谈谈对盘口庄家进行分类 （转帖）

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谈谈对盘口庄家进行分类 （转帖）

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：war 浏览：93608 回复：267

在分析庄家之前，应先了解庄家的分类，因为不同类型的庄家，操盘手法是不同的。还需说明一点，庄家的水平差距也比较大，庄家水平低的股票，还是不参与为妙。
　　根据操作周期可分为短线庄、中线庄、长线庄；根据走势振幅和幅度可分为强庄和弱庄；根据股票走势和大*盘的关系，可分为顺势庄、逆市庄；根据庄家做盘顺利与否，可分为获利庄和被套庄。
　　这里还需谈一下我对庄家的定义。人们往往认为资金量大，持仓量大就是庄家，那是不对的。庄家需具备两点：有能力控制一段时间内的股价走势；有意识地进行与目标相反方向的操作。即要买入时，还得不时地卖出以稳定股价；要卖出时，还要买入以拉高股价。

　　下面分别介绍不同类型庄家的特点：
　　短线庄家。短线庄家的特点是重势不重价，也不强求持仓量。大致可分为两种。一种是抄反弹的，在大*盘接近低点时接低买进1-2天，然后快速拉高，待广大散户也开始抢反弹时迅速出局。一类是炒题材的，出重大利好消息前拉高吃货，或出消息后立即拉高吃货，之后继续迅速拉升，并快速离场。
　　中线庄家。中线庄家看中的往往是大*盘的某次中级，或是某只股票的题材。中线庄家经常会对板块进行炒作。中线庄家往往是在底部进行1-2个月的建仓，持仓量并不是很高，然后借助大*盘或利好进行拉高，通过板块联动效应以节省成本、方便出货，然后在较短的时间内迅速出局。中线庄家所依赖的东西都是他本身能力以外的，所以风险比较大，自然操作起来比较谨慎。一般情况下，上涨30%就算多了。
　　长线庄家往往看中的是股票的业绩。他们是以投资者的心态入市的。由于长线庄家资金实力大、底气足、操作时间长，在走势形态上才能够明确地看出吃货、洗盘、拉高、出货。所谓的“黑马”，一般都是从长庄股票中产生。长线庄的一个最重要的特点就是持仓量。由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以要求庄家必须能买下所有的股票，其实庄家也非常愿意这样做。这样，股价从底部算起，有时涨了一倍了，可庄家还在吃货。出货的过程也同样漫长，而且到后期时不计价格的抛，这些大家都应注意。
　　还有一种提法叫“长庄”。即一个庄家在某个股票中总是不出来，来回打差价。
　　强庄：强庄的前提是持仓量大。持仓量越高，庄家拉高的成本就越低。所谓的强庄，并不是庄家一定就比别的庄强，而是某一段时间走势较强，或是该股预期升幅巨大。
　　弱庄：一般是资金实力较弱的庄家。由于大幅拉升顶不住抛盘，所以只能缓慢推升，靠洗盘、打差价来垫高股价。由于庄家持仓量低，靠打差价就能获得很大的收益，所以累计升幅并不大。
　　顺势庄即股价走势与大*盘一致的，这是高水平的庄。
　　逆市庄从狭义上讲，就是大*盘下跌时上涨的庄，从广义上讲，就是走势与大*盘完全没有共性的庄，即人们常说的“庄股”。逆市庄由于白白放弃了一个重要的工具，所以做盘难度大，失败的较多。当然，有些庄家在建仓时逆市，在出货时顺势，那也是高水平的。
　　获利庄是正常的。
　　被套庄，当然好理解。不过被套也分两种：
    一种是股价低于庄家的建仓成本，且庄家已没有操纵股价的能力。这种庄家比散户被套要惨得多，因为没有新庄入场的话，就没有解套的可能。而割肉的话，又苦于没有接盘。
      另一类被套庄，是由于手法不对，或所炒股票明显超出合理价值，导致没有跟风盘，结果虽然股价高于成本，但却无法兑现。这类庄家由于具备控盘能力，所以通过制造题材，以及借助大*盘，总会有出来的可能。大家看到的跳水股，往往属于这一类。

[ Last edited by war on 2005-10-18 at 14:59 ]

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识别买卖盘的“神秘语言”

      许多时候，大资金时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，委买卖盘常失去原有意义，注重盯住盘口是关键，这将有效的发现主力的一举一动，从而更好的把握买卖时机。
    上压板、下托板看主力意图和股价方向
    大量的委卖盘挂单俗称上压板；大量的委买盘挂单俗称下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。
      当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现了下压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。
    当股价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现股价将要下跌。
    连续出现的单向大买卖单
    1、盘口意义
    连续的单向大买单，显然非中小投资者所为，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。大买单数量以整数居多，但也可能是零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。比方如用大的买单或卖单告知对方自己的意图，像666手、555手，或者用特殊数字含义的挂单比如1818手（要发要发）等，而一般投资者是绝不会这样挂单的。
    大单相对挂单较小且并不因此成交量有大幅改变，一般多为主力对敲所致。成交稀少的较为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时。大单相对挂单较大且成交量有大幅改变，是主力积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为主力逐步增减仓所致。
    2、扫盘
    在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。
    3、隐性买卖盘
    在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。
      一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。
    无征兆的大单解读
    一般无征兆的大单多为主力对股价运行状态实施干预所致，如果是连续大单个股，现行运作状态有可能被改变。如不连续也不排除是资金大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。
    1、大单吸货
    股价处于低位，买单盘口中出现层层大买单，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓。
    2、买二、买三、卖二、卖三的解读
    在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂，并且不断上撤，最后出现一笔大买单一口吃掉所有卖单，然后股价出现大幅拉升，此时主力一方面显实力，一方面引诱跟风者买单，二者合力形成共振，减少拉升压力。买四、买五、卖四、卖五亦可类比解读。
    3、小规模暗中吸筹
    有时买盘较少，买一、买二、买三处只有10－30几手，在卖单处也只有几十手，但大于买盘，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而增加，且价位不断上移，主力同时敲进买、卖单。此类股票如蛰伏于低位，可作中线关注，在大*盘弱市尤为明显，一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。   
    4、经常性机会大买单
    多指500手以上而卖单较少的连续向上买单。卖一价格被吃掉后又出现抛单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降，很快出现小手买单将买一补上，但不见大单，反而在买三处有大单挂出，一旦买一被打掉，小单又迅速补上，买三处大单同时撤走，价位下移后，买二成为买一，而现在的买三处又出现大单（数量一般相同或相似）且委比是100％以上，如果此价位是高价位，则可以肯定主力正在出货。小单买进，大单卖出，同时以对敲维持买气。
    5、低迷期的大单
    首先，当某只股票长期低迷，某日股价启动，卖盘上挂出巨大抛单（每笔经常上百、上千手），买单则比较少，此时如果有资金进场，将挂在卖一、卖二、卖三档的压单吃掉，可视为是主力建仓动作。注意，此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是庄家自己的筹码，庄家在造量吸引注意。如大牛股中*海发展在启动前就时常出现这种情况。
    6、盘整时的大单
　　当某股在某日正常平稳的运行之中，股价突然被盘中出现的上千手大抛单砸至跌停板附近，随后又被快速拉起；或者股价被突然出现的上千手大买单拉升然后又快速归位。表明有主力在其中试盘，主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股如果一段时期总收下影线，则向上拉升可能大，反之出逃可能性大。
    7、下跌后的大单
    某只个股经过连续下跌，在其买一、买二、买三档常见大手笔买单挂出，这是绝对的护盘动作，但这不意味着该股后市止跌了。因为在市场中，股价护是护不住的，“最好的防守是进攻”，主力护盘，证明其实力欠缺，否则可以推升股价。此时，该股股价往往还有下降空间。但投资者可留意该股，因为该股套住了庄，一旦市场转强，这种股票往往一鸣惊人。

[ Last edited by war on 2005-10-18 at 15:01 ]

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外盘内盘的研判

    三级叫买叫卖是在钱龙动态分时图上右上方显示买盘和卖盘的一个指标，显示3个价位的买盘数量和3个价位的卖盘数量。
　　如有投资者卖股票100手并希望马上成交，可以按买1的价格卖出股票100

