本帖最后由 桥林 于 2025-8-6 16:55 编辑
随笔（000246）
2025年08月05日 15:14
某浪 市场资讯报道：
搞剩、画旗：若非农再恶化，霉联畜9月或激进降稀50基点，利率终点3%或更低
学生的看法：
1、9月18日，霉联畜降稀最低100个基点，甚至可能出现125个基点以上大幅度降稀。
2、霉弟的大非农已经离谱到不是修改10%或者30%，而是修改98%。霉弟的问题比我们所有人预估的都要严重。
3、市场现在不是在交易熊猫9月3日，川子和普净一起亮相熊猫家。而是在交易9月18日，霉联畜超预期降稀放水落地。
归纳理解：市场在9月18日之前，风险不大。
（远离霉股，珍爱生命。远离杠杆，珍爱自我）
随笔（000247）
短线风险在积累，中长线可以无视。
周末愉快，各位老师
（远离霉股，珍爱生命。远离杠杆，珍爱自我）
桥林 发表于 2025-7-25 15:28
随笔（000242）
熊猜底，牛测顶...
纳指又创新高。;TOUXIAO
充电电池 发表于 2025-8-9 11:37
纳指又创新高。
是吗？
本帖最后由 桥林 于 2025-8-9 22:43 编辑
充电电池 发表于 2025-8-9 11:37
纳指又创新高。
随笔（000248）
本意想一篇《周末闲谈》，手头事情有点多，只好把准备写的周末闲谈的结构逻辑简要写出来，侧面也说明一下，为什么两、三周前，学生又开始全面看空霉弟股市。1、霉弟要化债，过去靠两项手段：（1）、经济危机制造出来的货币潮汐；（2）、战争。熊猫已经发育起来了，这两项招数不灵了，就剩下一条路可以走：隐形违约。2、隐形违约的特点：高通胀，低利率加上货币贬值（刀乐最终会跌破2008年3月17日的低点70.69）。3、熊猫开始征收霉股收益税。以上三点，就是学生准备写的《周末闲谈》的结构。结构内部的逻辑，综合而言：1、在霉帝隐性违约大背景下，刀乐不断贬值的节奏中，霉股已成鸡肋，2、熊猫此时间点征税，是锅家层面对霉弟资本市场巨大风险，对熊猫民众投资霉弟股市的具体行为警示。所以，远离霉弟股市，珍爱自己......顺便说一句：港股和大A在短暂回踩后，市场井喷近在眼前。
（远离霉股，珍爱生命。远离杠杆，珍爱自我）
桥林 发表于 2025-8-9 18:15
是吗？
当然是了，还是本年再创新高。
论坛很多看空美股，说了一年又一年。当然总有说准的那一年。
充电电池 发表于 2025-8-10 10:12
当然是了，还是本年再创新高。
论坛很多看空美股，说了一年又一年。当然总有说准的那一年。
那就坚持自己的看法，不必理会学生的看法
随笔（000249）
世界上最残忍的不是破坏，而是拉爆。
它残忍的地方就在于，任何敢于和它较量的对手，在竞速的过程中，因自身的先天不足，高强度的竞争压力下，最终难免筋疲力尽，甚至崩溃。这种无形的摧毁，不仅打击了对手的信心，更让其陷入长久的困境，难以恢复。
这有点像一代机至五代机迭代过程中，霉弟和大毛（包括过去的老毛子）之间的高强度竞争。
一代机，霉弟有F-86，老毛子有米格15，性能相当。
二代机，霉弟有F104，老毛子有米格21，性能略有差异。
三代机，霉弟有F-15、F-16，老毛子有米格-25、苏-27，电子设备老毛子已经开始力不从心。
四代机，霉弟有F-22、F-35，大毛有苏-35，差别之大，学生不用细说，各位老师心中了然。
五代机，霉弟有F-35B，大毛已无拿出手的战机。
六代机，熊猫有三种机型面世，其他锅家一片寂静......
精神层面的重构，也许还要很长的路要走。
物理层面的搭建，熊猫已形成碾压态势......
