交易的秘密（想到哪就写到哪，写到哪就算到哪~）更新至14楼

吹蜡烛

又是一篇难得的帖~感谢楼主的无私~学习ing~

xiangchx

准备进入股市的新手拜读。

gaochungc

拜读了，期待

bh627630

多谢分享

ivan75230

感谢版主们的辛勤劳动！

ivan75230

精彩内容请继续！

pcwnc2

《浅谈时间周期的选择》
相信您已经对自己的性格做了一番评估，下面您该问一问自己的性格适合什么交易周期？长线？中线？短线？可能从有资本投资市场的那天开始，人们就已经在对长线是金短线是银这些问题进行争论了。我认为在拥有一个完整的交易系统、良好的执行力和成熟的心理的前提下，长线和短线都是殊途同归的。选择哪种周期与我们可用在股票交易上的时间和自身的性格有关。可能一个兼职交易的人，只能每天收盘时看一看股票，那么他就会倾向于选择一个时间周期较长的交易系统，如果是全职的股票交易者，那么他们就会倾向于开发一个时间周期很短的交易系统。
为什么全职的交易者往往会倾向于短时间周期的系统开发呢？因为从某种狭义的角度来看，短期交易比长期交易更具有优势。您需要了解一下一个三维的四方体是由长度X轴，宽度Y轴和深度Z轴构成的。我们的系统交易利润就可以用这个三维四方体来表示，四方体（利润）的大小是由X、Y、Z三个轴得变量决定它本身的大小（就是您可以获得利润的大小），这其中X轴代表您买入信号的成功率，Y轴代表您每笔交易的风险/收益比率，Z轴代表了您在给定时间内的交易次数。评估一个交易系统能期望给你带来多少利润，如果X、Y轴变量可以确定的话（也就是您有一个固定成功率的买入信号和很稳定的风险/收益比率），那么该系统在给定的时间内交易次数越多，您获利也就越多。
您如果读懂了上面那段话的意思，可能现在会觉得短线是金了，但是凡事都是相对的，您选择短线，在获得高收益的同时，您所要承担的风险也会更大，您要频繁交易，很可能会遭遇一连串小的损失或一次毁灭性的损失，使自己的账户资金严重亏损，您可能会听说过100元下跌到50元只需下跌50%，但50元要涨回100元需要上涨100%，因此您的账户如果亏损50%或更多时，想要回本是很困难的。
下面是我对长线和短线的优缺点的一些简单总结
长线交易
优点：
1.
每天需要用在交易上的时间很短，您可以做很多和交易无关的事
2.
交易系统的规则相对简单，您可能只需要一个简单的买入信号使您不会错过每一次大的趋势就可以了，但不要求买在很低的点位
3.
对买入信号的准确率要求不高，道理同上，您需要的是在买入后有一段明显的趋势，而不是买的点位很好
4.
您每年交易有限的几次就可以获得很大的利润，因此交易所发生的各种费用也会很低
5.
您不用频繁的交易，自身会与市场保持一定距离，所以您的心理压力会很小
缺点：
1.
您必须很有耐心的等待您的交易时机
2.
您如果错过了一两次大的趋势，可能一年都会无所作为
3.
您的买入信号准确率不是很高
4.
您可能要承受资金在一定时间内的大幅波动
5.
您可能要承受在市场下跌时交易系统将您的利润返还很大一部分后才发出平仓信号

短线交易
优点：
1.
您会获得很多的交易机会，在同样的买入准确率和风险收益比的情况下，您会获得很多利润
2.
短线系统的买入信号准确率要求很高
3.
人都是喜欢兴奋地事，交易会使人感到兴奋
4.
您会严格的控制资金的风险

缺点：
1.
高收益的同时，您也会面临很高的风险
2.
频繁的交易会对您造成很大的心理压力
3.
短期的价格会有很多噪音，这种噪音的存在会对您的系统造成很大的影响
4.
频繁的交易会产生很多交易费用
5.
您必须每天长时间的投身于市场交易中，对您的身体健康也有一定影响

以上的优点和缺点您需要根据自身的条件进行权衡，有些人就是在权衡后提出了中线交易的这个概念，其实从长线到短线可以看做一条刻度，一端代表着相对低的风险和收益，另一段代表相对高的风险和收益，在这两端的中间刻度上，您要自己权衡一个属于你性格和在您可以承受的风险收益比率的一个点，这就是您选择的交易周期。

