想象中的股市教科书

tuawcr1

想象中的股市教科书

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：tuawcr1 浏览：608079 回复：497

我是一个总结者，喜欢汇总高手的文字。
遵循想象的感觉，不断整理，不知不觉之间，我的学习心得已经汇总成一本厚厚的书。体系完备，整个体系是原创的。。。
这里面，基本上句句是干货，也穿插了很多我自己的原创总结。
本帖主要是回报论坛和各位老师。佛渡有缘人，希望对有缘人有用。

目  录

1     心态

1.1.1.      耐心

1.1.2.      专一

1.1.3.      情绪

1.1.4.      自信

2     控制回撤

2.1.     总则

2.2.     止损

2.2.1.      心法

2.2.2.      技术

2.3.     仓位控制

2.3.1.      空仓

2.3.2.      重仓和轻仓

2.4.     账户管理

2.4.1.      账户新高

2.4.2.      账户回撤

2.5.     风险管理

2.5.1.      随机性风险

2.5.2.      执行性风险

2.5.3.      博弈性风险

2.5.4.      局限性风险

2.5.5.      规律性风险

2.6.     知行合一

2.6.1.      不要着急

2.6.2.      不能随意

2.6.3.      看对做对

3     买点、卖点

3.1.     买点

3.1.1.      总则

3.1.2.      低吸

3.1.3.      追高

3.1.4.      打板

3.1.5.      潜伏

3.2.     卖点

3.2.1.      总则

3.2.2.      题材股卖点

3.2.3.      庄股卖点

3.3.     做T

3.3.1.      总则

3.3.2.      题材股做T

3.3.3.      庄股做T

4     市场行情和应对

4.1.     总则

4.2.     暴跌行情

4.2.1.      暴跌征兆

4.2.2.      暴跌类型

4.2.3.      抄底、抢反弹

4.3.     震荡行情

4.3.1.      猴市

4.3.2.      阴跌弱市

4.3.3.      底部

4.4.     赚钱效应行情

4.4.1.      中级行情

4.4.2.      指数行情

4.4.3.      局部牛市

4.4.4.      大牛市

4.5.     小结

5     盯盘、复盘

5.1.     总则

5.2.     盯盘

5.2.1.      要素

5.2.2.      自选股

5.2.3.      预判和应对

5.2.4.      大盘和国家队

5.2.5.      市场情绪

5.2.6.      跷跷板

5.3.     复盘

5.3.1.      每日复盘

5.3.2.      定期复盘

6     题材股

6.1.     总则

6.2.     大题材炒作

6.2.1.      龙头

6.2.2.      跟风

6.2.3.      板块崛起

6.2.4.      板块阶段性高点

6.2.5.      止跌企稳、情绪转折点

6.2.6.      第二波如何推进

6.2.7.      三波、四波

6.2.8.      板块终点

6.3.     常见题材炒作要点

6.3.1.      国策

6.3.2.      次新股

6.3.3.      高送转

6.3.4.      预期概念

6.3.5.      资源涨价

6.3.6.      妖股

6.4.     热点散乱，快速轮动炒作

7     庄股

7.1.     总则

7.2.     盘口语言

7.2.1.      基本异常盘口

7.2.2.      经典盘口

7.3.     寻庄诀

7.3.1.      庄股特征

7.3.2.      一线庄家

7.3.3.      捉庄大法

7.4.     庄股运作

7.4.1.      吸筹

7.4.2.      洗盘

7.4.3.      拉升

7.4.4.      出货

8     基金股

8.1.     总则

8.2.     走势

8.3.     介入

8.4.     风险

9     A股规律和认知

9.1.1.      A股的本质

9.1.2.      A股的残酷事实

9.1.3.      A股的主力

9.1.4.      A股的捡钱机会

9.1.5.      不能造假的指标

9.1.6.      怎样确定自己是少数人

9.1.7.      大牛股是无法预测的

9.1.8.      游资、股神、大V

9.1.9.      散户、中大户、机构的资金体量

9.1.10.    超短、小中线、长线

9.1.11.    职业炒股、业余炒股

9.1.12.    趋势

9.1.13.    牛市、熊市

9.1.14.    大盘股、小盘股

9.1.15.    最强逻辑

9.1.16.    对手盘

9.1.17.    复利的诱惑

9.1.18.    股市投机术语

9.1.19.    量能、均线基本功

9.1.20.    精华文献

专栏索引

专栏1：股票投资如何学习？尽快进阶？

专栏2：停牌风险和应对

专栏3：小资金如何利用杠杆迅速做大

专栏4：金水峰三板斧和124买入法

专栏5：大盘下跌如何选股

专栏6：关于弱转强、分歧转一致、超预期、该弱不弱

专栏7：强势集合竞价

专栏8：一字涨停开板如何介入

专栏9：经典看涨规律——放量突破、缩量回调

专栏10：股灾怪圈

专栏11：市场周期

专栏12：几个常规短线炒作机会

专栏13：A股资金现象

tuawcr1

图片版详细架构

小巴301

书名是什么？

tuawcr1

小巴301 发表于 2018-2-21 23:46
书名是什么？

我自己总结的书，还没有名字。

tuawcr1

占楼

tuawcr1

先从第九章开始连载吧。。。基础知识

tuawcr1

9 A股规律和认知
9.1.1. A股的本质

【】基本理念

【】投机像山岳一样古老，但历史不会简单的重复。

【好运】中国股市的本质，是低买高卖。哪怕每次交易只赚1元，都是正确的交易！哪怕每次只亏损1元，都是错误的交易！

【改自彭道富】我们无法从上市公司的分红中赚钱，因为分红的公司凤毛麟角。我们只能从股票的价格波动中赚钱，也就是A股成了击鼓传花的游戏，把高价筹码倒给别人、转嫁风险的游戏。风险大的原罪，注定股市是易亏难赚。

【SC】股票本身在天朝定位为，企业融资的重要渠道。说白了就是来套傻的，不是来送钱的。

而股票真正定义是什么呢？股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。这意味着什么，意味着股民对于企业的拥有权，起码是部分拥有，并享受分得其利润的权利，在大a股有吗？有几个做到了？

所以对所谓的价值投资。。。只有能呵呵，信这个不如信母猪上树。

【SC】个人觉得大A股其实现在，并且就挺好的，就是一个资金再分配的合法赌场，各路神仙各显神通，能者吃肉，不能者关灯吃面，只有努力学习变成能者的一部分，而不要梦想着靠运气发家。

【缠中说禅】不会赢钱的经济人，只是废人。

来市场唯一的目的就是盈利。很多人来市场，已经违背了这个初衷，因为他们的出发点已经不是为了盈利，而是为了满足操作的欲望。

而且，在这个市场里面衡量一个人的实力也很简单，就看你能否稳定盈利。

【缠中说禅】没有庄家，只有赢家和输家。

所谓庄家，前赴后继，尸骨早堆成了山。

【大叔】我以前是研究庄股的，所以对这一方面有了比较深刻的认识，市场里面是没有资金可以逆势的，股灾消灭了牛市里面无数崛起的庄家，而在我看来，庄家并非无所不能，被套，亏损，割肉，被市场消灭的主力多了去了，见得多了，也就习惯了。