手，便可以尽快成交。这种以低价位叫买价成交的股票成交量计为内盘，也就是主动性的抛盘，反映了投资者卖出股票的决心。如投资者对后市不看好，为保证卖出股票一定成交，抢在别人前面卖出股票，可以买2、买3的价格或者更低的价格报单卖出股票。这些报单都应计入内盘，因此内盘的积累数越大(和外盘相比)，说明主动性抛盘越多，投资者不看好后市，所以股票继续下跌的可能性越大。

　　如有投资者想买入股票100手并保证成交，可以按卖1的价格报单买入股票100手，即可以马上成交。这种以高价位叫卖价成交的股票成交量计为外盘，也就是主动性买单。如投资者对后市看好，买不着股票，可以卖2、卖3，甚至更高的价格报单买入股票，这种主动出高价以叫卖价成交的成交量，反映了投资者主动买入股票的决心。因此，通常外盘的积累数量越大(和内盘相比)，说明主动性买盘越多，投资者看好后市，所以股票继续上涨的可能性越大。

　　通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。

　　但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。

　　庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。在大量的实践中，我们发现如下情况：

　　1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨， 此种情况较可靠。

　　2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。

　　3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小， 此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。

　　4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。

　　5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。

　　6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货。

　　庄家利用三级叫买叫卖常用的欺骗手法还有：

　　1、在股价已被打压到较低价位，在卖1、卖2、卖3挂有巨量抛单，使者认为抛压很大，因此在买1的价位提前卖出股票，实际庄家在暗中吸货， 待筹码接足后，突然撤掉巨量抛单，股价大幅上涨。

　　2、在股价上升至较高位置，在买1、买2、买3挂有巨量买单，使投资者认为行情还要继续发展，纷纷以卖1价格买入股票，实际庄家在悄悄出货，待筹码出得差不多时，突然撤掉巨量买单，并开始全线抛空，股价迅速下跌。(华泰证券)

[ Last edited by war on 2005-10-18 at 15:05 ]

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庄家一般行为分析





    在中国证券市场中，长期以来形成了严重的庄家市场，各种庄家利用自己的优势操纵股票价格，获取超额利润。庄家市场的形成，与我国证券市场发育程度不够完善、市场监管不够紧密相关。随着市场的逐渐完善，典型的庄家市场将会从市场中渐渐消失，代之以各种大的机构投资者。这是我们努力的方向。但庄家的消亡是一个过程，中小投资者有必要认识庄家的一般操作形式，在投资中做到心中有数，以避免较大的损失。

　　做庄的基本类型一、按照操作模式分：　

　　1、学院派：这部分主力多受过良好的教育，有着扎实的理论基础，在操作时的每一个阶段，都会按照经典操盘技巧进行，讲求理论对实践的指导作用。进庄前要充分调研；吸筹时耐心温和，盘面波动较小，同时散布一些利空传闻让市场不看好该股，以利于吸到便宜的筹码；洗盘震仓阶段讲究盘中技巧，利用技术图形制造骗象，同时伴以较大幅度的股价震荡，消息面保持真空，让局外人不明不白；拉抬阶段作出上升图形，并散布利好传闻，吸引市场跟风；在整理拔高阶段高举猛打，以高风险高收益维持市场人气；出货阶段则配合利好，通过各种途径发布关于该股基本面十分乐观，值得长期投资的分析文章，用以说服公众投资者进场接货，最终实现主力低吸高抛的目的。

　　2、海盗派：这种做法的主力不跟市场讲什么道理，凭的是自己雄厚的资金实力，快速吸筹，强硬拉抬，一路进货一路拉高，目标价位一到则坚决出货。行情来得快，去得急。

　　二、按照操作周期分：

　　1、短线庄家：大致可分为两种，一种是抄反弹的，在大盘接近低点时接低买进，然后快速拉高，待散户开始抢反弹时迅速出局；一类是炒题材的，出重大利好消息前后快速拉高吃货，之后继续迅速拉升，并快速离场。

　　2、中线庄家：中线庄家看中的往往是大盘的某次中级行情，或某只股票的炒作题材。往往是在底部进行2－3个月的建仓，持仓量并不很高，然后借助大盘或利好拉高，在较短的时间内迅速出局。中线庄家所依赖的东西都是他本身能力以外的，所以风险比较大，操作起来比较谨慎。一般情况下，上涨30％就算多了。

　　3、长线庄家：以投资者的心态入市，往往看中的是股票的业绩。长线庄家资金实力雄厚、操作时间长，在走势形态上能明确看出吃货、洗盘、拉高、出货。所谓的“黑马”，一般都是从长庄股票中产生。长线庄的一个最重要的特点就是持仓量。由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以要求庄家必须能买下所有的股票。这样，股价从底部算起，有时涨了一倍，可庄家还在吃货。出货的过程也同样漫长，但到后期是不计成本的抛。

　　此外，根据走势振幅和幅度可分为强庄和弱庄。根据股票走势和大盘的关系，可分为顺势庄、逆市庄。根据庄家做盘顺利与否，可分为获利庄和被套庄。

试盘是了解庄家工作进度的法宝

    这种方法并不是一般散户可以做到的，你必须有十万元以上，同时你也要有这一股票，因为这样你就可以在营业部有一部机子。许多人对短线高手很佩服，我也是，在我所在的证券研究部，有位高手，出货可以也到最高价，而吃货往往吃到低价，其个人能力先不讲，他的个人条件是两部电脑，一个看大盘，一个看个股，跑道是不错的，而且只做深股。为何人家不炒沪股？因为深市比较讲分析指标，而上海就讲有无庄。许多人问我，为何技术指标，有时可以，有时是放屁，我说就像武术，如果按中国规则，那大家都懂拆招，比的就是谁的技术好，而股市不是，当大家都按招时，那招术就对了，可有人不按招术时，那自然就乱了，所以只有深市可以用技术分析就是这个市场信这个。试盘就是一种反技术手法，如果要一部机很难，那就十人一起，信息互通，也可以达到目的，我没上研究部时，就是用这个方法。
　　1、 已涨停的股票。往往你在执有这个股票时，心里是不知应出货还是留着，那你不妨用100股的钱作试验，在涨停价位也放上，然后计算一下要到你成交要多少才可以，因为在这个位置，如果庄家要出货，必须是先将自已打上涨停的钱撤出，让其他人靠前，再托上，而吃货，就不用动了，这里给你的提示是，目前这个股票还可以留。在这里请注意，那就是要对大势同时要有较大注意力，因为大势对一个涨停的股票影响是较大的，大势不好先观望，留着现金，因为以后最少也可以吃到一些差价，同时关注在涨停的量的变化，如上海梅林，从4500万的量变成500万的量，就涨停了，这是庄家信心的关系。
　　2、 已跌停的股票，可以用100股股票来试验，但情况可能不一样，我没有这方面的经验，请你们自已把握。
　　3、 我们更常见的情况是，不涨不跌的股票，这种情况，我是既用100股的股票也用100股的钱来做试验。方法是当在关键点位，即上有较大的压盘或下有大接盘时，小试一下，首先要说的是这个方法不是独立的，必须是完成我前面的分析后，自我感觉好的股票，才能做试验，否则你的试验无效，在这时会有很多种情况让我观察到，我是经验，会感觉庄在干什么，如果他不上吃，那说明他还不急，那就慢一点，如果一口吃了，那就麻烦了，不知是新庄还是急攻。这里的要观察细腻些，我教不了那么多了，用心试，收获应比我多。
　　4、 这个方法就非常人能做，就是关键点位放上压盘。许多人是不知道的，平常股民看到的买卖盘是三个，上下三个，但庄家可以收至9个位，当一个股票在平台很长时，你可以将大量的筹放在你看不到而庄家可能看出的价位，这个量应在三万股，这时请注意观察，如果价格拉上，你的股票在价位三出现，那这个股票离拉升已不远了，你要做是就是马上撤单，这个方法我是屡试，成功。
　　5、 这种方法不能保证成功，有时需要等待，总有差价做的，只是要记住跑得要快。

