公积金个人住房贷款满2年后可申请第二次贷款；结清第二次住房公积金个人住房贷款满5年后可申请第三次贷款。申请使用住房公积金个人住房贷款购买自住住房不超过90平方米(含)，最低首付款比例为20%；超过90平方米不超过144平方米(含)，最低首付款比例为30%；超过144平方米，最低首付款比例为40%。

　　贵州省贵阳市政府官网：将原来的“以住房公积金贷款记录为准”，调整为“以住房贷款记录(含商业性住房贷款)为准”；调整第二套住房公积金贷款首付比例，将原来的“最低首付比例20%”调整为“最低首付比例30%”。

　　天水市人民政府网站：公积金联保贷款额度为公积金联保人公积金余额的两倍，且不超过20万元，贷款期限不超过20年。公积金贷款申请人夫妻双方都缴存公积金的，两区公积金贷款最高额度60万元，五县公积金贷款最高额度50万元；单方缴存公积金的，两区公积金贷款最高额度45万元，五县公积金贷款最高额度35万元。

　　住房城乡建设部：通报近期各地查处的30家违法违规房地产中介机构和开发企业。这是继去年住房城乡建设部连续三次通报96家违规房企之后，再次集中公开曝光违规房企名单。住房城乡建设部要求各地持续整顿房地产市场秩序。

　　北京日报：本市相关负责人表示，在产权住宅领域，北京正在加大力度供应中低价房源。正抓紧修订《北京市房屋租赁管理若干规定》，同时也在推动《北京市住房租赁管理条例》立法，并力争明年出台。将在中央有关部门的指导支持下，积极探索利用农村集体建设用地扩大公租房供给。

　　北京晚报：北京市发改委要求，开发商和中介不得炒作学区房、高价房，严禁房地产经纪从业人员一年内买入卖出同一套房屋。

　　21世纪经济报道：3月29日，广州共推出九宗地块进行出让，这是广州3.17楼市新政后迎来的首场土拍。海珠区广纸轻工地块由时代地产以55437元/平方米楼面价竞得，溢价率219%，并竞配建44100平方米。地块总价约20.4亿元。这一楼面价刷新了当前广州市内的楼面价格新高。

　　新华社：住建部周三举行整顿规范房地产开发销售中介行为电视电话会议，要求各地持续整顿房地产市场秩序，重点整治房地产开发企业和中介机构的三类违法违规行为，一是垄断房源，操纵市场价格；二是造谣生事，误导市场预期；三是提供虚假证明，扰乱市场秩序。

　　新京报：“房天下”旗下公司因虚假宣传 “商改住”被注销备案，目前房天下网站已下架全部涉嫌“商改住”项目的信息。

　　国际瞭望

　　美国总统特朗普：签署行政令，将重新评估清洁电力计划，取消禁止租赁联邦土地用于煤炭项目，并赋予各州更多权力来决定能源项目。特朗普称将结束对煤炭的战争，让矿工重返工作岗位，并承诺在基建、制造业和运输业创造更多就业。

　　美联储副主席费希尔：正在密切关注财政政策的进展，对财政政策持观望态度是合适的；FOMC在预期中包括了小规模的财政扩张；今年再加息两次似乎是合适的；正在考虑留任问题。

　　美国：3月24日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比-0.8%，前值-2.7%。

　　英国：首相特雷莎·梅29日致函欧盟，正式开启英国“脱欧”程序。英国驻欧盟大使已将“脱欧”函递交欧洲理事会主席图斯克。

　　英国：首相特雷莎·梅重申，现在不是进行新一轮苏格兰公投的时候。

　　欧盟：阻止德意志交易所以140亿美元收购伦敦证券交易所的交易。

　　欧洲理事会：主席图斯克收到关于英国脱欧的信件，启动为期两年的英国脱欧程序。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元3月29日16:30收盘报6.8897，较上一交易日下跌39点。人民币兑美元中间价报6.8915，下调133点，调降幅度创逾两周最大。

　　美元：美元指数涨0.27%，报99.9452；欧元兑美元跌0.44%，报1.0765；英镑兑美元跌0.16%，报1.2436；美元兑日元跌0.03%，报111.0080；美元兑加元跌0.35%，报1.3332；美元兑人民币涨0.15%，报6.8878。

　　期货行情

　　国内：截止3月29日下午收盘，期市收盘大面积飘红，黑色系集体走高，铁矿石、螺纹钢、热卷涨超3%，焦煤、焦炭、动力煤涨超2%；有色金属、化工品普遍飘红，聚丙烯、沪锌涨超3%，玻璃、沥青、沪铜、沪镍涨超2%；贵金属微跌；农产品涨跌不一，玉米、淀粉跌超2%。

　　黄金：COMEX 4月黄金期货跌1.90美元，跌幅0.2%，报1253.70美元/盎司。

　　原油：美国WTI原油5月期货涨1.14美元，或2.36%，报49.51美元/桶。布伦特原油5月期货涨1.09美元，或2.12%，报52.42美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指跌42.18点，跌幅为0.20%，报20659.32点；纳指涨22.41点，涨幅为0.38%，报5897.55点；标普500指数涨2.56点，涨幅为0.11%，报2361.13点。

　　欧股：泛欧STOXX 600指数涨0.4%，报378.5点；德国股市DAX指数涨0.4%，报12203点；英股富时100指数涨0.41%，报7373.72点；法国股市CAC 40指数涨0.45%，报5069.04点。

　　亚洲：日本股市日经225指数周三收盘上涨0.08%，报19217.48点；日本东证股价指数收盘下跌0.18%，报1542.07点。韩国首尔综指收盘上涨0.16%，报2167.00点。


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【股海早參】
一.财经要闻：

1.工信部：鼓励成立人工智能行业组织 将编制白皮书




继北上广深四个一线城市“认房又认贷”后，部分二线城市也开始加入这一行列。3月28日，杭州和厦门连夜发布新政，成为首批“认房又认贷”的二线城市。同日，福州、贵阳、常州也出台调控新政，再加上昨日的长春、天水、湛江，至此，3月份全国已有超过30个城市发布了楼市调控新政。其中，北京、厦门、杭州等城市发布了多次升级版调控政策，北京更是“十天九政”，史无前例。
    另据报道：《严厉调控下广州再度拍出高价地》
    最近半年多时间广州楼市“补涨”的消息不断传来，即使在严厉的调控政策下土地市场依旧疯狂。
4.央行公开市场操作连续四日暂停，单日净回笼700亿，四日累计净回笼2500亿。Shibor多数上涨。国债逆回购利率收盘多数收高，短期品种大涨。


5.上海证监局：海通资管和光大资管旗下多只集合资产管理计划在申购新股过程中违规，申报金额超过了集合计划的现金总额，对多名管理人员采取监管谈话措施。

6.新浪援引媒体称，传国资委要求中国神华与大唐发电讨论合并可能性。对此，中国神华母公司神华集团回应称，目前没有接到消息，如果有会对外发出公告。

7.复星国际董事长郭广昌：梁信军为复星25年发展作出了巨大贡献，我个人对他很苛刻，要求很严，其离职短期对复星是有影响的；复星的股价被低估。

8.农业银行行长赵欢：目前农行已签约了约700亿元债转股项目，仍有20多个债转股项目在洽谈中。

9.深交所与中国银行开展战略合作，推动“一带一路”跨境金融服务。

10.券商中国：在一年多的清理整顿后，私募行业有望重新迎来新鲜血液。近期，包括广州市、湖南省、郑州市相继重启私募基金公司注册。

11.北京市发改委：开发商和中介不得炒作学区房、高价房，严禁房地产经纪从业人员一年内买入卖出同一套房屋。北京市住建委近日连续加码针对学区房的价格管控力度，明确通知中介机构对于单价超过15万的房产不得挂网。另外，为遏制学区房炒作现象，北京市教委正研究论证扩大“多校划片”政策，并通过随机摇号的方式确定具体的学校学位，这就意味着通过学区房入学将大幅增加不确定性。

12.证券日报：福建省电力体制改革综合试点方案于近期获批。这意味着新一轮电改将提速。

13.京津冀大气污染传输通道确定“2+26”城市。环保部制定了《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》，制定了产业结构调整取得实质性进展、全面推进冬季清洁取暖、加强工业大气污染综合治理、实施工业企业采暖季错峰生产、严格控制机动车排放等七项主要任务。

14.美联储威廉姆斯（2017年票委）：今年很可能加息3-4次；市场可能出现剧烈修正；

15.美联储威廉姆斯（2017年票委）：今年很可能加息3-4次；市场可能出现剧烈修正；

二.下一个热点板块将花落谁家？


一带一路
    据《证券时报》今日报道:
    最近，无论是作为国家战略还是作为在资本市场上的概念，“一带一路”风光无限。
    国家层面上的“一带一路”战略持续取得重大突破：中国和新西兰两国政府承诺，就中国提出的旨在扩大贸易及商务的“一带一路”倡议开展合作，这也是“一带一路”首迎西方国家。资本市场上“一带一路 ”指数今年以来的涨幅已达15.58%。
    分析人士指出，“一带一路”作为国家战略，正逐渐从政策推动向重点领域合作项目落地中。“一带一路”战略地位有望在中央层面攀升，政策组合拳大概率在各部委获得优先级。制度条件优化、项目加速落地，“一带一路”建设将加速推进。


三.今日操作注意事项：
1.今天会是黑色星期四吗？昨天本栏收评指出：创业板三连阴已经破位，黑周四有八成概率；主板技术形态未遭破坏，周四不会太黑。
2.“一带一路”两路大军分走陆和水路正大举向西推进，是短线最强势的板块，赚钱效应明显。
3.次新股两连跌，是否调整到位要看龙头吉比特的表现。从日线图看，吉比特上尚无止跌迹象。
4.稳健的投资者还是应该重点关注绩优高派现蓝筹股，如格力电器、美的集团、贵州茅台、云南白药等，它们又一波升势即将展开。

    3月28日，2017年人工智能计算机视觉产业创新大会在京召开，工信部信软司副司长朱皖在会议上表示，全球范围内围绕争夺人工智能技术产业制高点的竞争已经展开，中国在数据保有量、应用场景、计算资源和软件开发等方面具有很强的比较优势；她表示，下一步工信部将会同相关部门共同策划部署人工智能重大国家战略，加强标准化工作，组织编制人工智能发展的白皮书和产业生态地图，引导社会围绕重点领域加大投入。
2.社科院预测：1季度GDP增长6.8% 上半年6.7%左右

    中国社会科学院财经战略研究院29日发布的最新研究结果预测，2017年1季度GDP增长6.8%，消费物价指数上涨1.4%。2017年上半年GDP增长6.7%左右，完成全年增长6.5%的目标不成问题。
3.楼市调控升级 3月逾30城接力加码.




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【个股淘金早参】
一、周三盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘震荡下跌0.36%，深市几大指数也全线下跌，其中创业板指下跌0.78%。煤炭 、酿酒 和钢铁 等蓝筹板块逆市上涨，两桶油和四大行也小涨，券商则大跌。热点题材方面，港口、海运 、工程机械 和海外工程 等一带一路 概念领涨，次新板块则暴跌，4G 、体育和基因等也跌幅居前。个股以下跌居多，涨停板52个，其中自然涨停板19个。跌停板13个，近300只个股大跌4%以上，跌幅榜以次新居多。

         大盘出现久违的三连阴走势，收盘失守20日线和30日线，两市量能较昨天放大不少。昨天指数还算坚挺，因为有四大行和两桶油相撑，尾盘指数急跳主要是券商顷刻间杀跌太狠所致。次新依然是个股杀跌的主要元凶，板块成为重灾区，次新大跌并带动相关的老股大跌从而重挫市场人气。次新主要是情绪性杀跌，因为盘子小且筹码分散的缘故跌起来就有惯性，而一带一路大涨更是加剧了资金的出逃。这个板块因为跌速过快，风险也就难以一下子释放完毕，当前是急跌而后会有一个缓跌到止跌的过程，恢复元气需要时间，什么时候这个板块止跌了整个盘面个股的氛围也就好转了。热点题材还有活跃，只是一带一路概念一枝独秀，领涨的对象变成了港口股且出现批量涨停的高潮走势，近一两个月以来高潮过后就大分化的套路估计仍然不会改变，港口股今天估计就是板块分化、个别股强势的节奏。昨天领涨的新疆本地股和海外工程概念股还有部分个股强势，但在整个一带一路板块中的地位下降且板块力度有限，这也就说明一带一路概念中的板块会轮流切换，就整个带路板块而言昨天全线大涨后今天也会是分化行情，分化行情就是龙头和挖掘出来的补涨 股表现，不强不弱的跟风股很容易调整。

          大盘连续调整三天，力度其实并不大，相对于每天的跌幅榜而言甚至可以说是强势。震荡的格局暂时还未打破，但明天必须得涨才能打破回调的格局，若还继续下探的话调整周期就会拉长。近几天市场的风险主要是个股而非指数，连续几天跌幅榜都好像以前大盘暴跌时一样，可谓亏钱很容易的行情，没抓对热点哪怕是没抓对热点中的个股及没把握好节奏就难赚钱。短线而言有热点活跃就还存在局部赚钱效应，但也只能控制仓位下谨慎参与，涨的太高的股错过了就不妨继续错过，没有特别好的股也宁愿耐心等待，追涨和杀跌都不可取。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：海量数据、寒锐钴业、麦格米特、至正股份、光库科技、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业、维业股份、绝味食品、亿联网络、三雄极光、新泉股份、美芝股份、华瑞股份、碳元科技、捷荣技术、华测导航、泰禾光电、久吾高科、三晖电气、常青股份、元成股份、新劲刚、力盛赛车、快意电梯 、天域生态 、普利制药、欧派家居
       2、  一带一路
       港口：南京港、连云港、锦州港、珠海港、大连港、营口港、日照港、盐田港
       高速公路 ：五洲交通、福建高速、龙江交通
       新疆：西部建设、雪峰科技
       陕西：西安饮食、建设机械
       海运：宁波海运
       建筑：龙建股份
       建材：建研集团
       3、  其他
       高送转 +次新：横河模具
       庄股+次新：红墙股份
       军工 +重组 ：北化股份

       三、游资和机构龙虎榜
       西安饮食（000721）：光大佛山季华六路及中信淄博分公司游资封板，一机构卖228万
       福建高速（600033）：光大佛山季华六路及万联广州东风中路游资封板，两机构卖4854万
       雪峰科技（603227）：天风杭州教工路及西藏东财上方东方路游资主封板
       西部建设（002302）：国元上海虹桥路及haute南京中山北路游资封板
       建研集团（002398）：中建投成都马家花园及财通温岭中华路游资封板
       南京港（002040）：华泰成都南一环路及万联广州东风中路游资封板
       盐田港（000088）：中建投武汉中北路及方正成都高升桥路游资封板
       营口港（600317）：中投宁波江东北路及中信杭州四季路游资封板
       北化股份（002246）：银河宁波柳汀街及方正上海保定路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  港交所回应停牌期间“神”加仓现象：港股通 实行T+2交收制度
       ○  住建部要求各地整治房企和中介操纵市场价格等违规行为
       ○  中国首个商品期权上市倒计时：豆粕 期权3月31日大商所挂牌
       ○  外媒:国资委 要求神华与大唐发电讨论合并可能性。神华集团称未接到通知
       ○  英国正式开启“脱欧”程序

       ○  阿里云发布ET大脑，人工智能 医疗或率先突破（作者：幽兰行天下）
           人工智能+医疗概念股：思创医惠（300078）、万东医疗（600055）、卫宁健康（300253）、万达信息（300168）
       ○  血检技术获多项突破，传统诊断方式迎变革
           血检概念股：科华生物（002022）、达安基因（002030）、利德曼（300289）、三鑫医疗（300453）
       ○  锂电铜箔 企业基本满产，景气度有望延续
           铜箔概念股：诺德股份（600110）、金安国纪（002636）、生益科技(600183)、铜陵有色（000630）
       ○  国产大飞机 首飞倒计时，航空产业链受关注
           航空概念股：中航 飞机（000768）、宝钛股份（600456）、中航动控（000738）、洪都航空（600316）
       ○  美计划放开石油开采 ，油服产业受益资本开支增加
           油服概念股：惠博普（002554）、杰瑞股份（002353）、中海油服（601808）、石化 油服（600871）
       ○  多省电改 试点获批，电改进入政策落地期（作者：幽兰行天下）
           电改概念股：恒华科技(300365)、北京科锐(002350) 、福能股份(600483)、积成电子（002339）





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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周四早间市场信息
　　昨夜美股震荡，道指下跌0.2%，纳指上涨0.38%，标普上涨0.11%，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货上涨1.14美元，涨幅为2.4%，收于每桶49.51美元；纽约黄金期货下跌1.9美元，跌幅为0.2%，收于每盎司1256.8美元。美国计划放松石油开采；血检技术获多项突破；马斯克新公司研发人脑和机器交互。
      市场信息：联泰环保732797、扬帆新材300637、凯普生物300639新股发行申购日；浙江证监局强调加大对忽悠式重组、盲目跨界等行为的监管；私募注册闸门重启，多地陆续放开私募基金登记注册；首季经济数据即将公布，机构预测GDP增速6.8%；财政部明确国有企业资本金注入采取三种方式；地方国资监管将设负面清单，出台办法严防国资流失；第三批自贸区有望近期挂牌；住建部要求各地整治房企和中介操纵市场价格等违规行为；国务院发布第九批国家级风景名胜区名单；多部委联合召开今年钢铁去产能工作会；工信部鼓励成立人工智能行业组织，将编制白皮书；水环境治理PPP项目将加快落地；汽车销售管理办法四月初出台；京津冀大气污染传输通道确定'2+26'城市；安徽推进国企混改，继续减压煤钢产能；消息称国资委要求中国神华与大唐发电讨论合并可能性；中国信达批复50亿元基金应对西王齐星担保；阿里云ET进军医疗AI领域；草甘膦龙头再度上调报价；神华调高煤价，大秦铁路上调运价，多地煤价集体上扬；房天下被注销房产经纪备案。
      个股信息，利好：元力股份年报拟10送2转18派2（元力股份控股股东4小时内态度大逆转，从准备清仓减持突变成半年不减持）；全筑股份年报拟10转20派0.6；凯莱英年报拟10转10派5；凯中精密年报拟10转10派2.78；潍柴动力年报拟10送10派2.5；云海金属、大连电瓷年报拟10转10派1；长青集团年报拟10转10，实控人及董事或减持；思创医惠年报拟10转8派2.5；东江环保年报拟10转8派1.21；仙琚制药年报拟10转5派1；东方网络、三钢闽光、江粉磁材、金安国纪、好想你、经纬电材、楚江新材、南京港、鸿达兴业、云海金属、露天煤业、永安药业、唐人神、同德化工、木林森、兔宝宝、新北洋一季报预增；棕榈股份联合体中标45.9亿元特色小镇项目；智云股份签1.61亿元设备销售合同；传化智联获“无车承运”物流牌照；金浦钛业钛白粉销售价格上调；华茂股份收到国泰君安分红3716万；交大昂立减持国泰君安获利2316万；*ST南化申请摘帽；中信银行股东增持。
      利空：鸿特精密年报拟10派2；景嘉微年报不分配；聚隆科技年报拟10派0.97；永安药业年报拟10派1；富森美年报拟10派5；易明医药年报拟10派0.6；桃李面包年报拟10派3；好莱客年报拟10派2.54；利民股份年报拟10派3.5；康达新材年报拟10派0.72；海普瑞、万马股份、远大智能、键桥通讯、暴风集团、景嘉微、升达林业、青龙管业、拓尔思、中科云网、东方新星、天生生物、特尔佳、*ST中特一季报预亏；金风科技、信隆健康、登海种业、聚隆科技、罗普斯金、国民技术、荣科科技、阳普医疗一季报预降；珠海中富6.29亿元债券本息违约。
      其它：得润电子并购重组获批；西王食品公告称不存在对西王集团和齐星集团的借款或担保；齐星铁塔称与齐星集团不存在任何形式互相担保，公司实控人是龙跃实业；城投控股吸并阳晨B股及分立上市实施完毕；兖州煤业600亿元债务融资工具获批准；奋达科技拟28.95亿收购苹果供货商富诚达；鲁信创投拟20亿开展新三板做市业务；葛洲坝拟2亿美元收购巴西供水公司；爱迪尔拟10.2亿元收购珠宝首饰零售企业世纪缘；友利控股拟9亿元收购天津福臻；永安药业拟3.3亿扩建牛磺酸项目；亚夏汽车与滴滴出行合作；皮阿诺与河南恒大设合资公司，向恒大优先销售产品；中国联通成立首家产业互联网子公司；御银股份已研发出人脸识别、指纹识别等生物识别技术；沧州明珠湿法锂离子电池隔膜生产线投产；长盈精密称vivo和OPPO均进入公司2015年、2016年前5大客户范围；城投控股、西王食品、友利控股、得润电子复牌。
      限售股解禁：春秋航空、拓邦股份、奥飞娱乐、世纪鼎利、长青集团、舒泰神。
      虽然盘面有港口水运、高速公路、自贸等热点所在，但多数品种走低，之前被炒的风生水起的次新股本周更是杀跌居前，大盘K线形态也呈现三只乌鸦态势，与其说是结构性牛市，不如说是结构性熊市，当前投资者还是宜保守对待，耐心等待入场时机，不急于出手，“结构性行情”里本来就该持币休息时间远多于操作时间，至多是实在手痒就小仓打酱油，注意特别回避年报预期落空股和业绩地雷股。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