【缠中说禅】股票只有两种，能搞的和不能搞的。买点以上的股票就是好股票，卖点上的股票就是坏股票，除此之外的好坏分类都是瞎扯。用技术你可以确定：哪个可以搞，哪个不可以搞。而至于搞了之后结果如何，只需要等待市场走出即可。

【林奇】尼玛，涨了，咋说咋有理。

其实炒作，主要炒的是一种情绪。投机，投的就是大家情绪特别晦的时机。

我们作为一个投机者，首先要客观的看待各种消息，基本面的分析，理性的想想，到底哪种说法是对的，更合乎逻辑。然后再选个底部放量的。更关键的，其实都是投机。只不过，图形画好看了，基本面，逻辑面，讲的更通，更容易获得更多接盘侠的认可和买入。

【好运】我一直在思考房地产板块走强的逻辑。百思不得其解。

思考的结论是：大资金集团性的一次有预谋的大型投机行为。只有这个理由说得过去。投机，山岳一样古老。这种大型投机，其实和机构类资金抱团白马股，是一样的性质。不是市场变化了，是这个市场的聪明人，在不断地创造新的收割模式。

【】A股散户比例大，情绪容易一边倒，结果就是容易大起大落。政策潜在意图：降散户比重，降投机思维，弱化涨停板思维！增机构比重，增价值投资意识，强市场稳定性！

【】A股和美股

【好运】其实，什么欧元，什么美国债，对中国股市屁的影响都没有！好运哥认为，20年内都不会有任何影响！中国的经济根本就是半封闭的，而且中国经济的走势和中国股市根本都不合拍，更别说受域外的影响了！中国股市根本就是个完全封闭的市场，更象一个赌场。博弈论更适合这个市场的真相。（15年7月）

【】今晚肯定有很多大V拿美国史无前例的减税和12月加息18年加息四次说事，标题都已经很恐怖了。

——【好运】这是检验真正的A股炒股者和假大师的最好鉴别！朋友们留意一下。鄙视假的炒股者！

【一哥】今天三大指数在昨日外围新高的情况下，反向下挫，所以外围涨有用吗？没用，中国股市走的是内在趋势，是涨是跌，看盘去体会，盘面会告诉你。

【】好运哥，这次股灾和美国加息，降税有很大的关系吧！

——【好运】一毛钱关系都没有。

【】股票和赌博

【好运】炒股和赌博最大的区别，是你可以在胜面超过60%时再出手。而赌博，永远是50%的输赢概率。炒股炒好了，可以成为投资家。赌博永远只有一个称号：赌徒。

【】炒股，可以赚情绪的钱，在市场火热、情绪高涨的牛市，大家都能一起赚大钱，这是大概率的。但赌博可不能赚情绪的钱，你高兴、你兴奋、你手气好，你就能一直赚钱？能够大概率？你可能会亏得很惨。

tuawcr1

【】炒股不能有投资洁癖

【】不能对业绩差的票嗤之以鼻，也不能对大笨象蓝筹白马上证50的独立行情不闻不问。传统行业终究会迎来大底和主升。是唱价投PE，还是唱梦想预期，都有可能，市场说了算。

【缠中说禅】你的喜好，你的死亡陷阱。

【大叔】这是对我影响比较大的一篇文章，来来回回读了很多遍。趋势在哪里，赚钱效应在哪里，我就在哪里。不要对任何个股，任何板块，抱有偏见。银行上涨，带来赚钱效应，那就干，就这么简单。

【孤狼】蓝筹也好，题材也罢，都是我们做差价的载体罢了。

【】资金在哪里、风口在哪里、人气在哪里，我们就去那里。

【好运】赚钱效应在哪里，我们就去哪里

目前的市场机会，主要是有逻辑的白马股和业绩增长良好有行业前景的次新股。把握好这两个方向就足够了。题材炒作，慢慢会失去市场认同。

大家一定要重视这样的市场环境变化，别陷入思维的死胡同里出不来。

炒股，灵活跟随市场变化很重要！

【好运】在A股温食，灵活应对太重要了！

如果总是跟不上市场节奏的变化，想从这个市场赢利，真的太难了！

【好运】从题材炒作到价值投资，这需要牺牲一代人的利益，有点悲惨。

次新股和题材炒作被全世界抛弃了。好吧，抛弃就抛弃吧，反正我没有1股，伤不着我。这句话是认真的，不是调侃：业绩超预期增长，符合价值投资逻辑，才是上面的希望和未来行情的基本方向。你接不接受，这个趋势都不可逆转了。

你如果没有能力抗拒趋势，还是早点顺从它吧。好运哥有好几个上一轮牛市做上亿的朋友，目前的思维都没有扭转过来，他们很痛苦，我知道。我只说短线方向：符合主流，必须有流动性。这是短线交易者需要尽快适应的目前的行情规则。你清楚了吗？

【好运】这一届监管者，不希望股市出现暴利效应。游资时代已经彻底远去了，缺乏自由交易的土壤。

未来一段很长的时间，机构思维，或者说基金思维，会是行情的主导。市场里的各路资金（包括游资），如果能尽快适应这样的市场变化，其实行情还是值得期待的。

有心人，比如孙哥、赵老哥已经在这样尝试中了！能看出并适应这样的市场变化的，其实一样可以在目前这样的严监管环境下，一样活得很滋润。我这样的思考，有点泄露天机的嫌疑了！打住！

tuawcr1

【】股价上升的原因

【】推动股价上升的直接原因，是资金源源不断的注入。

市场存在没有任何逻辑支撑的股价上涨情况，如强庄股、妖股，他们是纯粹炒作游戏、纯资金博弈。大部分个股的股价上涨，还是依赖一定的逻辑，如题材、业绩、基本面、成长性等。

这其中，题材是股价上涨最大的催化因素。

而支持股价连续不断上涨、走出大牛股的，是市场的做多环境，包括资金的信心（不再恶意砸盘出逃）和资金的进场数量（足够多的追涨力量）。

【老多】超跌，看着很诱人，但是纯资金推动，怎么上去的怎么下来。

散户通常都要2版之后才敢追。这个时候超跌票往往到了点火资金兑现的时候，杀进去又被套了。所以我不会参与超跌。已后知后觉。

【好运】股价上涨的秘密：事件驱动才是股价短期上涨的原动力。发现这个秘密，我用了20年。

【好运】以前确实是题材驱动是主流。现在市场正在发生深刻而复杂的变化。思维要与时俱进。好不好？（2017年11月，市场走出了白马蓝筹大行情，题材股被全世界抛弃）

【职业炒手】股价上涨和下跌的内因，是资金的注入和流出。成长和高业绩只是诱使资金注入的一个因素，而不是全部。再好的成长和业绩，资源源源不断流出，股价一样要跌。

【绿景路】只要能吸引场外资金进来，有量有钱就有江湖。

【好运】我现在炒股，除了K线，任何技术指标甚至均线价量都关心得很少了！但不关心不是说我不懂，这些东西我也玩了十几年了，我更多考虑的是看图炒股的人的心理状态，他们会怎么样应对？热点在哪里，资金流在哪里，钱就在那里。懂得了这个道理，你还需要啥技术指标呢？