[ Last edited by war on 2005-10-18 at 18:55 ]

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用"跌减涨增量"法买股票

做为股价涨跌动力的成交量，在股票买卖点研判中具有至关重要的作用。如何在实际投资中根据成交量的变化捕捉最佳买卖点？我的体会是，在周线中根据成交量的增减惯性来寻找最佳买卖点效果非常理想。

　　所谓“跌减涨增量”是指，股价经过一段时间下跌后出现反弹，然后再次回调探底，此时成交量明显减少，低于前一次探底时的成交量水平，即出现成交量的惯性减少；随后，股价再次反弹，并且反弹时成交量明显放大，高于前一次反弹时的成交量水平，即出现成交量的惯性增长。简而言之，“跌减涨增量”就是指二次探底时缩量，二次反弹时放量。


　　“跌减涨增量”买入技巧要点：

　　１．衡量二次探底时成交量萎缩的标准是比较两次探底出现的地量水平，并不一定必须统计底部期所有成交量。只要二次探底时出现的地量水平低于前一次探底时出现的地量水平，就算符合我们讲的惯性减量。所谓二次放量，指的是二次反弹的初始量大于前一次反弹过程中的最大量。

　　２．二次探底时如果没有创出新低效果最好。

　　３．出现惯性减量时只能表明下跌动力不足。股价基本止跌，但还不能马上买入。只有当出现二次反弹明显放量，并且股价站稳２１周或３０日移动平均线时，才可以及时跟进，这样做持股时间短、获利快。

　　例如：近期的牛股广电电子(行情预警，查看该股运行轨迹)。在周线图上２００２年２月１日第一次探底时成交量是１１０９万手，创出的最低价为６．６９元。随后出现第一次反弹，反弹过程中的周最大量为３９４１万手。二次探底时的最低价为７．０３元，没有跌破６．６９元，且成交量也创出的地量水平仅２８７万手，其图形完全符合“跌减涨增量”的选股条件。如果此时介入的朋友现今已有颇丰厚的利润了。

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双底形态择股的技巧

双底形态也称“Ｗ底”， 是形态学中一个重要的形态，其走势外观如英文字母“Ｗ”。Ｗ底形态属于一种中期底部形态，一般发生于股价波段跌势的末期，不会出现在行情趋势的中途。

　　其市场特征主要体现在：股价长期下跌后，遇到合理支撑，出现一次反弹，但由于前期跌势过深又没有太多力度反弹产生逢高打压行为，造成第二次回落。随后当股价下跌到前次低点附近时，成交量明显萎缩。之后伴随成交量的逐步放大，股价再次上升，并且冲过了前次高点，形成突破。股价突破之后，往往有回抽。股价回落至第一次反弹高点附近止跌，随后上扬。

　　从理论上说，“Ｗ底”能够清晰地显示多空双方力量变化的全过程：股价长期下跌后，持股者惜售，成交量减少。而抄底盘和空头回补者的加入，令股价出现一次较为有力的反弹。当股价反弹到一定高度时，前期套牢盘以及短线获利盘的涌出，令股价再次下跌。但此次下跌成交量明显减少，显示主动性抛盘减少，而错过上次行情的投资者又会趁回调买入，令股价无法跌穿上次低位。伴随股价回升，越来越多投资者加入买方阵营，最终股价在巨大成交量配合下，突破上次高点，上升趋势已确立。

　　Ｗ底形态内有两个低点和两次回升，从第一个高点可绘制出一条水平颈线压力，股价再次向上突破时，必须要伴随大反弹突破，Ｗ底才算正式成立。如果向上突破不成功，则股价要继续横向整理。股价在突破颈线后，颈线压力变为颈线支撑线，股价在此时会出现回抽，暂时回档至颈线附近，回抽结束，股价则开始波段上涨。

　　一般而言，Ｗ底形态的第二个低点最好比第一个低点低，这样可制造破位气氛，让一些抄底盘出局，从而形成一个筹码相对集中的底部，以利于主力后市的拉抬。

　　以大厦股份（６００３２７）(行情预警，查看该股运行轨迹)为例，近期在市场持续调整的背景之下，该股独立独行，持续放量上攻。从Ｋ线图看，该股上市之后，一直处于下降通道之中，２００３年１月８日见底反弹，在反弹过程中，随着前期套牢盘以及短线获利盘的涌出，该股于３月１３日见顶回落。随后在５月１４日股价接近前期低点附近止跌企稳。之后，展开一轮发力上攻的行情，后市可适当关注其颈线位的压力。

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实战看盘最有效的方法

  盘口分析就是解读盘面语言，盘面语言就是各种各样的分时图，每一种分时图形态组合都代表了一定的含义，对于我们来说，找到那些强劲黑马启动前的分时形态的盘口语言密码是中小散户获利的秘诀。
实战看盘最有效的方法
l两线齐飞，分析个股与大盘强弱关系。
在股市中最常用的强弱区分方法就是和大盘比较，个股与大盘的比较是我们发现主力拉抬个股的最有效，最简单的方法。强势战法认为个股能够逆大盘是主力运作的结果，发现和研究这类股票是挖掘投资机会的有效途径。这里总结了几条大盘和个股的运行规律。
对比大盘和个股的分时图同放在一个画面下，每时每刻的波动都能看到大盘和个股的走势关系，个股强弱立刻分出。通过分时线的对比，很容易发现个股和大盘的走势规律。
1、大盘曲线下跌，个股曲线横盘，则个股上涨概率大。
2、大盘曲线下跌，个股曲线上涨，则个股将要发力上攻，股价会大幅冲高。
3、大盘曲线和个股曲线同步，个股不具备成为强势股的条件。
4、大盘和个股没有明显的相关性，说明个股已经被超级控盘，技术分析失效。
5、大盘曲线上涨，个股曲线横盘或下跌，说明个股走势偏弱，不宜介入。
实战案例：
2004-9-10，600666一直抵抗大盘下跌，我们可以很清晰地看到该股情势特征明显。

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底部选股的九大秘笈



    1、选择价格已经远远低于其历史成交密集区和近期的套牢盘成交密集区的个股。
　2、选择经历过一段时间的深幅下调后，价格远离30日平均线、乖离率偏差较大的个股。
　　3、在实际操作过程中要注意参考移动成本分布，当移动成本分布中的获利盘小于3时，要将该股定为重点关注对象。
　　4、“涨时重势，跌时重质”。在熊市末期或刚刚向牛市转化期间，选股时要关注个股业绩是否优良，是否具有成长性等基本面因素。
　　5、选择具有丰富题材的个股，例如：拥有实施高比例送转题材的次新小盘股。
　　6、通过技术指标选股时，不能仅仅选择日线指标探底成功的股票，而要重点选择日线指标和周线指标、月线指标同步探底成功的股票，这类个股构筑的底部往往时历史性的底部。
　　7、从成交量分析，股价见底前夕，成交量往往持续低迷，当大势走稳之际，则要根据盘面的变化，选择成交量温和放大的活跃品种。
　　8、从形态上分析，在底部区域要选择长期低迷、底部形态构筑时间长，形态明朗的个股。
　　9、从个股动向分析，大盘处于底部区域时，要特别关注个股中的先行指标，对于先于大盘企稳，先于大盘启动，先于大盘放量的个股要密切跟踪观察，未来行情中的主流热点往往在这类股票中崛起。
　　值得注意的是：在底部区域选股买入时还要巧妙应用相反理论，股评反复强调的底部和大多数投资者都认可的底部往往仅仅只是一处阶段性底部，这时不要完全满仓或重仓介入，而且，还要注意及时获利了结。例如：2001年市场公认的1500点政策底。只有当股评已经不敢轻易言底和大多数投资者都不敢抄低时，真正适合于战略性建仓的底部才会来临。

