转和气生财老大的技术分析杂谈贴

东北芳香

谈了一点关于趋势指标和摆动指标的看法，我们再来看看均线，毕竟这是最原始的趋势指标，下面先看一篇文章。
这篇文章很早就见于网上，今天贴出来再回味一下。


均线如水，股价如船

　　
　　大家知道，船在水中航行有两种状态：逆水行舟和顺水行舟。
　　
　　逆水行舟时需要克服水流的冲击，此时船走的很吃力，同时需要发动机提供足够的动能来克服水流的阻力，在这样的情况下，船一般都很难快速行驶。而且发动机的动力稍有不足的话，船就会被水冲到下游。而与此相反，当顺水行舟时，船在水流的冲击下，行驶的就会很轻松。
　　
　　在实战中，股票的股价相当于船，而均线相当于水，当中长期均线的方向与股价的方向相同的时候，市场会出现两种情况，即均线的多头排列和空头排列。无论上涨时的多头排列还是下跌时的空头排列，都属于顺水行舟，因为此时股价的运动方向与均线的方向一致，通常所谓的趋势的意义就在于此。由于此时是顺水行舟，因此多头排列时股价上涨的很火爆，空头排列时，股价下跌的很厉害。这是因为船在顺流而下的时候行使的轻松自如。
　　
　　当均线的方向与股价的方向相反时，则属于逆水行舟。例如：股价在上涨时出现的正常回挡，以及股价在下跌途中所出现的反弹抵抗都属于逆水行舟。当股价处于上升趋势里，由于均线的方向向上，在下面托着股价向上走，此时如果出现股价回调的话，则向下的股价方向与向上的均线方向相反。此时，当回调到位后股价自然在均线的推动下重新向上。同样道理，当股价处于下跌趋势时，如果出现反弹的话，一旦股价反弹后遇到向下压的均线时，自然会遇到阻力而重新下跌。
　　
　　均线的这个道理其实是很简单的，但是能够真正理解它却不太容易，而且实战中能够得心应手的运用它就更难了，这需要我们对技术分析有深刻的理解并同时掌握技术分析的本质才行。
　　在技术分析中我最喜欢的就是均线，而且我把均线作为主要的分析手段。
　　很多人认为均线是很简单的东西，不值得学习。但是我要告诉你：“你的这种看法是错误的！你并没有了解技术分析的本质”。在技术分析中，往往越简单的东西越可靠，因为这些经典的分析方法存在已久，并且在多年的实战中得到了广泛的验证，如果这种方法没用的话，那么它就不会流传至今。你在运用中如果用错了的话，那么只能说明你在运用和理解的深度上存在问题，之所以导致错误是因为你并没有真正理解它，更没有真正掌握它。
　　在现实中，很多人喜欢用一些古里古怪的技术分析方法，他们甚至觉得这些东西才是真正的武林秘籍。但是我要告诉你，武侠小说中的故事都是童话传说，其实是虚构的。如果让传说中的东方不败和拳王泰森比武的话，那么我可以肯定的告诉你，泰森一拳就会把东方不败打趴下。因为东方不败是虚构的，而泰森却是现实的。
　　
　　均线的这个“水流原理”，在实战中的意义是非常大的。过去我经常和大家谈到均线的方向问题，并且把中长期均线的方向看的很重要，原因就是如此。我们在抄做中应当选择中长期均线与股价方向一致，并且都是向上的“多头排列”的股票，因为此时的股价上涨是顺水行舟，我在本轮行情中重仓中线抄做的股票是000410沈阳机床，去年当000410沈阳机床在7元多时，我曾经在网上给大家分析过，当时在158海融论坛里我曾经多次和网友谈到过此股，我当时明确告诉网友，该股应该中线持有到2004年3月的年报前后，在中途不必在意短线的涨跌。现在，大家再回过头来看看000410的股价与中长期均线的关系就知道其中的道理了，因为这样的股票是顺水行舟，股价与中长期均线属于多头排列。结论：我们在实战选股中应该尽量选择顺水行舟的股票，尽量不选逆水行舟的股票。......　　
　　前些天有个金融街的网友和我讨论一只股票，600181云大科技。我当时告诉他，这个股票之所以走势不理想是因为他的均线状态不好，这样的股票即使短线冲高的话，也空间有限。大家看看600181的中长期均线的方向和状态就很清楚了，中长期均线方向向下，在这样的情况下，股价要想上涨的话，就相当于逆水行舟，当然是很吃力的。
　　
　　在实战中，逆水行舟的股票绝大多数的走势都不理想。但是也有特例。例如：2002年初的000029深深房，2003年初的600608上海科技，以及本轮行情中的600073上海梅林。这些股票都曾经在中长期均线“下压”的情况下出现逼空式的暴涨，但是这并不说明均线分析错误，这属于均线的另外一种现象----“均线扭转”。这样的情况是属于小概率的事件，不具有普遍性。毕竟这样的股票连百分之一的概率都达不到，在1000多家股票中每年出现几只是很正常的，这并不是普遍的现象。大家现在再回过头来看看这些在“逆水行舟”的情况下，出现逼空暴涨的股票的成交量状态就很清楚了。这些股票在上涨时的成交量都具有一个共性-----“连续的爆量”。如果我们把均线比做水，把股价比做船的话，那么成交量则是船的发动机输出功率。船在逆水行舟的情况下如果想行驶的很快的话，那么就必须满足一个重要的前提，即：船的发动机输出功率要足够大，只有发动机的输出功率很大时才能克服水流的阻力逆流而上，股价在上涨时成交量必须放出连续的“暴量”，只有这样才能产生逼空式的暴涨行情。这样的股票冲到高位后，一旦成交量萎缩或者放量震荡滞涨的话，那么就表明船的发动机已经力不从心了，此时就将见顶。
　　
　　此时，我们可以再换一个角度来看问题：如果不是“逆水”，而是在“顺水行舟”的条件下，如果船的发动机的输出功率足够强劲的话，这难道不是更好么？
　　所以，我经常和大家谈到：“均线与股价方向一致，“多头排列”的情况下，成交量“连续活跃”的股票是很值得关注的好股票。”
　　
　　“逆水行舟”和“顺水行舟”在股价的运动趋势中是非常重要的，如果你能够深刻理解它，把握它，并熟练运用它，那么你的财富就会随之滚滚而来。