【】形态选股并不落后。形态，既是人气也是资金。

【狂龙】资金流派

资金流打法是，钱在哪，风口在哪，我们就在哪。钱走了，我们也走了，这是最基本的操作逻辑，基于资金而买入，也基于资金而卖出。

资本市场里，资金的介入均为逐利，但逐利和是否真正赚钱是两码事，我们需要找出市场上最稳定赚钱的一小部分资金，我们去学习，跟随，把自己的操作稳定性建立在他们之上。越大的资金介入行为，为稳定套利提供了越大的空间。

与技术分析、价值投资、波浪理论、江恩、缠论等等理论不同，资金流派是目前为止，最贴近股市本质的门派。资金流派是投机还是投资或是技术分析？其实都是，资金流派并没有固定的表现形式，是多元化的，一样覆盖了热点，题材，庄股，价投等不同流派的资金。因为资金流是主体，而资金流在中国现阶段，是投机市，那资金流派在目前市场是就是投机。但不排除中国资本市场不断成熟，慢慢往投资市场迁移，那以后资金流派就是投资行为。因此，资金流派会随着市场变化而变化，是一劳永逸的，永远不需要担心哪一天不能用了。

【狂龙】资金流的追踪，只是打开了股票标的和行业的第一步。资金流去了，我们再去研究这个股票或者板块，它会让你的研究很高效，正如看到资金流入了煤炭，再去分析煤炭板块发生了什么，永远不会迟，因为是在第一时间捕捉到资金去哪了，资金流入一开始就同步介入，远比其它流派的预判、数浪更有效。

【狂龙】短线如果还想相对简单，或者高效，也可以不理基本面变化，只看资金动向，以及打短。

【狂龙】龙哥最大的本事，就是脸不值钱，昨天上午资金大规模流出，前几大龙头在大前天进的资金在昨天上午全跑了，因此我判断是一日游。但资金昨天下午又回来了，所以我昨天下午及时把自己的脸给打了。

我是快乐逗B的龙哥，我只认趋势和资金，也尊重这些行为，资金来了我就认，资金走了我也走。

tuawcr1

【】关于价值投资

【好运】所谓价值投资，很长时间只能作为公私募基金和纯粹的骗子骗取老百姓买其基金产品的噱头，更像个骗局的道具，提倡价值投资，满嘴价值投资的人，连他自己内心都完全不信，除非是个半桶水的傻子。

股灾期间，国家鼓励上市公司增持，大量高管表示只愿意增持1手。这又是打脸价值投资者耳光的。价值投资者，你们奉若涅槃的东西，在他们自家人看来，就是只值得购买1手的搞笑东西。

【好运】你只需要想明白一个问题就好：一个公司的股票，从5元涨到200元，然后又回到10元甚至5元，这个公司其实并没有多大的变化，为什么股价会有这么巨大的区别呢？想明白这个问题的人，炒股就算入门了。

【好运】真正的价值投资或投机：

1，要研究清楚企业的价值。

2，还要研究清楚，市场愿意给这样的企业多少估值，这条非常重要。

3，如果还要如同我这样加一些游资炒作的话，还要在前面2者的基础上，再研究出市场可能将他们炒到多高（这当然远高于合理估值），

最后第三点，是价值投资者可能一辈子也搞不懂的。

他们也不可能吃到这最肥美的鱼尾巴。——瑞鹤仙

【林奇】给大家上一张图，体会一下自己参与一轮投机的心里历程。。。

                              

【】之前我就一直说不要和美国某个股市阶段来形容中国股市，核心都不一样，两者交易规则一个成熟一个弱鸡，一个完全自由市场经济，一个国有为主特色市场经济，这股市内的成份是什么大家心知肚明，总之这些成份一天占着主要地位，A股核心问题改变不了，就不要扯什么价值投资，什么十年慢牛了。赌场是你家开的，评判你家的，连买的筹码也是你家的，价值投资？

——【好运】很多人只相信价值投机。我也是。目前的价值投资理念说服不了我。不然这几天蓝筹不会这样毫无抵抗地下跌。

【好运】中长线交易者反而可以逢低吸纳便宜蓝筹股筹码。

非业绩因素影响的暴跌，正是价值投资者做梦都想的低吸机会，除非你不是价值投资者。

80元的中国平安你抢着要，60元的平安你却害怕了？你说你是价值投资者？哄鬼哟！

——这句话是对专业投资机构说的。

请用心揣摩这些专业机构的心理。

【好运】从年前行情白马股也被美股暴跌影响得崩溃的走势来观察，我们还是要对目前“人为引导因素”更重的所谓“价值投资”行情多一份警惕。

我们这个市场的价值投资，还是一种“伪价值投资”，没有几个人有底气长捂不动。大家更喜欢的，还是一种假装价值投资的“价值投机”。

【范德依彪】国家队、专业机构也做不到价值投资！

市场的暴跌是在三天之内完成的。甚至我们可以说，美股周二暴跌4%,似乎蓝筹突然就挂了。

行业逻辑变了吗？显然不可能。除非压根就没有所谓的逻辑。除非之前那些上涨时在盘中疯狂买入的几千万，几亿买入的资金，都是瞎炒。

我经常对身边的朋友说，大凡如上图这种短期内暴涨，短期内暴跌的尖顶造型，都是黑天鹅，都是极度小概率事件。因为经济大势、基本面的变化不可能这么剧烈。

如果这样的话，我们就不得不说，一切归结于情绪。这是一个听起来比较文雅的总结，一切归结于情绪。化成白话就是，我们这一个半月，都是在瞎炒。我想这句话没有几个专业投资者愿意接受。

事实上，上涨的时候，买入的资金是认真思考过的。下跌中卖出的人，也是有他们的逻辑。唯一的解释是，遇到了一些小概率事件、这种暴涨之后的急跌，大部分人是躲不掉的，因为你如果吃到了之前的暴涨，你就很难在三天之内相信逻辑已经变化。

其实下跌不可怕，如果上涨之后，高位震荡两三个月，再阴跌，那样是完全正常的。那些下跌，跑不掉，那是怪你水平不行。这次暴跌，大部分人难以躲避的原因之一，是他是a股投资者长时间忽略的美股引发的下跌。

tuawcr1

【】反鸡汤，阴谋论

【】ZJ H、上市公司和部分机构，组成联合体，通过IPO、定增、最后减持套现，来收割韭菜股民。人家有利益往来，黑暗着呢。

面对大小非违规减持，证监会只是罚酒三杯。面对游资抬拉股价，证监会罚款其所得收入三倍。罚酒三杯，是因为他们是一伙的，是自己人。罚款三倍，是因为你们是圈子外的，能罚多狠就多狠。