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到底什么样的股票会涨



    投资者经常思索的一个问题是：到底什么样的股票会涨？
　　初入市时，所有股民受到的启蒙教育往往是均线系统，如金叉买入、死叉卖出等，于是就此展开投资的第一课。不幸的是，这一简单的法则，在带给投资者短暂的赢利后，却一遍又一遍地伤害了投资者。受伤的投资者回头想想也对：唉，这么简单的道理要是能赚钱，天下股民岂不是能都赚钱？于是被轻易抛弃。
　　多数投资者于是将目光转向较为“高深”的理论——比如技术指标等。好在股市先贤总结了林林总总的技术指标，并且指标体系还在不断的推陈出新过程中。丰富的指标，真是为辛勤的投资者提供了广阔的施展空间。尽管很少有人能深入到内部，看看指标到底是怎么回事，但这并不防碍其得到广泛的运用，有人甚至逢股必看指标，开言必称指标，对不懂指标的人不屑一顾，仿佛不配做股民。遗憾的是，沉淫几年后，却很少有人理直气壮地宣布：我是靠技术指标发迹的。相反，因依赖技术指标而遭受灭顶之灾的例子倒是屡闻不鲜。
　　价值投资理念下，不少人的思路转换较快，赶紧在绩差股上割肉，选股开始注重业绩。有的选对了，享受了一段利润；有的选错了，明明是绩优股，却照跌不误，比如部分电力股和房地产股，屡创新低，让许多人大惑不解。
　　少数屡战屡败的投资者开始有所醒悟，回头看看大牛股启动前的状态，悉心研究量价时空关系，突然有一种“开悟”的感觉，原来多数大牛股启动前，起码是均线已经形成多头排列。均线走好，加上健康的成交量，胜算的概率大大提高。看起来一簇简单的均线系统，却难倒了无数英雄好汉。
　　但是，正所谓“运用之妙存乎一心”，如果不能理解在股价的低位、中位、高位，在不同的成交量下，均线多头排列的不同含义，如何做到运用自如？一念一差，差之毫厘，谬以千里的事情还是经常发生。而且如果不能深入到股票内部，当有不符合“模型”的股票上涨时，比如有的股票自最低点启动即进入主升浪，此时运用均线理论，还是有看不懂的感觉。
　　这就涉及到一个核心问题，即股票上涨的唯一理由。撇开突击性抢盘的不说，一个最简单的事实是，股票进入主升浪必须是主流资金已经完成建仓。于是能够看懂主力建仓状况，在主力资金建仓、洗盘结束时介入，无疑是抓住了“七寸”。只要主力资金建仓已经结束，则无论K线处于何种状态，技术状态如何，上涨都将成为必然。反之，如果主力资金没有取得足够的筹码，无论业绩多么优良，均线多么漂亮，技术指标多么迷人，上涨高度都不能乐观。因为筹码的分散，必然导致市场意见的分歧；市场意见的分歧，必然阻碍股票的上涨高度。
　　所以真正的市场高手，必是在融合了各种技术，最后又脱离了技术束缚的“达人”。他们研究技术指标，却从来不依赖；他们看重均线，却也不迷恋；他们注重业绩，只是作为参考。他们主要通过股票量、价、时、空的关系，判断上涨的潜力。这是一个有心人、苦心人不断探索之后必然的辉煌。

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看量择黑马


     经过半个多月的急速下跌,目前大盘出现了短期止跌回稳的迹象,估计多空双方会在目前这一位置相持一段时间.在这样一个敏感阶段,业内人士争论的焦点是,后期市场究 竟将何去何从.各方观点不尽相同,看空看多,见仁见智,但有一点是共同的,那就是首先 要看成交量,成交量的变化直接决定了后市的走势. 对于广大投资者来说,深入研究量价关系,不仅能有效地帮助判断大盘走势,做好波 段行情,更重要的是能帮助寻找到真正的黑马.这才是最重要的一点,毕竟,投资者是从个股而不是从指数赚钱获利的,所以我们将着重介绍一种反映量价关系的组合技术指标--OBV和均量线的使用.
我们首先来看一看长江投资(600119),在5月5日至5月11日的5天时间里,其股价从11.7涨到15元,涨幅达28%,如果投资者能抓住这只股票,无疑是抓住了一 只黑马.那么,我们通过量价关系分析是否能找到其中的规律呢?
长江投资从1999年1月18日的最高价16.1元跌至4月27日最低价11.6元,三个月内跌幅也达28%左右,而在此期间,OBV指标只在430至423之间波动,几乎保持不变,这一点正是OBV指标所反映的黑马个股的特 点. OBV能量潮指标又称成交量净额,是将成交量值乘以数量比,制成趋势线,配合股价走势图,从价格的变动及成交量的增减关系,推测市场气氛,OBV的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合,价格升降而成交量不相应升降,则市场价格的变动难以为继.OBV与股价的异常关系将反映股票的走势变化. 一般来说,只观察OBV的变化并无意义,必须配合股价图表的走势才有实际的效用.市场价格的走势趋向与成交量的变化有关系,当OBV曲线呈现与价格趋向几乎平行的移动时,并没有什么特别的买卖提示意义.如果当OBV曲线与价格趋势出现”背离”走势时,则可以判别目前市场将会有重要”变化”.
具体的运用规则是:当股价上涨而OBV线下降时,表示能量不足,股价可能将回跌.当股价下跌而OBV线上升时,表示买气旺盛,股价将止跌回升.
当股价上而OBV线同步缓慢上升时,表示股市继续看好.
当OBV线暴升,不论股价是否暴涨 或回跌,表示能量即将耗尽,股价可能反转. 值得注意的一点是,
当OBV横向盘走超过三个月时,随时都会有大行情出现.昆明机床在98年11月至99年2月的表现,就又是一个典型的例子.

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行业投资的选择方法



     选择行业，最重要的一点在于如何正确预测所观察行业的未来业绩。
    投资者先需要了解这样两个问题的答案:
    一是该行业的历史增长状况如何；
    二是其未来增长的趋势又会怎样。
    然后，投资者更为关心该行业在过去的销售和收入的增长如何，其业绩与国民生产总值增长（或其他有关综合统计数据，如国民收入等）相比较，情况又怎样？在通盘考虑了这些情况之后，投资者便特别感兴趣于了解行业增长与国民生产总值增长的关系。因为有的行业与国民经济同步增长，有的行业增长则更快，这为投资者提供了最佳投资的选择。
    在分析步骤开始时，要建立销售指数，将某代表性基年与其他年份相比较，并用百分比来表示销售。例如基年销售额为2亿元，1996年销售额为2.5亿元，那么，1996年的销售指数为1.25×100%=125%。如果将这一指数同国民生产总值相比较，则能表示出某行业增长与国民生产总值增长的相应关系，也可将销售指数同其他国民经济指标相比较，如国民收入指数等。 上述关系可以通过相关分析或回归分析勾勒出其图形。相关分析考虑两个变量（如国民生产总值和销售），在坐标中确定的时点上，这些变量的关系得到了描述，所建立的回归线最适合于这些点所暗示的总体形态。这就是说，用一个清晰、简单的图形来反映销售和国民生产总值的关系及其密切的程度，若所描述的趋势保持不变，便暗示了其在未来的关系。虽然这一分析对短期预测是精确的，但就长期来看是不可信的。
    复合回归分析是指对某些事项相互作用的数个变量之影响所作的分析。往往运用计算机来建立回归线。标准--普尔公司在产业调查中运用了这一分析程序。用回归分析方法建立的指数形式,这些指数与回归线的建立提供了行业分析的重要信息，它们既可用绝对数，又可用相对数（有关的[url=www.macd.cn/result.php?sn=商业指数]商业指数[/url]）来表示一个行业的增长速度。这一增长的稳定性也能估算，它表明了行业的循环，并预测了未来的增长。 在分析过程中，被选择的企业和时期是十分重要的。因为它们将代表一个行业.