【上证内参】时报早知道（03. 30)　　【资讯导读】
　　国产“大飞机”首飞倒计时　航空产业链受关注
　　美国计划放松石油开采　油服产业受益资本开支增加
　　血检技术获多项突破　传统诊断方式迎变革
　　英威腾(002334) ：新能源汽车电控业务将继续高增长
　　【今日头条】
　　国产“大飞机”首飞倒计时　航空产业链受关注
　　据媒体报道，中航工业周三宣布，我国自主研制的，世界在研最大水陆两栖飞机AG600正紧张进行首飞前的最后准备，计划在今年上半年实现首飞。与此同时，国产大型客机C919的首飞前准备工作也正在进行中，近日中国商飞在上海组织召开了C919首飞技术评审会，评审委员会一致同意通过C919首飞技术评审，最快预计在4月首飞。
　　业内认为，国产“大飞机”三剑客（运20、AG600和C919）陆续首飞，将推动国内航空产业链快速发展。目前，AG600已经取得17架意向订单，C919订单数截至去年底更是达到570架，机构预计C919市场空间超过1000亿美元，并将带动金属材料、冶金加工、数控机床、动力控制等航空产业链上下游环节，促进我国万亿规模的航空产业加速成长。A股中，中航飞机(000768) 是运20等军用大飞机的唯一生产商，C919、AG600等民用大飞机的主要零部件供应商；宝钛股份(600456) 是国内主要军用航空钛材供应商。
　　【投资聚焦】
　　美国计划放松石油开采　油服产业受益资本开支增加
　　据外媒报道，美国总统特朗普签署行政令，将重新评估清洁电力计划，取消禁止租赁联邦土地用于煤炭项目，并承诺通过削减扼杀就业的监管来帮助美国石油和煤炭生产商。特朗普上台后，石油开采明显增加，上周美国石油活跃钻井数增加至652座，较去年低点实现翻番。
　　数据显示，石油公司普遍调升资本支出计划，埃克森美孚计划今年增加14%的资本支出，达到了220亿美元。国内方面，中国石化(600028) 计划今年钻井工作量可能增加35%；中海油宣布今年的资本支出计划为600-700亿，相比2016年完成额提高19%-39%。业内认为，油企纷纷提高资本支出计划，油服公司业绩好转有望快于预期。杰瑞股份(002353) 产业链覆盖完整，布局北美油气。惠博普(002554) 是一体化油服企业，海外EPC订单增长快速。
　　血检技术获多项突破　传统诊断方式迎变革
　　美国《国家科学院学报》近日报道，科学家研制出一种新型血液检测方法，仅需两个半小时就能诊断结核病，并快速判断病人的治疗情况。日前加州大学研究人员开发出的新型血液检查方法通过在癌症患者的血液循环中寻找肿瘤的DNA，确定其在身体中位置。多项血检技术的突破可能颠覆传统的重大疾病诊断方法。
　　据世卫组织统计，全球每年有880万人死于癌症，每年有约1000万人患结核病，约200万人因结核病死亡，其中许多人死亡的原因是未得到诊断或确诊太晚以致无法治愈。据研究人员介绍，现有的癌症和结核病诊断方法不但缺乏准确性，存在误报或漏报可能，且耗时较长，不利于疾病的早发现、早治疗。血液检测新方法的特点就是准确度高，不仅可以早期诊断癌症，检测肺结核，也可以对传统方法诊断困难的肺外结核、菌阴结核病、艾滋病伴发肺结核和儿童结核病等做出诊断。国内涉及血检相关公司中，科华生物(002022) 是国内血液检测龙头企业，受益血筛检测的推广。达安基因(002030) 开发出血液筛查荧光NAT系统，在国内首先开发荧光基因探针PCR技术和试剂，产品质量达到国际水平。
　　【独家参考】
　　英威腾(002334) ：新能源汽车电控业务将继续高增长
　　英威腾(002334) 新能源汽车电机控制器业务开展两年来，一直保持着翻番以上的增速，2016年实现收入1.19亿元，同比增长97%。公司汽车电控业务初期以辅助电机控制器为主，并正逐步切入价值量更大的主驱动电机控制器市场，目前已被电车人联合会列为电动车零部件100强。同时，公司于2016年年中加入了沃特玛创新联盟，联盟在电动物流车租赁运营领域的一系列布局将有助于公司获取物流车电控订单。公司预计，电控业务今年将继续保持高速增长。
　　此外，公司轨道交通进展顺利，自2015年12月获得市场投标资质，公司积极参与投标，并在2016年中标候选人两次。公司有望凭借100%自主化率和广深地区的区位优势，迎来轨交产品订单从0到1的突破。
　　新研股份(300159) ：商业航天卫星业务稳步推进
　　新研股份(300159) 商业航天卫星业务正在稳步推进中。目前国家正在大力推动商业航天产业发展，据业内人士预测，全球的商业航天市场规模将超1.7万亿元，2020年中国商业航天市场将达到8000亿元，商业航天产业有望迎来重大发展机遇。
　　公司目前已在商业卫星领域完成一系列布局：2016年，公司投资设立西藏明日宇航卫星科技有限责任公司，布局高通量宽带通信商业卫星业务。2017年3月，西藏明宇与航天五院签署《重大经营合同》，拟以不超过10亿元向航天五院订购一颗Ka频段高通量通信卫星。公司通过多重布局已在商业卫星领域形成先发优势，随着我国商业航天产业的迅速发展，卫星业务有望成为公司未来业绩的亮点。
　　【每周港股通】
　　中软国际业绩增长超预期
　　中国软件(600536) 国际（0354.HK）2016年营收67.8亿元人民币（下同），同比增长32.3%，归母净利润4.4亿元，同比增长57.9%。去年业绩高增长超出市场预期，主要原因是公司利用华为客户渠道稳步推进云、大数据业务。2016年公司来自华为的营收占比由2015年的38.1%提升至53.6%。依托华为强大的国内外销售渠道，公司在10多个城市与华为公有云及大数据平台结合，开发区域市场，并加大海外业务开发力度。在华为继续保持稳定增长情况下，公司外包业务仍有较大扩展空间，将向100亿营收目标迈进。除内生性增长，面对5G、云计算等新兴技术带来的发展契机，公司有意进行海外收购兼并，寻求新的技术及规模突破。机构预计，公司2017-2019年净利润复合增速有望达到30%。
　　【财经要闻】
　　住建部：重点整治房企和中介操纵市场价格等违规行为。
　　多省电改试点获批，电改进入政策落地期。
　　中国首个商品期权上市倒计时：豆粕期权3月31日大商所挂牌。
　　外媒:国资委要求神华与大唐发 电讨论合并可能性。神华集团称未接到通知。
　　【公告淘金】
　　永安药业(002365) 拟投资3.3亿元扩建年产3万吨牛磺酸食品添加剂项目，以满足市场进一步增长的需求。预计达产后可实现年利润2.07亿元。
　　亚夏汽车(002607) 子公司与滴滴出行签署合作协议，将促进公司网约车融资租赁业务的快速发展，并带动公司燃油车及新能源汽车销售、售后、保险业务的增长。
　　智云股份(300097) 子公司签1.61亿元设备销售合同，占公司2015年营收的38.35%。
　　交大昂立(600530) 减持560万股国泰君安(601211)，获利2316.71万元。公司2016年一季度净利为3082万元。
　　三钢闽光(002110) 一季报净利同比预增逾8倍。南京港 、金安国纪(002636) 净利同比预增250%-300%。
　　全筑股份(603030)(603030)拟10转20派0.6元。
　　【热点数据】
　　险资上年末重仓177只个股
　　随着上市公司2016年年报的逐渐披露，险资去年四季度的投资线路变得更加清晰。数据统计发现，截至目前，险资去年四季度现身于177家上市公司的前十大流通股股东名单中，持股总数达350.77亿股，市值达到6861.88亿元。其中，新进42只个股，增持44只个股，减持61只个股，持平30只个股。在险资去年四季度增持和新进的个股中，从行业来看，险资偏好化工和电子两大行业，另外，房地产、非银金融和医药生物也受到险资的特别喜爱。
　　【资金风向】
　　两市继续走弱　资金青睐营口港(600317)
　　周三，两市开盘后快速走低，随后在一带一路等板块的带动下反弹翻红，午后大盘转弱，尾盘杀跌。两市共计成交5401亿元，较上个交易日增加742亿元；两市共计净流出261亿元，交通运输、采掘、钢铁、休闲服务呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.36%报3241点，创业板指跌0.78%报1929点。盘面上，港口航运、自贸区、公路铁路、钢铁等板块涨幅居前，次新股、通信设备、仪表仪器、计算机等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是西部建设(002302) 、营口港(600317) 、红墙股份(002809)，金额分别达1.97亿、1.23亿、1.04亿元。江苏省港口整合路径浮出水面，港口集团整合拉开序幕，营口港(600317) 或受益于辽宁省港口合并预期增强。




【上证内参】中证早知道（03.30)  
　　【今日导读】
　　草铵膦龙头再度上调报价　近半年涨幅逾五成
　　阿里云发布多款人工智能程序　进入应用元年
　　葛洲坝(600068) 投资巴西水务公司　拓展工程承包市场
　　腾讯领投互联网医疗　行业将迎来大发展契机
　　【中证头条】
　　草铵膦龙头再度上调报价　近半年涨幅逾50%
　　据悉，29日草铵膦龙头再度上调报价，95%草铵膦原粉上海港提货价每吨上调0.5万元至17万元，幅度近3%。自去年三季度低点以来，累计涨幅逾50%。
　　 点评：在环保核查和下游需求提升的推动下，草铵膦市场持续供应紧张。中央环保督察组自4月份起，将对四川等草铵膦大省进行环保督查。机构预计，随着草铵膦替代百草枯市场份额的进程加快，未来3年内中国草铵膦需求有望增长1万吨至2万吨，涨价进程不断持续，龙头企业受益产品价格上涨的业绩弹性大。上市公司中，利尔化学(002258) 现有草铵膦产能5000吨，国内第一，全球第二，今年还将实施1万吨草铵膦项目。辉丰股份(002496) 去年发行8.4亿可转债投向草铵膦等项目，预计今年年中前建成投产。
　　【中证聚焦】
　　阿里云发布多款人工智能程序　进入应用元年
　　今日，阿里云在云栖大会-深圳峰会上发布ET医疗大脑和ET工业大脑，同期发布的还有用可视化的拖拽方式让开发者使用人工智能技术的机器学习平台PAI2.0。阿里云总裁胡晓明表示，不论是ET进入医疗和制造领域，还是机器学习平台PAI2.0的推出，都是为了让人工智能这门复杂而前沿的科学变得更加通用，为“万物智能”提供基础设施和智能引擎。
　　 点评：随着首次被写入政府工作报告，人工智能已经成为近日来提及频率最高的“热词”。业界普遍认为，2017年将迎来“人工智能应用元年”。艾瑞咨询数据显示，2015年我国人工智能市场规模约12亿元人民币，未来5年的增长率将达到50%。人工智能技术将首先从专业性较强的细分领域开始应用，随着数据库的积累和算法进步渐渐拓展到生活中的各个领域，从而汇聚成为通用智能。在这一过程中能够带动多个产业的发展，逐步打开万亿级别的市场。相关概念股可关注科大智能(300222) 、江南化工(002226) .
　　工信部信软司副司长朱皖28日表示，全球范围内围绕争夺人工智能技术产业制高点的竞争已经展开，中国在数据保有量、应用场景、计算资源和软件开发等方面具有很强的比较优势。下一步工信部将会同相关部门共同策划部署人工智能重大国家战略，加强标准化工作，组织编制人工智能发展的白皮书和产业生态地图，引导社会围绕重点领域加大投入。
　　【要闻速递】
　　消息称第二批自贸试验区试点任务实施率超过90%，辽宁、浙江、河南、湖北、四川、陕西等第三批自贸区有望在近期统一挂牌。
　　消息称国资委要求中国神华(601088) 与大唐发电(601991) 讨论合并可能性。
　　山东 黄金集团在山东省发现一个世界级的巨型单体金矿床，潜在经济价值可达1500多亿元，将成为国内有记载以来最大的单体金矿床。
　　据《新疆日报》消息，3月28日，新疆昌吉回族自治州举行2017年重点项目开工誓师大会，首批集中开工700个项目，计划总投资1870亿元。
　　工信部信软司处长孙文龙表示，“十三五”期间，工信部将推动若干个大数据综合试验区，创建一批大数据产业集聚区。
　　【公司动向】
　　葛洲坝(600068) 全资子公司葛洲 坝集团海外投资公司拟以约2亿美元收购巴西圣保罗圣诺伦索供水系统公司100%股权，以获取与巴西圣保罗圣诺伦索供水项目相关的特许经营权。此次收购有助于公司拓展巴西PPP项目投资和工程承包市场。
　　永安药业(002365) 拟3.3亿元扩建牛磺酸项目
　　亚夏汽车(002607) 携手滴滴出行开拓网约出租车业务
　　元力股份(300174) 拟10送转20派2，实控人拟清仓式减持。全筑股份(603030)(603030)拟10转20派0.6元。凯中精密(002823)拟10转10派2.778。长青集团(002616) 2016年度分配拟10转10。凯莱英(002821)拟10转10派5。
　　三钢闽光(002110) 一季度预增超8倍。楚江新材 一季报预增220%-270%。好想你(002582) 一季报预增208%-258%。鸿达兴业(002002) 一季报预增177%-223%。同德化工(002360) 一季报预增110%-160%。经纬电材(300120) 一季报预增550%-580%。
　　【产经观察】
　　腾讯领投互联网医疗　行业迎大发展契机
　　有消息称，医疗网站好大夫在线正在进行新一轮2亿美元融资，目前领投者腾讯的投资已到账。这是好大夫在线创立11年来，首次官方确认融资消息。
　　 点评：互联网医疗不仅是传统医疗的重要补充和有效辅助手段，而且具有跨越时空、优化医疗资源配置的特点，弥补了传统医疗服务体系的明显缺陷，在政策扶持和云计算、大数据、物联网和移动通信技术的快速发展背景下，已迎来大发展的契机。相关概念股可关注思创医惠 、宜通世纪(300310) 。
　　【资金动向】
　　今日主力资金抢筹3股　净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有3只，分别是西部建设(002302) 、红墙股份(002809)和西安饮食(000721) ，净买入金额1.99亿元、1.05亿元和1.03亿元。
　　 点评：消息称第三批自贸区有望在近期统一挂牌，陕西位列其中。西安饮食(000721) 即为典型的西安自贸区概念股。该股前五买入席位多为一线游资，如光大证券(601788) 佛山季华六路（买一，净买入6148.32万元）、中信证券(600030) （山东）淄博分公司（买2，净买入4328.58万元）。
　　【新股申购】
　　扬帆新材：申购代码300637，申购上限1.20万股，申购价格10.02元，公司主营引发剂、巯基化合物及衍生物等精细化工新材料。
　　凯普生物：申购代码300639，申购上限0.75万股，申购价格18.39元，公司主营核酸分子诊断产品。
　　联泰环保：申购代码732797，申购上限2.10万股，申购价格5.96元，公司主营污水处理。






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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【宏观经济】自贸区：辽宁、浙江、湖北等第三批自贸区有望在近期统一挂牌
　　【股市要闻】西王集团与中国信达资产管理股份有限公司达成意向
　　【国际市场】欧美股市继续反弹
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：私募、险资
　　2、【市场机会前瞻】：国产大飞机、血检技术、草铵膦等
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：北化股份（002246）：银河宁波柳汀街及方正上海保定路游资封板
　　2、【机构评级变动】：南京港（002040）、济川药业(600566)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【宏观经济】 　　
　　财政部：印发《国有资本经营预算支出管理暂行办法》。其中明确，国有企业资本金注入采取向投资运营公司注资、向产业投资基金注资以及向中央企业注资三种方式。

　　社科院：财经战略研究院29日发布的最新研究结果预测，2017年1季度GDP增长6.8%，消费物价指数上涨1.4%。2017年上半年GDP增长6.7%左右，完成全年增长6.5%的目标不成问题。

　　自贸区：辽宁、浙江、河南、湖北、四川、陕西等第三批自贸区有望在近期统一挂牌。挂牌之后，我国将形成11个自贸试验区梯度发展的新格局。

　　人民日报海外版：自贸区承载着中国进一步以开放促改革的使命，站在改革开放的最前沿，中国已经形成了一个由南至北、由东至西的“1+3+7”自贸区试点新格局。未来，中国11个自贸试验区将形成各具特色、协同并进的发展格局。

　　证券时报：周三下午，从浙江省金融工作电视电话会议获悉，浙江省副省长朱从玖在关于“进一步明确2017年金融工作任务和重点”时表示，浙江将开展温州金改五周年评估，争取启动新一轮改革。

　　央行：临近月末财政持续支出，对冲央行逆回购到期后银行体系流动性总量适中，不开展公开市场操作。中国央行连续第四天暂停公开市场逆回购操作，当日有700亿元逆回购到期。

　　中金：当前茅台的供给只能满足市场需求的50%，管制零售价格不是长久之计，提价势在必行。预计贵州茅台（600519）将在2018年初把出厂价格上调22%至1000元人民币。

　　住房城乡建设部：通报近期各地查处的30家违法违规房地产中介机构和开发企业。这是继去年住房城乡建设部连续三次通报96家违规房企之后，再次集中公开曝光违规房企名单。住房城乡建设部要求各地持续整顿房地产市场秩序。

　　北京：北京市住建委官网发布一则整顿“商改住”公告，称北京市住建委执法部门当日在检查中发现，林肯公园、万科天地、恒大未来城、泰和中央广场、龙湖西宸广场和尚峰一号等6个涉嫌将规划批准的商业办公用途改变为居住用途，并对外进行宣传的开发项目，被停止网签。

　　【股市要闻】
　　深交所：2016年1月至4月，联创电子（002036）公司控股股东之一鑫盛投资两次非经营性占用公司资金，公司未对上述事项及时履行相应的审议程序和临时报告披露义务，根据本所《股票上市规则(2014年修订)》，对联创电子科技及相关当事人给予公开谴责处分。

　　浙江证监局：今年，浙江将推动高质量上市公司并购重组，同时，加大对“忽悠式”重组、类借壳重组上市、盲目跨界等并购重组行为的监管，严厉打击利用重组进行虚假信息披露、内幕交易和市场操纵等行为。

　　上海证监局：发布对海通证券（600837）资管公司分管投资的副总张士军、投资主办人周小刚、张峰、杨贵宾，以及光大证券（601788）资管公司的总经理汪沛、合规总监兼首席风险官郑孝平、投资主办人沈吟、王杭等人采取监管谈话措施的决定。经查，海通资管和光大资管旗下多只集合资产管理计划在申购新股过程中，申报金额超过了集合计划的现金总额，违反了相关规定。

　　IPO：随着昨日9家企业的首发申请审核结果的出炉，今年一季度的发审会收官。今年前三个月，总共有117家企业上会。今年以来，首发申请获得通过的企业已经过百家，达到了103家。通过与去年同期相比，不管是上会企业还是被否企业，数量均大幅增加。(媒体)
　　港股：今年一季度港股走势亮眼，南下资金汹涌，私募基金是一支生力军。在中国基金业协会备案的证券类私募产品中，约四成可以投资港股，数量超过1万只。一些私募已经做起了A+H股的投资思路，两地选股票。有私募表示，今年港股仓位虽没A股高，但贡献了近一半收益。（证券时报）
　　中国神华：有媒体消息称，国资委要求中国神华（601088）与大唐发电（601991）讨论合并可能性。中国神华母公司神华集团对此回应称，目前没有接到消息，如果有会对外发出公告。（每经）
　　人民日报海外版：随着近年来中国监管制度的不断完善，证券市场中信息披露不实、内幕交易、财务造假等消极现象正加速得到遏制。对于未来证券市场金融风险的防控，业内人士普遍认为，应进一步将市场中违法违规行为的责任追究机制落实到人，从而营造价值投资、理性投资的氛围。

　　齐星事件：西王集团与中国信达资产管理股份有限公司达成意向，4月10日之前中国信达为西王集团批复10亿元流资、50亿元基金用于应对齐星事件。（一财）

【国际市场】
　　1、美国三大股指多数上涨。能源板块普遍上扬。道指收跌0.2%，报20659.32点；纳指涨0.38%，报5897.55点；标普涨0.11%，报2361.13点。英国启动退欧首日，投资者同时消化美联储官员的鹰派言论。

　　2、欧洲股市收盘上涨，连续第二个交易日走高。英国富时100指数收涨0.41%，报7373.72点。法国CAC40指数收涨0.45%，报5069.04点；德国DAX30指数收涨0.44%，报12203.00点。投资者基本上无视英国正式启动脱欧程序的消息。


　　商品
　　1、原油期货创三周新高。WTI 5月原油期货收涨1.14美元，涨幅2.36%，报49.51美元/桶；布伦特6月原油期货收涨1.09美元，涨幅2.12%，报52.42美元/桶。

　　2、COMEX 4月黄金期货收跌1.90美元，跌幅0.2%，报1253.70美元/盎司。COMEX 6月黄金期货收跌2.00美元，跌幅0.2%，报1256.80美元/盎司。英国正式启动脱欧程序导致欧元疲软、美元走强、金价承压。


　　【全球要闻】 　　 　
　　特朗普：签署行政令，将重新评估清洁电力计划，取消禁止租赁联邦土地用于煤炭项目，并赋予各州更多权力来决定能源项目。特朗普称将结束对煤炭的战争，让矿工重返工作岗位，并承诺在基建、制造业和运输业创造更多就业。

