三议趋势：如何判断趋势？ 为何研究趋势？---- 技术分析的深思考

aaa8886660

Originally posted by 飞网 at 2005-9-14 09:43
交易真正的重心其实是交易策略！
技术分析与交易策略相结合,才会产生很大的效果,无论是底,还是顶,还是中途形态，都是走出来以后才确定的,在没有走出来前我们可以靠交易策略来控制仓位!

这么好的帖为什么没人顶 ...

         操作交易程序是非常简单的事情，做交易只需要几千块钱就可以开始工作，买进卖出敲单工作量也不是很大,但如果从交易中赚到钱就成了一件很不容易的事，不在乎一两把的成功,更重要的是在长期的过程中看谁犯的错误少，那谁的最后利润蛋糕就最大。经常看到有赚了20年辛苦积累的利润,一朝折半赔尽例子的报道,大家也在市场中做了一段时间了，大家都深有体会，这个行当真的不容易。交易是个非常全面的东西，从开始的理念,策略,系统,进场，中间的资金管理，心态,到最后的出场,在循环等等因素,但首先是明确顺着趋势去交易。

[ Last edited by aaa8886660 on 2005-9-22 at 13:10 ]

年薪八毛

传统的技术分析理论要求我们，对于压力的突破、或者趋势的突破，必须要进行确认。这种确认没有理论上的严格定义，究竟是涨幅的确认还是时间的确认呢？

一般情况下，我们通常是通过K线来进行识别的，激进的股友可以在分时上进行观察。

今天，600482风帆股份涨停，下面是他的分时：



大家可以看到，在突破6.66元时，是主力以一笔742手的大单有效突破的。之所以说有效，是因为742手是今天此时最大的一笔单笔。---------是不是对穿杨的《盘口内经》有了更深层次的认识？

[ Last edited by 年薪八毛 on 2005-9-19 at 11:55 ]

年薪八毛

日线图上，曾经的历史高位！

aaa8886660

Originally posted by 还意斋斋主 at 2005-9-17 19:43
交易策略是重点问题，趋势的研究其实就是为交易策略来服务的，否则发现了趋势又怎么样，没有明确的策略什么都是空话．
顺势而为，每个人都知道，但是，做到了又有几个呢？
个人觉得，趋势是有划分的，长期＼中期 ...

相信一般的交易者都可以成为赢家，你必须要提高胜算，我们交易不是为了交易趋势，我们是为了赢钱，所以必须提高胜算，如果你进场非常好，出场差，资金管理也不好，即使你也赚了钱，你根本没有亏损，那么你也达不到最大利润，所以胜算是非常关键的，那么我们在做这件事情时也是要寻找胜算高的地方，把胜算不高的地方都剔出去，所以我们在交易时必须要非常耐心地等机会，等胜算高的地方。

aaa8886660

Originally posted by jjmmk at 2005-9-18 21:02
趋势的研究

（一）趋势的形成
要想真正地了解趋势线的含义，必须首先要了解何谓趋势。所谓趋势简单地说，就是股价波动的方向。
  投资人如果用心观察股价走势图，很容易可以发现，过去股价的变动并不是毫无规 ...

如果你进入的地方胜算不高可能是你的系统有问题， 所以在做交易时提高胜算是我们争取做到的,我们要用一种非常平和的心态去从事这个事情，交易不允许你产生冲动，你必须非常平静。交易风格如何并不是最重要的，只要具备纪律规范，明确的交易策略和交易计划，管理好你自己就能赚钱，而是在这个过程中你已做了些什么，先不去管它,当然我们也要去找符合我们个性的东西，但是共性的东西，你必须要规范，严格执行，交易策略，必须明确，必须知道自己在做什么，价格处在一个什么样的状态我们如何适应市场改变自己的策略，市人合一,必须非常明确，坚决总不能这也看见有可能吧，那也认为可能吧。。。

[ Last edited by aaa8886660 on 2005-9-19 at 13:23 ]

aaa8886660

Originally posted by 年薪八毛 at 2005-9-12 10:52
趋势，这是一个让所有股人都头痛的问题。

从经济学的角度出发，如果每天都能参与一个向上的趋势，那你就是战神、股神。这也就是为什么几乎所有的人都热衷于短线的原因。--------而事实是，你每天参与的股票并不 ...