东北芳香

Originally posted by 飞舟 at 2004-11-20 08:07
技术指标是从理念演化而来，
是对理念的量化分析，
掌握指标背后的东西的人，
还需要指标吗，
对指标不通的人，
如何？
趋势何解，
是对市场的深刻认识和发现，
把握市场就是变相的把握趋势，
至于造诣有 ...

真正搞懂指标算法后，看K线就大概知道指标是什么状态

烤烧饼

Originally posted by 飞舟 at 2004-11-20 08:07
技术指标是从理念演化而来，
是对理念的量化分析，
掌握指标背后的东西的人，
还需要指标吗，
对指标不通的人，
如何？
趋势何解，
是对市场的深刻认识和发现，
把握市场就是变相的把握趋势，
至于造诣有 ...

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寂寞之高手

好贴是一定要顶的！

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股市淘金

学习.谢谢

sun936352

先有好股票再有好指标。

东北芳香

昨天我们说了均线与股价的关系，今天我们讨论另一个问题：均线的粘合

许多朋友都发现一些有中长期上涨行情的股票在上涨初期都出现过中长期均线和短期均线粘合的现象，这是为什么？

均线可以看作是简单的市场平均成本线，当中长期均线与短期均线粘合时，说明中长期市场成本和短期成本趋于一致，此时如果通过分析家软件看股票的筹码状态，可以看到筹码往往是加粗的，说明筹码已经处于绝对集中的状态!换句话说，主力基本已经完成了筹码的收集和清洗过程!之后将很有可能出现一段时间的单边上涨市，因此这种股票在实战中往往比梅林、浪潮那些突然飙涨的股票更有实战价值。

但在使用均线粘合时也要注意方向，一些长线股在高位出货时也会出现高位的均线粘合!

gffjw

感谢芳香版主！

东北芳香

昨天我们开始谈均线粘合，而均线粘合的股票往往在形态上已经出现了横盘，说到横盘，大家可能最熟悉的两句话是“横有多长，竖有多高”和“久盘必跌”。这两句话都描述了股市里的现实状况，二者的本质区别又在哪里？

很多时候，我们并不认为我们看到的行情是所谓的横盘，因为股价的震荡幅度在30%－50%之间，我们更容易将震荡幅度在15%以内的持续行情叫做横盘，但当股价起动以后，在连续上涨1年甚至更长时间以后，我们这个时间在去看图，发现启动前的那一段横盘那么“明显”当初怎么没发现呢？这是因为股价上涨后将以前的那一段行情的空间压缩了，是视觉上的错觉！