　　美联储：正在密切关注财政政策的进展，对财政政策持观望态度是合适的；FOMC在预期中包括了小规模的财政扩张；今年再加息两次似乎是合适的；正在考虑留任问题。

　　美国：3月24日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比-0.8%，前值-2.7%。

　　英国：首相特雷莎·梅29日致函欧盟，正式开启英国“脱欧”程序。英国驻欧盟大使已将“脱欧”函递交欧洲理事会主席图斯克。

　　英国：首相特雷莎·梅重申，现在不是进行新一轮苏格兰公投的时候。

　　欧盟：阻止德意志交易所以140亿美元收购伦敦证券交易所的交易。

　　欧洲理事会：主席图斯克收到关于英国脱欧的信件，启动为期两年的英国脱欧程序。

　　【新股申购提醒】
　　『联泰环保』：将于3月30日在上交所进行申购，股票代码603797，申购代码732797，网上发行2133.6万股，发行价格5.96，发行市盈率：22.98。

　　『凯普生物』：将于3月30日于深交所创业板进行申购，股票代码300639，申购代码300639，网上发行750万股，发行价格18.39元，发行市盈率：22.99。

　　『扬帆新材』：将于3月30日在深交所创业板进行申购，股票代码300637，申购代码300637，网上发行1200万股，发行价格10.02，发行市盈率：19.95。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1704成交15005手，持仓35399手，日增仓339手；IH1704成交5697手，持仓21857手，日增仓-41手；IC1704成交11307手，持仓23230手，日增仓371手。

　　期指升贴水方面，IF1704贴水8.59点，IH1704升水3.71点，IC1704贴水36.94点。

　　外盘方面，截止收稿，A50E03报10410点，涨幅为0.24%；成交38.2096万手，持仓28.9005万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日股市气象预期为阴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】截至2017年3月27日，已有765家上市公司发布了2016年年报。数据显示，目前有258家上市公司的前十大流通股东中出现私募身影，其中不乏王亚伟、赵军等私募大佬。从行业上看，私募基金持股规模最大的行业是房地产。据统计，已披露年报的上市公司中，私募机构合计持有62.93亿股，合计持股市值1028.49亿元。从已披露的信息来看，私募机构所持个股较为分散，但持股行业较为集中。截至目前，私募机构持股市值前五的行业分别为房地产、医药生物、化工、电子和机械设备行业，占私募持股总市值的58.83%。从私募持股总市值来看，房地产行业的持股总市值达295.46亿元，占私募持股总市值的28.73%，为目前私募持股集中度第一的行业。而私募重仓的第二大行业医药生物，持股总市值为92.40亿元，仅是配置房地产行业市值的31.27%。有着如此大的悬殊，可以判断出私募基金对房地产业极为看重。

　　【险资】在监管趋严的背景下，险资在资本市场的投向更加受到关注。随着上市公司2016年年报的逐渐披露，险资去年四季度的投资线路变得更加清晰。统计发现，截至3月28日，险资去年四季度现身于177家上市公司的前十大流通股股东名单中，持股总数达350.77亿股，市值达到6861.88亿元。其中，新进42只个股，增持44只个股，减持61只个股，持平30只个股。在险资去年四季度新进的个股中，中信银行成为新进个股数量最多的公司，规模达1.38亿股，市值达8.82亿元。另外，险资新进个股超过3000万股的分别有西山煤电、世茂股份、节能风电、上海石化、齐翔腾达和江苏银行等6只个股；新进个股数量超过1000万股的还有鲁商置业、鲁银投资和上海家化等5只个股。

　　【市场机会前瞻】
　　【机会情报】
　　国产大飞机：据媒体报道，中航工业周三宣布，我国自主研制的，世界在研最大水陆两栖飞机AG600正紧张进行首飞前的最后准备，计划在今年上半年实现首飞。与此同时，国产大型客机C919的首飞前准备工作也正在进行中，近日中国商飞在上海组织召开了C919首飞技术评审会，评审委员会一致同意通过C919首飞技术评审，最快预计在4月首飞。

　　建议关注：中航飞机（000768）、宝钛股份（600456）。(来源：时报财富)

　　血检技术：美国《国家科学院学报》近日报道，科学家研制出一种新型血液检测方法，仅需两个半小时就能诊断结核病，并快速判断病人的治疗情况。日前加州大学研究人员开发出的新型血液检查方法通过在癌症患者的血液循环中寻找肿瘤的DNA，确定其在身体中位置。多项血检技术的突破可能颠覆传统的重大疾病诊断方法。

　　建议关注：科华生物（002022）、达安基因（002030）。(来源：时报财富)

　　油服产业：据外媒报道，美国总统特朗普签署行政令，将重新评估清洁电力计划，取消禁止租赁联邦土地用于煤炭项目，并承诺通过削减扼杀就业的监管来帮助美国石油和煤炭生产商。特朗普上台后，石油开采明显增加，上周美国石油活跃钻井数增加至652座，较去年低点实现翻番。业内认为，油企纷纷提高资本支出计划，油服公司业绩好转有望快于预期。

　　建议关注：杰瑞股份（002353）、惠博普（002554）。(来源：时报财富)

　　锂电铜箔：据资讯了解，目前锂电铜箔企业基本满产，且每吨加工费已从去年6月的3.6万元涨到4.3万。由于动力电池需求增加，锂电池铜箔自2015年以来进入景气周期，呈现供不应求。产能扩张方面，预计今年国内锂电铜箔新增年产能10.97万吨，其中60%到年底才能释放。

　　建议关注：诺德股份（600110）、金安国纪（002636）。(来源：上证早知道)

　　智能医疗：阿里云29日在云栖大会深圳峰会上发布ET医疗大脑和ET工业大脑。阿里云总裁胡晓明现场介绍了ET医疗大脑如何辅助医生判断甲状腺结节点。数据显示，人类医生的平均准确率为60%至70%，而当下算法的准确率已经达到85%。未来，ET有望在患者虚拟助理、医学影像、药效挖掘、新药研发、健康管理等领域承担医生助手的角色。

　　建议关注：万东医疗（600055）、思创医惠（300078）。(来源：上证早知道)

　　草铵膦：据悉，29日草铵膦龙头再度上调报价，95%草铵膦原粉上海港提货价每吨上调0.5万元至17万元，幅度近3%。自去年三季度低点以来，累计涨幅逾50%。

　　建议关注：利尔化学（002258）、辉丰股份（002496）。(来源：中证快报)

　　互联网医疗：有消息称，医疗网站好大夫在线正在进行新一轮2亿美元融资，目前领投者腾讯的投资已到账。这是好大夫在线创立11年来，首次官方确认融资消息。

　　建议关注：思创医惠、宜通世纪（300310）。(来源：中证快报)



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　西安饮食（000721）：光大佛山季华六路及中信淄博分公司游资封板，一机构卖228万
　　福建高速（600033）：光大佛山季华六路及万联广州东风中路游资封板，两机构卖4854万
　　雪峰科技（603227）：天风杭州教工路及西藏东财上方东方路游资主封板
　　西部建设（002302）：国元上海虹桥路及haute南京中山北路游资封板
　　建研集团（002398）：中建投成都马家花园及财通温岭中华路游资封板
　　南京港（002040）：华泰成都南一环路及万联广州东风中路游资封板
　　盐田港（000088）：中建投武汉中北路及方正成都高升桥路游资封板
　　营口港（600317）：中投宁波江东北路及中信杭州四季路游资封板
　　北化股份（002246）：银河宁波柳汀街及方正上海保定路游资封板

【机构评级变动】

序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 国海证券 3月29日 000750 增持 维持 东吴证券
2 天翔环境 3月29日 300362 买入 维持 东吴证券
3 济川药业 3月29日 600566 买入 维持 万联证券
4 华兰生物 3月29日 002007 买入 维持 安信证券
5 双环科技 3月29日 000707 买入 维持 安信证券
6 大亚圣象 3月29日 000910 买入 维持 安信证券
7 日照港 3月29日 600017 增持 首次 安信证券
8 海大集团 3月29日 002311 买入 维持 安信证券
9 中煤能源 3月29日 601898 买入 调高 中银国际
10 南方航空 3月29日 600029 持有 维持 中银国际
11 桐昆股份 3月29日 601233 增持 首次 安信证券
12 新研股份 3月29日 300159 买入 维持 长城证券
13 九强生物 3月29日 300406 买入 维持 光大证券
14 湖南海利 3月29日 600731 买入 首次 安信证券


　　【南京港（002040）】
　　事件
　　公司近日发布 2016 年业绩快报， 2016 年实现营业总收入 2.22 亿元， 同比增长 40.83%；营业利润 9544 万元， 同比增长 424.36%；利润总额 9781万元， 同比增长 323.06%；归属于上市公司股东的净利润为 8461 万元， 同比增长 290.13%；基本每股收益为 0.34 元， 同比增长 290.14%。

　　重大资产重组，业绩得到大幅改善2016 年公司营收同比增长 40.83%， 归母净利润同比增长 323%。 业绩实现高速增长，主要包括两方面原因：
　　（ 1）报告期内，公司完成了对南京港龙潭集装箱有限公司的重大资产重组，龙集公司由公司的参股公司变为控股公司并纳入公司年度合并报表范围，因合并范围扩大，营业收入、营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润分别实现 40.83%、 424.36%、 323.06%、 290.13%的增长。

　　（ 2） 油品、液体化工品装卸业务板块在 2016 年全年预计较上年同期实现约 15%-20%的增长。

　　我们预计：公司油品、液体化工业务将实现持续增长，同时受益于全球航运回暖，集装箱业务尤其是内河集装箱业务复苏脚步将进一步加快。 实现"油品化工品+集装箱"双轮驱动，叠加海运业加速复苏，宏观利好助力公司快步前行。

　　被并入的龙集公司成立于 2000 年 4 月，主要从事集装箱装卸及拆装，拼箱，修理，清洗服务等业务。 2013 年、 2014 年，龙集公司集装箱吞吐量分别为240.04 万 TEU， 249.56 万 TEU，占长江干线主要港口集装箱吞吐量的比例为 27.87%， 28.53%。 2013 年、 2014 年、 2015 年，龙集公司实现营业收入分别为 3.57 亿元， 3.98 亿元， 4.20 亿元，净利润分别为 6892.59 万元，7900.82 万元和 7418.55 万元。

　　公司 2015 年， 2016 年上半年各项业务收入占比情况：
　　原油装卸业务营收分别为 0.72 亿元、 0.34 亿元， 收入占比为 45%、 37%；成品油装卸业务营收分别为 0.34 亿元， 0.31 亿元， 收入占比为 27%、 33%；液体化工装卸营收分别为 0.43 亿元， 0.27 亿元，收入占比为 21%、 29%；2016 年公司的几项业务中，成品油、液体化工收入上涨较快。

　　盈利预测与投资建议
　　预计公司 2016~2018 年归母净利润分别为 0.81 亿元、 1.29 亿元、 1.55 亿元， EPS 分别为 0.22 元、 0.35 元、 0.42 元，对应的 P/E 分别为 86x、 54x、45x。 公司资产重组并入集装箱装卸业务， 整合公司业务链， 另外， 航运业整体呈现回暖趋势，业绩有望持续高速增长， 给予 60x 估值， 2017 年目标价为 21 元， 建议"增持"评级。

　　风险提示
　　与并入公司业务整合及企业管理风险； 自然、意外事故风险。


　　【济川药业(600566)】
　　3 月24 日晚间，公司公布2016 年年报：2016 年公司营收和归母净利分别为46.78 亿和9.34 亿，同比增长24.15%和36.06%，EPS 为1.17，同比增长33%，其中第四季度分别实现营收和归母净利11.71 亿和2.58亿，同比增长23%和37%，继续保持快速增长势头。同时公司公布了年度利润分配方案：每10 股派发现金股利7.30 元（含税）。

　　投资要点：
　　核心品种蒲地蓝保持快速增长，继续看好未来业绩放量
　　2 016年公司业绩保持大幅增长的主要原因是蒲地蓝消炎口服液、雷贝拉唑钠肠溶胶囊、小儿豉翘清热颗粒等主要产品的销售收入持续增长，同时东科制药业务协同效应显现。其中核心品种蒲地蓝2016年全年收入超过20亿元，同比增长约28%。尽管之前市场预期较高的蒲地蓝品种落选新一轮国家医保目录，但作为独家剂型仍看好未来市场表现：一方面蒲地蓝已进入8个地方省份医保，由于该单品营收占公司总体收入比重较高（45%左右），一旦进入几个地方医保目录调整，都将给公司带来较大业绩增量；同时，当前蒲地蓝在医院端和OTC端销售比例约为75%：25%，医院端主要覆盖二级以上等级医院，覆盖数达到4000多家，覆盖率达到50%，而OTC端增速远高于医院端，未来等级医院覆盖率提升+基层渗透+OTC端快速增长将保证蒲地蓝品种维持较高增速。预计17，18年蒲地蓝复合增速不低于25%。

　　二线品种继续放量，东科制药业务协同效应显现
　　小儿豉翘清热颗粒为独家品种，目前已在院内儿科感冒用中成药市场占有率排名第一（35%），全年增速约40%；雷贝拉唑钠肠溶胶囊16年因招标策略和降价因素，增速为10%左右，因在疗效和安全性上与一些竞品相比有一定优势，预计未来仍可保持稳健增长。三拗片和新品蛋白琥珀酸铁口服液目前正进入快速放量期；此外，东科制药目前已完成营销并轨整合，16年全年收入增长89%，主要品种妇炎舒胶囊、甘海胃康胶囊、黄龙咳喘胶囊均保持了较快增速，未来公司二线品种集群的市场表现值得关注。

　　研发管线日益丰富，公司外延预期强烈
　　报告期内，公司研发管线日益丰富：左乙拉西坦注射液已获得临床试验批件，目前正进入BE阶段；注射用雷贝拉唑钠处于临床2期，未来该产品获批将进一步丰富公司消化系统产品线；同时还有多个中药品种处于临床3期阶段。公司拟发行约10亿元可转债，未来极大可能将立足于现有产品布局和长远规划，选择性进行品种收购，外延预期强烈。

　　盈利预测与投资建议：
　　公 司坚持大品种战略，看好公司几大核心品种未来时间内在新一轮医保目录调整、全面二胎政策下的业绩放量，以及二线品种和潜力品种对公司中长期的业绩支撑。同时公司积极推进日化品业务，且存在一定外延并购预期。我们预计17-18年公司归母净利分别为11.77亿、14.21亿；EPS分别为1.45、1.75，对应当前股价PE分别为23、19倍，强烈推荐，予以"买入"评级。

　　风险因素：
　　产品招标降价的风险；新品市场推广不及预期的风险

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-03-31


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【早盘内参】

3月31日股市早盘内参：贾跃亭拟收购其妻子所持乐漾影视股权　　宏观经济

　　新华社：外交部发言人陆慷宣布，应芬兰共和国总统尼尼斯托、美利坚合众国总统特朗普邀请，国家主席习近平将于4月4日至6日对芬兰进行国事访问，并于4月6日至7日在美国佛罗里达州海湖庄园同特朗普总统举行会晤。

　　外汇局：2016年外国来华证券投资净流入412亿美元，较上年增长512%。2017年经常账户顺差将继续保持在合理区间。
　　国债：昨日下午，当日开盘便维持在20%左右高位运行的上交所隔夜国债逆回购GC001在13：50分左右突然上涨至30%；创下今年以来的新高。无独有偶，沪深两市2日、3日等短期逆回购品种当日价格也均在10%以上。

　　银监会：正在调研摸底城商行表外业务开展情况，重点关注非保本理财业务中固收类、非标类和权益类等业务的主要投向，以及非标投资和结构化产品劣后级投资的潜在风险。

　　国资委：东北振兴，国有企业任务依然艰巨。国企改革不能停留在口头上，要真抓实干，“1+N”文件体系已基本形成，下一步工作关键是抓落实，要坚持问题导向，实行“一企一策”，切实解决制约国企改革发展的突出问题。

　　中金公司：从政府报告传递的信号来看，国资划拨社保的框架性文件，可能已经制定完成。此前提出的划拨国有资产充实社保的想法，即“怎么拨、拨多少、如何管”这些长期悬而未决的问题，有望今年见分晓。

　　央行：不开展逆回购操作，为中国央行连续5日暂停公开市场操作。因当日有400亿元逆回购到期，当日实现净回笼400亿元。

　　河南自贸区：4月1日将在郑州正式挂牌。

　　Shibor:涨跌不一，隔夜Shibor跌1.4基点报2.5070%；7天期Shibor涨1.1基点报2.8210%；1个月期跌1.12基点报4.3843%；3个月期跌1.4基点报4.3995%。

　　21世纪经济报道：山西省国资委、建设银行、潞安集团、晋煤集团3月29日在太原签署总规模200亿元的市场化债转股合作框架协议。

　　中国经营报：近日，中央深改组会议审议通过《全面深化中国(上海)自由贸易试验区改革开放方案》。从知情人士处获悉，近期国务院将引发《全改方案》正式版本，对上海自贸区下一步改革任务作出部署。

　　行业动态

　　新华社：国防部新闻发言人吴谦证实，我国首艘国产航母正在舾装，工作进展非常顺利。首艘国产航母的好消息不会让大家久等。

　　国家邮政局：授权上海、浙江、江苏三省市邮政管理局在此间联合发布《长江三角洲地区快递服务发展“十三五”规划》。

　　财政部：2月份共销售彩票281.54亿元，比上年同期增25.4%；1月至2月累计共销售彩票573.15亿元，同比增4.0%。

　　河钢：出台4月上旬建筑钢材销售价格政策，盘螺基价下调220元，高线基价下调170元，螺纹钢基价下调170元。

　　科技部：全国四年内拟建设30个国家级农业高新技术示范区，300个国家农业科技园区，3000个省级科技园区。

　　澎湃：全国范围内的互金整治目前还在第二阶段，即原定去年11月底结束的清理整顿阶段。之所以比原计划延迟，一是因为整治期间出现了不少“新情况”，如P2P行业的监管文件不断出台、比特币业务调查等；二是因为互联网金融业态丰富，检查工作量大。

　　全国医改工作电视电话会议：目前我国还有1/3的地级以及以上城市没有实行取消公立医院药品加成的改革，7月底前要出台实施方案，9月30日前要全面推开公立医院综合改革，务必全面取消药品加成。

　　证券日报：神华再次带头上调了煤价，自3月22日起，神华现货煤炭5500大卡煤种定价为683元/吨，陕西、内蒙等地多个煤矿的煤价也都集体上扬。与此同时，大秦铁路日前还上调了铁路运费，这进一步助涨了煤价。

　　股市聚焦

　　中金所：兴业期货业务操作失误致IC1706合约瞬间大幅波动，中金所对其采取监管措施。

　　经济参考报：高送转正遭到沪深交易所一线监管部门的密切关注，“高送转+减持”的套路越来越难以为继。专家认为，一些上市公司推出超高比例送转股方案，刺激散户进场接盘。此类超高比例送转是陷阱、诱饵，它具有极强的欺骗性和诱惑性。现在的大比例转增则已变成解救高位被套机构及定向增发买方的重要工具。

　　中国基金业协会：各类资产管理业务均必须杜绝资金池业务，杜绝“保底保收益”，严守不“刚性兑付”的底线，回归“卖者尽责”、“买者自负”的受托理财本质。

　　知情人士：中国中化集团计划引入战略投资者，进行股份制改革。

　　新股申购：科林电气等3只新股3月31日申购，科林电气申购代码732050；坤彩科技申购代码732826；瀛通通讯申购代码002861。

　　数据一览

　　沪深股市：沪指周四低开低走，收盘下跌0.96%，盘中最低下探至3195.85点，回踩60日均线暂时获得支撑，收盘时报3210.24点，四连阴险守3200点整数关口。

　　港股：香港恒生指数周四收盘下跌90.96点，跌幅0.37%，报24301.09点。

　　沪深港通：沪股通净流入11.15亿元，当日余额118.85亿元；深股通净流入1.57亿元，当日余额128.43亿元；北向资金当日净流入12.72亿元。港股通(沪)净流入0亿元，当日余额105亿元；港股通(深)净流入0亿元，当日余额105亿元；南向资金当日净流入0亿元。

　　融资融券：截至3月29日，上交所融资余额报5410.8亿元，较前一交易日增加2.74亿元；深交所融资余额报3855.63亿元，较前一交易日减少6.21亿元；两市合计9266.5亿元，较前一交易日减少3.47亿元。

　　板块掘金

　　水治理概念：目前尚未完成治理的黑臭水体为1747条，带来投资需求将超过7861亿元。在投资拉动需求和政府考核时间节点驱动下，预计2017年黑臭水体治理建设将加速推进。项目密集落地、治理加速推进将贯穿全年。

　　建议关注：碧水源、中金环境、环能科技、兴源环境。

　　国产大飞机：随着C919的生产和交付，相关的航空制造业上下游产业将得到快速发展，产业集群将因此加速成型，其整个市场规模将有万亿之巨。

　　大飞机概念股一览：宝钛股份、成发科技、洪都航空、东安动力、海特高新、中航动控、抚顺特钢。

　　智能汽车：中国政府高度重视新能源汽车和智能网联汽车产业发展，着各项政策、标准的确定和出台，我国的智能网联汽车有望逐步产业化，预计至2020年的市场规模可达1000亿元。

　　相关概念股一览：东软集团、东风科技、均胜电子、万安科技、双林股份、亚太股份、欧菲光。

　　航空机场：鉴于目前市场对于航空业一季度业绩的悲观预期，航空股前期表现疲软，利空基本出尽，估值存在修复空间。 2017 年一季度淡季后，国内需求有超预期可能，票价有望在旺季客座率上升时获得推动。