【】游资吃散户。机构吃游资，国家队吃机构，大小非吃国家队。好一个轮回。最后的成功者就是大小非。

【】庄家、游资打造出牛股，带起赚钱效应，却涉嫌操纵股票价格，被证监会秋后算账，其所得收益经常被罚款没收。到头来，你会发现，还是我们伟大的国家赚的最多。

【著名刺客】一级市场造假，赚几个亿罚几十万，游资光明正大赚钱，赚几十万罚几千万。

【】国家队、社保金养老金、内幕盘提前建仓，然后放出利好消息、国家政策，推动新一轮牛市或中级行情，他们高位从容出货，也是一套盈利模式。甚至只是凭借自己IP的溢价，现身在十大股东名单中，被市场抢筹一字板，第二天就开始出货坑散户了！

【】国家队撤退的消息，为什么一个月以后才公布？超过1万亿啊！公司大股东要减持还要提前公布。国家队就是有特权啊。有些人就是有特权知道内幕消息啊。吃相太难看。

【】监管层的收割韭菜行为罢了，他们才是最大的庄。这次不通以往，一月初他们已经减仓到两成，然后主席在暴跌前夜出来喊让接货蓝筹。

【Fantasy】现在终于明白GJ是靠不住了。A股的问题是很严重的。现在来看，病急用重典，只是这个重典几乎让A股隔屁了。完全是弱不禁风。亏大发了。

【老多】【鲸播报：区块链＋虚拟币+ICO不过一场庞氏骗局】当年p2p也是这么定调的。后来国家不怎么管。倒了一大批。说ICO是庞氏骗局太武断了。一个新的产物，法无不可皆可为。如果立法上滞后了，还不允许别人自发创新吗？利用人的不劳而获的贪念，无论股票，期货，哪个不是？ICO说白了就是一个庄家弄上市之后钱多割钱少的而已。这一点上证金汇金没少做过。

【】国家队各种增持券商白马到4.99%而不举牌，就是为了减持的时候不用公告。

【xunpa909】像乐视这样的上市公司在A股中，至少占到2成，可能有的人说太夸张了吧，有这么多吗？我这还算是保守估计，之所以其它公司没事，只是还没到崩的时候。那权重里就没有问题股吗？权重那些上市公司其实问题也不小，但有一点不同的是，权重里面有国家队，国企那些公司不可能出现像乐视这种情况，一个国有，一个私有，一个国企即使经营不下去了，国家也会想一切办法进行重组，但私企一旦出问题，那可能就是突然就倒。

【韩志国】A股的制度缺陷

【】证监会的可笑错误：超级截屏_20170625_111126.png

【】IPO大跃进和老股票减持，是股市吸血猛于虎的两座大山。

【张卫星】中国股市超级大熊市启示录（原文值得一读）

1，中国股市，它的本质是一个中央集权制度下的行政性垄断圈钱型股市！它本身就是一个人为臆造出的怪胎型股市。

2，政策坐庄出台政策启动市场行情，行情启动，人群蜂拥而至，然后趁市场热度高涨开始发行大量股票圈钱，原来的股票开始在高位疯狂减持。我们的股市是头牛吗？好像是牛，不过是奶牛，欢实的蹦跶不了几天，就开始要被挤奶了！

3，一次次的借口，可以是为国企改革脱困，可以是国际化，可以是为中小企业融资难解决问题。在没有一个真正市场化的基本模式下，任何来自国际市场的创新，都会变成新的“圈钱工具”。圈钱的主角，以前是最靠近政府的国企，现在逐步转移到靠近政府的新权贵，而被圈钱的对象，就是离政府最远的中国股民！可以说，中国股市是权贵阶级掠夺民众财富的圈钱陷阱！

【好运】中国上市公司高管财富的所有秘密：

一个小贩，花100万注册了X公司（注册资金还是通过中介机构帮忙融资的）。每股1元，共100万股。通过融资、包装、上市。IPO发行时，每股20元。然后通过增发、送股、转股，等等等等，这个X公司股份变成了1000万股。这时候小贩，也就是X公司的大股东、大小非，持股成本已经降为接近于0。此时股价变成了4元，中国A股的股民呼天唤地，亏残了。但是这个小贩，却成了中国富豪榜上的一员。

【好运】这个市场是不可能创造金钱的。市场必定选择自我缩容。一轮熊市末期的指数点位，对应着一般股票市值缩水的比例，就是末期流通市值=现有流通市值-大小非减持兑现值。

tuawcr1

【】零和游戏

A股是零和游戏，更是负和游戏。一个千万爬起来，一百个十万倒下去。基数足够大，总有奇迹发生。其实整个金融市场都是零和游戏。

1，牛市人们赚到的钱，要靠接下来股灾人们的亏损来还债。

有一个基本的事实是这样的：股市可以让所有人同时在账户上赚钱，但不能让所有人把赚的钱拿出来变成现金。在牛市，看似大家都赚钱了，然而那只是浮盈，不是现金。当先知先觉的资金撤出变现了，剩下的人也想要变现的时候，必须要有人接盘，没人接盘或接盘的人不够，再也没有场外资金了，这些剩下的人就恐慌，得砸盘割肉才能找到接盘的人。最后发生踩踏，暴跌，大家的筹码才能变现，浮盈也就变亏损了。看似很多人赚钱了，其实最后必然会伴随更多的人亏大钱。前面单边大牛市赚了钱的人如果受不了诱惑、止不住手痒，在单边暴跌市抄底接盘，又会把全部利润吐回去甚至亏损（这种人很多）。所以，真正赚到大量现金的还是少数人。

大资金没有办法买在底，卖在顶。中间必然有一个时间差。能够成功变现最终拿到手的只有一部分嗅觉敏锐，在顶部来临之前，提前离场的资金。

参考《股票大作手回忆录》，利弗莫尔每次坐庄赚到钱，难度最大的不在操盘阶段，而在最后的变现阶段。利润能保住80％就已经是极为成功的了。一般人赢变输的概率是相当大的。

现在回过头来看，当初那一百亿变现的资金，他们赚的钱是从哪里来的呢？很简单，就是来自于后来大量资金出逃时亏的那些钱。

类似的逻辑还可以应用在房地产上。不断涌入的新资金可以不断推高房价。我买了一套房，等它涨了一倍卖掉，我当然赚了一倍。但是假如同时有一半的人都想把手里的房子变成钱，这时就会发现谁也赚不到，甚至会亏钱，虽然在没卖之前大家的资产都增值了。

