【分仓补仓策略的辩证】_系统之路4

奉然

【分仓补仓策略的辩证】_系统之路4

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：奉然 浏览：256286 回复：114

辩证的目的是分辨对错，股市中有对错吗？笼统的看，没有。
只要能长期盈利就是对的。
如何能长期盈利呢？要长期盈利又必须分辨对错，这个对错是有前提的，是建立在特定的范围之内的。

本辩证也是有前提的，否则辩证无果。

一，分仓辩证的前提
1，认同交易技术就是博概率
2，分仓方式是建立在买卖点策略为正期望值的基础之上
3，针对中小资金，能实现点式建仓
4，采用顺势交易方式
二，论题
1，上补仓买入和下补仓买入那个好？
2，分仓好还是不分仓好？
三，分仓补仓的辩证
1，顺势交易的机理
顺势交易既趋势确立后再交易，如从临近的拐点算起，涨10%为上涨趋势确立，跌10%为下跌趋势确立，这个10%滤除了小于10%的杂波，同时也减少了每次交易的收益。
这个系统的特点是：介入后，涨幅大于10%盈利，涨幅小于10亏损，参与大的上涨，避开大的下跌，交易信号一对一，不用另设止损。某一单次的收益高，胜率低
说清交易机理，便于分仓的探讨





2.分仓方式的收益比较
首次介入后，涨跌的概率是随机的，上图几种情况出现的概率是相同的，我们就用图上的几种走势进行分析比较，假如补仓点定为4%
走势1：
上补仓    (50%-10%-10%)*50%+(50%-14%-10%)*50%=15%+13%=28%
下补仓    (50%-10%-10%)*50%=15%
不分仓    50%-10%-10%=30%

走势2   
上补仓    (50%-10%-10%)*50%+(50%-14%-10%)*50%=15%+13%=28%
下补仓    (50%-10%-10%)*50%+(50%- 6%-10%)*50%=15%+17%=32%
不分仓    50%-10%-10%=30%

走势3   
上补仓    -10%*50%=-5%
下补仓    -10%*50%+(-10%+4%)*50%=-5%+(-3%)=-8%
不分仓    -10%

走势4   
上补仓    (14%-10%-10%)*50%+(14%-14%-10%)*50%=-3%+(-5%)=-8%
下补仓    (14%-10%-10%)*50%+(14%- 6%-10%)*50%=-3%+(-1%)=-4%
不分仓    -6%

4次合计
上补仓：28%+28%-5%-8%=43%
下补仓：15%+32%-8%-4=35
不补仓：30%+30%--10%-6%44

从计算结果看：
上分仓略好于下分仓，主要区别在走势1 ，快速大涨时下补仓失去了补仓机会，使收益减半
不分仓略好于分仓

3，分仓方式的逻辑辩证
如果买卖点策略的期望值为正，既系统提示的买入价是最佳的，就应该严格执行（所谓铁的纪律），任何偏离该点的做法都是错误的，偏离越大失真越大。分仓补仓变相否定了既定买卖策略。
如果买卖策略的期望值为负，就不应投入使用，分仓补仓更没必要。

4，不分仓补仓如何增加系统概率的稳定性
组建系统时要经过长时间，多次数的测试，包括历史数据测试和实战测试
使用时尽量增加股票数量，赚取平均值
有的朋友会问，股票多了，操作的过来吗？
建议采用开盘价（集合竞价）交易，这样下单不一定比盘中下单赚的少，同时操作十几只股票没问题。
不需要时时盯盘

奉然“系统之路”系列贴链接
【战略系统】----系统之路A                    http://bbs.macd.cn/thread-2202876-1-1.html
【系统交易之路】——系统之路1        http://bbs.macd.cn/thread-2115329-1-1.html
【理念，技术，模式】__系统之路2     http://bbs.macd.cn/thread-2078468-1-1.html
【关于系统测试的思考】_系统之路3   http://bbs.macd.cn/thread-2039872-1-1.html
【分仓补仓策略的辩证】_系统之路4   http://bbs.macd.cn/thread-2038775-1-1.html
【弱势超跌系统实战检测——累计收益840%】——系统之路5   http://bbs.macd.cn/thread-1951687-1-1.html
【顺势交易系统探讨】——系统之路6    http://bbs.macd.cn/thread-2115333-1-1.html
【超跌反弹系统】——系统之路7                http://bbs.macd.cn/forum.php?mod=post&action=edit&fid=1&tid=2132108&pid=26618406&page=1
【波段系统实战检测】----------系统之路9      http://bbs.macd.cn/thread-2291377-1-1.html[ 本帖最后由 奉然 于 2012-8-15 11:05 编辑 ]