　　推荐：中国国航、南方航空、东方航空。

　　公司简讯

　　乐视网：贾跃亭转让60.41亿元股权已完成，公司拟收购贾跃亭妻子所持乐漾影视股权。

　　福安药业：2016年业绩同比增242%，拟10转20派2。

　　东方能源：2016年业绩同比降36%，拟10转10派1。

　　凯盛科技：去年增收不增利，拟10转10派1。

　　中能电气：以资本公积金向全体股东每10股转增20股。

　　涪陵榨菜：2016年业绩同比增逾六成，拟10转5派1。

　　三德科技：2016年业绩同比降17%，拟10转10派2。

　　长青集团：2016年业绩同比增近五成，拟10转10。

　　森远股份：2016年净利7647万，拟10转8派0.3。

　　运达科技：2016年净利1.34亿元，拟10转10派2元。

　　楼市观察

　　住建部：北京的房地产调控经验值得各地认真学习。同时指出，加强二手房市场管理是调控当务之急，各地要因地制宜、综合施策，尽快稳定二手房市场。对于市场出现的违法违规行为，住建部特别强调必须严厉打击，出头必打。

　　广州市：出台进一步加强房地产市场调控的通知，居民家庭新购买的住房，须取得不动产证满2年后方可转让或办理析产手续。

　　青岛市：限购加码，自2017年3月31日起，在青岛市范围内(六区四市)购买的新建商品住房和二手住房，需取得《不动产权证书》满2年后方可上市交易。

　　淄博市房产管理局：各房地产开发企业应当按照楼盘表上载明的预售价格销售商品房，网签备案价格可在预售价格10%(含10%)范围内上下波动，波动幅度超过10%的，需先办理预售价格变更手续后再进行网签。

　　北京住建委：经查，“北京市住建委明确通知中介全面下架单价15万元以上的学区房”传闻并不属实。北京市住建委将会同相关部门，持续对中介机构炒作、哄抬学区房价格以及虚假宣传“商改住”等违法违规行为进行严厉打击。

　　河北：河北环首都10个限购县(市)20家房产中介机构被约谈，并对9家典型违法违规房地产中介机构进行通报。

　　东莞：规定新建商品住房项目首次申报房价备案的，申报均价应不高于前三个月当地镇街(园区)同类型新建商品住房销售均价的20%(含)；高于20%的，须提交备案价格申报说明。

　　丽水市：4月1日起，丽水市公积金个人住房贷款首付款最低比例将由20%调整为30%，贷款最高限额由70万元调整为60万元，高层次人才贷款额度也相应降低10万元。

　　承德市：使用住房公积金贷款购买首套建筑面积144平方米以下普通自住住房的，最低首付款比例调整至30%；使用住房公积金贷款购买第二套自住住房的，最低首付款比例调整至60%；对购买第三套及以上自住住房的，住房公积金管理中心不予办理住房公积金住房贷款。

　　南通市：购买二套住房的家庭申请住房公积金贷款的，最低首付款比例调整至40%。

　　国际瞭望

　　美国：3月25日当周首次申请失业救济人数25.8万，预期24.7万，前值26.1万。美国四季度实际GDP年化季环比终值增2.1%，预期2%，前值1.9%。

　　欧元区：3月经济景气指数107.9，预期108.3，前值108。

　　德国：3月CPI环比初值增0.2%，预期0.4%，前值0.6%。

　　美联储威廉姆斯：2017年加息观点与FOMC加三次的类似，美联储的作用是防止经济过热，但存在上行风险2017年有可能加息三次以上，加息依旧会循序渐进。

　　美国前财长杰克卢：中国没有通过干预人民币汇率来获取贸易优势。中国相反正在采取措施支持人民币汇率。

　　美国运输部长赵小兰：特朗普政府将在2017年出台价值1万亿美元的基建计划，但没有提及具体的投资项目。

　　夏威夷法院：已经延长对特朗普移民禁令的暂停。由于法院不批准，特朗普的移民禁令未被通过。特朗普移民禁令将面临漫长的法院审批过程。

　　日本央行：购买美国证券来影响汇率是财政部的权限。可以实现2%的通胀率目标，无需购买美国债券。

　　韩国央行：韩国还未处于考虑量化宽松的状态。韩国实际利率处于宽松水平。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元3月30日16:30收盘报6.8905，较上一交易日下跌7点。人民币兑美元中间价报6.8889，上调26.00点。

　　美元：美元指数涨0.60%，报100.5302；欧元兑美元大跌0.82%，报1.0678；英镑兑美元涨0.23%，报1.2470；美元兑日元涨0.74%，报111.8400；美元兑加元涨0.09%，报1.3340；美元兑人民币跌0.04%，报6.8869。

　　期货行情

　　国内：截止3月30日下午收盘，沪锌、焦煤、玻璃期货主力收盘涨超1%，鸡蛋跌超2%，螺纹钢、郑煤、热卷、沪镍、沪铜、焦炭、沪铝收涨。锰硅、郑棉、硅铁、白糖、橡胶、沪铅跌超1%，铁矿石、沪锡、沪金收跌。

　　黄金：COMEX 6月黄金期货收跌8.80美元，跌幅0.7%。报1248.00美元/盎司。

　　原油：美国5月原油期货收涨0.84美元，涨幅1.70%，报50.35美元/桶。布伦特6月原油期货收涨0.54美元，涨幅1.03%，报52.96美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道琼斯指数收盘上涨69.17点，涨幅0.33%，报20728.49点；标普500指数上涨6.93点，涨幅0.29%，报2368.06点；纳斯达克指数上涨16.80点，涨幅0.28%，报5914.34点。

　　欧股：泛欧绩优300指数周四收涨0.47%，报1500.81点；德国股市DAX指数涨0.44%，报12256.43点；英股富时100指数跌0.06%，报7369.52点；法国股市CAC 40指数涨0.41%，报5089.64点。

　　亚洲：日经225指数收盘下跌0.80%，报19063.22点；日本东证股价指数周四收盘下跌0.94%，报1527.59点。韩国首尔综指收盘下跌0.10%，报2164.64点。




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【股海早參】

一.财经要闻：

1.据彭博报道：
    中国三大航空公司中国国航、东方航空和南方航空在过去10年，购置了数千亿美元的新飞机，扩大了在中国航空市场的份额。中国每年大约有4.88亿人次乘坐飞机出行，这个数量相当于美国、德国和英国的人口总和。
    这三家航空公司将公布2016年业绩，彭博汇总的预估显示，他们所公布的利润总额可能在195亿元人民币（28亿美元），为2010年以来最高。
2.月初，苏州召开的全市清明工作会议，各殡葬服务单位将依法依规加强殡葬管理工作，严禁经营性公墓跨苏州市区域外销售，将有限资源更好服务于苏州市群众。分析人士认为，这主要是为了把上海人挡在买苏州墓地的门外。

    3月2日，苏州规定，新建墓穴，单穴不超0.7平方米，双穴不超1平方米。禁止为尚未死亡人员购置墓穴……
    苏州墓地最高12万/平米，直接赶超房价、简直秒杀房价！1平米12万，是苏州住房均价的5.7倍。
    但是，上海的墓地比苏州的还贵……
3.中国证券报：创业板审核制度目前未有重大变化。知情人士称，创业板审核制度目前未有重大变化。今后将更加包容早期的成长型企业，未来审核理念首先是净利润规模适度降低，但企业必须具备较强的可持续盈利能力。其次是扶持一批新业态、高科技、创新型企业，行业覆盖面会拓宽一些。



4.两融余额三连升，续创逾两个半月新高。截至3月29日，A股融资融券余额为9315.08亿元，较前一交易日增加0.04亿元。

5.经济参考报头版刊文称，2016年以来，上市公司股东违规减持、高送转配合减持屡禁不止，已经成为影响证券市场稳定和投资者信心的重要因素，当前，进一步规范减持行为迫在眉睫。

6.任泽平：一带一路官网正式上线，5月一带一路国际合作高峰论坛临近，以及后续的金砖国家峰会，一带一路建设正步入快车道，建议关注三大投资主线——西部地区走向新一轮开发前沿、优势产业输出和“一带一路”+PPP。

7.中国石油总裁汪东进表示，将按照国家要求推进混改，预计2017年一季度经营利润同比增长超过200亿元。

（简评：这消息玩的是数字游戏：去年一季度亏损近160亿元。实际今年一季度盈利不过40亿元而已，股价已经高估）

8.住建部：北京房地产调控经验值得各地认真学习；加强二手房市场管理是调控当务之急，各地要尽快稳定二手房市场

9.广州楼市调控升级：新购住房满两年才可转让。

10.河北环首都10个限购县(市)20家房产中介机构被约谈，并对9家典型违法违规房地产中介机构进行通报。

11.新华社：国防部新闻发言人吴谦证实，中国首艘国产航母正在舾装，工作进展顺利；反对部署“萨德”，中国军队绝不是说说而已。

12.珠三角国家大数据综合试验区方案即将发布，方案提出到2020年，将珠三角地区打造成为全国大数据综合应用引领区、具有国际竞争力的大数据综合试验区。

13.统计局将于31日公布3月份制造业PMI数据，机构预期将较2月的51.6%持平或略有上升。
  国资委主任肖亚庆日前赴辽宁调研，要求在辽中央企业要大胆创新、带头改革。


14.证券市场拟设机构单日买入上限个人不受影响

正在征求意见的证券交易资金前端风险控制相关规则，拟对券商自营、基金等交易单元设置单日全天净买入申报上限，超出上限的买入申报将被交易所拒绝，卖出及撤单则不受影响。按照现有征求意见稿，券商自营全天净买入最高额度按净资本2.5倍计算，基金等机构全天净买入最高额度按可用资金规模与合计托管规模孰高者的2倍计算。





二.下一个热点板块将花落谁家？



1.一带一路

2.锂电池



三.今日操作注意事项：
1.果然黑色星期四！季度末资金回笼压力到今天已经基本结束，卖股还款到今天就停止了。大盘四连阴了，今天有望进入反弹。
2.关注沪指60日线的支撑，60日线不失，中期向上趋势就没有改变。
3.一带一路正火爆进行中，预计，4月份锂电池板块将接力。
4.次新股板块连续杀跌后，今天不宜再割肉了。


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【个股淘金早参】

一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨天大盘低开低走大跌近1%，深市几大指数均大跌1.5%以上。板块普跌，电力、银行和保险成为三个仅有的收红板块，石油和券商也仅小跌。热点题材方面，少部分新疆本地及港口等一带一路概念股强势，次新、高送转 、稀土和云计算 等领跌。两市仅一成多个股上涨，涨停板42个，其中自然涨停板15个。跌停板多达23个,300多只个股大跌5%以上。

          大盘放量大跌呈现出四连阴走势，盘中一度跌破3200点大关及60日线，创业板指则是开盘就跳空跌穿60日线。权重还算坚挺，主要是题材杀跌太狠。杀跌的主凶仍然是次新，板块指数三天重挫10%以上，次新主要是板块趋势转向后的情绪性杀跌，因为筹码分散和盘小的因素跳起来都有惯性，无技术面可言，而直接原因则是一带一路概念拉的太猛导致资金加速出逃。午后开盘那会一带一路跳水后资金一度有拉次新救场的迹象，毕竟跌速太猛一点资金哪能拉得动，小拉一下又让趁回抽割肉的资金打下去，板块连续大跌三天后明天再惯性下探下后有回抽，但也是一个急跌后的缓跌再到止跌的过程，什么时候这个板块真正止跌了大盘也就企稳了。一带一路概念虽然还有部分股强势，但板块分化很严重，当中的建材和海外工程基建 等出现个股批量大跌的现象，前天最强的港口股除了封死涨停的外大部分都回落好几个点，而且港口股还是率先回落，这就说明港口股无法引领一带一路行情，真正的主角还是新疆。新疆本地几个基建股继续坚挺，各行各业没咋搭边的股都纷纷出来补涨 ，补涨行情出来了后就意味着板块将逐渐走下坡路。没有只涨不跌的板块，一带一路板块渐露疲态后随时也有补跌的可能，当然板块涉及的个股那么多补跌也会是一个渐进的过程，且炒作预期还在就不会彻底结束，只是机会更在调整后。一个没法带动大盘的板块一旦补跌的话对整个盘面而言反而是好事，这一点其实不言自明，因为它太吸金就导致其他板块被通杀，一带一路概念上涨四天大盘就连跌四天，而这几天也是个股分化最为严重的时候，非这个板块的个股很多都跌出了股灾的味道。

          大盘加速下跌，但相对于个股而言其实强势不少，放那么大的量说明已经杀出恐慌盘，恐慌性杀跌过后风险已经释放不少，故而连续大跌的可能性不大，明天再回踩下应该会有回抽，但基于清明假期的因素抄底资金估计也会趋于谨慎，主基调应该是弱势震荡。创业板已经是破位下跌，沪指因为有权重相撑参考意义也不大，盘面个股估计可能还是会分化很严重。短线而言大跌后再恐慌不可取，但也不要胡乱出击，仍需控制仓位谨慎参与，节后机会会更明显些，一些高位高位个股的补跌风险还未释放完毕，底部启动的个股会更好些。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：寒锐钴业、麦格米特、至正股份、光库科技、中持股份、捷捷微电、克来机电、博士眼镜、诚意药业、维业股份、绝味食品、亿联网络、三雄极光、新泉股份、美芝股份、华瑞股份、碳元科技、捷荣技术、华测导航、泰禾光电、久吾高科、三晖电气、常青股份、元成股份、新劲刚、力盛赛车、快意电梯 、天域生态 、普利制药、欧派家居
       2、  一带一路：宁波海运 、锦州港、新疆城建、青海华鼎、新农开发、西部创业
       3、  电改 ：闽东电力、华银电力、大唐发电、天富能源
       4、  开板新股：海量数据、新泉股份、光库科技
       5、  其他
       次新+前期庄股：如通股份
       网络安全 ：任子行
       重组 ：友利控股
       摘帽 ：盈方微

       三、游资和机构龙虎榜
       西部创业（000557）：光大温州划龙船路及中建投重庆涪陵广场游资封板，一机构卖803万
       大唐发电（601991）：中投南昌叠山路及国都成都天益街游资封板，一机构卖1816万
       天富能源（600509）：haute成都南一环路及国君成都北一环路游资封板
       闽东电力（000993）：华宝舟山 解放西路及中银成都人民中路游资封板
       新泉股份（603179）：海通广州珠江西路及华泰沈阳大西路游资封板
       光库科技（300620）：东方上海银城中路及申万上海东川路游资封板
       锦州港（600190）：天风杭州教工路及光大温州划龙桥路游资封板
       如通股份（603036）：银河北京阜成路及国君宁波君子街游资封板
       盈方微（000670）：长江惠州下埔路及中泰宁波江东北路游资封板
       任子行（300331）：华泰南通姚港路及通州人民路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  中金所：兴业期货 失误致IC1706价格大幅波动，采取监管措施
       ○  外汇局：2016年外国来华证券投资净流入412亿美元，较上年增长512%
       ○  国资委 ：国企改革 “1+N”文件体系已基本形成
       ○  科技部：四年内将建30个国家级农业 高新技术示范区
       ○  上海自贸区 改革方案即将公布，首设自由贸易港区

       ○  河南自贸区 本周挂牌，打造“一带一路”核心腹地（作者：幽兰行天下）
           河南自贸区概念股：中原高速（600020）、安阳钢铁 （600569）、同力水泥（000885）、辉煌科技（002296）
       ○  国产航母 下水可期，航母概念或再起波澜
           航母概念股：抚顺特钢 （600399）、大连重工（002204）、中国重工（601989）、中国动力（600482）
       ○  数字央行渐行渐近，无限商机或随之涌现
           数字货币概念股：海立美达（002537）、广博股份（002103）、数字认证（300579）、恒生电子（600570）
       ○  钢厂锰锭招标价大涨，多重利好助推后市（作者：幽兰行天下）
           锰概念股：湘潭电化（002125）、红星发展（600367）、鄂尔多斯（600295）、*ST金瑞（600390）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周五早间市场信息
　　昨夜美股收高，道指上涨0.33%，纳指上涨0.28%，标普上涨0.29%，欧洲主要国家股市收涨。纽约原油期货上涨84美分，涨幅为1.7%，收于每桶50.35美元；纽约黄金期货下跌8.8美元，跌幅为0.7%，收于每盎司1248美元。OPEC减产协议有望延长；中日韩争夺印度跨海公路桥项目，工程总费用27亿美元。
      市场信息：科林电气732050、坤彩科技732826、瀛通通讯002861新股发行申购日；证券市场拟设机构单日买入上限，个人不受影响；外汇局数据显示2016年来华证券投资净流入412亿美元；肖亚庆赴辽宁调研，推动国企深化改革转型升级；国资委称国企改革“1+N”文件体系已经基本形成；各地相继调查房企违规，住建部强调要始终保持高压严查态势；3家银行与河南能源化工集团签债转股协议；上海自贸区改革方案即将公布，首设自由贸易港区；第三批自贸区有望在4月1日集体挂牌（国新办今日下午3点介绍第三批自贸区建设情况）；首艘国产航母正在舾装，产业配套需求或达万亿级；军民融合指导意见将发布；中国北斗合作将推广至东盟10国；上海大连初步拟定对口合作方案，东北国企改制纳入议题；25省市区网售彩票督查结果上报；深圳首条有轨电车线路开始试运行；知情人士称中国中化集团计划引入战略投资者，进行股份制改革；中国石油称将按照国家要求推进混改；大数据分析系统国家工程实验室成立；百度发布智慧芯片战略；孙宏斌质押名下近九成股权融资37亿，称借钱为买融创股票。
      个股信息，利好：东方通年报拟10转30派1.8；金利科技年报拟10转30；昊志机电年报拟10转23派2.3；浙江仙通年报拟10转20派6；天神娱乐年报拟10转20派4.54；福安药业年报拟10转20派2；中能电气年报拟10转20；厚普股份年报拟10转15派3.3；瑞康医药年报拟10转13派0.91；三德科技、运达科技年报拟10转10派2；中科电气、东方能源、凯盛科技年报拟10转10派1；粤水电年报拟10转10派0.5；长青集团年报拟10转10；森远股份年报拟10转8派0.3；红墙股份年报拟10转5派3；涪陵榨菜年报拟10转5派1；恒基达鑫年报拟10转5派0.6；北玻股份年报拟10转3；深物业A、广宇集团、湘潭电化、摩登大道、科恒股份、新亚制程、蒙发利、山河智能、和顺电气、永太科技、联得装备、世龙实业、科陆电子、浙富控股、理工环科、荣盛石化、金浦钛业、罗平锌电、海立美达、猛狮科技、天神娱乐、紫鑫药业、登云股份、木林森、龙星化工、思美传媒、天业通联、壹桥股份、弘亚数控、凯撒文化、永安药业、好利来、闰土股份、兴发集团、龙力生物、南兴装备、百川股份、中科电气一季报预增；神雾环保签订31亿元合同；棕榈股份预中标度假区PPP项目，总投资21.5亿；友邦吊顶与恒大地产子公司签5亿元供货合同；*ST人乐申请摘帽；*ST东钽、*ST獐岛将摘帽摘星；科伦药业拟亿元回购用于股权激励。
      利空：万达院线年报拟10派2；吉宏股份年报拟10派1.2；科恒股份年报不分配；普丽盛年报拟10派0.15；迅游科技年报拟10派0.3；久之洋年报拟10派3.6；幸福蓝海年报拟10转2派1；桂发祥年报拟10派2.5；帝王洁具年报拟10派3；久远银海、川环科技年报拟10派5；中利集团、协鑫集成、西部建设、南山控股、德豪润达、棕榈股份、新筑股份、南洋股份、东方园林、延华智能、首航节能、英飞拓、华东数控、九安医疗、福建金森、卓翼科技、毅昌股份、三泰控股、达华智能、名雕股份、黑牛食品、星网锐捷、远望谷、北京科锐、信息发展、德力股份、中航三鑫、龙泉股份、仁智股份、鸿博股份、大港股份、众和股份、纳川股份、日海通讯、海得控制、通源石油、德奥通航、中捷资源、浩云科技、萃华珠宝、步森股份、宝鼎科技、三维通信、西部材料、奥特迅、博云新材、光正集团、茂硕电源、天津普林、深圳惠程、明盛金科、凯瑞德、圣莱达、双成药业、云投生态、启明星辰、三晖电气、和科达、赛象科技、三夫户外、围海股份、*ST宇顺一季报预亏；杰瑞股份、中能电气、圣农发展、通宇通讯、银宝山新、奥飞娱乐、融捷股份、高斯贝尔、荣之联、新光圆成、贝因美、上海莱士、通达股份、巴士在线、二六三、中恒电气、东方通、京天利、森远股份一季报预降；武汉控股、天汽模拟终止重大资产重组；通宝能源公告称晋能集团停止与山西国际能源集团重组整合；恒宝股份董事长因病无法正常履职；山东金泰、太空板业股东减持；苏试试验股东拟减持。
      其它：乐视网公告称贾跃亭60.41亿股权转让完成，拟收购乐漾影视股权；木林森拟不超40亿并购明芯光电，揽入欧司朗通用照明业务；华统股份20亿兴化投建生猪全产业链一体化项目；亚太股份拟发行不超10亿元可转债；达威股份拟收购境外一制革企业；万达院线简称拟变更为万达电影；城投控股、国盛金控、恒宝股份、天汽模、达威股份复牌。
      限售股解禁：宁波韵升、驰宏锌锗、粤泰股份、中银绒业、赛福天、巴士在线、合力泰、滨江集团、佳讯飞鸿、恺英网络、拓尔思。
      1，昨日两市继续杀跌，一度跌至60日线，虽然也有电力、自贸区等少部分热点存在，但多数品种处于调整中，亏钱效应有所蔓延；
      2，次新股本周的大幅杀跌，并不奇怪，之前炒的越厉害，后面跌起来也越凶，这种情况过往已经多次出现；
      3，大盘四连阴，短期超跌，但下跌应该尚未到位，也许继续惯性杀跌的话可以考虑进场参与一下，比方沪指跌至3170点下方时可参与一下，如果分时不跌继续磨洋工的话，则继续等，不急于进场；
      4，一旦杀跌要参与的话，可选自己平时格外关注的品种入手，就当前市场来说，要注意回避前期遭受较大炒作的品种；
      5，不去争辩是结构性牛市还是结构性熊市，这么说吧，在所谓的“结构性”行情里，持币休息时间总归应该是远多于操作时间的，保守对待当前市场。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