2，没有接盘侠让你变现，浮盈只是过眼云烟，要变现可能还得跌回解放前。

没有场外资金，大家看似也能赚钱，一字板上去多爽，那只是浮盈。但是有人要变现却没人接盘的时候，暴跌就开始了，极端到几乎没人接盘，那又得一字板跌停跌回去。再怎么锁仓，也得有人接盘才能变现，才能真正赚钱。所以，贵州茅台这种基金扎堆的大象，没有暴跌全靠大家的信心，这里面绝大部分资金都没有变现，大家都是浮盈。资金的出局要排队，看菜下饭有多少接盘才能出多少货，国家队也在维护秩序。这种大象，一旦大家都着急变现，发生砸盘踩踏，是不敢想象的。

开板次新会时不时出现一字板上去，又两个一字板下来，然后才打开放量。所以买在一字板顶部的人是悲伤的。不管怎么说，次新一字板2个跌停后开板，也差不多了，总有人愿意接。所以新股中签散户的收益具有无可比拟的先天优势。

持续跌停，8~10个一字板跌回原价的，基本上都是出现了重大利空，或复牌大补跌，这是最极端的情况了，没有接盘侠要亏损60％~80％。

当然，经济是一直在增长的，能稳定投入股市的资金会越来越多，注册股民也会越来越多，每一轮熊市的底部，也是在逐渐抬高的。此外，绩优股相比垃圾股，底部肯定会越来越高。牛市结束股灾来临时，质地好的票，一般不会跌回解放前，超跌30％最多50％就见底了，可以迎接新一轮牛市了。垃圾股才大概率腰斩，甚至从哪里来回到哪里去。

3，鸡毛行情，零和游戏的表现会更加直接。

由于没有场外资金，场内资金不愿锁仓，都在着急变现，你盯着我口袋里的钱，我盯着你口袋里的钱，一拉升就被砸盘，拉升、追高的人都亏损，只有死等、卡着低位潜伏的人及时抛出，才能赚钱，而且只能赚点小钱。最后成交量越来越低迷，大家都不动了，都赚不到钱了。直到大量场外资金进场，才能打破这个局面。

4，A股更是负和游戏。

国家抽走印花税，证券公司还抽走交易费用，实业资本还抽走原始股，上市公司大股东减持套现，都会直接或间接的吞噬股民投入到股市的现金。

大股东在炒作高位减持套现，是空手套白狼，赚一笔就撤，拍拍屁股走人，不会再还给市场。除非在股灾低位增持，但增持总是很少的。有机构统计，近7年A股上市公司减持7000亿，增持2000亿，减持数倍于增持，更有大量的上市公司，在政府的号召下，只愿意增持1手。大股东一夜暴富，而通过减持获得的现金并未用于再投资或创业。减持套现，是一个巨大的资金黑洞。

tuawcr1

【】跟随市场

【缠中说禅】走势的当下

市场的声音，永远是当下的，任何人，无论前面有多么的辉煌，在当下的市场，什么都不是，只要有一颗被贪婪和恐惧阻隔了对市场的倾听，那么，这个人，就走入鬼门关。

一切都预测都是没有意义的，当下的感应和反应才是最重要的。如果你连市场信号，节奏都读不动，其他的一切都是没有意义的。

【海龟交易法则】短线交易者看指示信号

海龟们从来不去预测市场的动向，而是会寻找市场处于某种特定状态的指示信号，这是一个重要的概念。优秀的交易者不会试着去预测市场下一步会怎么样；相反，他们会观察指示信号，判断市场正处于什么状态中。“好的交易者考虑的是现在，而避免对未来考虑过多。新手则想预见未来。如果他们赢了，他们就会认为自己预测对了，感觉自己像个英雄；如果他们输了，他们就会把自己当场傻瓜。这是错误的”。

【】对XX不看好了吗？

——【好运】哥哥是短线交易者，没有什么看好不看好的问题，一切跟随市场走就是了！市场看好我也看好，市场不看好我就退出不玩了！这就是短线客的优势！

【好运】我认为是利好。但是需要看市场的反应。市场不认同，再好的利好都没辙！

【好运】这样的思路不错！但是思路对不对，别只信自己！看看市场是不是认同才最重要！好不好？

专栏13：A股资金现象

A股常见的、朴素的、本质的资金流规律或资金现象。       【】跷跷板——龙头补涨轮动，    是存量市场博弈中最基本、最常见的资金现象。    存量市场有主线，有行情，才出现跷跷板。如果主线放量，吸引场外资金进来了，就是“大家好才是真的好”，不存在跷跷板。    如果存量市场无主线，要么大家一起跌（下跌趋势），要么各种游击战打一枪就跑、热点一日游（底部横盘）。一日游赚钱难度大，不算主线，不是行情。       【】一波行情的推进    •题材龙头起来（跷跷板就是大盘股调整或下跌），    •大盘股龙头起来（跷跷板就是题材下跌），    •大盘指数起来（放量就是增量资金入场，跷跷板消失，“权重搭台题材唱戏”。缩量就是大盘股越拉，题材越死），    然后高位横盘，然后    •题材小弟补涨轮动，    •跟风大盘股、二线大盘股补涨轮动，    •其他指数补涨轮动，包括创业板、次新股等题材。       龙头：龙头标杆，板块中军，大象起舞，大盘放量上行。    补涨：小弟补涨，题材开花，二线三线权重补涨。    轮动：一般只在大型的赚钱效应周期中出现，否则轮动只是补涨的同义词。此时大盘放量，增量资金入场，一个主线已经无法满足资金赚钱的渴望。大型的赚钱效应周期是这样的：主线1拉一波，横盘调整，换主线2继续拉，拉一波又调整，换主线3继续拉……全部拉一遍后，主线1开始拉第二波……。大盘持续走牛，赚钱效应爆棚。      【】行情结束和新一轮行情    行情结束，资金又从高位流入低位，从老题材流入新题材。但是，只有经历：    “大小双杀才见底”、    “二次杀跌才见底”、    “双底才是大底”    等动作，市场底部才夯实，才能孕育下一波大型的赚钱效应周期。     ——————————————————————————————————————————    【】高位品种补跌，给低位品种提供资金。    【】50放血调整，题材股迎来机会。    【金水峰】熊市反弹三部曲，超跌股，题材股，最后是滞涨股！    【好运】新的一年开始，最有钱的机构开始新的布局。    你是机构，你手上有钱，会买什么股票？当然不会去高位买去年涨幅大的品种，而是发掘新的去年涨幅低的价值投资品种。我们也需要站在机构的角度去寻找标的。    【阿尔法猎手】回过头看，这一轮标的从机械、有色、地产、水泥再到化工，更像是二线蓝筹轮动的超跌反弹。轮动完之后进入震荡整理阶段，最后谁能演变出主升浪目前还不好说。    【范德依彪】虽然今天破天荒的八连阳，我知道很多人是没赚啥钱的。尽管如此，八连阳把指数打起来，任然是好事情，2012年底第一波就是银行股打起来的，很多个股也不赚钱吧，2014见底流行满仓踏空。指数高了会提升风险偏好。赚钱效应需要慢慢发酵，耐心。    【范德依彪】我复盘后看出的问题是，今天跌得都是前期涨幅巨大的白马，比如白酒、5g龙头、led龙头、医药龙头。都是涨了1.2.3.4倍的。。这些股票是涨幅过大的获利回吐，太正常了。元旦后领涨板块地产、银行趋势完好。主要是前期超涨白马被资金抛弃，因为你涨多了嘛，性价比不行了。    【一哥】别傻了，新题材出来谁会给你高位接力，做低位的最稳，压力也最小。所以我个人偏向于新题材切换。    【一哥】国家队高潮时出局是最好的选择，同样可以顺势完成高低位切换，介入一些还处于低位的品种，这种思路在长线投资上具有参考意义。