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盘口信息语言的深度解读



      在变幻难测的股市中，没有一套正确的技术分析方法去指导实战操作，要想获得真正的成功是万万不能的，但技术方法再好，也不是万能的。大多数技术分析方法和各种股市理论的根本立足点是以史为鉴，是从过去发生了什么，来推断市场正在或者将要发生什么。但对于短期内的像明天（第二天）股市到底会如何运行，一周之内会如何演化，则往往难以给出正确的答案。
　　股市短期的三两天内的走势变数多多，非常容易受到人为因素的左右，有时会暂且脱离其固有的趋势，出现运行中的杂音，尤其是容易受到短线大资金的影响。
　　即使是高手，也时常会困惑：难道市场原趋势改变了吗？为什么出现了意想不到的上涨或下跌？谁在买入和卖出？大资金是在洗盘还是震仓，是增仓还是出货？这些问题正确答案的得出，都将对你未来的买卖成功与否和投资赢亏产生影响。
　　人们通常以日K线的形态来判断当日走势的强弱变化，但日线形态有时会遭到强大的人为因素的刻意操纵，简单的判断短期的日K线阴阳并不能完全确认股票的未来走势如何，这必须通过盘口信息语言的分析来最后印证形态判断的是否正确！
　　对一个职业投资者而言，盘口信息语言的解读能力标志着看盘水平的高低，会直接影响其操作效果。对盘口信息的正确破解，将使我们透过盘中股指趋势及个股走势特征，研判出多空双方力量的强弱转化，从而把握好股票炒作的节拍和韵律，这也是投资盈利尤其是投机制胜的一个关键所在。
　　盘口信息最主要的是指股价或股指的分时走势图上所显示的信息。它详尽勾画出股价的每日完整的交投过程。它可以清晰地反映当日投资者交易价格和交易数量，体现投资者的买卖意愿。
　　盘口信息主要包括：分时走势图、委托盘、委托买卖表、每笔成交量、价量成交明细图表、大手笔成交、内盘、外盘、总笔、当日均价线等。当然还包括当日最大成交量价格区域、最高最低价、开市和收市价等。以上盘口信息构成综合的盘口信息语言。
　　限于目前数据传输的局限和分析软件的缺陷，投资者常常难以看到真实的交易情况，加之主力加以利用，频频做出盘中骗线，使投资者产生错误交易行为。为了能更好地把握股价运行方向，我们必须学会要看懂盘中走势，读懂盘口信息语言，并结合各种踪合因素做出综合判断。
　　（一）、内外盘的解读
　　在通用的钱龙软件和其它的大多数软件中，以委卖价成交的主动性买盘称为外盘，以委买价成交的主动性卖盘称为内盘。
　　从其含义中，我们总的可以理解为：外盘大于内盘，股价看涨。反之，小于内盘则看跌。但在具体判断上，则需考虑股价所处的价格位置的高与低，目前的技术走势形态等，这需要靠盘口以外的功夫。
　　当股价处于低位的上升初期或主升期，外盘大于内盘，则是大资金进场买入的表现！例如深深房（000029），2002年1月31日、在低位5元附近，当日外盘为120万股，内盘70万股。外盘明显大过内盘，显示有较大资金吸筹。
　　当股价处于高位的上升末期，外盘小于内盘，则是大资金出场卖出的表现！例如深康佳（000016），2002年6月25日～7月1日，在高位10.5元附近，连续5日当日外盘小于内盘。显示有较大资金在出局派筹。
　　当股价处于低位的上升初期或横盘区，外盘远小于内盘，不管日线是否收阴，只要一两日内止跌向上，则往往是大资金假打压、真进场买入的表现！是在诱空。例如江西铜业（600362），2002年6月13日在低位4.5元附近，当日外盘为68万股，内盘165万股。外盘明显小过内盘，显示有较大资金借日阴线震仓吸筹。
　　当股价处于高位的上升末期或高位横盘区，外盘远大于内盘，但股价滞涨或尾市拉升，无论日线阴阳，往往是大资金假拉升、真出场卖出的表现！是在诱多。例如仪征化纤（600871），2001年7月3日在低位4.5元附近，当日外盘为1595万股，内盘1016万股。外盘明显大过内盘，显示有较大资金借日阳线减仓派筹。次日，收放量阴线宜减仓。
　　（二）、大手笔买卖单的解读。
　　股价大幅上升或下跌是由主力资金推动的，主力资金不可能一手两手地买卖股票，因此真正的热门股应该是盘中大买卖单成交活跃的个股。大单，即每笔成交中的大手笔单子。当委托买卖中出现大量买卖盘，且成交大单不断时，则往往预示着主力资金动向。假如一只股票长期极少出现连续大手成交卖买单，基本上可以认定为散户行情，易跌难涨。
　　一般而言，委卖盘越大，说明市场抛售欲望强烈，股价看跌。委买盘越大，说明欲买进的投资人众多，股价看涨。

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关于盯盘的一些技巧



    盯盘几要素
一、注意盘口观察
实时盯盘的基本工作是观察买盘和卖盘，期市中的主力经常挂出巨量的买单或卖单，然后引导价格朝某一方向运动，并时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，因此注意盘口观察是实时盯盘的关键，可以发现主力的一举一动，实战技巧如下：

1.从上压板、下托板看主力意图和期价方向。大量的卖盘挂单俗称上压板；大量的买盘挂单俗称下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵期价，诱人跟风，且商品处于不同价区时，其作用是不同的。当期价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟风追势；若出现了下压板而期价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。当期价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现，期价将要下跌。

2.隐性买卖盘与买卖队列的关系。在买卖成交中，有的价位并未在买卖队列中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含主力的踪迹。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），期价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是主力出货的迹象。

3.对敲，即主力利用多个账号同时买进或卖出，人为地将期价抬高或压低，以便从中获益。当成交栏中连续出现较大成交量，且买卖队列中没有此价位挂单或成交量远大于买卖队列中的挂单量时，则十有八九是主力刻意对敲所为，此时若期价在顶部多是为了掩护出货，若是在底部则多是为了激活人气。

4.大单，即每笔成交中的大手笔单子。当买卖队列中出现大量买卖盘，且成交大单不断时，则往往预示着主力资金活跃。

5.扫盘，在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单悉数吞噬，即称扫盘。在期价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下横扫了买卖队列中的多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。

二、重视盘面分析
1?看量价匹配情况。通过观察成交量柱状线的变化与对应价格的变化，判断量价匹配是正匹配还是负匹配。具体是成交量柱状线由短逐步趋长，价格也同步走高，则表明推高动能不断加强，是正匹配，可跟进；反之，价格上涨，成交量柱状线却在萎缩，是负匹配。无量空涨，短线还会回调。同样，当成交量柱状线由短逐步趋长，价格不断下滑，表明有大户、机构在沽压，是危险信号，通常大势短期很难再坚挺；成交量柱状线不断萎缩，指数却飞速下滑，是买盘虚脱的恐慌性下跌，在弄清原因的情况下，短线介入，获利丰厚（注意期货价格的下跌往往不需要大量）。另外，当成交量柱状线急剧放大，期价既未上攻又未下滑，则可能是主力在洗仓，此时投资者可观望；当期价处在高位，成交量柱状线放大，期价逐步下滑，说明主力在减磅；反之，当成交量柱状线放大后持续萎缩，期价却不断下滑，此时有可能是主力在震仓，此时投资者应“抱紧自己的仓位”。

2?看主力控盘情况。开盘阶段一般要消化外盘走势和国内市场的最新消息，一般来说，这种信息对国内市场的影响在5分钟之内会表现得淋漓尽致，之后会逐步淡化，在大约半小时后，形成一种平衡的格局。但由于趋势惯性的影响，中小资金仍会继续进场参与，并将这种热情保持一段时间。利用外盘走势的影响，并配合国内走势的特点，市场主力会打出一个合理的开盘价格，之后，随着主力行动的逐步淡化，市场转而进入自我消化阶段。续盘阶段的走势完全由市场主力操作风格和操作思路所决定。单边市中的成交量会比平时大很多（开盘即封停板除外），这是由于市场价格幅度的扩大引来短线资金的积极参与而造成的。振荡市是指在市场中没有哪一家能掌握盘面的主动，而价格在争夺下呈现区间振荡的格局。振荡市的成交量往往没有单边市大，而持仓量会呈明显上升的特点，显示出多空双方对抗拉锯局面的升级。牛皮市是指在续盘阶段市场上主力资金没有活动，而成交几乎都是由中小资金的成交构成的。在这种情况下，由于没有主力资金的参与，市场的成交量急剧萎缩，价格变动极为低迷，市场没有明确的行情走势。终盘阶段是指交易的最后30分钟，又可以分成两个各15分钟的走势。在第一个15分钟内，市场仍会受续盘阶段趋势的影响，可以算作续盘阶段的延续。如果续盘阶段有明显趋势，这一阶段的价格波动和成交量的变化会更加剧烈，并可能形成全天最活跃的交投区间。如果续盘阶段是无趋势，这段时间行情也会从低迷中苏醒过来，转为逐渐活跃。在最后的15分钟内，市场走势主要由平仓和对第二天的预期这两种动力所主导。由于短线平仓盘的原因，会造成价格振荡、持仓量下降的走势，这种变化对投资者的参考意义不大。而在预期的影响下，主力资金会发动一波短期行情，这会对第二天的开盘造成冲击。收盘阶段要特别留意对重要消息的整体消化情况，尤其注意对消息反应迟钝的情形。