【上证内参】时报早知道（03. 31)　　【资讯导读】

　　国企改革进入落实阶段关注进展较快领域
　　河南自贸区本周挂牌打造“一带一路”核心腹地
　　钢厂锰锭招标价大涨多重利好助推后市
　　川大智胜(002253) ：人脸识别产品应用逐渐落地
　　【今日头条】

　　国企改革进入落实阶段关注进展较快领域
　　据国务院国资委网站30日消息，国资委主任肖亚庆近日赴辽宁大连、丹东等地调研，推动东北地区国企深化改革转型升级。肖亚庆实地走访了中船重工下属大连船舶重工集团、华录集团和大连重 工起重集团等国企，并主持召开国企改革座谈会。肖亚庆强调，国企改革“1+N”文件体系已基本形成，下一步工作关键是抓落实，要坚持问题导向，实行“一企一策”，切实解决制约国企改革发展的突出问题。
　　去年共有5对10家央企实施了重组，今年有加速趋势，目前已有中核与中核建启动战略重组，中轻集团整体产权划转保利集团，神华和大唐发电(601991) 近期也传出合并传闻。混改方面，南方航空(600029) 牵手美国航空拉开了民航业混改大幕，中石油高层周四表示公司将按照国家要求推进混改。去年12月，中央经济工作会议提出，混合所有制改革是国企改革的重要突破口，要在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。从进程看，电信、军工等领域央企改革短期内有望落地，相关上市公司如中国联通(600050) 、中船防务 等值得关注。
　　【投资聚焦】

　　河南自贸区本周挂牌打造“一带一路”核心腹地
　　据媒体报道，中国（河南）自由贸易试验区，将于4月1号在郑州正式挂牌。根据规划，河南自由贸易区以郑州为主，包括郑州、洛阳、开封三个片区，网内网外相结合，一区多片分层推进，总面积140.24平方公里。此外，3月31日国新办将举行自贸区建设情况发布会，河南、湖北等8省市负责人介绍自由贸易试验区建设有关情况。
　　业内人士表示，自贸区的发展建设是我国对外开放的一个关键性战略，第三批自贸区挂牌成立后，为加快实施“一带一路”战略提供重要支撑。河南自由贸易区规划是建设与打造贯通南北、连接东西的现代立体交通体系和现代物流体系相结合，以促进流通国际化和投资贸易便利化为重点，以国际化多式联运体系、多元化贸易平台为支撑，打造对外开放高端服务平台，将发展成为“一带一路”战略的核心腹地。河南自贸区挂牌后，本地公司有望受益发展提速，可关注中原高速(600020) 、安阳钢铁(600569) 等。
　　钢厂锰锭招标价大涨多重利好助推后市
　　南京钢铁集团4月金属锰锭招标价14800元/吨，涨1300元，涨幅达9.6%，比目前市场价13000元/吨高出近14%。华东某大型钢厂4月电解锰招标价也大幅高于当前市场均价。上周，电解锰价格延续涨势，现货价格从12100元/吨上涨至约13000元/吨，涨幅达7.5%。
　　业内认为，本轮电解锰价格上涨行情的推动力，一是进口锰矿-锰合金价格强势上行，锰合金价格上涨导致上游主流进口锰矿价格跟涨；二是4月起中央环保督查组将对湖南、贵州等15省市进行督查，锰厂因无法确定生产计划而推迟销售，采购方积极性大增，这对国内电解锰的消费产生积极影响。此次钢厂将4月金属锰锭招标价大幅上调，将对市场价格形成明显的支撑，锰价易涨难跌。A股中，可关注湘潭电化(002125) 、红星发展(600367) 等。
　　【独家参考】

　　美亚柏科(300188) ：电子取证业务前景广阔
　　据悉，美亚柏科(300188) 的核心业务电子取证正稳步发展中。公司是最早进入电子数据取证行业的企业，深耕产业多年，通过后期的持续加大研发投入，市场竞争力较强。目前电子取证已从省级机关的公安网监部门向不同警种和基层双向延伸，同时横向拓展至检察院、工商、税务、海关等百亿级市场，未来具备广阔的市场空间。而公司作为市占率超过40%的国内电子取证龙头，取证业务有望迎来新一轮加速成长。
　　此外，公司紧跟“一带一路”战略，积极拓展国际市场。2016年，公司承接了10期外事培训班，当年累计培训外警人数200余人，与土库曼斯坦、塔吉克斯坦、马来西亚、柬埔寨等国家开展了合作活动，国际市场拓展初显成效。
　　川大智胜(002253) ：人脸识别产品应用逐渐落地
　　据悉，川大智胜(002253) 三维人脸采集产品研发取得重大进展，体积、精度、成本等因素均达到国际领先水平。公司试验产品在成都火车东站已试用一年，完成超过500万人次识别，正确识别率达95.6%，在全国各铁路系统应用中领先。目前，该产品已扩大到重庆、贵阳等地火车站试用。同时，公司的人脸识别产品及技术还被应用于第十六届西部博览会的安全保卫中。公司人脸识别产品应用逐渐落地，有望提升整体业绩。
　　此外，公司已完成多人互动检测技术、互动体验节目和VR科普教室产品的的研发，形成以全景互动为特色的三类虚拟现实体验产品。VR产品将在今年通过鉴定后推向市场，有望成为公司业绩新的增长点。
　　【财经要闻】

　　习近平将于4月6日至7日同特朗普举行会晤。
　　央行：加快架构转型打造数字央行。
　　外汇局：2016年外国来华证券投资净流入412亿美元，较上年增长512%。
　　科技部：四年内将建30个国家级农业高新技术示范区。
　　上海自贸区改革方案即将公布，首设自由贸易港区。
　　【公告淘金】

　　科伦药业(002422) 拟出资1亿元，以不超20元/股的价格回购不少于500万股，约占总股本的0.35%，用于公司股权激励计划。
　　友邦吊顶(002718) 与恒大地产子公司签5亿元供货合同，供货期限自4月份至19年底。公司2016年营收约5.08亿元。
　　棕榈股份 预中标21.5亿度假区PPP项目，占公司2015年营收的48.86%。
　　深物业A (000011)一季度预盈3亿元，同比增逾500倍。新亚制程(002388) 一季度净利预增约15倍。和顺电气(300141) 净利预增逾5倍。
　　厚普股份（300471）2016年拟10转15派3.3元。凯盛科技 、东方能源(000958) 拟10转10派1元。
　　【热点数据】

　　3月份以来产业资本净增持98股
　　数据统计显示，3月份以来，上市公司重要股东共计出手446笔交易，其中有189笔交易为增持，增持金额达80.55亿元；有257笔交易为减持，累计减持金额为32.81亿元，月内上市公司重要股东累计净增持金额达47.74亿元，涉及98家公司。
　　上述98家公司中，有26家公司重要股东累计净增持金额超亿元，其中，国投电力(600886) 重要股东累计净增持金额居首达到13.31亿元，中国平安(601318) 紧随其后，公司重要股东累计净增持金额达6.03亿元。而新湖中宝(600208) 、新黄浦(600638) 、中润资源(000506) 、日海通讯(002313) 、艾派克(002180) 、天目药业(600671) 、青岛海尔(600690) 、怡亚通 、森源电气(002358) 、平高电气(600312) 和三维丝(300056) 等11只个股重要股东累计净增持金额也均在2亿元以上。
　　【资金风向】

　　沪指险守3200点资金青睐寒锐钴业(300618)
　　周四，两市开盘后一路走低，午后横盘震荡，沪指一度跌破3200点。两市共计成交5823亿元，较上个交易日增加422亿元；两市共计净流出485亿元，行业呈现全线净流出。截止收盘，沪指跌0.96%报3210点，创业板指跌1.84%报1893点。盘面上，仅电力、新疆板块收红，其余板块全线下跌，公交、高送转、次新股、仪器仪表等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是寒锐钴业(300618)、光库科技(300620)、万里马(300591)，金额分别达2.05亿、1.05亿、0.93亿元。券商研报分析：寒锐钴业（300618）拥有开采-冶炼-加工钴全产业链，在刚果（金）布局，拥有稳定的钴精矿采购渠道，公司未来业绩将因钴价走高继续提升。
　　【休刊启事】

　　根据沪深交易所休市安排，财富资讯将从2017年3月31日起休刊，清明假期后于4月4日晚间恢复发送，敬请留意。




【上证内参】中证早知道（03.31)　　【今日导读】

　　央行：构建以数字货币探索为龙头的央行创新平台
　　中国北斗合作将推广至东盟10国走出去步伐提速
　　国防工业军民融合指导意见将发欲打造万亿市场
　　需求旺盛推动锂电铜箔加工费持续上涨景气维持
　　【中证头条】

　　央行：构建以数字货币探索为龙头的央行创新平台

　　据央行消息，3月30日，中国人民银行科技工作会议在江苏扬州召开。人民银行党委委员、副行长范一飞出席会议并讲话强调，今后一段时期，央行科技工作应以建设数字央行为目标，重点打造一支专业型、复合型、学习型、创新型的央行金融科技队伍；实现架构转型和大数据利用两个突破；完善风险防控、科技治理、技术研发三个体系，构建以大数据为支撑的央行决策平台、以分布式系统为核心的央行服务平台、以数字货币探索为龙头的央行创新平台。
　　 点评：央行持续趋严的监管思路或将为央行数字货币的快速落地奠定基础。央行数字货币或将凭借区块链技术，以其可追溯性等特点，重构金融体系，巨大商业机遇孕育待发。相关概念股可关注博彦科技(002649) ，公司是“中国区块链技术创新与应用联盟”的常务理事单位。海立美达(002537) 子公司联动优势已成为金链盟、中关村 区块链产业联盟的会员。


　　【中证聚焦】

　　中国北斗合作将推广至东盟10国走出去步伐提速

　　中国研发的北斗卫星导航定位系统将逐步为全球提供服务。推动北斗“走出去”的武汉光谷北斗控股集团有限公司近日表示，它将首先在泰国、斯里兰卡打造北斗国际合作“样板间”，再将北斗科技合作推广至东盟10国及更多亚非国家。
　　据北斗卫星导航系统官网披露，日前中国卫 星导航系统管理办公室召开会议，稳步推进北斗系统走出去。根据国家“一带一路”建设规划，稳步推进北斗系统走出去已列入国家“一带一路”建设任务。我国将稳步推进北斗系统走出去，积极推进北斗系统国际化发展，为“一带一路”沿线国家乃至全世界提供高精度北斗时空信息服务。
　　 点评：截至2016年底，北斗民用用户已达到千万级，预计将于2018年率先覆盖“一带一路”国家，2020年覆盖全球。随着北斗组网的推进，下游行业应用呈现加速趋势。当前，卫星导航与云计算、物联网、移动互联网和大数据等融合发展已经成为趋势，“北斗+”时代正在到来。业内预计2020年我国卫星导航应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%，北斗产品市占率有望提升至60%以上。A股相关上市公司建议关注凌云股份(600480) 、烽火电子(000561) 。
　　【要闻速递】

　　4月4日(下周二)为清明节，A股于4月3日(周一)和4月4日(周二)休市，香港股市4月4日(周二)休市一天。沪股通、深股通4月1日至4月3日暂停交易。港股通（沪、深）今日起至4月4日暂停交易。4月5日(周三)，香港股市、内地股市、港股通(沪、深)、深股通、沪股通均恢复交易。
　　工业和信息化部副部长辛国斌表示，正积极推动建立新能源汽车市场化发展长效机制和智能网联汽车标准体系建设等工作。
　　3月30日国防部例行会答问，发言人表示：“国产航母目前进展顺利，关于何时试水，相信不会让大家久等!”
　　国家电力投资集团公司30日表示，西屋电气集团申请破产重组，对我国三代核电自主化不会产生实质影响。
　　中金公司：3月新增人民币贷款可能升至1.4万亿。
　　国务院新闻办公室将于明日下午3时举行会介绍第三批自贸区建设情况。
　　据第一商用车网29日披露，3月份重卡市场依旧向好。
　　【公司动向】

　　多家公司签大单

　　神雾环保(300156) 及子公司签订31亿元合同，总价占2016年度营业收入99%。友邦吊顶(002718) 将向广州恒大材料公司供应集成天花吊顶，项目金额5亿元。棕榈股份 预中标高邮市清水潭生态旅游度假区PPP项目，项目金额21.5亿元，占2015年经营收的49%。
　　科伦药业(002422) 拟以不超20元每股，以不超1亿元总额的资金，回购公司股份，用作股权激励计划。回购将在股东大会通过本预案后的十个月内完成。
　　福安药业(300194) 拟10转20派2。中能电气(300062) 拟10转20。长青集团(002616) 拟10转10。三德科技（300515）拟10转10派2。
　　金浦钛业(000545) 一季度业绩预增210%-240%。新亚制程(002388) 一季度业绩预增约15倍。荣盛石化(002493) 一季度业绩预增297%-337%。
　　长盈精密(300115) 在投资者互动平台上表示，vivo和OPPO均进入公司2015年、2016年度前五大客户范围。
　　【产经观察】

　　军民融合指导意见将发布合力打造万亿市场

　　据悉，《全面推进国防工业军民融合指导意见》近期将进入发布阶段。该意见是军民融合的整体性政策文件，将在军转民、民参军、军民资源共享和扩大军工开放等方面提出具体举措。此前，有关部门明确提出，扩大军工集团外部配套率和民口配套率，深入推进装备竞争性采购。
　　 点评：军民融合已上升为国家战略。寓军于民（分担国防支出，提升动员能力）、以民促军（提升军品研制效率，降低成本）和以军带民（军用技术民用化，助力国民经济建设）是推进军民融合的三大路径。“军转民”和“民参军”构成军民融合的两大产业模式，有望优势互补，合力打造万亿市场。关注相关概念远东传动(002406) 、凌云股份(600480) 等。
　　需求旺盛锂电铜箔加工费持续上涨

　　据悉，由于动力锂电池需求旺盛，当前锂电铜箔生产企业基本满产，且铜箔加工费用持续上涨，每吨加工费已从去年6月的3.6万元涨到4.3万。
　　 点评：与普通铜箔相比，锂电池铜箔对生产设备要求更高，壁垒也更高。伴随着新能源汽车目录出台及指标释放，锂电铜箔景气度有望恢复，铜箔缺口继续维持。业界预计，锂电铜箔加工费今年年内有望继续增加，维持景气状况问题不大，甚至可能出现供给缺口，可适当关注金安国纪(002636) 、诺德股份 。
　　【资金动向】

　　今日主力资金抢筹2股净买入金额均逾亿元

　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有2只，分别是寒锐钴业（300618）和光库科技（300620），净买入金额2.04亿元和1.12亿元。
　　 点评：两股均为刚刚上市新股。寒锐钴业(300618)仍未开板，光库科技(300620)以T型涨停报收，换手逾60%。近日次新股成调整重灾区，追高谨慎。
　　【新股申购】

　　瀛通通讯：申购代码002861，申购上限1.20万股，申购价格17.25元，公司主营声学产品、数据线及其他产品。
　　科林电气：申购代码732050，申购上限1.30万股，申购价格10.29元，公司主营电气设备制造。
　　坤彩科技：申购代码732826，申购上限3.60万股，申购价格6.79元，公司主营珠光材料。
　　【休刊启事】

　　根据国家有关2017年节假日休假的通知和沪深交易所休市安排，4月2日、3日《中证快报》休刊2期，4月4日起恢复正常。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【自贸区】：筹备了7个月的第三批7个自贸区拟于4月1日统一挂牌
　　【统计局】：将于31日公布3月份制造业PMI数据 机构预期将较2月的51.6%持平或略有上升
　　【英国首相特雷莎·梅】：宣布成立负责英国脱欧谈判的委员会

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：偏好相对低估值、高流动性且政策确定性高的选股思维从去年开始一直被强化
　　2、【市场机会前瞻】：国企改革、河南自贸区、军民融合

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：大唐发电（601991）：中投南昌叠山路及国都成都天益街游资封板 一机构卖1816万
　　2、【机构评级变动】：黔源电力(002039)、白云山(600332)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【自贸区】：从地方商务部门了解到，筹备了7个月的第三批7个自贸区拟于4月1日统一挂牌，中国的自贸区战略迈入3.0新时代。
　　【外交部】：外交部发言人陆慷宣布，应芬兰共和国总统尼尼斯托、美利坚合众国总统特朗普邀请，国家主席习近平将于4月4日至6日对芬兰进行国事访问，并于4月6日至7日在美国佛罗里达州海湖庄园同特朗普总统举行会晤。
　　【央行】：中国人民银行科技工作会议今日在江苏扬州召开。范一飞指出，金融新业态兴起需要中国央行加快开发应用各种新的监管技术手段。范一飞强调，今后一段时期，央行科技工作应以建设数字央行为目标，实现架构转型和大数据利用两个突破。
　　【统计局】：将于31日公布3月份制造业PMI数据，机构预期将较2月的51.6%持平或略有上升。
　　【央行】：不开展逆回购操作，为中国央行连续5日暂停公开市场操作。因当日有400亿元逆回购到期，当日实现净回笼400亿元。
　　【住建部】：北京房地产调控经验值得各地认真学习。
　　【国资委】：主任肖亚庆日前赴辽宁调研，要求在辽中央企业要大胆创新、带头改革。
　　【澎湃】：根据2月财政部、民政部、体育总局联合下发的紧急通知，三部门的六个联合督查组前往25个省市区，督查利用互联网违规销售彩票，并须在3月30日前向财政部上报结果。禁令解除与否再引关注。
　　【银监会】：摸底城商行表外业务风险，重点关注非保本理财投向。
　　【国防部】：部署“萨德”不会让韩国更安全，反对部署“萨德”，中国军队绝不是说说而已。
　　【广州】：楼市调控又升级！商住楼不能卖个人；居民家庭新购买的住房，须取得不动产证满2年后方可转让或办理析产手续。
　　【青岛】：购买的新建商品住房和二手住房，需取得《不动产权证书》满2年后方可上市交易，各商业银行应按照“认贷又认房”的要求严格执行。
　　【证监会】：对鲜言操纵“多伦股份”行为，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得5.78亿元，并处以28.92元罚款，合计罚没34.7亿元。
　　【外汇局】：2017年经常账户顺差将继续保持在合理区间；2016年外国来华证券投资净流入412亿美元，较上年增长512%。
　　【界面】：据保守估计，券商两轮护盘资金投入超过1600亿元。目前，出资最多的中信证券、国泰君安、海通证券、广发证券等的年报已披露完毕。据不完全统计，券商交付给证金公司的救市资金截至去年年末的浮亏均不超过6.2%。截至2016年末，上证50指数下跌18.55%。沪深300指数下跌21.58%。比较来看，证金公司对于券业救市资金的操盘大幅跑赢同期大盘指数。
　　【中金所】：经调查，2017年3月17日9：30，兴业期货业务操作失误致IC1706合约瞬间大幅波动，对其进行了现场检查，并及时采取了口头警示、约见谈话、限期说明情况、责令整改等措施。
　　【休市】：沪股通、深股通4月1日至4月3日暂停交易。港股通（沪、深）今日起至4月4日暂停交易。
　　【美国】：四季度实际GDP年化季环比终值2.1%，预期2%，初值1.9%。
　　【英国首相特雷莎·梅】：宣布成立负责英国脱欧谈判的委员会。
　　【美国前财长杰克卢】：中国没有通过干预人民币汇率来获取贸易优势。中国相反正在采取措施支持人民币汇率。

　　【新股申购提醒】
　　『坤彩科技』：3月31日在上交所进行申购，股票代码603826，申购代码732826，网上发行3600万股，发行价格6.79，发行市盈率：22.97。单一帐户申购上限36000股，申购数量1000股整数倍。
　　『科林电气』：3月31日于上交所进行申购，股票代码603050，申购代码732050，网上发行1333.6万股，发行价格10.29元，发行市盈率：22.99。单一帐户申购上限13000股，申购数量1000股整数倍。
　　『瀛通通讯』：3月31日在深交中小板进行申购，股票代码002861，申购代码002861，网上发行1227万股，发行价格17.25，发行市盈率：22.70。单一帐户申购上限12000股，申购数量500股整数倍。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1704成交18073手，持仓34416手，日增仓-983手；IH1704成交6932手，持仓21219手，日增仓-638手；IC1704成交12536手，持仓22612手，日增仓-6178手。
　　期指升贴水方面，IF1704贴水5.16点，IH1704贴水1.67点，IC1704贴水47.23点。
　　外盘方面，A503月合约迎来交割，4月合约晋升为新主力合约。截止收稿，A50E04报10372.5点，跌幅为0.69%；成交23.72万手，持仓68.21万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，今日A股市气象预期：阳。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【公募基金】：公募基金年报新近发布过半，对其梳理可以发现，“A股市场趋势性行情不会明显”的观点为基金经理们普遍接受，A股将重新进入捕捉“结构性机会”的寻宝游戏中。有鉴于宏观经济增长逐步放缓、货币政策明确回归中性、金融市场存在外围隐忧但整体保持稳定这三大前提，机构投资者或彻底告别寻找大级别上涨心态，转而选择行业基本面不确定性最小、公司估值相对成长性有一定折让、流动性较佳的投资品种。