快乐烟花

tuawcr1

9.1.2. A股的残酷事实

1，赚钱的永远是少数人，注意，是永远、长期。

这是博弈市场，零和游戏，有人赚钱必须要有人亏钱，不到10％的人赚着90％的人的钱，甚至更残酷，1％的人赚着99％的人的钱。大股东的减持、国家队的坐庄（在雄安新区淋漓尽致）、内幕消息关系户（在雄安新区淋漓尽致）、新股中签散户有先天优势，注定他们是赚钱的一波人，自然的，剩下的散户、主力能被分到的肉就更少了。

【】龙粉技术大增，可股市赚钱的，依然，永远，还是少数人！

【】虽然说牛市，大家是一起赚钱的。但是牛市过后就是熊市，而只有绝顶高手才能真正躲开整个熊市或熊市的主跌浪。等无知的散户在里面持续亏钱；等大部分股票，回归合理市值、合理PE；等新的韭菜重新长出，市场恢复赚钱效应……这些绝顶高手，才会归来抢钱。所以，从包括牛熊完整周期来看，依然是零和游戏，赚钱的还是少数人。

2，熊长牛短，跌多涨少。

A股的制度设计，决定了A股熊市是常态，全球最熊没有之一。更多制度缺陷，可参考韩志国的文章。

A股熊长牛短、跌多涨少，主要表现在五个方面：

一是10％的张跌幅设置看似对等，实际上跌的永远比涨的快，跌10％得赚12％才能回本，跌50％得赚100％才能回本。

二是大盘大涨，个股不一定跟，可能还跌。上证50的存在使大盘严重失真，存量资金博弈，大盘股引领的指数行情，中小创可以跌出股灾的感觉，所谓二八分化、一九行情。

三是大盘大跌，个股一定大跌。这是A股最犯贱的地方，跟跌不跟涨，处处要看大盘脸色。大盘跌个股必跌。【金水峰】75%的个股随大盘上涨，90%的个股随大盘下跌。

四是监管层喜跌、不喜涨，经常打压题材股、特停题材股，国策、非国策题材差异对待。只支持国策题材的上涨，连板不特停，也不管泡沫。其他小妖，如次新、高送、庄股等，涨多了就特停，涨多了就喊话监管、严令禁止。国策题材少见，场外资金进场、放手一博、全民赚钱的机会，很少很少。大部分日子是小妖活跃的日子（小盘股容易大涨赚快钱，大盘股大部分时候没有行情，涨幅小且不容易涨停），可是监管层频繁打压，连板就特停，炒作情绪刚启动就全面特停，行情也就夭折了。

五是个股上涨到高位后，国家队或上市公司股东就开始大减持，大概率短线见顶。接盘韭菜都被套在高位，再也没有资金接力，迎接他们的只有跌跌不休，他们不可能解套。接盘韭菜要么割肉，要么深套。

六是大部分短暂的上涨行情，高位接最后一棒，大概率是大幅割肉的（除了龙头股），然后是漫长的下跌还债。

七是美股大跌、外围大跌，A股一定大跌。可美股8年天天涨，全球股市动不动创新高，也没见A股跟过。

3，先知先觉的赚后知后觉的，反应快的赚反应慢的。

【】高手收割韭菜，跑得快的收割跑得慢的。

特别是熊市弱势震荡格局，大家都是收割机，各种风险。

【】只有先封板才有资格说概念。

【】股市高低手的境界：

低手，涨停板了，是考虑要不要买入。

高手（内幕潜伏盘），涨停板了，是考虑要不要卖出。

低手，n个涨停了，再追高买入，吃到大面。

高手（一线游资），第一第二个涨停，就上车了，随后还能享受一两个板的抬轿。

低手，天天满仓，天天操作。

高手，赚够了，空仓等机会、等暴跌。

【】高手，知道涨涨跌跌才是股市，市场就是各种轮回。知道反弹不是底是底不反弹。知道跟随不同的主力要采取什么不同的策略和心态，做超短、短线、小中线和长线，需要采取什么不同的策略和心态，不同的市场环境要采取什么不同的策略和心态。以及以上要素之间的排列组合。有些强调战术，有些突出技术，都是一套又一套独立的操作体系（买卖点体系）。韭菜对这些知识缺少了解的话，被收割那是家常便饭。被动的散户，一年之中大部分时间满仓，大部分时间被套，大部分时间去幻想解套去幻想获利。

【复盘哥】一种创新的赚钱模式培育出四类人：发现者、确认者、跟随者或复制者、后知后觉的接盘侠

有一个悖论，聪明的发现者们未必是吃大肉，有大成者，因为做第一个吃螃蟹的人，他们不被市场（大众）认可从而失败的概率是非常之高的。而恰恰是那一批嗅觉最敏锐的跟随者，才是大贏家，风险小收益高。

所以，To be a 跟随者，聪明的跟随者，嗅觉最敏锐的跟随者，千万不要做一个后知后觉的接盘侠却不自知，还以趋势交易者自居。

4，割肉后才会有拉升。

如果没有主动解放套牢盘的做多力量（一般是场外资金，而存量资金一般会挑选没有密集套牢盘的启动），那么必须等被套的人自己下来割肉，也就是要筹码重置，才会启动新一轮行情。可以通过2种方式实现――时间和空间，也就是长时间慢慢磨到均线走平粘合（时间），或者大幅杀跌恐慌盘集体割肉接盘人直接建仓完毕（空间）。这一条，无论是大牛市、阶段性行情还是局部的庄家建仓拉升出货、甚至是庄家做T，都符合这条规律。

5，不存在永赚不赔的法宝。

在A股，低吸高抛是本质，是赚钱的道，但演化出了五花八门的赚钱手法、模式、方式，这些是术，术是短暂的。根据第1条，当某种赚钱方式被公开、被广泛传播、被大量散户掌握和应用，这种赚钱方式也就失效了。因为总有一小部分人（如主力），会利用非对称的信息开发出一种“新的赚钱模式”，来专门对付大家都学到的赚钱模式。市场一直在进化，散户的知识和习惯，主力的控盘手法、各自的赚钱模式也一直在变，需要持续观察和学习。

例如庄股，庄家的习惯，这种东西，本来就是很敏感的，一旦被说透，散户都知道怎么应对了，庄家自然也就改变手法了，这种被公开的赚钱方式也就宣告失效。所以，面对一种容易失效的手法（以术为主，道不会变），你自己偷偷赚钱就行了。