看趋势可以用道氏，可以看K线，可以用平均线。或者我看到大时间结构是高低点都不断抬高，那我找小时间结构向下的，一拐头向上就是较好的进入点。顺势交易是最好的方式之一。通常没有什么明确的趋势，你不好去把握，那我们怎么做呢？如比较简单的趋势，K线每天有新高无新低，那我们就一直的持有。这点很重要，有点人会在获大利时会非常担心，害利润会跑掉，如果真正读懂了道氏，那你就不会这样了。。

aaa8886660

Originally posted by 年薪八毛 at 2005-9-19 11:46
传统的技术分析理论要求我们，对于压力的突破、或者趋势的突破，必须要进行确认。这种确认没有理论上的严格定义，究竟是涨幅的确认还是时间的确认呢？

一般情况下，我们通常是通过K线来进行识别的，激进的股友 ...

交易者首要任务是思考趋势的发展方向，一旦方向反转就应该改变你的策略,去随时调整,我们在做趋势时你会先来一个想象，再来一个实打实的跟踪,资金分批进入,精算稳扎稳打,把亏额永远控制到最低,以免资金上的来回坐电梯去翻本或翻利,因我们利润经营最佳目标是长期稳定有增无减去递增,而不是反过来去进行,更不容许出现大亏,这需要资金方面巧妙的控制精算展开合抱等动作。而非一次投入只求价便宜便以为有大利润,否则万一出现一次亏额会很大,两三次盈利都补不回来。当然有人会一直认为后面依然后延着前面的趋势走。你不能对这种幻想掉以轻心，趋势到底会走到哪个地方，你千万不要去猜，你只要跟着趋势就是，趋势不按方向走你就出来就是,其实资本市场的实质就是资本再分配，最高的境界就是心态的较量。

[ Last edited by aaa8886660 on 2005-9-19 at 14:39 ]

aaa8886660

Originally posted by 年薪八毛 at 2005-9-19 11:46
传统的技术分析理论要求我们，对于压力的突破、或者趋势的突破，必须要进行确认。这种确认没有理论上的严格定义，究竟是涨幅的确认还是时间的确认呢？

一般情况下，我们通常是通过K线来进行识别的，激进的股友 ...

交易永远是人性修炼场，人性的一切弱点在这里暴露无遗。交易的最高境界是五无:  无喜、无忧、无惧、无欲、无我。成功的交易者总是分开看两只眼，一只望着市场，一只永远望着自己。 任何时候，最大的敌人，就是你自己。校正自己，永远比观察市场重要。建立起你的交易系统，放弃预测，放弃贪婪和欢喜，也放弃恐惧，一切由你的交易系统决定出入,让系统来监督管理你的人性。