　　事实上，包括公募在内的机构投资者偏好相对低估值、高流动性且政策确定性高的选股思维从去年开始一直被强化。2016年上半年受供给侧改革推动，周期股率先启动，政策明确、景气复苏强劲、流动性好、估值便宜的大宗商品类个股最先受到市场追捧。至去年第四季度，在房地产政策转向的强烈信号引导下，市场的投资重心迅速从周期股转移到消费品。随之而来的是，基金在去年第四季度大规模增持行业估值处于历史相对低位的食品饮料、农产品、医药行业，其中的龙头股贵州茅台(600519)、格力电器(000651)、中国医药(600056)等今年表现相当强势。

　　未来这一思维还将继续强化，但其中会有两个变化点：一是随着消费品龙头估值的快速回升，未来机构料将更多关注消费品领域的二线龙头，比如二线的医药股、食品股、家居建材等领域；其二，随着产品更新周期的到来和政策友好度的改善，内需导向的成长股将会获得成长的空间，这一点已经开始在基金经理的话语和组合中体现。总体来看，消费电子、新能源汽车、环保、PPP等领域已经获得了机构一定程度的关注，后续关注度有所提升也是可以预期的。

　　【市场机会前瞻】
　　【国企改革】：据国务院国资委网站30日消息，国资委主任肖亚庆近日赴辽宁大连、丹东等地调研，推动东北地区国企深化改革转型升级。肖亚庆实地走访了中船重工下属大连船舶重工集团、华录集团和大连重工(002204)起重集团等国企，并主持召开国企改革座谈会。肖亚庆强调，国企改革“1+N”文件体系已基本形成，下一步工作关键是抓落实，要坚持问题导向，实行“一企一策”，切实解决制约国企改革发展的突出问题。
　　标的股：中国联通、中船防务。

　　【河南自贸区】：据媒体报道，中国（河南）自由贸易试验区，将于4月1号在郑州正式挂牌。根据规划，河南自由贸易区以郑州为主，包括郑州、洛阳、开封三个片区，网内网外相结合，一区多片分层推进，总面积140.24平方公里。此外，3月31日国新办将举行自贸区建设情况发布会，河南、湖北等8省市负责人介绍自由贸易试验区建设有关情况。

　　标的股：中原高速、安阳钢铁。
　　【锰】：南京钢铁集团4月金属锰锭招标价14800元/吨，涨1300元，涨幅达9.6%，比目前市场价13000元/吨高出近14%。华东某大型钢厂4月电解锰招标价也大幅高于当前市场均价。上周，电解锰价格延续涨势，现货价格从12100元/吨上涨至约13000元/吨，涨幅达7.5%。
　　标的股：湘潭电化、红星发展。
　　【数字央行】：据新华社报道，国防部30日举行例行会，新闻发言人吴谦证实，我国首艘国产航母正在舾装，工作进展非常顺利。“进一步的好消息，不会让大家久等。”
　　标的股：海立美达、广博股份。
　　【北斗】：中国研发的北斗卫星导航定位系统将逐步为全球提供服务。推动北斗“走出去”的武汉光谷北斗控股集团有限公司近日表示，它将首先在泰国、斯里兰卡打造北斗国际合作“样板间”，再将北斗科技合作推广至东盟10国及更多亚非国家。
　　标的股：凌云股份、烽火电子。
　　【军民融合】：据悉，《全面推进国防工业军民融合指导意见》近期将进入发布阶段。该意见是军民融合的整体性政策文件，将在军转民、民参军、军民资源共享和扩大军工开放等方面提出具体举措。此前，有关部门明确提出，扩大军工集团外部配套率和民口配套率，深入推进装备竞争性采购。
　　标的股：远东传动、凌云股份。
　　【铜箔】：据悉，由于动力锂电池需求旺盛，当前锂电铜箔生产企业基本满产，且铜箔加工费用持续上涨，每吨加工费已从去年6月的3.6万元涨到4.3万。
　　标的股：金安国纪、诺德股份。



三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　大唐发电（601991）：中投南昌叠山路及国都成都天益街游资封板，一机构卖1816万
　　西部创业（000557）：光大温州划龙船路及中建投重庆涪陵广场游资封板，一机构卖803万
　　天富能源（600509）：华泰成都南一环路及国君成都北一环路游资封板
　　闽东电力（000993）：华宝舟山 解放西路及中银成都人民中路游资封板
　　新泉股份（603179）：海通广州珠江西路及华泰沈阳大西路游资封板
　　光库科技（300620）：东方上海银城中路及申万上海东川路游资封板
　　锦州港（600190）：天风杭州教工路及光大温州划龙桥路游资封板
　　如通股份（603036）：银河北京阜成路及国君宁波君子街游资封板
　　盈方微（000670）：长江惠州下埔路及中泰宁波江东北路游资封板
　　任子行（300331）：华泰南通姚港路及通州人民路游资封板

【机构评级变动】

序号 日期 代码 名称 机构评级 评级变动 评级机构
1 3月30日 600803 新奥股份 买入 维持 国金证券
2 3月30日 600399 抚顺特钢 买入 维持 广发证券
3 3月30日 000002 万科A 增持 维持 申万宏源
4 3月30日 000963 华东医药 买入 维持 申万宏源
5 3月30日 600166 福田汽车 买入 无 广证恒生
6 3月30日 002039 黔源电力 买入 维持 申万宏源
7 3月30日 600332 白云山 增持 维持 申万宏源
8 3月30日 600999 招商证券 增持 维持 申万宏源
9 3月30日 603939 益丰药房 增持 首次 平安证券
10 3月30日 001979 招商蛇口 买入 维持 东兴证券

　　【黔源电力(002039)】
　　事件：
　　公司公布 2016 年年报， 业绩低于申万预期。 公司全年实现营收 19.18 亿元，同比减少 28.96%；归母净利润约 1.3 亿元，同比减少 63.94%。加权平均净资产收益率 6.14%，较上年同比减少11.73 个百分点。

　　投资要点：
　　停机检修错过丰水期，发电量减少及电价调整导致业绩下滑。2016 年水情相对往年来水提前，Q1 区域来水偏丰时，公司几大发电机组正进行停机检修，而 Q3 水情提前偏枯，导致全年公司发电量仅为 74.33 亿 kWh，同比减少 26.43%，导致整体营收下降 29%。因光照电站增值税即征即退由超过 8%的部分调整为 12%，2016 年该类政府补助为 2019 万元，较上年同期的 7207 万元大幅减少。10 月公司公告因“西电东送”到广东落地价变化而调整光照、董箐电站上网基础价格倒扣 2.76 分/kWh，并自 16 年 1 月起调整，导致公司减少当期利润总额约8200 万元。外送电价格下调导致公司全年净利润同比大幅减少。

　　提前还贷及贷款利率下调带动财务费用下降。2016 年公司积极减少债务规模，考虑央行贷款率下调，以及公司主动置换贷款，降低了综合资金成本率。公司全年财务费用规模由 15年的 7.86 亿，同比下降 20%至 6.29 亿元。

　　公司系华电集团在贵州乃至西南区域的水电上市公司，存在集团水电资产整合预期。为解决同业竞争问题，大股东承诺如华电集团及其控股企业在公司经营区域内获得与公司主营构成实质性同业竞争的新业务机会，将会首先提供给上市公司。大股东下属的贵州乌江水电公司与公司水电属于同区域运行，装机容量是公司规模的 4 倍。乌江系我国 6 大水电发电基地之一，“十三五”期间仍有开工项目规划。

　　盈利预测与投资评级：考虑电价下调、增值税减免变化及来水情况，我们下调公司 2017~2019年归母净利润预测分别为 1.43、 1.65 和 1.96 亿元 （调整前 17~18 年分别为 3.77、 4.3 亿元），对应 EPS 分别为 0.47、0.54 和 0.64 元/股，当前股价对应 PE 分别为 35 倍、30 倍和 25 倍。受现金回流债务降低减少双重影响，公司财务费用持续快速下降，同时考虑大股东水电资产整合预期，维持“买入”评级。


　　【白云山(600332)】
　　2016 年收入增长 4.76%，扣非净利润增长 5.11%。 2016 年实现收入 200.36 亿，增长 4.76%，归母净利润 15.08 亿，增长 15.97%，扣非净利润 10.71 亿，增长 5.11%，EPS0.93 元，符合预期。四季度单季实现收入 44.92 亿，增长 10.81%，归母净利润 4.52 亿，增长 32.69%，扣非净利润 2 亿，增长 19.23%。

　　金戈销售额超过 4 亿元，预测同比增长 80%左右；广州医药贡献联营企业投资收益 1.94亿元。辉瑞原研药万艾可于 2014 年 5 月专利到期，公司产品作为首仿快速放量，我们测算金戈 2016 年全年销售额在 4.2 亿元左右，同比增长 82%。根据 IMS 市场研究显示，我国ED（阴茎勃起功能障碍）患者超过 1 亿人，未来三年市场增速在 13%左右。目前原研价格115 元/ 100mg，金戈售价 80 元/100mg。我们预测 2017 年-2019 年金戈可以实现收入分别为 6.6 亿元、8.6 亿元、10.3 亿元。

　　凉茶板块下半年收入增速低于预期，全年收入与 2015 年基本持平。公司上半年凉茶大健康板块实现销售收入 47.01 亿元，全年收入 77.69 亿元，下半年收入增速略低于市场预期。目前凉茶行业增速在 5%左右，已经形成了王老吉（白云山）与加多宝双寡头竞争的格局，市占率比值大约为 40%：60%。二者竞争如果缓和，净利润率有望从 5%提升到 10%，贡献大概 4 亿元的净利润增量。

　　ROE 11%，PB 2.5 倍，账上 131 亿现金；考虑外延预期，则 ROE 上升至 15%以上。公司内生造血能力极强，2016 年一季度-四季度经营现金流净额分别为 7.43 亿元、9.70 亿元、7.05 亿元、0.26 亿元，处于最近三年来最健康的状态。PB 2.5 倍，在医药上市公司中处于极低的位置。假设 2016 年 8 月定增的 79 亿资金中，有 50 亿用来并购医药商业等项目，有望带来 5 亿左右的净利润增量，ROE 上升到 15%以上，PB 保持 2.5 倍不变，在整个医药板块中极具性价比。

　　期间费用率下降 3.08 个百分点，经营现金流提升 25.89%，毛利率下降 3.15 个百分点。 2016年公司毛利率 33.06%，下降 3.15 个百分点。期间费用率 25.79%，下降 3.08 个百分点，其中销售费用率 19.08%，下降 2.71 个百分点，管理费用率 7.19%，下降 0.00 个百分点，财务费用率-0.48%，下降 0.37 个百分点，每股经营性现金流 1.50 元，提升 25.89%。

　　看好公司作为广药集团上市平台战略地位，给予增持评级。不考虑公司外延式发展的情况下，给予公司 2017-2019 年 EPS 预测值为 1.09、1.27、1.51 元，同比增长 16.31%、18.19%、19.20%，当前股价对应估值分别为 26、23、19 倍，给予公司“增持”评级

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【早盘内参】

4月5日沪深股市早盘内参：证监会核发10家IPO批文　　【宏观经济】

　　新华社：日前，中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区。这是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区。

　　中央政治局：3月31日召开会议，听取2016年省级党委和政府脱贫攻坚工作成效考核情况汇报，对推进脱贫攻坚工作提出要求。会议指出，脱贫攻坚工作在党和国家工作全局中具有重要地位；要坚持分类施策的基本原则，针对致贫原因采取有效措施。
　　国务院：批复设立辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西7个自贸区，并分别印发了总体方案。

　　国务院：印发《全面深化中国(上海)自由贸易试验区改革开放方案》。根据方案，上海自贸试验区将在洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等海关特殊监管区域内，设立自由贸易港区。

　　央行：货币政策委员会召开2017年第一季度例会，会议认为，当前我国经济金融运行总体平稳，但形势的错综复杂不可低估。会议强调，要实施好稳健中性的货币政策，改善和优化融资结构和信贷结构，继续深化金融体制改革，进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革。

　　央行：3月央行对金融机构开展中期借贷便利操作共4970亿元。其中3月7日操作6个月885亿元、1年期1055亿元，利率分别为2.95%、3.1%；3月16日操作6个月1135亿元、1年期1895亿元，利率分别为3.05%、3.2%。3月末中期借贷便利余额为40643亿元。

　　财政部：部长肖捷称，2016年中国对世界经济的贡献率为30%。

　　发改委：今年着力抓好混改试点，尽快批复实施试点方案，在电力等领域迈出实质性步伐，加快探索僵尸企业债务有效处置方式。

　　商务部：就美国贸易行政命令发表谈话。商务部在声明中称，中国愿与美国妥善处理分歧。关于中美贸易逆差问题，双方已经讨论了很多年。中美之间逆差的真实情况、形成原因以及可能造成的影响，双方都是清楚的。

　　外汇局：数据显示，截至2016年12月末，我国全口径外债余额为98551亿元人民币(等值14207亿美元)。2016年末我国负债率为13%，债务率为65%，偿债率为6%，短期外债和外汇储备比为29%，各指标均在国际公认的安全线以内，我国外债风险总体可控。

　　【行业动态】

　　国务院：印发《深化标准化工作改革方案》，方案提到，大力实施军民标准通用化工程，推动军用装备和设施采用先进适用的民用标准，将先进适用的军用标准转化为民用标准，军地协作制定一批军民通用标准。

　　工信部：副部长徐乐江表示，钢铁行业要把打击“地条钢”、促进“僵尸企业”退出、加强不符合规范条件的钢铁企业的审查作为重点，继续开展淘汰落后、违法违规建设项目清理和联合执法3个专项行动。

　　商务部：部长钟山要求，当前和今后一个时期，各级商务主管部门要以内贸流通扩消费专项行动为抓手，促进消费需求扩大和消费升级。深入开展电子商务进农村、重要产品追溯体系建设等工作。加大市场整治力度，推动全国统一大市场建设。

　　工商总局：企业注册局局长周石平表示，今年10月底前全国将具备电子营业执照发放能力，逐步实现电子营业执照跨区域、跨部门、跨领域的互通互认互用。

　　煤炭工业协会：2017年1-2月，90家大型煤炭企业原煤产量完成3.7亿吨，同比减少0.02亿吨，下降0.6%。其中，排名前10家企业原煤产量合计为2.2亿吨。

　　煤炭交易中心：继神华、中煤两大煤企发布了4月销售政策下调长协月度价格10元/吨后，山西同煤集团也发布了4月份动力煤定价。定价显示，5500大卡动力煤长协用户月度市场价格下调10元/吨，从654元/吨降为644元/吨。

　　制冷剂：R32较上月大涨55.56%。据百川资讯，制冷剂R32报21000元/吨，较昨日上涨13.51%，较上月上涨55.56%。

　　【股市聚焦】

　　刘士余：中国股票市场实行直接持有制度，是看穿式监管和保护投资者权益的基础。健全与完善法律制度是资本市场稳定发展的基本保障。

　　证监会：回应上市公司不分红，表示正在完善现金分红制度，强化回报意识。证监会正在研究在对公开发行证券设置现金分红条件的基础上，研究对非公开发行股票设置现金分红条件，将对有能力分红而不分红的上市公司进行监管约谈。

　　证监会：发布《公开募集开放式基金流动性风险管理征求意见稿》。证监会新闻发言人邓舸表示，中国公募基金市场已经形成以法规底线约束为主，货币基金为防控重点的流动性风险管控机制。

　　中金所：自2017年4月5日起，中金所对交易机制作进一步完善：一是取消市价指令类型中即时成交剩余撤销指令和即时成交剩余转限价指令。二是将股指期货限价指令、市价指令每次最大下单数量，由目前的100手、50手分别下调至20手、10手。三是将国债期货限价指令、市价指令每次最大下单数量，由目前的200手、50手分别下调至50手、30手。

　　深交所：深市公司2017年一季报预约披露时间表出台。振芯科技、博雅生物将于4月7日披露首份深市一季报，接下来的4月8日，信质电机、恒邦股份、宜通世纪将披露一季报。

　　一财网：3月31日晚间，一份证监会发行部与22家保荐机构座谈会的会议纪要在市场流传。会议还证实了此前创业板定增锁定期的市场预期，当前规则与主板一致；普通投资者至少锁定一年，控股股东、实际控制人或关联方至少锁定三年。

　　中国基金报：2016年，中信证券、国泰君安、海通证券、广发证券、华泰证券分别以103.65亿、98.41亿、80.43亿、80.3亿、62.7亿的净利润位列最赚钱的五大券商。年报显示，公募基金2016年亏损达到1754.7亿元，这也是公募基金时隔五年再度出现年度亏损，上一次较大亏损是2011年的股债双熊市场。

　　新股批文：3月31日，证监会核发10家企业IPO批文，筹资总额不超过59亿元。

　　新股上会：证监会主板发审会定于4月6日审核金能科技股份有限公司、浙江奥翔药业股份有限公司、青岛伟隆阀门股份有限公司、常州永安公共自行车系统股份有限公司、江阴市恒润重工股份有限公司首发申请。

　　新股申购：根据交易所公告，德艺文创、长川科技将于4月5日进行网上申购。德艺文创申购代码300640，长川科技申购代码300604.

　　【数据一览】

　　A股港股：清明节休市。

　　沪深港通：清明节休市。

　　融资融券：截至3月31日，上交所融资余额报5357.00亿元，较前一交易日减少41.69亿元；截至3月30日，深交所融资余额报3856.89亿元，较前一交易日增加1.26亿元。

　　【公司简讯】

　　辉山乳业：香港法院拒绝了歌斐资产冻结其香港资产的申请。

　　浦发银行：去年净利增4.93%，拟10转3派2.

　　利欧股份：年度分配10转25派0.37，拟发不超29.48亿元可转债。

　　万科：钜盛华29日将8160万股股份质押给平安证券。

　　万家文化：因公司正被立案调查，龙薇传媒终止受让股权。

　　新力金融：被证监会立案调查。

　　中粮集团：回应收购辉山乳业股份消息，称到时候以通稿为准。

　　一汽轿车：2016年亏损9.54亿元。

　　奥联电子：2016年度分配拟10转10派4.

　　【楼市观察】

　　北京市：住建委出台《关于加强国有土地上住宅平房销售管理的通知》，将住宅平房纳入本市限购范围。

　　深圳市：规划和国土资源委员会4月1日公布的数据显示，3月全市新房成交803套，成交均价为54730元/平方米，环比2月均下滑0.1%。3月新房成交量，刷新了2009年以来的最低位；月度新房均价连续六个月出现环比下跌。

　　天津市：银监局和中国人民银行天津分行联合发布《关于完善差别化住房信贷政策的通知》指出，在天津市已有一套住房或在本市无住房但有购房贷款记录(含住房公积金贷款)的居民家庭，申请商业性个人住房贷款执行二套房信贷政策，首付比例调整为不低于60%。

　　厦门市：国土房产局将于4月5日起联合发改委等部门，在全市范围内开展为期1个月的整顿规范房地产开发销售和中介行为联合执法工作。

　　福州市：近日在对福州全市32个房产中介企业和房地产开发企业检查时，对存在违法违规行为的8家中介责令关门停业整顿，7家中介被限期责令整改。

　　北京市：今年自住房用地的供应力度明显加大。一季度，北京市已推出自住房用地约50公顷，建筑规模约87万平方米，达到自住房用地年度供应计划的60%，是去年全年自住型商品住房用地实际供应量的2.8倍。

　　新华社：北京市住建委表示，北京市在今年新增1.5万套自住房供地的基础上，积极研究打通各类保障性住房使用渠道，在确保限价商品房备案家庭住房需求基础上，将部分剩余限价房转化为自住型商品房，重新定价后公开销售，保障无房家庭的自住性需求。

　　央视财经：北京市住建委执法部门对房地产经纪机构开展执法检查行动，目前，已有53家房地产经纪机构、分支机构被注销经纪机构备案。这53家房地产经纪机构、分支机构将不得再从事房地产经纪业务。

　　天津日报：天津市政府发布进一步深化房地产市场调控工作的实施意见，自2017年4月1日起实施。对在本市拥有1套及以上住房的非本市户籍居民家庭、拥有2套及以上住房的本市户籍居民家庭、拥有1套及以上住房的成年单身(包括未婚和离异)人士，暂停在本市(滨海新区除外)再次购买新建商品住。

　　央行：参事盛松成指出，一二线城市基本上没有多少库存，尤其是上海、北京、深圳没有多少库存，目前已经不存在去库存的问题。

　　【国际瞭望】

　　嘉能可：已与海航创新金融集团达成协议，以7.75亿美元(约合人民币53.34亿元)向后者出售嘉能可石油产品仓储物流业务51%的股权。

　　美国：总统特朗普签署行政命令，旨在加强贸易执法，誓言复苏美国制造业；将调查所有的贸易滥用情况；承诺为美国工人提供公平的竞争环境。

　　美联储布拉德：美联储可能在下半年着手解决资产负债表；如果通胀显著升高，将支持多次加息。

　　苏格兰：首席大臣斯图金表示，正式要求英国首相特雷莎·梅授权举行公投。

　　谷歌：2017年的谷歌I/O大会定于5月17日上午10点在海岸线圆形剧场举行。本次大会的重点将是Android O(安卓8.0)操作系统，谷歌已经在本月放出首版开发者预览(DP)供体验。

　　欧盟：英国退欧纲领草案获得欧盟委员会的全面支持。

　　【外汇播报】

　　美元：截止发稿，美元指数涨0.04%，报100.5474；欧元兑美元涨0.07%，报1.0672；英镑兑美元跌0.33%，报1.2443；美元兑日元跌0.12%，报110.7440；美元兑加元涨0.18%，报1.3403；美元兑人民币持平，报6.8831.