3?看期价异动情况。盘口分时图，有时突然会出现飙升或跳水走势，因事先没有征兆，所以称为异动走势。如果不查出原因所在，而是跟随分时图走势作投资决策，极易出昏招。一般情况，应该快速搜寻CBOT、LME等交易所的价格走势，浏览各类新闻，尽快查明原因。比如节假日就会对交易行为和心理预期产生影响，进而影响盘中走势。由于中国市场的假期与国外并不相同，在中国市场放假期间国外市场仍处于交易状态，而这段真空期的外盘价格走势，对国内市场的影响会使得节假日附近的走势充满了更多的不确定性。出于风险规避的角度考虑，谨慎的投资者会选择空仓的决定，这是节假日来临前市场普遍的心态。出于预期考虑，小资金会在假日前对境外市场作出判断，而主力考虑的则是重大战略的部署问题，即在某种情况下采取何种方式更有利于自己，即在节后影响因素明朗的情况下掌握更大的主动。其实，有时你费了很大的劲，也没有弄清楚到底是什么原因导致的行情异动，只找出一些看似牵强附会的解释。那我告诉你：这往往就预示着下一步行情发展的真正方向

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缩量平台藏玄机



    众所周知，大盘下跌中能逆势企稳甚至上升的个股，要么主力仍驻其中，要么主力趁机吸货。这两个基本的判断得出一个结论：主力在场。故此，关注逆市股可谓是漫漫熊途中寻求避风港的最佳策略。这其实正是股谚“跌市重质＂、“该跌不跌就看涨＂的精华所在。
　　形态而言，大盘下跌中庄股悄然构筑出逆市缩量平台是安全性较高的形态之一。其特征主要有：
　　一、在大跌市仍能缩量企稳平台，中线潜力大，这是该形态中最关键的一点。因为在大盘下跌、压力区抛压等多重压力之下仍能够企稳，并且缩量，这已经很清楚地说明了两点：一是有主力在场，所以不跟随大盘跌；
二是主力一定达到至少相对控盘程度，所以才能在缩量的情况下保持股价不跌。同时主力既然控盘，其伺机拉升的意愿势必强烈，投资者而处于主动地位。 　　二、选择价位在主力成本区或相对底部的股票较安全。对投资者而言，可以首先淘汰掉主力高度控盘且股价又在相对高位的逆市股票，如此介入逆市股风险不是特别大，这在调整市中有利于自我保护。其中的主力成本区一般可用成交密集区进行分析。
　　三、此类股一旦在大盘企稳时开始突破，其拉升时往往逐步连续性放量。此前的平台缩量其实是成交的累积阶段。从成交量的转换原理看，相应的后面阶段就有个成交的释放期，这恰好与拉升期需要放量的要求相辅相成。另外，正由于成交集中持续地放大，造成股价运行的惯性较大，像刹车后失去动力但车仍会继续前行一样，股价在成交缩小时仍会惯性上行，形成成交量的顶背弛，但这时候往往也就是股价将见顶的信号，应择机抛出。
　　四、操作策略上，可等待出现连续放量突破时及时买入。这时候虽然不是介入的最低点，但往往是最安全点。

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破解形态与周期之秘



    分析人士关于“喇叭形”的议论，近日逐渐多了起来。一点不错，七月以来股指走出了一个喇叭形，对此凡目力正常的人相信都不会视而不见。但若问这喇叭形是怎样走出来的？——或进而问问：形态又是由什么决定的？估计许多人就未必了了。
　　同样地、辛勤地以至非常繁琐地计算周期，以此推测见大顶或见大底的技术工作者亦不在少数。但若问周期是怎么来的，而周期又是由什么决定的？恐怕他们亦茫然无以答对。
　　在这些人看来，形态及周期的相似及重复，才是最值得重视的，至于促使这种现象生成的深层因素倒无须关注甚至有意无意地被忽略了。不幸的是：在这个问题上所暴露出来的疏忽与无知，正是以形态与周期测市失败的根源。
　　众所周知，在技术分析系统的坐标轴中，形态（价格）被视为代表空间，周期则被视为代表时间，两者构成股市运行的基本要素，而推动股市运行的主要的、也是决定性的力量，则是资金的流动。因此说到底，如同时间与空间是物质的运动形式一样，形态与周期的本质是资金运动的反映，是它的物化表现。因此，关于形态与周期的秘密——它们作为预测的工具为什么能取得成功，以及在怎样的条件下又会失效，应深入到资金运动的内部去寻找，舍此别无它途。不明白这一点，对资金运动是股价从而又是形态与周期的内在灵魂缺乏认识，就只能看到形态的形似而看不到它的“神似”，只看到周期的量似而看不到它的质似，就会陷入刻舟求剑式的形而上学（前者）和封闭圆圈式的机械循环论（后者）的陷阱。
　　技术分析是承认历史可以重复的，但这种重复必须是以一定条件为前提的重复。为什么一种形态曾经生效、而在与之相似的时空环境下，又会失效？又为什么等同的周期长度却产生迥然相异的走势？人们往往以轻轻一句的“技术分析失灵”打发了之，殊不知在所谓“失灵”的下面，却潜伏着资金运动异于以往的差异——形态、周期虽然近似、雷同，资金运动却未随之同步重复的答案。换言之：形态的突破与成功，“时间之窗”是否生效，必须以资金运动能否达至某一临界值为保障。
　　具体地说，就是在某一形态生成前后，或者某一周期运行期间，成交量额与流通股的加权换手率，累计必须满足某一水平（例如两市流通A股日成交加权换手率1%是任一反弹或行情发动的先决条件）。 如果这点不能保证，无论形态怎样相似，“时间之窗”如何汇聚，恐怕分析人士还是要失望的。证券时报 阮华

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借助机构的分析结果 盘口轻松跟庄炒股的最好方法



    在目前中国A股的二级市场里，由于是做多机制，任何机构的大资金要获得厚利，都只能通过做庄而实现，所以说A股市场是庄家市并不过分！但面对1000多只个股，哪一只有庄或强庄，哪一只无庄或弱庄，就是有庄又所处于哪一阶段呢。这就要对该股的基本面及技术面作全面的，详细的，科学的分析后，再作出结论来。以下是我个人在跟庄炒股时的心得，欢迎交流！
1、从该股的十大股东情况中作判断。如果在十大股东中有证券商，或是基金公司，该证券商或基金公司很可能就是该股的庄家。如果证券商或基金公司的持仓量很高，或证券商有几个营业部同时上榜，或同一基金管理公司的几个基金同时上榜，或同一地区的几个机构同时上榜，或同一个集团系的几个机构同时上榜则更可靠。
2、从该股的流通股东人均股持量作判断。我认为人均2000股以下为弱庄或无庄，人均2000-4000股为强庄，人均4000-10000股为超强庄，人均10000股以上为极强庄。在人均2000-4000股时介入最好，这时股价刚拉升，升幅不太大后市潜力大。如果人均持股量过高，往往该股的升幅已很大，潜力相对比较小，风险也就比较大，庄家有随时变现出货的可能。
3、从该股的股东人数变化趋势作判断。如果该股的股东人数变少则说明有人在收集，可介入。反之则说明有人在不断派发，谨慎介入！
4、从该股的成交龙虎榜作判断。如果某股在升幅超过7%时某证券商有几家营业部同时上榜，或上榜时所占的成交量比例很高时则说明了问题。
当然还有其他的途径可作判断，以上几条要作综合考虑，1-3条的时效性很强，请小心应用。当判断出该股为庄股后，应在庄家未出货前找机会介入，可一路持有，或波段操作，当发现庄家出货时应果断离场！都应该有利可获的.