jjmmk

我认为：这应该说是对趋势研究的一个创新！


自然趋势线论

    华尔街有句名言：“唯趋势才是你的朋友。”“顺势而为”是投资证券市场的重要法则。但怎样判断趋势和顺势而为，却是困扰投资者的难题。传统的技术分析中关于趋势分析的切线理论，把趋势线定义为直线，但这种直线不能有效地判断价格趋势。本文通过对证券价格的趋势研究，提出了“自然趋势线论”，以此试图解决这一难题。自然趋势线论，就是关于自然趋势线的定义、画法和其应用的理论。
　　一、“顺势而为”是投资证券市场的重要法则
　　1.趋势是什么
　　证券的市场价格随着时间的推移，在图表上会留下其轨迹，这一轨迹呈现一定的方向性，方向性反映了价格的波动情况。简单地说，趋势就是价格波动的方向，或者说是证券市场运动的方向。趋势有三种方向：1上升方向；2水平方向；3下降方向。
　　按照道氏理论的分类，趋势分为三个类型：1主要趋势，是指价格波动的大方向。主要趋势持续的时间比较长，是投资者极力要弄清的方向，因为了解了主要趋势后才能做到顺势而为。2次要趋势，是对主要趋势的修正和调整的趋势。次要趋势持续的时间较短。3短暂趋势，是对次要趋势的修正和调整的趋势。短暂趋势持续的时间更短。
　　2.“顺势而为”是亚当理论的精髓
　　亚当理论是美国人威尔德(J·W·Wilder)所创立的投资理论。威尔德于1978年发明了著名的强弱指数RSI，还发明了其他分析工具如PAR、抛物线、动力指标MOM、摇摆指数、市价波幅等。这些分析工具在当时的时代大行其道，受到不少投资者的欢迎，即使在今天的证券投资市场中，RSI仍然是非常有名的分析工具。但很奇怪，威尔德后来发表文章推翻了这些分析工具的好处，而推出了另一套崭新理论去取代这些分析工具，即“亚当理论”。亚当理论认为，没有任何分析工具可以绝对准确地预测市势的趋向，每种分析工具都有其缺陷，市势根本不可以预测，原因是，涨势时涨了可以再涨，跌势时跌了可以再跌。该理论的精髓就是摈弃所有的主观分析工具，而要“顺势而为”。
　　沪深股市中的个股中，持有长期牛市的个股，即顺牛市而为，结果带来盈利；而持有长期熊市的个股，即逆熊市而为，结果却越套越深，这样的例子比比皆是。既然“顺势而为”这么重要，那么怎样判断趋势和“顺势而为”呢？我们先来看看直线的趋势线是否能有效判断趋势。
　　二、直线的趋势线
　　1.关于趋势线概念的讨论
　　“直线的”，是笔者加在“趋势线”前面的形容词，目的是把“直线的趋势线”与首次由笔者提出的“自然趋势线”区分开。这是因为，在此之前，关于证券价格趋势线的分析理论(即切线理论)中，只有“趋势线”的概念，而且这个“趋势线”指的就是“直线趋势线”。比如说，在由李向科编著、中国人民大学出版社2004年2月出版的金融系列教材中的《证券投资技术分析》(第二版)第92页，趋势线就是这样定义的：“趋势线是表现证券价格波动趋势的直线”。这种把趋势线定义为直线，显然是有一个暗含的假设：趋势的方向是直线的。而这与实际的证券价格波动趋势的方向是不完全符合的，因为价格波动趋势的方向，即使是大方向，不一定就是直线的。价格波动趋势的方向既有直线的，也有曲线的。
　　2.直线的趋势线画法
　  直线趋势线分为上升和下跌两种。在上升趋势中，将两个上升的低点连成一条直线，就得到上升趋势线。在下跌趋势中，将两个下跌的高点连成一条直线，就得到下跌趋势线。实践证明，就某一价格趋势而言，站在不同的角度会画出不同的直线趋势线，不同的人也可能会画出不同的直线趋势线，因此利用直线趋势线来分析价格趋势，其结果就必然大打折扣，也就是说，直线趋势线不能有效地判断价格趋势。
　　三、自然趋势线
　　笔者认为，不要人为地为证券价格画定趋势线，而应该找出证券价格自然形成的趋势线。
　　
　　1.自然趋势线及其画法
　　所谓自然趋势线，是指相对于直线的、人工画出来的趋势线而言，是伴随证券的价格趋势运行而自然产生的，需要寻找和确认的趋势线，它通常是最能代表趋势的某日价格移动平均线。自然趋势线首先是一条特定的移动平均线，是一个阶段内股价的算术平均值的连线，它反映了该阶段股票持有者的平均成本；其次，它又是一条反映一定阶段股价运行的趋势线，简单地说：自然趋势线=移动平均线＋趋势线
　　自然趋势线的画法：以上升趋势为例，运用证券分析软件，点击鼠标找到一根最适合的移动平均线，使得尽可能多的股价最低价落在这条线上，就得到上升自然趋势线。反过来，还可以得到下跌自然趋势线。
2.案例分析