所以对于真正低位上的横盘股票要有一个清晰的认识，比如目前，600004　600012　600036　600037这几只股票，我们把图缩小看看，是不是近一年时间一直在持续一个宽幅横盘震荡的行情？其中有几只股票的震荡幅度还在不断的变小，另外还有几只股票的筹码已经非常集中，我想对于上市以来一直横盘没有大涨也没有大跌的股票更应关注，当年的乌江电力000975就是上市后疯狂横盘之后突然上涨！

低位横盘是吸筹＋洗盘，高位横盘往往是拉高后的横盘出货！这是两种不同的横盘！
最后这一只股票大家思考一下，600073的梅林，去年底行情的领头羊，9个交易日翻番，之后到现在一直在10.5元附近上下震荡！累计换手率已经超过1000%，如果是要出货的话，400%的换手足够了，那他是在做什么？

shaoliang2

楼主啊～～～你质疑技术分析，但是还是一直在用技术分析的方法在看股票，为什么不跳出来，再看看？

东北芳香

在看一些历史案例时，我们可以发现有许多股票在上涨之前不但有长时间的横盘走势，而且在横盘的同时会出现形态上的收敛，行情的爆发又往往在收敛的末期，这个现象的背后是什么？

从筹码理论的角度，我们可以简单的认为一波行情说白了就是筹码先在底部聚合(建仓），经过拉升后又在顶部聚合（出货），在底部的聚合是机构的吸筹和洗盘，而顶部的聚合是拉高后的集中派发，底部的筹码聚合为什么会经常出现收敛形态呢？

这说明机构在收集筹码时会使用较大的成本，而在洗盘时他会尽量节约成本，同时形态的收敛又可以尽量少的让散户吃到低位筹码！同样，我们也可以得出，当在一个价位区间里与机构同时建仓的散户越多时，洗盘的幅度就会越大，单纯就洗盘而言，随着洗盘时间的持续，能坚持下来的散户越来越少，机构在洗盘时也就用不着总是大幅度的进行，这样的话，形态也会出现收敛！

所以，不管在底部出现上升直角三角形还是收敛三角形或是别的什么收敛形态，本质是都是一样的。

东北芳香

很多时候我们都发现，股票涨过之后，其技术图形很完美，但是上涨之前为什么不能发现呢？
我们在22日的杂谈中曾经说到过这个问题，就是人的视觉上的错觉！

在研究一个历史上的成功案例时，我们看到的形态都是涨过之后的图形，由于股价的上涨，股票在底部的形态被相对压缩，我们需要对底部的那一段进行放大和专门的研究，看看是不是放大后还能清楚的看到所谓的对称图形，是否布林线还是收口趋势等等。

技术分析需要实时的判断，而不是等到行情结束后再去讨论图形是否完美！所以，对于股票的底部研判，更多时候我们应该从另外的角度对制定标准。

东北芳香

会员shaoliang2回贴：楼主啊～～～你质疑技术分析，但是还是一直在用技术分析的方法在看股票，为什么不跳出来，再看看？

技术只是研判股市方法的一种，如果只用这一条腿走路，肯定不易，之所以不放弃是因为以下几点原因：
1、存在的就是合理的!技术分析如果一无是处，早就被淘汰不用了，之所以流传至今，肯定有他内存的原因，我们必须在原理上对他进行推理，如果说原理都不对，那么具体方法无从谈起，如果原理正确，而实战不赚钱，则是具体方法的问题。举个例子，同样一把剑，不同人使起来效果肯定不同，如果别人用这把剑能打胜仗，而我不能，说明不是剑的问题，而是人的问题，人的问题最终还是使用方法的问题。

2、技术方法于其他方法需要配合使用，而如果对技术本身只是一知半解，与其他方法配合使用时就能取得好的效果吗？不见得。

我在写这个贴子的时候，只是想尽量简单的解释一些问题，并不想过深入的去讨论，首先在原理上解决疑问，然后再搞定具体方法。

非常感谢shaoliang2朋友的参与和质疑，多动脑，多思考，我们都会有所收获。

东北芳香

我想凡是在实战中使用指标的朋友可能都曾经或正在经历一种困惑：一段时间里主要使用一个指标，之后可能会换用另外的指标，总觉得新使用的指标比以前的好，但实战效果却总是刚开始还可以，用着用着就不行了。我把这种情况叫做“喜新厌旧”