学生用六代机做一个理解：未来，再也不会有任何锅家（包括霉弟）能够制造出六代机、七代机。
（远离霉股，珍爱生命。远离杠杆，珍爱自我）
桥林 发表于 2025-8-9 22:41
随笔（000248）
赞同乔老板观点！
随笔（000250）
罕见“坚定看空”的大行，瑞银：看空霉弟经济、看空刀乐、看空霉股
华尔街见闻 2025-08-13 15:24
学生看空霉股，不是无的放矢，更不是随意揣测......
（远离霉股，珍爱生命。远离杠杆，珍爱自我）
随笔（000251）
不要期望牛市如各位老师所愿发生，而应愿望牛市如其实际发生的那样发生，此为顺势。
周末愉快，各位老师，
（远离霉股，珍爱生命。远离杠杆，珍爱自我）
本帖最后由 桥林 于 2025-8-17 21:34 编辑
周末闲谈（79）
最后的轻语（1）
学生原拟的系列小作文的名称是“熊猫的进攻”。后来想了想，用网络游戏中的一件武器“最后的轻语”作为系列小作文的名称更为合适。
游戏中的这件装备“最后的轻语”自带无视对方35%的护甲的穿甲穿透被动，傲视对抗中的任何战士和肉盾。当“轻语”任意穿透那所谓的坚硬护甲后，对于对方而言，这是最彻底的解脱。
生产力决定生产关系。
相对稳定了半个世纪的供需市场给霉弟、呕粥以及其他商品供应方造成了一种错觉：生产关系决定生产力。即，霉弟、呕粥需要多少商品，决定了那些生产锅能够制造多少东西，并随时受到霉弟、呕粥这些高需求方的制约。这种错觉在过去的几十年中被不断强化，以至于供应方逐渐失去了主动权，变成了被动响应的角色。然而，现实并不会永远遵循这种扭曲的逻辑。当需求方的胃口超出供应方的承受能力，或是当供应方意识到自身价值被低估时，平衡就会被打破。正如“最后的轻语”那般，看似轻柔的一击，却能穿透坚不可摧的护甲，带来致命的打击。全球经济的运行同样如此，当供给端的力量重新觉醒，那些曾经被误认为牢不可破的规则，也会随之瓦解。
2025年8月15日，央妈表示：把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量。这意味着在全球经济格局发生深刻变化的当下，货币政策不仅要关注短期的供需平衡，更要着眼于长期的结构调整。物价合理回升不仅有助于修复企业的盈利空间，更能激发供给端的活力，进而带动消费和投资的增长。
过去47年，熊猫的赚到的钱绝大多数用于再投入、再生产，而不是简单地分配给国民消费。这种积累与投入的模式虽然一度被外界误解为低效，却在关键时刻展现了强大的韧性。当全球经济遭遇冲击时，熊猫的制造业基础并未随之崩塌，反而在技术升级与产能调整中逐步占据了更有利的位置。
熊猫创造了速度最快，质量最高的经济高速发展范本。这种发展模式不仅打破了西方经济学中“先分配、再增长”的固有逻辑，更在全球范围内树立了一个以供给端为核心、以长期战略为导向的发展样本。熊猫以自身的实践证明，只有牢牢把握供给端的主动权，才能在国际博弈中立于不败之地。
熊猫是生产三要素中孰轻孰重悟性最优的学生。
47年的积累，熊猫完成了全产业链的构建，并在绝大多数领域开始呈现出碾压其他锅家的态势。例如：新能源、光伏、电动汽车、高铁、5G、芯片设计与制造等领域，熊猫的产能、技术水平与市场占有率均已处于全球领先位置。这种优势并非依赖短期资本推动，而是源于对供给端持续数十年的深耕与战略布局。正如《孙子兵法》所言：“胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。”熊猫早已在无形中奠定了胜局的基础，其强大的供给能力不仅支撑了自身的经济韧性，也为全球产业链提供了不可替代的价值。在新的全球经济格局中，谁掌握供给端，谁便掌握主动权，这是熊猫用47年实践书写出的硬道理。