　　图1所示的是，被称为是“5·19”行情的上证指数的上升趋势图。图中的最低点是1999年5月17日的1047点，最高点是2001年6月14日的2245点。图中所示的自然趋势线是经点击鼠标找到的270日移动平均线。
　　从图1中可以明显地看出，在指数没有跌破趋势线前，市场都处于牛市状态，那么在股票投资方面，就要树立牛市思维，顺牛市而为，长线持有股票。当指数有效跌破该趋势线后，市场才转为熊市。
　　图2所示的是，从2004年4月7日起上证指数的下跌趋势图。图中的最高点是2004年4月7日的1783点，最低点是2004年9月13日的1259点。图中所示的自然趋势线是经点击鼠标找到的40日移动平均线。
　　从图2中可以明显地看出，在指数一直处于该趋势线下面期间，市场都处于熊市状态，那么在股票投资方面，就要树立熊市思维，顺熊市而为，坚决空仓。当指数有效突破该趋势线后，市场才转为牛市。
　　如图3所示，银广夏的上升自然趋势线就是68日移动平均线。银广夏从其起涨点到其最高点，涨幅为500％。
　　如图4所示，科龙电器下跌自然趋势线就是240日移动平均线。科龙电器从其最高点25.40元开始下跌，在其下跌自然趋势线的压力下，最低到5.55元。
　　四、自然趋势线论的应用
　　1.判断趋势是否已经有效反转
　　以下跌趋势为例，只有当股价有效地向上突破下跌自然趋势线时，下跌趋势才被证明为已经向上反转。同样道理，只有当股价有效地向下突破上升自然趋势线时，上升趋势才被证明为已经向下反转。从上面4幅图中，我们可以很清楚地判断趋势是否有效反转。
　　2.找到了主要趋势
　　自然趋势线是最能反映证券价格趋势的特定移动平均线，是证券价格运行趋势的简单体现。因此，找到了自然趋势线，就意味着找到了价格运行的真正趋势，而且是前面所提到的“主要趋势”，这就为“顺势而为”找到了依据。
　　在股价的上升趋势中，只要股价运行在上升自然趋势线之上，就要坚定地持有股票，顺上升趋势而为，直到上升的趋势有效反转为下降趋势。在股价的下跌趋势中，只要股价运行在下跌自然趋势线之下，就要坚定地空仓，顺下跌趋势而为，直到下跌的趋势有效反转为上升趋势。
　　翻开沪深股市的运行K线图，我们可以看到，只要做到了顺自然趋势线而为，盈利是非常可观的。这就是自然趋势线最大的用途。
　　3.自然趋势线论丰富了证券技术分析理论
　　自然趋势线是最能反映证券价格趋势的特定移动平均线，是移动平均线的一种，因此有关移动平均线的分析理论和技巧也都可以应用于自然趋势线。自然趋势线既然为“顺势而为”找到了依据，这就丰富了“顺势而为法则”的内容。
　　自然趋势线为格伦维尔买卖法则找到了分析工具。格伦维尔的买卖法则中无论是买入法则、卖出法则，还是警告法则，要被有效采用的前提是，必须确认股价的趋势是升还是降。有了自然趋势线，我们就轻而易举地看清了趋势的本来面目。
　　为葛蓝碧八大法则找到了可参考的移动平均线。葛蓝碧八大法则中的买入法则和卖出法则的依据就是移动平均线，但应该依据多少日的平均线，葛蓝碧并没有阐述。自然趋势线是最能代表股价运行趋势的特定移动平均线，因此，参考自然趋势线就能很好地利用葛蓝碧八大法则为投资者盈利。
　　自然趋势线与直线趋势线的联系与区别。联系在于自然趋势线对证券价格的支撑和压力作用与直线趋势线类似，因此有关直线趋势线的分析理论和技巧也都可以应用于自然趋势线。区别在于自然趋势线是自然存在的、客观的，是证券价格运动的自然结果，因此它更能准确地反映价格运行趋势的本来面目；而直线趋势线是人为画出来的直线，不可避免地带有主观色彩，不同的人可能会画出不同的直线趋势线，因此不同的人对趋势可能会有不同的分析结果。
　　在期货市场，无论是商品期货，还是金融期货，自然趋势线同样可以找到，并发挥其作用。
　　五、自然趋势线论的局限性
　　1.并非所有的股票都能找到理想的自然趋势线。
　　2.在股票进入横向整理时，自然趋势线难以找到。
　　3.“顺自然趋势线而为”对人的个性提出较高的要求：投资者不能受股价微小波动的干扰，而改变原有的持股或空仓状态。
　　4.对指数和流通盘大，即不易受人为操纵的股票更有效；而对流通盘较小的、易受人为操纵的股票而言，有效性较差。
　　就像古代武士们用的十八般兵器一样，每一种兵器既有优势，又有缺陷，自然趋势线仅仅是证券分析的一个工具，它也必然是既有优势，又有缺陷，投资者不可不查。这种缺陷是我们利用自然趋势线必须付出的代价。以笔者看，自然趋势线最大的优势就是：判断趋势是否有效反转，为顺势而为找到了要顺应的趋势。