例如技术分析。任何一个趋势理论，无论kdj还是macd，还是所谓缠论，只要一但被公开，就几乎无法赚钱了。道理很简单：因为你看kdj想买入的时候，别人看着kdj也会跟着买入，推高你买入的价格；你看kdj又想卖的时候，别人看着kdj也想卖，拉低卖出价格。于是这就是一起又一起的踩踏事故。技术分析的黄金时期是1980s，k线和技术分析刚刚出现，同时期大多数人都是从报纸上了解股价的。非对称的信息给了看k线图交易员难以比拟的edge。

例如打板。打板客分析方法趋同后，会引起踩踏风险。例如集合竞价看到接盘不足，大家一起挂跌停，造成最后30秒从+1开盘变成-6开盘。但总的来说，游资打法，能真正掌握的人，不多，知道不一定能做到。而且最重要的是，具有赚钱效应的龙头股是少见的，注定了大部分市场人气票，只是强势股。

tuawcr1

9.1.3. A股的主力

【】资金流派，就是跟随最强大的主力资金。谁强就跟谁，谁弱就抛弃。

——谁的资金介入最深（反复介入）

——谁的资金量最雄厚（大盘股放量、持续放量）

——谁的操盘技术最纯熟（吸筹隐蔽拉升省钱，或吸筹拉升一气呵成，洗盘到位，对倒骗术）

【】低吸的时候，最讨厌跟一堆做T的百万游资碰到一起。只会低吸，没有拉升实力。最终的结局，百万游资大概率会砸盘止损，股价最终走势就是阴跌。

遇到这样的猥琐资金，2个点利润都要砸。

【SC】狂龙派分类：

1， 游资——流动性资金，喜好热点

2， 庄家——只喜欢单干，霸道，对个股控制欲强

3， 私募基金——抱团，逐利，分成，有自己地盘

4， 公募基金——喜好基本面。这帮货没追求就是吃手续费的，除非年度排名搞搞老鼠仓可能会有一波大拉行情之外，其他时候F10看一眼十大股东，大家可以就远远躲着。

5， 国家队——包括国家队、社保等。表面上是来维稳的，实际也是来吸血的，只不过是很有耐力的吸血。这也让他们成为A股常年的赢家，为什么，乌龟战法呗，这个也可以躲着了。

【】有一股推动牛市的大资金，或超级主力（是否为国家队的分支？），专门主导大蓝筹、大金融的主升浪行情。这些大资金和游资的气质完全不一样，游资是如狼似虎的，你想从他们的嘴里抢食，一定要颠颠自己的斤两，你是他们的对手吗？而银行券商里的主导资金，是大气华贵的，从这些真正的大主力嘴里扒食，你可以很从容。

6， 保险。险资举牌的确可以拉一把，然后呢，就没有然后了。

游资、庄家、私募基金是散户可以跟随的，比较好的三类资金势力。一定时期内，谁更强就跟谁。这三种主力主导的低位票，才是我们应该介入的票。他们的圈子虽然有时候有交叉，但大多数时候是相对分明的，各种票的势力范围是绝对不容他人染指的。

                              

【】牛市跟游，熊市跟庄

下定决心，以后只跟最强的游资、最强的庄家，跟随实力最强的资金。只要还有游资和庄家活跃，不碰底部股，没有非常好的机会，就休息。

【】大盘短期的恐慌释放完后，牛皮市或小幅度下跌市，其实跟庄更稳定。

【】A股最大的空头，不是这些主力，而是上市公司大小非。卖完股票后的资金会彻底离开市场，是个巨大的黑洞。

【好运】中国股市资金类型分类

节选自好运哥/心如止《职业超级短线交易系统》（2008年）。比狂龙派乱一些，但也细致一些。

一、价值投资者：

特点：基本手法是进行基本面分析，通过公司调研，找出值得长期投资的品种后单纯买入不再卖出，不考虑大盘点位及技术指标，无短线跟踪价值，但其选股方向值得参考。

举例：贵州茅台，云南白药，张裕A，深万科等。

二、大盘运行主力和公募基金中的优秀者（包括社保基金）：

特点：配合管理层意图运作，前期未作赢利考虑，纯粹政策性介入，但如果社保基金同步介入则赢面很大。优秀基金中往往有老仓鼠配合运作，波段跟风赢面较易。此类资金介入个股一段无短期暴利特征，但在大盘狂热时由于跟风效应会成为大盘冲关的引导者（2007年的工行，建行，中石油，中石化，宝钢有过大象起舞的精彩表现），大盘处于狂热时它们会高调退出并提示风险，往往是大级别顶部的典型特征。如2007年8月社保基金的强制性卖出消仓等。

三、阳光私募及职业机构的个股及板块中长线运作：

个股选择眼光独到，常常能预测未来2---3年的产业热点，提前进入相关板块或个股进长期“成长性”运作。主力专业性强，研究能力一流，资金实力雄厚，常要背景资金加入，成功率很大。非出货阶段短线爆发力不强，趋势运行不温不火但强向上，技术指标良好。认同题材的后知后觉资金加入时（特别是大盘狂热时）往往爆发力强大，有超强走势。如2003年的长安汽车，2006---2007年的天威保变等。2009年的新能源板块。

四、太子党等内幕消息交易者：

此类型资金能提前知晓国家政策动向，产业规划调整，行业的利多消息等，往往有盘面表现上呈逆市而动的特点，政策面向好时能提前介入，政策面不利时年提前全身而退，是市场中唯一稳赚不赔的资金类型，进货出货手法凶狠。盘面趋势异动时值得高度重视该资金的动向。

五、港台及海外民间资金：

特点：偏爱运作深圳本地股，有明星的台湾，香港游资运作特征，手法凶悍，运作时间较短，来无影，击如风，出货时往往将尾仓杀跌出货，最后接棒者无生还机会。发现跟进的是这类资金时第一时间止损认赔出局是唯一选择。逃脱者方有生机。

六、黄光裕等现金流充裕的产业资金的资产重组及长庄模式：

典型个股：2000年的0503海虹控股，2007年连续43个涨停板的600385ST金泰

特点：资金充裕，长期底位收筹，控盘超过60%，配合个股重组消息和大盘环境在前期缓缓推升的基础上一飞冲天，异常凶悍！运作时间常常跨越2--3年。个股运行技术指标明显，启动前往往有（阴阳）线挖坑缩量阴线最后一跌的特点，利润丰厚。

七、上海，深圳等各地职业资金的运作特点：

上海资金擅长题材炒作；深圳资金擅长个股运作及抄底；北京资金往往有背景资金加入，运作大气，大手笔；杭州、宁波等江、浙资金最擅长超级短线运作。湖南、湖北、海南往往有凶狠拉升手法。