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投资风险中的机遇　仙股之中有仙机

　

——在股市中，不同类型的股票往往有一些形象的称呼：例如：长期缓慢上涨的叫“牛股”；长期缓慢下跌的叫“熊股”；能够突然崛起并一飞冲天的叫“黑马股”；业绩优异对股价上涨起到有力支撑作用的叫“白马股”；沿着某一运动轨迹经常上窜下跳的个股叫“猴股”；股价既不涨也不跌，长期横盘整理的叫“羊股”。除了这些以外，最近一段时间，A股市场中又出现了一种新的股票--“仙股”。

　　“仙股”中有“仙机”

　　“仙股”的名字很好听，不过这“仙股”可不是什么神仙级的好股票。其实，“仙股”是香港股市形容垃圾股的名字，通常是指股价低于一元的股票。

　　风险中的机遇

　　只要一提起“仙股”，绝大多数股民都认为这类个股风险太大，往往是谈“仙”色变。对此，股民周永滨则有不同的看法。周永滨是一位买“仙股”的投机高手，他认为，与其他股票一样，“仙股”也存在着赚钱的机会。

　　今年4月1日的上午，他发现“仙股”*ST龙涤稳步上扬，只用了47分钟就封上涨停板。根据自己以前炒ST股时总结的选股要领，他认定这只股具有强劲的反弹动力。于是，打算第二天买入。可是，第二天由于工作上的原因，耽误了下单的时间。*ST龙涤开盘三分钟以后就涨停，他立即以涨停的价格下单。但这时已经有巨量买单排在涨停价位上，他对能否买进也已经不抱多大希望了。谁知，10：12分*ST龙涤突然在巨大抛盘的打压下，使得涨停价格终于被打开，4月18日盘中出现巨幅震荡，周永滨以1.64元的价格果断卖出，按照他1.06元的买价计算，收益率是54.7%，在仅仅十天时间内，他就赚了12万元。

　　周永滨认为，任何股票都是有风险的，只不过风险的表现程度不一。风险有显性的和隐性的，有些风险比较明显，常常令人恐惧，而有些风险比较隐蔽，让人不怎么感到恐惧，但其危害性反而更大。例如：大多数股票在熊市中的逐渐下跌都是不引人注意的风险，投资者往往在这种“温水煮青蛙”式的风险中陷入深套。

　　而“仙股”的风险则比较明显，正是因为如此，大多数散户是不敢参与的，这反而使得游资敢于乘虚而入。如果，将“仙股”与绩优股相比较，可以发现“仙股”有其独特的投机优势。

　 “仙股”的投机优势

　　业绩比较透明

　　不存在弄虚作假的必要，也不会让投资者踩“业绩地雷”，因而不存在财务风险。绩优股却存在业绩缺乏持续稳定性的风险，少数上市公司还存在假冒伪劣绩优的风险，存在因被主力资金热炒过而使业绩和股价均被透支的风险。

　　盈利机会大

　　绩优股业绩虽然优异，但是这些公司即使业绩再提高也仍是绩优股，缺乏炒作的想象空间。可“仙股”要是“一不小心”赚了一分钱，那就等于是扭亏为盈，如果多赚了几分钱，那就是业绩翻番，这可都是炒作的想象题材。

　　无股价暴跌的风险

　　有很多绩优股取得丰厚利润后，却对投资者“一毛不拔”，或者立即推出“狮子大开口”一般的巨额增发、配股、可转债等方案。而“仙股”虽然不会分红，但却不会向投资者伸手圈钱，也不存在因为圈钱而导致股价暴跌的风险。

　　炒作概念丰富

　　如：政府扶持、转型科技、资产重组及通过实质性重组引起的投资价值质变等。

　　投机胜于投资

　　经过多次的试水，周永滨总结的经验是，“仙股”的投机价值优于其投资价值。周永滨认为“仙股”投机必须要注意三大要领。

　　首先要从思维上要正确认识“仙股”的价值。确切地说，“仙股”是没有投资价值的，而只有投机的价值。一些严重超跌的“仙股”常常会上演疯狂一幕，在短线游资的快速出击中，突然爆发出强劲反弹行情，从而给市场投机者带来丰厚的利润。

　　其次，在操作上要敢于追涨追卖，周永滨认为炒“仙股”必须要做到“不见涨停不追涨，不见跌停不追卖”。有一位朋友和周永滨同时买进某一“仙股”，但那位朋友在该股连涨三天后就赶紧卖出。因为，那位朋友认为，炒“仙股”必须以短线操作方式为主，通过快进快出的快节奏操作模式，来规避这类个股的投机风险。周永滨则认为快进快出是对的，但是必须要根据股价运行趋势来决定。如果，“仙股”一直是在涨停的时候，就应该坚决持有，等待其改变趋势时再果断卖出，这样可以获取整段的利润。

　　其三，对于“仙股”的传闻，要根据股价所处位置的不同而采取不同的应对态度。当股价严重超跌的时候，对利好传闻要坚持宁可信其有，不可信其无。例如，当某*ST股跌破面值的时候，市场中曾经出现一种传闻说：“某*ST是国资主导的公司，政府可能会出面助力保牌。”这则传闻是周永滨决定买进的主要原因之一。

　　有一位朋友惊讶地问：“这传闻还不知道是真是假，你就贸然买进，不觉得太冒险了吗？”周永滨笑着回答：“炒‘仙股’和买绩优股不一样，恰恰需要这种朦胧的传闻。即使不是真的也没关系，传闻会刺激股价的上升。可等到股价涨高了以后，即使遇到真的传闻也不能买，因为那是投机资金出货的最佳时机。”果然，到了四月下旬，随着传闻的逐渐明朗化，该股见顶回落了。

　　周永滨也强调，虽然“仙股”的投机风险比整体股市的投资风险要小得多，但是，风险控制手段还是必要的。

　　如何控制“仙股”的风险

　　控制风险时机

　　控制风险策略

　　从投机资金的交易量上

　　投机资金将“仙股”大幅拉高后会选择出货，而出货就必然会导致成交量的放大；在投资其他个股时需要观察量能是否放大来决定是否买进，但在参与“仙股”时则要防止量能过度放大，如果“仙股”已经有一定涨幅，而成交量大幅增加时，要立即卖出。

　　从投机资金的获利程度上

　　这需要密切关注“仙股”的移动成本分布情况，观察获利盘的大小，当获利盘迅速增多，要选择卖出。

　　从投机资金的操作时间上

　　投机资金对“仙股”的参与都是立足于短线，立足于“仙股”的投机价值和上涨的想象空间。这个时间过程往往很短，当“仙股”的上涨时间过长时，要逐步减轻筹码？

　　操作“仙股”时的保护性措施这是至关重要的，要在操作前预先设置止损计划和具体标准，并且做好止损的心理准备，严格控制投机风险。

　　“仙股”的发展

　　从国际成熟市场的发展历史来看，“仙股”时代的出现具有一定的历史必然性。这是因为“仙股”时代事实上是对传统股价体系的颠覆，更是对股市本来面目的还原。对于一个新兴市场来说，股价从普遍高估到价值回归这个过程是一条必由之路。因为最初的时候股票还属于稀缺资源，但随着时间的推移，股票就逐渐成了一种正常的、甚至是过剩的资源。在这个过程中必然会产生大量的边缘化公司，从而导致“仙股”时代的出现。

　　回顾中国证券市场的发展史，可以发现，历史上其实早已出现过“仙股”品种，1993年3月22日，深圳B股市场的华发B报收于0.75元，成为第一家跌破1元关口个股而成为“仙股”。此后，一些丧失主板交易资格的ST股转往三板后，也会迅速立地成“仙”。但是，在沪深A股市场中，股票成“仙”的历史是从去年末才刚刚开始的。2004年12月30日早盘，*ST达曼(资讯 行情 论坛)成为沪深两市主板市场中第一只跌破面值的“仙股”，并从此开创了低价股的“仙股”时代。就在*ST达曼成仙的第二天，*ST猴王也紧随其后的成“仙”了。此后，*ST吉纸、*ST龙科、*ST英教、*ST中川、*ST数码、*ST哈慈、*ST大菲、*ST广夏、*ST龙涤等个股纷纷加入“仙股”行列。