x

好专业#*d1*#

倾听ing

支持这样的技术贴！辛苦了#*)*#

烟锁红楼

观点独特，佩服！佩服！！！

东海观潮

#*)*#

东海观潮

建议采用开盘价（集合竞价）交易，这样下单不一定比盘中下单赚的少，同时操作十几只股票没问题。
不需要时时盯盘                    观点独特，佩服！佩服！！！

lky19792008

楼主的贴让人茅塞顿开，也知道不是任何时候都可以分仓补仓。#vv1#

东海观潮

不分仓补仓如何增加系统概率的稳定性

东海观潮

使用时尽量增加股票数量，赚取平均值

东海观潮

分仓方式是建立在买卖点策略为正期望值的基础之上

打虎小英雄

我自己从入市以来，就是采用下分仓的买入方法，但并不是象楼主所说，第一次买入是随机的。深感到这种方法，使自己的成功率大大提高了。

东海观潮

分仓补仓变相否定了既定买卖策略。

东海观潮

辩证的目的是分辨对错，股市中有对错吗？

东海观潮

不知道对错，经常上下纠错

小马克

有的朋友会问，股票多了，操作的过来吗？
建议采用开盘价（集合竞价）交易，这样下单不一定比盘中下单赚的少，同时操作十几只股票没问题。
不需要时时盯盘
---知音人

打虎小英雄

原帖由 打虎小英雄 于 2012-3-1 20:44 发表
我自己从入市以来，就是采用下分仓的买入方法，但并不是象楼主所说，第一次买入是随机的。深感到这种方法，使自己的成功率大大提高了。

举一实例，可见一斑。

奉然

原帖由 打虎小英雄 于 2012-3-1 20:44 发表
我自己从入市以来，就是采用下分仓的买入方法，但并不是象楼主所说，第一次买入是随机的。深感到这种方法，使自己的成功率大大提高了。

分仓确实可以提高成功率#*d1*#
分仓操作本没有错
错是用错了地方

打虎小英雄

原帖由 奉然 于 2012-3-1 21:44 发表


分仓确实可以提高成功率#*d1*#
分仓操作本没有错
错是用错了地方

感谢版主提出了用错地方。
知道版主所言是中长线，但本人长期短线为主，成绩也还过得去。

cnery

很少能够见到如此专业的系统模型讨论,这也让我想起了曾经执迷于此的我!很怀念,很有兴趣与版主交流一下,并无恶意,纯粹的兴趣使然,只为共勉解惑!首先理论上分仓在4种情况概率一致的情况下收益是无限接近于不分仓的收益的.也就是说不分仓是分仓的平均收益,不管分仓比例是1:2还是2:1,不分仓的平均收益是不会改变的,其实分仓只是根据预测得出的一种规避风险的结果,预测者只是主观认为趋势会符合4种情况中的某种走势而使用分仓策略,其实这只是局部预测调整,但并不会改变不分仓的平均收益.买卖比例也是一样的道理.当然这只是理论上而言,实际中不乏一些能够准确趋势而调整分仓节奏和比例的优秀投资者,但这种人非常的罕见!按照楼主列出的四种情况,最坏的情况是跌幅为-10%.假定每只股票可容忍的亏损比例为总资金的1%,那么最坏的情况这只股票只能占总资金的10%,满仓的情况下也就是要买10只股票,将要承担的总资本亏损为-10%,我认为在如此高的风险下参与如此稀少的行情有些欠妥,如果一旦失败,将会承担非常大的时间成本和机会成本.按照最低的2:1的收益风险比来算,市场必须涨幅超过20%！！！还有我认为此种模型不属于低胜率的模型，应该是属于周线级别高胜率的模型，因为比例与周期与胜率互为正相关。您的模型在同样比例周期样本空间中，绝对是做十次对6次以上的模型，所以我个人认为您的系统属于高胜率，高收益，低持仓时间的大周期趋势模型。再有如果做大周期，我们为什么要使用低胜率的系统模型呢？这和可以做大周期就不要做小周期是一个原理。还有，我想问问，您是从哪本书知道的，胜率，收益率，和持仓时间关系的，恕我孤陋寡闻，您是我见到的第一个除了我以外提及三者关系的人，如果有这样的书我真的很想去看看！谢谢了。分析的不免有错误，还请海涵。

[ 本帖最后由 cnery 于 2012-3-1 23:26 编辑 ]

cnery

非常专业，不愧为版主，当之无愧。