八、个股长期波段运作：

特征：实力资金（房地产及产业资金）长期控盘把持操作，大势判断准确，利用大盘趋势进行波段操作，累计复利惊人，个股常常有利好消息配合炒作，常高送配，除权后填权。主力短期资金实力雄厚，短期爆发力极强，有很好的跟风操作机会，可长期跟踪，波段介入跟风操作。

个股举例：苏宁电器、保利地产、万通地产、国金证券等。

九、新股及新交易品种的狩猎者：

1.权证品种的成功炒作。 2.新股往往有“高开低走-----平开低走-----低开低走-----低开高走-----高开高走-----高开低走”的运行特征。 3.行业独特的新上市个股的秋风扫落叶操作手法； 4.盲点题材的独特炒作。 5.配合机构投资者第一天介入的炒作。 6、大盘弱势时反弹行情的点火及领涨龙头。

十、职业投机客（职业短线交易的个股及板块运作）：

1.他们是皇冠上的明珠中的舞者；

2.大盘暴跌后反弹的点火者，第一只涨停板品种的制造者；

3.连续涨停板的接力战法；

4.板块呼应及轮涨转换操作法；

5.新股战术，高送配股战术；

tuawcr1

9.1.4.  A股的捡钱机会

本节内容稍微落后了，例如高送转基本已死。不过时代和技术总是在变的。无解。

1，单日大盘暴涨或暴跌后。――至少6次机会。

单日大盘暴涨，且赚钱效应佳，就打板。这条可能与下面的条目重合，暂不计算。

单日大盘暴跌，就挑选暴跌次日买点进场，一年至少有6次单日大盘暴跌，就有6次安全的追跌机会。

2，年中、年末的高送转，年报预期龙头、年报中报预案龙头、年报中报填权龙头。――至少5次机会

3，大长假以后的红包行情。春节，国庆，元旦各3次短期龙头或打板。――3次机会。

——【范德依彪】最近几年，每年春节和国庆长假前，如果跌了，往往就会带来一个短期的非常沉闷的行情，然后会出现一个非常好的买点。

【范德依彪】最近十年，除了2008年金融危机，国庆后一周，股市表现都很不错。

4，熊市里一年至少2波的龙头板块行情（同时开板次新回暖）。――至少2次机会。

这些，都是确定性高的、不太可能停牌的，一次至少10％的机会，合计15次。

【】大牛市，特别是牛市中后期，更是捡钱的日子！

【】阶段性行情，总是和开板次新、大题材板块联系在一起。2016年熊市都有2轮。今年3，4月份，次新跟锂电池齐飞。10月，来伊份跟股权转让齐飞。开板次新能出现连板龙头，是阶段性行情的明显标志。

跟昨日涨停相比，开板次新是级别更高的市场赚钱效应的指标！

tuawcr1

9.1.5.  不能造假的指标

不能造假的指标（及其局限性）：

1，盘口

（一套非常系统、非常细腻的读盘技术，技术要求很高。通过分时图的量价关系、分时走势、分时均线、委托挂单、总买总卖、分时成交、逐笔成交、买卖队列、盘口数据（如成交额、换手率、内外盘、分时成家额、高低价）、K线图、资金流或其他技术指标等信息，综合分析，识别主力或多空方吸筹、洗盘、拉升、减仓、出货、对倒等行为。这套技术过硬以后，龙虎榜可以无视，只是辅助的验证工具）

2，地量

（不常出现。非高位庄股的地量代表洗盘到位了，看主力心情是否继续拉升。题材股的地量代表成交不活跃，或场内惜售，总体看跌。对大盘来说，在低位能横住一段时间不阴跌的地量，就是真正的大底，代表没有进场资金，场内资金也不恐慌抛售了、集体装死中，或代表有人在慢慢吸筹，酝酿一波新的行情）

3，股东人数

（数据可能不及时不完整，貌似上市公司有做假案例了。。。）

【好运】这个散户增加指标10多年前就失效了！我看到满世界都在说这个问题！你们的观念得有多落伍呀！炒股，需要与时俱进的！

4，牛散

（数据可能不及时不完整）

5，非国家队控盘的大板块主力资金持续流入

（如次新股、高送转，底部红色小额持续流入是真的，高位滞胀超大额流出、之后还持续流出也是真的。大卖单肯定是主力，但大卖单很常见，因为主力的买单可以拆小单，猥琐吸筹不让人发现，在卖出时却毫不犹豫一笔砸掉。而大买单，特别是底部持续的主力大买单，代表主力不怕别人发现和跟风，他也确实看好后市，因此是最珍贵的信号）

6，大盘的均线系统、移动筹码分布

（均线特别是周线、月线尺度的，揭示了真正的成本价、阻力位、支撑位、密集套牢盘、密集成交区）

7，资金流与内外盘是否背离

（资金流入流出，大部分软件只显示特大单或特大单+大单。其实，特大单、大单、中单、小单都要看，因为主力可能不用特大单、只用大单、甚至只用中单来操作，规避部分软件的主力资金。只要单子比一般的散户大（例如中单比小单大，类似于单数差、单数比的逻辑），又是密集持续的出现，净额也特别大，那就大概率是主力行为。以下所说的资金流入，包括主力大单流入，或主力中单密集流入。

资金流与内外盘是否背离有四种组合：

一是资金流入，外盘为主，主力大气吸筹。

二是资金流入，内盘为主，三种可能：

①散户恐慌抛售，主力低吸；

②主力向下过马路加仓；

③主力对倒拉升制造资金流入假象，却偷偷拆单出货。

三是资金流出，内盘为主，主力砸盘出货。

四是资金流出，外盘为主，三种可能：

①散户高位踊跃接盘，主力出货；

②主力向上过马路减仓；

③主力向下对倒制造资金流出假象，却偷偷吸筹。）

【】主力资金和内外盘，应该排除对倒量。主力的大单对大单、对倒补外盘、对倒补内盘，应纳入对倒的范畴，不计入资金流和区间内外盘的显示。关于内外盘真假的甄别——超级截屏_20161118_001837.png

【】过马路和对倒，对散户而言，都存在信息不对称，属于主力的单无法精确统计。

——过马路，当大量成交都是小单成交的时候，有多少单是主力的，多少单是市场散户的，只有主力自己知道，这里存在信息不对称。

——对倒本身就很难界定，大单一笔扫掉同一价位的巨额拆单，可以搞定。但大单一笔扫掉不同价位的铺量对倒拆单，能搞定吗？如果庄家模拟的越来越细致，随机的大量的不同金额的大单扫掉怎么看起来都非常不规律的中小单，对倒就难以察觉了。因此，庄家始终拥有主动权，如果他们进化“虽由人作，宛自天开”的对倒水平，这里又存在信息不对称。

【磨炼】股票的难点是看到图形背后资金的目的。

（我：依靠历史分时图、盘口、主力资金净额指标、对倒指标、日K主力活跃度指标等，而不仅仅是K线图，可以确认资金的目的）

tuawcr1

二楼更新了 图片版详细架构

阿曼达aaa