　　今年以来仙股数量迅速增加，由于沪深股市正逐渐与国际市场接轨，随着市场环境与投资理念的转变，股市的两极分化现象将日益严重，未来还将有更多的ST股沦落为仙股，这是沪深股市开始成熟的一个表现。

　　经过多次的试水，周永滨总结的经验是，“仙股”的投机价值优于其投资价值。

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谁是全流通的最大暴发户？（表）

　

市场很弱，跌了4年，说尸横遍野已经不足描写出目前投资者的悲惨状况。

    因此，作为投资者，在这样的市场中，严格控制风险，永远是第一位的。因为保住了资金，你才有未来，在行情出现大转机的时候你才有可能翻身；否则，你就真的成了股市的牺牲品。

    在目前市场状况下，9成的个股，不论基本面如何，买进都有赔钱的风险。但是，由于跌幅太大，跌时太久，盘中一些资金只好选择一部分股票来炒作赚差，做得好，局部牛市依然宏大。

    比如最近，股权分置的热潮，给这部分资金带来了机会，一些试点公司、准试点公司都出现过不错的赚钱机会。但是实际上，真正在这场大革命中获取暴利的上市公司，不是试点公司，而是那些拥有大量上市公司非流通股的上市公司。

    现在给大家看一张表：

000811烟台冰轮 持有1414.4万股烟台万华法人股
600631百联股份 持有28家上市公司法人股
600611大众交通 持有光明乳业、交大昂立等24家上市公司法人股
600811东方集团 持有34204.85万股民生银行、25681.5万股锦州港
600191华资实业 持有12000万股华夏银行法人股
000939凯迪电力 持有8152万股东湖高新法人股
600867通化东宝 持有3368.8万股通葡萄酒法人股
000729燕京啤酒 持有9537万股惠泉啤酒、2425万股三元股份法人股
000688朝华集团 持有8058.94万股西昌电力法人股
600635大众公用 持有14000万股大众交通法人股
600100清华同方 持有5883.41万股泰豪科技、3861.18万股诚志股份法人股
600653华晨控股 持有12242.72万股金杯汽车法人股
600129太极集团 持有6400万股西南药业和7157.28万股桐君阁法人股
000562宏源证券 持有11083.78万股祥龙电业法人股
600089特变电工 持有3041.9万股新疆众和法人股
000009深宝安 持有1680万股马应龙法人股
000036华联控股 持有4735.99万股深中冠法人股
000058深赛格 持有16795.77万股赛格三星法人股
000061农产品 持有6184.85万股深深宝法人股
000921科龙电器 持有5928万股华意压缩法人股
000999三九医药 持有8068.2万股三九生化法人股
600272开开实业 持有5128.33万

    这些公司，在今后的全流通中，将是真正的受益者。而其中，有一只股票，持有28家上市公司的法人股，光持有一家商业股和一家银行股两只股票的法人股就高达一亿股以上！堪称全流通受益概念第一！！

    而考察一下该公司的基本面情况，该公司是全国同行业的绝对龙头,连续多年销售额位居全国第一；不仅如此,目前公司正准备和另一家区域性龙头进行强强联合,进一步提升公司价值。在去年全年净利润同比增长近100%的情况下，一季度实现净利润同比也大幅增长。

    买这样的股票，在今后股权分置题材深入挖掘炒作的时候，可能会执利润牛耳。

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认清反弹性质--大盘反弹力度研判三原则



当大盘出现反弹行情时，投资者不能盲目乐观，重要的是要认清反弹的性质，研判好反弹力度。反弹力度的具体研判原则主要有以下几点：(底部 我的股票应该怎么做...)

　　第一，观察盘面上是否有热点。这种热点必须具备的特点是：


　　1.要有能够向纵深发展的可持续能力，昙花一现的热点对大盘的反弹力度构不成帮助。(不破不立 中国股市底部机会在下跌中显现！)

　　2.成为热点个股的流通盘不能过小，否则有可能是小资金或过江龙资金在兴风作浪，往往成不了气候。

　　3.热点切换的节奏，如果热点切换过快，或后续热点不能及时跟上，那么，反弹力度也会转弱。

　　第二，注意消息面和政策面的动向。一般在消息面的真空期或政策面有不确定因素时，并且没有利好配合情况下的反弹，往往力度较弱。而在实质性利好配合下的反弹力度往往比较强劲。

　　第三，股市中的资金运动才是本质的，没有新增资金介入的止跌反弹，其上涨的时间跨度和空间幅度都不会太大。而新增资金的介入程度主要通过成交量来研判，在这里投资者常有一种分析误区：就是用见底反弹的那一天的成交量评判是否放量，这种分析是欠缺的。正确的方法是需要用反弹前一段时间区域的量能变化作为研判依据。

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买股就买“奶牛股”

    由于工作上的关系，笔者认识一些股市投资中的民间高手。可别小看这些民间高手，虽然他们在金融理论方面明显不如那些市场专业人士，但他们都是在股市中“真刀真枪”地博取收益，人人都有一两手“绝活”。今天通过一位业内人士的介绍，又认识了一位民间高手：王治国。
　　老王有五十来岁，人很开朗，一见面就能谈得很熟。对于他的投资诀窍也毫不隐瞒，他说：“别人炒股都喜欢看上市公司每股收益有多少，成长性如何，行业地位怎么样，而我对这些都不感兴趣。”
　　听了这话，我不觉愣住了。
　　老王问我：“你说，股民了解这些东西干啥用？”
　　“当然是为了寻找业绩优异股票进行投资啊。”
　　“那找业绩好的股票又是为了什么？”
　　“业绩好的公司可以有回报，可以多分红，股民就可以有好的收益。”
　　“对了！”老王一拍大腿，“就是这个理。绕了那么多弯子，不就是想多分红嘛！既然这样，干吗一定要找绩优股呢？直接找多分红的公司不就行了？我选股的时候不喜欢看每股收益多少，因为收益高的公司未必分红，有时就算是分出一点芝麻大小的红利，一转身就通过各种再融资，变着法儿从股民头上圈走更多的钱。所以，我选股喜欢直接选那些多分红，而且不圈钱的公司。”
　　老王是1997年入市的，他买的第一只股票是佛山照明，吸引他的是该公司的分配方案。佛山照明在1993年上市后，第一年每10股送5股派3元，第二年每10股派8.1元，第三年每10股派6.8元。老王正是看中了这家公司的丰厚红利而买进的。此后，该股年年分红，截至目前累计分红11次，今年公布的年报显示拟每10股派4.8元，如果一并计算，从1993年到2004年，共计每10股派现53.6元，平均每年10股派4.47元！
　　老王将这类的股票称为“奶牛股”：“别人喜欢炒那些股价大幅上涨的‘疯牛股’，我却只喜欢这种走势稳健的‘奶牛股’，拿在手里心里踏实。”
　　我问他：“用友软件分红也不少，你认为可以买吗？”
　　老王摇摇头：“我买‘奶牛股’不但要看有多少‘奶水’，还要看‘牛’的价钱贵不贵，太贵了就不买。比如佛山照明股价就不高，而且波段运动的规律非常明显，每当跌下来2、3元就是买进机会，涨了2、3元就是卖出机会。2000年以后，股价长期在10到12元波动，我都已经在其中炒了几个来回，直到去年该股才出现大涨，我一看股价涨贵了，就全部卖出。近段时间它又跌回到11元，我准备这几天再次满仓买进。”
　　“你认为买进后，它能够再次上涨或进行波段运动吗？”
　　“我又不是神仙，这次买了以后是否能涨，或者能涨多少，我可不敢保证。但像这样的‘奶牛股’就算是套住了也没关系，光每年的分红‘奶水’就够咱们持股的股民们‘喝一壶’的了，还用得着担心什么熊市？”