狩猎的狼

Originally posted by aaa8886660 at 2005-9-20 08:57


交易永远是人性修炼场，人性的一切弱点在这里暴露无遗。交易的最高境界是五无:  无喜、无忧、无惧、无欲、无我。成功的交易者总是分开看两只眼，一只望着市场，一只永远望着自己。 任何时候，最大的敌人，就是 ...

:*22*::*22*::*22*::*22*::*22*::*9*:说的好！学习！

狩猎的狼

狩猎的狼

xyg3069

好帖,学习了...

csc101

我的看法：趋势要与策略配合！

aaa8886660

Originally posted by jjmmk at 2005-9-20 19:04
我认为：这应该说是对趋势研究的一个创新！


自然趋势线论

    华尔街有句名言：“唯趋势才是你的朋友。”“顺势而为”是投资证券市场的重要法则。但怎样判断趋势和顺势而为，却是困扰投资者的难题。传统的 ...

绝大多数散户都没有建立属于自己的经过实战检验的交易系统，要在股市中生存和发展，只能在大势处于中期上行的阶段，介入刚刚启动的个股。一定要记住:刚刚启动。只有介入刚刚启动的股票，才可以使我们处于进可以攻击，退可以防守的有利境地。才能控好亏额不大,先少量买入,再顺势加码, 滚动操作。技术分析的核心是对价量关系和趋势变化的研究,说的更明了一些就是找寻最佳进场买进和出局卖出的时机。我们孜孜以求的目标就是进场和出局在趋势变动的第一时间。长期观察能理解市场的最原始含义，最好不要附带一点个人看法，想市场所想,是我们立足于市场一切展开的根本依据。

[ Last edited by aaa8886660 on 2005-9-29 at 12:16 ]

狩猎的狼

Originally posted by aaa8886660 at 2005-9-26 16:14


绝大多数散户都没有建立属于自己的经过实战检验的交易系统，要在股市中生存和发展，只能在大势处于中期上行的阶段，介入刚刚启动的个股。一定要记住:刚刚启动。只有介入刚刚启动的股票，才可以使我们处于进可 ...

:*9*::*9*::*9*:谢谢！

脱贫至富698

我新人  刚刚学习抄股 什么都不懂
那有最 白话 的那种从一点不会学起的那种帖子在那找呀？

dlmfdlmf

趋势无敌，谢谢

aaa8886660

Originally posted by 脱贫至富698 at 2005-9-26 20:35
我新人  刚刚学习抄股 什么都不懂
那有最 白话 的那种从一点不会学起的那种帖子在那找呀？

多看少动,最好先学习一段时间,找到对市场的操作依据和感觉,投入资金开始一定是少量,免的多交学费,当感到把握大时,才逐渐加大资金,一句话,先学习,少动,或模拟动,看实际效果如何,基础书很多,可去〖 MACD论坛藏经阁 〗看一下.自己选择几本就可以了。

:*22*::*22*::*22*::*19*::*19*::*19*:

[ Last edited by aaa8886660 on 2005-9-26 at 23:04 ]

woocow

很好，佩服中