为什么会出现这种情况呢，说到底是因为对于指标的本质并不了解，市道好的时候用CCI追涨杀跌，感觉很不错，等到接近顶部时，就感觉这个指标好象不好使了，但并没有立即换别的指标，只到实战效果忍无可忍时，才想到要换指标用，平衡市用RSI的效果也不错，一旦进入下跌市，所有的摆动指标都不好用了，这个时候又开始换BIAS等等。但这些指标的本质是什么，他们的算法代表着什么样的市场意义，没几个人能说清楚，同时，指标仅仅是指标，同样的指标状态在不同的形态位置、不同的均线位置其意义又有所不同，这些东东又不能死记硬背，往往需要盘中的感觉，而感觉又是从对指标的理解和对市场的理解来的，这其中有许多是技术之外的东西，因此，不能就技术而去学技术、就指标而去学指标，否则实战时总是赶不上趟，“喜新厌旧”也就成了家常便饭。

东北芳香

目前网上的股票论坛中大都有指标公式论坛，指标公式的数量庞大让人眼花缭乱，有太多的人都整日沉迷在指标中，记得有一次，一个论坛上出了一个加密指标，在5.19那天发出非常准确的信号，而当破解了这个指标后其源码却让人哭笑不得！我记得语句很简单，就是在99.5.19这一天在所有收阳的股票上出一个信号！

现在的软件函数和表达方式很丰富，可以做出很多很花哨的外形，但是我们使用的时候必须清楚你所用的指标的内涵，做到知根知底，才有可能打胜仗，眉毛胡子一把抓的胡乱用，就是赚了钱也只是瞎猫逮死耗子，鬼知道第二次胜利会出现在什么时候。

其实不管用什么方法，时间可以证明一切，那些经典指标多少年了，我们一直在用，这说明什么？实战时用好这些指标就相当不易了！

所以对于网上流传的指标一定要有冷静的头脑，想一想，如果你有一个百战可以百胜的指标，你会轻易拿出来和别人分享吗？网上有好指标，但太少了！任何好东东都不会轻易得到的！

飞花

Originally posted by 飞舟 at 2004-11-20 08:07
技术指标是从理念演化而来，
是对理念的量化分析，
掌握指标背后的东西的人，
还需要指标吗，
对指标不通的人，
如何？
趋势何解，
是对市场的深刻认识和发现，
把握市场就是变相的把握趋势，
至于造诣有 ...

其实最好的指标就是“心”
最好的趋势就是“等”
分析研究的结论就是“简而化之”
趋势，能量，摆动，一言以蔽之就是“长期，中期，短期”
长期，中期，短期一句话概况，是什么呢？:*21*:

飞花

Originally posted by 飞花 at 2004-11-28 02:06

其实最好的指标就是“心”
最好的趋势就是“等”
分析研究的结论就是“简而化之”
趋势，能量，摆动，一言以蔽之就是“长期，中期，短期”
长期，中期，短期一句话概况，是什么呢？:*21*:

长期，中期，短期一句话概况，简单地说是时间，准确地说是时间跨度
那时间是如何表现的呢？

东北芳香

说到编公式，大家自然而然会想到同样可以数以万计的选股公式，分析家、飞狐等软件都有成功率测试功能，当一个公式成功率高了，信号自然就会少，那么在这二者之间应该以谁为重呢？

而实战操作的时候，有太多人只要到了营业部就管不住自己的手，总要操作一下，大多数亏损实际都是因为操作过于频繁造成的!

股市是一个高风险市场，在这样的市场中，要尽量降低交易频率，有很多支持基本面选股方法的朋友都以巴菲特做为楷模，而巴菲特的操作频率是很低的，这一点上，许多自称是基本面派的拥趸却无论怎样也做不到，因为中国股市给太多的人暴富的梦想(不管这些人是以什么方法进入股市)，因此，最后和大家说一句，赚钱不赚钱与你使用的方法并没有本质关系，学习的时候不能只学表面，也就是不能知其然而不知其所以然，否则在真刀真枪的市场中不会有什么收获的。

技术杂谈从11月9日开始到今天整整写了20篇，涉及的面较多，但许多总是都是点到为之，希望对爱动脑的朋友能有所启发。以后就实战方面的话题我们再另找时间做一个讨论。[完]