这47年，霉弟在做什么？去工业化，转移产能，将制造业的根基逐步抽离本土，转向金融资本的狂欢，虚拟经济的泡沫越吹越大，而实体经济的血脉却日渐枯竭。
这是一个非常简单却残酷的底层逻辑：如果能躺着让被人为自己赚钱，傻子才会去辛苦劳作。躺着不操心，它不香吗？
霉弟的金融资本在全球范围内四处收割，看似风光无限，实则埋下了深深的隐患。当实体经济的根基被逐渐削弱，创新能力开始衰退，中产阶层的生活水平也逐渐下滑。反观熊猫，虽然经历了初期的艰辛与质疑，却在不断夯实的制造业基础上实现了可持续发展。这种对比清晰地揭示了一个现实：依靠虚拟经济的短期繁荣无法替代实体经济的长期稳定。熊猫以47年的坚定实践证明，只有重视供给端的建设，才能在全球竞争中占据主动，这种战略眼光和执行力让其在未来国际格局中具备更强的话语权。
大锅的命运是残酷的，要么成为王者，要么被肢解。没有第三条路可以走。
历史上昙花一现的诸多帝国用血与火反复验证了以上底层逻辑。
今时今日，霉弟在跌落，熊猫在飞升，它们在中途不期而遇，这是命运的交汇点，也是时代转折的临界点。霉弟不甘心自己的下滑，试图以各种手段遏制熊猫的崛起，但这种遏制只是暴露了自身的虚弱与焦虑。这场相遇不是偶然，而是历史规律的必然，是新旧秩序更替的前奏。熊猫以47年的沉稳步伐，走出了一条属于自己的王者之路，而现在，这条路正通向世界舞台的中央。
央妈的表态预示着，过去把赚到的钱绝大多数继续投入再生产的过程出现了重大调整。
从过去，粗放型的增长模式转向更加注重质量与效率的发展路径，意味着资源配置将更多向科技创新、绿色低碳以及民生福祉领域倾斜。这种转变不仅是对国内经济发展阶段的精准把握，也是对全球治理格局深刻变化的战略回应。熊猫正在用实际行动证明，真正的强国之路不在于单纯追求GDP的数字游戏，而在于构建起以人民为中心、可持续且具韧性的现代化经济体系。这一选择，或许正是未来十年国运兴衰的关键分野。站在这个历史的十字路口，全球的目光不约而同地聚焦于东方。
如果简单去类比，熊猫现在就像上世纪霉弟六十年代至二十一世纪走过的路。成为一个高科技、高附加值的制造业强国。同时，民众的高福利也逐渐步入蓝星人的视野。工资待遇、福利保障、工作环境将成为又一个吸引全蓝星高新技术人才的高地。
央妈的表态，就像“最后的轻语”射向了蓝星，射向了霉帝。
在熊猫通胀慢慢起来之前，如果霉弟无法控制自身的恶性通胀陷入失控。那么，最终霉弟在自身处在工业制造能力空心化的现实面前，将不得不用比现在高处一倍甚至数倍的价格进口熊猫的商品来维持国内的基本民生需求，这种恶性循环将进一步削弱霉弟的经济基础，使其在全球产业链中的地位加速下滑。而熊猫则凭借完整的工业体系与日益增强的科技创新能力，不断巩固其在全球市场中的核心地位。随着高端制造与绿色能源的深度融合，熊猫正逐步实现从“世界工厂”向“全球智造中心”的跃迁。同时，国内消费市场的持续升级也为经济增长提供了坚实支撑。在这场新旧势力的较量中，熊猫所展现出的不仅是经济韧性，更是制度优势与战略定力。未来的世界经济格局，将因这场深刻的变革而重新书写。
对于熊猫而言，这是47年以来第一次进入战略进攻阶段，目的就是通过熊猫制造拉爆全蓝星（包括霉弟）。这也是47年以来霉弟最后的一次生死竞速。如果霉弟无法在熊猫的通胀升起来之前按下自身的恶性通胀，全面溃烂将不可避免。
写到这里，学生又想起来了去年熊猫、霉弟民众大对账中的那个重要的小角色“鸡蛋”。
熊猫家鸡蛋每枚售价5毛一枚，霉弟鸡蛋每枚售价5元一枚。