　　【期货行情】

　　黄金：COMEX 6月黄金期货收涨4.40美元，涨幅0.4%，报1258.40美元/盎司，创2月27日以来收盘新高。

　　原油：WTI 5月原油期货收涨0.79美元，涨幅1.6%，报51.03美元/桶，创3月7日以来收盘新高。布伦特6月原油期货收涨1.05美元，涨幅2.0%，报54.17美元/桶，也创3月7日以来收盘新高。

　　【全球股市】

　　美股：道指涨39.03点，或0.19%，报20,689.24点；标普指数涨1.32点，或0.06%，报2,360.16点；纳指涨3.93点，或0.07%，报5,898.61点。

　　欧股：泛欧绩优300指数收涨0.19%，德股DAX指数收涨0.21%，法股CAC40指数收高0.31%，英国富时100指数收盘上涨0.54%。

　　亚洲：日经225指数收盘下跌0.91%，报19810.25点；日本东证股价指数收盘下跌0.82%，报1504.54点。韩国首尔综指收盘下跌0.35%，报2161.08点。




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【股海早參】

一.财经要闻：

1.人民日报：雄安新区不是迁都 也非再建首都副中心


雄安新区横空出世，“雄安新区概念股”一时间铺天盖地，港股则早被热炒起来. A股方面，上市公司未雨绸缪，赶在开盘前，一些传说中的“雄安新区概念股”集体撇清新区概念。
4.证监会表示将研究制定对付“铁公鸡”的硬措施，对具备分红能力而不分红的公司进行监管约谈。

5.另据河北当地媒体报道，河北省委于4日赴雄安新区调研，要求加强房地产管控，努力建设绿色智慧新城，打造优美生态环境，发展高端高新产业。专家看好大数据、物联网、航空航天等新产业在新区落地，高校、医院、研究机构是集中承载地的配套要求，相关机构可能疏解到新区。广发证券策略团队建议关注交通、环保、产业转移及医疗一体化的投资机会。
6.限产叠加开工回升华北地区水泥价格上调


7.特斯拉创季度最佳销售纪录股价新高市值超福特


（简评：相关A股公司可关注巨化股份（600160）、滨化股份（601678））


二.下一个热点板块将花落谁家？



雄安概念香港市场抢先爆发
    正当A股市场还在放假之际，3日，在雄安新区宣布设立后的首个港股交易日，恒指大幅高开125点后展开高位震荡，尾盘以当日最高位报收，全日上涨0.62%，迎来4月开门红。涉及基建、港口、公共设施、地产等板块的相关雄安新区概念股股价均全线走高。
    其中，扎根京津冀区域的水泥龙头金隅股份表现最为抢眼。该股3日早盘便高开23.84%，盘中一度涨逾45%，成为当日港股主板中涨幅最大的个股。中国建材和中联重科也分别上涨了7.4%和5.52%。与此同时，包括地产、港口、水务等板块在内的其他雄安新区概念股也集体迎来大涨。


三.今日操作注意事项：
1.日前中央决定设立河北雄安新区，这是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区，是千年大计、国家大事。该概念横空出世出乎所有人预料。历史经验告诉我们，突发利好必炒，雄安概念股短线必有翻番妖股出现。
2.雄安概念横空出世，大盘就无忧了。雄安概念将带领大盘清明节后很快抢占3300点高地！
3.短线投机者重点关注雄安概念、新能源汽车概念。

特斯拉日前公布的销售数据显示，2017年第一财季公司交付了逾2.5万辆电动汽车，较去年同期大增69%，创季度最佳销售纪录，超过了2.42万辆的市场预期。受此影响，3日特斯拉股价大涨逾7%，创出历史新高，市值首次超过美国第二大汽车制造商福特。
（简评：安洁科技（002635）、均胜电子（600699）已打入特斯拉供应体系。天汽模（002510）在投资者关系互动平台表示，与特斯拉保持着良好的合作与沟通，2016年有部分新的订单签署，但总体金额不大。）
8.据百川资讯，3月31日制冷剂R32报21000元/吨，较前日上涨13.51%，较上月上涨55.56%。

据中国数字水泥网披露，京津冀地区迎来新一轮水泥涨价潮，4月1日河北石家庄、邢台等地水泥价格大幅上调50元/吨；4月2日唐山、北京地区同步上调50元/吨。上述地区涨价幅度均超10%，后期天津、秦皇岛和廊坊等地或将跟进。
（简评：冀东水泥（000401）、金隅股份（601992）等企业在华北地区市占率较高。）

    雄安新区不同于一般意义上的新区，其定位是重点承接北京疏解出的与全国政治中心、文化中心、国际交往中心、科技创新中心无关的城市功能，包括行政事业单位、总部企业、金融机构、高等院校、科研院所等。雄安新区既不是一些人一厢情愿认定的“声东击西的迁都”，也不是在通州北京副中心之外再建一个“首都副中心”。
2.

四大券商细数雄安新区投资机会
来源：中国证券网   广发证券：重点受益行业包括雄安新区内房地产、钢铁、水泥等，受益标的包括：华夏幸福、京汉股份、北京城建、荣盛发展、冀东水泥、河钢股份、先河环保、长青集团等。
  长江证券：钢铁、建材、地产、建筑等板块将重点受益。钢铁利好区域性龙头河钢、首钢及新兴铸管。建材首推冀东、金隅。地产：华夏幸福或最为受益。建筑重点推荐区域公司中化岩土、江河集团等；央企方面，结合在手订单、基本面和一带一路，推荐中国交建、中国化学、中铁工业等。
  兴业证券：建议重点关注华夏幸福、荣盛发展、北京城建、京汉股份、天津港、唐山港、首都机场等。
  安信证券：关注地产、基建、业务三大链条……
3.“雄安概念”上市公司集体撇清关系



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【个股淘金早参】

一、节前盘面分析及今日操作策略
          周五大盘低开震荡小涨0.38%，深强沪弱，深市几大指数均上涨0.7%以上，其中中小板指大涨1%。保险和银行大涨且领跑权重，家电 、煤炭 和有色等蓝筹板块也涨幅居前，券商微跌。热点题材方面，次新银行、航母 、锂电和苹果概念等领涨，高送转 概念局部活跃，一带一路 概念则暴跌，次新跌幅缩小不少但仍分化严重。个股涨多跌少但两极分化严重，涨停板37个，其中自然涨停板仅13个。跌停板却多达27个，上百只个股大跌5%以上，跌幅榜大部分是一带一路概念股和次新股 。

          大盘缩量小涨，指数全天候大部分时间都处于红盘状态，权重和题材撑指数，热点题材则比较乱。军工 和锂电领涨但也只能说是局部行情，板块力度有限也就左右不了行情走势。次新一度止跌反弹然午后又被砸下去，有一半个股止跌，只是大涨的个股没几个，开板新股仍然是重灾区，这就说明板块当前还是急跌后缓跌再到局部止跌的过程，真正的止跌还需要开板新股带头止跌。一带一路概念如期补跌，只是补跌的力度有点超乎想象，杀跌的力度与之前的次新相比有过之而无不及，当然这个题材不太可能像次新那样连续地情绪性杀跌。从一带一路出来的资金并未转向次新，航母军工则是开盘没多久一带一路还没大幅杀跌就开始表现，而一带一路大跌后它并未更强势，也就是说资金并未转向军工，军工只是一个过渡，次新银行起到的则主要是拉指数的作用。强势股继续补跌，低位股反弹的动能不强，跌幅榜依然太难看，也就是涨了指数没涨个股的行情。热点题材青黄不接，市场急需新题材来打开僵局。有强势的热点引领反弹才有持续性，本来大盘弱反后在没有赚钱效应相撑下还有再度掉头向下的可能，假期腾空出世的雄安新区概念或许就是个转机。

          关于雄安新区这一概念假期已经疯狂刷屏，全国人民都看好的题材不可能不炒，短炒一把应该是大概率，只是短炒一把后可能也是鸡毛遍地，炒题材都不要太当真，起风时跟上、风停时及时抽身就好。从政策角度而言，题材的级别确实够高，吸引资金来参与应该不存在问题，只是市场一致性预期下可操作性就会存在问题，假期相关个股已经批量涨停后周三开盘估计还是会有不少涨停，好股未必买得到，也就只能边走边看。从市场氛围来讲，次新和一带一路等相继走弱后市场需要一个新热点来接力，有新热点大盘就会好看点，但个股估计仍然会分化很严重，雄安概念太吸金的话势必会延长次新和一带一路等概念的调整时间。节后市场如何演变关键按新出现的雄安概念点燃了多少做多热情，大盘可能不会差，但个股未必好操作，重点关注那些低位启动的个股，那些高位补跌的个股仍需谨慎。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：克来机电、博士眼镜、维业股份、亿联网络、美芝股份、华瑞股份、碳元科技、捷荣技术、华测导航、泰禾光电、久吾高科、三晖电气、常青股份、元成股份、新劲刚、力盛赛车、快意电梯 、天域生态 、普利制药、欧派家居 、广州港、得邦照明 、美思德
       2、  次新银行：杭州银行、吴江银行、无锡银行、常熟银行
       3、  航母：亚星锚链、大连重工
       4、  庄股：中房地产 、聚隆科技
       5、  其他
       填权 +彩票 ：友阿股份
       电改 ：华银电力
       高送转：粤水电
       次新：科森科技
       央改：一汽夏利

       三、游资和机构龙虎榜
       珠海港（000507）：一家机构席位买入942万
       北化股份（002246）：一家机构席位买入803万
       一汽夏利（000927）：东兴南平滨江中路及申万杭州学院路游资封板，一机构卖310万
       友阿股份（002277）：光大佛山季华六路及华泰天津二纬路游资封板，两机构卖2000万
       吴江银行（603323）：华泰成都南一环路及中投宁波江东北路游资封板
       亚星锚链（601890）：光大佛山季华六路及中信淄博分公司游资封板
       大连重工（002204）：国君上海江苏路及中银成都人民中路游资封板
       聚隆科技（300475）：财富杭州庆春路及方正绍兴胜利东路游资封板
       中房地产（000736）：华福江苏分公司及国元重庆步行街游资封板
       粤水电（002060）：方正宁波解放北路及海通天津霞光道游资封板

       四、假期重要资讯
       ○  国务院设立河北雄安新区，系深圳浦东后第三个全国性新区
       ○  国务院：将在辽宁浙江河南湖北重庆四川陕西设置七个自贸区
       ○  证监会发10家企业IPO批文，筹资总额不超59亿元
       ○  证监会正制定办法对付“铁公鸡”：将约谈有能力但不进行现金分红的公司
       ○  证监会拟严控基金流通股投资比例
       ○  监管层收紧上市公司定增 规则，创业板加设锁定期
       ○  中金所下调股指期货 与国债期货合约交易指令每次最大下单数
          ○  中国航天 科工“虹云工程”推进，计划发射156颗卫星
           航天概念股：航天动力（600343）、航天电子（600879）、航天科技（000901）、中航 光电（002179）
       ○ HPV国产疫苗 添新兵，相关疫苗概念股迎风口
          HPV疫苗概念股：健康元（600380）、智飞生物（300122）、沃森生物（300142）、长生生物（002680）
       ○  制冷剂 月内涨价 近五成，上涨势头有望持续
          制冷剂概念股：巨化股份（600160）、滨化股份（601678）、多氟多（002407）、*ST爱富（600636）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

清明期间市场信息

　　中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区，系深圳浦东后第三个全国性新区，是千年大计、国家大事。相关个股重点关注京汉股份、华夏幸福、冀东水泥、金隅股份、先河环保、荣盛发展、天津港、嘉寓股份、长青集团等。

      昨夜美股收高，道指上涨0.19%，纳指上涨0.07%，标普上涨0.06%，欧洲主要国家股市收涨。纽约原油期货上涨79美分，涨幅为1.6%，收于每桶51.03美元；纽约黄金期货上涨4.4美元，涨幅为0.4%，收于每盎司1258.4美元。特斯拉一季销量创纪录；圣彼得堡地铁站爆炸致14人死亡；微软推出最新聊天机器人Ruuh；雅万高铁进入全面实施阶段；苹果据称已经订购7000万个三星OLED面板。
      市场信息：刘士余称中国股票市场实行直接持有制度，是看穿式监管和保护投资者权益的基础；证监会回应上市公司不分红：正完善现金分红制度；证监会拟严控基金流通股投资比例；监管层收紧上市公司定增规则，创业板加设锁定期；证券交易资金前端风险控制制度将推出；长川科技300604、德艺文创300640新股发行申购日；证监会发10家企业IPO批文，筹资总额不超59亿元；上交所拟就相关区块链技术进行联合研究；中金所调整股指期货与国债期货合约交易指令每次最大下单数；振芯科技、博雅生物、*ST松江4月7日披露首份深市一季报，宜通世纪、信质电机、恒邦股份紧随其后；员工持股试点企业有望扩围，多地设定时间表；央行要求实施好稳健中性货币政策，维护流动性基本稳定；国务院印发在辽宁浙江河南湖北重庆四川陕西设置七个自贸区总体方案；何立峰要求高起点高标准推进雄安新区规划建设；发改委要求尽快批复混改实施试点方案，推进投融资体制改革；财政部发文规划新增地方政府债务限额分配管理；十三五健康老龄化规划出台，以顶层设计保障老有所养；北京南京等20城市被列为第一批城市设计试点城市；嘉兴将设立浙江省全面接轨上海示范区；国产航母下水在即；中国航天科工“虹云工程”推进；全球首个A-北斗加速辅助定位系统用户突破3000万；我国科学家研发“全天候”发电太阳能电池；内蒙古动力煤坑口价同比上涨64.36%；4月份限售股解禁市值达1740亿元左右。
      个股信息，利好：利欧股份年报拟10转25派0.37；奥联电子年报拟10转10派4；浦发银行年报拟10转3派2；盛屯矿业、大康农业、东华软件、太阳能、思美传媒、深天马A、百川股份一季报预增；中毅达中标35亿元制造产业园PPP项目；粤水电联合中标35亿元弥勒城轨项目；坚瑞沃能签署18.4亿元销售合同；天沃科技中标约18亿新疆热电厂项目；赛为智能签订3.68亿元工程合同；文科园林签署2.65亿元施工承包及绿化管养合同；中国中车获69辆印度地铁订单；冀东水泥产品涨价；安纳达上调钛白粉销售价格；天房发展、民丰特纸股东拟增持。
      利空：华友钴业年报不分配；视源股份年报拟10派4.2；先进数通年报拟10派1；粤传媒、深冷股份一季报预亏；丽鹏股份、长园集团一季报预降新华医疗年报预降；向日葵终止资产重组事项；北京君正终止126亿重组并购事项；四通新材终止收购天河环境；金一文化撤回重大资产重组申请文件；福瑞股份终止定增事项；万家文化公告称万家集团与龙薇传媒终止股份转让事项；新力金融被证监会立案调查；一汽夏利与一汽轿车年报被“非标”；华映科技、巨龙管业、爱康科技股东减持。
      其它：九州通拟半价推5500万股限制性股票激励计划；陕西金叶5.39%股份无偿划转给陕西烟草投资公司；中国化工430亿美元收购先正达的交易获得美国批准；TCL集团投资350亿元柔性显示面板项目落户武汉；兖州煤业拟171.5亿收购力拓集团旗下煤炭公司；盛运环保拟合作设立百亿环保产业并购基金；群兴玩具拟29亿元收购时空能源，切入新能源汽车动力电池领域；东方雨虹拟斥资21亿元建生产基地及区域总部；内蒙华电拟2.97亿转让京隆发电25%股权；惠伦晶体拟2.6亿元收购创想股份；北大荒拟斥9000万元收购华金华银实业；浙江世宝认购5000万元浙商银行理财产品；嘉寓股份计划设立嘉寓雄安新区区域总部；华夏幸福白洋淀、雄县项目尚处规划定位阶段，服从国家安排；京汉股份白洋淀养老项目土地未交付，四季会馆项目已竣工；华映科技第六代TFT-LCD生产线首片5.2寸产品点亮成功；视源股份推出会议平台产品MAXHUB；中天城投简称变更为中天金融；尤洛卡简称变更为精准信息；蓝光发展、新力金融、恒基达鑫、惠伦晶体、浙江仙通、四通新材、张家港行复牌。
      限售股解禁：杭萧钢构、华贸物流、中利集团、旷达科技、华峰超纤、银河电子、宋城演艺、广田集团、杭锅股份、兴源环境、信邦制药、茂硕电源、众信旅游。
      上周五两市震荡回升，板块个股涨跌各半，之前表现活跃的港口、水泥、一带一路、新疆、西藏等杀跌居前，之前的明星股如天山股份、连云港、北新路桥、数据港、湖南天雁、南京港、江阴银行、同力水泥、青松建化、罗顿发展、新疆城建、西藏天路等都惨遭跌停，显现出当前市场热点极其不持续，即便最强势活跃的板块，也随时可能变脸，参与其中如果手脚不快节奏没掌握好，很容易遭受损失。
      就当前来说，市场属于结构性熊市，考虑到假期内雄安新区设立的因素，相关板块个股会遭受炒作，这对大盘也将起到提振作用，但市场就那么多钱，雄安新区概念活跃了，诸如次新股等其它概念很可能又将沉寂，总体来说投资者还是需要谨慎保守对待市场，可以考虑参与一把雄安新区概念股，回避前期炒高股、业绩地雷、年报预期落空股等。



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三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）


时报早知道20170405


　　【资讯导读】
　　到雄安去！
　　中央设立河北雄安新区关注雄安新区概念股
　　HPV国产疫苗添新兵相关疫苗概念股迎风口
　　新大陆(000997)积极完善电子支付产业链

　　【主编视角】
　　到雄安去！
　　西方愚人节的这一天，中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区。根据官方表述，“这是以习近平同志为核心的党中央作出的一项重大的历史性战略选择，是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区，是千年大计、国家大事”。瞬间这个消息就刷屏了。多国媒体和专家学者高度关注雄安新区的设立，从各个角度对此进行了解读。炒房的认为雄安房价要涨几倍，连夜赶往当地看房；炒股的认为河北、基建概念股会有N个涨停，券商机构连夜组织电话会议、狂出概念股研报；炒商品的纷纷表示下周必须满仓螺纹钢；经济学家认为雄安会成为下一个深圳或浦东......
　　因为媒体的传播，这次雄安的热度从一开始就发烫了，直接跳过了蓄势、犹豫、震荡等过程，直奔高潮。到雄安去！这是2017年4月中国地理坐标的最强音。估计这不仅仅是群情激奋的炒房团、A股投资者的心声。狂热之余，我们仍然要留一份冷静：从小的方面来说，雄安概念股横空出世，其他的会不会哑火？它足够强大到能改变A股原来运行的轨迹吗？从大的方面来说，即便它是“千年大计、国家大事”，规划一个新区能带来无数的利好让中国经济瞬间爆发吗？

　　【今日头条】
　　中央设立河北雄安新区关注雄安新区概念股
　　日前，中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区。根据目前公布的规划，雄安新区的规划范围涉及河北省雄县、容城、安新3县及周边部分区域，起步区面积约100平方公里。雄安新区是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区，是千年大计、国家大事。
　　设立雄安新区的规格和定位之高，在京津冀地区经济发展改革的历史中是前所未有的。多国媒体和专家学者高度关注雄安新区的设立，并认为这将是影响中国未来发展的重大举措，将有利于减轻北京的大城市负担，促进京津冀区域一体化协调发展，扩大中国全方位对外开放，也将为中国创造新的经济增长点，是与时俱进和符合中国国情的重要创举。对于A股市场而言，机构认为，雄安新区的设立标志着京津冀一体化战略升机，这一突发利好，令该区域相关的地产、水泥、钢铁、交通、环保等板块受益，可关注华夏幸福（600340）、京汉股份（000615）、金隅股份（601992）等。

　　【投资聚焦】
　　HPV国产疫苗添新兵相关疫苗概念股迎风口
　　据悉，健康元(600380)子公司珠海健康元(600380)生物医药有限公司申请的“重组（毕赤酵母）人乳头瘤病毒双价（16/18型）疫苗”（HPV）临床申请近日获得批准制证完毕。HPV疫苗又被称为“宫颈癌疫苗”，国内HPV药物国内尚无国产HPV上市。据此前媒体报道，年内HPV疫苗有望在内地上市，不必跑远到香港、澳门等地去接种注射HPV疫苗了。
　　据业内人士分析，HPV疫苗市场空间至少几百亿。美国FDA批准的HPV疫苗接种年龄为9~26岁女性，如果我国也采用同样标准，相关人群总数1.43亿人。葛兰素史克的Cervarix针对9~14岁接种者仅需两次，超过14岁需要接种3次。如果按照当前香港HPV疫苗3000港币/三针的价格，按10%的市场渗透率，我国的HPV疫苗潜在市场空间高达350亿元左右，如果渗透率按照30%假设，则对应市场空间达到千亿级别。据统计，我国每年有近200万人去香港打HPV疫苗，那么，HPV疫苗在我国上市之后，仅仅是这部分人群对应的销售规模至少也有50亿元。相关公司可关注健康元（600380）、智飞生物（300122）等。