您可能会反驳，说我是长线交易者，我选择全仓杀入一只股票然后长期持有，我就会获得比任何时间周期都好的利润。您如果有类似该想法，您是该了解一下这个内容了————

《啥叫资金管理》

未完待续……

虫虫啃芒果

看了以后很受用    向楼主学习～

虫虫啃芒果

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pan530min

我每天见到一个行为艺术家。站在大街的中央，直直望着远方，每天都站在同个位置。披头散发，衣着破旧。。。。。
他有个冠名叫傻子

xinkong

收藏下来慢慢看

又三年

原帖由 &lt;i&gt;pcwnc2&lt;/i&gt; 于 2010-10-25 22:36 发表 &lt;a href="http://bbs.macd.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=23966810&ptid=1845044" target="_blank"&gt;&lt;img src="http://bbs.macd.cn/images/common/back.gif" border="0" onload="if(this.width&gt;screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onmouseover="if(this.width&gt;screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.style.cursor='hand'; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onclick="if(!this.resized) {return true;} else {window.open(this.src);}" onmousewheel="return imgzoom(this);" alt="" /&gt;&lt;/a&gt;&lt;br /&gt;<br />《浅谈时间周期的选择》&lt;br /&gt;<br />相信您已经对自己的性格做了一番评估，下面您该问一问自己的性格适合什么交易周期？长线？中线？短线？可能从有资本投资市场的那天开始，人们就已经在对长线是金短线是银这些问题进行争 ...

&lt;br /&gt;<br />感谢分享

[ 本帖最后由 又三年 于 2010-10-27 01:26 编辑 ]

存乎一心

高手都是从实战的不断失败中走出来的

liqingyuan1977

心态控制 资金管理 风险-收益比 交易系统 经验累积，不是一天能学会的，是要用金钱来学习。很想和楼主研究资金管理。

pcwnc2

关于资金管理的事情，足够我再写一篇文章的了，我只在这里简单的向您说明一下我对资金管理的理解。

资金管理我认为是交易系统开发过程中最重要的部分，要设计一个完整的交易系统，必须在其中加入您的资金管理规则，但是无论书中还是论坛中都很少有人提到这个话题。大多数朋友知道资金管理的重要性但是在运用中也不知道什么才是真正的资金管理规则。您可能会认为这样就是资金管理，举例：我准备在发出买入信号时用50%的资金买进，然后在价格突破新高然后回抽后再用30%的资金买入，第三次突破新高后，我会再使用10%的资金。
如果您有这种想法，那么您只是有了一个资金管理的模糊概念，还有很多更重要的细节您没有完善。
继续举例：您准备等价格上涨30%时我抛出1/3，等价格涨过60%时再抛出1/3，等趋势发生反转时，我就全部抛出。
您的这个想法只是一个卖出的准则，根本就不是资金管理。

资金管理不是单独的某一规则，它是由帮助您控制风险和确定头寸大小的一系列的规则所构成。

我认为从事投机是需要一定的初始资金作为保障的，如果您的资金很小，那么您的风险抵抗力就会降低，并且不能让资金管理规则很好的运用。举例：A账户有5000元钱，那么风险显然要比拥有500000元的B账户要大得多，例如A账户和B账户同时持有一手价格为30元的股票，买入后该股票下跌至15元，那么A账户资金剩余3500，资金缩水30%。B账户资金剩余498500，资金缩水0.3%。A账户如果想从3500元恢复到初始的5000元，需要赚到总资金42.9%的利润，而B账户恢复到500000则轻而易举，只需上涨0.3%就可以了。
这个例子是向您说明，一个大的资金账户可以有效的控制您的初始风险，该例子中A账户只交易一手股票所用的资金就占据了总资金的60%，这显然是风险很大，您不能在价格出现相反的走势时有效的控制风险，您也不能确定您的头寸大小。我所讲的意思也不仅限于5000元的账户就是不好的账户或必须得有500000来投机，我只是想向您说明一个大的资金账户会让您在市场中更容易的存活。

liqingyuan1977

原帖由 pcwnc2 于 2010-11-1 20:21 发表
关于资金管理的事情，足够我再写一篇文章的了，我只在这里简单的向您说明一下我对资金管理的理解。

资金管理我认为是交易系统开发过程中最重要的部分，要设计一个完整的交易系统，必须在其中加入您的资金管 ...

有一个人问：如何才能从股市赚到100W，市场先生答:拿出200W比1W就有更多的机会赚到。哈！资金管理中如何确定入市头，请朋友指点一二

泡泡龙QQ

全部是理论性的东西，这些东西亏损后会全部思考到。。。。。。。。。。