熊猫家通胀起来后，在民众收入出现大幅增长的前提下，每枚鸡蛋售价如果达到2元一枚，那么霉弟的鸡蛋价格则可能飙升至8元甚至更高。
关键的问题不在鸡蛋，而在霉弟三十年来从未涨过的工资薪酬上。如果，民众连鸡蛋都吃不起，你让民众爱霉弟，这本身就是一个天大的笑话。当最基本的民生需求都成为负担，所谓的爱锅情怀也终将被现实击得粉碎。物价飞涨背后，是中产阶级的迅速萎缩，是底层民众的挣扎求生。而霉弟的政客们还在互相扯皮，议会里吵吵嚷嚷却拿不出任何实质性的解决方案。反观熊猫，不仅在科技创新和制造业升级上高歌猛进，同时更以民生为重，推动收入分配改革，让发展的红利真正落到百姓手中。一个锅家的强盛，不在于资本的狂欢，而在于人民是否真正过上了好日子。这，才是未来十年真正的胜负手。
“最后的轻语”带着穿透护甲35%的被动触发，射向霉弟所谓的坚硬盔甲，穿甲而过时。
孰强孰弱不言而喻。民众最底层的逻辑都是慕强的，就像三十年前我们羡慕霉弟，五十年前我们羡慕老毛子一样。蓝星上会有越来越多的民众把熊猫作为它们的理想锅度和乐土，带着自己的积蓄投奔而来。
这也引出了下一篇的主题：
最后的轻语（2）-房价，王者归来
说明：
1、学生特指北上广深和一线城市和部分省级计划单列市；
2、北上广深房价再经历7个月—12个月的底部反复盘整后，将全面进入主升浪；
3、一线城市和部分省级计划单列市从时间上理解启动上升浪滞后四大超一线城市10个月以上。
（虽然，2025年8月份的数据，除了上海房价略微上涨，其他城市持平或者下跌。学生要强调的事，此次房价主升浪启动前，对于六零后、七零后而言将会是最后一次买入良机会。对于六零后、七零后、八零后、九零后，甚至零零后。如果没有抓住此次房价启动主升浪前的底部机会，和未来12个月左右的缓慢上升初期的机会（两者叠加共有19-24个月底部和上升初期的时间），学生可以在这里给出自己的理解：98%的人将会在未来有生之年都不再有机会买得起四大超一线城市的房子（不要和学生说什么四大超一线城市郊区的房子便宜之类的话）。）
（远离霉股，珍爱生命。远离杠杆，珍爱自我）
拜读学习了，请问老师如何看待房地产？
期待下一篇
jeanjeanyu 发表于 2025-8-18 16:28
拜读学习了，请问老师如何看待房地产？
地产，离市中心越近，越值钱。
jeanjeanyu 发表于 2025-8-18 16:29
期待下一篇
如无意外，周日学生会把“最后的轻语（2）—地产，王者归来”码字码出来，
随笔（000252）
市场短线进入回踩状态
1、回踩目标3600点左右（3600点从过去九年的大顶已经转为牛市支撑位）
2、短线交易可以空仓，中长线则无视
3、指数回踩结束后，继续上涨，速度就加快
（远离霉股，珍爱生命。远离杠杆，珍爱自我）
谢谢老师，继续持有待涨中……
随笔（000253）
市场加速中，短线交易要谨慎，中长线交易继续无视。
（远离霉股，珍爱生命。远离杠杆，珍爱自我）
本帖最后由 桥林 于 2025-8-23 00:00 编辑
桥林 发表于 2025-8-6 16:51
随笔（000246）
2025年08月05日 15:14
随笔（000254）
“对降稀持开放态度” 饱喂儿暗示霉联畜可能降稀...央视新闻 2025-08-22 22:47
从霉联畜主稀饱喂儿表态来理解，学生调整一下预期：9月18日，霉联畜降稀50-75个基点之间。
回望去年9.24暴涨，霉联畜降稀后，大A大涨，截止学生打字，熊猫币、黄金、A50大涨，同样对饱喂儿发言做出了积极反应。换言之，目前的上涨是对9月18日霉联畜降稀的预期（市场认为是25-50个基点）进行交易。
（远离霉股，珍爱生命。远离杠杆，珍爱自我）