　　【独家参考】
　　新大陆(000997)积极完善电子支付产业链
　　据悉，新大陆（000997）正通过内生外延的方式，积极完善电子支付全产业链布局。公司自2014年起，先后收购了北京亚大75%股权、智联天地80%股权、新大陆(000997)支付30%股权和国通星驿100%股权，形成了集支付终端研发、销售、银行卡收单及商户运营维护服务于一体的电子支付完整产业链布局。同时，公司先后增资了翼码科技，参股了兴业数金，加快“互联网+”步伐。自此，公司在电子支付领域的硬件销售、支付运营、O2O营销、运维服务、数据运营服务等各方面实现全产业链布局。公司是亚太第一和全球第三大POS机供应商，同时也是国内二维码领域当之无愧的龙头，电子支付全产业链的布局将为公司带来持续的业绩增长。
　　铁龙物流(600125)：特种箱业务进入高速增长期
　　据悉，铁龙物流（600125）逐步完成对旧特种集装箱的升级，特种箱业务量大增。公司围绕着特种箱业务板块继续进行相关的结构优化升级，并成立了特种箱事业部，构建了以专业公司和区域公司相结合的业务结构。同时，公司近两年购箱规模较以往明显放大，2016年新购买了1.65万只特种集装箱用于优化特箱结构，今年又公布了1.92万只特种箱采购计划。预计随着公司新造箱的不断投入以及市场认知的不断提升，该业务将进入高速增长期。
　　此外，公司积极布局未来冷链市场。2016年公司追加8.63亿扩大对大连冷链物流基地的投资建设，计划由基础仓储功能逐渐向冷鲜产品加工区、交易中心、进口冷藏食品保税区方向升级发展。

　　【财经要闻】
　　发改委：吸引社会资本参与雄安新区建设，对重大项目给予支持。
　　北京出台最严网贷整改细则，涵盖金融交易所模式等方面。
　　河北省委书记雄安新区调研：严控房地产炒作。
　　全球首个A-北斗加速辅助定位系统用户突破3000万。
　　新疆布局水泥行业转型升级化解产能过剩。
　　黑龙江今年继续压减煤炭水泥等行业落后产能。

　　【公告淘金】
　　兖州煤业（600188）拟171.5亿元收购力拓旗下联合煤炭100%股权，标的公司是澳大利亚的顶级动力煤和半软焦煤生产商，兖煤澳洲将跃升为澳大利亚最大的独立煤炭生产商。
　　惠伦晶体（300460）拟2.6亿元现金收购创想股份，将业务领域拓展至安防联网监控领域。标的公司2017-2019年承诺净利合计不低于5000万元。
　　京汉股份（000615）子公司与安新县政府签战略框架协议，拟就中国白洋淀健康医疗•休闲养老•旅游度假大型综合性项目展开合作。
　　坚瑞沃能（300116）签署18.4亿元销售合同，约占公司2016年营收的44.68%。赛为智能（300044）签订两工程项目合同，总金额3.68亿元，占公司2016年营收的36.74%。
　　宏图高科（600122）获匡时文化累计增持4.615%股份，获董国强增持总股本的0.385%。
　　大康农业（002505）一季报预盈5870-6188万元，同比增长超6倍。

　　【热点数据】
　　80家公司股东户数减少逾两成
　　随着2016年年报陆续披露，上市公司股东变化情况逐渐浮现。统计数据显示，截至目前，共有605家公司股东户数出现下降，80家公司股东户数更是减少20%以上。目前股东户数降幅最高的是陇神戎发(300534)，年报显示2016年底股东户数只有38161户，较当年三季度末的15897户大降58.34%。紧随其后的是腾龙股份(603158)、松发股份(603268)、银亿股份(000981)，2016年底股东户数较当年三季度末分别大降40%以上。
　　值得注意的是，有46家公司股东户数连续三个季度下降。其中，新城控股(601155)、赤天化(600227)、升华拜克(600226)、南威软件(603636)、粤泰股份(600393)等5家公司连续三个季度股东户数环比降幅逾10%。

　　【资金风向】
　　两市震荡反弹资金青睐亚星锚链(601890)
　　上周五，两市开盘涨跌不一，随后皆震荡走高，尾盘出现一波强势拉升。两市共计成交4637亿元，较上个交易日减少1186亿元；两市共计净流出178亿元，机械设备、建筑装饰、交通运输净流出居前。截止收盘，沪指涨0.39%报3222点，创业板指涨0.72%报1907点。盘面上，国防军工、银行、海工装备等板块涨幅居前；西安自贸区、港口航运、新疆等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部净买入前三是寒锐钴业(300618)、亚星锚链(601890)、亿联网络(300628)，金额分别达2.49亿、1.24亿、1.01亿元。我国首艘国产航母舾装工作进展顺利，产业链上企业将受益，亚星锚链（601890）是目前我国海军锚链的主要供货商。

　　【一周回顾】
　　上周市场先抑后扬，大幅下挫，股指连续四连阴。沪指盘中跌破3200点，创业板出现破位，虽然周五市场止跌反弹，但成交量却并未跟上。截止周五收盘，沪指周跌1.44%，深成指跌2.05%，创业板指跌2.94%。由于节前效应影响，市场观望情绪较浓，盘面热点比较稀少，前半周港口航运一骑绝尘，但后半周却未持续。
　　3月22日，推荐的浙江沪杭甬（0576.HK）6日最大涨幅达10.04%。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻
　　【国务院】：日前，中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区
　　【证监会】：证监会回应上市公司不分红，表示正在完善现金分红制度，强化回报意识
　　【货币政策】：央行货币政策委员会召开2017年第一季度例会强调要实施好稳健中性的货币政策

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】：保险资金
　　2、【市场机会前瞻】：雄安新区、水泥、上海示范区

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、【机构游资动向】：汇纳科技（300609）一家机构席位买入631万；尚品宅配（300616）一家机构席位买入3418万；深天马A（000050）光大佛山季华六路及绿景路游资封板
　　2、【机构评级变动】：双汇发展(000895)、双环传动(002472)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【国务院】：日前，中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区。这是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区。新区规划范围涉及河北省雄县、容城、安新3县及周边部分区域。设立雄安新区，是以习近平同志为核心的党中央深入推进京津冀协同发展作出的一项重大决策部署，对于集中疏解北京非首都功能，探索人口经济密集地区优化开发新模式，调整优化京津冀城市布局和空间结构，培育创新驱动发展新引擎，具有重大现实意义和深远历史意义
　　【证监会】：回应上市公司不分红，表示正在完善现金分红制度，强化回报意识。证监会正在研究在对公开发行证券设置现金分红条件的基础上，研究对非公开发行股票设置现金分红条件，将对有能力分红而不分红的上市公司进行监管约谈
　　【货币政策】：央行货币政策委员会召开2017年第一季度例会，会议认为，当前我国经济金融运行总体平稳，但形势的错综复杂不可低估。会议强调，要实施好稳健中性的货币政策，改善和优化融资结构和信贷结构，继续深化金融体制改革，进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革
　　【利率】：央行：3月央行对金融机构开展中期借贷便利操作共4970亿元。其中3月7日操作6个月885亿元、1年期1055亿元，利率分别为2.95%、3.1%；3月16日操作6个月1135亿元、1年期1895亿元，利率分别为3.05%、3.2%。3月末中期借贷便利余额为40643亿元
　　【财政部】：财政部部长肖捷称，2016年中国对世界经济的贡献率为30%
　　【WTO】：当地时间4月3日，在世界贸易组织(WTO)争端解决机构(DSB)的一次特别会议上，中方再次提出就欧盟对华实施反倾销“替代国”做法一事成立专家组的要求，并得到DSB批准
　　【外汇储备】：外汇局数据显示，截至2016年12月末，我国全口径外债余额为98551亿元人民币(等值14207亿美元)。2016年末我国负债率为13%，债务率为65%，偿债率为6%，短期外债和外汇储备比为29%，各指标均在国际公认的安全线以内，我国外债风险总体可控
　　【重组】：上市公司重组失败，再也不能简单以“证券市场环境变化”一言蔽之。从近期交易所问询函来看，不仅终止重组详情、审议过程、违约履责受关注，而且上市公司后续推进股权转让、利润分配等方案，也会面临连环追问是否涉及构成“一揽子”交易
　　【IPO】：证监会：3月31日证监会核发10家企业IPO批文，筹资总额不超过59亿元。

　　【上海自贸区】：国务院印发《全面深化中国(上海)自由贸易试验区改革开放方案》。根据方案，上海自贸试验区将在洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等海关特殊监管区域内，设立自由贸易港区
　　【上市银行】：在金融去杠杆、监管对资本考核趋严的背景下，银行资本充足率持续承压。运用“优先股、可转债、二级资本工具”三大工具积极补充资本，成为上市银行的最优选择。

　　【自贸区】：国务院批复设立辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西7个自贸区，并分别印发了总体方案
　　【房地产】：参事盛松成指出，一二线城市基本上没有多少库存，尤其是上海、北京、深圳没有多少库存，目前已经不存在去库存的问题。

　　【国际市场】
　　【美股】：周二美国三大股指小幅收涨。向好的经济数据提振了美股，日内公布的数据显示，美国2月贸易赤字下降近10%，美国2月耐用品订单环比终值1.8%。值得一提的是，雄安新区概念在美中概股继续大涨，中国汽车物流飙涨53.8%，英利绿色能源攀升13.3%
　　【黄金】：周二金价继续录得上涨，连涨三日，盘中现货黄金更是创逾五周新高1261.45美元/盎司。短线避险情绪升温或为黄金走强的主因，近日，有“恐慌指数”之称的美国VIX指数持续走高，表明短线恐慌/避险情绪升温。

　　【特朗普】：总统特朗普签署行政命令，旨在加强贸易执法，誓言复苏美国制造业；将调查所有的贸易滥用情况；承诺为美国工人提供公平的竞争环境
　　【欧盟】：英国退欧纲领草案获得欧盟委员会的全面支持
　　【法国】：法国大选二辩来临，以及地缘政治局势紧张忧虑或为主因。

　　【新股申购提醒】
　　『长川科技』：4月5日在深交所创业板进行申购，股票代码300604，申购代码300604，网上发行1905万股，发行价格9.94，发行市盈率：22.97。单一帐户申购上限19000股，申购数量500股整数倍。公司是一家专注于集成电路装备的研发、生产和销售的国家级高新技术企业，设有北京研发中心、常州子公司、上海服务窗口。

　　『得艺文创』：4月5日于深交所创业板进行申购，股票代码300640，申购代码300640，网上发行2000万股，发行价格9.41元，发行市盈率：22.98。单一帐户申购上限20000股，申购数量500股整数倍。德艺文创（300640）主营业务为创意家居用品的研发设计、外包生产及销售，主营产品包括创意装饰品、休闲日用品、时尚小家具三大系列。


　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，主力成交、持仓量均下滑。IF1704成交13610手，持仓32783手，日增仓-1633手；IH1704成交5620手，持仓20133手，日增仓-1086手；IC1704成交9206手，持仓21670手，日增仓-942手
　　期指升贴水方面，IC主力贴水收敛，IH主力贴水转升水。IF1704贴水5.65点，IH1704升水2.79点，IC1704贴水21.45点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，3月24日周五A股市气象预期：阴有小雨。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【保险资金】：虽然A股保险板块仅有四家上市公司，但这四巨头却掌控着6万亿保险资金的投资大权。他们的风吹草动、“一颦一笑”亦常常伴有很强的示范性，被视为“市场风向标”。想知道他们今年对A股怎么看、怎么投？中国平安（601318）首席投资官陈德贤：预计2017年“资产荒”状况会有所缓解，一定程度上有利于保险资金的投资配置。全球主要经济体的复苏状况，各国央行的货币政策，国内经济稳增长、去产能、防风险的进展，汇率的变化等因素，都会影响权益市场的未来走势并带来不确定性，但同时也存在着机遇，我们将会从中积极捕捉机会。今年我们在权益配置上的占比，预计会较2016年稍有提升。中国太保（601601）旗下太保资管董事长、总经理于业明：考虑到经济呈回暖趋势，今年我们在权益类资产配置上的态度是审慎而又积极的。新华保险（601336）旗下新华资管总裁李全：我们会关注交易型投资机会，加大长期战略投资，仓位整体会和去年持平。

　　【险资调研】：今年以来，在保险投资监管整体趋严的背景下，险资对上市公司的调研热情依然未减。媒体记者统计发现，2017年1月1日-3月31日，险资调研了295家上市公司，次数达751次。从行业来看，电子行业最受险资宠爱，调研次数达128次，另外，传媒、化工、机械设备、计算机和医药生物五大行业也受到险资的格外关注，获险资调研次数均在50次左右。

　　【市场机会前瞻】
　　【雄安新区】：日前，中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区。根据目前公布的规划，雄安新区的规划范围涉及河北省雄县、容城、安新3县及周边部分区域，起步区面积约100平方公里。雄安新区是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区，是千年大计、国家大事
　　标的股：华夏幸福（600340）、京汉股份（000615）、金隅股份（601992）

　　【水泥】：据中国数字水泥网披露，京津冀地区迎来新一轮水泥涨价潮，4月1日河北石家庄、邢台等地水泥价格大幅上调50元/吨；4月2日唐山、北京地区同步上调50元/吨。上述地区涨价幅度均超10%，后期天津、秦皇岛和廊坊等地或将跟进
　　标的股：冀东水泥（000401）、金隅股份（601992）

　　【上海示范区】：日前，省政府同意嘉兴设立浙江省全面接轨上海示范区。该示范区要着力打造成为浙江与上海创新政策率先接轨地、高端产业协同发展地、科创资源重点辐射地、一体化交通体系枢纽地、公共服务融合共享地，为浙江全面接轨上海提供示范
　　标的股：浙江众成（002522）、双箭股份（002381）

　　【锰锭】：近日部分钢厂大幅上调锰锭招标价，其中南京钢铁集团4月金属锰锭招标价14800元/吨，涨幅达9.6%，比市场价高出近14%；华东某大型钢厂4月电解锰招标价也大幅高于市场均价。自月初以来，锰硅期货主力合约持续上涨，3月累计涨幅21%
　　标的股：湘潭电化（002125）、鄂尔多斯（600295）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　珠海港（000507）：一家机构席位买入942万
　　北化股份（002246）：一家机构席位买入803万
　　一汽夏利（000927）：东兴南平滨江中路及申万杭州学院路游资封板，一机构卖310万
　　友阿股份（002277）：光大佛山季华六路及华泰天津二纬路游资封板，两机构卖2000万
　　吴江银行（603323）：华泰成都南一环路及中投宁波江东北路游资封板
　　亚星锚链（601890）：光大佛山季华六路及中信淄博分公司游资封板
　　大连重工（002204）：国君上海江苏路及中银成都人民中路游资封板
　　聚隆科技（300475）：财富杭州庆春路及方正绍兴胜利东路游资封板
　　中房地产（000736）：华福江苏分公司及国元重庆步行街游资封板
　　粤水电（002060）：方正宁波解放北路及海通天津霞光道游资封板


【机构评级变动】

序号 名称 代码 日期 机构评级 评级变动 评级机构
1 完美世界 002624 3月23日 增持 首次 上海证券
2 齐翔腾达 002408 3月23日 买入 维持 中原证券
3 友阿股份 002277 3月23日 增持 维持 申万宏源
4 迪森股份 300335 3月23日 买入 首次 长城国瑞证券
5 海能达 002583 3月23日 买入 维持 光大证券
6 信立泰 002294 3月23日 买入 首次 国海证券
7 棕榈股份 002431 3月23日 买入 维持 招商证券
8 长江证券 000783 3月23日 买入 维持 华泰证券
9 双环传动 002472 3月23日 买入 维持 东吴证券
10 科大讯飞 002230 3月23日 增持 维持 光大证券
11 福成股份 600965 3月23日 买入 维持 华泰证券
12 中信银行 601998 3月23日 买入 维持 招商证券
13 中国平安 601318 3月23日 买入 维持 华泰证券
14 南方航空 600029 3月23日 买入 维持 招商证券
15 双汇发展 000895 3月23日 买入 维持 华泰证券

　　【双汇发展(000895)】
　　以持续高分红政策回馈股东
　　双汇16年收入518.22亿元，同比+15.94%；净利44.05亿，同比+3.51%双汇发展发布2016年年报，2016年公司实现营业收入518.22亿元，同比增加15.94%；实现归母净利润44.05亿元，同比增加3.51%；实现扣非归母净利润41.06亿元，同比增加4.57%，略低于我们的预期。单季度看，2016Q4公司实现收入134.82亿元，同比增加7.93%；实现归母净利润11.28亿元，同比下降0.73%；实现扣非归母净利润10.48亿元，同比增加1.98%。

　　生鲜冻品收入同比+29.73%，是拉动16年收入增长的主要力量
　　从销量的角度看，2016年双汇发展屠宰生猪1235万头，同比下降0.32%；鲜冻肉和肉制品外销量296.71万吨，同比增加7.68%。其中生鲜品的销量136.08万吨，同比增加16.11%；肉制品的销量160.62万吨，同比增加1.45%。从收入的角度看，2016年生鲜冻品收入为317.10亿元，同比增加29.73%；高温肉制品收入为140.43亿元，同比下降1.47%；低温肉制品收入为85.33亿元，同比增加1.76%
　　低温肉制品的推广仍在投入期，"调结构、促转型"之路任重道远
　　肉制品业务仍然坚持"稳高温、上低温"的发展策略，2016年高温产品的收入同比略微下降1.47%，基本保持稳定；但低温产品收入仅增加1.76%，低于此前的增长预期。美式和西式产品在中国消费者中的认可度仍然有较大的提升空间，同时双汇也面临国际肉制品企业的激烈竞争，我们认为低温肉制品的推广目前仍然处在投入期，中长线仍然看好消费升级带来的肉制品从高温向低温转变的消费趋势。

　　持续高现金分红政策回馈股东，每10股派12元
　　双汇发展拟向全体股东按每10股派12元（含税）的比例实施利润分配，共分配利润39.59亿元。考虑到双汇发展在2016年半年度向全体股东实施每10股派9元（含税）的分红方案，公司2016年全年现金分红金额达到69.29亿元。双汇发展2014-2016年现金分红金额分别占当年归母净利润的77.35%，96.92%和157.30%。持续的高现金分红政策亦是双汇发展
　　在产业链上强话语权和拥有良好现金流的重要体现。

　　中长期看好双汇发展的肉制品业务潜力，维持"买入"评级我们认为双汇发展在肉制品业务方面的高端化和休闲化方向符合消费升级的趋势，虽然短期受到消费者教育相对滞后和竞争对手的压制，但中长期看仍然有较大的发展空间，可以同时提振公司的收入和利润。我们调整双汇发展的盈利预测，2017-2019年的收入分别达到563.35亿元，611.06亿元和659.43亿元，EPS分别达到1.48元，1.64元和1.77元，给予2017年19~20倍PE估值，目标价范围为28.0~30.0元，维持"买入"评级。

　　风险提示：低温肉制品的推广不达预期；食品安全问题。（.华.泰.证.券）


　　【双环传动(002472)】
　　业绩高增长符合预期，布局工业4.0转型加速
　　事件：2016年营收17.4亿，同比+24.7%，归母净利1.86亿，同比+35.8%，EPS0.28元/股。同时公布向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税）。拟发行可转换债券募集资金不超过10亿元。

　　投资要点
　　主业齿轮受益于自动变和新能源车，业绩稳定增长符合预期公司2016年营收增长较快，主要因为主业多个新项目落地。分产品看，乘用车、钢材销售、商用车、工程机械、摩托车、电动工具齿轮营收分别为：6.5/3.7/2.7/2.2/1/0.97亿元，同比+36.4%/+153.1%/+12.9%/+12.9%/-25.6%/+5.5%。乘用车齿轮增长主要因为一方面推进"亿级"客户深度合作取得成效，另一方面在自动变速器及新能源领域不断为华晨、海马、比亚迪、奇瑞、广汽等客户培育自动变速器或新能源车新品项目。

　　净利润同比+35.8%，毛利率同比-2.64pct
　　2016年综合毛利率22.45%，同比-2.64pct，主要是因为占比总收入比例高的乘用车齿轮毛利率下滑。分业务看，乘用车、钢材销售、商用车、工程机械、电动工具齿轮毛利率分别为21.6%/10.5%/27.6%/32.3%/33.7%，同比-2.01/+5.73/-2.61/-4.72/+2.13pct，乘用车、商用车、工程机械齿轮毛利率下滑主要因为原材料价格上涨导致的营业成本上升。三项费用率合计11.23%（销售/管理/财务费用率分别是3.87%/7.28%/0.08%，同比分别-0.18/-1.00/-1.78），同比-2.96pct，主要为归还借款降低利息支出及美元汇率变动使财务费用率同比-1.78pct。

　　拟发行可转换债券10亿，扩产能提高自动变速箱齿轮市占率
　　公司拟发行可转换债券募集资金总额不超过10亿元，用于自动变速器齿轮扩产以及自动变速器核心零部件项目。在自动挡乘用车市场高速成长以及自动变速器对国产替代的高度需求下，公司此举有利于满足不断升级和日益扩大的市场需求，提升乘用车自动变速器齿轮产品的市场占有率。

　　RV减速机有望提前批量生产，合作新松机器人实现共赢
　　公司2016年初募资3亿投向工业机器人RV减速器项目(工信部专项和863计划)，目前已完成市场主流的2个系列14个型号的定型定标，并为主流机器人制造企业提供小批量测试或应用件。根据目前进度，研发进度符合预期，公司将在2017年进一步推动与国内机器人整机企业合作关系，形成年产万台减速器的批量化生产能力，争取2020年实现年产10万台的生产能力。同时2016年11月公司与新松围绕工业机器人产品、减速器国产化与自动化改造、智能制造项目等展开全方位合作，共同攻克国产机器人核心零部件国产化的难题，进而打破外资品牌的长期垄断。

　　盈利预测与投资建议
　　公司"主业平稳增长+工业4.0转型加速"的布局稳健，我们看好RV减速机替代进口和新能源汽车配套齿轮中期对公司业绩的增厚。预计2017-2019年EPS为0.34/0.43/0.52元，对应PE为34/27/22X，维持"买入"评级。

　　风险提示：传统主业增速低于预期；减速机未能通过验收。（.东.吴.证.券）